title: Opinion of the European Central Bank of 8 September 2023 on requiring credit institutions to provide a universal banking service and guarantee a minimum spread of automated teller machines (ATMs) (CON/2023/25)

text: OPINION OF THE EUROPEAN CENTRAL BANK of 8 September 2023 on requiring credit institutions to provide a universal banking service and guarantee a minimum spread of automated teller machines (ATMs) (

text: ) Introduction and legal basis

text: On 30 June 2023 the European Central Bank (ECB) received a request from the Governor of the Banque Nationale de Belgique/Nationale Bank van België (NBB), acting at the request of the Belgian Chamber of Representatives, for an opinion on a draft law amending the Law of 25 April 2014 on the status and supervision of credit institutions relating to the establishment of the universal banking service and the minimum number of cash machines (hereinafter the ‘draft law’). The ECB’s competence to deliver an opinion is based on Articles 127(4) and 282(5) of the Treaty on the Functioning of the European Union since the draft law contains provisions falling within the ECB’s fields of competence pursuant to Article 127(2) of the Treaty and Article 3.1 of the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, and the first, second, third and sixth indents of

text: Article 2(1) of Council Decision 98/415/EC

text: , as the draft law relates to (1) the basic task of the European System of Central Banks (ESCB) to implement the monetary policy of the Union pursuant to

text: Article 127(2)

text: , first indent, of the Treaty, (2) currency matters, (3) means of payment, (4) the NBB and (5) the ECB’s tasks concerning the prudential supervision of credit institutions pursuant to Article 127(6) of the Treaty. In accordance with the first sentence of Article 17.5 of the Rules of Procedure of the European Central Bank, the Governing Council has adopted this opinion.

text: 1. Purpose of the draft law

text: 1.1 The key objective of the draft law is to introduce two new obligations for credit institutions: (1) to provide a universal banking service; and (2) to collectively guarantee a minimum spread of automated teller machines (ATMs), self-banking machines and systems for printing bank statements. The scope, terms and conditions, and other modalities applicable to these new obligations, as well as the maximum prices that could be charged, would be set out in a Royal Decree. 1.2 These new obligations would be inserted into the Law of 25 April 2014 on the legal status and supervision of credit institutions (hereinafter the ‘Banking Law’) as operating conditions to be fulfilled by credit institutions on an ongoing basis. On the insertion of these new obligations into the Banking Law, the prudential supervisory authority would have responsibility for monitoring compliance with

text: Council Decision 98/415/EC of 29 June 1998

text: on the consultation of the European Central Bank by national 1authorities regarding draft legislative provisions (OJ L 189, 3.7.1998, p. 42). them and for imposing penalties on, and taking binding measures against, credit institutions that fail to meet the new obligations. 1.3 According to the explanatory memorandum of the draft law, the proposal to introduce these two new obligations is based on the following considerations. The first objective of the draft law is to enshrine the principles of the universal banking service in the Banking Law in order to oblige retail banks operating in Belgium to provide this service, which may also be included in an existing service package if the banks meet the relevant conditions. This service would include minimum basic banking services (i.e. the provision of a payment card, the ability to carry out certain transactions and make cash withdrawals, and direct debit facilities) and the provision of paper bank account statements offered at a reasonable price. The second objective of the draft law is to broaden and give legal effect to the preamble of the charter dated 19 July 2021 entered into between the Belgian government and the Belgian financial sector concerning the ‘universal banking service’ . The preamble states that citizens should have effective access to traditional physical banking services. In view of the digital divide, guaranteed access to physical banking services is in the public interest. 1.4 In furtherance of the two new obligations outlined above, the draft law proposes to insert a new section into the Banking Law that would (1) include the imposition of a general obligation on credit institutions to guarantee sufficient physical access to basic non-digital banking and financial payment services throughout the country; (2) provide that such sufficient access is to be guaranteed by providing a universal banking service and collectively guaranteeing a minimum spread of ATMs, selfbanking machines and systems for printing bank statements; and (3) authorise the King to set out in a Royal Decree the terms and conditions and other modalities applicable to these new obligations, as well as the maximum prices that can be charged. 1.5 The draft law would further amend the Banking Law to provide that the two new obligations referred to in paragraphs 1.1 to 1.3 would also have to be complied with by (1) EEA credit institutions acting in Belgium on a cross-border basis or via a branch and (2) Belgian branches of third country credit institutions.

