text: RIKTLINJER FÖR REDOVISNING AV LIKVIDITETSTÄCKNINGSKVOT

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 av den 24 november 2010

text: om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska bankmyndigheten), om ändring av beslut nr

text: och om upphävande av

text: kommissionens beslut 2009/78/EG

text: (EUT L 331, 15.12.2010, s. 12).

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013

text: om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av förordning

text: (EU) nr 648/2012

text: . Kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2015/61

text: av den 10 oktober 2014 om komplettering av

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013

text: när det gäller likviditetstäckningskravet för kreditinstitut.

text: 4 Kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: om tekniska standarder för genomförande av instituts tillsynsrapportering enligt

publisher: Europeiska bankmyndigheten

sprak: sv

title: Riktlinjer för redovisning av likviditetstäckningskvot som komplement till redovisningen av likviditetsriskhantering i enlighet med artikel 435 i förordning (EU) nr 575/2013

serie: gl

type: rubrik

text: Riktlinjer för redovisning av likviditetstäckningskvot som komplement till redovisningen av likviditetsriskhantering i enlighet med

text: artikel 435 i förordning (EU) nr 575/2013

text: 1. Efterlevnads- och rapporteringsskyldigheter

text: Riktlinjernas status

text: 1. Detta dokument innehåller riktlinjer som har utfärdats enligt

text: artikel 16 i förordning (EU) nr 1093/2010

text: . I enlighet med

text: artikel 16.3 i förordning (EU) nr 1093/2010

text: måste behöriga myndigheter och finansinstituten med alla tillgängliga medel försöka följa riktlinjerna. 2. Avriktlinjerframgår Europeiska bankmyndighetens (EBA) syn på lämplig tillsynspraxis inom det europeiska systemet för finansiell tillsyn eller på hur unionslagstiftningen ska tillämpas inom ett särskilt område. Behöriga myndigheter enligt definitionen i

text: artikel 4.2 i förordning (EU) nr 1093/2010

text: som berörs av riktlinjerna ska följa dem genom att på lämpligt sätt införliva dem i sin praxis (till exempel genom att ändra sina rättsliga ramar eller tillsynsrutiner), även när riktlinjerna i första hand riktas till finansinstitut.

text: Rapporteringskrav

text: 3. Enligt

text: måste de behöriga myndigheterna meddela EBA om de följer eller avser att följa dessa riktlinjer, alternativt ange skälen till att de inte gör det, senast den 21.08.2017. Om någon sådan anmälan inte inkommer inom denna tidsfrist kommer EBA att anse att de behöriga myndigheterna inte följer riktlinjerna. Anmälningar ska lämnas på det formulär som tillhandahålls på EBA:s webbplats till compliance@eba.europa.eu med hänvisningen ”

text: ”. Anmälningar ska inges av personer som har befogenhet att rapportera om hur reglerna efterlevs på de behöriga myndigheternas vägnar. Alla förändringar i graden av efterlevnad måste rapporteras till EBA. 4. Anmälningarna kommer att offentliggöras på EBA:s webbplats i enlighet med

text: artikel 16.3

text: 2. Syfte, tillämpningsområde och definitioner

text: Syfte

text: 5. I dessa riktlinjer anges den allmänna redovisningsramen för riskhantering i enlighet med

text: med avseende på likviditetsrisk, genom att en harmoniserad struktur tillhandahålls för den redovisning av information som föreskrivs i artikel 435.1 i denna förordning. 6. I synnerhet, och i enlighet med kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2015/61

text: , specificeras och förklaras i dessa riktlinjer den information om likviditetstäckningskvoten som måste redovisas inom ramen för nyckeltal och siffror i enlighet med

text: artikel 435.1 f i förordning (EU) nr 575/2013

text: Tillämpningsområde och tillämpningsnivå

text: 7. Dessa riktlinjer gäller för de kreditinstitut som måste följa riktlinjerna för redovisningskrav (

text: ) i enlighet med avdelning åtta i förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: och som omfattas av kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2015/61

text: Adressater

text: 8. Dessa riktlinjer riktar sig till behöriga myndigheter enligt definitionen i artikel 4.2 i i förordning

text: (EU) nr 1093/2010

text: och till kreditinstitut enligt definitionen i

text: artikel 4.1

text: .1 i förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: Definitioner

text: 9. Om inget annat anges har de termer som används och definieras i förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: och kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2015/61

text: samma innebörd i dessa riktlinjer.

text: 3. Genomförande

text: Datum för tillämpning

text: 10. Dessa riktlinjer är tillämpliga från och med den 31 december 2017.

text: Övergångsbestämmelser

text: 11. Kreditinstitut som omfattas av dessa riktlinjer behöver inte offentliggöra de redovisningar som avses i bilaga II om en del av iakttagelserna för uträkningen av deras medelvärden har föregått det första rapporteringsdatumet för likviditetstäckningskvoten och därmed inte ingår i de rapporteringsmallar för likviditetstäckningskvot som tillhandahålls i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: 4. Riktlinjer för likviditetsriskhantering och redovisning av likviditetstäckningskvot

text: 12.De kreditinstitut som avses i punkt 7 bör redovisa den tabell som tillhandahålls i bilaga I. 13.De kreditinstitut som avses i punkt 7 bör redovisa den redovisningsmall för likviditetstäckningskvot och den mall för kvalitativ information om likviditetstäckningskvot som tillhandahålls i bilaga II i enlighet med de instruktioner som anges i bilaga III. 14.Genom undantag från punkt 13 bör ett kreditinstitut endast redovisa informationen i raderna 21, 22 och 23 i redovisningsmallen för likviditetstäckningskvot i bilaga II om samtliga av följande villkor uppfylls: (a) Kreditinstitutet har inte identifierats av de behöriga myndigheterna som globalt systemviktigt i enlighet med vad som anges i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) nr 1222/2014

text: och alla efterföljande ändringar. (b) Kreditinstitutet har inte identifierats som ett annat systemviktigt institut vid tillämpningen av

text: artikel 131.3 i direktiv 2013/36/EU

text: , i enlighet med vad som fastställs i EBA:s riktlinjer 2014/10. 15.Redovisning i enlighet med dessa riktlinjer bör göras i enlighet med EBA:s riktlinjer om väsentlighet, företagshemligheter och konfidentiell information samt om upplysningsfrekvens enligt artiklarna

text: och

text: i förordning (EU) nr 575/2013 (

text: ) samt de ytterligare specifikationer som anges i punkt 16 nedan. 16.I enlighet med led e i punkt 27 i EBA:s riktlinjer 2014/14 ska följande poster anses vara poster som kan genomgå snabb förändring: (a) Likviditetsbuffertens totala justerade värde såsom detta anges i rad 21 i mallen för likviditetstäckningskvot i bilaga II. (b) Det totala nettokassautflödets totala justerade värde såsom detta anges i rad 22 i mallen för likviditetstäckningskvot i bilaga II. (c) Likviditetstäckningskvotens totala justerade värde (%) såsom detta anges i rad 23 i mallen för likviditetstäckningskvot i bilaga II.

text: Bilaga I – Tabell EU LIQA över likviditetsriskhantering

text: 17.Tabell över kvalitativ/kvantitativ information om likviditetsrisk i enlighet med

text: artikel 435.1

text: i

type: stycke

text: förordning

text: (EU) 575/2013

text: Syfte: Redovisa målen för riskhantering och principerna för likviditetsrisk

text: Tillämpningsområde: Tabellen är obligatorisk för de kreditinstitut som avses i punkt 7 i dessa riktlinjer.

text: Innehåll: Kvalitativ och kvantitativ information.

text: Frekvens: Minst en gång per år.

text: Format: Flexibelt.

text: Anmärkning Strategier och processer för hantering av likviditetsrisk Riskhanteringsfunktionens struktur och organisation (behörighet, stadga, andra relevanta förhållanden). Riskrapporteringens och mätsystemens omfattning och karaktär. Riktlinjer för likviditetsrisksäkring och -reducering samt strategier och processer för övervakning av de risksäkrande och riskreducerande åtgärdernas fortlöpande effektivitet. En deklaration som har godkänts av ledningsorganet om att institutets arrangemang för likviditetsriskhantering är tillfredsställande, där det försäkras att de likviditetsriskhanteringssystem som införts är ändamålsenliga i förhållande till institutets profil och strategi. En kortfattad likviditetsriskförklaring som har godkänts av ledningsorganet, där det ges en kort beskrivning av institutets övergripande likviditetsriskprofil i samband med affärsstrategin. Denna förklaring ska innehålla nyckeltal och siffror (andra än dem som redan ingår i bilaga II till dessa riktlinjer) som ger externa intressenter en omfattande överblick av institutets likviditetsriskhantering, inbegripet hur likviditetsriskprofilen samverkar med den risktolerans som ledningsorganet har fastställt.

text: Bilaga II – Mall EU LIQ1: Mall för redovisning av likviditetstäckningskvot och mall för kvalitativ information om likviditetstäckningskvoten

text: 18.Mall för redovisning av likviditetstäckningskvot med avseende på kvantitativ information om

text: likviditetstäckningskvoten som komplement till

text: Syfte: Redovisa likviditetstäckningskvotens nivå och komponenter

text: Tillämpningsområde: Mallen är obligatorisk för de kreditinstitut som avses i punkt 7 i dessa riktlinjer.

text: Innehåll: Kvantitativa uppgifter.

text: Frekvens: Minst en gång per år.

text: Format: Fast.

text: Konsolideringens omfattning (solo/konsoliderad) Totalt ovägt värde Totalt vägt värde (medelvärde) Valuta och enheter (XXX (medelvärde) miljoner) Kvartalet avslutas den (DD månad ÅÅÅÅ) Antal datapunkter som använts vid beräkningen av medelvärden HÖGKVALITATIVA LIKVIDITETSTILLGÅNGAR

text: Summa, högkvalitativa 1 likviditetstillgångar

text: KASSA – UTFLÖDEN

text: Inlåning från allmänheten 2 och inlåning från småföretagskunder, varav 3 stabila inlåningar 4 mindre stabila inlåningar Osäkrad 5 kapitalmarknadsfinansierin

text: g

text: Operativa inlåningar (alla motparter) och

text: inlåningar i nätverk av kooperativa banker Icke-operativa inlåningar

text: (alla motparter)

text: 8 Skuld utan säkerhet Säkrad 9 kapitalmarknadsfinansierin g 10 Ytterligare krav

text: Utflöden kopplade till

text: 11 derivatexponeringar och

text: andra krav på säkerhet Utflöden kopplade till

text: 12 finansieringsförlust för

text: skuldprodukter Kredit- och

text: likviditetsfaciliteter

text: 14 Andra avtalsmässiga finansieringsskyldigheter

text: 15 Andra villkorade finansieringsskyldigheter 16 SUMMA KASSAUTFLÖDEN

text: KASSA – INFLÖDEN

text: 17 Utlåning mot säkerhet (t.ex. omvända repor)

text: 18 Inflöden från fullt presterande exponeringar 19 Andra kassainflöden (Mellanskillnaden mellan summan av vägda inflöden och summan av vägda utflöden som uppkommer EUpå grund av transaktioner i 19a tredjeländer när det finns överföringsbegränsningar eller som är denominerade i icke-konvertibla valutor). (Överskott av inflöden från EUett specialiserat 19b kreditinstitut) 20 SUMMA KASSAINFLÖDEN EU-

text: Helt undantagna inflöden

text: 20a EU- Inflöden som omfattas av 20b det övre taket på 90 % EU- Inflöden som omfattas av 20c ett övre tak på 75 % SUMMA JUSTERAT VÄRDE

text: 21 LIKVIDITETSBUFFERT

text: 22 SUMMA NETTOKASSAUTFLÖDEN

text: 23 LIKVIDITETSTÄCKNINGSKV OT (%)

text: 19.Mall för kvalitativ information om likviditetstäckningskvoten som komplement till mallen för

text: redovisning av likviditetstäckningskvot.

