text: EUT L 302, 17.11.2009, s. 1.

text: EUT L 331, 15.12.2010, s. 84. 3 EUT L 302, 17.11.2009, s. 1–31. EUT L 145, 31.5.2011, s. 30–56. 5 EUT L 146, 31.5.2013, s. 1–33.

text: Bilaga II till slutrapporten (

text: ), offentliggjord den 17 juli 2018.

text: Vid tillämpningen av dessa riktlinjer följer ett företags eller ett finansiellt instruments land artiklarna

text: samt fält 10 i tabell 1 i del 2 i bilaga I till kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2015/2

text: av den 30 september 2014 vad gäller tekniska tillsynsstandarder för utformningen av den information som kreditvärderingsinstitut ska lämna till Esma; se följande länk. https://eur-lex.europa.eu/legal-content/SV/TXT/?uri=uriserv:OJ.L_.2015.002.01.0024.01.SWE

text: Europeiska kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2015/1

text: av den 30 september 2014 om komplettering av

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1060/2009

text: vad gäller tekniska tillsynsstandarder för den regelbundna rapporteringen av kreditvärderingsinstitutens avgifter inom ramen för Europeiska värdepappers - och marknadsmyndighetens löpande tillsyn.

text: Enligt internationell redovisningsstandard nr 28: Placeringar i intresseföretag och joint ventures, punkterna 5 och 6.

amnesord:
Credit Rating Agencies
Guidelines and Technical standards

title: Guidelines on the application of the endorsement regime for CRAs

text: Riktlinjer

text: för tillämpningen av systemet för godkännande enligt artikel 4.3 i förordningen om kreditvärderingsinstitut

text: 20/05/2019 |

text: SV

text: I. Tillämpningsområde

text: Vem?

text: 1. Dessa riktlinjer gäller för kreditvärderingsinstitut som är etablerade i unionen och registrerade hos Esma (nedan kallade EU-CRA) i enlighet med

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1060/2009 av den 16 september 2009

text: om kreditvärderingsinstitut (nedan kallad CRA-förordningen) och som godkänner eller som avser att godkänna kreditbetyg utfärdade av ett tredjelands kreditvärderingsinstitut i enlighet med artikel 4.3 i samma förordning. Vad?

text: 2. Dessa riktlinjer gäller särskilda frågor som rör kreditbetyg utfärdade i tredjeländer och som godkänts i enlighet med

text: artikel 4.3 i CRA

text: -förordningen. Dessa riktlinjer lägger till ett nytt avsnitt (avsnitt 5.3) till ”Riktlinjer för tillämpningen av systemet för godkännande enligt

text: artikel 4.3 i förordningen

text: om kreditvärderingsinstitut” som offentliggjordes av Esma den 17 november 2017 (

text: ). När?

text: 3. Dessa riktlinjer gäller för kreditbetyg utfärdade den 1 januari 2019 eller efter det datumet, och för befintliga kreditbetyg som reviderats efter det datumet.

text: II. Hänvisningar till lagstiftning, förkortningar och definitioner

text: Hänvisningar till lagstiftning

text: Esma-förordningen

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010

text: om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr

text: och om upphävande av

text: kommissionens beslut 2009/77/EG

text: om kreditvärderingsinstitut , ändrad genom Europaparlamentets CRA-förordningen och

text: rådets förordning (EU) nr 513/2011 av den 11 maj 2011

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 462/2013 av den 21 maj 2013

text: och

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/51/EU av den 16 april 2014

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 513/2011

text: CRA 2

text: av den 11 maj 2011 om ändring av förordning

text: (EG) nr 1060/2009

text: om kreditvärderingsinstitut

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 462/2013

text: CRA 3

text: av den 21 maj 2013 om ändring av förordning

text: (EG) nr 1060/2009

text: om kreditvärderingsinstitut

text: Förkortningar

text: CRA Kreditvärderingsinstitut

text: Esma Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten

text: Definitioner

text: EU-CRA Ett kreditvärderingsinstitut som är registrerat hos Esma.

text: Godkännande Ett EU-CRA som godkänner eller har godkänt ett eller flera kreditvärderingsinstitut kreditbetyg i enlighet med

text: artikel 4.3 i CRA

text: -förordningen.

text: Kreditvärderingsinstitut i Ett kreditvärderingsinstitut som är registrerat och föremål för tredjeland tillsyn i ett land utanför EU.

text: Enligt

text: artikel 3.1 m i CRA

text: -förordningen innebär grupp av kreditvärderingsinstitut en grupp av företag som är etablerade i unionen och som består av ett moderföretag och dess dotterföretag enligt artiklarna 1 och 2 i direktiv Grupp av

text: eller av företag som är anknutna till varandra kreditvärderingsinstitut genom ett sådant förhållande som avses i

text: artikel 12.1 i direktiv 83/349/EEG

text: och vars verksamhet inbegriper utfärdande av kreditbetyg. Enligt

text: artikel 4.3 a

text: ska även en grupp av kreditvärderingsinstitut inbegripa kreditvärderingsinstitut som är etablerade i tredjeländer.

text: De bestämmelser som anges i

text: artikel 4.3 b i CRA

text: De relevanta

text: förordningen: Artiklarna

text: och bilaga I till CRA-

text: bestämmelserna om

text: förordningen, med undantag för

text: artiklarna 6

text: a, 6b, 8a, 8b, 8c,

text: godkännande i CRA-

text: 8d och 11a, punkt 3 ba, punkterna 3a och 3b i avsnitt B samt

text: förordningen

text: del III i avsnitt D i bilaga I till CRA-förordningen.

text: III. Syfte

text: 4. CRA-förordningen trädde i kraft den 7 december 2009. De ändringar som infördes genom CRA 2 innebar att Esma fick befogenhet att utöva tillsyn över samtliga kreditvärderingsinstitut i Europeiska unionen. De ändringar som infördes genom CRA 3 innebar att en uppsättning nya krav för EU-CRA upprättades. Dessa nya krav trädde i kraft för godkännande av kreditbetyg som utfärdades i tredjeländer den 1 juni 2018.

text: 5. Enligt

text: artikel 21.3 i CRA

text: -förordningen ska Esma, i samarbete med EBA och Eiopa, utfärda och uppdatera riktlinjer för tillämpningen av systemet för godkännande enligt

text: artikel 4.3 i CRA

text: -förordningen. För att uppfylla de krav som ställs enligt

text: artikel 21.3

text: uppdaterar Esma riktlinjerna för godkännande som offentliggjordes den 18 maj 2011.

text: 6. Med dessa riktlinjer vill Esma skapa klarhet om villkoren för godkännande enligt

text: artikel 4.3 i CRA

text: -förordningen.

text: IV. Efterlevnad och rapporteringsskyldigheter

text: IV.I Riktlinjernas status

text: 7. Detta dokument innehåller riktlinjer som utfärdats enligt artikel 16 i Esma-förordningen och

text: artikel 21.3 i CRA

text: -förordningen. Enligt artikel 16.3 i Esma-förordningen ska kreditvärderingsinstitut med alla tillgängliga medel söka följa riktlinjerna. IV.II Rapporteringskrav

text: 8. Esma kommer att utvärdera hur kreditvärderingsinstituten tillämpar dessa riktlinjer genom en löpande tillsyn och övervakning av kreditvärderingsinstitutens regelbundna rapportering till Esma.

text: V. Riktlinjer

text: V.I Inledande villkor för godkännande

text: 9. Ett EU-CRA bör inte börja godkänna kreditbetyg innan Esma har genomfört två separata bedömningar, dvs. 1) en bedömning av villkoren för den rättsliga och tillsynsmässiga ramen i tredjelandet enligt beskrivningen i metodramen för godkännande ; och 2) en bedömning av vissa villkor som rör kreditvärderingsinstitut som avser att godkänna kreditbetyg. V.II Löpande skyldigheter för ett godkännande kreditvärderingsinstitut

text: 10. Esma förväntar sig att ett godkännande kreditvärderingsinstitut underrättar Esma om det får kännedom om att ett eller flera av de villkor som ursprungligen bedömdes av Esma inte längre uppfylls. Som god praxis bör internrevisionsfunktionen regelbundet revidera kontrollmiljön för godkännande.

text: 11. Ett godkännande kreditvärderingsinstitut bör dessutom säkerställa att det fortlöpande uppfyller följande krav. Krav som rör

text: artikel 4.3 b

text: 12. Esma anser att tredjelandets kreditvärderingsinstituts efterlevnad av tredjelandets rättsliga och tillsynsmässiga ram inte i sig bevisar att kreditvärderingsinstitutet i tredjelandet uppfyller krav som är ”lika stränga som” kraven i artiklarna

text: och bilaga I till CRA-förordningen, med undantag för

text: artiklarna 6

text: a, 6b, 8a, 8b, 8c, 8d och 11a, punkt 3 ba och punkterna 3a och 3b i avsnitt B samt del III i avsnitt D i bilaga I till CRA-förordningen (nedan kallade de relevanta bestämmelserna om godkännande i CRA-förordningen).

text: 13. Esma förväntar sig i stället att det godkännande kreditvärderingsinstitutet har kontrollerat och kan visa att kreditvärderingsinstitutet i tredjeland har upprättat interna krav som är minst lika stränga som motsvarande krav i de relevanta bestämmelserna om godkännande i CRA-förordningen. Esma förväntar sig dessutom att det godkännande kreditvärderingsinstitutet har kontrollerat och kan visa att agerandet hos kreditvärderingsinstitutet i tredjeland fortlöpande uppfyller de interna krav som fastställts av kreditvärderingsinstitutet i tredjeland.