text: 2. Non-digital banking services

text: 2.1 Innovations, regulatory developments, and adapting consumer habits have changed the European retail payments landscape. The COVID-19 pandemic accelerated this trend with an increased shift towards online services and shopping. This led to an increase in consumers paying by electronic or digital means, such as through online payments, payment cards or mobile phones. While the trend towards digitalisation in banking services and retail payments brings about various changes, these changes cannot come at the cost of sidelining cash, which remains a widely used means of payment

text: 2 Charte entre Febelfin et le Gouvernement concernant l'offre d'un "service bancaire universel" (2021)/Charter tussen Febelfin en de Regering inzake het aanbieden van een "universele bankdienst" (2021), available on the website of the Belgian government at www.economie.fgov.be (in French and in Dutch).

text: 3 See Articles 2 and 3 of the draft law, introducing a new section IX of the Banking Law entitled ‘Accessibility of financial services’, which would contain a new

text: Article 75

text: /3 of the Banking Law.

text: 4 See Articles 4 and 5 of the draft law and

text: Articles 315

text: , paragraph 1, and 335, paragraph 1, of the Banking Law. with legal tender status, nor at the cost of excluding segments of the population from physical access to basic non-digital banking and financial payment services. 2.2 The ECB welcomes the objectives of the draft law aimed at ensuring physical access to basic nondigital, banking and financial payment services, and particularly those aimed at ensuring sufficient and effective access to cash throughout the country . Sufficient and effective access to cash is necessary to preserve the effectiveness of the legal tender status of cash. If citizens do not have easy access to cash, they will not be able to use it as a means of payment . In this context, on 28 June 2023 the Commission published a proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council on the legal tender of euro banknotes and coins (hereinafter ‘the proposed regulation on the legal tender of euro cash’), which includes an obligation for Member States to ensure sufficient and effective access to cash throughout their territory . 2.3 Cash payments facilitate the inclusion of the entire population in the economy by allowing citizens to settle a wide range of payment transactions in this way, thus ensuring freedom of choice as to method of payment for all citizens . In addition, cash is a well-established means of payment providing for immediate settlement of debts and direct control over the payer’s spending. It is currently the only payment instrument that allows citizens to settle a transaction in central bank money which is also settled instantly , while, importantly, ensuring privacy. Cash could also play an important role in the event of a disturbance in the payment system . The ability to pay in cash also remains particularly important for certain groups in society that, for various legitimate reasons, prefer to use cash rather than other means of payment, or who are unable to use digital technology. These groups include not only elderly people and minors, but also some disabled citizens, immigrants, socially vulnerable citizens, and others with limited or no access to digital payment services. 2.4 While the ECB holds a positive view of further innovation and development in the field of electronic payment instruments, the ECB also considers that ensuring an adequate level of access to euro cash and the freedom of payment choice is essential. In this context, it is important that all Member States take appropriate measures to ensure that credit institutions and branches operating within their territories provide adequate access to cash services , including facilities to enable cash deposits on payment accounts, in order to facilitate the continued use of cash and acceptance in payments by enterprises.

text: 5 The ECB has consistently welcomed legislative proposals aimed at ensuring access to cash in euro area Member States. See, for example, paragraph 3.3 of Opinion

text: . All ECB opinions are published on EUR-Lex.

text: 6 See Principle 6 of ELTEG III in the Final report of the Euro Legal Tender Expert Group (ELTEG) of 6 July 2022, available on the Commission’s website at www.ec.europa.eu.

text: 7 COM(2023) 364 final.

