4566-25

Sökord Inkomstskatt · Inkomstslaget näringsverksamhet

Aktier i ett fastighetsförvaltande företag som utgör lagertillgångar hos innehavaren enligt bestämmelserna om byggnadsrörelse har inte ansetts utgöra en verksamhetsgren. Förhandsbesked om inkomstskatt.

meddelad i Stockholm den 10 juni 2026

Skatteverket 171 94 Solna

1 AA

2 BB

3 CC

4 Fastighetsaktiebolaget Stadshus, 556057-9533

5 NYAB under bildande företrätt av 1–3

6 Byggbolaget under bildande företrätt av 1–3

Ombud för 1–6: Carl Lindberg och Robin Odelind Svalner Atlas Sweden KB Box 16115 103 23 Stockholm

Skatterättsnämndens beslut den 3 juli 2025 i ärende dnr 89-24/D

Förhandsbesked om inkomstskatt

Högsta förvaltningsdomstolen avvisar överklagandena från AA, BB, Fastighetsaktiebolaget Stadshus, NYAB och Byggbolaget. Högsta förvaltningsdomstolen ändrar förhandsbeskedet beträffande fråga 1 i den del som har överklagats och förklarar att CC ska uttagsbeskattas på grund av aktieöverlåtelsen. Högsta förvaltningsdomstolen fastställer förhandsbeskedet beträffande fråga 2. Högsta förvaltningsdomstolen upphäver förhandsbeskedet beträffande fråga 5 i den del som har överklagats. Högsta förvaltningsdomstolen visar målet åter till Skatterättsnämnden för prövning av fråga 3 och ny prövning av fråga 5 i den del som avser CC i enlighet med vad som anges i punkt 40.

