text: Tillstånd som söks Information som ska lämnas

text: - Tillstånd att driva en DLT- Vid begäran(den) om undantag från direktiv

text: och förordning MTF-plattform i enlighet med

text: (EU) nr 600/2014

text: enligt

text: artikel 4 i förordning (EU) 2022/858

text: : Tabell 3

text: artikel

text: eller

text: i förordning (EU) 2022/858

text: - Tillstånd att driva ett DLT- Vid begäran om undantag från direktiv

text: och förordning (EU) TSS-system i enlighet med nr 600/2014 enligt

text: artikel 4 i förordning (EU) 2022/858

text: : Tabell 3 artikel 10.1 eller 10.2 i Vid begäran om undantag från förordning

text: (EU) nr 909/2014

text: enligt

text: artikel 5 i förordning (EU) 2022/858

text: förordning

text: (EU) 2022/858

text: : Tabell 4

text: - Tillstånd att driva ett DLT- Vid begäran om undantag från förordning

text: (EU) nr 909/2014

text: enligt artikel 5 i SS-system i enlighet med förordning

text: (EU) 2022/858

text: : Tabell 4

text: artikel

text: eller

text: i förordning (EU) 2022/858

text: - Tillstånd att driva ett DLT- (a) Vid begäran om undantag från direktiv

text: och förordning TSS-system i enlighet med

text: (EU) nr 600/2014

text: enligt

text: artikel 4 i förordning (EU) 2022/858

text: : Tabell 3 artikel 10.1 eller 10.2 i (b) Vid begäran om undantag från förordning

text: (EU) nr 909/2014

text: enligt förordning

text: (EU) 2022/858

text: artikel 5 i förordning (EU) 2022/858

text: : Tabell 4

text: Information som ska lämnas i Beskrivning av och/eller unikt Dokumentets Kapitel, avsnitt eller

text: enlighet med artikel

text: och referensnummer för dokumentet titel sida i dokumentet

text: 10.4 i förordning

text: (EU) 2022/858

text: där informationen finns där informationen

text: finns eller

text: skälet till att

text: informationen inte

text: Final report on Guidelines on outsourcing to cloud service providers,

text: , 18 december 2020.

text: Vid tillämpning av dessa riktlinjer avses med tillståndsbelagd ett DLT-nätverk där bara vissa deltagare kan utföra vissa funktioner (t.ex. validering). 3 Vid tillämpning av dessa riktlinjer avses med tillståndslös ett nätverk där alla deltagare kan utföra alla funktioner. 4 Vid tillämpning av dessa riktlinjer avses med privat ett DLT-nätverk som bara utvalda deltagare kan ansluta sig till. 5 Vid tillämpning av dessa riktlinjer avses med offentlig ett DLT-nätverk som alla kan ansluta sig till.

text: Kort motivering, föreslagna Påvisande av att Dokumentets unika Påvisande av att kompensationsåtgärder (i undantaget är begränsat till referensnummer, titel, undantaget står i förekommande fall) och hur DLT-MTF-plattformen och kapitel, avsnitt eller sida proportion till och är Begärt undantag de villkor som är knutna till inte också omfattar någon där informationen finns motiverat av användningen undantagen ska uppfyllas annan multilateral eller skäl till att av teknik för distribuerade handelsplattform som drivs informationen inte lämnas liggare av sökanden

text: Direkt icke-professionellt

text: [fritext/belägg för att den

text: deltagande □ Ja/ [Fritext] [Fritext] [Fritext] Artiklarna 53.3 och 19.2 i direktiv allmänna regeln gäller i andra □ Nej

text: icke DLT-baserade

text: Transaktionsrapportering [fritext/belägg för att den Artikel 26 i förordning (EU) □ Ja/ [Fritext] [Fritext] [Fritext]

text: allmänna regeln gäller i andra

text: nr 600/2014 □ Nej

text: icke DLT-baserade

text: Dokumentets unika

text: Kort motivering, föreslagna Påvisande av att undantaget Påvisande av att undantaget referensnummer, titel, kapitel,

text: kompensationsåtgärder (i står i proportion till, och är är begränsat till det DLT-SS- avsnitt eller sida där

text: Undantag Begärt förekommande fall) och hur motiverat av, användningen system för vilket specifikt informationen finns eller skäl

text: de villkor som är knutna till av teknik för distribuerade tillstånd söks till att informationen inte

text: undantagen ska uppfyllas liggare lämnas

text: Dematerialiserad form □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den (

text: Artikel 2.1

text: .4 i förordning allmänna regeln gäller i andra

text: icke DLT-baserade

text: (EU) nr 909/2014

text: Artikel 5.2

text: i förordning

text: (EU) 2022/858

text: Överföringsuppdrag □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den (

text: Artikel 2.1

text: .9 i förordning allmänna regeln gäller i andra

text: (EU) nr 909/2014

text: ) icke DLT-baserade Artikel 5.2 i förordning (EU) marknadsinfrastrukturer] 2022/858 Värdepapperskonton □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den (

text: Artikel 2.1

text: .28 i förordning allmänna regeln gäller i andra

text: (EU) nr 909/2014

text: ) icke DLT-baserade Artikel 5.2 i förordning (EU) marknadsinfrastrukturer] 2022/858 Registrering av □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den värdepapper i allmänna regeln gäller i andra kontobaserad form icke DLT-baserade (Artikel 3 i förordning (EU) marknadsinfrastrukturer] nr 909/2014)

text: Artikel 5.2 i förordning (EU) 2022/858

text: Emissionens integritet □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den (Artikel 37 i förordning (EU) allmänna regeln gäller i andra nr 909/2014) icke DLT-baserade Artikel 5.2 i förordning (EU) marknadsinfrastrukturer] 2022/858 Segregering av tillgångar □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den (Artikel 38 i förordning (EU) allmänna regeln gäller i andra nr 909/2014) Artikel 5.2 i icke DLT-baserade förordning

text: (EU) 2022/858

text: marknadsinfrastrukturer]

text: Åtgärder för att förhindra □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den utebliven avveckling allmänna regeln gäller i andra (Artikel 6 i förordning (EU) icke DLT-baserade nr 909/2014) Artikel 5.3 i marknadsinfrastrukturer] förordning

text: (EU) 2022/858

text: Åtgärder för att hantera □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den utebliven avveckling allmänna regeln gäller i andra (Artikel 7 i förordning (EU) icke DLT-baserade nr 909/2014) Artikel 5.3 i marknadsinfrastrukturer] förordning

text: (EU) 2022/858

text: Utkontraktering av en [fritext/belägg för att den huvudtjänst till en tredje allmänna regeln gäller i andra part icke DLT-baserade (Artikel 19 i förordning (EU) □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] marknadsinfrastrukturer] nr 909/2014)

text: Artikel 5.4 i förordning (EU) 2022/858

text: Tillåta andra fysiska och □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den juridiska personer som allmänna regeln gäller i andra deltagare icke DLT-baserade (Artikel 2.19 i förordning (EU) marknadsinfrastrukturer] nr 909/2014)

text: Artikel 5.5 i förordning (EU) 2022/858

text: Krav för deltagande □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den (Artikel 33 i förordning (EU) allmänna regeln gäller i andra nr 909/2014) icke DLT-baserade Artikel 5.6 i förordning (EU) marknadsinfrastrukturer] 2022/858 Öppenhet (Artikel 34 i □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den förordning

text: (EU) nr 909/2014

text: ) allmänna regeln gäller i andra Artikel 5.6 i förordning (EU) icke DLT-baserade 2022/858 marknadsinfrastrukturer] Kommunikation med □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den deltagare och andra allmänna regeln gäller i andra marknadsinfrastrukturer icke DLT-baserade (Artikel 35 i förordning (EU) marknadsinfrastrukturer] nr 909/2014)

text: Artikel 5.6 i förordning (EU) 2022/858

text: Slutgiltig avveckling □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den (Artikel 39 i förordning (EU) allmänna regeln gäller i andra nr 909/2014) Artikel 5.7 i icke DLT-baserade förordning

text: (EU) 2022/858

text: marknadsinfrastrukturer] Kontantavveckling □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den (Artikel 40 i förordning (EU) allmänna regeln gäller i andra nr 909/2014) icke DLT-baserade Artikel 5.8 i förordning (EU) marknadsinfrastrukturer] 2022/858 Tillträde genom □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den standardiserad länk allmänna regeln gäller i andra (Artikel 50 i förordning (EU) icke DLT-baserade nr 909/2014) Artikel 5.9 i marknadsinfrastrukturer] förordning

text: (EU) 2022/858

text: Tillträde genom anpassad □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den länk allmänna regeln gäller i andra (Artikel 51 i förordning (EU) icke DLT-baserade nr 909/2014) Artikel 5.9 i marknadsinfrastrukturer] förordning

text: (EU) 2022/858

text: Tillträde mellan en □Ja/ □Nej [Fritext] [Fritext] [fritext/belägg för att den värdepapperscentral och allmänna regeln gäller i andra en annan icke DLT-baserade marknadsinfrastruktur marknadsinfrastrukturer] (

text: Artikel 53 i förordning (EU) nr 909/2014

text: Artikel 5.9 i förordning (EU) 2022/858

amnesord:
Guidelines and Technical standards
Digital Finance and Innovation
Trading

title: Guidelines on standard forms, formats and templates to apply for permission to operate a DLT market infrastructure

text: Riktlinjer

text: om standardformulär, format och mallar för att ansöka om tillstånd att driva en DLTmarknadsinfrastruktur

text: 15 december 2022 |

text: I. Tillämpningsområde

text: Målgrupp 1. Dessa riktlinjer gäller för behöriga myndigheter enligt definitionen i

text: artikel 2.21 i förordning (EU) 2022/858

text: och för sökande av specifika tillstånd att driva DLTmarknadsinfrastrukturer enligt definitionen i

text: artikel 2.5 i förordning (EU) 2022/858

text: . Omfattning 2. Dessa riktlinjer gäller med avseende på standardformulär, format och mallar som ska användas för att skicka in information för att ansöka om specifika tillstånd att driva DLTmarknadsinfrastrukturer, nämligen DLT-baserade multilaterala handelsplattformar (DLT-MTF-plattformar), DLT-avvecklingssystem (DLT-SS-system) och DLT-baserade handels- och avvecklingssystem (DLT-TSS-system), enligt kraven i artiklarna

text: i förordning (EU) 2022/858. Ikraftträdande 3. Dessa riktlinjer gäller från och med den 23 mars 2023.

text: II. Hänvisningar till lagstiftning, förkortningar

text: Hänvisningar till lagstiftning Delegerad förordning (EU) Kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) 2017/394

text: av 2017/394 den 11 november 2016 om fastställande av tekniska genomförandestandarder för standardformulär, mallar och förfaranden för auktorisation, översyn och utvärdering av värdepapperscentraler, för samarbete mellan myndigheter i hem- och värdmedlemsstaterna, för samrådet med myndigheter som deltar i auktorisationen av tillhandahållandet av anknutna banktjänster, för tillträde när det gäller värdepapperscentraler samt för formatet på de registeruppgifter som ska bevaras av värdepapperscentraler i enlighet med