text: 8 See paragraphs 2.4 and 3.1 of Opinion

text: , paragraph 2.7 of Opinion

text: , paragraph 2.6 of Opinion

text: , paragraphs 2.1 to 2.3 of Opinion

text: , paragraph 7.2.1 of Opinion

text: , paragraph 2.3 of Opinion

text: and paragraph 2.1 of Opinion

text: 9 See paragraph 2.4 of Opinion

text: , paragraph 2.1 of Opinion

text: , paragraph 9.2.1 of Opinion

text: , paragraph 2.3 of Opinion

text: , paragraph 7.2.1 of Opinion

text: and paragraph 2.1 of Opinion

text: 10 See paragraph 2.3 of Opinion

text: 11 See paragraph 2.3 of Opinion

text: and paragraph 9.2.3 of Opinion

text: . 2.5 At the same time, the ECB would like to underline the need to clarify the scope of application of the new obligations in view of potential implementation challenges implied by them. The need for clarification may notably apply to the question of which credit institutions will be obliged to offer basic non-digital banking and financial payment services and to collectively guarantee a minimum spread of ATMs, self-banking machines and systems for printing bank statements. The ECB notes that, according to the draft law, a future Royal Decree will define the specific services to be provided, the maximum prices pertaining thereto and the associated terms, conditions and obligations. The ECB understands that it will be consulted before the Royal Decree is adopted. 2.6 The ECB also understands that the basic non-digital banking and financial payment services provided for under the draft law would include direct debits. However, if this relates to setting up a paper-based mandate for a direct debit, it should be emphasised that setting up a mandate does not involve the debtor’s bank, as the mandate is provided directly by the debtor to the creditor. 2.7 From the monetary policy perspective, the ECB also welcomes the measures in the draft law aimed at requiring Belgian credit institutions to offer offline access to a universal banking service and a minimum spread of ATMs. In its pursuance of price stability, the ECB must be able to rely on an appropriate transmission of its monetary policy towards the wider economy. Given the key role of credit institutions in the transmission of monetary policy, they should ideally offer a universal banking service and access to currency in the form of cash throughout the territory so as to be accessible to all economic actors, including those who do not use digital banking services. At the same time, the costs of implementation of the new obligations for credit institutions would need to be adequately accounted for in the Royal Decree.

text: 3. Prudential supervision of credit institutions

text: 3.1 The ECB understands that the Banking Law contains the provisions of Belgian law concerning the prudential supervision of credit institutions and, in accordance with the provisions of

text: Council Regulation (EU) No 1024/2013

text: (hereinafter the ‘SSM Regulation’) , the competent authorities referred to in the Banking Law are the ECB and the NBB. The ECB further understands that the Belgian Code of Economic Law (CEL) contains the conduct of business and consumer protection 13 14 rules applicable to payment services and the rules on basic banking services . 3.2 Notwithstanding that the draft law would amend the Banking Law, the ECB understands that the new obligations do not relate to the prudential supervision of credit institutions. In accordance with Article 127(6) of the Treaty, the SSM Regulation confers tasks on the ECB concerning the prudential supervision of credit institutions. In this respect, the SSM Regulation clarifies that supervisory tasks not conferred on the ECB, including consumer protection, should remain with the national authorities . Therefore, the ECB understands that the draft law cannot include any role for the ECB in its prudential supervisory function. The ECB also understands that the draft law operates without

text: Council Regulation (EU) No 1024/2013 of 15 October 2013

text: conferring specific tasks on the European Central Bank concerning policies relating to the prudential supervision of credit institutions (OJ L 287, 29.10.2013, p. 63).

text: 13 See Book VII, Title 3 of the CEL.

text: 14 See Book VII, Title 3, Chapter 8 of the CEL.

text: 15 See recital 28 of the SSM Regulation. prejudice to the specific tasks conferred on the ECB under the SSM Regulation, including in particular the exclusive competence of the ECB to authorise credit institutions and to withdraw authorisations of credit institutions . In the interest of legal certainty regarding the role of the prudential supervisors under the SSM Regulation, the ECB recommends keeping the new obligations under the draft law separate from those on prudential supervision, and hence not to include the new obligations in the Banking Law.