1 Vid inkomstbeskattningen finns det flera olika regelverk som syftar till att underlätta omstruktureringar inom företagssektorn. Reglerna om underpris-överlåtelser och kvalificerade fusioner är sådana regelverk. 2. Om en näringsidkare överlåter en tillgång i näringsverksamheten till ett pris som understiger marknadsvärdet ska näringsidkaren som huvudregel beskattas som om tillgången avyttrats mot marknadsvärdet (uttagsbeskattning). Reglerna om underprisöverlåtelser innebär att näringsidkaren inte uttagsbeskattas vid en sådan överlåtelse om vissa villkor är uppfyllda. Ett av dessa villkor är att hela näringsverksamheten, en verksamhetsgren eller en ideell andel av en verksam-het eller en verksamhetsgren överlåts. 3. En fusion mellan två företag innebär att samtliga tillgångar samt skulder och andra förpliktelser hos ett företag (det överlåtande företaget) tas över av ett annat företag (det övertagande företaget). Det överlåtande företaget upphör därmed att existera. En fusion som uppfyller villkoren för att vara en kvalificerad fusion behandlas skattemässigt gynnsamt. 4. AA, BB och CC är syskon och äger en tredjedel var av Fastighetsaktiebolaget Stadshus. Syskonen överväger att genomföra en omstrukturering av ägandet i Stadshus och för att få veta de skattemässiga konsekvenserna av omstruktureringens olika transaktioner ansökte de om förhandsbesked tillsammans med Stadshus och två aktiebolag under bildande. Av ansökan framgår följande. 5. Stadshus är ett fastighetsförvaltande företag som äger totalt 16 fastigheter. AAs och BBs aktier i bolaget är kapitaltillgångar. CCs aktier är däremot lagertillgångar enligt de särskilda skattereglerna för byggnadsrörelse m.m. och han anses därför bedriva näringsverksamhet i form av byggnadsrörelse. Vid sidan av aktieinnehavet äger syskonen också närings¬fastigheter direkt. 6. Avsikten är att syskonen efter omstruktureringen ska äga en tredjedel var av ett nybildat aktiebolag, NYAB, som ska utgöra ett holdingbolag och äga samtliga aktier i Stadshus. För att genomföra omstruktureringen överväger de att vidta följande åtgärder. 7. I ett första steg ska syskonen bilda NYAB. Därefter ska NYAB förvärva samtliga aktier i det nybildade aktiebolaget Byggbolaget som ska bedriva byggnadsrörelse. I ett tredje steg ska syskonen överlåta sina aktier i Stadshus till Byggbolaget mot en ersättning under marknadsvärdet. I omstruktureringens sista steg ska Byggbolaget som överlåtande företag fusioneras med Stadshus som övertagande företag, varvid Byggbolaget upphör att existera (s.k. omvänd fusion). 8. Som förutsättningar gäller att syskonens aktier i NYAB kommer att vara kapitaltillgångar och kvalificerade andelar, att även NYAB:s aktier i Bygg-bolaget kommer att utgöra kapitaltillgångar, att Byggbolaget kommer att bedriva byggnadsrörelse vid tidpunkten för omstruktureringen och inte kommer att redovisa skattemässiga underskott från tidigare år, att aktierna i Stadshus kommer att bli lagertillgångar hos Byggbolaget samt att fusionen mellan Byggbolaget och Stadshus kommer att uppfylla villkoren för att vara en kvalificerad fusion. 9. Sökandena ville få veta om syskonens överlåtelser av aktier i Stadshus till Byggbolaget kan ske utan att utlösa någon omedelbar beskattning (fråga 1) och om även den efterföljande fusionen mellan Byggbolaget och Stadshus kan ske utan att utlösa en omedelbar beskattning samt om NYAB:s aktier i Stadshus kommer att vara kapitaltillgångar efter fusionen (fråga 2). Om fråga 1 eller 2 besvarades nekande, önskade de även få svar på om fråga 1 kan besvaras annorlunda om CC före omstruktureringen överlåter samtliga närings¬fastigheter som han äger direkt till ett av honom indirekt helägt aktiebolag (fråga 3) samt om fråga 2 kan besvaras annorlunda om i stället Stadshus är överlåtande företag och Byggbolaget är övertagande företag vid fusionen (fråga 4). De ville även veta om lagen (1995:575) mot skatteflykt är tillämplig på omstruktureringen (fråga 5). 10. Skatterättsnämnden fann beträffande fråga 1 att överlåtelserna till underpris inte medför någon omedelbar beskattning för AA, BB eller CC. Såvitt gäller CC ansåg nämnden att överlåtelsen är att betrakta som en underprisöverlåtelse. Nämnden konstaterade i den delen att överlåtelsen av aktierna inte kan anses avse hela CCs näringsverksamhet eftersom han kommer att ha kvar sina direktägda näringsfastigheter efter överlåtelsen. Nämnden bedömde dock att aktierna i Stadshus får anses utgöra en verksamhetsgren och att det av lämnade förutsättningar framgick att övriga villkor enligt reglerna om underprisöverlåtelser kommer att vara uppfyllda. När det gäller fråga 2 fann nämnden att fusionen inte medför någon omedelbar beskattning och att NYAB:s aktier i Stadshus kommer att utgöra kapitaltillgångar. Frågorna 3 och 4 förföll därmed. Slutligen besvarade nämnden fråga 5 med att lagen mot skatteflykt är tillämplig för CC, men inte för AA och BB.

