RÅ 2009 not 122

Sökord Lagen om anmälningsskyldighet för vissa innehav av finansiella instrument - särskild avgift sattes ned vid ringa överträdelse

Not 122. Överklagande av C.S. i mål ang. särskild avgift enligt lagen om anmälningsskyldighet för vissa innehav av finansiella instrument. - Finansinspektionen beslutade den 13 april 2006 att påföra C.S. särskild avgift enligt lagen (2000:1097) om anmälningsskyldighet för vissa innehav av finansiella instrument, AnmL, med 15 000 kr. Som skäl för beslutet angavs att C.S., som var arbetstagarrepresentant i styrelsen för X AB, hade underlåtit att inom föreskriven tid till inspektionen anmäla förvärv av en post aktier. Han hade förvärvat aktierna den 10 augusti 2005 men hans anmälan kom in till inspektionen först den 19 september samma år. - C.S. överklagade beslutet och yrkade att länsrätten skulle efterge, eller i andra hand delvis efterge, den särskilda avgiften. Han anförde bl.a. följande. Han är arbetstagarrepresentant i styrelsen för X AB. Sedan den 24 april 2002 är han i egenskap av styrelsesuppleant registrerad som insider. När X AB skulle gå samman med bolaget Y A/S fick han och övriga anställda som hade konvertibler i X AB erbjudande att lösa in dessa mot kontant vederlag eller att omvandla dem till aktier. Han valde att konvertera till aktier och erhöll den 10 augusti 2005 679 s.k. interimsaktier i X AB. I samband med detta diskuterade han med en kollega om omvandlingen behövde anmälas till Finansinspektionen. Kollegan hade klart fått uppfattningen att detta inte behövde göras. Vid kontroll med Handelsbanken bekräftades att han inte behövde skicka in någon anmälan. Eftersom han fick så tydligt besked från banken kände han sig övertygad om att han inte behövde göra någon anmälan. När han senare fick klart för sig att konverteringen skulle ha anmälts sände han omgående in anmälan till Finansinspektionen, tyvärr drygt en månad för sent. Det är fler än han på X AB som gjort samma misstag. Reglerna är svåra att förstå om man inte är insatt i handel med aktier. Han har aldrig tidigare handlat med vare sig aktier eller konvertibler. Enligt lagen får avgiften efterges helt eller delvis om överträdelsen är ringa eller ursäktlig. I förarbetena till den nyligen ändrade bestämmelsen anges att man vid bedömningen av om en särskild avgift ska efterges ska vara mindre restriktiv. Att en överträdelse ska anses som "ringa" ska också omfatta fler fall än tidigare, både angående förseningens omfattning och transaktionens värde. Med hänsyn till omständigheterna borde överträdelsen i detta fall kunna anses som ringa eller ursäktlig. Införandet av rekvisitet "särskilda skäl" ska medföra att större hänsyn tas till den enskildes ekonomiska förhållanden och transaktionens art i en individuell bedömning av varje fall. Av praxis framgår också att en nyanserad och inte alltför restriktiv bedömning ska göras. Vidare får ansvar inte utkrävas automatiskt när vissa omständigheter föreligger, utan en persons subjektiva förhållanden beaktas vid bedömningen av om förutsättningar finns för att efterge avgiften. En förmildrande omständighet i det här fallet är att det, på grund av de besked han fick angående anmälningsskyldigheten, inte var rimligt att han skulle undersöka frågan om anmälningsskyldighet vidare. Dessutom inträffade denna händelse mitt i semestertider. Bolaget genomgick under våren och sommaren stora förändringar p.g.a. samgåendet med Y A/S, vilket på många sätt var omvälvande för personalen. Därmed föreligger särskilda skäl för att efterge avgiften. I vart fall framstår avgiften med hänsyn till omständigheterna som oskäligt hög. P.g.a. hans ekonomiska förhållanden föreligger särskilda skäl att efterge avgiften. Han har inte haft någon fördel av att anmälan lämnades in för sent. Omvandlingen av konvertibler mot interimsaktier har skett utan någon kontant kompensation. 15 000 kronor utgör ett betydande belopp för honom som privatperson. - C.S. bifogade till sitt överklagande en kopia av allmän självdeklaration avseende inkomståret 2005 till styrkande av sina ekonomiska förhållanden. - Finansinspektionen vidhöll sitt beslut och yttrade bl.a. följande i anledning av överklagandet. De uppgifter som C.S. lämnat om sina ekonomiska förhållanden ger inte anledning att efterge den särskilda avgiften. I det enda fall då den särskilda avgiften hittills har eftergetts p.g.a. den anmälningsskyldiges särskilda förhållanden framkom bl.a. att den anmälningsskyldiges inkomster uppgick till minus 985 000 kronor och att de månatliga utgifterna översteg inkomsterna. I kombination med vissa personliga förhållanden ansåg länsrätten och kammarrätten att det förelåg synnerliga skäl för att delvis efterge den särskilda avgiften, som sattes ned från 217 091 kronor till 150 000 kronor. Trots att eftergiftsgrunden nu ändrats från synnerliga skäl till särskilda skäl anser Finansinspektionen inte att vad som framkommit om C.S:s ekonomiska förhållanden motiverar att den särskilda avgiften på 15 000 kronor ska efterges. -