text: 4. Supervision of the new obligations by the NBB

text: 4.1 The ECB understands that the Belgian Federal Public Service Economy is responsible for monitoring compliance with the rules and requirements regarding the conduct of business and consumer protection applicable to payment services under the Belgian Code of Economic Law. In so far as the new obligations under the draft law qualify as consumer protection law, it may be appropriate for the same authority, or other authorities that are currently performing consumer protection tasks, to be given the task of supervising compliance with the new obligations. 4.2 Regarding the obligation for credit institutions to ensure sufficient and effective access to cash throughout the country, the ECB notes that the proposed regulation on the legal tender of euro cash establishes that Member States are to designate one or more national competent authorities ‘with the required powers as regards acceptance of payments in cash and access to cash, and over the cash-related market activities of the cash industry’ . These authorities will, inter alia, be responsible for monitoring and assessing the situation in their Member State regarding access to cash and will notify the results of such monitoring and assessment to the Commission and the ECB in annual reports . The annual reports will also indicate the remedial measures the Member State commits to taking if it considers that sufficient and effective access to cash is not ensured . 4.3 The ECB understands that the designation of the NBB as the competent authority for the supervision of the new obligations that would be inserted into the Banking Law could raise questions regarding the liability regime applicable to the NBB. In this respect, the ECB understands that the existing liability regime in relation to the NBB’s prudential supervision tasks provides that the NBB will not be liable for any act or omission in carrying out its supervisory tasks, except in cases of gross negligence or fraud. In order to ensure legal certainty in this respect, it should be clarified in the draft law whether the new task conferred by the draft law on the NBB would fall within the scope of this limitation of liability, to the extent permitted under the national legal framework.

text: 17 See Book VII, Title 3 of the CEL.

text: 19 Articles 8 and 9 of the proposed regulation on the legal tender of euro cash 4.4 The ECB notes that the draft law does not specify how the new task assigned to the NBB is to be financed. As the task is attributed to the NBB as the ‘supervisory authority’ in the Banking Law, there may be legal uncertainty as to whether this task will be covered by the existing financing arrangements for the NBB’s prudential supervision tasks under which its costs are financed by levying fees on all supervised credit institutions. In the interest of ensuring legal certainty, it should be clarified in the draft law how the new task would be financed. This opinion will be published on EUR-Lex. Done at Frankfurt am Main, 8 September 2023. [signed] The President of the ECB Christine LAGARDE


text: Decreto Legge 10 Agosto 2023 n. 104, Disposizioni urgenti a tutela degli utenti, in materia di attivita' economiche e finanziarie e investimenti strategici, pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 186 del 10 Agosto 2023.

text: Council Decision 98/415/EC of 29 June 1998

text: on the consultation of the European Central Bank by national authorities regarding draft legislative provisions (OJ L 189, 3.7.1998, p. 42).

text: See Article 26 of the Decree Law.

text: See Opinion

text: . All ECB opinions are published on EUR-Lex. 5 See Opinion

text: . 6 See the Italian Government - Presidency of the Council of Ministers website at www.governo.it. 7 See Article 127(1) of the Treaty.

text: See paragraph 2.1 of Opinion

text: . 9 See paragraph 2.2 of Opinion

text: and paragraph 2.2 of Opinion

text: . 10 See Opinions

text: and

text: See paragraph 3.2.1 of Opinion

text: , paragraph 2.1 of Opinion

text: , paragraph 3.1 of Opinion

text: and paragraph 3.1 of Opinion

text: . 12 See paragraph 3.2.2 of Opinion

text: , paragraph 3.1 of Opinion

text: and paragraph 3.4 of Opinion

text: . 13 See paragraph 3.2 of Opinion

text: . 14 See paragraph 3.4 of Opinion

text: and paragraph 3.7 of Opinion

text: Available on the ECB’s banking supervision website at www.bankingsupervision.europa.eu.

publisher: Europeiska centralbanken

sprak: en

title: Opinion of the European Central Bank of 12 September 2023 on the imposition of an extraordinary tax on credit institutions (CON/2023/26)

serie: con

text: OPINION OF THE EUROPEAN CENTRAL BANK of 12 September 2023 on the imposition of an extraordinary tax on credit institutions (

text: ) Introduction and legal basis

type: rubrik

text: On 11 August 2023 the European Central Bank (ECB) received a request from the Italian Ministry of Economy and Finance for an opinion on a Decree Law introducing urgent measures on consumers’ protection and on economic activities and strategic investments (hereinafter the ‘Decree Law’) . The ECB’s competence to deliver an opinion is based on Articles 127(4) and 282(5) of the Treaty on the Functioning of the European Union and the sixth indent of

text: Article 2(1) of Council Decision 98/415/EC

text: , as the Decree Law concerns, inter alia, rules applicable to financial institutions insofar as they materially influence the stability of financial institutions and markets, and the ECB’s tasks concerning the prudential supervision of credit institutions pursuant to Article 127(6) of the Treaty. In accordance with the first sentence of Article 17.5 of the Rules of Procedure of the European Central Bank, the Governing Council has adopted this opinion.