text: 14. Om kreditvärderingsinstitutet i tredjeland väljer att direkt uppfylla de krav som anges i de relevanta bestämmelserna om godkännande i CRA-förordningen, förväntar sig Esma inte att det godkännande kreditvärderingsinstitutet ska visa att det har fastställt interna krav som är lika stränga som de relevanta EU-kraven. I detta fall förväntar sig Esma endast att det godkännande kreditvärderingsinstitutet kontrollerar och kan visa att agerandet hos kreditvärderingsinstitutet i tredjeland uppfyller de relevanta EUkraven.

text: 15. För att kunna uppfylla ovanstående krav förväntar sig Esma att det godkännande kreditvärderingsinstitutet har vidtagit åtgärder för att a. övervaka policyer och förfaranden hos kreditvärderingsinstitutet i tredjeland: sådana åtgärder bör inbegripa en inledande bedömning av relevanta riktlinjer och förfaranden hos kreditvärderingsinstitutet i tredjeland som bör genomföras för att säkerställa att de uppfyller kraven i

text: artikel 4.3 b i CRA

text: -förordningen. Eventuella senare väsentliga ändringar av relevanta policyer och förfaranden hos kreditvärderingsinstitutet i tredjeland bör också revideras och bedömas. b. övervaka agerandet hos kreditvärderingsinstitutet i tredjeland: sådana åtgärder bör säkerställa att det godkännande kreditvärderingsinstitutet fortlöpande kan visa Esma att de relevanta policyer och förfaranden som gäller för kreditvärderingsinstitutet i tredjeland följs, t.ex. genom grundläggande automatiska kontroller, regelbundet återkommande grundliga utvärderingar av överensstämmelsen av ett urval av godkända kreditbetyg med särskilda krav eller områden för krav och/eller revidering av dokumentation som tagits fram genom de viktigaste kontrollfunktionerna hos kreditvärderingsinstitutet i tredjeland.

text: 16. Det godkännande kreditvärderingsinstitutet bör säkerställa att de ovan beskrivna åtgärderna baseras på lämpliga och effektiva organisatoriska och administrativa arrangemang och tydliga beslutsförfaranden som fördelar roller och ansvar.

text: 17. När det godkännande kreditvärderingsinstitutet konstaterar att agerandet hos kreditvärderingsinstitutet i tredjeland inte uppfyller krav som är lika stränga som de relevanta bestämmelserna om godkännande i CRA-förordningen, förväntar sig Esma att det godkännande kreditvärderingsinstitutet informerar Esma och vidtar lämpliga åtgärder. Åtgärderna bör vara proportionerliga och kan omfatta följande: a. begärande av ett förtydligande från kreditvärderingsinstitutet i tredjeland, b. vidtagande av lämpliga avhjälpande åtgärder, c. tillfälligt upphävande av godkännandet av nya kreditbetyg som kan komma att påverkas av den potentiella överträdelsen, d. tillbakadragande av utestående godkända kreditbetyg som kan komma att påverkas av den potentiella överträdelsen. Krav som rör artikel 4.3

text: c

text: d

text: 18. När det gäller

text: artikel 4.3 c i CRA

text: -förordningen, bör det godkännande kreditvärderingsinstitutet på ad hoc-basis eller regelbundet tillhandahålla Esma all information som Esma kan behöva för att kunna bedöma och övervaka att kreditvärderingsinstitutet i tredjeland följer kraven i

text: artikel 4.3 b

text: 19. Om det godkännande kreditvärderingsinstitutet fastställer några faktorer som ligger utanför dess kontroll och som kan leda till begränsningar av Esmas förmåga att bedöma och övervaka efterlevnaden av tredjelandets kreditvärderingsinstituts efterlevnad, t.ex. till följd av tredjeländers lagstiftning, förväntar sig Esma att det godkännande kreditvärderingsinstitutet informerar Esma utan onödigt dröjsmål.

text: 20. När det gäller artikel 4.3

text: c

text: d

text: i CRA-förordningen förväntar sig Esma, för att fortlöpande kunna övervaka EU-CRA, att det godkännande kreditvärderingsinstitutet tillhandahåller all relevant information om ett godkänt kreditbetyg eller om beteendet hos kreditvärderingsinstitutet i tredjeland. Krav som rör

text: artikel 4.3 e

text: 21. Esma anser att följande bland annat bör betraktas som objektiva skäl i den mening som avses i

text: artikel 4.3 e

text: : a. när en kreditvärderad enhet eller ett kreditvärderat instrument inte är från EU , b. när ett godkänt kreditbetyg som rör en EU-enhet eller ett EU-instrument är beroende av kreditvärderingen av ett dotter- eller moderföretag till den kreditvärderade enheten som finns utanför EU, c. när endast en liten del av ett kreditvärderingsinstituts utestående kreditbetyg i en snävt definierad tillgångsklass är EU-baserade enheter eller instrument, och när analyspersonal som är specialiserad på denna tillgångsklass är baserad utanför EU. Ett kreditvärderingsinstitut bör dock fortlöpande se till att det har en specialiserad analyspersonal som är baserad i EU i proportion till relevansen för tillgångsklassen i EU, och d. när en händelse inträffar som tillfälligt påverkar tilldelningen av analytisk kapacitet för en grupp av kreditvärderingsinstitut , t.ex. i följande fall: i. Ett kreditvärderingsinstitut har nyligen öppnat ett EU-kontor och den personal som har erfarenhet av att värdera vissa av EU:s enheter eller tillgångsklasser är ännu inte baserad i EU. ii. En företagsåtgärd, t.ex. ett uppköp eller en fusion, om kreditvärderingsverksamheten inte längre speglar den nya företagsstrukturen. iii. Avsaknad av nödvändig analyspersonal som man rimligen inte kunde ha förutsett eller planerat för.

text: 22. För att kunna förlita sig på objektiva skäl som avses i punkt 21 d, bör ett kreditvärderingsinstitut kunna visa för Esma att det vidtar nödvändiga åtgärder för att möjliggöra en gradvis överföring av dessa kreditbetyg till EU.

text: 23. Det godkännande kreditvärderingsinstitutet bör underrätta Esma när objektiva skäl för att utarbeta godkända kreditbetyg utanför EU avviker från dem som angetts för Esma. För att kunna uppfylla detta krav och göra det möjligt för Esma att bedöma det objektiva skälet för enskilda kreditbetyg, förväntar sig Esma att det godkännande kreditvärderingsinstitutet dokumenterar det objektiva skälet för varje godkänt kreditbetyg och regelbundet kontrollerar att det angivna objektiva skälet för ett utestående godkänt kreditbetyg förblir giltigt. V.III Krav som Esma anser vara minst lika stränga som kraven i artiklarna

text: och bilaga I i CRA-förordningen

text: 24. Esma anser att ett krav kan anses vara lika strängt som ett krav enligt CRAförordningen i den mening som avses i

text: artikel 4.3 b

text: när det uppfyller samma mål och resultat i praktiken. Esma anser att ett godkännande kreditvärderingsinstitut som inte kan visa för Esma att den kreditvärderingsverksamhet som bedrivs av kreditvärderingsinstitutet i tredjeland och som leder till ett godkänt kreditbetyg uppfyller krav som är minst lika stränga som de krav som anges i bestämmelserna om relevant godkännande i CRA-förordningen överträder

text: artikel 4.3 b i CRA

text: -förordningen, om inte skälet till överträdelsen ligger utanför kreditvärderingsinstitutets kännedom eller kontroll. Detta bör dock inte förstås som att man befriar ett godkännande kreditvärderingsinstitut från dess övergripande skyldighet att kontrollera att agerandet hos kreditvärderingsinstitutet i tredjeland är förenligt med vad som anges i punkterna 15–17 ovan.

text: 25. Nedan följer en icke uttömmande förteckning över alternativa interna krav som Esma anser vara minst lika stränga som ett krav som anges i en av de relevanta bestämmelserna för godkännande i CRA-förordningen. Om inga andra interna krav anges i dessa riktlinjer rekommenderar Esma dock att det godkännande kreditvärderingsinstitutet säkerställer att kreditvärderingsinstitutet i tredjeland direkt uppfyller de krav som anges i de relevanta bestämmelserna om godkännande i CRAförordningen enligt punkt 14 ovan.

text: 26. Esma anser att ett godkännande kreditvärderingsinstitut har visat för Esma att genomförandet av kreditvärderingsverksamheten i kreditvärderingsinstitutet i tredjeland, vilket resulterade i utfärdande av ett godkänt kreditbetyg, uppfyller krav som är minst lika stränga som dem som anges i a.

text: artikel 7.4

text: och punkt 8 i avsnitt C i bilaga I till CRA-förordningen (rotation), i de fall då kreditvärderingsinstitutet i tredjeland inte roterar sin personal enligt den längd och frekvens som krävs enligt dessa bestämmelser, utan i stället i. registrerar hur länge en analytiker, en ledande analytiker och en person som godkänner kreditbetygen har tilldelats en enda emittent, ii. ser till att analytiker, ledande analytiker och personer som godkänner kreditbetyg omfattas av ett lämpligt rotationssystem som möjliggör en gradvis förändring av analysgrupper och kreditvärderingskommittéer, och iii. har inrättat särskilda och stabila interna krav avseende potentiella intressekonflikter mellan en analytiker och en kreditvärderad enhet, b.

text: artikel 7.4

text: och punkt 8 i avsnitt C i bilaga I till CRA-förordningen, tillsammans med

text: artikel 6.3 i CRA

text: -förordningen, i de fall där kreditvärderingsinstitutet i tredjeland inte roterar sin personal och det godkännande kreditvärderingsinstitutet har kontrollerat och kan visa för Esma att kreditvärderingsinstitutet i tredjeland uppfyller villkoren för det undantag som anges i

text: artikel 6.3 i CRA

text: -förordningen, c.