11 Skatteverket överklagar förhandsbeskedet beträffande frågorna 1 och 5 såvitt de avser CC samt fråga 2. 12. Myndigheten yrkar att fråga 1 ska besvaras på så sätt att överlåtelsen av aktierna i Stadshus från CC till Byggbolaget inte uppfyller villkoren för att vara en underprisöverlåtelse eftersom det varken är en hel närings¬verksamhet eller en verksamhetsgren som överlåts. 13. Vidare yrkar myndigheten att förhandsbeskedet avseende fråga 2 ska fastställas. 14. Om förhandsbeskedet avseende fråga 1 ändras i enlighet med vad som yrkas anser Skatteverket att målet bör visas åter till Skatterättsnämnden för prövning av frågorna 3 och 5. Om beskedet avseende fråga 1 inte ändras yrkar myndigheten att förhandsbeskedet avseende fråga 5 ska fastställas. 15. AA, BB, CC, Fastighetsaktiebolaget Stadshus, NYAB och Byggbolaget överklagar förhandsbeskedet och yrkar beträffande fråga 5 att förhandsbeskedet i den del som avser CC ska ändras och frågan besvaras med att lagen mot skatteflykt inte är tillämplig för honom. Såvitt avser fråga 1 i den del som har överklagats av Skatteverket anser de att förhandsbeskedet ska fastställas. De har inte framfört någon invändning mot att förhandsbeskedet såvitt avser fråga 2 fastställs. 16. För det fall att Högsta förvaltningsdomstolen ändrar förhandsbeskedet avseende fråga 1 i enlighet med Skatteverkets yrkande, anser de att fråga 3 – som avser beskattningen av CC – ska besvaras med att hans överlåtelse av aktierna i Stadshus uppfyller villkoren för att vara en underprisöverlåtelse.