type: stycke

text: 1. Purpose of the Decree Law

text: 1.1 The Decree Law introduces, inter alia, an extraordinary tax applicable to credit institutions . The tax is determined by applying a rate of 40 % to the greater value of: - the amount of the interest margin referred to in item 30 of the profit and loss account, drawn up in accordance with the schemes approved by the Banca d’Italia, for the financial year before the one pending as of 1 January 2023, which exceeds by at least 5 % the same margin for the financial year before the one pending as of 1 January 2022; or - the amount of the interest margin referred to in item 30 of the profit and loss account, drawn up in accordance with the schemes approved by the Banca d’Italia, for the financial year before the one pending as of 1 January 2024, which exceeds by at least 10 % the same margin for the financial year before the one pending as of 1 January 2022. 1.2 The amount of the extraordinary tax for each credit institution, in any case, cannot be greater than a share equal to 0.1 % of the total of its assets for the financial year preceding 1 January 2023. 1.3 The extraordinary tax is to be paid in the course of 2024. It is to be paid within the sixth month

text: subsequent to the end of the financial year preceding that in progress as of 1 January 2024. Taxpayers who approve their budget beyond the deadline of four months from the close of the financial year are required to make the payment within the month subsequent to the approval of the budget. Taxpayers whose financial year does not coincide with the calendar year are required to make the payment in 2024 and, in any case, by 31 January if the term referred to expires in 2023. The extraordinary tax paid cannot be deducted from taxable income for the purposes of corporate income tax and regional tax on productive activities. The ordinary provisions of income tax law will apply for the purposes of assessment, penalties, the collection of and litigation related to the extraordinary tax. 1.4 The higher revenue from this tax will be allocated to the financing of the fund for mortgages on first homes and for interventions aimed at reducing the tax burden of households and businesses. 1.5 The Decree Law is not accompanied by any explanatory memorandum explaining its rationale. Furthermore, the technical documentation submitted to the Italian Senate on the Decree Law contains a summary of the main legislative provisions but no explanation of the rationale underpinning the Decree Law.

text: 2. General observation

text: The ECB recently adopted an opinion on a Spanish draft law on the imposition of temporary levies on operators in the energy sector, credit institutions and financial credit establishments and an opinion on a Lithuanian draft law establishing a temporary solidarity contribution applicable to credit institutions, including branches of other Member States’ credit institutions and foreign banks established in Lithuania . In both of these opinions the ECB considered similar initiatives to the Decree Law from the monetary policy, financial stability and prudential supervision perspectives.

text: 3. Monetary policy context

text: 3.1 The ECB understands that the Italian Government’s decision is motivated by the potentially large social costs for households and firms associated with the high interest rate environment. 3.2 The euro area inflation rate reached record levels over the course of 2022 and posed significant challenges for the conduct of monetary policy. Guided by its primary objective of maintaining price stability , the ECB has taken determined action to ensure a timely return of inflation to the 2 % target over the medium term. Key ECB policy rates have been raised with the intention of dampening demand and guarding against the risk of a persistent upward shift in inflation expectations. In parallel, net purchases of assets have ended, the asset purchase programme’s portfolio is declining at a measured and predictable pace, and the ECB stands ready to adjust all instruments within its mandate to ensure that inflation returns to the ECB’s medium-term target and to preserve the smooth