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 909/2014

text: (EUT L 65, 10.3.2017, s. 145) Direktiv

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014

text: om marknader för finansiella instrument och om ändring av direktiv

text: och av direktiv

text: (EUT L 173, 12.6.2014, s. 349) (Mifid II) Esmaförordningen eller Europaparlamentets och rådets förordning (EU) förordning

text: (EU) nr 1095/2010

text: nr 1095/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr

text: och om upphävande av

text: kommissionens beslut 2009/77/EG

text: (EUT L 331, 15.12.2010, s. 84) Förordning

text: (EU) 2022/858

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2022/858 av den 30 maj 2022

text: om en pilotordning för marknadsinfrastrukturer som baseras på teknik för distribuerade liggare och om ändring av förordningarna

text: (EU) nr 600/2014

text: och

text: (EU) nr 909/2014

text: samt direktiv

text: (EUT L 151, 2.6.2022, s. 1) Förordning

text: (EU) nr 600/2014

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 av den 15 maj 2014

text: om marknader för finansiella instrument och om ändring av förordning

text: (EU) nr 648/2012

text: (EUT L 173, 26.6.2014, s. 84) (Mifir) Förordning

text: (EU) nr 909/2014

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 909/2014 av den 23 juli 2014

text: om förbättrad värdepappersavveckling i Europeiska unionen och om värdepapperscentraler samt ändring av direktiv

text: och

text: och förordning

text: (EU) nr 236/2012

text: (EUT L 257, 28.8.2014, s. 1) (CSDR) Förkortningar DLT Teknik för distribuerade liggare DLT-MTF-plattform DLT-baserad multilateral handelsplattform DLT-SS-system DLT-avvecklingssystem DLT-TSS-system DLT-baserat handels- och avvecklingssystem EBA Europeiska bankmyndigheten Eiopa Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten Esma Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten EU Europeiska unionen

text: III. Syfte

text: 4. Dessa riktlinjer grundas på artikel 16.1 i Esmaförordningen och artiklarna

text: och

text: i förordning (EU) 2022/858. 5. Syftet med riktlinjerna är att fastställa en konsekvent, effektiv och ändamålsenlig tillsynspraxis inom det europeiska systemet för finansiell tillsyn och säkerställa en gemensam, enhetlig och konsekvent tillämpning av artiklarna

text: och

text: i förordning (EU) 2022/858. De syftar särskilt till att fastställa standardformulär, format och mallar för att ansöka om specifika tillstånd att driva DLT-marknadsinfrastrukturer. 6. Utöver informationen i dessa riktlinjer, i enlighet med förordning

text: (EU) 2022/858

text: , påminns sökande av ett specifikt tillstånd att driva en DLT-MTF-plattform, ett DLT-SSsystem eller ett DLT-TSS-system om att de samtidigt kan behöva presentera ytterligare information fö att ansöka om auktorisation som värdepapperscentral eller värdepappersföretag eller för att driva en reglerad marknad eller för att påvisa efterlevnad av direktiv

text: eller förordning

text: (EU) nr 909/2014

text: (se artiklarna

text: och

text: i förordning (EU) 2022/858). Sådan ytterligare information omfattas inte av dessa riktlinjer.

text: IV. Efterlevnads- och rapporteringsskyldigheter

text: Riktlinjernas status 7. Enligt artikel 16.3 i Esmaförordningen ska de behöriga myndigheterna och finansmarknadsaktörerna med alla tillgängliga medel söka följa dessa riktlinjer. 8. De behöriga myndigheter som berörs av riktlinjerna bör följa dem genom att införliva dem i sina nationella rättsliga ramar och/eller tillsynsramar utifrån vad som är lämpligt, även i fall där enskilda riktlinjer i dokumentet i första hand riktar sig till finansmarknadsaktörer. I detta fall ska de behöriga myndigheterna genom sin tillsyn se till att finansmarknadsaktörerna följer riktlinjerna. Rapporteringskrav 9. Inom två månader efter det att riktlinjerna har offentliggjorts på Esmas webbplats på alla officiella EU-språk ska de behöriga myndigheter som omfattas av riktlinjerna anmäla till Esma om de i) följer, ii) inte följer men avser att följa eller iii) inte följer och inte avser att följa riktlinjerna. 10. Om riktlinjerna inte följs ska behöriga myndigheter också inom två månader efter det att riktlinjerna har offentliggjorts på Esmas webbplats på alla officiella EU-språk meddela Esma skälen till att de inte följer riktlinjerna. 11. En mall för anmälan finns på Esmas webbplats. Så snart mallen har fyllts i ska den översändas till Esma. 12. Finansmarknadsaktörer är inte skyldiga att rapportera om huruvida de följer dessa riktlinjer.

text: V. Riktlinjer om standardformulär, format och mallar för att ansöka om specifika tillstånd att driva en DLTmarknadsinfrastruktur

text: Riktlinje 1: Behöriga myndigheters anvisningar för ansökan 13. Den behöriga myndigheten bör offentliggöra anvisningar på sin webbplats om hur en ansökan om ett specifikt tillstånd att driva en DLT-marknadsinfrastruktur ska lämnas in. Anvisningarna bör innehålla tabellerna i bilagan. 14. Den behöriga myndigheten bör på sin webbplats särskilt ange att vederbörligen ifyllda ansökningsformulär, underrättelser och annan information ska lämnas på varaktiga medier. Den behöriga myndigheten bör på sin webbplats ange huruvida vederbörligen ifyllda ansökningsformulär, underrättelser och annan information ska ges in på papper, elektroniskt eller på båda sätten. 15. Vid tillämpning av dessa riktlinjer avses med varaktiga medier varje instrument som möjliggör lagring av information på ett sätt som är åtkomligt för framtida hänvisning under en tidsperiod som är lämplig utifrån syftet med informationen, och som medger oförändrad återgivning av den lagrade informationen. 16. Den behöriga myndigheten bör ange på sin webbplats vilka språk som kan användas för att fylla i mallen. Med hänsyn till att flera olika myndigheter kan vara inblandade i bedömningen av ansökningarna kan den behöriga myndigheten rekommendera sökanden att lämna in samma information på ett språk som brukar användas inom den internationella finanssektorn. 17. Den behöriga myndigheten bör också ange en kontaktpunkt för hantering av all information som tas emot från dem som söker tillstånd att driva en DLTmarknadsinfrastruktur. Uppdaterad information om kontaktpunkten bör publiceras på den behöriga myndighetens webbplats. Riktlinje 2: Inlämning av ansökan till den behöriga myndigheten 18. Vid ansökan om ett specifikt tillstånd att driva en DLT-marknadsinfrastruktur bör alla sökande lämna in följande information till den behöriga myndigheten: a. Tabell 1 i bilagan: Allmän information om sökanden. b. Tabell 2 i bilagan: Allmän information som ska anges i en ansökan om tillstånd att driva en DLT-MTF-plattform, ett DLT-SS-system eller ett DLT-TSS-system. 19. Beroende på sökandens rättsliga ställning och typen av ansökan ska tabell 3 och/eller tabell 4 i bilagan lämnas in, enligt följande: a. Om sökanden är auktoriserad eller avser att auktoriseras som värdepappersföretag eller driva en reglerad marknad enligt direktiv

text: och avser driva en DLT-MTF-plattform eller ett DLT-TSS-system ska denne lämna in nedanstående information: b. Om sökanden är auktoriserad eller avser att auktoriseras som värdepapperscentral enligt förordning

text: (EU) nr 909/2014

text: och avser driva ett DLT-SS-system eller ett DLT-TSS-system ska denne lämna in nedanstående information: 20. För varje dokument som förtecknas i tabell 2, 3 eller 4 ska sökanden identifiera åtminstone följande information: a. Det unika referensnumret för varje dokument. b. Titeln på varje dokument. c. Kapitel, avsnitt eller sida i varje dokument där den relevanta informationen finns. 21. I de fall det är nödvändigt att undvika inlämning av samma information eller dokument två gånger bör sökandena korshänvisa till relevant information eller dokument som lämnas in inom ramen för en annan del av ansökningshandlingarna. 22. Om sökanden anser att det finns annan information som är relevant för det specifika tillståndet, utöver den som ska ges in enligt tabell 2, tabell 3 eller tabell 4, kan sökanden lämna in ytterligare specifika dokument.

text: VI. Bilaga till riktlinjerna

text: Tabell 1

text: Allmän information

text: Typ av information Format

text: Ansökningsdatum Datum enligt ISO 8601 i formatet ÅÅÅÅ-MM-DD

text: Identifiering av sökanden

text: Sökandens företagsnamn Fritext

text: Id för juridiska personer (LEI) enligt ISO 17442 Sökandens identifieringskod för juridiska personer med 20 alfanumeriska tecken

text: MIC-segment (tillämpligt för DLT-MTF- Marknadsidentifieringskod enligt ISO 10383 plattformar eller DLT-TSS-system)

text: Sökandens registrerade adress Fritext

text: Namn: Kontaktuppgifter till den person hos Befattning: sökanden som ansvarar för ansökan Telefonnummer: E-postadress:

text: Identifiering av ansökan

text: Kryssa i relevant ruta

text: Ursprungligt tillstånd att driva □ en DLT-MTF-plattform enligt artikel

text: eller

text: i förordning (EU) 2022/858 □ ett DLT-SS-system enligt artikel

text: eller

text: i förordning (EU) 2022/858 □ ett DLT-TSS-system enligt artikel

text: eller

text: i förordning (EU) 2022/858 Typ av ansökan

text: □ Ändring av ett tillstånd att driva en DLTmarknadsinfrastruktur till följd av en väsentlig förändring av funktionssättet hos tekniken för distribuerade liggare, av tjänsterna eller av verksamheterna enligt artiklarna

text: och

text: i förordning (EU) 2022/858

text: Auktorisationens referens: Datum:

text: Kryssa i relevant ruta

text: □ Värdepappersföretag enligt direktiv

text: Auktorisationens referens, om sådan finns: Datum: □ Marknadsoperatör enligt direktiv

text: Om sökanden redan är auktoriserad, Auktorisationens referens, om sådan finns: auktorisation enligt direktiv

text: eller Datum: förordning

text: (EU) nr 909/2014

text: □ Värdepapperscentral enligt förordning

text: (EU) nr 909/2014

text: Auktorisationens referens, om sådan finns: Datum: □ Inget av ovanstående

text: Kryssa i relevant ruta och ange namn och MIC på nytt om sökanden driver fler än en handelsplats per typ

text: □ Multilateral handelsplattform Namn på den multilaterala handelsplattformen/MIC:

text: Handelsplats(er) eller avvecklingssystem □ Reglerad marknad för värdepapper där sökanden är eller Namn på den reglerade marknaden/MIC: avser bli verksam (i tillämpliga fall) □ Organiserad handelsplattform Namn på den organiserade handelsplattformen/MIC: □ Avvecklingssystem för värdepapper Namn på avvecklingssystemet för värdepapper:

text: Kryssa i relevant ruta

text: □ Värdepappersföretag enligt direktiv

text: Ansökans referensnummer, om sådant finns: Inlämningsdatum:

text: □ Marknadsoperatör enligt direktiv

text: Samtidig ansökan enligt direktiv Ansökningsreferens, som sådan finns: Datum:

text: eller förordning

text: (EU) nr 909/2014

text: □ Värdepapperscentral enligt förordning

text: (EU) nr 909/2014

text: □ Inget av det ovanstående

text: □ Tabell 1 □ Tabell 2 Förteckning över dokument och bilagor □ Tabell 3 som lämnas in □ Tabell 4 □ Andra handlingar (bifoga en förteckning)

text: Sökandens rättsliga ställning

text: Bolagsordning och andra konstitutionella [dokumentets/dokumentens unika och lagstadgade handlingar referensnummer] Ett utdrag från relevant handels- eller domstolsregister eller någon annan form av styrkta belägg för den officiella [dokumentets/dokumentens unika adressen och sökanden verksamhet, referensnummer] vilka måste vara giltiga på ansökningsdagen En kopia av ett beslut av ledningsorganet avseende ansökan och protokollet från [dokumentets/dokumentens unika det möte då ledningsorganet godkände referensnummer] ansökningshandlingarna och inlämningen av dem

text: Tabell 2

text: Information som ska anges i en ansökan om tillstånd att driva en DLT-MTF-plattform, ett DLT-SS-system eller ett DLT-TSS-system

text: (a) Sökandens affärsplan, reglerna för DLT-marknadsinfrastrukturen och rättsliga villkor enligt vad som avses i

text: artikel 7.1 i förordning (EU) 2022/858

text: En affärsplan som beskriver hur sökanden avser utöva sina tjänster och bedriva sina verksamheter.

text: Lämna även specifik information om följande aspekter: Beskrivning av kritisk personal

text: Bör innehålla en beskrivning av vilken personal som betraktas som kritisk och av dess roll per

text: område (it, intern kontroll,

text: riskhantering etc.)

text: Typ av målkunder (status, geografiskt läge) Beskrivning av de tekniska aspekterna

text: Bör innehålla en detaljerad beskrivning av det tekniska införandet av tekniken för

text: distribuerade liggare: stödinfrastruktur (system, nätverk, applikationer etc.),

text: tredjepartsarrangemang som också tillhandahåller dataflöde och nätverksscheman. Om något av detta är molnbaserat bör beskrivningen även innehålla specifik information i linje med Esmas riktlinjer om

text: molntjänster . Beskrivning av användningen av tekniken för distribuerade liggare med information om driften på användarsidan och operatörssidan (t.ex. hur och i vilket syfte systemet används, förväntat resultat/fördelar för användarna och hur användarna ansluter sig till systemet) Annan relevant information, om tillämpligt

text: Regler som definierar rättigheter, skyldigheter, ansvar och förpliktelser för operatören av DLTmarknadsinfrastrukturen, samt för de medlemmar, deltagare, emittenter och/eller kunder som använder den berörda DLTmarknadsinfrastrukturen

text: Lämna även specifik information om följande aspekter: Kriterier för deltagande Tillämplig lagstiftning för DLTmarknadsinfrastrukturen Administrativ tvistlösningsmekanism Eventuella skyddsåtgärder mot insolvens enligt direktiv

text: Jurisdiktion där talan kan väckas Annan relevant information, om tillämpligt

text: (b) Information om DLT-marknadsinfrastrukturens funktionssätt, tjänster och verksamheter enligt vad som avses i

text: artikel 7.3 i förordning (EU) 2022/858

text: Typ av DLT-baserade finansiella Ange instrument som handlas och/eller □ aktier, enligt vad som avvecklas avses i

text: artikel 3.1 a i förordning (EU) 2022/858

text: □ obligationer, andra former av värdepapperiserad skuld eller penningmarknadsinstrument, enligt vad som avses i

text: artikel 3.1 b i förordning (EU) 2022/858

text: . I fall med annan form av värdepapperiserad skuld, specificera

text: □ andelar i företag för kollektiva investeringar, enligt vad som avses i

text: artikel 3.1 c i förordning (EU) 2022/858

text: Typ av teknik för distribuerade Specificera dess huvudsakliga liggare som används kännetecken (flera alternativ kan väljas): □ tillståndsbelagd □ tillståndslös □ privat □ offentlig □ andra kännetecken: [specificera] Beskrivning av hur operatörerna utför sina funktioner, tjänster och verksamheter (inbegripet en beskrivning av eventuella arrangemang för utkontraktering) Beskrivning av tjänster som tillhandahålls kunder

text: Beskrivning av hur utförandet av dessa funktioner, tjänster och verksamheter skiljer sig från dem som utförs av en multilateral handelsplattform eller ett avvecklingssystem för värdepapper som inte baseras på teknik för distribuerade liggare I tillämpliga fall, den metod som har valts för att identifiera och särskilja de DLT-baserade funktionerna, tjänsterna och verksamheterna från dem som utförs av en multilateral handelsplattform eller ett avvecklingssystem för värdepapper som inte baseras på teknik för distribuerade liggare Annan relevant information, om tillämpligt

text: (c) Information om hur den teknik för distribuerade liggare som används fungerar, enligt vad som avses i

text: artikel 7.2 i förordning (EU) 2022/858

text: Information om reglerna för hur den teknik för distribuerade liggare som används fungerar Information om reglerna för tillträde till den distribuerade liggaren Information om reglerna för deltagande vad gäller valideringsnod(er) Information om valideringsprocessen för transaktioner med DLT-baserade finansiella instrument Information om reglerna för hantering eller upptäckt av potentiella intressekonflikter Information om reglerna för riskhantering inbegripet riskreducerande åtgärder för att säkerställa investerarskydd, marknadsintegritet och finansiell stabilitet Annan relevant information, om tillämpligt

text: (d) Övergripande it- och cyberarrangemang, enligt vad som avses i

text: artikel 7.4 i förordning (EU) 2022/858

text: Beskrivning av kontroller och arrangemang som har införts med avseende på användningen av teknik för distribuerade liggare och DLTbaserade finansiella instrument och beträffande uppgifter som lagras av operatörerna, åtminstone inom följande områden: Styrning och strategi: intern kontroll och styrningsarrangemang för it- och informationssäkerhetsrisker, liksom it- och informationssäkerhetsstrategier

text: Hantering av it- och

text: informationssäkerhetsrisker – policyer och förfaranden som har införts för att identifiera och hantera it- och informationssäkerhetsrisker som följer av användningen av teknik för distribuerade liggare och DLT-baserade finansiella instrument

text: Arrangemang för informationssäkerhet och

text: kontroller som har införts för att säkerställa skydd, konfidentialitet, integritet och tillgänglighet vad gäller medel, säkerheter och DLT-baserade finansiella instrument som tillhör de medlemmar, deltagare, emittenter eller kunder som använder DLTmarknadsinfrastrukturen, samt metoderna för tillträde till dem, åtminstone inom följande områden:

text: - logiska säkerhetskontroller (inbegripet åtskillnad mellan arbetsuppgifter,

text: identitets- och åtkomsthantering, arrangemang för logisk separation etc.) - fysisk säkerhet - it- och informationssäkerhetsåt gärder - arrangemang för säkerhetsövervakning - granskning, bedömning och kontroll av säkerhet, utbildning och medvetenhet - policyer och förfaranden för hantering av it- och informationssäkerhetsin cidenter

text: Systemutvecklingscykel, itprojekt och

text: förändringshantering: policyer och förfaranden, styrnings- och kontrollarrangemang

text: Hantering av

text: driftskontinuitet: policyer och förfaranden

text: Riskhantering av tredje

text: part: policyer och förfaranden, också med beaktande av vägledning från Esma (EBA/Eiopa, beroende på den nationella behöriga myndigheten), riktlinjer om molntjänster (när det gäller EBA: riktlinjer om utkontraktering)

text: Anmärkning: Om vissa eller alla ovannämnda arrangemang och kontroller ingår i företagets globala system för hantering av it-assurans och informationssäkerhet, om vilket företaget redan har lämnat information till den nationella behöriga myndigheten, bör företaget uppmanas att tillhandahålla och framhäva de anpassade kontroller som har

text: införts med avseende på användningen av teknik för distribuerade liggare och DLTbaserade finansiella instrument. Annan relevant information, om tillämpligt

text: (e) Arrangemang för att registrera och skydda medlemmars, deltagares, emittenters eller kunders medel, säkerheter eller DLT-baserade finansiella instrument i enlighet med

text: artikel 7.5 i förordning (EU) 2022/858

text: I tillämpliga fall, en beskrivning av förvaringsarrangemang som har införts för att förhindra användning av sådana tillgångar för operatörens egen räkning utan förhandsgodkännande från medlemmen, deltagaren, emittenten eller kunden i fråga Information om arrangemang för registerföring av, och om metoder för tillträde till, sådana tillgångar som innehas av DLTmarknadsinfrastrukturen för medlemmarna, deltagarna, emittenterna eller kunderna Beskrivning av arrangemang för segregering av medel, säkerheter eller DLT-baserade finansiella instrument, och av metoder för tillträde till sådana tillgångar, från operatörens tillgångar liksom från tillgångar som tillhör andra medlemmar, deltagare, emittenter och kunder Annan relevant information, om tillämpligt

text: (f) Åtgärder för investerarskydd, enligt vad som avses i

text: artikel 7.6 i förordning (EU) 2022/858

text: Beskrivning av de åtgärder som har vidtagits för att uppfylla de tillsynskrav som föreskrivs i förordning

text: (EU) nr 909/2014

text: , förordning

text: (EU) 2019/2033

text: , direktiv

text: eller

text: direktiv (EU) 2019/2034

text: för att täcka möjligt skadeståndsansvar för skador för kunder till operatören av DLT-marknadsinfrastrukturen till följd av någon av de

text: omständigheter som avses i

text: artikel 7.6 första stycket i förordning (EU) 2022/858

text: Beskrivning av arrangemangen för att säkerställa investerarskydd och påvisande av att de är transparenta och lämpliga Beskrivning av mekanismerna för hantering av klagomål från kunder Beskrivning av förfaranden för kompensation eller gottgörelse i händelse av förluster för investerare eller verksamhetens upphörande Annan relevant information, om tillämpligt