text: Syfte: Redovisa ytterligare förklaringar av de poster som ingår i mallen för redovisning av likviditetstäckningskvot Tillämpningsområde: Mallen är obligatorisk för de kreditinstitut som avses i punkt 7 i dessa riktlinjer Innehåll: Huvudsakligen kvalitativa diskussioner som bör styrkas med hjälp av kvantitativ information. Frekvens: Minst en gång per år. Format: Flexibelt.

text: Anmärkning Koncentration av finansierings- och likviditetskällor. Derivatexponeringar och potentiell begäran av säkerhet. Valutaobalans i likviditetstäckningskvoten. En beskrivning av centraliseringsgraden av likviditetshanteringen och samverkan mellan gruppens enheter. Andra poster i beräkningen av likviditetstäckningskvoten som inte ingår i mallen för redovisning av likviditetstäckningskvot men som institutionen anser vara relevant för sin likviditetsprofil.

text: Bilaga III – Instruktioner för mall EU LIQ1, mall för redovisning av likviditetstäckningskvot och mall för kvalitativ information om likviditetstäckningskvoten

text: Del 1: ALLMÄNNA INSTRUKTIONER

text: 20.Den information som ska redovisas i mallen för redovisning av likviditetstäckningskvot i bilaga II bör omfatta de värden och siffror som mallen innehåller för vart och ett av de fyra kvartal (januari–mars, april–juni, juli–september, oktober–december) som föregår redovisningsdatumet. Dessa värden och siffror bör beräknas som enkla medelvärden för observationer i slutet av månaden under de 12 månader som föregår slutet på varje kvartal. 21.Den information som ska redovisas i mallen för kvalitativ information om likviditetstäckningskvoten i bilaga II bör omfatta en kvalitativ diskussion av de poster som ingår i mallen för redovisning av likviditetstäckningskvot. 22.Den information som krävs i mallen för redovisning av likviditetstäckningskvot i bilaga II bör omfatta alla poster oberoende av den valuta i vilken de denomineras. Informationen bör redovisas i rapporteringsvalutan såsom denna definieras i artikel 3 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2015/61

text: . 23.För att beräkna ovägda och vägda inflöden och utflöden och vägda högkvalitativa likviditetstillgångar i mallen för redovisning av likviditetstäckningskvot i bilaga II bör kreditinstitut som omfattas av tillämpningen av dessa riktlinjer använda sig av följande instruktioner: (a) Inflöden/utflöden: det ovägda värdet av inflöden och utflöden bör beräknas som den utestående balansen för olika kategorier eller typer av skulder, poster utanför balansräkningen eller avtalsenliga skulder. Det ”vägda” värdet för inflöden och utflöden bör beräknas som värdet efter tillämpning av inflödes- och utflödessatserna. (b) Högkvalitativa likviditetstillgångar: det ”vägda” värdet av högkvalitativa likviditetstillgångar bör beräknas som värdet efter det att värderingsavdragen har gjorts. 24.För att beräkna det justerade värdet av likviditetsbufferten i post 21 och det justerade värdet av de totala nettokassautflödena i post 22 i mallen för redovisning av likviditetstäckningskvot i bilaga II bör kreditinstitut som omfattas av tillämpningen av dessa riktlinjer använda var och en av följande instruktioner: (a) Det justerade värdet av likviditetsbufferten är värdet av de totala högkvalitativa likviditetstillgångarna efter användning av både värderingsavdrag och eventuella tillämpliga övre tak. (b) Det justerade värdet av nettokassautflödena bör beräknas efter tillämpning av det övre taket för inflöden, i förekommande fall.

text: Del 2: SÄRSKILDA INSTRUKTIONER

text: 25.De kreditinstitut som omfattas av tillämpningen av dessa riktlinjer bör använda de instruktioner som tillhandahålls i denna punkt för att fylla i mallen för redovisning av likviditetstäckningskvot i bilaga II:

text: Rad Rättsliga hänvisningar och instruktioner

text: {1} Summa, högkvalitativa likviditetstillgångar

text: Kreditinstitut bör redovisa som vägt värde värdet i enlighet med artikel 9 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2015/61

text: av posten ”Summa inte anpassade likvida tillgångar” som anges i rad 10 (ID 1), kolumn 040 i mall C 72.00 Likviditetstäckning – Likvida tillgångar i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: . {2} Inlåning från allmänheten och inlåning från småföretagskunder, varav

text: Kreditinstitut bör redovisa som ovägt värde beloppet för posten ”Inlåning från allmänheten” som anges i rad 030 (ID 1.1.1), kolumn 010 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: Kreditinstitut bör redovisa som vägt värde utflödet av posten ”Inlåning från allmänheten” som anges i rad 030 (ID 1.1.1), kolumn 060 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: . {3} Stabila inlåningar

text: Kreditinstitut bör redovisa som ovägt värde summan av beloppet för posten ”Stabila inlåningar” som anges i rad 080 (ID 1.1.1.3), kolumn 010 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: och beloppet för posten ”Undantagna stabila inlåningar” som anges i rad 090 (ID 1.1.1.4),

text: kolumn 010 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: Kreditinstitut bör redovisa som vägt värde summan av utflödet för posten ”Stabila inlåningar” som anges i rad 080 (ID 1.1.1.3), kolumn 060 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: och utflödet för posten ”Undantagna stabila inlåningar” som anges i rad 090 (ID 1.1.1.4), kolumn 060 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: . {4} Mindre stabila inlåningar

text: Kreditinstitut bör redovisa som ovägt värde summan av beloppet för posten ”Inlåning som omfattas av högre utflöden” som anges i rad 050 (ID 1.1.1.2), kolumn 010 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: och beloppet för posten ”Annan inlåning från allmänheten” som anges i rad 110 (ID 1.1.1.6), kolumn 010 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: Kreditinstitut bör redovisa som vägt värde summan av utflödet för posten ”Inlåning som omfattas av högre utflöden” som anges i rad 050 (ID 1.1.1.2), kolumn 060 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: och utflödet för posten ”Annan inlåning från allmänheten” som anges i rad 110 (ID 1.1.1.6), kolumn 060 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: . {5} Osäkrad kapitalmarknadsfinansiering:

text: Kreditinstitut bör redovisa summorna för de ovägda och vägda belopp som måste redovisas i rad {6} ”Operativa inlåningar (alla motparter) och inlåningar i nätverk av kooperativa banker”, rad {7} ”Icke-operativa inlåningar (alla motparter)” och rad {8} ”Osäkrad skuld” i dessa instruktioner. {6} Operativa inlåningar (alla motparter) och inlåningar i nätverk av kooperativa banker

text: Kreditinstitut bör redovisa som ovägt värde beloppet för posten ”Operativa inlåningar” som anges i rad 120 (ID 1.1.2), kolumn 010 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: Kreditinstitut bör redovisa som vägt värde utflödet för posten ”Operativa inlåningar” som anges i rad 120 (ID 1.1.2), kolumn 060 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: . {7} Icke-operativa inlåningar (alla motparter)

text: Kreditinstitut bör redovisa som ovägt värde beloppet för posten ”Icke-operativa inlåningar” som anges i rad 210 (ID 1.1.3), kolumn 010 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: Kreditinstitut bör redovisa som vägt värde utflödet för posten ”Icke-operativa inlåningar” som anges i rad 210 (ID 1.1.3), kolumn 060 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i

text: bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: . {8} Osäkrad skuld

text: Kreditinstitut bör redovisa som ovägt värde beloppet för posten ”I form av räntebärande värdepapper som inte behandlas som inlåning från allmänheten” som anges i rad 900 (ID 1.1.7.2), kolumn 010 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: Kreditinstitut bör redovisa som vägt värde utflödet för posten ”I form av räntebärande värdepapper som inte behandlas som inlåning från allmänheten” som anges i rad 900 (ID 1.1.7.2), kolumn 060 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: . {9} Säkrad kapitalmarknadsfinansiering

text: Kreditinstitut bör redovisa som vägt värde summan av utflödet för posten ”Utflöden från utlåning mot säkerhet och kapitalmarknadsrelaterade transaktioner” som anges i rad 920 (ID 1.2), kolumn 060 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: och utflödet för posten ”Summa utflöden från likviditetsswappar” som anges i rad 1130 (ID 1.3), kolumn 060 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: . {10} Ytterligare krav:

text: Kreditinstitut bör redovisa summorna av de ovägda och vägda belopp som måste redovisas i rad {11} ”Utflöden kopplade till derivatexponeringar och andra krav på säkerhet”, rad {12} ”Utflöden kopplade till finansieringsförlust för skuldprodukter” och rad {13} ”Kredit- och likviditetsfaciliteter” i dessa instruktioner. {11} Utflöden kopplade till derivatexponeringar och andra krav på säkerhet

text: Kreditinstitut bör redovisa som ovägt värde och som vägt värde summan av beloppen (kolumn 010 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: ) respektive utflödena (kolumn 060 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: ) för följande poster:

text: • ”Säkerhet annan än tillgångar på nivå 1 som lämnas för derivat” som anges i rad 280, ID 1.1.4.1. • ”Tillgångar som säkerhet i form av säkerställda obligationer med extremt hög kvalitet på nivå 1 som lämnas för derivat” som anges i rad 290, ID 1.1.4.2. • ”Väsentliga utflöden på grund av försämrad egen kreditkvalitet” som anges i rad 300, ID 1.1.4.3. • ”Effekter av ett negativt marknadsscenario på derivattransaktioner, finansiella transaktioner och andra avtal” som anges i rad 310, ID 1.1.4.4. • ”Utflöden från derivat” som anges i rad 340, ID 1.1.4.5. • ”Uppsägningsbar överskjutande säkerhet” som anges i rad 380, ID 1.1.4.7. • ”Förfallen säkerhet” som anges i rad 390, ID 1.1.4.8.

text: • ”Säkerhet i likvida tillgångar utbytbar mot säkerhet i icke-likvida tillgångar” som anges i rad 400, ID 1.1.4.9.