text: artikel 8.7 a i CRA

text: -förordningen (metodfel), där det godkännande kreditvärderingsinstitutet rapporterar den information som anges i dessa bestämmelser till Esma för ett kreditbetyg som den har godkänt på samma sätt som den rapporterar sådan information om kreditbetyg som utfärdats i EU, d.

text: artikel 10.2

text: a i CRA-förordningen (insiderinformation), där kreditbetyg som ska godkännas, kreditutsikter och information om dessa behandlas i enlighet med tredjelandets krav för hantering av insiderinformation fram till offentliggörandet/utlämnandet och där kreditvärderingsinstitutet i tredjeland följer kraven på skydd av konfidentiell information enligt

text: artikel 7.3

text: och punkt 3 i avsnitt C i bilaga I till CRA-förordningen, e. artikel

text: och

text: i CRA-förordningen (värderingsinformation), där den relevanta informationen lämnas i enlighet med definitionerna i CRAförordningen klart och tydligt, men utan användning av en symbol eller en färgkod, f.

text: artikel 11.3

text: och punkt 2 i del II i avsnitt E i bilaga I till CRA-förordningen, som specificeras närmare i den delegerade förordningen om avgifter (rapportering av information om avgifter), i de fall där register förs om prispolitik, förfaranden och avgiftsplaner i tredjeländer och avvikelser från dessa registreras; Esma kommer att begära in dessa register och tillhörande information från kreditvärderingsinstitut på ad hoc-basis, g.

text: artikel 12

text: och del III i avsnitt E i bilaga I till CRA-förordningen (rapport om öppenhet och insyn), där det godkännande kreditvärderingsinstitutet inkluderar information om de godkända kreditbetygen i sin egen rapport om öppenhet och insyn, för att säkerställa att i. beskrivningen av de interna kontrollmekanismer som säkerställer kvaliteten på kreditvärderingsinstitutens kreditvärderingsverksamhet omfattar kontrollmekanismer för godkända kreditbetyg, ii. resultatet av den årliga interna granskningen av ett kreditvärderingsinstituts oberoende regelefterlevnadsfunktion tar hänsyn till den roll som det godkännande kreditvärderingsinstitutets efterlevnadsfunktion har när det gäller godkända kreditbetyg, iii. beskrivningen av policyn för registerföring och analytikerrotation visar om sådana strategier är globala eller endast gäller för kreditbetyg på EU-nivå, och iv. det framgår klart och tydligt av den finansiella informationen om intäkterna för det godkännande kreditvärderingsinstitutet, inklusive den totala omsättningen och den geografiska fördelningen av denna omsättning till intäkter som genereras i unionen och intäkter över hela världen, huruvida intäkter från godkända kreditbetyg beaktas, h. punkt 3 aa i avsnitt B i bilaga I (korsägande), där det godkännande kreditvärderingsinstitutet endast stöder ett nytt kreditbetyg som potentiellt kan påverkas av den situation som anges i denna bestämmelse när i. detta klart och tydligt framgår, ii. kreditvärderingsinstitutet i tredjeland har kontrollerat att aktieägaren eller medlemmen av kreditvärderingsinstitutet inte har möjlighet att utöva ett betydande inflytande över kreditvärderingsinstitutets affärsverksamhet , iii. kreditvärderingsinstitutet i tredjeland har stabila interna krav för att se till att aktieägaren eller medlemmen inte kan utöva något inflytande på kreditbetyget, och iv. det kapital eller den rösträtt som innehas av tredjelandets kreditvärderingsinstitut uppgår till högst 20 %, i. punkt 3c i avsnitt B i bilaga I till CRA-förordningen (krav avseende avgifter), där de avgifter som tas ut för kreditbetyg och kompletterande tjänster inte är beroende av nivån på de kreditbetyg som utfärdas eller av något annat resultat av det arbete som utförs och där avgifterna för kreditbetyg och verksamhetsanknutna tjänster fastställs i enlighet med gällande konkurrensoch antitrustregler i tredjelandet, j. punkt 3 i del I i avsnitt D i bilaga I till CRA-förordningen (meddelande före offentliggörande), där kreditvärderingsinstitutet i tredjeland i. meddelar en kreditvärderad enhet om en betygsåtgärd före offentliggörandet ii. under den kreditvärderade enhetens affärstimmar, och iii. ger den kreditvärderade enheten en rimlig tidsfrist för att lämna synpunkter, med beaktande av bland annat kreditvärderingsinstitutets övriga lagstadgade skyldigheter, k. punkt 6 i del I i avsnitt D i bilaga I till CRA-förordningen (inledande bedömningar och preliminära kreditbetyg), där kreditvärderingsinstitutet i tredjeland inte medvetet uppmuntrar eller underlättar kreditbetygsshopping.


text: Information ska endast anses maskinläsbar om samtliga följande villkor uppfylls: a) Informationen är i ett elektroniskt format avsett för att direkt och automatiskt läsas av en dator. Det elektroniska formatet ska bygga på fria, icke-skyddade och öppna standarder. Det elektroniska formatet ska inkludera typen av filer eller meddelanden, reglerna för deras identifiering samt namn och datatyp för de fält som de innehåller. b) Informationen lagras i en it-arkitektur som möjliggör automatisk åtkomst. c) Informationen är tillräckligt robust för att säkerställa kontinuitet och regelbundenhet i utförandet av de tjänster som tillhandahålls och säkerställer tillfredsställande åtkomst med avseende på hastighet. d) Informationen är åtkomlig, kan avläsas, användas och kopieras med kostnadsfri och allmänt tillgänglig programvara.

text: TABELL 1: RAPPORTERINGSFREKVENSER OCH SISTA INLÄMNINGSDAGAR

text: Med undantag av mallen för kostnader och intäkter som ska rapporteras för det föregående räkenskapsåret fram till den 31 maj. 3 Vissa årliga rapporteringsposter enligt kalender A ska lämnas in senast den 31 januari. Det gäller normalt sådana rapporteringsposter som faller in under kreditvärderingsinstitutets egen rapporteringsstruktur för intern kontroll. Dessa upprättas som regel per kalenderår, varför den 31 juli skulle vara ett olämpligt rapporteringsdatum. Om dessa dokument ändras mellan deras inlämnande i januari och den 31 juli samma år ska det uppdaterade dokumentet anmälas till Esma senast den 31 juli. 4 Med undantag av mallen för kostnader och intäkter som ska rapporteras för det föregående räkenskapsåret fram till den 31 maj.

text: Kategori Funktion(er) Täckning Geografi

text: Styrelseledamöter (inklusive oberoende icke-verkställande direktörer) All personal EU Förvaltning Ledamöter i den verkställande kommittén All personal EU Den verkställande ledningen All personal EU Analysledningen Lägsta chef EU Analysfunktion(er) Ledning av analysstöd (datahantering) Lägsta chef EU Verksamhetskontroll All personal EU Utveckling av metoder/kriterier/modeller All personal EU Metodutveckling Godkännande av metoder/kriterier/modeller All personal EU och -översyn Översyn och validering av metoder/kriterier/modeller All personal EU Hela Efterlevnad (alla team) All personal världen Hela Riskhantering All personal världen Hela Kontrollfunktioner Uppgiftssäkerhet All personal världen Hela Internrevision All personal världen Hela Andra interna kontrollfunktioner All personal världen Informationsteknik Lägsta chef EU Personalresurser Lägsta chef EU Ekonomi Lägsta chef EU Stödfunktioner Försäljningspersonal och affärsrelationschefer Lägsta chef EU

text: Juridiska frågor Lägsta chef EU

text: För detta ändamål fastställer Esma de aktuella enheternas eller instrumentens belägenhet i enlighet med de tekniska standarder som ingår i europeiska kreditvärderingsplattformen. I fotnot 16 till Esmas riktlinjer från november 2017 om tillämpningen av systemet för godkännande anges följande: ”Vid tillämpningen av dessa riktlinjer följer ett företags eller ett finansiellt instruments land artiklarna

text: samt fält 10 i tabell 1, del 2 i bilaga I till kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2015/2

text: av den 30 september 2014 med avseende på tekniska tillsynsstandarder för presentationen av de uppgifter som kreditvärderingsinstitut ska tillhandahålla Esma”.

text: Kommissionens delegerade förordning

text: (EU) nr 449/2012

text: av den 21 mars 2012 med avseende på tekniska tillsynsstandarder för uppgiftslämning vid registrering och certifiering av kreditvärderingsinstitut.

text: En anmälan inom denna punkt påverkar inte kraven på kreditvärderingsinstitutet enligt

text: artikel 15

text: ”Lämplighet” i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) nr 449/2012

text: om komplettering av förordning

text: (EG) nr 1060/2009

text: Fråga 8 i Esmas frågor och svar om tillämpning av förordning

text: (EU) nr 462/2013

text: om kreditvärderingsinstitut.

text: Denna certifiering kan utföras av kreditvärderingsinstitutets externa revisor på olika sätt: det kan t.ex. röra sig om en rapport över fastställda förfaranden eller en rapport över överenskomna förfaranden med kreditvärderingsinstitutets externa revisor, en redogörelse för kreditvärderingsinstitutets intäkter eller fakturerade belopp som lämnas av kreditvärderingsinstitutets externa revisor eller genom att denna certifieringsförfrågan inkluderas i revisionsuppdraget med kreditvärderingsinstitutets externa revisor.

text: I avsnitt E del II punkt 2 sista stycket i bilaga I till CRA-förordningen fastställs följande: ”med kund avses en enhet och dess dotterenheter samt anknutna enheter i vilka enheten har innehav på minst 20 % och varje annan enhet för vilken det har förhandlat fram en strukturering av en obligationsemission för en kunds räkning, varvid en avgift betalades, direkt eller indirekt, till kreditvärderingsinstitutet för kreditvärdering av obligationsemissionen.”