17 Huvudfrågan är om aktier i ett fastighetsförvaltande företag som i innehavarens hand är lagertillgångar kan utgöra en verksamhetsgren. Rättslig reglering m.m. 18. Med uttag avses enligt 22 kap. 3 § inkomstskattelagen (1999:1229) att en skattskyldig överlåter en tillgång utan ersättning eller mot ersättning som understiger marknadsvärdet utan att detta är affärsmässigt motiverat. Ett sådant uttag ska, enligt 7 § första stycket, behandlas som om tillgången avyttras mot en ersättning som motsvarar marknadsvärdet (uttagsbeskattning). 19. I 23 kap. finns regler om underprisöverlåtelser. Av 9 § framgår att en underprisöverlåtelse inte ska medföra uttagsbeskattning. Om överlåtaren inte med avdragsrätt kan lämna koncernbidrag till förvärvaren avseende det beskattningsår då överlåtelsen sker, krävs enligt 17 § för att det ska vara en underprisöverlåtelse att överlåtarens hela näringsverksamhet, en verksamhetsgren eller en ideell andel av en verksamhet eller en verksamhetsgren överlåts. 20. I 2 kap. 24 och 25 §§ definieras vad som utgör en rörelse respektive en verksamhetsgren. Enligt 24 § avses med rörelse annan näringsverksamhet än innehav av kontanta medel, värdepapper eller liknande tillgångar. Om kontanta medel, värdepapper eller liknande tillgångar innehas som ett led i rörelsen, räknas innehavet dock till rörelsen. Med verksamhetsgren avses enligt 25 § sådan del av en rörelse som lämpar sig för att avskiljas till en självständig rörelse. 21. I 27 kap. finns särskilda bestämmelser om byggnadsrörelse och handel med fastigheter. Enligt 2 § anses den som innehar en tillgång som är en lagertillgång enligt bestämmelserna i 4–7 §§ bedriva någon av dessa slags verksamheter. Av 6 § framgår att andelar i fastighetsförvaltande företag i vissa fall ska anses som lagertillgångar om någon av företagets fastigheter skulle ha varit en lagertillgång i byggnadsrörelse eller handel med fastigheter för det fall att fastigheten hade ägts direkt av den som innehar andelen. 22. Vid en kvalificerad fusion, dvs. en fusion som uppfyller villkoren i 37 kap. 11–15 §§, ska enligt 17 § första stycket det överlåtande företaget inte ta upp någon inkomst eller dra av någon utgift på grund av fusionen. I stället träder enligt 18 § det övertagande företaget in i det överlåtande företagets skattemässiga situation. Det övertagande företaget ska också anses ha bedrivit det överlåtande företagets näringsverksamhet från ingången av det överlåtande företagets sista beskattningsår. Högsta förvaltningsdomstolens bedömning Förutsättningar för prövning av de enskildas överklaganden 23. Av 42 § förvaltningslagen (2017:900) följer att ett beslut om förhandsbesked får överklagas av den som beslutet angår, om det har gått honom eller henne emot. Särskilda bestämmelser om Skatteverkets rätt att överklaga finns dock i 22 § tredje stycket lagen (1998:189) om förhandsbesked i skattefrågor. 24. AA, BB, CC, Stadshus, NYAB och Byggbolaget har överklagat förhandsbeskedet beträffande fråga 5 såvitt avser CC. Förhandsbeskedet i den delen – som alltså avser beskattningen av CC– kan dock inte anses angå de övriga på ett sådant sätt att de har rätt att överklaga förhandsbeskedet i den delen. Deras överklaganden ska därför avvisas. CCs överlåtelse till underpris av aktierna i Stadshus till Byggbolaget (fråga 1) 25. Enligt lämnade förutsättningar utgör CCs aktier i Stadshus lager¬tillgångar och beskattas därför i inkomstslaget näringsverksamhet. En överlåtelse till underpris av en tillgång i en näringsverksamhet ska som huvudregel uttagsbeskattas. Om överlåtelsen uppfyller villkoren för att vara en underprisöverlåtelse enligt 23 kap. inkomstskattelagen ska den dock inte medföra uttagsbeskattning. 26. Det villkor som är ifrågasatt i målet är att aktieöverlåtelsen enligt 23 kap. 17 § ska avse överlåtarens hela näringsverksamhet, en verksamhetsgren eller en ideell andel av en verksamhet eller en verksamhetsgren. 27. CC kommer efter överlåtelsen att inneha näringsfastigheter. Högsta förvaltningsdomstolen finner i likhet med Skatterättsnämnden att denna omständighet medför att det inte är fråga om en överlåtelse av hela hans näringsverksamhet eftersom innehav av näringsfastigheter alltid räknas som näringsverksamhet och all den näringsverksamhet som han bedriver räknas som en enda (13 kap. 1 § och 14 kap. 12 § inkomstskattelagen). 28. Frågan är då om CCs aktier i Stadshus kan anses utgöra en verksamhetsgren. 29. Med verksamhetsgren avses enligt 2 kap. 25 § inkomstskattelagen en sådan del av en rörelse som lämpar sig för att avskiljas till en självständig rörelse. Med rörelse avses enligt 24 § annan näringsverksamhet än innehav av kontanta medel, värdepapper eller liknande tillgångar. Om de nämnda tillgångarna innehas som ett led i rörelsen räknas innehavet dock till rörelsen. 