text: {12} Utflöden kopplade till finansieringsförlust för skuldprodukter

text: Kreditinstitut bör redovisa som ovägt värde och som vägt värde beloppet (kolumn 010 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: ) respektive utflödet (kolumn 060 i mall C 73.00 Likviditetstäckning – Utflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: ) för posten ”Finansieringsförlust för strukturerad finansieringsverksamhet” som anges i rad 410, ID 1.1.4.10 i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: . {13} Kredit- och likviditetsfaciliteter

text: (EU) nr 680/2014

text: (EU) nr 680/2014

text: ) för posten ”Beviljade faciliteter” som anges i rad 460, ID 1.1.5 i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: . {14} Andra avtalsmässiga finansieringsskyldigheter

text: (EU) nr 680/2014

text: (EU) nr 680/2014

text: ) för följande poster:

text: • ”Tillgångar som lånas på en osäkrad basis” som anges i rad 440, ID 1.1.4.11. • ”Korta positioner” som anges i rad 350, ID 1.1.4.6. • ”Skulder från rörelsekostnader” som anges i rad 890, ID 1.1.7.1. • ”Andra” som anges i rad 910, ID 1.1.7.3. {15} Andra villkorade finansieringsskyldigheter

text: (EU) nr 680/2014

text: (EU) nr 680/2014

text: ) för följande poster:

text: • ”Andra produkter och tjänster” som anges i rad 720, ID 1.1.6. • ”Intern nettning av kundens positioner” som anges i rad 450, ID 1.1.4.12.

text: {16} SUMMA KASSAUTFLÖDEN

text: Kreditinstitut bör redovisa summan av det vägda värdet av följande poster enligt dessa instruktioner: • Rad {2} Inlåning från allmänheten och inlåning från småföretagskunder. • Rad {5} Osäkrad kapitalmarknadsfinansiering. • Rad {9} Säkrad kapitalmarknadsfinansiering. • Rad {10} Ytterligare krav. • Rad {14} Andra avtalsmässiga finansieringsskyldigheter. • Rad {15} Andra villkorade finansieringsskyldigheter.

text: {17} Utlåning mot säkerhet (t.ex. omvända repor)

text: Kreditinstitut bör redovisa som ovägt värde summan av beloppen för posten ”Inflöden från utlåning mot säkerhet och kapitalmarknadsrelaterade transaktioner” som anges i rad 270 (ID 1.2), kolumn 010, 020 och 030 i mall C 74.00 Likviditetstäckning – Inflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: och marknadsvärdet för utlånad säkerhet för posten ”Summa likviditetsswappar & säkrade derivat” som anges i rad 010 (ID 1), kolumn 010 i mall C 75.00 Likviditetstäckning – Likviditetsswappar i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: Kreditinstitut bör redovisa som vägt värde summan av inflödena för posten ”Inflöden från utlåning mot säkerhet och kapitalmarknadsrelaterade transaktioner” som anges i rad 270 (ID 1.2), kolumn 140, 150 och 160 i mall C 74.00 Likviditetstäckning – Inflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: och inflöden som omfattas av det övre taket på 75 % för inflöden, det övre taket på 90 % för inflöden samt inflöden som undantas från det övre taket för inflöden som anges i rad 010 (ID 1), kolumn 060, 070 och 080 i mall C 75.00 Likviditetstäckning – Likviditetsswappar i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: {18} Inflöden från fullt presterande exponeringar

text: Kreditinstitut bör redovisa som ovägt värde och som vägt värde summan av beloppen (kolumn 010, 020 och 030 i mall C 74.00 Likviditetstäckning – Inflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: ) respektive inflödena (kolumn 140, 150 och 160 i mall C 74.00 Likviditetstäckning – Inflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: ) för följande poster:

text: • ”Fordringar på icke-finansiella kunder (med undantag för centralbanker)” som anges i rad 030, ID 1.1.1. • ”Fordringar på centralbanker och finansiella kunder” som anges i rad 100, ID 1.1.2. • ”Fordringar från handelsfinansieringstransaktioner” som anges i rad 180, ID 1.1.4. • ”Inflöden som motsvarar utflöden i enlighet med åtaganden om subventionerade lån som avses i artikel 31.9 i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2015/61

text: ” som anges i rad 170, ID 1.1.3.

text: {19} Andra kassainflöden

text: (EU) nr 680/2014

text: (EU) nr 680/2014

text: ) för följande poster:

text: • ”Fordringar från värdepapper som förfaller inom 30 dagar” som anges i rad 190, ID 1.1.5. • ”Tillgångar med obestämt slutdatum för avtalet” som anges i rad 200, ID 1.1.6. • ”Fordringar från positioner i större aktieindexinstrument förutsatt att det inte sker någon dubbelräkning med likvida tillgångar” som anges i rad 210, ID 1.1.7. • ”Inflöden från outnyttjade kredit- eller likviditetsfaciliteter och alla andra slags åtaganden från centralbanker, förutsatt att det inte sker någon dubbelräkning med likvida tillgångar” som anges i rad 220, ID 1.1.8. • ”Inflöden från utsläpp av balans i åtskilda konton i enlighet med regleringskrav för skydd av tillgångar inom kundhandel” som anges i rad 230, ID 1.1.9. • ”Inflöden från derivat” som anges i rad 240, ID 1.1.10. • ”Inflöden från outnyttjade kredit- eller likviditetsfaciliteter från medlemmar i en grupp eller ett institutionellt skyddssystem där behöriga myndigheter har beviljat tillstånd att tillämpa en högre inflödessats” som anges i rad 250, ID 1.1.11. • ”Övriga inflöden” som anges i rad 260, ID 1.1.12.

text: { EU-19a } (Mellanskillnaden mellan summan av vägda inflöden och summan av vägda utflöden

text: som uppkommer på grund av transaktioner i tredjeländer när det finns överföringsbegränsningar eller som är denominerade i icke-konvertibla valutor)

text: Kreditinstitut bör redovisa som vägt värde inflödena (kolumn 140, 150 eller 160 i mall C 74.00 Likviditetstäckning – Inflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: ; kolumnerna som omfattas av det övre taket på 75 % och/eller 90 % och/eller undantas från det övre taket för inflöden) för posten ”(Skillnaden mellan totala vägda inflöden och totala vägda utflöden från transaktioner i tredjeländer när det finns överföringsbegränsningar eller som är denominerade i ickekonvertibla valutor)” som anges i rad 420, ID 1.4.

text: { EU-19b } (Överskott av inflöden från ett specialiserat kreditinstitut)

text: (EU) nr 680/2014

text: ; kolumnerna som omfattas av det övre taket på 75 % och/eller 90 % och/eller undantas från det övre taket för inflöden) för posten ”(Överskott av inflöden från ett specialiserat kreditinstitut)” som anges i rad 430, ID 1.5.

text: {20} SUMMA KASSAINFLÖDEN

text: Kreditinstitut bör redovisa summorna av de ovägda och vägda värdena för följande poster enligt dessa instruktioner: • Rad {17} Utlåning mot säkerhet (t.ex. omvända repor). • Rad {18} Inflöden från fullt presterande exponeringar. • Rad {19} Övriga kassainflöden.

text: minus

text: • Rad {EU-19a} (Mellanskillnaden mellan summan av vägda inflöden och summan av vägda utflöden som uppkommer på grund av transaktioner i tredjeländer när det finns överföringsbegränsningar eller som är denominerade i icke-konvertibla valutor). • Rad {Eu-19b} (Överskott av inflöden från ett specialiserat kreditinstitut).

text: { EU-20a } Helt undantagna inflöden

text: Kreditinstitut bör redovisa som ovägt värde och som vägt värde de belopp (kolumn 030) respektive inflöden (kolumn 160) som undantas från det övre taket för inflöden för posten ”Summa inflöden” som anges i rad 010, ID 1 i mall C 74.00 Likviditetstäckning – Inflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: { EU-20b } Inflöden som omfattas av det övre taket på 90 %

text: Kreditinstitut bör redovisa som ovägt värde och som vägt värde de belopp (kolumn 020) respektive inflöden (kolumn 150) som omfattas av det övre taket för inflöden på 90 % för posten ”Summa inflöden” som anges i rad 010, ID 1 i mall C 74.00 Likviditetstäckning – Inflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: { EU-20c } Inflöden som omfattas av det övre taket på 75 %

text: Kreditinstitut bör redovisa som ovägt värde och som vägt värde de belopp (kolumn 010) respektive inflöden (kolumn 140) som omfattas av det övre taket för inflöden på 75 % för posten ”Summa inflöden” som anges i rad 010, ID 1 i mall C 74.00 Likviditetstäckning – Inflöden i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: {21} LIKVIDITETSBUFFERT

text: Kreditinstitut bör redovisa som justerat värde värdet för posten ”Likviditetsbuffert” som anges i rad 010, ID 1 i mall C 76.00 Likviditetstäckning – Beräkningar i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: {22} SUMMA NETTOKASSAUTFLÖDEN

text: Kreditinstitut bör redovisa som justerat värde värdet för posten ”Nettolikviditetsutflöde” som anges i rad 020, ID 2 i mall C 76.00 Likviditetstäckning – Beräkningar i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: {23} LIKVIDITETSTÄCKNINGSKVOT (%)

text: Kreditinstitut bör redovisa som justerat värde procentsatsen för posten ”Likviditetstäckningskvot (i procent)” som anges i rad 030, ID 3 i mall C 76.00 Likviditetstäckning – Beräkningar i bilaga XXIV till kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014

text: 26.I mallen för kvalitativ information om likviditetstäckningskvoten i bilaga II bör kreditinstitut som omfattas av tillämpningen av dessa riktlinjer i förklaringssyfte betrakta de textrutor som tillhandahålls i mallen som fritextrutor och om möjligt där förklara de poster som ingår, i enlighet med deras betydelse mot bakgrund av definitionen av likviditetstäckningskvoten i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2015/61

text: och mot bakgrund av de ytterligare likviditetsövervakningsmått som fastställs i kapitel 7b i genomförandeförordning

text: (EU) nr 680/2014


text: RIKTLINJER OM DET INBÖRDES FÖRHÅLLANDET MELLAN BRRD OCH CRR-CRD

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 av den 24 november 2010

text: om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska bankmyndigheten), om ändring av beslut nr

text: och om upphävande av

text: kommissionens beslut 2009/78/EG

text: (EUT L 331, 15.12.2010, s. 12).

text: ( ) För tillämpningen av dessa vägledande bestämmelser ska alla belopp på poster som räknas som kapitalbas enligt de begränsningar som fastställs i del tio kapitel 2 i CRR behandlas på samma sätt.

title: Slutliga riktlinjer om det inbördes förhållandet mellan ordningsföljden för nedskrivning och konvertering i BRRD (resolutionsdirektivet) och CRR/CRD (kapitaltäckningsförordningen/-direktivet)

text: 1. Efterlevnads- och rapporteringsskyldigheter

text: Riktlinjernas status

text: 1. Detta dokument innehåller riktlinjer som har utfärdats enligt

text: artikel 16 i förordning (EU) nr 1093/2010

text: . I enlighet med

text: artikel 16.3 i förordning (EU) nr 1093/2010

text: måste behöriga myndigheter och finansinstituten med alla tillgängliga medel försöka följa riktlinjerna.