text: (g) Övergångsstrategi

text: Beskrivning av övergångsstrategin för reducering av verksamheten eller övergång från, eller driftsupphörande av, en DLTmarknadsinfrastruktur, enligt vad som avses i

text: artikel 7.7 i förordning (EU) 2022/858

text: Om tillämpligt och i förekommande fall, beskrivning av de arrangemang som har ingåtts för att ta över verksamheten, enligt vad som avses i artikel

text: och

text: i förordning (EU) 2022/858

text: Tabell 3

text: Ansökan om tillstånd att driva en DLT-MTF-plattform eller ett DLT-TSS-system: Undantag från direktiv

text: och förordning

text: (EU) nr 600/2014

text: Uppgifter som bör anges i begäran om undantag i enlighet med artikel

text: och

text: i förordning (EU) 2022/858

text: Enligt

text: artikel 8.4 h i förordning (EU) 2022/858

text: ska ansökan om ett specifikt tillstånd att driva en DLT-MTF-plattform innehålla information om de undantag som sökanden begär i enlighet med artikel 4 i samma förordning, motiveringen för varje begärt undantag och eventuella föreslagna kompensationsåtgärder och hur sökanden avser uppfylla de villkor som är knutna till de undantagen. Se

text: artikel 4 i förordning (EU) 2022/858

text: för de specifika villkor som är knutna till varje undantag. Enligt

text: artikel 4.4 i förordning (EU) 2022/858

text: ska sökanden visa att varje begärt undantag • står i proportion till och är motiverat av användningen av teknik för distribuerade liggare, och • är begränsat till DLT-MTF-plattformen och inte också omfattar någon annan multilateral handelsplattform som drivs av sökanden. Sökande bör lämna den information som anges i tabellen nedan till de nationella behöriga myndigheterna.

text: 2 3

text: Tabell 4

text: Ansökan om tillstånd att driva ett DLT-SS-system eller ett DLT-TSS-system: Undantag från förordning

text: (EU) nr 909/2014

text: Uppgifter som bör anges i begäran om undantag i enlighet med

text: artikel 5.2

text: till 5.9 i förordning

text: (EU) 2022/858

text: Enligt

text: artikel 9.4 h i förordning (EU) 2022/858

text: ska ansökan om ett specifikt tillstånd att driva ett DLT-SS-system innehålla information om de undantag som sökanden begär i enlighet med artikel 5 i samma förordning, motiveringen för varje begärt undantag och eventuella föreslagna kompensationsåtgärder och hur sökanden avser uppfylla de villkor som är knutna till de undantagen. Se

text: artikel 5.2

text: till 5.9 i förordning

text: (EU) 2022/858

text: artikel 5.10 i förordning (EU) 2022/858

text: ska sökanden visa att varje begärt undantag • står i proportion till och är motiverat av användningen av sökandens teknik för distribuerade liggare, och • är begränsat till DLT-SS-systemet och inte också omfattar något avvecklingssystem för värdepapper som drivs av samma värdepapperscentral. Sökande bör lämna den information som anges i tabellen nedan till de nationella behöriga myndigheterna.

text: 4 5 6 7


text: Kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/392

text: av den 11 november 2016 om komplettering av

text: med avseende på tekniska tillsynsstandarder för auktorisationskrav, tillsynskrav och operativa krav för värdepapperscentraler (EUT L 65, 10.3.2017, s. 48).

text: Värdepapper Nationella Esma Nationella Esma scentraler behöriga behöriga myndigheter myndigheter

text: • Värdepapper • De nationella • Esma • De nationella • Esma scentralerna behöriga översänder behöriga delar översänder myndighetern de myndigheter samtliga uppgifter för a översänder aggregerade na beräknar resultat föregående de uppgifter uppgifterna + indikatorerna som år till sina som erhållits enskilda och erhållits nationella från uppgifter översänder från de behöriga värdepappers som erhållits resultaten till enskilda myndigheter centralerna från var och Esma nationella till Esma, en av de behöriga efter att ha nationella myndighet genomfört en behöriga erna med översyn av myndigheter alla uppgifterna na till de nationella nationella behöriga behöriga myndighet myndigheter er na

text: veckor efter 6 veckor efter 8 veckor efter 9 veckor efter 10 veckor efter offentliggörandet av offentliggörandet av offentliggörandet av offentliggörandet av offentliggörandet av Esmas riktlinjer Esmas riktlinjer Esmas riktlinjer Esmas riktlinjer Esmas riktlinjer

text: • Värdepappe • De • Esma • De • Esma delar rscentralern nationella översänder nationella samtliga a behöriga de behöriga resultat som översänder myndighete aggregerad myndighete erhållits från uppgifter för rna e rna de enskilda föregående översänder uppgifterna beräknar nationella år till sina de + enskilda indikatorern behöriga nationella uppgifter uppgifter a och myndigheter behöriga som som översänder na med alla myndigheter erhållits erhållits resultaten nationella från från var till Esma behöriga värdepapp och en av myndigheter erscentrale de rna till nationella Esma, efter behöriga att ha myndighete genomfört rna till de en översyn nationella av behöriga uppgifterna myndighete rna

text: Senast den Senast den Senast den Senast den Senast den 31 januari 25 februari 31 mars 15 april 30 april

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 909/2014 av den 23 juli 2014

text: om förbättrad värdepappersavveckling i Europeiska unionen och om värdepapperscentraler samt ändring av direktiv

text: och

text: och förordning

text: (EU) nr 236/2012

text: (EUT L 257, 28.8.2014, s. 1). 3 Kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/392

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010

text: om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr

text: och om upphävande av

text: kommissionens beslut 2009/77/EG

text: (EUT L 331, 15.12.2010, s. 84).

sprak: sv

title: CSDR guidelines on relevant currencies

serie: riktlinjer

text: Riktlinjer

type: rubrik

text: 28/03/2018 |

text: SV

type: stycke

text: I. Sammanfattning

text: 1 Skäl för offentliggörande

text: 1. I enlighet med

text: artikel 12.1 i förordning (EU) nr 909/2014

text: (förordningen om värdepapperscentraler) ska följande myndigheter delta i auktorisationen och tillsynen av värdepapperscentraler, när det särskilt hänvisas till dem i denna förordning: (a) Den myndighet som ansvarar för tillsyn av det avvecklingssystem för värdepapper som drivs av värdepapperscentralen i den medlemsstat vars rätt är tillämplig på avvecklingssystemet. (b) De centralbanker i unionen som ger ut de mest relevanta valutorna i vilka avveckling sker. (c) I relevanta fall den centralbank i unionen på vars konton kontantdelen i ett avvecklingssystem för värdepapper som drivs av värdepapperscentralen avvecklas.

text: 2. I artikel 2.1 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/392

text: anges de villkor enligt vilka de unionsvalutor som avses i

text: artikel 12.1 b i förordningen

text: om värdepapperscentraler anses vara de mest relevanta. För att kunna beräkna de relevanta indikatorerna måste de behöriga myndigheterna använda aggregerade uppgifter på EU-nivå. Enskilda behöriga myndigheter kan dock ställas inför svårigheter vid insamling och aggregering av samtliga relevanta uppgifter från värdepapperscentraler inom hela EU. Dessutom kan ett sådant tillvägagångssätt leda till dubbelarbete för behöriga myndigheter och ge upphov till risker vad gäller användning av inkonsekventa uppgifter.

text: 3. Mot bakgrund av nödvändigheten av att använda konsekventa uppgifter som aggregerats på EU-nivå för att beräkna de indikatorer som anges i artikel 2.1 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/392

text: har Esma beslutat att utfärda riktlinjer för processen med att samla in, bearbeta och aggregera de uppgifter som krävs för att beräkna indikatorerna för fastställande av de mest relevanta valutor i vilka avveckling sker (

text: artikel 12.1 b i förordningen

text: om värdepapperscentraler).

text: 4. Med beaktande av Esmas uppdrag att bidra till en konsekvent tillämpning av rättsligt bindande unionsakter, framför allt genom att bidra till en gemensam tillsynskultur genom upprättande av konsekvent, effektiv och verkningsfull tillsynspraxis, bör Esma åta sig en samordningsroll i processen med att centralisera och aggregera de uppgifter som erhålls från värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler. Behöriga myndigheter bör utföra beräkningarna avseende de indikatorer som grundar sig på uppgifter som centraliserats och aggregerats av Esma.

text: 5. Även om indikatorerna inte kommer att beräknas för centralbanker som verkar som värdepapperscentraler (mot bakgrund av att de är undantagna från vissa krav i förordningen om värdepapperscentraler i enlighet med artikel 1.4 i densamma) är det viktigt att centralbanker som verkar som värdepapperscentraler översänder relevanta uppgifter som kommer att användas till att fastställa värdet av nämnarna, i syfte att få en heltäckande bild av verksamheten på EU-nivå för respektive indikator.

text: 6. I syfte att säkerställa ett enhetligt genomförande av de relevanta bestämmelserna i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/392

text: förtydligas i riktlinjerna omfattningen av de uppgifter som ska rapporteras för beräkning av indikatorerna, genom tillhandahållande av exempel på de typer av transaktioner som bör ingå liksom av exempel på de typer av transaktioner som inte bör ingå.

text: 7. I strävan efter samma mål, och i synnerhet för att säkerställa en harmoniserad och konsekvent strategi för rapportering av uppgifter bland alla värdepapperscentraler i syfte att beräkna de indikatorer som anges närmare i artikel 2.1 a–b i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/392

text: , föreslås i dessa riktlinjer gemensamma parametrar för rapportering av avvecklingsinstruktioner (dvs. avvecklingsinstruktioner utan dubbelräkning beroende på avvecklingssättet: genom värdepapperscentralslänkar eller inte). Dessa parametrar skulle inte påverka tillämpningen av väsentliga regler avseende avveckling, däribland vad gäller direktiv

text: och nationella lagar angående värdepapper och egendom.

text: 8. Med beaktande av ikraftträdandedatumet för kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/392

text: beskrivs i dessa riktlinjer en övergripande process som ska användas för insamling av uppgifter och beräkning av indikatorer från och med den 1 januari 2018 samt en inledande process som ska användas för den för den första tillämpningen av den övergripande processen under 2017 avseende rapporteringsperioden den 1 januari– 31 december 2016. Sammanfattning av den inledande processen (för tillämpning under 2017) Sammanfattning av den övergripande processen (för tillämpning från och med den 1 januari 2018)

text: 2 Innehåll

text: 9. I avsnitt II ingår den oavkortade texten i riktlinjerna för processen med att beräkna indikatorerna för fastställande av de mest relevanta valutorna i vilka avveckling sker.

text: 3 Nästa steg

text: 10. Riktlinjerna i avsnitt II kommer att översättas till Europeiska unionens officiella språk och offentliggöras på Esmas webbplats.

