RÅ 2002 not 51

Sökord Förhandsbesked - förmögenhetsskatt - fråga om beskattning av s.k. aktiekorgbevis · Förhandsbesked - inkomstskatt - fråga om beskattning av s.k. aktiekorgbevis · Förmögenhetsskatt - fråga om beskattning av s.k. aktiekorgbevis (förhandsbesked) · Inkomst av kapital - fråga om beskattning av s.k. aktiekorgbevis (förhandsbesked)

Not 51. Överklagande av Riksskatteverket (RSV) av förhandsbesked ang. inkomstskatt. - I ansökan om förhandsbesked anförde A.A. följande. Han avser att teckna av X-banken utgivna s.k. aktiekorgbevis med hävstång och riskreducering avseende Ericsson B. Det angivna instrumentet kan i korthet beskrivas enligt följande. - Ett aktiekorgbevis är ett aktierelaterat finansiellt instrument som består av en korg av derivat av underliggande aktier. I den föreliggande aktiekorgen är den underliggande aktien Ericsson B. Aktiekorgbeviset, med teckningskursen 90 kr, är normerat till ett belopp om 90 kr som investeras i derivat avseende det motsvarande antal aktier (eller delar därav) som till den fastställda startkursen erhålls för detta belopp. Aktiekorgen innehåller en barriärsäljoption som medför att om den underliggande aktien inte någon gång under löptiden noteras till ett värde understigande 60 procent eller mindre av startkursen så erhålls alltid ett belopp motsvarande minst 100 kr vid slutdagen. Vid en stigande aktiekurs för det underliggande instrumentet erhålls avkastning motsvarandedubbla den procentuella kursstegringen med den begränsningen att utställda köpoptioner maximerar avkastningen till 28-35 procent av startkursen. Denna maximala vinst kommer att fastställas på startdagen. Skulle å andra sidan den underliggande aktien någon gång under löptiden falla ned till ett värde understigande 60 procent eller mindre av startkursen så upphör den riskreducering som följer av säljoptionen. Placeraren får därvid vidkännas en eventuell nedgång i aktiekursen på så sätt att han endast erhåller de underliggande aktierna. Det förhållandet att aktiekursen någon gång under löptiden har understigit nämnda nivå innebär dock inte att placeraren inte får tillgodogöra sig dubbla avkastningen på en eventuell kursstegring i förhållande till startkursen. - Det aktuella Aktiekorgbeviset, som kommer att ha en löptid om ca 18 månader, kommer att köpas till teckningskurs i primärmarknaden och handlas till marknadspris i sekundärmarknaden. Notering kommer att ske vid Stockholmsbörsen under listan för övriga finansiella instrument, warrants m.m. Innehavaren av Aktiekorgbeviset äger inte den underliggande aktien och har således inte rätt till vare sig utdelning eller andra aktieägarrättigheter. Aktiekorgbeviset är ett derivat av europeisk typ. - Mot bakgrund av ovanstående redovisning hemställes om svar på följande frågor. -