text: 2. Avriktlinjerframgår Europeiska bankmyndighetens (EBA) syn på lämplig tillsynspraxis inom det europeiska systemet för finansiell tillsyn eller på hur unionslagstiftningen ska tillämpas inom ett särskilt område. Behöriga myndigheter enligt definitionen i

text: artikel 4.2 i förordning (EU) nr 1093/2010

text: som berörs av riktlinjerna ska följa dem genom att på lämpligt sätt införliva dem i sin praxis (till exempel genom att ändra sina rättsliga ramar eller tillsynsrutiner), även när riktlinjerna i första hand riktas till finansinstitut.

text: Rapporteringskrav

text: 3. Enligt

text: måste de behöriga myndigheterna meddela EBA om de följer eller avser att följa dessa riktlinjer, alternativt ange skälen till att de inte gör det, senast den 11/09/2017. Om någon sådan anmälan inte inkommer inom denna tidsfrist kommer EBA att anse att de behöriga myndigheterna inte följer riktlinjerna. Anmälningar ska lämnas på det formulär som tillhandahålls på EBA:s webbplats till compliance@eba.europa.eu med hänvisningen ”

text: ”. Anmälningar ska inges av personer som har befogenhet att rapportera om hur reglerna efterlevs på de behöriga myndigheternas vägnar. Alla förändringar i graden av efterlevnad måste rapporteras till EBA.

text: 4. Anmälningarna kommer att offentliggöras på EBA:s webbplats i enlighet med

text: artikel 16.3

text: Avdelning I – Syfte och tillämpningsområde

text: 1. Syfte

text: 1. I enlighet med

text: artikel 48.6 i direktiv 2014/59/EU

text: behandlas i dessa riktlinjer det inbördes förhållandet mellan å ena sidan förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: och å andra sidan direktiv

text: och direktiv

text: vad gäller ordningsföljden för nedskrivning och konvertering. Genom riktlinjerna förtydligas detta inbördes förhållande vad gäller

text: artikel 48 i direktiv 2014/59/EU

text: , som reglerar ordningsföljden för nedskrivning och konvertering när skuldnedskrivningsverktyget används. Riktlinjerna är även tillämpliga på

text: artikel 60 i direktiv 2014/59/EU

text: om ordningsföljden för nedskrivning och konvertering av kapitalinstrument vid den tidpunkt då ett institut inte längre är livskraftigt. Med kapitalinstrument avses i dessa riktlinjer instrument som kvalificeras som kärnprimärkapitalinstrument, primärkapitaltillskott eller supplementärkapitalinstrument i enlighet med förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: 2. I enlighet med

text: artikel 48 i direktiv 2014/59/EU

text: ska medlemsstaterna se till att resolutionsmyndigheterna vid användning av skuldnedskrivningsverktyget, med förbehåll för eventuella undantag inom ramen för artikel

text: och

text: i direktiv 2014/59/EU, utövar nedskrivnings- och konverteringsbefogenheterna i följande ordning: kärnprimärkapitalinstrument, sedan primärkapitaltillskott, sedan supplementärkapitalinstrument, sedan annan efterställd skuld som inte är primärkapitaltillskott eller supplementärkapitalinstrument i enlighet med hierarkin för fordringar enligt allmän insolvensrätt och sedan resterande kvalificerade skulder i enlighet med hierarkin för fordringar enligt allmän insolvenslagstiftning.

text: 3. I

text: artikel 48.2 i direktiv 2014/59/EU

text: fastställs att resolutionsmyndigheterna ska fördela förlusterna jämnt mellan aktier eller andra äganderättsinstrument och kvalificerade skulder med samma rangordning utom när diskretionära undantag från skuldnedskrivning enligt

text: artikel 44.3 i direktiv 2014/59/EU

text: innebär en annorlunda fördelning av förlusterna mellan skulder med samma rangordning. I detta fall får den grad av nedskrivning eller konvertering som tillämpas på andra kvalificerade skulder ökas i enlighet med

text: artikel 44.3

text: , förutsatt att graden av nedskrivning och konvertering överensstämmer med principen om ”inte sämre villkor för borgenär” som anges i artikel 34.1 g i samma direktiv.

text: 4. I enlighet med

text: artikel 48.3 i direktiv 2014/59/EU

text: ska resolutionsmyndigheter, innan de utövar nedskrivnings- och konverteringsbefogenheten på andra kvalificerade skulder eller skulder som rangordnas likvärdigt, konvertera eller minska kapitalbeloppet för primärkapitaltillskott och supplementärkapitalinstrument och andra efterställda skulder i de fall där de skulderna ännu inte har konverterats och deras villkor innebär a) att instrumentets kapitalbelopp ska sänkas vid eventuella händelser som berör den finansiella situationen, solvensen eller kapitalbasen för institutet, eller b) att instrumenten ska konverteras till aktier eller andra äganderättsinstrument om en sådan händelse inträffar.

text: 5. I

text: artikel 48.4 i direktiv 2014/59/EU

text: fastställs att när resolutionsmyndigheterna sänker, men inte till noll, ett instruments kapitalbelopp före skuldnedskrivningen enligt punkt 3 i den artikeln, ska de respektera borgenärshierarkin och tillämpa nedskrivnings- och konverteringsbefogenheterna på det resterande beloppet av det kapitalbeloppet i enlighet med ordningen i punkt 1. Vidare fastställs i

text: artikel 48.5

text: att resolutionsmyndigheterna vid beslut om huruvida skulder ska skrivas ned eller konverteras till aktiekapital inte ska konvertera en viss klass av skulder samtidigt som en klass av skulder som är efterställd denna klass väsentligen förblir okonverterad till aktiekapital eller inte skrivs ned, såvida inte något annat föreskrivs enligt artikel

text: och

text: i direktiv 2014/59/EU.

text: 6. Genom bestämmelserna i

text: artikel 48

text: , i synnerhet punkt 1, skapas ett antal inbördes förhållanden till den ordning som fastställs genom förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: och direktiv

text: , som behöver klarläggas. Detta inbördes förhållande rör i synnerhet kapitalinstrument (särskilt klasserna primärkapitaltillskott och supplementärkapitalinstrument) vad gäller ordningsföljden för nedskrivning och konvertering. I leden 69, 73 och 74 i

text: artikel 2.1 i direktiv 2014/59/EU

text: definieras sådana instrument som de som uppfyller villkoren i artiklarna

text: och

text: i förordning (EU) nr 575/2013, men det specificeras inte vilken behandling som gäller för instrument som är av samma klass eller emission men som lyder under en annan ordning vad gäller beräkningen av institutets kapitalbas.

text: 2. Tillämpningsområde och tillämpningsnivå

text: 7. Dessa riktlinjer riktar sig till resolutionsmyndigheterna när de använder skuldnedskrivningsverktyget eller befogenheten att skriva ned eller konvertera kapitalinstrument som inte längre är bärkraftiga till en institution eller en sådan enhet som avses i artikel 1.1

text: b

text: c

text: eller

text: d

text: i direktiv 2014/59/EU.

text: Avdelning II – Riktlinjer för den behandling som gäller för instrument i enlighet med förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: och direktiv

text: vad gäller ordningsföljden för nedskrivning och konvertering

text: 8. De riktlinjer som fastställs nedan gäller endast det inbördes förhållandet mellan å ena sidan förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: och å andra sidan direktiv

text: och direktiv

text: beträffande ordningsföljden för nedskrivning och konvertering vid användning av skuldnedskrivningsverktyget eller befogenheten att skriva ned eller konvertera kapitalinstrument vid den tidpunkt då ett institut inte längre är livskraftigt. I riktlinjerna behandlas inga eventuella andra inbördes förhållanden mellan å ena sidan direktiv

text: och å andra sidan förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: och direktiv

text: 9. Syftet är att klargöra hur resolutionsmyndigheterna bör beakta avtalsvillkoren för instrument som har utfärdats av den enhet som är föremål för användningen av skuldnedskrivningsverktyget eller befogenheten att skriva ned eller konvertera kapitalinstrument vid den tidpunkt då ett institut inte längre är livskraftigt, och som kvalificeras som primärkapitaltillskott eller supplementärkapitalinstrument i enlighet med den ram som fastställs i förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: och direktiv

text: vid fastställande av ordningen för nedskrivning eller konvertering. I vissa fall erkänns instrument som kapitalinstrument enligt den ovannämnda ramen, men utesluts på grund av särskilda avtalsvillkor helt eller delvis från beräkningen av kapitalbasen. Resolutionsmyndigheterna ska säkerställa att behandlingen av instrument inom samma kategori i den ordningsföljd för nedskrivning och konvertering som beskrivs i

text: artikel 48.1

text: eller

text: artikel 60.1 i direktiv 2014/59/EU

text: överensstämmer med borgenärshierarkin vid normala insolvensförfaranden.

text: 10. Vägledande bestämmelse 1: Vid användning av skuldnedskrivningsverktyget eller befogenheten att skriva ned eller konvertera kapitalinstrument vid den tidpunkt då ett institut inte längre är livskraftigt ska resolutionsmyndigheten likabehandla kapitalinstrument som tillhör samma kategori i den ordningsföljd som fastställs genom

text: artikel 48

text: eller artikel 60 i BRRD och som innehar samma plats i rangordningen vid insolvens, oavsett vilka andra egenskaper eller ej utlösta avtalsvillkor som reglerar nedskrivning och konvertering. De bör i synnerhet skrivas ned i samma utsträckning och med samma konverteringsvillkor. Om en händelse som utlöser ett avtalsvillkor som skulle leda till nedskrivning eller konvertering inträffar före eller samtidigt som användandet av någon av befogenheterna ska bedömningen av borgenärshierarkin spegla effekterna av en sådan nedskrivning eller konvertering.

text: 11. Vägledande bestämmelse 2: Vid fastställande av ordningen och beloppet för nedskrivningen eller konverteringen ska resolutionsmyndigheten tillämpa samma behandling på alla instrument som kvalificeras som kapitalbas i enlighet med del två eller del tio avdelning I kapitel 2 i förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: , oberoende av huruvida de helt eller delvis utesluts från att räknas till ett instituts kapitalbas. De bör i synnerhet skrivas ned i samma utsträckning och med samma konverteringsvillkor.

text: 12. Nedan ges vägledning till hur resolutionsmyndigheterna ska tillämpa dessa vägledande bestämmelser i särskilda fall: Tillämpning av vägledande bestämmelse 1: Utfärdade primärkapitaltillskott som till fullo uppfyller villkoren i

text: artikel 52 i förordning (EU) nr 575/2013

text: och instrument för vilka äldre regler fortfarande får tillämpas i enlighet med del tio avdelning I kapitel 2 i ovannämnda förordning, med samma rangordning i borgenärshierarkin, ska behandlas på samma sätt vad gäller ordningsföljden för nedskrivning och konvertering. De bör i synnerhet skrivas ned i samma utsträckning och med samma konverteringsvillkor.