text: II. Riktlinjer för processen med att beräkna indikatorerna för fastställande av de mest relevanta valutor i vilka avveckling sker 1 Omfattning

text: Vem? 1. Dessa riktlinjer gäller behöriga myndigheter som utsetts enligt förordning

text: (EU) nr 909/2014

text: (förordningen om värdepapperscentraler). Vad? 2. Dessa riktlinjer gäller för processen med att samla in, bearbeta och aggregera de uppgifter som krävs för att beräkna indikatorerna för fastställande av de mest relevanta valutor i vilka avveckling sker, i enlighet med

text: artikel 12.1 b i förordningen

text: om värdepapperscentraler. När? 3. Riktlinjerna gäller från och med 28/03/2018.

text: 2 Definitioner

text: 4. Termer som används i dessa riktlinjer har samma innebörd som i förordningen om värdepapperscentraler och i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/392

text: 3 Syfte

text: 5. Syftet med dessa riktlinjer är att säkerställa en gemensam, enhetlig och konsekvent tillämpning av

text: artikel 12.1 b i förordningen

text: om värdepapperscentraler. Framför allt ger de vägledning om processen med att samla in, bearbeta och aggregera de uppgifter som krävs för att beräkna indikatorerna för fastställande av de mest relevanta valutor i vilka avveckling sker.

text: 4 Efterlevnads- och rapporteringsskyldigheter

text: 4.1 Riktlinjernas status

text: 6. Detta dokument innehåller riktlinjer som antagits enligt artikel 16 i Esma-förordningen . Enligt artikel 16.3 i Esmaförordningen ska de behöriga myndigheterna och finansmarknadsaktörerna med alla tillgängliga medel söka följa riktlinjer och rekommendationer.

text: 7. De behöriga myndigheter som omfattas av dessa riktlinjer bör införliva riktlinjerna i sin tillsynspraxis.

text: 4.2 Rapporteringskrav

text: 8. Behöriga myndigheter som omfattas av dessa riktlinjer ska meddela Esma [på: csdr.data@esma.europa.eu] huruvida de följer eller har för avsikt att följa dessa riktlinjer och, om så inte är fallet, motivera varför inom två månader från riktlinjernas offentliggörande. Om de behöriga myndigheterna inte svarar inom denna tidsfrist kommer Esma att anse att de inte följer riktlinjerna. En mall för anmälan finns på Esmas webbplats. För att säkerställa ett smidigt genomförande i tid av processen med att samla in, bearbeta och aggregera de uppgifter som krävs för att beräkna de indikatorer som avses i dessa riktlinjer rekommenderas dock behöriga myndigheter att meddela Esma snarast möjligt, helst inom två veckor från offentliggörandet av dessa riktlinjer.

text: 9. Med datumet för offentliggörande av dessa riktlinjer avses det datum då de offentliggörs på Esmas webbplats på samtliga officiella EU-språk.

text: 10. Värdepapperscentraler är inte skyldiga att rapportera huruvida de följer dessa riktlinjer.

text: 5 Riktlinjer för fastställande av de mest relevanta valutor i vilka avveckling sker

text: 5.1 Omfattning av de uppgifter som värdepapperscentraler ska rapportera

text: 11. Behöriga myndigheter bör säkerställa att värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler, rapporterar de relevanta uppgifterna i det format som föreskrivs i mallarna i bilagan. Förteckningen över de värdepapperscentraler (inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler) som anges i de mallar som ingår i bilagan bör uppdateras årligen av de behöriga myndigheterna.

text: 12. Behöriga myndigheter bör säkerställa att värdepapperscentraler tillämpar följande parametrar för rapportering av uppgifter: a) Uppgifterna bör inbegripa absoluta värden avseende avveckling för var och en av värdepapperscentralerna vad gäller varje valuta i fråga om föregående kalenderår. b) Värdena bör uttryckas i de ursprungliga valutor i vilka avveckling sker. c) Alla kategorier av avvecklingsinstruktioner gentemot betalning som avvecklas av en värdepapperscentral bör inbegripas, oberoende av om de avser transaktioner som verkställs på en handelsplats eller på OTC-basis. d) Vad gäller transaktioner som består av flera deltransaktioner såsom avtal om återköp av värdepapper eller avtal om värdepapperslån bör båda etapperna rapporteras när de väl avvecklats. e) När det gäller avveckling inom en värdepapperscentral bör värdepapperscentralen (utgivande värdepapperscentral eller investerande värdepapperscentral) rapportera båda etapperna av en transaktion, den ska med andra ord rapportera de två avvecklingsinstruktioner som mottagits. f) I händelse av att mer än en värdepapperscentral deltar i avvecklingen av en transaktion genom standardiserade, anpassade eller indirekta länkar bör enbart den värdepapperscentral (utgivande värdepapperscentral eller investerande värdepapperscentral) som avvecklar transaktionens två etapper rapportera. Den bör rapportera de två avvecklingsinstruktioner som mottagits. Den investerande värdepapperscentral som ”avvecklar” enbart en etapp av transaktionen bör inte rapportera. g) När det gäller avveckling mellan värdepapperscentraler av värdepapperscentraler som använder en gemensam avvecklingsinfrastruktur eller genom samverkande länkar bör vardera värdepapperscentral rapportera den enda avvecklingsinstruktion som mottagits avseende en transaktion.

text: 13. Avvecklingsinstruktionerna kan ha anknytning till följande typer av transaktioner: a) Köp eller försäljning av värdepapper (inbegripet köp eller försäljning av värdepapper på primärmarknaden). b) Transaktioner som avser hantering av säkerheter (inbegripet transaktioner som avser hantering av säkerheter mellan tre parter eller transaktioner avseende automatisk hantering av säkerheter). c) Värdepappersutlåning/värdepapperslån. d) Repor. e) Övriga (inbegripet bolagshändelser avseende flöden, dvs. anspråk och omvandlingar på marknaden).

text: 14. Följande typer av transaktioner bör anses falla utanför rapporteringens tillämpningsområde: a) Bolagshändelser avseende aktiekapital såsom likvidutbetalningar (t.ex. kontantutdelning, räntebetalningar), värdepappersutbetalningar (t.ex. aktieutdelning, fondemission), omorganisationer (t.ex. omräkning, aktiesplit, inlösen, uppköpserbjudande). b) Primärmarknadstransaktioner, med vilket avses processen med att inledningsvis skapa värdepapper. c) Skapande och inlösen av fondandelar, med vilket avses tekniskt skapande och teknisk inlösen av fondandelar, såvida inte sådant skapande och sådan inlösen av fondandelar genomförs via överföringsuppdrag inom ett avvecklingssystem för värdepapper som drivs av en värdepapperscentral. d) Justeringstransaktioner.

text: 5.2 Övergripande process med att samla in uppgifter och beräkna indikatorerna för fastställande av de mest relevanta valutor i vilka avveckling sker

text: 15. Den övergripande process som föreslås i detta avsnitt bör tillämpas från den 1 januari 2018.

text: 16. Behöriga myndigheter bör säkerställa att värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler, rapporterar relevanta uppgifter för det föregående kalenderåret som krävs för att beräkna de indikatorer som anges närmare i artikel 2.1 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/392

text: till dem senast den 31 januari varje år (med andra ord bör uppgifter från den 1 januari–31 december föregående kalenderår användas).

text: 17. Efter att ha granskat uppgifterna bör behöriga myndigheter senast den 25 februari varje år översända de uppgifter som de erhållit från värdepapperscentraler inom sin jurisdiktion, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler, till Esma.

text: 18. Behöriga myndigheter bör utföra beräkningen av de indikatorer som anges närmare i artikel 2.1 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/392

text: vad gäller var och en av de värdepapperscentraler för vilka en behörig myndighet utgör hemmedlemsstatens behöriga myndighet, efter mottagande av följande uppgifter från Esma senast den 31 mars varje år: a) Alla uppgifter som mottagits från enskilda behöriga myndigheter. b) Uppgifter i vilka värdena per värdepapperscentral och per valuta aggregerats till att användas för beräkning av nämnarna för de indikatorer som anges närmare i artikel 2.1 a–b i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/392

text: 19. Vid aggregering av uppgifterna bör omräkning av andra valutor till euro användas vid behov. För detta ändamål bör de växelkurser som gäller den sista kalenderdag på året för vilken uppgifter har rapporterats användas. I tillämpliga fall bör Europeiska centralbankens gällande växelkurs den sista kalenderdag på året för vilken uppgifter har rapporterats användas för omräkning av andra valutor till euro.

text: 20. Behöriga myndigheter bör till Esma översända resultaten för indikatorerna och fastställandet av relevanta myndigheter i enlighet med

text: artikel 12.1 b i förordningen

text: om värdepapperscentraler senast den 15 april varje år, för att möjliggöra för Esma att dela denna information med samtliga behöriga myndigheter senast den 30 april varje år.

text: 5.3 Inledande process med att samla in uppgifter och beräkna indikatorerna för fastställande av de mest relevanta valutor i vilka avveckling sker

text: 21. För den första tillämpningen av den övergripande processen under 2017 avseende rapporteringsperioden den 1 januari–31 december 2016 bör värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler, tillämpa den övergripande processen med tillämpning av följande datum, varvid vart och ett av datumen beräknats från datumet för dessa riktlinjers offentliggörande: a) Värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler, bör rapportera relevanta uppgifter som krävs för att beräkna de indikatorer som anges närmare i artikel 2.1 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/392

text: till de behöriga myndigheterna inom fyra veckor. b) Behöriga myndigheter bör till Esma överföra de uppgifter som mottagits från värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler, inom sex veckor, för att möjliggöra för Esma att till de behöriga myndigheterna översända de aggregerade uppgifterna samt de enskilda uppgifter som mottagits från var och en av de behöriga myndigheterna inom åtta veckor. c) Behöriga myndigheter bör till Esma översända resultaten för indikatorerna och fastställandet av relevanta myndigheter i enlighet med

text: artikel 12.1 b i förordningen

text: om värdepapperscentraler inom nio veckor, för att möjliggöra för Esma att dela denna information med samtliga behöriga myndigheter inom tio veckor.

text: 6 Bilaga

text: 6.1 Mall för insamling av uppgifter för fastställande av de mest relevanta valutor i vilka avveckling sker

type: vagledning

utgivare: esma


text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 909/2014 av den 23 juli 2014

text: om förbättrad värdepappersavveckling i Europeiska unionen och om värdepapperscentraler samt ändring av direktiv

text: och

text: och förordning

text: (EU) nr 236/2012

text: (EUT L 257, 28.8.2014, s. 1). 2 Kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: av den 11 november 2016 om komplettering av