publisher: Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten

sprak: sv

title: Guidelines on the submission of periodic information to ESMA by Credit Rating Agencies – 2nd Edition

serie: riktlinjer

text: Riktlinjer

type: rubrik

text: för periodisk information som kreditvärderingsinstitut ska lämna till Esma – andra utgåvan

type: stycke

text: Hänvisningar till lagstiftning, förkortningar och definitioner

text: SD Samrådsdokument

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1060/2009 av den 16 september 2009

text: om kreditvärderingsinstitut, ändrad genom

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 513/2011

text: av den Förordningen om 11 maj 2011,

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU

text: kreditvärderingsinstitut av den 8 juni 2011,

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 462/2013 av den 21 maj 2013

text: och

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/51/EU av den 16 april 2014

text: Europeiska kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2015/1

text: av den 30 september 2014 om komplettering av Europaparlamentets Den delegerade och

text: rådets förordning (EG) nr 1060/2009

text: vad gäller tekniska förordningen om tillsynsstandarder för den regelbundna rapporteringen av tillsynsavgifter kreditvärderingsinstitutens avgifter inom ramen för Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens löpande tillsyn Kommissionens delegerade förordning nr 447/2012 av den 21 mars Den delegerade 2012 om komplettering av förordningen om kreditvärderingsinstitut förordningen om med tekniska tillsynsstandarder för metoder överensstämmelsebedömningen av kreditvärderingsmetoder

text: EU-KVI Ett kreditvärderingsinstitut som är registrerat hos Esma

text: Esma Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010

text: om inrättande av en europeisk Esmaförordningen tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr

text: och om upphävande av

text: kommissionens beslut 2009/77/EG

text: Riktlinjer för periodisk information som kreditvärderingsinstitut ska Riktlinjer 2015 lämna till Esma (

text: ) från juni 2015

text: 1 Tillämpningsområde

text: Vem?

text: 1. Dessa riktlinjer gäller för kreditvärderingsinstitut som är registrerade i EU. Riktlinjerna gäller inte för certifierade kreditvärderingsinstitut. Vad?

text: 2. Dessa riktlinjer kommer att offentliggöras på alla officiella EU-språk. När riktlinjerna enligt bilaga 1 har översatts till alla EU:s officiella språk kommer de slutgiltiga texterna att offentliggöras på Esmas webbplats. När?

text: 3. Riktlinjerna börjar gälla två månader efter det att de har offentliggjorts på Esmas webbplats på alla officiella EU-språk.

text: 2 Hänvisningar till lagstiftning, förkortningar och definitioner

text: Hänvisningar till lagstiftning

text: Förordningen om Europaparlamentets och rådets förordning (EG) kreditvärderingsinstitut nr 1060/2009 av den 16 september 2009 om kreditvärderingsinstitut, ändrad genom

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 513/2011 av den 11 maj 2011

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011

text: och

text: Förkortningar

text: EU-KVI Ett kreditvärderingsinstitut som är registrerat hos Esma SD Samrådsdokument Esma Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten EU Europeiska unionen

text: 3 Syfte

text: 4. I dessa riktlinjer fastställs den information som ska lämnas av kreditvärderingsinstitut för att möjliggöra för Esma att löpande utöva en konsekvent tillsyn över kreditvärderingsinstitut. Dessa riktlinjer förtydligar även Esmas förväntningar när det gäller den information som ska lämnas till Esma för beräkning av tillsynsavgifter och kreditvärderingsinstitutets marknadsandel.

text: 4 Regelefterlevnad och rapporteringsskyldigheter

text: 5. Detta dokument innehåller riktlinjer som antagits enligt artikel 16 i Esmaförordningen. Enligt artikel 16.3 i Esmaförordningen ska de behöriga myndigheterna och finansmarknadsaktörerna med alla tillgängliga medel söka följa riktlinjerna och rekommendationerna.

text: 6. Om Esma skulle identifiera ett behov av att se över en rapportmall efter införandet av dessa riktlinjer ska detta ske på något av följande två sätt: (i) Om ändringen utgör en icke-väsentlig ändring (såsom tillägg, radering eller modifiering av ett befintligt fält för att förtydliga den information som ska lämnas) inom en befintlig rapportmall kommer Esma att uppdatera rapportmallen och revidera dessa riktlinjer för att återspegla uppdateringen samt uppmärksamma ändringen för kreditvärderingsinstituten. (ii) Om ändringen inte är begränsad till en icke-väsentlig ändring i en befintlig mall, utan avser ändringar i någon tillämplig rapporteringsinstruktion, kommer Esma att enligt sedvanligt förfarande ha en konsultation om dessa ändringar och därefter uppdatera riktlinjerna.

text: 5 Riktlinjer för periodisk information

text: 7. Riktlinjerna för periodisk rapportering är indelade i fem områden: • Avsnitt 5.1 – Tilldelning av rapporteringsplan. Detta avsnitt beskriver hur kreditvärderingsinstitut tilldelas olika rapporteringskalendrar av Esma inom ramen för tillämpningen av dessa riktlinjer. • Avsnitt 5.2 – Rapporteringsperioder och sista inlämningsdagar. Detta avsnitt beskriver de rapporteringsperioder och sista inlämningsdagar som gäller för olika rapporteringskalendrar. • Avsnitt 5.3 – Information som ska lämnas till Esma. Detta avsnitt förklarar vilka uppgifter som kreditvärderingsinstituten ska lämna till Esma. Det är uppdelat i tre punkter: 5.3.1 Allmänna principer, 5.3.2 Schemalagd rapportering och 5.3.3 Ad hoc-rapportering. 4 • Avsnitt 5.4 – Rapporteringskalendrar. Detta avsnitt inkluderar rapporteringskalendrar för kategorierna ”Kalender A” och ”Kalender B”. • Avsnitt 5.5 – Rapportmallar. Detta avsnitt inkluderar de rapportmallar som ska användas av kreditvärderingsinstituten.

text: Tilldelning av rapporteringsplan

text: 8. För tillämpningen av dessa riktlinjer tilldelas varje kreditvärderingsinstitut en rapporteringskalender utifrån Esmas interna tillsynsbedömning. Två rapporteringskalendrar kommer att tillämpas, ”Kalender A” och ”Kalender B”. Kreditvärderingsinstituten underrättas om den rapporteringskalender som gäller via formell skriftväxling. Om ingen ändring har meddelats av Esma på samma sätt som det ursprungliga meddelandet ska kreditvärderingsinstitutet förutsätta att rapporteringskalendern inte har ändrats.

text: Rapporteringsperioder och sista inlämningsdagar

text: 9. Kreditvärderingsinstitut ska lämna information till Esma antingen kvartalsvis, halvårsvis, årligen, vartannat år eller ad hoc i enlighet med en av de två kalendrarna. Rapporteringsperioder och gällande sista inlämningsdagar för respektive rapporteringskalender anges i Tabell 1. Vid schemalagd rapportering ska kreditvärderingsinstituten lämna informationen inom en månad räknat från slutet av rapporteringsperioden i fråga (sista inlämningsdag). Vid ad hoc-rapportering ska informationen lämnas snarast möjligt.

text: Information som ska lämnas periodiskt Allmänna principer för rapportering

text: 10. Om dokument lämnas in på något annat språk än engelska ska dessa dokument ha ett format som möjliggör automatisk översättning. För att säkerställa denna möjlighet ska kreditvärderingsinstituten lämna in sådana dokument i pdf-format alternativt i ett olåst maskinläsbart format . 5 Rapporteringskalender Rapporteringsfrekvens Rapporterings- Sista period inlämningsdag(ar) Kalender A Årligen 1 år fram till den 31 juli 30 juni eller 31 januari 1 år fram till den 31 december Kalender A Halvårsvis 6 månader fram till 31 juli den 30 juni 31 januari 6 månader fram till den 31 december Kalender A Kvartalsvis 31 mars, 30 juni, 30 april, 30 30 september, 31 juli, 31 december oktober, 31 januari Kalender B Vartannat år 2 år fram till den 31 juli 30 juni eller 31 januari 2 år fram till den 31 december Kalender B Årligen 1 år fram till den 31 juli 30 juni eller 31 januari 1 år fram till den 31 december 6

text: 11. Vad gäller filöverföring ska varje dokument inom varje rapporteringspunkt och varje rapportmall överföras i enlighet med instruktionerna i bilaga II.

text: Schemalagd rapportering

text: 12. Rapportering enligt varje punkt under denna rubrik ska ske i enlighet med kalendrarna för schemalagd rapportering i avsnitt 5.4 i dessa riktlinjer. Dokument från styrelsen och tillsynsrådet samt intern styrning Punkt 1 – Dokument från styrelsen och tillsynsrådet

text: 13. För rapportering enligt denna punkt ska kreditvärderingsinstitut lämna in följande: • Protokoll från styrelsemöten. • Kopior på dokument som har sänts till styrelsen och tillsynsrådets ledamöter före respektive möten samt andra dokument som har diskuterats vid dessa möten (t.ex. rapporter från funktioner för regelefterlevnad, internrevisionsrisk och internöversynsrapporter, funktionen för informationssäkerhet och -risk osv.). • Om ett utlåtande från en oberoende icke-verkställande direktör tillhandahållits i ett separat dokument ska kreditvärderingsinstitutet lämna in eventuella utlåtanden från institutets oberoende icke-verkställande direktör (eller direktörer) i enlighet med punkt 2 avsnitt A i bilaga 1 till förordningen om kreditvärderingsinstitut, liksom alla rapporter (inklusive uppföljningsrapporter) utfärdade av en sådan oberoende direktör. Punkt 2 – Enkät för oberoende icke-verkställande direktörer

text: 14. Förutom eventuella utlåtanden från en eller flera oberoende icke-verkställande direktörer som lämnas in som en del av styrelsedokumenten (punkt 1) ska kreditvärderingsinstituten även lämna in mall 1 (enkät för oberoende icke-verkställande direktörer) med den oberoende icke-verkställande direktörens utlåtande om följande: • Utveckling av den kreditvärderingspolicy och de metoder som kreditvärderingsinstitutet använder i sina kreditvärderingsverksamheter. • Effektiviteten i kreditvärderingsinstitutets interna kvalitetskontrollsystem i förhållande till kreditvärderingsverksamheter. • Effektiviteten i de åtgärder och förfaranden som inrättats för att säkerställa att eventuella intressekonflikter upptäcks, undanröjs eller hanteras och rapporteras på ett korrekt sätt. • Regelefterlevnads- och styrprocesser, bl.a. effektiviteten i den översynsfunktion som anges i punkt 8 avsnitt A i bilaga I till förordningen om kreditvärderingsinstitut.