text: 13. För att kvalificera som kapitalbas ska primärkapitaltillskott uppfylla villkoren i

text: . I

text: artikel 52

text: fastställs att primärkapitaltillskott ska innehålla avtalsvillkor enligt vilka instrumentens kapitalbelopp permanent eller tillfälligt skrivs ned eller omvandlas till kärnprimärkapitalinstrument om en utlösande händelse skulle inträffa. I enlighet med denna bestämmelse krävs dessutom enligt

text: artikel 54.1 a i förordning (EU) nr 575/2013

text: att primärkapitaltillskott ska konverteras när kärnprimärkapitalrelationen minskar till 5,125 procent, eller högre om så anges i de bestämmelser som reglerar instrumentet. I bestämmelserna för instrumentet får det ingå mer än en utlösande händelse och det måste anges antingen en konverteringsfaktor och ett gränsvärde för det belopp som får konverteras, eller ett intervall inom vilket instrumenten kommer att konverteras till kärnprimärkapitalinstrument (artikel 54.1

text: b

text: och

text: c

text: i förordning (EU) nr 575/2013).

text: 14. I direktiv

text: föreskrivs inte samma villkor för att instrument ska kvalificeras som kapitalbas.

text: 15. I enlighet med bestämmelserna i del tio avdelning I kapitel 2 i förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: (kapitalinstrument för vilka äldre regler får fortsätta att tillämpas) är poster som kvalificeras som kapitalbas enligt nationella genomförandebestämmelser för direktiv

text: kvalificerade för att inräknas som kapitalbas i enlighet med förordning

text: (EU) 575/2013

text: trots att de inte uppfyller alla de villkor som fastställs i

text: artikel 52

text: och därpå följande artiklar i förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: . Således inkluderas instrument för vilka äldre regler fortfarande får tillämpas och som inte är föremål för en händelse som utlöser ett avtalsvillkor enligt

text: artikel 54 i förordning (EU) nr 575/2013

text: i kapitalbasen i enlighet med de begränsningar som fastställs i förordningen.

text: 16. I enlighet med vägledande bestämmelse 1 och för att säkerställa att borgenärshierarkin efterlevs ska resolutionsmyndigheten behandla alla primärkapitaltillskott som innehar samma rangordning vid insolvensförfarande på samma sätt vad gäller nedskrivning och konvertering (såvida inte annat fastställs i direktiv

text: ) utan att beakta andra skillnader mellan den förlusttäckande kapaciteten för dessa primärkapitaltillskott till följd av deras avtalsklausuler. Därför ska resolutionsmyndigheten – vid användning av skuldnedskrivningsverktyget eller befogenheten att skriva ned eller konvertera kapitalinstrument vid den tidpunkt då ett institut inte längre är livskraftigt – likabehandla alla primärkapitaltillskott som har utfärdats i enlighet med förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: och primärkapitaltillskott för vilka äldre regler fortfarande får tillämpas.

text: 17. Instrument för vilka äldre regler fortfarande får tillämpas i enlighet med förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: inkluderas i kapitalbasen i enlighet med begränsningar i förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: (del tio kapitel 2), enligt vilka dessa poster stegvis ska exkluderas från kapitalbasen ( ). När både vägledande bestämmelse 1 och vägledande bestämmelse 2 tillämpas på ordningsföljden för nedskrivning och konvertering ska primärkapitaltillskott som är i överensstämmelse med bestämmelserna i förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: och instrument för vilka äldre regler fortfarande får tillämpas, inbegripet varje belopp som stegvis ska exkluderas från kapitalbasen på grund av de begränsningar som fastställs i del tio kapitel 2 i förordning

text: (EU) nr 575/2013

text: (i synnerhet

text: artikel 486

text: ), behandlas på samma sätt. Tillämpning av vägledande bestämmelse 2: Supplementärkapitalinstrument enligt avskrivningsordningen ska behandlas på samma sätt som supplementärkapitalinstrument som till fullo inkluderas i kapitalbasen.

text: 18. I enlighet med den avskrivningsordning som fastställs i

text: artikel 64 i förordning (EU) nr 575/2013

text: är värdet på ett supplementärkapitalinstrument som kan inkluderas i kapitalbasen dess nominella värde linjärt avskrivet under de sista fem åren av löptiden. Beloppet som ska skrivas av inkluderas inte i kapitalbasen även om supplementärkapitalinstrumentet är kvalificerat enligt

text: artikel 63 i förordning (EU) nr 575/2013

text: . Vid fastställande av ordningsföljden och beloppet för nedskrivning eller konvertering ska resolutionsmyndigheten behandla supplementärkapitalinstrument i samma klass på samma sätt och ska inte tillämpa en diskriminerande behandling på emissioner av dessa supplementärkapitalinstrument.

text: 19. Det avskrivna beloppet för supplementärkapitalinstrumentet ska också behandlas på samma sätt som beloppet på det supplementärkapitalinstrument som har inkluderats i kapitalbasen när avskrivningsordningen tillämpas på ett instrument för vilket äldre regler fortfarande får tillämpas. I detta fall ska det fullständiga nominella värdet på ett supplementärkapitalinstrument för vilket äldre regler fortfarande får tillämpas, vid tillämpning av de vägledande bestämmelserna 1 och 2 och i enlighet med borgenärshierarkin, behandlas på samma sätt som supplementärkapitalinstrument med samma rangordning för att fastställa ordningsföljden och beloppet för nedskrivning och konvertering.

text: 20. Dessutom ska primärkapitaltillskott behandlas på samma sätt oavsett om de berörs av de begränsningar som fastställs i

text: artikel 486 i förordning (EU) nr 575/2013

text: Avdelning III – Slutbestämmelser och införande

text: 21. Dessa riktlinjer ska införlivas i nationell resolutionspraxis av relevanta resolutionsmyndigheter sex månader efter offentliggörandet.

type: vagledning

utgivare: eba


text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 av den 24 november 2010

text: om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska bankmyndigheten), om ändring av beslut nr

text: och om upphävande av

text: kommissionens beslut 2009/78/EG

text: (EUT L 331, 15.12.2010, s. 12).

title: Slutliga riktlinjer om kursen för konvertering av skulder till aktier vid skuldnedskrivning

text: Slutliga riktlinjer

text: 1. Efterlevnads- och rapporteringsskyldigheter

text: Riktlinjernas status

text: 1. Detta dokument innehåller riktlinjer som har utfärdats enligt

text: artikel 16 i förordning (EU) nr 1093/2010

text: . I enlighet med

text: artikel 16.3 i förordning (EU) nr 1093/2010

text: måste behöriga myndigheter och finansinstituten med alla tillgängliga medel försöka följa riktlinjerna.

text: 2. Avriktlinjerframgår Europeiska bankmyndighetens (EBA) syn på lämplig tillsynspraxis inom det europeiska systemet för finansiell tillsyn eller på hur unionslagstiftningen ska tillämpas inom ett särskilt område. Behöriga myndigheter enligt definitionen i

text: artikel 4.2 i förordning (EU) nr 1093/2010

text: som berörs av riktlinjerna ska följa dem genom att på lämpligt sätt införliva dem i sin praxis (till exempel genom att ändra sina rättsliga ramar eller tillsynsrutiner), även när riktlinjerna i första hand riktas till finansinstitut.

text: Rapporteringskrav

text: 3. Enligt

text: måste de behöriga myndigheterna meddela EBA om de följer eller avser att följa dessa riktlinjer, alternativt ange skälen till att de inte gör det, senast den 11/09/2017. Om någon sådan anmälan inte inkommer inom denna tidsfrist kommer EBA att anse att de behöriga myndigheterna inte följer riktlinjerna. Anmälningar ska lämnas på det formulär som tillhandahålls på EBA:s webbplats till compliance@eba.europa.eu med hänvisningen ”

text: ”. Anmälningar ska inges av personer som har befogenhet att rapportera om hur reglerna efterlevs på de behöriga myndigheternas vägnar. Alla förändringar i graden av efterlevnad måste rapporteras till EBA.

text: 4. Anmälningarna kommer att offentliggöras på EBA:s webbplats i enlighet med

text: artikel 16.3

text: Avdelning I – Syfte, tillämpningsområde och definitioner

text: 1. Syfte

text: 1.1. Dessa riktlinjer har utarbetats i enlighet med

text: artikel 50.4 i direktiv 2014/59/EU

text: (BRRD – direktivet om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag) och behandlar fastställandet av kursen för konvertering av skulder till aktier vid skuldnedskrivning. De gäller även konvertering av aktuella kapitalinstrument vid den tidpunkt då ett institut inte längre är livskraftigt, eftersom överensstämmelse med

text: artikel 50

text: , inbegripet riktlinjerna från EBA, enligt

text: artikel 60.3 d

text: är ett villkor för konvertering av de aktuella kapitalinstrumenten.

text: 1.2. Enligt

text: artikel 50.1

text: får resolutionsmyndigheter vid användning av skuldnedskrivningsverktyget använda en annan kurs för konvertering till andra klasser av kapitalinstrument och skulder. Om de gör så ska detta ske i enlighet med i) principen att konverteringskursen ska utgöra en lämplig kompensation för den berörda borgenären för eventuell förlust som åsamkats genom nedskrivning eller konvertering (

text: artikel 50.2

text: ) och ii) principen att den konverteringskurs som tillämpas för skulder som anses vara prioriterade enligt tillämplig insolvenslagstiftning ska vara högre än konverteringskursen för efterställda skulder (

text: artikel 50.3

text: 1.3. Enligt

text: artikel 50.4

text: krävs att det i dessa riktlinjer särskilt anges hur berörda borgenärer får kompenseras på lämpligt sätt genom konverteringskursen och de relativa konverteringskurser som kan vara lämpliga för att återspegla att prioriterade skulder har företräde enligt tillämplig insolvenslagstiftning.

text: 1.4. Resolutionsmyndigheter är inte genom BRRD förpliktigade att fastställa särskiljande konverteringskurser och får vid användandet av skuldnedskrivningsverktyget eller befogenheten att skriva ned eller konvertera kapitalinstrument välja att konvertera varje instrument eller skuld till aktier till samma kurs, förutsatt att de lever upp till resolutionsmålen och efterlever ordningsföljden för nedskrivning och konvertering i

text: artikel 48

text: , principerna för resolution i

text: artikel 34

text: , rätten till egendom enligt Europeiska unionens stadga om de grundläggande rättigheterna och, när det gäller skuldnedskrivningsverktyget, principen om ”inte sämre utfall för borgenär” som fastställs i

text: artikel 75

text: . I dessa riktlinjer ges vägledning för fastställandet av konverteringskurser med hänsyn tagen till dessa faktorer.

text: 1.5. I dessa riktlinjer föreskrivs att särskiljande konverteringskurser ska fastställas för instrumentklasser som har olika rangordning i borgenärshierarkin i den aktuella nationella insolvenslagstiftningen av antingen lag- eller avtalsmässiga skäl. I riktlinjerna föreskrivs inte metoden för fastställande av särskiljande konverteringskurser för instrumentklasser som t.ex. skiljer sig åt vad gäller behandling i regelverk eller vid bokföring, men som har samma rangordning i borgenärshierarkin i den aktuella nationella insolvenslagstiftningen.