30. I förarbetena till en – i princip likalydande – föregångare till den nu gällande regleringen uttalas att det av definitionen av verksamhetsgren följer att endast andelar inte kan utgöra en verksamhetsgren (prop. 1998/99:15 s. 287). Högsta förvaltningsdomstolen har därefter i flera rättsfall funnit att värdepapper i sig inte kan utgöra en verksamhetsgren (RÅ 2001 not. 24, RÅ 2003 not. 132, RÅ 2004 ref. 1 och RÅ 2008 not. 22). 31. Skatterättsnämnden menar dock att denna praxis gäller värdepapper som utgör kapitaltillgångar och framhåller att det i detta fall är fråga om värdepapper som utgör lagertillgångar. Nämnden hänvisar vidare till att enligt 27 kap. 2 § inkomstskattelagen är det genom själva innehavet av aktierna som CC anses bedriva byggnadsrörelse och att aktierna samtidigt kan sägas ingå som ett led i rörelsen. Eftersom förvärvaren i detta fall bedriver byggnadsrörelse och aktierna därmed behåller sin karaktär av lagertillgångar även hos förvärvaren lämpar de sig enligt nämnden för att avskiljas till en självständig rörelse. Enligt nämndens mening är villkoret att överlåtelsen ska avse en verksamhetsgren därför uppfyllt. 32. Högsta förvaltningsdomstolen gör i denna del följande bedömning. 33. I rättsfallet RÅ 2001 not. 24 ansågs ordalagen i en tidigare motsvarighet till 2 kap. 25 § inkomstskattelagen tala för att värdepapper inte i sig kan utgöra en verksamhetsgren. Stöd för denna tolkning hämtade domstolen från det ovan refererade propositionsuttalandet (se punkt 30). Vidare bör framhållas att i rättsfallet RÅ 2008 not. 22 instämde Högsta förvaltningsdomstolen i Skatterättsnämndens slutsats att ordalydelsen i 2 kap. 24 och 25 §§ inkomstskatteagen inte kan ges en så vidsträckt tolkning att en verksamhetsgren kan utgöras av enbart aktier i dotterbolag. 34. Enligt Högsta förvaltningsdomstolens mening följer det av domstolens praxis att bestämmelserna i 2 kap. 24 och 25 §§ inkomstskattelagen ska förstås på så sätt att värdepapper, i det nu aktuella fallet aktier, visserligen kan ingå i en rörelse men att värdepapper i sig inte kan utgöra en rörelse. Detta medför i sin tur att enbart värdepapper inte heller kan anses lämpa sig för att avskiljas till en självständig rörelse, vilket är ett villkor för att det ska vara fråga om en verksamhetsgren. Av de nämnda rättsfallen kan vidare inte utläsas något som ger stöd för att värdepapprets karaktär av kapitaltillgång eller lagertillgång hos överlåtaren har någon betydelse för den bedömningen. 35. De aktier som CC innehar i Stadshus utgör således inte en verksamhetsgren i den mening som avses i 2 kap. 25 § inkomstskattelagen. Eftersom aktierna inte heller utgör en ideell andel av en verksamhet eller verksamhets¬gren är villkoret i 23 kap. 17 § inte uppfyllt och överlåtelsen av aktierna medför därför att CC ska uttagsbeskattas. 36. Förhandsbeskedet när det gäller fråga 1 ska ändras i enlighet med det sagda. Fusionen mellan Byggbolaget och Stadshus (fråga 2) 37. Bestämmelserna om kvalificerade fusioner är tillämpliga även på omvända fusioner (RÅ 2009 ref. 5) och enligt de förutsättningar som har lämnats i ansökan om förhandsbesked uppfyller fusionen mellan Byggbolaget och Stadshus villkoren för att vara en kvalificerad fusion. Byggbolaget ska därmed inte ta upp någon inkomst på grund av fusionen. Fusionen innebär vidare att NYAB:s aktier i Byggbolaget anses vara avyttrade. Eftersom aktierna enligt lämnade förutsättningar kommer att vara kapitaltillgångar och således närings-betingade är avyttringen skattefri. Sammanfattningsvis finner Högsta förvaltningsdomstolen därmed, i likhet med Skatterättsnämnden, att fusionen inte medför någon omedelbar beskattning för de inblandade bolagen. 38. Av 37 kap. 18 § inkomstskattelagen följer att Stadshus inträder i Byggbolagets skattemässiga situation vad gäller dess näringsverksamhet och ska anses ha bedrivit denna från ingången av Byggbolagets sista beskattningsår. Det innebär att Stadshus kommer att anses bedriva byggnadsrörelse efter fusionen och inte längre vara ett fastighetsförvaltande företag. NYAB:s aktier i Stadshus kommer då inte att utgöra lagertillgångar enligt 27 kap. 6 § inkomstskattelagen utan de blir, som Skatterättsnämnden har funnit, kapitaltillgångar efter fusionen. 39. Förhandsbeskedet när det gäller fråga 2 ska därmed fastställas. Övriga frågor 40. Som en följd av Högsta förvaltningsdomstolens bedömning av fråga 1 i den del som har överklagats aktualiseras en prövning av fråga 3 och en ny prövning av fråga 5 såvitt avser beskattningen av CC. Förhandsbeskedet beträffande fråga 5 ska därför upphävas i den del som gäller CC och målet visas åter till Skatterättsnämnden för prövning av fråga 3 och ny prövning av fråga 5 utifrån de förutsättningar som gäller enligt fråga 3.

I avgörandet har deltagit justitieråden Kristina Ståhl, Per Classon, Ulrik von Essen, Mathias Säfsten och Johanna Mihaic. Föredragande har varit justitiesekreteraren Daniel Brohall.