text: 15. De kreditvärderingsinstitut som rapporterar enligt kalender B ska vartannat år lämna in enkäten för oberoende icke-verkställande direktörer. 7 Punkt 3 – Organisationsdiagram

text: 16. Kreditvärderingsinstitut ska lämna in diagram över sin interna organisation till Esma. Den information som diagrammen ska innehålla visas i tabellen nedan.

text: 17. Inom avsnittet ”Funktion(er)” ska varje post i organisationsdiagrammet åtminstone innehålla följande information: • Namn. • Roll. • Plats (land). • Tjänstegrad (chefsroll/icke chefsroll enligt kreditvärderingsinstitutspecifika tjänstegrader). • Rapporteringsväg, med angivelse av funktion och namn (om en anställd rapporterar utanför EU, ange den globala rapporteringsvägen).

text: 18. För avsnittet ”Täckning” gäller följande: 8 • ”Lägsta chef” betyder att organisationsdiagrammet ska inkludera hela hierarkin ner till den lägsta chefsbefattningen (personal utan chefsansvar behöver med andra ord inte ingå). • ”All personal” betyder att organisationsdiagrammet ska inbegripa samtliga anställda inom funktionen i fråga.

text: 19. För avsnittet ”Geografi” gäller följande: • ”Hela världen” betyder att organisationsdiagrammet ska inbegripa personalen från samtliga regioner. • ”EU” betyder att organisationsdiagrammet endast ska inbegripa personalen inom EU. Om en anställd rapporterar utanför regionen ska den globala rapporteringsvägen anges. Punkt 4 – Tvister

text: 20. Kreditvärderingsinstitut ska till Esma lämna information om samtliga pågående, nya eller möjliga rättsliga åtgärder som vidtagits eller som enligt institutets kännedom kan komma att vidtas mot gruppen på global nivå.

text: 21. Esma förväntar sig att få en kort beskrivning av och uppdaterad information om inledda och pågående domstols-, skiljedoms- och andra tvistlösningsförfaranden som ägt rum under rapporteringsperioden och som kan ha en negativ effekt på kontinuiteten eller kvaliteten hos kreditbetyg och/eller väsentligt påverka kreditvärderingsinstitutets finansiella ställning. I denna beskrivning ska det ingå en sammanfattning av förfarandet och av dess eventuella resultat med avseende på ansvarsskyldighet. Punkt 5 – Nya och potentiella intressekonflikter

text: 22. Kreditvärderingsinstitut ska lämna in mall 2a (Intressekonflikter) med information om eventuella förändringar som inträffat under rapporteringsperioden i fråga om de befintliga eller potentiella intressekonflikter som anmäldes till Esma under kreditvärderingsinstitutets registreringsprocess.

text: Kreditbetyg och metoder

text: Punkt 6 – Årlig översyn av kreditbetyg

text: 23. Kreditvärderingsinstitut ska lämna in mall 3 (Årlig översyn av kreditbetyg) med information om huruvida institutet har genomfört en årlig översyn av alla utfärdade kreditbetyg och med närmare uppgifter om eventuella avvikelser. Punkt 7 – Halvårsöversyn av staters kreditbetyg

text: 24. Kreditvärderingsinstituten ska lämna in mall 4 (Halvårsöversyn av staters kreditbetyg) för att underrätta Esma om genomförandet av halvårsöversynen av staters kreditbetyg. 9 Punkt 8 – Årlig metodöversyn

text: 25. Kreditvärderingsinstitut ska lämna in mall 5 (Årlig metodöversyn) med information om huruvida institutet har genomfört en årlig översyn av de metoder som tillämpas i EU och med närmare uppgifter om eventuella avvikelser. Punkt 9 – Resurshantering: Analytiker och kreditbetyg

text: 26. Kreditvärderingsinstitut ska lämna in mall 6 (Resursplanering, analysfunktion) med uppgifter om antalet analytiker som är anställda hos institutet per affärsområde samt antalet kreditbetyg som de tagit fram. Detta ska kreditvärderingsinstitutet göra på EUgruppnivå. Punkt 10 – Resurshantering: Metoder och modeller

text: 27. Kreditvärderingsinstitut ska lämna in mall 7 (Resursplanering, oberoende översynsfunktion) med uppgifter om antal anställda för översyn eller validering av kreditvärderingsinstitutets metoder och modeller. Detta ska kreditvärderingsinstitutet göra på global nivå. Punkt 11 – Objektiva skäl

text: 28. Kreditvärderingsinstitut ska lämna in mall 8 (Objektiva skäl) med angivelse av objektiva skäl till institutets framtagande av eventuella kreditbetyg för EU-enheter eller instrument som befinner sig utanför EU .

text: 5.3.1.3 Intern kontroll

text: 29. Kreditvärderingsinstitut ska tillhandahålla sina regelefterlevnads-, internrevisions- och riskhanteringsrapporter till Esma i enlighet med de specifikationer som anges i detta avsnitt och i överensstämmelse med dess rapporteringskategori. Punkt 12 – Arbetsplan för regelefterlevnad

text: 30. Kreditvärderingsinstitut ska tillhandahålla en kopia av sina arbetsplaner för regelefterlevnad till Esma. Punkt 13 – Arbetsplan för internrevision

text: 31. Om ett kreditvärderingsinstitut har inrättat en internrevisionsfunktion eller beställt internrevisioner från en extern part ska kreditvärderingsinstitutet tillhandahålla en kopia 10 på sin årliga arbetsplan för internrevision. Detta dokument ska lämnas in individuellt, utöver eventuellt inlämnande som en del i ett styrelsepaket. Punkt 14 – Efterlevnadsbedömningar, riskbedömningar och internrevisionsrapporter

text: 32. Kreditvärderingsinstituten ska till Esma lämna kopior på eventuella interna rapporter eller bedömningar utförda av regelefterlevnads- eller riskhanteringsfunktionen under rapporteringsperioden eller på Esmas begäran.

text: 33. Om ett kreditvärderingsinstitut har inrättat en internrevisionsfunktion eller beställt interna revisioner från en extern part förväntar sig Esma att få en kopia på den internrevisionsbedömning eller de rapporter som upprättats under rapporteringsperioden. Punkt 15 – Övervakning av intern kontroll: Bedömningar

text: 34. Kreditvärderingsinstitut ska lämna in mall 9 (Översikt över övervakning av intern kontroll och internrevision) med information om sina bedömningar avseende tillräckligheten och effektiviteten hos sina system, interna kontrollmekanismer och lösningar för att säkerställa efterlevnad av förordningen om kreditvärderingsinstitut.

text: 35. Mallen ska fyllas i utifrån de bedömningar av interna kontroller som utförts under rapporteringsperioden, antingen på Esmas initiativ eller av kreditvärderingsinstitutets interna kontrollfunktioner (t.ex. regelefterlevnad, riskhantering, intern kontroll, internrevision, informationssäkerhet), samt eventuella korrigerande åtgärder som har vidtagits efter slutförd bedömning. Punkt 16 – Intygande av interna kontroller

text: 36. Om ett kreditvärderingsinstituts styrelse intygat att institutets interna kontrollmiljö är effektiv och om detta inte strider mot sekretessförpliktelser gentemot andra tillsynsorgan, ska kreditvärderingsinstitutet tillhandahålla en kopia av intyget. Punkt 17 – Kontinuitetsplan/katastrofplan

text: 37. Kreditvärderingsinstitut ska tillhandahålla en kopia på kontinuitetsplanen, resultaten av ett eventuellt årligt test och it-katastrofplanen (om den sistnämnda upprättats separat). Punkt 18 – Kvantitativa och kvalitativa indikatorer

text: 38. Kreditvärderingsinstitut ska lämna in sina kvantitativa och kvalitativa indikatorer (risk dashboard), som ska inkludera de allvarligaste risker som identifierats i samband med kreditvärderingsinstitutets riskhanteringsprocess. Om kreditvärderingsinstitutet har separata indikatorer för it-risker och informationssäkerhetsrisker ska det tillhandahålla båda dessa dokument. 11

text: Rapportering om informationsteknik

text: Punkt 19 – Strategi

text: 39. Kreditvärderingsinstitut ska tillhandahålla en kopia på institutets it-strategidokument. Punkt 20 – It-arbetsbok: it-projekt

text: 40. Kreditvärderingsinstitutet ska tillhandahålla information om hur dess viktigaste itprojekt fortskrider eller har fullbordats genom att fylla i mall 10 (it-arbetsbok). ”De viktigaste it-projekten” definieras i detta sammanhang som it-projekt som stödjer och förbättrar institutets kreditvärderingsprocess (inräknat framtagande och spridning av kreditbetyg), metodutveckling, metodvalidering, översyn av metoder samt processer för kommersiell utveckling eller affärsutveckling.