text: 2. Tillämpningsområde och tillämpningsnivå

text: 1.6. Dessa riktlinjer är avsedda för resolutionsmyndigheter om de kompenserar borgenärer med hjälp av särskiljande konverteringskurser när de tillämpar skuldnedskrivningsverktyget på ett institut, en enhet som avses i artikel 1 b, c eller d i BRRD eller på fordringar eller skuldinstrument som överförs till ett broinstitut, eller enligt verktyget för försäljning av verksamhet eller verktyget för avskiljande av tillgångar och använder sig av möjligheten att upprätta särskiljande konverteringskurser. De är även relevanta för resolutionsmyndigheter vid tillämpning av befogenheten att skriva ned eller konvertera aktuella kapitalinstrument vid den tidpunkt då ett institut inte längre är livskraftigt. Detta grundar sig på

text: artikel 60.3 d

text: , enligt vilken det fastställs att sådana instrument endast får konverteras om konverteringskursen som bestämmer det antal kärnprimärkapitalinstrument som föreskrivs för varje aktuellt kapitalinstrument överensstämmer med de principer som anges i

text: artikel 50

text: och dessa riktlinjer.

text: Avdelning II – Riktlinjer om kursen för konvertering av skulder till aktier

text: Vägledande principer

text: 1.7. De vägledande principer som anges nedan har direkt att göra med kraven i BRRD och innebär inte en utvidgning av de resolutionsprinciper eller skyddsåtgärder som fastställs i det direktivet. De syftar till att klarlägga hur resolutionsmyndigheter, med beaktande av dessa principer och skyddsåtgärder, får säkerställa att borgenärer får lämplig kompensation med hjälp av en särskiljande konverteringskurs.

text: 1.8. Vägledande princip 1: inte sämre utfall för borgenär. Resolutionsmyndigheter ska vid fastställande av konverteringskurser försöka säkerställa att ingen borgenär eller andelsägare förväntas få en behandling som är sämre än den behandling som de skulle ha förväntats få om institutet hade avvecklats enligt nationella insolvensförfaranden vid den tidpunkt då beslutet fattas om att utlösa resolution. Deras bedömning av förväntad faktisk behandling ska grunda sig på den värdering som utförs i enlighet med artikel 36.4 b–g i BRRD. Deras bedömning av förväntad behandling vid insolvens ska grunda sig på en uppskattning av vilken behandling varje klass av aktieägare och borgenärer skulle ha förväntats få, om institutet hade avvecklats enligt normala insolvensförfaranden, enligt kraven i artikel 36.8 i BRRD.

text: 1.9. Vid fastställande av konverteringskurser när skuldnedskrivningsverktyget eller befogenheten att skriva ned eller konvertera kapitalinstrument används ska resolutionsmyndigheter även bedöma huruvida lämplig hänsyn har tagits till rätten till egendom enligt Europeiska unionens stadga om de grundläggande rättigheterna.

text: 1.10. Vägledande princip 2: borgenärshierarki. Under förutsättning att ändamålen med vägledande princip 1 uppfylls ska resolutionsmyndigheterna endast fastställa särskiljande konverteringskurser för att uppfylla resolutionsmålen eller efterleva de principer som fastställs i artikel 34 i BRRD. Vid fastställande av konverteringskurser ska resolutionsmyndigheter i synnerhet säkerställa att

text: a. aktieägare i institutet under resolution bär de första förlusterna,

text: b. borgenärer i institutet under resolution bär förluster efter aktieägarna i enlighet med deras fordringars prioritetsordning enligt normala insolvensförfaranden, utom om det uttryckligen föreskrivs något annat i BRRD,

text: c. borgenärer i samma klass behandlas likvärdigt.

text: 1.11. Vid fastställande av konverteringskurser i samband med användning av befogenheten att skriva ned eller konvertera aktuella kapitalinstrument enligt artikel 59 i BRRD ska myndigheter även säkerställa att aktieägare bär de första förlusterna, att borgenärer bär förluster i enlighet med deras fordringars prioritetsordning enligt normala insolvensförfaranden och att borgenärer i samma klass behandlas likvärdigt, såvida inte detta vore oförenligt med behovet att beakta rätten till egendom enligt Europeiska unionens stadga om de grundläggande rättigheterna.

text: 1.12. Vägledning om hur resolutionsmyndigheter ska tillämpa dessa vägledande principer fastställs nedan.

text: Värdering

text: 1.13. Före användning av skuldnedskrivningsverktyget eller befogenheten att skriva ned eller konvertera kapitalinstrument vid den tidpunkt då ett institut inte längre är livskraftigt, ska en värdering av institutets tillgångar och skulder utföras i enlighet med artikel 36.4 b–g i BRRD. Det ska röra sig om en rättvis, försiktig och realistisk värdering av företagets tillgångar och skulder.

text: 1.14. Denna värdering ska utgöra grund för ett antal beslut som ska fattas av resolutionsmyndigheten, däribland beträffande omfattningen av indragning eller utspädning av aktier eller andra äganderättsinstrument, och omfattningen av förluster som ska redovisas vid tidpunkten för resolution. Värderingen ska inbegripa en uppskattning av värdet på aktiekapitalet efter konvertering för nya aktier som överförs eller emitteras som ersättning till innehavare av konverterade instrument.

text: 1.15. Genom artikel 36.8 i BRRD krävs även att värderingen inbegriper en uppskattning av den behandling som varje klass av aktieägare och borgenär skulle ha förväntats få om institutet hade avvecklats enligt normala insolvensförfaranden. En oberoende efterhandsvärdering ska också utföras i enlighet med

text: artikel 74.2

text: för att fastställa huruvida den faktiska behandling som aktieägare och borgenärer har fått till följd av användningen av

text: skuldnedskrivningsverktyget var sämre än den som de skulle ha förväntats få, om institutet hade avvecklats enligt normala insolvensförfaranden (efterhandsvärderingen).

text: Tillämpning av vägledande princip 1: säkerställa att ingen borgenär eller aktieägare har sämre

text: villkor än vid insolvens

text: 1.16. Vid användning av skuldnedskrivningsverktyget ska myndigheterna fastställa

text: konverteringskurser så att det förväntade värdet på varje aktieägares eller borgenärs kombinerade kapitalandelskrav och fordringar efter användande av resolutionsbefogenheterna, i enlighet med den värdering som utförs i enlighet med artikel 36.4 b–g i BRRD, är lika med eller större än det förväntade värde som de skulle ha realiserat, om institutet hade avvecklats enligt normala insolvensförfaranden, enligt den värdering som genomförs i enlighet med artikel 36.8 i BRRD.

text: 1.17. De nedskrivnings- och konverteringsbefogenheter som avses i artikel 59 i BRRD får

text: användas enskilt, inte i kombination med skuldnedskrivningsverktyget eller något annat resolutionsverktyg. Om myndigheterna i detta fall väljer att använda särskiljande konverteringskurser ska de fastställa konverteringskurser så att den förväntade faktiska behandlingen för varje aktieägare eller borgenär (fastställt med hjälp av värdet på deras kombinerade kapitalandelskrav och fordringar efter användning av resolutionsbefogenheterna enligt den värdering som utförs i enlighet med

text: artikel 36.4 b

text: – g i BRRD) förväntas vara lika med eller större än det förväntade värde som de skulle ha realiserat, om institutet hade avvecklats enligt normala insolvensförfaranden, enligt den värdering som genomförs i enlighet med artikel 36.8 i BRRD, i den utsträckning som krävs för att upprätthålla den grundläggande äganderätten.

text: 1.18. När borgenärers fordringar skrivs ned fullständigt har deras fordringar inte längre något värde. När en skuld eller ett annat instrument konverteras till eget kapital får kapitalandelskravet ha högre, mindre eller samma värde som den ursprungliga konverterade fordringen. Värdet på detta kapitalandelskrav ska utgöra en del av bedömningen av den faktiska behandling som en borgenär har fått.

text: 1.19. När det totala beräknade värdet på aktier som de berörda borgenärerna får till följd av nedskrivning och konvertering förväntas vara större än det samlade beloppet på skulder som skrivits ned eller konverterats till aktier kan vägledande princip 1 uppfyllas utan användning av särskiljande konverteringskurser.

text: 1.20. När det totala förväntade värdet på aktier som de berörda borgenärerna får till följd av nedskrivning och konvertering är lägre än det samlade beloppet på fordringar som skrivits ned eller konverterats till aktier kan särskiljande konverteringskurser vara nödvändiga.

text: 1.21. När det finns ett behov att fastställa särskiljande konverteringskurser för att förhindra att borgenärer har sämre villkor än vid insolvens eller för att skydda den grundläggande äganderätten eller andra resolutionsmål ska konverteringskurserna fastställas så att borgenärer med hög förmånsrätt inte förväntas ha sämre villkor än vid insolvens eller så att

text: den grundläggande äganderätten skyddas. Resolutionsmyndigheterna ska inte fastställa särskiljande konverteringskurser som överför mer värde till borgenärer med hög förmånsrätt än vad som är nödvändigt för att efterleva vägledande princip 2, för att förhindra att borgenärer med hög förmånsrätt har sämre villkor än vid insolvens eller för att skydda den grundläggande äganderätten eller andra resolutionsmål.

text: 1.22. För varje borgenär vars fordran till fullo har konverterats till aktier ska därför det förväntade värdet på aktier som de erhåller vara minst lika stort som deras förväntade återvinning vid insolvens.

text: 1.23. För varje borgenär vars fordran endast delvis har konverterats till aktier ska det förväntade värdet på aktier som de erhåller därför vara minst lika stort som deras förväntade återvinning vid insolvens, minus det förväntade värdet på deras återstående fordran.

text: Tillämpning av vägledande princip 2: efterlevnad av de andra resolutionsprinciperna i

text: artikel 34

text: 1.24. Myndigheterna ska fastställa konverteringskurser så att det i den mån det är rimligen

text: möjligt och under förutsättning att skyddsåtgärder för borgenärer och den grundläggande äganderätten respekteras, säkerställs att borgenärshierarkin respekteras till fullo. Detta innebär att om en viss borgenärsklass förväntas ta en förlust – dvs. om det totala värdet på återstående kapitalandelskrav och fordringar efter användning av resolutionsbefogenheter, enligt den värdering som utförs i enlighet med artikel 36.4 b–g i BRRD är mindre än värdet på fordringarna i den klassen före resolution – ska resolutionsmyndigheten fastställa en konverteringskurs som är lika med eller nära noll för alla mindre prioriterade klasser av skulder och instrument.