text: functioning of monetary policy transmission . 3.3 As key ECB interest rates will be set at sufficiently restrictive levels for as long as is necessary to achieve a timely return of inflation to the 2 % medium-term target, it is important to keep in mind that monetary policy operations always have some distributional implications. Naturally, they have effects on incomes and the profitability of credit institutions. From a monetary policy perspective, credit institutions play a special role in ensuring the smooth transmission of monetary policy measures to the wider economy. In this context maintaining an adequate capital position helps credit institutions to avoid abrupt adjustments to their lending to the real economy . 3.4 Evidence shows that net interest income typically tends to expand on impact as policy rates increase. This effect is faster the greater the weight of short-term or variable interest rate loans within bank balance sheets. However, as the tightening cycle proceeds, this positive income effect can be offset by lower lending volumes, a higher cost of funding, losses recorded in the securities portfolio and an increase in provisions resulting from potential deterioration of the quality of the credit portfolio. The realisation of downside risks in the current environment may significantly reduce the repayment capacity of debtors and translate into lower bank profitability. The net effect of tighter monetary policy on bank profitability when measured across the policy cycle may therefore be less positive, or even negative, over an extended horizon. 3.5 As the determination of the addressees of the extraordinary tax is also based on net interest income in 2023, these credit institutions may record lower profits or losses at the point in time when the tax is actually collected. In addition, a tax levied on net interest income under the Decree Law would still be binding even if the credit institutions subject to that tax were making losses on the non-net interest income components of their profits. More generally, caution must be taken to ensure that the extraordinary tax does not impact the ability of individual credit institutions to build strong capital bases and adequately provision for increased impairments and a deterioration in credit quality. Curtailing the ability of credit institutions to maintain adequate capital positions or to prudently build provisions against the backdrop of a possible downturn in credit quality could endanger a smooth bank-based transmission of monetary policy measures to the wider economy.

text: 4. Financial stability context

text: 4.1 The ECB has previously opined on draft legislation introducing taxes applicable to credit institutions in several Member States . It has, in this respect, underscored in general that imposing an extraordinary tax on the banking sector could make it more difficult for credit institutions to build up additional capital buffers, as their retained earnings will be reduced, making them less resilient to economic shocks. In effect, such extraordinary taxes could have negative economic effects by limiting credit institutions’ ability to provide credit, contributing to less favourable terms for customers when providing loans and other services. It is essential that credit institutions have a sound capital base in order for them to fulfil their role as credit intermediaries within the economy. Higher costs and

text: reduced credit supply, or higher costs of other banking services, can adversely affect real economic growth . 4.2 The Decree Law envisages that the extraordinary tax is to be one-off in nature. In this respect, the ECB has previously recommended that a clear separation is necessary between the extraordinary nature of the proceeds and the general budgetary resources of a government to avoid their use for general fiscal consolidation purposes . 4.3 Higher net interest income of credit institutions can initially ensue as interest rates increase. But increasing interest rates can also contribute to a higher cost of funding and eventual losses on outstanding bank securities portfolios. Moreover, in a long-term perspective, higher interest rates may negatively impact borrowers’ financial situations, thereby increasing credit risk. These effects are not taken into account by the design of the extraordinary tax, as this latter is calculated on the net interest margin and not on net profits. These different factors should be properly evaluated in order to ensure that credit institutions remain well positioned to absorb potential future losses . 4.4 The extraordinary tax may make attracting new equity capital and wholesale funding more costly for banks, as domestic and foreign investors may have less appetite to invest in Italian credit institutions that have a more uncertain outlook. Moreover, the introduction of an ad hoc retroactive tax unduly increases policy uncertainty regarding the tax framework, damaging investor confidence and potentially also affecting the cost of funding for non-financial corporations. In addition, its retroactive nature may fuel perceptions of an uncertain taxation framework and give rise to extensive litigation, creating problems of legal uncertainty. 4.5 The extraordinary tax may lead to fragmentation in the European financial system because of the heterogeneous nature of such taxes for the banking sector. The risk of double taxation for credit institutions that also operate through branches in other jurisdictions where an extraordinary tax is also levied may be a further source of such fragmentation. 4.6 In the light of the above, the ECB recommends that in order to assess whether its application poses risks to financial stability, and in particular whether it has the potential to impair the banking sector’s resilience and cause market distortion, the Decree Law be accompanied by a thorough analysis of potential negative consequences for the banking sector . This analysis should detail, in particular, the specific impact of the extraordinary tax on credit institutions’ longer-term profitability and capital base, access to funding and the provision of new lending and competition conditions in the market, and its potential impact on liquidity.