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 909/2014

text: vad gäller parametrar för beräkning av sanktionsavgifter för utebliven avveckling och värdepapperscentralers verksamhet i värdmedlemsstater (EUT L 65, 10.3.2017, s. 1–8). 2

text: Nationella Esma Värdepappers Nationella Esma behöriga centraler behöriga myndighete myndigheter

text: • Esma överr •Esma delar • De nationella sänder de •Värdepapper samtliga behöriga aggregerade s-centralerna •De nationella resultat som myndigheterna uppgifterna + översänder behöriga erhållits från översänder de enskilda upp- myndighetern uppgifter för de enskilda uppgifter som gifter som föregående a beräknar nationella erhållits från erhållits från år till sina indikatorerna behöriga värdepappers- var och en av nationella och myndigcentralerna till de nationella behöriga översänder heterna med Esma, efter att behöriga myndigheter. resultaten till alla nationella ha genomfört myndig-heterna Esma. behöriga en översyn av till de nationella myndigheter. uppgifterna. behöriga

text: myndigheterna.

text: Åtta veckor efter Nio veckor efter Tio veckor efter Sex veckor efter Fyra veckor efter offentliggörandet av offentliggörandet av Esmas offentliggörandet av offentliggörandet av offentliggörandet av Esmas riktlinjer riktlinjer Esmas riktlinjer Esmas riktlinjer Esmas riktlinjer

text: Värde- Nationella Esma Esma Nationella pappers- behöriga behöriga centraler myndig-

text: myndig- •Esma delar

text: heter heter

text: samtliga • Esma resultat som •Värdepapper översänder de •De nationella erhållits från scentralerna • De nationella aggregerade behöriga de enskilda översänder behöriga uppgifterna + nationella uppgifter för myndigheterna myndigheterna enskilda beräknar behöriga föregående översänder de uppgifter som indikatorerna myndigheter år till sina uppgifter som erhållits från var och översänder na med alla nationella erhållits från och en av de resultaten till nationella behöriga värdepappersc nationella Esma. behöriga myndigheter. entralerna till behöriga myndigheter. Esma, efter att myndigheterna

text: ha genomfört till de nationella

text: en översyn av behöriga

text: uppgifterna myndigheterna.

text: Senast den Senast den Senast den Senast den Senast den 15 april 30 april 31 januari 25 februari 31 mars

text: och

text: och förordning

text: (EU) nr 236/2012

text: (EUT L 257, 28.8.2014, s. 1). 4 Kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: vad gäller parametrar för beräkning av sanktionsavgifter för utebliven avveckling och värdepapperscentralers verksamhet i värdmedlemsstater (EUT L 65, 10.3.2017, s. 1–8). 6

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010

text: om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr

text: och om upphävande av

text: kommissionens beslut 2009/77/EG

text: (EUT L 331, 15.12.2010, s. 84). 7

publisher: Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten

title: CSDR guidelines on substantial importance of CSDs

text: Riktlinjer

text: för processen med att beräkna indikatorerna för fastställande av väsentlig betydelse vad gäller en värdepapperscentral i en värdmedlemsstat ]

text: 28/03/2018 |

text: SV

text: I. Sammanfattning

text: 1 Skäl för offentliggörande

text: 1. I

text: artikel 24 i förordning (EU) nr 909/2014

text: (CSD-förordningen) fastställs olika samarbetsåtgärder mellan hem- och värdmedlemsstaters behöriga myndigheter när en värdepapperscentral tillhandahåller sina tjänster över gränserna. Närmare bestämt står det i artikel 24.4 i CSD-förordningen att de behöriga myndigheterna och de relevanta myndigheterna i hem- och värdmedlemsstaten ska upprätta samarbetsarrangemang för tillsyn av en värdepapperscentral när den värdepapperscentralens verksamhet har kommit att få ”väsentlig betydelse för värdepappersmarknadernas funktion och för skyddet av investerarna” i värdmedlemsstaten.

text: 2. I kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: anges närmare under vilka kriterier en värdepapperscentrals verksamhet i en värdmedlemsstat skulle kunna anses ha ”väsentlig betydelse för värdepappersmarknadernas funktion och för skyddet av investerarna” i värdmedlemsstaten. För att kunna beräkna de relevanta indikatorerna utifrån dessa kriterier måste de behöriga myndigheterna använda aggregerade uppgifter på EU-nivå. Enskilda behöriga myndigheter kan dock ställas inför svårigheter vid insamling och aggregering av samtliga relevanta uppgifter från värdepapperscentraler inom hela EU. Dessutom kan ett sådant tillvägagångssätt leda till dubbelarbete för behöriga myndigheter och ge upphov till risker vad gäller användning av inkonsekventa uppgifter.

text: 3. Mot bakgrund av nödvändigheten av att använda konsekventa uppgifter som aggregerats på EU-nivå för att beräkna de indikatorer som bygger på kriterierna som anges närmare i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: har Esma beslutat att utfärda riktlinjer för processen med att samla in, bearbeta och aggregera de uppgifter och den information som krävs för att beräkna indikatorerna för fastställande av väsentlig betydelse som en värdepapperscentral har för en värdmedlemsstat.

text: 4. Med beaktande av Esmas uppdrag att bidra till en konsekvent tillämpning av rättsligt bindande unionsakter, framför allt genom att bidra till en gemensam tillsynskultur genom upprättande av konsekvent, effektiv och verkningsfull tillsynspraxis, bör Esma åta sig en samordningsroll i processen med att centralisera och aggregera de uppgifter som erhålls från värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler. Behöriga myndigheter bör utföra beräkningarna avseende de indikatorer som grundar sig på uppgifter som centraliserats och aggregerats av Esma.

text: 5. Även om indikatorerna inte kommer att beräknas för centralbanker som verkar som värdepapperscentraler (mot bakgrund av att de är undantagna från vissa krav i CSDförordningen i enlighet med artikel 1.4 i densamma) är det viktigt att centralbanker som verkar som värdepapperscentraler översänder relevanta uppgifter som kommer att användas till att fastställa värdet av nämnarna, i syfte att få en heltäckande bild av verksamheten på EU-nivå för respektive indikator.

text: 6. I syfte att säkerställa en enhetlig tillämpning av de relevanta bestämmelserna i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: förtydligas i riktlinjerna omfattningen av de uppgifter som ska rapporteras för beräkning av de relevanta indikatorerna, genom tillhandahållande av exempel på de typer av transaktioner och operationer som ska ingå liksom av exempel på de typer av transaktioner och operationer som inte ska ingå.

text: 7. I strävan efter samma mål, och i synnerhet för att säkerställa en harmoniserad och konsekvent strategi för rapportering av uppgifter bland alla värdepapperscentraler i syfte att beräkna indikatorerna baserat på de kriterier som anges närmare i artikel 6.1 a–b i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: , föreslås i dessa riktlinjer gemensamma parametrar för rapportering av avvecklingsinstruktioner (dvs. avvecklingsinstruktioner utan dubbelräkning beroende på avvecklingssättet: genom värdepapperscentralslänkar eller inte). Dessa parametrar skulle inte påverka tillämpningen av väsentliga regler avseende avveckling, däribland vad gäller direktiv

text: och nationella lagar angående värdepapper och egendom.

text: 8. Med beaktande av datumet för ikraftträdande för kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: beskrivs i dessa riktlinjer en övergripande process som ska användas för insamling av uppgifter och beräkning av indikatorer från och med den 1 januari 2018 samt en inledande process som ska användas för den första tillämpningen av den övergripande processen under 2017 avseende rapporteringsperioden 1 januari–31 december 2016. 3 Sammanfattning av den inledande processen (för tillämpning under 2017) Sammanfattning av den övergripande processen (för tillämpning från och med den 1 januari 2018) 4

text: 2 Innehåll

text: 9. I avsnitt II ingår den oavkortade texten i riktlinjerna för processen med att beräkna indikatorerna för fastställande av väsentlig betydelse vad gäller en värdepapperscentral i en värdmedlemsstat.

text: 3 Vad sker härnäst?

text: 10. Riktlinjerna i avsnitt II kommer att översättas till Europeiska unionens officiella språk och offentliggöras på Esmas webbplats. 5

text: II. Riktlinjer för processen med att beräkna indikatorerna för fastställande av väsentlig betydelse vad gäller en värdepapperscentral i en värdmedlemsstat 1 Tillämpningsområde

text: Vem?

text: 1. Dessa riktlinjer gäller behöriga myndigheter som utsetts enligt förordning

text: (EU) nr 909/2014

text: (CSD-förordningen). Vad?

text: 2. Dessa riktlinjer gäller för processen med insamling, bearbetning och aggregering av uppgifter och information som behövs för att beräkna indikatorerna för fastställande av väsentlig betydelse vad gäller en värdepapperscentral för värdepappersmarknadernas funktion och skyddet av investerarna i en värdmedlemsstat, i enlighet med artikel 24.4 i CSD-förordningen. När?

text: 3. Riktlinjerna börjar gälla 28/03/2018.

text: 2 Definitioner

text: 4. Termer som används i dessa riktlinjer har samma innebörd som i CSD-förordningen och i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: 3 Syfte

text: 5. Syftet med dessa riktlinjer är att säkerställa en gemensam, enhetlig och konsekvent tillämpning av bestämmelserna i artikel 24.4 i CSD-förordningen. I synnerhet ger de vägledning om processen med insamling, bearbetning och aggregering av uppgifter och information som behövs för att beräkna indikatorerna för fastställande av väsentlig betydelse vad gäller en värdepapperscentral för värdepappersmarknadernas funktion och skyddet av investerarna i en värdmedlemsstat.

text: 4 Efterlevnads- och rapporteringsskyldigheter

text: 4.1 Riktlinjernas status

text: 6. Detta dokument innehåller riktlinjer som antagits enligt artikel 16 i Esma-förordningen . Enligt artikel 16.3 i Esma-förordningen ska de behöriga myndigheterna och finansmarknadsaktörerna med alla tillgängliga medel söka följa riktlinjer och rekommendationer.

text: 7. De behöriga myndigheter som omfattas av dessa riktlinjer bör införliva riktlinjerna i sin tillsynspraxis.

text: 4.2 Rapporteringskrav

text: 8. Inom två månader efter det att riktlinjerna offentliggjorts måste de behöriga myndigheter som de är riktade till anmäla till Esma [till: csdr.data@esma.europa.eu] att de följer eller tänker följa riktlinjerna, alternativt ange skälen till att de inte följer eller avser att inte följa riktlinjerna. Om de behöriga myndigheterna inte svarar inom denna tidsfrist kommer Esma att anse att myndigheterna inte följer riktlinjerna. En mall för anmälan finns på Esmas webbplats. För att säkerställa ett smidigt genomförande i tid av processen med att samla in, bearbeta och aggregera uppgifter för att beräkna indikatorer som avses i dessa riktlinjer rekommenderas dock behöriga myndigheter att meddela Esma snarast möjligt, helst inom två veckor från offentliggörandet av dessa riktlinjer.

text: 9. Med datumet för offentliggörande av dessa riktlinjer avses det datum då de offentliggörs på Esmas webbplats på samtliga officiella EU-språk.