text: 1.25. Detta innebär att aktieägare kommer att ta de första förlusterna. Alla värden som bevaras genom resolution kommer först att fördelas på prioriterade och efterställda borgenärers fordringar. I det avseendet är syftet med särskiljande konverteringskurser att säkerställa att borgenärerna bär förluster efter aktieägarna i enlighet med fordringarnas prioritetsordning vid insolvens. Dock är det tillåtet att fastställa konverteringskurser som gör det möjligt för de ursprungliga aktieägarna (och aktieägare vars fordringar uppstod till följd av konverteringen av aktuella kapitalinstrument vid den tidpunkt då ett institut inte längre är livskraftigt) att behålla vissa fordringar med positivt värde, eller för aktier att delas i ett visst förhållande mellan två eller flera borgenärsklasser. Aktieägare skulle kunna behålla en del positiva värden när det inte finns behov av att skriva ned några borgenärer, dvs. när skuldnedskrivningen endast kräver konvertering.

text: 1.26. Aktier skulle kunna delas i ett visst förhållande mellan två eller flera borgenärsklasser där en borgenärsklass hade konverterats fullständigt till aktier men där ytterligare konvertering fortfarande var nödvändig, och där partiell eller fullständig konvertering av den mer prioriterade borgenärsklassen inte skulle leda till en förlust (dvs. de mer prioriterade borgenärerna får ett totalt värde på kapitalandelskrav och fordringar som är minst lika med värdet på deras ursprungliga fordran).

text: Slutbestämmelser

text: 1.27. Resolutionsmyndigheterna ska endast tillämpa särskiljande konverteringskurser i de fall då det är nödvändigt för att efterleva de vägledande principerna ovan. I de fall då det inte finns några särskilda problem med skyddsåtgärder för borgenärer eller skydd av den grundläggande äganderätten och resolutionsmyndigheterna godtar att tillämpning av samma konverteringskurser skulle vara i överensstämmelse med principerna i

text: artikel 34

text: och innebära att resolutionsmålen uppnås, ska det inte finnas något behov för särskiljande konverteringskurser.

text: 1.28. I de fall då särskiljande konverteringskurser tillämpas ska myndigheterna fastställa

text: konverteringskurserna så att de med tillfredsställande säkerhet kan hävda att efterställda borgenärer eller aktieägare inte får sämre villkor än vid insolvens (vid skuldnedskrivning)

text: och att deras grundläggande äganderätt skyddas. Detta innebär att konverteringskurser för borgenärer med förmånsrätt inte ska vara oproportionerligt hög. Oproportionerligt främjande skulle uppstå om sådana borgenärer skulle förväntas ha fordringar med avsevärt högre värde enligt den uppskattning som utförs i enlighet med artikel 36.8 i BRRD.

text: Dessa riktlinjer ska införlivas i nationell resolutionspraxis av relevanta resolutionsmyndigheter sex månader efter deras offentliggörande.


text: RIKTLINJER OM BEHANDLING AV AKTIEÄGARE

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 av den 24 november 2010

text: om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska bankmyndigheten), om ändring av beslut nr

text: och om upphävande av

text: kommissionens beslut 2009/78/EG

text: (EUT L 331, 15.12.2010, s. 12).

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/59/EU av den 15 maj 2014

text: om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag (EUT L 173, 12.6.2014, s. 190).

text: Utspädning kan kombineras med indragning eller överföring, vilket leder till att en del men inte alla aktier upphävs eller överförs.

text: Partiell indragning/överföring innebär att utspädning (

text: artikel 47.1 b

text: ) kombineras med indragning eller överföring (

text: artikel 47.1 a

text: ) utan att man fullt ut drar in eller överför instrumenten (dvs. aktieägarna och ägarna av andra instrument behåller en del av värdet). En partiell överföring skulle även kunna påverkas genom att man genomför en aktieuppdelning för att skapa ytterligare aktier som överförs till innehavare av kapitalinstrument eller borgenärer.

text: Om så är fallet skulle de nästan säkert även ha ett positivt värde vid fortsatt rörelse eftersom resolution vanligtvis förväntas vara värdebevarande jämfört med insolvens.

title: Slutliga riktlinjer om behandling av aktieägare vid skuldnedskrivning (bail-in) eller nedskrivning och konvertering av kapitalinstrument

text: om behandling av aktieägare vid skuldnedskrivning (bail-in) eller nedskrivning och konvertering av kapitalinstrument

text: 1. Efterlevnads- och rapporteringsskyldigheter

text: Riktlinjernas status

text: 1. Detta dokument innehåller riktlinjer som har utfärdats enligt

text: artikel 16 i förordning (EU) nr 1093/2010

text: . I enlighet med

text: artikel 16.3 i förordning (EU) nr 1093/2010

text: måste behöriga myndigheter och finansinstituten med alla tillgängliga medel försöka följa riktlinjerna.

text: 2. Avriktlinjerframgår Europeiska bankmyndighetens (EBA) syn på lämplig tillsynspraxis inom det europeiska systemet för finansiell tillsyn eller på hur unionslagstiftningen ska tillämpas inom ett särskilt område. Behöriga myndigheter enligt definitionen i

text: artikel 4.2 i förordning (EU) nr 1093/2010

text: som berörs av riktlinjerna ska följa dem genom att på lämpligt sätt införliva dem i sin praxis (till exempel genom att ändra sina rättsliga ramar eller tillsynsrutiner), även när riktlinjerna i första hand riktas till finansinstitut.

text: Rapporteringskrav

text: 3. Enligt

text: måste de behöriga myndigheterna meddela EBA om de följer eller avser att följa dessa riktlinjer, alternativt ange skälen till att de inte gör det, senast den 11/09/2017. Om någon sådan anmälan inte inkommer inom denna tidsfrist kommer EBA att anse att de behöriga myndigheterna inte följer riktlinjerna. Anmälningar ska lämnas på det formulär som tillhandahålls på EBA:s webbplats till compliance@eba.europa.eu med hänvisningen ”

text: ”. Anmälningar ska inges av personer som har befogenhet att rapportera om hur reglerna efterlevs på de behöriga myndigheternas vägnar. Alla förändringar i graden av efterlevnad måste rapporteras till EBA.

text: 4. Anmälningarna kommer att offentliggöras på EBA:s webbplats i enlighet med

text: artikel 16.3

text: Avdelning I – Syfte, tillämpningsområde och definitioner

text: 1. Syfte

text: 1.1.I enlighet med

text: artikel 47.6 i direktiv 2014/59/EU

text: (direktivet om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag) fastställs i dessa riktlinjer de omständigheter då det vid tillämpning av det skuldnedskrivningsverktyg som föreskrivs i

text: artikel 43

text: eller vid nedskrivning eller konvertering av kapitalinstrument enligt vad som föreskrivs i

text: artikel 59

text: skulle vara lämpligt att vidta en eller båda av följande åtgärder:

text: a) Dra in befintliga aktier eller andra äganderättsinstrument eller överföra dem till borgenärer som fått sina anspråk nedskrivna.

text: b) Späda ut äganderätten för befintliga aktieägare och innehavare av andra äganderättsinstrument till följd av konvertering av

text: (i) tillämpliga kapitalinstrument emitterade av institutet enligt den befogenhet som avses i

text: artikel 59.2 i direktivet

text: om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag, eller

text: (ii) kvalificerade skulder till aktier eller andra äganderättsinstrument emitterade av institutet under resolution enligt den befogenhet som avses i

text: artikel 63.1 f i direktivet

text: om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag.

text: Artikel 47.1

text: föreskriver att åtgärd b) endast får vidtas om institutet under resolution enligt den värdering som utförts i enlighet med

text: artikel 36

text: har ett positivt nettotillgångsvärde, och att konverteringen ska göras till en omräkningskurs som väsentligt spär ut existerande aktieinnehav och innehav av andra äganderättsinstrument.

text: 2. Definitioner

text: I dessa riktlinjer används följande definitioner:

text: (a) indragning: aktier dras in och aktieägarnas ekonomiska fordringar eller andra typer av äganderätt avlägsnas helt med avseende på dessa aktier,

text: (b) överföring av aktier: aktier eller andra äganderättsinstrument överförs till borgenärer och de ursprungliga aktieägarnas framtida fordringar och andra typer av äganderätt med avseende på dessa aktier avlägsnas,

text: (c) utspädning: nya aktier eller andra äganderättsinstrument emitteras och de befintliga aktieägarnas framtida ekonomiska fordringar och andra rättigheter som sådana minskas i proportion till detta men avlägsnas inte nödvändigtvis. De befintliga aktieägarna kan behålla vissa ekonomiska och administrativa äganderätter (med avseende på rösträtt) .

text: 3. Tillämpningsområde och tillämpningsnivå

text: Dessa riktlinjer riktas till resolutionsmyndigheter som tillämpar skuldnedskrivningsverktyget eller utövar befogenheten att skriva ned eller konvertera de tillämpliga kapitalinstrumenten på ett institut eller en enhet som avses i

text: artikel 1

text: b, c eller d i direktiv

text: vid den tidpunkt då institutet eller enheten inte längre är bärkraftigt.

text: Avdelning II – Riktlinjer rörande de omständigheter under vilka det är lämpligt att dra in, överföra eller väsentligt spä ut aktier eller andra äganderättsinstrument.

text: 1. Omständigheter kopplade till värderingen av bolagets tillgångar och skulder

text: 1.1. Innan man tillämpar skuldnedskrivningsverktyget eller utövar befogenheten att skriva ned eller konvertera kapitalinstrument, ska en rättvis, väl avvägd och realistisk värdering av tillgångarna och skulderna i institutet göras i enlighet med artikel 36

text: b

text: g

text: i direktiv 2014/59/EU.

text: 1.2. Syftet med denna värdering är att de beslut är välgrundade som ska tas av resolutionsmyndigheten rörande omfattningen av indragningen eller utspädningen av aktier eller andra äganderättsinstrument och omfattningen av de förluster som bör erkännas vid tidpunkten för resolutionen.