text: 5. Considerations relating to the prudential supervision of credit institutions

text: 5.1 The ECB understands that the extraordinary tax would, as a practical matter, apply to both significant credit institutions directly supervised by the ECB and less significant credit institutions directly

text: supervised by national competent authorities under the oversight of the ECB within the framework of the Single Supervisory Mechanism. On this point, the ECB stresses that the extraordinary tax will particularly affect less significant institutions, which tend to be more concentrated on lending activity, while significant institutions tend to have a larger proportion of fee-based income. 5.2 The basis on which the extraordinary tax would be established does not take into consideration the full business cycle and does not include, inter alia, operational expenses and the cost of credit risk, as stated above. As a result, the amount of the extraordinary tax might not be commensurate with the longer-term profitability of a credit institution and its capital generation capacity. As a result of the general application of the extraordinary tax, credit institutions that have lower solvency positions or are more focused on lending activity (such as small banks) or have challenging capital projections could become less able to absorb the potential downside risks of an economic downturn. As noted in the ECB’s press release of 28 July 2023 on the 2023 stress test , improved capital position was a key factor in helping banks stay resilient amidst highly adverse conditions. 5.3 The ECB understands that the amount of the extraordinary tax would not, in any event, exceed a share of 0.1 % of the total assets for the financial year preceding the current financial year to 1 January 2023. It is not fully clear whether the notion of total assets refers to the same perimeter as for the computation of the tax, or whether it refers to total assets at consolidated level. Further clarification on this point would be welcome for determining the foreseeable charge applicable to credit institutions directly supervised by the ECB, which consolidate assets of non-domestic entities, and whose assets include insurance operations and, in turn, the implications of the extraordinary tax for their profitability and capital position. 5.4 The Decree Law neither considers nor clarifies the treatment of credit institutions with mergers and acquisitions occurring during the estimation period for the calculation of the tax and the related impact, in terms of different perimeters at the different reference dates, on the calculation of the extraordinary tax. The ECB would welcome further clarification of this aspect.

text: This opinion will be published on EUR-Lex.

text: Done at Frankfurt am Main, 12 September 2023.

text: [signed]

text: The President of the ECB

text: Christine LAGARDE

type: vagledning

utgivare: ecb


title: Opinion of the European Central Bank of 18 September 2023 on the integration of Българска народна банка (Bulgarian National Bank) into the Eurosystem (CON/2023/27)

text: OPINION OF THE EUROPEAN CENTRAL BANK of 18 September 2023 on the integration of Българска народна банка (Bulgarian National Bank) into the Eurosystem (

text: ) Introduction and legal basis

text: On 28 August 2023 the European Central Bank (ECB) received a request from Българска народна банка (Bulgarian National Bank (BNB)), acting on behalf of the Bulgarian Minister for Finance, for an opinion on a draft law recasting and replacing the Law on BNB (hereinafter the ‘draft law’). The ECB’s competence to deliver an opinion is based on Articles 127(4) and 282(5) of the Treaty on the Functioning of the European Union and the third indent of

text: , as the draft law relates to BNB. In accordance with the first sentence of Article 17.5 of the Rules of Procedure of the European Central Bank, the Governing Council has adopted this opinion.

text: 1. Purpose of the draft

text: 1.1 As explained in the consultation letter accompanying the draft law, the draft law aims to ensure the legal integration of BNB into the Eurosystem upon the introduction of the euro in Bulgaria. The draft law adopts the approach of not reproducing in national law directly applicable provisions of Union law but, where appropriate, it includes references to such provisions. 1.2 The draft law fully replaces and repeals the currently applicable Law on BNB. The draft law is divided into 16 chapters, covering (1) general provisions, (2) independence, (3) accountability, (4) core capital and reserves, (5) structure and governance, (6) currency, banknotes and coins, (7) monetary policy, (8) management of BNB reserve assets, (9) management of foreign assets, (10) relations with the State, (11) relations with banks, (12) relations with other persons, (13) statistical activity, (14) financial reporting and implementation of the budget of BNB, (15) other provisions, and (16) administrative criminal liability. The draft law also contains supplementary, transitional and final provisions. 1.3 The draft law would enter into force on the date stipulated in the Council Decision on the adoption by the Republic of Bulgaria of the euro, adopted in accordance with Article 140(2) of the Treaty, and in the Council Regulation adopted in accordance with Article 140(3) of the Treaty. The regulations on the implementation of the repealed Law on BNB would remain in force insofar as they are not contrary to the draft law .

