Kommissionens delegerade förordning (EU) 2015/850 av den 30 januari 2015 om ändring av delegerad förordning (EU) nr 241/2014 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 med avseende på tekniska tillsynsstandarder för kapitalbaskrav på institut (Text av betydelse för EES)
EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING
med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,
med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012, särskilt artikel 28.5 tredje stycket, och
1 Bromsen på kapitalbasen bör inte vara illa avvägd i fråga om vare sig utdelningar på individuella kärnprimärkapitalinstrument eller utdelningar på ett instituts totala kapitalbas. Därför bör begreppet illa avvägd broms på kapitalbasen klargöras genom att man inför regler som omfattar båda dessa aspekter.
2 Det mandat i fråga om en potentiellt illa avvägd broms på kapitalbasen som anges i artikel 28.5 b i förordning (EU) nr 575/2013 täcker inte instrument som omfattas av artikel 27 i den förordningen, eftersom de instrumenten är undantagna enligt artikel 28.1 h iii i förordningen.
3 Innebörden av preferensutdelningar bör baseras på egenskaper hos instrumenten som återspeglar kraven enligt artikel 28.1 h i i förordning (EU) nr 575/2013 på att det inte ska finnas någon preferensutdelningsbehandling när det gäller ordningsföljden för betalningar av utdelning eller några andra preferensrätter, däribland när det gäller preferensutdelningar på vissa kärnprimärkapitalinstrument i förhållande till andra kärnprimärkapitalinstrument. Eftersom artikel 28.1 h i i förordning (EU) nr 575/2013 skiljer mellan preferensrätter till utbetalning av utdelningar och preferensrätter avseende ordningsföljden för utdelningar, bör bestämmelser om preferensutdelningar omfatta båda fallen.
4 Annorlunda regler bör gälla för kärnprimärkapitalinstrument hos sådana institut som avses i artikel 27 i förordning (EU) nr 575/2013 (nedan kallade andra företag än aktiebolag) när det är motiverat av särskilda egenskaper hos instrument med rösträtt respektive utan rösträtt. När enbart innehavarna av instrumenten med rösträtt får teckna aktier utan rösträtt föreligger det ingen diskriminering av rösträtten för innehavarna av instrument utan rösträtt. En differentierad utdelning på instrument utan rösträtt hos andra företag än aktiebolag motiveras därför inte av en avsaknad av rösträtt på samma sätt som för aktiebolag. När tillämplig nationell lagstiftning anger en övre gräns för utdelning på instrument med rösträtt bör vidare de gränser som utformats för aktiebolag ersättas med andra regler som säkerställer att det inte finns några preferensrätter till utbetalning av utdelningar.
5 En annorlunda behandling av andra företag än aktiebolag kan bara motiveras om instituten inte ger ut kapitalinstrument med en i förväg fastställd flerfaldig utdelning som fastställts enligt avtal eller i institutets stadgar. Om de emitterar sådana instrument är problemen avseende preferensrätt till utbetalning av utdelningar desamma som för aktiebolag, vilket gör att de borde behandlas på samma sätt.
6 Detta bör inte hindra andra företag än aktiebolag från att ge ut andra kapitalinstrument med differentierad utdelning, förutsatt att de visar att dessa instrument inte ger upphov till en preferensrätt till utbetalning av utdelningar. Denna bevisning bör baseras på en jämförelse mellan utdelningsnivån, i förhållande till vinsten, på instrument med rösträtt och utdelningsnivån på totalt kärnprimärkapital. Institutet bör visa att utdelningsnivån på instrument med rösträtt är låg i förhållande till andra kapitalinstrument och att utdelningsnivån på kärnprimärkapitalinstrument också är låg.