text: Finansiella uppgifter, heltidsekvivalenter och personalstyrka

text: Punkt 21 – Antal anställda och andra indikatorer

text: 41. Kreditvärderingsinstitut ska lämna in mall 11 (Antal anställda och andra indikatorer) med information om det totala antalet heltidsekvivalenter på EU-nivå och globalt, samt en uppdelning av antalet anställda efter följande områden: • Analys. • Informationsteknik. • Uppgiftssäkerhet. • Regelefterlevnad. • Internrevision. • Riskhantering.

text: 42. Kreditvärderingsinstituten ska tillhandahålla mall 11 (Antal anställda och andra indikatorer) med information om antalet it-kreditvärderingsprogram som används och pågående it-projekt inom följande områden: • Kreditvärderingsprocessen. • Utveckling, validering och översyn av metoder. • Kommersiell utveckling och affärsutvecklingsprocessen. Punkt 22 – Intäkter och kostnader

text: 43. Kreditvärderingsinstituten ska tillhandahålla mall 12 (Finansiella uppgifter) med en uppdelning av kostnader och intäkter från kreditbetyg och andra produkter eller tjänster (inbegripet sidotjänster) för det föregående kalenderåret. Vad gäller andra produkter eller tjänster ska kreditvärderingsinstituten inkludera en kort beskrivning av varje typ av produkt eller tjänst som rapporteras. Kostnader och intäkter ska fastställas enligt samma redovisningsprinciper som används vid upprättande av kreditvärderingsinstitutets finansiella redovisning. 12

text: 44. Vad gäller kreditbetyg ska kreditvärderingsinstituten rapportera sina årliga intäkter indelade efter följande typer av kreditbetyg: Företag, icke-finansiella; företag, finansiella; företag, försäkring; stater/offentliga finanser; strukturerade finansiella instrument; säkerställda obligationer. Vad gäller andra produkter eller tjänster ska kreditvärderingsinstituten rapportera sina årliga intäkter uppdelade efter typ av produkt eller tjänst.

text: 45. För kreditbetyg gäller att kreditvärderingsinstituten ska rapportera sina årliga kostnader per typ av kreditbetyg, uppdelade i rörelsekostnader och icke-rörelsekostnader. Vidare ska rörelsekostnader delas upp i ersättningskostnader (t.ex. lönekostnader) och andra rörelsekostnader. När det gäller andra produkter eller tjänster ska kreditvärderingsinstituten rapportera sina årliga kostnader per produkt eller tjänst, uppdelade i rörelsekostnader och icke-rörelsekostnader enligt ovan. Ickerörelsekostnader kan innefatta ränte- och skattekostnader.

text: Interna policyer och förfaranden

text: Punkt 23 – Gällande interna policyer och förfaranden

text: 46. Kreditvärderingsinstitut ska lämna in mall 13 (Policyer och förfaranden) för att tillhandahålla Esma en förteckning över alla gällande interna policyer och förfaranden inom ramen för institutets efterlevnad av förordningen om kreditvärderingsinstitut.

text: 47. Om de befintliga policyerna och förfarandena inte på ett väsentligt sätt ändrats under rapporteringsperioden ska kreditvärderingsinstitutet underrätta om detta genom att lämna in mall 13 och däri bekräfta att inga väsentliga ändringar i eller tillägg till institutets policyer och förfaranden tillkommit sedan den senaste schemalagda inlämningen gjordes.

text: 48. Om det däremot gjorts väsentliga ändringar i kreditvärderingsinstitutets befintliga policyer och förfaranden under rapporteringsperioden ska institutet lämna in mall 13 enligt den periodiska rapporteringskalendern och däri ange vilka policyer och förfaranden som tillkommit eller ändrats under rapporteringsperioden.

text: 49. I denna punkt och i punkt 34 omfattar väsentliga ändringar inte sådana ändringar som gäller rättelse av skrivfel eller andra redaktionella ändringar. Ett tillägg i kreditvärderingsinstitutets policyer och förfaranden ska inom ramen för denna punkt och punkt 34 tolkas som ett införande av en ny policydel eller ett nytt förfarande som har bäring på institutets efterlevnad av förordningen om kreditvärderingsinstitut och som inte redan har meddelats till Esma.

text: Ad hoc-rapporteringskrav

text: 50. Rapportering enligt denna rubrik ska ske snarast möjligt i enlighet med rapporteringskalendern enligt avsnitt 5.4. Med ”snarast möjligt” avses i detta sammanhang att Esma förväntar sig att utan oskäligt dröjsmål få information om 13 problemet i fråga och att denna första anmälan ska följas av ett utförligare meddelande inom en månad i det fall närmare information blir tillgänglig.

text: 51. I praktiken och om inget annat anges ska kreditvärderingsinstituten själva bedöma innebörden av ”snarast möjligt” i varje given situation, med hänsyn till hur angeläget och betydelsefullt ärendet är. Anmälan av väsentliga ändringar rörande de ursprungliga registreringsvillkoren

text: 52. Med ”väsentlig ändring” avser Esma en ändring som kan påverka kreditvärderingsinstitutens ursprungliga registreringsvillkor eller deras efterlevnad av kraven i förordningen om kreditvärderingsinstitut. I detta sammanhang ska kreditvärderingsinstituten snarast möjligt underrätta Esma om alla väsentliga ändringar som rör deras ursprungliga registreringsvillkor, inklusive men inte begränsade till följande: Punkt 24 – Etablering och avveckling av filialer

text: 53. Kreditvärderingsinstitut ska underrätta Esma om varje beslut om etablering av en ny filial eller avveckling av en befintlig filial av någon av institutets juridiska enheter. Punkt 25 – Användning av godkännande

text: 54. Kreditvärderingsinstituten ska underrätta Esma om alla beslut att börja godkänna kreditbetyg från nya tredjeländers jurisdiktioner eller sluta godkänna kreditbetyg från befintliga tredjeländers jurisdiktioner. Punkt 26 – Fortsatt rätt till undantag

text: 55. Kreditvärderingsinstitut ska underrätta Esma om alla ändringar i institutets befintliga affärsverksamheter, företagsstruktur, personalnivåer eller andra faktorer som kan leda till att kreditvärderingsinstitutet förlorar rätten till undantag från något eller några av de krav i förordningen om kreditvärderingsinstitut som institutet beviljades vid registrering. Punkt 27 – Arrangemang för utkontraktering

text: 56. Kreditvärderingsinstituten ska underrätta Esma vid väsentliga ändringar rörande utkontraktering av viktiga verksamhetsfunktioner enligt artikel 25 i den delegerade förordningen 449/2012 . Denna anmälan ska innehålla en förklaring av hur och varför denna väsentliga ändring inte medför någon väsentlig risk för kreditvärderingsinstitutets interna kontroll och för Esmas förmåga att utöva tillsyn över kreditvärderingsinstitutets fullgörande av sina skyldigheter enligt förordningen om kreditvärderingsinstitut. 14 Punkt 28 – Juridisk form

text: 57. Kreditvärderingsinstitut ska underrätta Esma om alla ändringar rörande institutets juridiska form. Denna anmälan ska lämnas snarast möjligt före införandet av ändringen och innehålla en beskrivning av vidtagna åtgärder och skälen till ändringen. Punkt 29 – Affärsstruktur

text: 58. Kreditvärderingsinstitut ska underrätta Esma om alla ändringar avseende affärsstruktur, till exempel vid intern omorganisation eller omstrukturering av verksamheten såsom spin-off-företag till andra gruppenheter eller externa enheter. Punkt 30 – Affärsverksamheter

text: 59. Kreditvärderingsinstitut ska underrätta Esma om alla ändringar i kreditvärderingsinstitutets affärsutbud, såsom tillhandahållande av nya tillgångsklasser, nya tjänster eller lansering av nya produkter inom eller utanför kreditbedömningsverksamheten. Punkt 31 – Ändring av ägarstrukturen

text: 60. Kreditvärderingsinstitut ska underrätta Esma om alla ändringar avseende institutets ägarstruktur. Denna anmälan ska omfatta sådana förvärv och avyttringar av innehav som överstiger 5 procent av kreditvärderingsinstitutets emitterade aktiekapital. Punkt 32 – Ändring i sammansättningen av tillsynsrådet/styrelsen

text: 61. Kreditvärderingsinstituten ska använda mall 14 (Uppgifter om ledamöter i styrelsen/tillsynsrådet) för att lämna information till Esma om alla ändringar i sammansättningen av tillsynsrådet eller styrelsen. Kreditvärderingsinstituten ska även lämna en uppdaterad version av mallen om någon ny ledamot tillkommer . Punkt 33 – Ändring av regelefterlevnads- eller översynsfunktionen

text: 62. Kreditvärderingsinstitut ska underrätta Esma om varje väsentlig ändring i sammansättningen, strukturen eller organisationen av sina funktioner för regelefterlevnad och översyn. Denna anmälan ska fokusera på att lämna information till Esma om väsentliga ändringar i antalet anställda, den verkställande ledningen eller interna ansvarsområden samt anledningen till ändringarna. 15 Punkt 34 – Ändring av förfaranden i kreditvärderingsverksamheten

text: 63. Vid väsentlig ändring av ett kreditvärderingsinstituts befintliga policyer och förfaranden eller införande av en ny policy eller ett nytt förfarande med bäring på kreditvärderingsinstitutets efterlevnad av förordningen om kreditvärderingsinstitut, ska kreditvärderingsinstitutet lämna en uppdaterad version av mall 13 (Policyer och förfaranden).

text: 64. Vid inlämnandet av mallen ska kreditvärderingsinstitutet ange den policy och det förfarande som har ändrats eller tillkommit, tillsammans med en förklaring av skälen till ändringen eller tillägget. I detta sammanhang ska rättelse av skrivfel, ändringar av termdefinitioner och andra redaktionella ändringar inte betraktas som väsentliga ändringar.