text: 10. Värdepapperscentraler är inte skyldiga att rapportera om de följer dessa riktlinjer.

text: 5 Riktlinjer för fastställande av väsentlig betydelse vad gäller en värdepapperscentral i en värdmedlemsstat

text: 5.1 Omfattning av de uppgifter som värdepapperscentraler ska rapportera

text: 11. Behöriga myndigheter ska säkerställa att värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler, rapporterar de relevanta uppgifterna och informationen i det format som föreskrivs i mallarna som ingår i bilagan. Förteckningen över de värdepapperscentraler (inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler) som anges i de mallar som ingår i bilagan ska uppdateras årligen av de behöriga myndigheterna.

text: 12. Alla de värden som rapporteras av värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler, ska uttryckas i euro, och de växelkurser som används ska anges. De växelkurser som används ska vara de som gällde den sista dagen i det kalenderår som uppgifterna rapporteras för. När Europeiska centralbankens växelkurs är tillgänglig ska den användas för att räkna om andra valutor till euro.

text: 13. För de kriterier som avses i led a och b i artikel 5.1 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: bör värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler, använda uppgifter som hänför sig till värdepapper som var giltiga den 31 december föregående kalenderår, vilket inte bör innefatta annullerade värdepappersemissioner.

text: 14. Behöriga myndigheter bör säkerställa att värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som fungerar som värdepapperscentraler, använder det marknadsvärde för varje internationellt standardnummer för värdepapper (ISIN) som gällde den 31 december föregående kalenderår och som identifieras i enlighet med artikel 7 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: , vid fastställande av marknadsvärdet med tanke på indikatorerna baserat på de kriterier som avses i led a och b i artikel 5.1 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: 15. Uppgifterna för indikatorerna baserade på kriterierna som avses i led a och b i artikel 6.1 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: bör innefatta värden av avvecklingsinstruktioner som avvecklas av varje värdepapperscentral, baserat på följande parametrar för uppgiftsrapportering: a) Uppgifterna ska inbegripa absoluta värden avseende avveckling för var och en av värdepapperscentralerna i fråga om föregående kalenderår. b) Alla kategorier av avvecklingsinstruktioner som avvecklas av en värdepapperscentral ska inbegripas, oberoende av om de avser transaktioner som verkställs på en handelsplats eller på OTC-basis. 8 c) Vad gäller transaktioner som består av flera deltransaktioner såsom avtal om återköp av värdepapper eller avtal om värdepapperslån ska båda etapperna rapporteras när de väl avvecklats. d) När det gäller avveckling inom en värdepapperscentral ska värdepapperscentralen (utgivande värdepapperscentral eller investerande värdepapperscentral) rapportera båda etapperna av en transaktion, den ska med andra ord rapportera de två avvecklingsinstruktioner som mottagits. e) I händelse av att mer än en värdepapperscentral deltar i avvecklingen av en transaktion genom standardiserade, anpassade eller indirekta länkar ska enbart den värdepapperscentral (utgivande värdepapperscentral eller investerande värdepapperscentral) som avvecklar transaktionens två etapper rapportera. Den ska rapportera de två avvecklingsinstruktioner som mottagits. Den investerande värdepapperscentral som ”avvecklar” enbart en etapp av transaktionen ska inte rapportera. f) När det gäller avveckling mellan värdepapperscentraler av värdepapperscentraler som använder en gemensam avvecklingsinfrastruktur eller genom samverkande länkar ska vardera värdepapperscentral rapportera den enda avvecklingsinstruktion som mottagits avseende en transaktion.

text: 16. Avvecklingsinstruktionerna kan ha anknytning till följande typer av transaktioner: a) Köp eller försäljning av värdepapper (inbegripet köp eller försäljning av värdepapper på primärmarknaden). b) Transaktioner som avser hantering av säkerheter (inbegripet transaktioner som avser hantering av säkerheter mellan tre parter eller transaktioner avseende automatisk hantering av säkerheter). c) Värdepappersutlåning/värdepapperslån. d) Repor. e) Övriga (inbegripet bolagshändelser avseende flöden, dvs. anspråk och omvandlingar på marknaden).

text: 17. Följande typer av transaktioner ska anses falla utanför rapporteringens tillämpningsområde: a) Bolagshändelser avseende aktiekapital såsom likvidutbetalningar (t.ex. kontantutdelning, räntebetalningar), värdepappersutbetalningar (t.ex. aktieutdelning, fondemission), omorganisationer (t.ex. omräkning, aktiesplit, inlösen, uppköpserbjudande). b) Primärmarknadstransaktioner, med vilket avses processen med att inledningsvis skapa värdepapper. c) Skapande och inlösen av fondandelar, med vilket avses tekniskt skapande och teknisk inlösen av fondandelar, såvida inte sådant skapande och sådan inlösen av fondandelar genomförs via överföringsuppdrag inom ett avvecklingssystem för värdepapper som drivs av en värdepapperscentral. d) Justeringstransaktioner.

text: 18. Fastställandet av marknadsvärden för avvecklingsinstruktioner som rör transaktioner utan likvid (FOP – Free of Payment), så som de avses i led b i artikel 6.2 i kommissionens 9 delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: , bör baseras på värdena på dagen för avveckling av varje avvecklingsinstruktion.

text: 19. Emittentens etableringsland bör tas i beaktande när det gäller det kriterium som avses i led a i artikel 5.1 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: 20. Den jurisdiktion där moderbolaget är etablerat bör tas i beaktande i fall med deltagare och andra innehavare av värdepapperskonton som avses i led b i

text: artikel 5.1

text: och i led b i artikel 6.1 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: som är filialer.

text: 21. Uppgifter som ska rapporteras av en värdepapperscentral bör också omfatta de tjänster som tillhandahålls i förhållande till hemmedlemsstaten, då dessa uppgifter behövs för att beräkna nämnarna på EU-nivå för de olika indikatorerna (för t.ex. det kriterium som avses i led a i artikel 5.1 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: bör uppgifter som rapporteras av en värdepapperscentral omfatta värdepapper som utgivits av emittenter från värdepapperscentralens hemmedlemsstat, inte bara värdepapper utgivna av emittenter från värdmedlemsstater).

text: 5.2 Allmän process för insamling av uppgifter och beräkning av indikatorerna för fastställande av väsentlig betydelse vad gäller en värdepapperscentral i en värdmedlemsstat

text: 22. Den övergripande process som föreslås i detta avsnitt ska tillämpas från den 1 januari 2018.

text: 23. Behöriga myndigheter ska säkerställa att värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler, rapporterar relevanta uppgifter och information för det föregående kalenderåret som krävs för att beräkna indikatorerna baserat på kriterierna som anges närmare i de relevanta villkoren i artiklarna 5 och 6 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: till dem senast den 31 januari varje år (med andra ord ska uppgifter från perioden 6 januari–31 december föregående kalenderår användas).

text: 24. Behöriga myndigheter bör säkerställa att värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler, före det tillämpningsdatum som avses i artikel 9.2 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: (två år efter offentliggörandet av förordningen i EU:s officiella tidning), bör skicka endast den information som är relevant för kriterierna som avses i led a i

text: artikel 5.1

text: och led c i

text: artikel 6.1 i förordningen

text: till de behöriga myndigheterna.

text: 25. Efter att ha granskat uppgifterna ska behöriga myndigheter senast den 25 februari varje år översända de uppgifter som de erhållit från värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler, till Esma.

text: 26. Varje behörig myndighet ska utföra beräkningen av indikatorerna baserat på kriterierna som avses i artikel 5 och 6 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: (efter vad som är tillämpligt för var och en av de värdepapperscentraler för vilka den är 10 hemmedlemsstatens behöriga myndighet), efter mottagande av följande uppgifter från Esma senast den 31 mars varje år: a) Alla uppgifter som mottagits från enskilda behöriga myndigheter. b) Uppgifter som aggregerar värdena för nämnarna för indikatorerna baserat på kriterierna som avses i artiklarna 5 och 6 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: , efter vad som är tillämpligt.

text: 27. Behöriga myndigheter ska till Esma översända resultaten av beräkningen beträffande indikatorerna baserade på kriterierna som avses i artiklarna 5 och 6 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: , efter vad som är lämpligt, senast den 15 april varje år, för att göra det möjligt för Esma att dela denna information med samtliga behöriga myndigheter senast den 30 april varje år.

text: 28. Den allmänna process som anges närmare i detta avsnitt bör också användas så fort kriterierna som avses i

text: artikel 5.1 b

text: och i artikel 6.1 a och b i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: blir tillämpliga i enlighet med

text: artikel 8.2 i förordningen

text: 5.3 Inledande process för insamling av uppgifter och beräkning av indikatorerna för fastställande av väsentlig betydelse vad gäller en värdepapperscentral i en värdmedlemsstat

text: 29. För den första tillämpningen av den övergripande processen under 2017 avseende rapporteringsperioden 1 januari–31 december 2016 ska värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler, tillämpa den övergripande processen med tillämpning av följande datum, varvid vart och ett av datumen beräknats från datumet för dessa riktlinjers offentliggörande: a) Värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler, bör rapportera relevanta uppgifter som krävs för att beräkna indikatorerna baserat på kriterierna som avses i led a i

text: artikel 5.1

text: och led c i artikel 6.1 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/389

text: till de behöriga myndigheterna inom fyra veckor. b) Behöriga myndigheter ska till Esma överföra de uppgifter som mottagits från värdepapperscentraler, inbegripet centralbanker som verkar som värdepapperscentraler, inom sex veckor, för att göra det möjligt för Esma att till de behöriga myndigheterna översända de aggregerade uppgifterna samt de enskilda uppgifter som mottagits från var och en av de behöriga myndigheterna inom åtta veckor. c) Behöriga myndigheter bör översända resultaten för indikatorerna baserade på kriterierna som avses i led a i

text: artikel 5.1

text: och i led c i artikel 6.1 i kommissionens delegerade förordning 2017/389 (gällande varje värdepapperscentral som de är 11 behörig myndighet för i hemmedlemsstaten) till Esma inom nio veckor, för att göra det möjligt för Esma att dela denna information med alla de behöriga myndigheterna inom tio veckor. 12

text: 6 Bilaga

text: 6.1 Mallar för insamling av uppgifter för indikatorerna för väsentlig betydelse


text: EUT L 173, 12.6.2014, s. 349–496.