7 För att andra företag än aktiebolag ska kunna bedöma huruvida utdelningsnivån i förhållande till vinsten är låg bör ett referensvärde fastställas. Med hänsyn till att utdelningsnivån kan variera beroende på de årliga resultaten bör detta referensvärde grundas på genomsnittet för de fem föregående åren. Eftersom detta är en ny regel som har potentiellt stora effekter på vissa av dessa institut bör vid behov reglerna om beräkning av utdelningsnivån i förhållande till vinsten fasas in. Införandet av gränser för utdelningsnivån kan fasas in under de fem första åren, med en gradvis tillämpning fram till utgången av 2017 och ett fullt genomförande av regeln hos samtliga institut under 2018.
8 Vissa företag som inte är aktiebolag kan inte ge ut instrument som är lika flexibla som stamaktier när de behöver rekapitaliseras vid en krissituation, då instituten är föremål för åtgärder för tidigt ingripande. I dessa fall behöver instituten ge ut kapitalinstrument som underlättar återhämtningen och då bör man kunna godta att dessa institut undantagsvis får sälja instrument utan rösträtt även till utomstående investerare, i de fall instrumenten utan rösträtt normalt enbart innehas av innehavare av instrument med rösträtt. De kapitalinstrument som tillhandahålls för rekapitalisering vid en krissituation bör dessutom innehålla möjligheten att en tillräcklig framtida förmån kan erhållas efter återhämtningsfasen. Man bör därför kunna godta att dessa institut överskrider de fastställda gränserna för utdelningsnivån efter återhämtningsfasen, så att innehavarna av kärnprimärkapitalinstrument kan få den potentiella förmån som behövs för rekapitalisering vid krissituationer.
9 Enligt artikel 10 i förordning (EU) nr 575/2013 får behöriga myndigheter, i enlighet med nationell lagstiftning, helt eller delvis bevilja undantag från kraven i delarna två till åtta i den förordningen för kreditinstitut som är underställda ett centralt organ. Vidare får enligt samma artikel de behöriga myndigheterna bevilja undantag från samma delar i förordningen för det centrala organet på individuell nivå, om det centrala organets skuldförbindelser eller åtaganden garanteras fullt ut av de underställda instituten. På grundval av den artikeln bör behöriga myndigheter kunna bevilja undantag från kraven i denna förordning för kapitalinstrument som getts ut inom en grupp. Behöriga myndigheter bör också kunna bedöma efterlevnaden av kraven i denna förordning på grundval av den konsoliderade situationen för de institut som omfattas av dessa undantag, i synnerhet när det gäller beräkningen av utdelningsnivån i förhållande till vinsten.
10 Denna förordning baseras på det förslag till tekniska tillsynsstandarder som Europeiska bankmyndigheten (EBA) har lagt fram för kommissionen.
11 EBA har anordnat öppna offentliga samråd om det förslag till tekniska tillsynsstandarder som denna förordning bygger på, analyserat de potentiella kostnaderna och fördelarna därav och begärt ett yttrande från den bankintressentgrupp som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010.
12 Kommissionens delegerade förordning (EU) nr 241/2014 bör därför ändras i enlighet med detta.
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
Artikel 1 – Flerfaldiga utdelningar som utgör en illa avvägd broms på kapitalbasen
Delegerad förordning (EU) nr 241/2014 ska ändras på följande sätt:
1 Följande artikel ska införas som artikel 7a:
2 Följande artikel ska införas som artikel 7b:
3 Följande artikel ska införas som artikel 7c:
4 Följande artikel ska införas som artikel 7d:
Artikel 2
Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
1 EUT L 176, 27.6.2013, s. 1.
2 Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska bankmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/78/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 12).
3 Kommissionens delegerade förordning (EU) nr 241/2014 av den 7 januari 2014 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 med avseende på tekniska tillsynsstandarder för kapitalbaskrav på institut (EUT L 74, 14.3.2014, s. 8).
4 Kommissionens genomförandeförordning (EU) nr 680/2014 av den 16 april 2014 om tekniska standarder för instituts tillsynsrapportering enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 (EUT L 191, 28.6.2014, s. 1).