text: 65. Det uppdaterade dokument som gett upphov till anmälan ska lämnas in tillsammans med mallen, med ändringarna synliggjorda. Punkt 35 – Finansiella medel

text: 66. Kreditvärderingsinstituten ska underrätta Esma om alla väsentliga förändringar av sin finansiella ställning. Detta ska omfatta alla ändringar i kreditvärderingsinstitutets kapitalstruktur och problem som kan påverka kreditvärderingsinstitutets fortlevnadsförmåga. Punkt 36 – It-processer och informationsbehandlingssystem

text: 67. Kreditvärderingsinstitut ska fylla i mall 15 (Sammanfattning av it-teknik) för att underrätta Esma om alla större ändringar i kreditvärderingsinstitutets it-processer och informationsbehandlingssystem som används i samband med kreditvärderingsprocessen. De uppgifter som lämnas i mallen ska begränsas till de itprogram och -system som används inom ramen för de olika delarna av kreditvärderingsprocessen, översynerna av metoder/modeller samt affärsutvecklingsprocesser/kommersiella processer. Esma ska endast underrättas om något av dessa program har ändrats. Första gången denna mall lämnas in ska det göras som en engångsinlämning och därefter på ad hoc-basis.

text: 68. Kreditvärderingsinstitut ska fylla i mall 16 (Anmälan om molnanvändning) för att underrätta Esma om kreditvärderingsinstitutets anlitat en leverantör av datormolntjänster med koppling till kreditvärderingsprocesser, översyner och utveckling av metoder/modeller samt affärsutvecklingsprocesser/kommersiella processer. I detta sammanhang ska kreditvärderingsinstitutet underrätta Esma med hjälp av den första tabellen i mall 16 snarast möjligt efter det att en sådan tjänst anlitats; resten av mallen lämnas in efter att det utkontrakterade projektet fullbordats. Vid ändringar av utkontrakteringsavtalet med leverantören av datormolntjänster ska kreditvärderingsinstitutet på nytt lämna in mall 16 (Anmälan om molnanvändning) med ändringarna markerade. 16

text: 5.3.3.2 Icke-väsentliga ändringar i registreringsmeddelanden

text: Punkt 37 – Identifiering av fel i metoder eller modellprocesser

text: 69. Ett kreditvärderingsinstitut ska fylla i mall 17 (Fel) för att lämna information om fel i institutets metoder eller modeller i enlighet med Esmas frågor och svar om identifiering av fel i metoder eller modeller . Punkt 38 – Kreditvärderingsinstitutens anmälan av it- och informationssäkerhetsincidenter

text: 70. Kreditvärderingsinstitut ska fylla i mall 18 (It-anmälan och it-säkerhetsincidenter) för att lämna information om eventuella it- eller informationssäkerhetsrelaterade incidenter som påverkar institutets kreditvärderingsverksamhet i enlighet med förordningen om kreditvärderingsinstitut.

text: 71. Kreditvärderingsinstitutet ska lämna in en första anmälan inom 24 timmar efter det att institutet blivit varse om incidenten och sedan lämna in ett uppföljningsmeddelande inom en månad efter det första meddelandet. Punkt 39 – Kalender för kreditbedömning av stater

text: 72. Kreditvärderingsinstituten ska till Esma tillhandahålla kalendern för kreditvärderingsåtgärder för stater för det kommande året, och denna ska i enlighet med förordningen om kreditvärderingsinstitut offentliggöras på kreditvärderingsinstitutets webbplats. Om ett kreditvärderingsinstitut skulle avvika från kalendern och offentliggöra en ändrad kalender på sin webbplats ska kreditvärderingsinstitutet lämna in den uppdaterade kalendern till Esma tillsammans med en detaljerad förklaring av skälen till avvikelsen. Punkt 40 – Anmälan av nya metoder/ändring av befintliga metoder

text: 73. Kreditvärderingsinstituten ska fylla i mall 19 (Metoder) för att lämna information till Esma efter offentliggörande av en eventuell ny metod eller en ändring i en befintlig metod eller underliggande modell. Mallen ska lämnas in efter slutförandet av eventuell konsultation i enlighet med

text: artikel 8.5

text: a i förordningen om kreditvärderingsinstitut och den påverkar inte kreditvärderingsinstitutets gällande skyldigheter enligt

text: artikel 14.3 i förordningen

text: om kreditvärderingsinstitut. 17 Punkt 41 – Godkända kreditbetyg

text: 74. Kreditvärderingsinstitut ska till Esma anmäla resultaten av alla interna översyner som kreditvärderingsinstitutet har utfört i enlighet med rad 17 i riktlinje 4.2 i Esmas riktlinjer för tillämpningen av systemet för godkännande. I denna anmälan ska det ingå en uppdatering av de lämpliga åtgärder som kreditvärderingsinstitutet har vidtagit. Punkt 42 – Interna klagomål som lämnats till avdelningen för regelefterlevnad

text: 75. När ett kreditvärderingsinstituts avdelning för regelefterlevnad tagit emot ett klagomål som omfattas av förordningen om kreditvärderingsinstitut ska kreditvärderingsinstitutet fylla i mall 2b (Interna klagomål) för att lämna följande information till Esma: • En beskrivning av klagomålets innehåll. • Uppföljningsåtgärder som kreditvärderingsinstitutet har vidtagit. • Information om huruvida detta har lett till en internutredning, inklusive om utredningen är pågående eller avslutad vid rapporteringstillfället. Om utredningen är avslutad ska det också lämnas en kopia av en eventuell rapport som gjorts efter denna utredning.

text: 76. Denna anmälan ska lämnas in i enlighet med avsnitt 5.3.3 i dessa riktlinjer. Punkt 43 – Möjliga och faktiska överträdelser av förordningen om kreditvärderingsinstitut

text: 77. För rapportering enligt denna punkt ska kreditvärderingsinstitut fylla i mall 2c (Faktiska eller möjliga överträdelser) för att lämna information om eventuella fall som kan leda till överträdelse av något av de ursprungliga registreringsvillkoren. Följande delar ska ingå: • En beskrivning av alla ärenden som kan leda till en eventuell överträdelse av de ursprungliga registreringsvillkoren, inbegripet fall kopplade till åtgärder från någon kontrollfunktion. • En förklaring av orsakerna till att detta/dessa fall har ägt rum. • En förklaring som beskriver de åtgärder som vidtagits av kreditvärderingsinstitutet sedan fallet i fråga identifierats. • Information om huruvida en intern utredning har inletts om fallet i fråga, inklusive om utredningen pågår eller är avslutad. Om utredningen är avslutad ska kopia på eventuell utredningsrapport lämnas.

text: 78. Denna anmälan ska lämnas in i enlighet med avsnitt 5.3.3 i dessa riktlinjer.

text: Beräkningar av kreditvärderingsinstitutets tillsynsavgift och marknadsandel

text: Tillsynsavgift

text: 79. Med avseende på beräkningen av tillsynsavgifter ska kreditvärderingsinstituten lämna sina reviderade årsredovisningar för föregående år till Esma senast den 31 maj varje år.

text: 80. Beräkningsgrund för tillsynsavgiften är intäkterna från kreditvärderingsinstitutets kreditvärderingsverksamhet samt verksamhetsanknutna tjänster. Ett kreditvärderingsinstitut som tillhandahåller en eller flera andra tjänster än kreditvärderingar ska till Esma överlämna en detaljerad beskrivning av denna tjänst eller dessa tjänster, så att Esma kan bedöma om de(n) utgör ickekreditvärderingstjänster, icke-verksamhetsanknutna tjänster eller verksamhetsanknutna tjänster.

text: 81. Om ett kreditvärderingsinstitut vars årsomsättning uppgår till minst 10 miljoner euro fastställer att intäkter härrör från icke-kreditvärderingsverksamhet och/eller ickeverksamhetsanknutna tjänster, ska kreditvärderingsinstitutet till Esma lämna en detaljerad beskrivning av dessa verksamheter och tjänster. Därigenom får Esma möjlighet att bedöma om de intäkter som genererats genom dessa aktiviteter och tjänster kan dras av från den tillämpliga omsättningen. De belopp som motsvarar dessa icke-kreditvärderingsaktiviteter och icke-verksamhetsanknutna tjänster ska på lämpligt sätt certifieras av kreditvärderingsinstitutets externa revisorer .

text: 82. Om ett kreditvärderingsinstitut vars årsomsättning uppgår till minst 10 miljoner euro tillhandahåller kreditvärderingsaktiviteter och verksamhetsanknutna tjänster till olika kunder, kan det begära att intäkterna från detta ska dras av från beräkningen av intäkter som genereras från verksamhetsanknutna tjänster. Kreditvärderingsinstitutet ska till Esma lämna en detaljerad beskrivning av sin interna struktur samt i förekommande fall relevanta riktlinjer, processer och förfaranden. Därigenom kan Esma i varje enskilt fall avgöra om detta utfall motsvaras av att tjänster tillhandahållits olika kunder och därigenom undanröja en potentiell intressekonflikt samt behovet av tillsyn. Med detta som underlag ska Esma avgöra om de intäkter som genererats från differentierade kundbaser kan dras av från den tillämpliga omsättningen. De belopp som motsvarar intäkter genererade från verksamhetsanknutna tjänster och som tillhandahålls till olika kunder som inte erhåller kreditvärderingstjänster under tillämpligt räkenskapsår ska på lämpligt sätt certifieras av kreditvärderingsinstitutets externa revisorer för varje enskild kund samt på gruppnivå. Varje ändring i kreditvärderingsinstitutets struktur eller relevanta riktlinjer, processer eller förfaranden som avser tillhandahållandet av verksamhetsanknutna tjänster till en viss kund ska meddelas Esma utan onödigt dröjsmål.