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010

text: om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr

text: och om upphävande av

text: kommissionens beslut 2009/77/EG

text: (EUT L 331, 15.12.2010, s. 84).

text: Kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/583

text: av den 14 juli 2016 om komplettering av

text: avseende tekniska tillsynsstandarder när det gäller krav på transparens för handelsplatser och värdepappersföretag för obligationer, strukturerade finansiella produkter, utsläppsrätter och derivat (EUT L 87, 31.3.2017, s. 229– 349). 4 Kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/587

text: av den 14 juli 2016 om komplettering av

text: om marknader för f inansiella instrument avseende tekniska standarder för tillsyn när det gäller krav på transparens för handelsplatser och värdepappersföretag för aktier, depåbevis, börshandlade fonder, certifikat och andra liknande finansiella instrument och krav på att utföra transaktioner för vissa aktier på en handelsplats eller genom en systematisk internhandlare (EUT L 87, 31.3.2017, s. 387–410).

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 av den 15 maj 2014

text: om marknader för finansiella instrument och om ändring av förordning

text: (EU) nr 648/2012

text: (EUT L 173, 12.6.2014, s. 84).

amnesord:
Guidelines and Technical standards
Trading

title: Guidelines on calibration of circuit breakers and publication of trading halts under MiFID II

text: Riktlinjer

text: Kalibrering av handelsspärrar och offentliggörande av handelsstopp i enlighet med Mifid II

text: 27/06/2017 |

text: SV

text: 1 Tillämpningsområde

text: Vem?

text: 1. Dessa riktlinjer är tillämpliga på alla handelsplatser med system som tillåter eller möjliggör algoritmisk handel och på behöriga myndigheter. Vad?

text: 2. I dessa riktlinjer förtydligas bestämmelserna i

text: artikel 48.5 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014

text: om marknader för finansiella instrument och om ändring av direktiv

text: och av direktiv

text: (Mifid II) .

text: 3. Riktlinjerna är inte begränsade till en viss typ av handelsspärr och är tillämpliga utan åtskillnad på alla mekanismer som handelsplatser potentiellt kan införa i enlighet med artikel 48.5 i Mifid II. När?

text: 4. Dessa riktlinjer gäller från och med den 3 januari 2018.

text: 2 Definitioner

text: 5. Om inte annat anges har de termer som används i Mifid II samma innebörd i dessa riktlinjer. Dessutom gäller följande definitioner: Handelsspärrar Mekanismer som införs av handelsplatser i enlighet med artikel 48.5 i Mifid för att tillfälligt stoppa eller begränsa handeln om det finns en betydande prisrörelse för ett finansiellt instrument. Handelsstopp Handelsstopp innefattar följande typer av mekanismer:  Mekanismer som avbryter kontinuerlig handel och som omfattar följande: o Mekanismer varigenom handel med ett visst värdepapper stoppas under en viss tidsperiod under vilken ingen handel utförs och inga nya priser fastställs. o Mekanismer varigenom kontinuerlig handel övergår till uppropshandel. Övergången kan ske efter handel eller efter att en order har lagts som skulle leda till handel utanför de fasta prisintervaller som handelsplatsen på förhand har bestämt.  Mekanismer som förlänger den period då planerad eller oplanerad uppropshandel kan utföras i fall av prisavvikelser jämfört med ett förutbestämt referenspris vid slutet av uppropshandeln.

text: 3 Syfte

text: 6. Syftet med dessa riktlinjer är att utveckla gemensamma standarder som handelsplatser bör ta hänsyn till vid kalibreringen av sina handelsspärrar och att, mer generellt, säkerställa en enhetlig tillämpning av bestämmelserna i artikel 48.5 i Mifid II.

text: 4 Efterlevnads- och rapporteringsskyldigheter

text: 4.1 Riktlinjernas status

text: 7. Detta dokument innehåller riktlinjer utfärdade enligt artikel 48.13 i Mifid II och kompletterade med riktlinjer utfärdade enligt

text: artikel 16 i förordning (EU) nr 1095/2010

text: (Esmaförordningen) . Enligt artikel 16.3 i Esmaförordningen ska de behöriga myndigheterna och finansmarknadsaktörerna med alla tillgängliga medel söka följa riktlinjer och rekommendationer.

text: 8. Behöriga myndigheter som berörs av riktlinjerna ska följa dem genom att införliva dem i sin tillsynspraxis, även när särskilda riktlinjer i dokumentet i första hand riktas till finansmarknadsaktörer.

text: 4.2 Rapporteringskrav

text: 9. Inom två månader efter det att Esma har offentliggjort riktlinjerna på alla officiella EU-språk ska de behöriga myndigheter som omfattas av dem anmäla till Esma på adressen smk@esma.europa.eu att de följer eller tänker följa riktlinjerna, alternativt ange skälen till varför de inte följer eller inte avser att följa dem. Om de behöriga myndigheterna inte svarar inom denna tidsgräns kommer Esma att anse att myndigheterna i fråga inte följer riktlinjerna. En mall för anmälan finns på Esmas webbplats.

text: 10. Finansmarknadsaktörer behöver inte rapportera huruvida de efterlever riktlinjerna eller ej.

text: 5 Riktlinjer för artikel 48.5 i Mifid II

text: 5.1 Kalibrering av volatilitetsparametrar

text: 11. I de handelsspärrar som införs av handelsplatser bör referenspriser användas som återspeglar volatiliteten hos de berörda instrumenten på ett tillförlitligt och enhetligt sätt och som hänvisar till externa referenser där så är lämpligt.

text: 12. Handelsplatser bör kalibrera sina handelsspärrar enligt en förutbestämd metod för vilken det finns statistiskt stöd och i tillämpliga fall med beaktande av följande icke uttömmande förteckning över faktorer:  Det finansiella instrumentets art: För att på lämpligt sätt kunna ta hänsyn till det finansiella instrumentets art bör handelsplatser kalibrera sina handelsspärrar åtminstone på en nivå som motsvarar klassen av finansiella instrument, och om nödvändigt på en mer detaljerad nivå som tar hänsyn till kombinationen av de övriga parametrar som anges nedan. För detta ändamål ska följande anses som klasser av finansiella instrument: o I fråga om icke-aktierelaterade finansiella instrument, de tillgångsklasser som definieras i bilaga III till kommissionens delegerade förordning om tekniska tillsynsstandarder när det gäller transparens för icke-aktierelaterade finansiella instrument (obligationer, strukturerade finansiella produkter, värdepapperiserade derivat, räntederivat, aktiederivat, råvaruderivat, valutaderivat, kreditderivat, derivat som anges i punkt 10 i avsnitt C i bilaga I till Mifid II, finansiella kontrakt avseende prisdifferenser och utsläppsrätter). o I fråga om aktierelaterade instrument, de tillgångsklasser som beskrivs i fältet ”MiFIR Identifikationsfält” i tabell 2 i bilaga III till kommissionens delegerade förordning om tekniska standarder för tillsyn när det gäller transparens för aktierelaterade instrument (dvs. aktier, depåbevis, börshandlade fonder, certifikat och annat aktieliknande instrument).  Det finansiella instrumentets likviditetsprofil och noteringsnivå: Handelsplatser bör kalibrera sina handelsspärrar med hänsyn till det finansiella instrumentets likviditet, förekomsten av tydliga likviditetsmönster, liksom möjliga likviditetsförändringar på grund av förutbestämda händelser såsom nyemissioner eller förväntade företagshändelser. Handelsplatser bör i synnerhet ha snävare parametrar för instrument som anses vara likvida. Kalibreringen bör ta hänsyn till teckningsrätter och instrument med låga noteringsnivåer genom att möjliggöra bredare parametrar.  Det finansiella instrumentets volatilitetsprofil: Kalibreringen av handelsspärrar bör stödja sig på statistiska undersökningar och ta hänsyn till tidigare volatilitet för att kunna dra slutsatser om framtida volatilitet. Handelsplatser kan använda sig av mått som dagsvolatiliteten för det finansiella instrumentet, den maximala avvikelsen under dagen och hur ofta mekanismen förväntas aktiveras.  Orderobalansen: Handelsplatser bör identifiera situationer då betydande orderobalanser eller exceptionella omständigheter gör det nödvändigt att kalibrera om parametrarna för handelsspärrarna. Där det är lämpligt bör det vara möjligt för handelsplatser att manuellt kalibrera om parametrarna enligt ett fördefinierat förfarande och med målet att minimera avbrottstiden för handeln.  Handelsplatsens handelstyp och regler: Handelsplatser bör ha snävare parametrar för handelsspärrar för löpande auktioner och budbaserade system. Handelsplatser kan använda olika kalibrering av volatilitetsparametrarna för olika handelsfaser.  Interna referenser: Handelsspärrar bör kalibreras som använder statiska referenspriser (t.ex. öppningskurs, slutkurs eller auktionspris under dagen) och dynamiska referenspriser (t.ex. senaste kurs eller genomsnittskurs under en viss period) om inte handelsplatsen kan visa för den nationella behöriga myndigheten att volatiliteten hanteras på ett tillfredsställande sätt med enbart statiska eller dynamiska trösklar.  Externa referenser: När handelsplatser kalibrerar sina volatilitetsparametrar bör de beakta, men inte nödvändigtvis kopiera, det statistiska sambandet mellan instrument, i synnerhet i situationer som rör flera typer av tillgångar (t.ex. primära finansiella instrument och futures) och flera marknader (t.ex. instrument som är noterade på flera marknader) och de mekanismer som används för att hantera volatiliteten på de marknader där dessa instrument handlas. För handelsplatser som erbjuder handel enligt referenspriser ska referenspriset härledas från primärmarknaden eller den mest relevanta marknaden vad gäller likviditet såsom anges i

text: artikel 4.1 i förordning (EU) nr 600/2014

text: . För dessa ändamål kan handelsplatser använda sig av allmänt tillgänglig information om de finansiella instrument och handelsplatser som de anser relevanta.  Handelsstoppens varaktighet: Handelsplatser kan följa en flexibel strategi när de beslutar om volatilitetsavbrottens tidslängd och använda ett visst mått av slumpmässighet vad gäller varaktigheten för ett specifikt handelsstopp. I ett sådant fall bör handelsplatserna fastställa de förväntade minimi- och maximitiderna innan handeln kan återupptas efter ett avbrott och meddela dessa till medlemmarna och deltagarna.  Nyemitterade instrument: Handelsplatser bör kalibrera volatilitetsparametrar genom uppskattningar som tar hänsyn till en inbördes jämförelse mellan liknande finansiella instrument med ett likartat förväntat likviditetsmönster baserat på liknande marknadskapitalisering, bransch eller emissionsvolym.

text: 13. När handelsplatserna kalibrerar handelsspärrarna bör de ta hänsyn till hur många gånger mekanismen använts på deras plattformar tidigare år.

text: 5.2 Extern information om aktivering av handelsstopp

text: 14. Handelsplatser bör omedelbart via de metoder som de vanligtvis använder för att tillhandahålla information före och efter handel offentliggöra aktiveringen av ett handelsstopp (vilket tydligt ska särskiljas från det tillfälliga handelsstopp som anges i artiklarna 32, 52 och 69.2 m i Mifid II), typ av handelsstopp, i vilken handelsfas det utlöstes, omfattningen av stoppet och handelsstoppets slut.