text: 1.3. En oberoende efterhandsvärdering måste också göras i enlighet med

text: artikel 74.2 i direktiv 2014/59/EU

text: för att fastställa om den faktiska behandlingen av aktieägare och borgenärer som en följd av resolutionen var sämre än den behandling de hade fått om bolaget hade genomgått ett normalt insolvensförfarande (efterhandsvärderingen). En uppskattning av den behandling som varje klass aktieägare och borgenärer skulle kunna ha förväntat sig om bolaget hade avvecklats under normala insolvensförfaranden måste också inkluderas jämte den värdering som utförs i enlighet med artikel 36.4

text: b

text: g

text: i direktivet om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag, i enlighet med vad som föreskrivs i

text: artikel 36.8 i direktivet

text: 1.4. Den lämpliga behandlingen av aktieägare och andra äganderättsinstrument bör präglas av institutets uppskattade substansvärde enligt den värdering som utförs i enlighet med artikel 36.4

text: b

text: g

text: i direktivet om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag och den uppskattning som görs i enlighet med

text: artikel 36.8 i det direktivet

text: a. Indragning eller överföring

text: 1.5. Resolutionsmyndigheterna bör fullt ut dra in eller överföra alla aktier eller andra äganderättsinstrument om institutets substansvärde är noll eller negativt enligt både den värdering som utförs i enlighet med artikel 36.4

text: b

text: g

text: artikel 36.8 i det direktivet

text: 1.6. Om däremot institutets substansvärde är positivt enligt både den värdering som utförs i enlighet med artikel 36.4

text: b

text: g

text: artikel 36.8 i det direktivet

text: bör omfattningen av indragningen eller överföringen vara partiell och se till att aktieägarna behåller åtminstone substansvärdet i uppskattningen i enlighet med

text: artikel 36.8

text: 1.7. Om substansvärdet enligt den värdering som utförs i enlighet med artikel 36.4

text: b

text: g

text: i direktivet om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag är noll eller negativt måste man skriva ned, åtminstone delvis, de borgenärer som har högre insolvensrangordning med avseende på aktier eller andra äganderättsinstrument. Nedskrivning av andra borgenärer samtidigt som aktieägarna behåller en del av värdet skulle vara oförenligt både med ordningsföljden för nedskrivning i

text: artikel 48 i direktiv 2014/59/EU

text: och med den respekt för insolvensrangordningen av borgenärer som krävs enligt principerna för resolution i

text: artikel 34 i direktiv 2014/59/EU

text: 1.8. Om aktier eller andra äganderättsinstrument har ett positivt värde enligt den värdering som utförs i enlighet med artikel 36.4

text: b

text: g

text: i direktivet om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag men ett nollvärde enligt den uppskattning som görs i enlighet med

text: artikel 36.8

text: kan resolutionsmyndigheterna välja mellan ett större antal alternativ som består av a) fullständig indragning eller överföring, b) partiell indragning eller överföring , eller c) utspädning. I detta fall bör resolutionsmyndigheterna, för att säkerställa samstämmigheten med rangordningen av borgenärer, med ordningsföljden för nedskrivning i

text: artikel 48

text: och med principerna för resolution i

text: artikel 34

text: , noggrant utvärdera vilket alternativ som bäst uppfyller principerna

text: och säkerhetsåtgärderna i direktivet om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag och uppnår målen med resolutionen.

text: 1.9. När resolutionsmyndigheterna tillämpar resolutionsåtgärder bör de undvika att vidta resolutionsåtgärder som de förväntar sig leder till att aktieägarna åsamkas större förluster än de skulle ha gjort om bolaget hade avvecklats enligt normala insolvensförfaranden .

text: b. Väsentlig utspädning

text: 1.10. Om aktier eller andra äganderättsinstrument inte fullt ut dras in eller överförs måste de väsentligt spädas ut genom konvertering av skulder till eget kapital.

text: 1.11. I dessa riktlinjer avser väsentlig utspädning att både aktieägarnas ägarandel av institutet och värdet av äganderättsinstrumenten måste minskas, såvida detta inte skulle vara en överträdelse av den skyddsåtgärd som avses i

text: artikel 73 i direktivet

text: om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag. Denna situation uppstår endast om resolutionen förväntas bevara mindre värde för bankens fordringsägare än normala insolvensförfaranden.

text: 1.12. Vid utspädning bör utspädningens omfattning fastställas på ett sätt som är förenligt med bestämmelserna i

text: artikel 50 i direktiv 2014/59/EU

text: och Europeiska bankmyndighetens riktlinjer om konverteringskurser. Konverteringskurser som fastställs i överensstämmelse med riktlinje 2 i EBA:s riktlinjer om kurser för konvertering av skulder till aktier vid skuldnedskrivning bör säkerställa att utspädningen är väsentlig. Denna princip kräver att konverteringskurserna fastställs så att man ser till att aktieägarna bär de första förlusterna och att rangordningen av borgenärer respekteras. Om en särskild klass borgenärer förväntas få sämre villkor efter resolutionen än före resolutionen enligt den värdering som utförs i enlighet med artikel 36.4

text: b

text: g

text: i direktivet om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag bör resolutionsmyndigheten fastställa en konverteringskurs som är lika med eller nära noll för skulder och instrument av alla klasser som har en lägre insolvensrangordning.

text: 1.13. Vid exceptionella omständigheter kan det vara så att ingen skuldinnehavare förväntas bidra till förlusttäckningen eller rekapitaliseringen vid resolutionsförfarandet. I så fall bör konverteringskurserna för kapitalinstrument fastställas för att se till att målen för resolutionen uppnås och att värdet på aktier eller andra äganderättsinstrument som emitterats före resolutionen minskas.

text: 1.14. Resolutionsmyndigheterna kan endast välja att kraftigt späda ut de befintliga aktieägarna eller andra äganderättsinstrument om den värdering som utförs i enlighet med artikel 36.4

text: b

text: g

text: i direktivet om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag tyder på att aktierna eller andra

text: äganderättsinstrument har ett positivt substansvärde. Under dessa omständigheter skulle väsentlig utspädning också kunna tillämpas i kombination med en partiell indragning eller partiell överföring av aktier eller andra äganderättsinstrument.

text: 1.15. Resolutionsmyndigheterna bör inte använda väsentlig utspädning om institutets substansvärde är noll eller negativt enligt den värdering som utförs i enlighet med artikel 36.4

text: b

text: g

text: i direktivet om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag, för att säkerställa samstämmighet med principerna i

text: artikel 34 i direktiv 2014/59/EU

text: om att aktieägare ska bära de första förlusterna och att insolvensrangordningen av borgenärer ska respekteras.

text: 1.16. Om resolutionsmyndigheten anser att institutet har ett positivt substansnärde på grundval av den värdering som utförs i enlighet med artikel 36.4

text: b

text: g

text: i direktivet om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag, men det föreligger ett nollsubstansvärde enligt den uppskattning som görs i enlighet med

text: artikel 36.8 i det direktivet

text: , bör resolutionsmyndigheten välja det alternativ i artikel 47.1

text: a

text: eller

text: b

text: i direktiv 2014/59/EU som myndigheten anser bäst uppnår resolutionsmålen.

text: 1.17. Under vissa omständigheter kan befogenheten att skriva ned eller konvertera kapitalinstrument i

text: artikel 59 i direktiv 2014/59/EU

text: utlösas utan att man även utlöser resolution. Omfattningen av nedskrivningen eller konverteringen måste vara det belopp som krävs för att uppnå resolutionsmålen, enligt bedömningen i enlighet med artikel 60.1

text: b

text: och

text: c

text: . Detta belopp kan vara noll, till exempel om

text: artikel 59

text: utlöses därför att ett extraordinärt offentligt finansiellt stöd (till exempel om en centralbank tillhandahåller akut likviditetsstöd på kompensationsbasis eller garanterar nya skuldförbindelser) tillhandahålls till ett välkapitaliserat institut som enligt bedömning inte fallerar eller sannolikt inte kommer att fallera i enlighet med

text: artikel 32 i direktiv 2014/59/EU

text: 1.18. I sådana fall bör resolutionsmyndigheterna inte minska kärnprimärkapitalet eller skriva ned eller konvertera de tillämpliga kapitalinstrumenten, eftersom banken inte fallerar eller sannolikt inte kommer att fallera och man inte behöver göra detta för att resolutionsmålen ska uppfyllas.

text: I tabellen nedan sammanfattas de punkter som tas upp i detta avsnitt:

text: Omständighet avseende värdet på Lämpliga åtgärder Olämpliga åtgärder aktieägarnas fordringar

text: Positivt substansvärde enligt både 1. Partiell indragning 1. Fullständig indragning den värdering som utförs i 2. Partiell överföring 2. Fullständig överföring enlighet med artikel 36.4

text: b

text: g

text: i direktivet om inrättande av en ram 3. Utspädning för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag och den

text: uppskattning som görs i enlighet med

text: artikel 36.8 i det direktivet

text: Positivt substansvärde enligt den 1. Fullständig eller partiell Inga (men värdering som utförs i enlighet indragning konverteringskurserna måste med artikel 36.4

text: b

text: g

text: i direktivet vara lämpliga) 2. Fullständig eller partiell om inrättande av en ram för överföring återhämtning och resolution av 3. Utspädning kreditinstitut och värdepappersföretag, men nollsubstansvärde eller ett negativt substansvärde enligt den uppskattning som görs i enlighet med

text: artikel 36.8 i det direktivet

text: Nollsubstansvärde eller ett 1. Fullständig indragning 1. Partiell indragning negativt substansvärde både enligt 2. Fullständig överföring 2. Partiell överföring både den värdering som utförs i 3. Utspädning enlighet med artikel 36.4

text: b

text: g

text: artikel 36.8 i det direktivet

text: 2. Andra omständigheter än dem som är kopplade till värderingen av bolagets tillgångar och skulder

text: 1.19. Om det finns mer än ett alternativ som är lämpligt på grundval av värderingen, eller när man väljer mellan olika verktyg för att uppnå utspädning, bör resolutionsmyndigheterna välja det eller de alternativ som bäst uppnår resolutionsmålen i

text: artikel 31 i direktivet

text: 1.20. I synnerhet kan bestämmelser i bolagslagstiftningen på nationell nivå eller EU-nivå påverka det lämpliga valet mellan att uppnå utspädning endast genom att emittera nya aktier, genom en kombination av att dra in en del aktier och emittera nya aktier, eller genom överföring av en del aktier.

text: 1.21. Följande exempel ger en icke uttömmande beskrivning av de faktorer som resolutionsmyndigheterna bör överväga. Dessa exempel är inte exakta och att följa vägledningen innebär inte att myndigheterna måste besluta att välja de alternativ som föreslås när de omständigheter som beskrivs gäller.

text: 1.22. När de överväger om de ska dra in och/eller överföra aktier eller andra äganderättsinstrument (ensamt eller i kombination med utspädning) kan myndigheterna ta hänsyn till aktiernas eller de andra instrumentens särskilda egenskaper. Om vissa aktier till exempel ger en viss särskild rösträtt kan myndigheterna anse att det skulle vara lämpligare att dra in dessa aktier än att överföra dem för att förenkla strukturen i det omorganiserade bolaget.

text: 1.23. I vissa fall kan det finnas aktier eller andra äganderättsinstrument som inte räknas som kärnprimärkapital, till exempel preferensaktier som räknas som övriga primärkapitalinstrument. Myndigheterna kan välja att endast överföra kärnprimärkapitalinstrument och att dra in alla aktier eller andra äganderättsinstrument (med respekt för de relevanta säkerhetsåtgärderna och det rättsliga skyddet).

text: 1.24. Om resolutionsmyndigheterna har använt alternativet i

text: artikel 43.4 i direktiv 2014/59/EU

text: för att ändra den juridiska formen hos ett institut som tidigare gjorts ömsesidigt efter en skuldnedskrivning bör en indragning av äganderättsinstrumenten utföras om så är nödvändigt för att åstadkomma denna förändring.

text: 1.25. Om aktierna i ett börsnoterat företag har tagits upp till officiell notering vid fondbörs kan det vara nödvändigt att överföra aktier hellre än att dra in dem för att undvika ett avbrott i noteringen och i värderingen av aktierna.

text: Avdelning III – Slutbestämmelser och införande

text: Dessa riktlinjer bör införlivas i nationell resolutionspraxis av de berörda resolutionsmyndigheterna senast sex månader efter offentliggörandet.