text: 83. När ovannämnda beräkning ska göras och det ska bedömas att det inte föreligger några intressekonflikter ska ”kund” avse varje kund enligt definitionen i avsnitt E del II 19 punkt 2 sista stycket i bilaga I till CRA-förordningen som inte erhåller någon kreditvärderingstjänst från gruppen av kreditvärderingsinstitut .

text: 84. Om ett kreditvärderingsinstitut begär en annan justering av den tillämpliga omsättningen (exempelvis att koncerninterna transaktioner avlägsnas), ska kreditvärderingsinstitutet till Esma lämna en detaljerad beskrivning av den begärda justeringen samt skälen för denna justering. Beloppet motsvarande denna justering ska på lämpligt sätt certifieras av kreditvärderingsinstitutets externa revisor.

text: 85. Beräkningen av ett kreditvärderingsinstituts tillsynsavgifter ska inte inverka på Esmas kontinuerliga tillsynsbefogenheter att bedöma huruvida tillhandahållandet av verksamhetsanknutna tjänster som tillhandahålls av ett kreditvärderingsinstitut utgör en potentiell intressekonflikt samt, om så är fallet, att vidta lämpliga åtgärder i enlighet med CRA-förordningen.

text: Beräkning av kreditvärderingsinstitutets marknadsandel

text: 86. Eftersom kreditvärderingsinstitutets marknadsandel beräknas enligt samma princip som tillsynsavgifterna gäller riktlinjerna för beräkning av tillämplig omsättning för tillsynsavgifter även när kreditvärderingsinstitutets marknadsandel ska beräknas.

text: 87. För beräkning av kreditvärderingsinstitutets marknadsandel per år ska kreditvärderingsinstitut vars räkenskapsår avviker från kalenderåret förse Esma med räkenskaper där siffrorna har justerats till kalenderår. Beloppen motsvarande dessa justeringar ska på lämpligt sätt certifieras av kreditvärderingsinstitutets externa revisorer. Ett kreditvärderingsinstitut kan även lämna reviderade räkenskaper uppdelade per kvartal eller för en annan tidsperiod så länge denna information medför att Esma kan göra den årliga beräkningen av den totala marknadsandelen respektive tillsynsavgifterna.

text: Rapporteringskalendrar

text: Se bilaga I.

text: Rapportmallar

text: Se bilaga II.


text: EUT L 302, 17.11.2009, s. 1.

title: Guidelines On Disclosure Requirements Applicable to Credit Ratings

text: Riktlinjer

text: för upplysningskrav tillämpliga på kreditbetyg

text: 12/03/2021 |

text: SV

text: 1 Tillämpningsområde

text: Vem?

text: Dessa riktlinjer gäller för kreditvärderingsinstitut som är etablerade i unionen och registrerade hos Esma (nedan kallade EU-CRA) i enlighet med

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1060/2009 av den 16 september 2009

text: om kreditvärderingsinstitut (nedan kallad CRAförordningen).

text: Vad?

text: Dessa riktlinjer gäller särskilda frågor som rör offentliggörande av kreditbetyg, kreditutsikter samt metoder och modeller avseende EU-registrerade kreditvärderingsinstitut i enlighet med artikel

text: och

text: samt punkterna 1, 2, 4 och 5 i del I avsnitt D bilaga I och punkterna 1, 2, 2a och 4 i del III avsnitt D bilaga I.

text: När?

text: Dessa riktlinjer kommer att översättas till alla officiella EU-språk och offentliggöras på Esmas webbplats. Esma kommer att beakta dessa riktlinjer vid sin tillsyn från och med den 30 mars 2020.

text: 2 Definitioner, hänvisningar till lagstiftning och akronymer

text: I dessa riktlinjer gäller följande definitioner:

text: Credit rating agency (CRA) Kreditvärderingsinstitut

text: om CRA-förordningen kreditvärderingsinstitut (senast ändrad genom förordning

text: (EU) nr 462/2013

text: ) Esma Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010

text: om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- Esma-förordningen och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr

text: och om upphävande av

text: kommissionens beslut 2009/77/EG

text: ESG-faktorer Miljömässiga, sociala och styrningsrelaterade faktorer

text: 3 Syfte

text: 1. Syftet med dessa riktlinjer är att förbättra enhetligheten i den information som kreditvärderingsinstitut är skyldiga att offentliggöra som en del av vissa värderingsåtgärder. Denna information ingår vanligtvis i pressmeddelandet eller rapporterna om värderingsåtgärder.

text: 4 Efterlevnad och rapporteringsskyldigheter

text: 4.1 Riktlinjernas status

text: 2. Detta dokument innehåller riktlinjer som utfärdats enligt artikel 16 i Esma-förordningen. Enligt artikel 16.3 i Esma-förordningen ska kreditvärderingsinstitut med alla tillgängliga medel söka följa riktlinjerna.

text: 4.2 Rapporteringskrav

text: 3. Esma kommer att utvärdera hur kreditvärderingsinstituten tillämpar dessa riktlinjer genom en löpande tillsyn och övervakning av kreditvärderingsinstitutens regelbundna rapportering till Esma.

text: 5 Riktlinjer

text: 5.1 Krav avseende pressmeddelanden eller rapporter som offentliggjorts i enlighet med artikel

text: och

text: 4. Esma anser att ett kreditbetyg eller kreditutsikter som offentliggörs och presenteras i den mening som avses i artikel

text: och

text: samt punkterna 1, 2, 2a, 4 och 5 i del I avsnitt D bilaga I bör åtföljas av ett pressmeddelande eller en rapport som förklarar de viktigaste faktorerna bakom kreditbetyget eller kreditutsikterna och som innehåller åtminstone följande:

text: i. En tydlig uppgift eller identifieringskod om huruvida kreditbetyget har godkänts i enlighet med CRA-förordningen.

text: ii. En tydlig uppgift om huruvida kreditbetyget är ett kreditbetyg som utfärdats på eget initiativ.

text: iii. När det gäller kreditbetyg som utfärdats på eget initiativ ska följande system användas för att klargöra nivån på de kreditvärderade enheternas deltagande:

text: Kreditbetyg som utfärdats på eget initiativ Med deltagande av kreditvärderad enhet eller anknuten [JA][NEJ] tredje part Med tillgång till interna dokument [JA][NEJ] Med tillgång till ledning [JA][NEJ]

text: iv. Namn, tjänstetitel och kontaktuppgifter för den ledande kreditvärderingsanalytikern, namn och befattning för den person som i första hand ansvarar för godkännandet av kreditbetyget samt namn och adress för den juridiska person som ansvarar för kreditbetyget.

text: v. Identifiering av hänvisningar till alla väsentliga materiella källor som anges i pressmeddelandet som en viktig drivkraft för kreditvärderingsåtgärden.

text: vi. Namnet på den huvudsakliga metod och de väsentliga modeller som använts för att fastställa kreditbetyget samt datum för tillämpning eller versionsnummer. För varje metod bör det finnas en länk till metoden och för var och en av de väsentliga modellerna bör det finnas en länk till en beskrivning av modellen.

text: vii. Ett avsnitt som tydligt identifieras som åtgärder eller händelser som kan leda till en uppgradering eller nedgradering av kreditbetyget åtföljt av kreditbetygen enligt bästa och värsta tänkbara scenario, med särskilda punkter som behandlar faktorer som kan leda till en uppgradering samt åtgärder eller händelser som kan leda till en nedgradering.

text: viii. En förklarande punkt där det anges var användaren av kreditbetyget kan hitta information om innebörden av varje betygskategori, inklusive definitioner av fallissemang eller återvinning, inbegripet en känslighetsanalys av de relevanta grundläggande antagandena, t.ex. matematiska antaganden eller korrelationsantaganden. Om detta finns i ett avsnitt om den huvudsakliga metoden ges en hänvisning till avsnittet om metoden.

text: ix. En förklaring om huruvida kreditbetyget meddelades den kreditvärderade enheten och ändrades efter det meddelandet före offentliggörandet.

text: 5. I de fall där det skulle bli oproportionerligt omfattande i förhållande till längden att inkludera den fullständiga underliggande informationen om ovanstående delar i det pressmeddelande eller den rapport som åtföljer kreditbetyget eller kreditutsikterna förväntar sig Esma, i enlighet med punkt 5 i avsnitt D bilaga I, att kreditvärderingsinstituten ger en tydlig och framträdande hänvisning till den plats där denna underliggande information lätt och direkt kan nås via en direktlänk. Trots detta anser Esma att det är nödvändigt att inkludera kärnan av ovanstående delar i pressmeddelandet eller rapporten och proportionerligt till den totala längden på pressmeddelandet eller rapporten.

text: 5.2 Krav enligt artikel

text: och

text: 6. Där ESG-faktorer varit en viktig drivkraft bakom en ändring av ett kreditbetyg eller kreditutsikter som presenterats och offentliggjorts i enlighet med artikel

text: och

text: samt punkterna 2a och 5 i del I avsnitt D bilaga I förväntar sig Esma att kreditvärderingsinstituten i det åtföljande pressmeddelandet eller rapporten

text: i. beskriver huruvida någon av de viktigaste drivkrafterna bakom ändringen av kreditbetyget eller kreditutsikterna motsvarar kreditvärderingsinstitutets kategorisering av ESG-faktorer,

text: ii. identifierar de viktigaste drivkrafter som kreditvärderingsinstitutet ansåg vara ESGfaktorer,

text: iii. förklarar varför dessa ESG-faktorer var väsentliga för kreditbetyget eller kreditutsikterna,

text: iv. inkluderar en länk till antingen den del av kreditvärderingsinstitutets webbplats som innehåller vägledning om hur ESG-faktorer beaktas som en del av kreditvärderingsinstitutets kreditbetyg eller ett dokument som förklarar hur ESGfaktorer beaktas inom kreditvärderingsinstitutets metoder eller tillhörande modeller.

type: vagledning

utgivare: esma