text: Council Decision 98/415/EC of 29 June 1998

text: on the consultation of the European Central Bank by national authorities regarding draft legislative provisions (OJ L 189, 3.7.1998, p. 42). 2 See paragraphs 4 and 5 of the transitional and final provisions of the draft law.

text: 2. General observations

text: 2.1 The ECB welcomes the draft law. The draft law’s objective is to facilitate a smooth changeover to the euro in Bulgaria and timely implementation of the necessary measures in connection therewith. 2.2 The ECB welcomes the draft law’s objective to achieve the required level of legal convergence as set out in the recommendations for Bulgaria contained in the ECB Convergence Report 2022 , which reports on the progress made by Member States with a derogation, including Bulgaria, in fulfilling their obligations regarding the achievement of economic and monetary union. Part of this reporting covers, inter alia, the compatibility of Bulgarian legislation, in particular, the Law on BNB and the Law on counter-corruption, with the Treaties and the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank (hereinafter the ‘Statute of the ESCB’), as required by Article 131 of the Treaty. 2.3 The ECB welcomes that the draft law seeks to avoid reproducing directly applicable provisions of Union law but that, where appropriate, it includes references to such provisions. In this respect, it should be noted that the reproduction in a national provision of a Union provision that is directly applicable in the legal order of the Member State may create uncertainty both as to the legal nature and origin of the applicable provisions and as to the date of their entry into force. This would not align with the principle of uniform application and interpretation of Union law throughout the Union . 2.4 Furthermore, given the hybrid status of the national central banks (NCBs) in the highly integrated structure which the authors of the Treaties envisaged for the European System of Central Banks (ESCB) and the Eurosystem , the reproduction in a national law of a provision of the Treaties and the Statute of the ESCB that is directly applicable in the legal order of the Member State may create uncertainty as to the acts over which the Union courts have jurisdiction or as to whether the NCB is accountable to its national parliament. This would not align with the singleness of monetary policy . 2.5 Moreover, if a national provision uses wording different from the relevant Union provision for the introduction of the euro, it would create regulatory content of its own, which would not be in line with the Union’s exclusive competence in matters of monetary policy for the Member States whose currency is the euro . The concept of monetary policy is not limited to its operational implementation, which, under

text: Article 127(2)

text: , first indent of the Treaty, is one of the basic tasks of the Eurosystem , but also entails a regulatory dimension intended to guarantee the status of the euro as the single

text: 3 See ECB Convergence Report 2022, available on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu.

text: 4 Judgment of the Court of Justice of 2 February 1977, Amsterdam Bulb,

text: , EU:C:1977:13, paragraphs 5 to 8; Judgment of the Court of Justice of 10 October 1973, Variola,

text: , EU:C:1973:101, paragraphs 9 to 11; Judgment of the Court of Justice of 7 February 1973, Commission v Italy,

text: , EU:C:1973:13, paragraphs 16 and 17. See also paragraph 2.3. of Opinion

text: , paragraph 2.2 of Opinion

text: , paragraph 2.1 of Opinion

text: , paragraph 2.4 of Opinion

text: , paragraph 2.1 of Opinion

text: and paragraph 12 of Opinion

text: . All ECB Opinions are available on EUR-Lex.

text: 5 Judgment of the Court of Justice of 13 September 2022, Banka Slovenije,

text: , EU:C:2022:670, paragraph 52; Judgment of the Court of Justice of 17 December 2020, Commission v Slovenia,

text: , EU:C:2020:1030, paragraph 83. currency . As a result, Member States may not adopt provisions in that area without being empowered to do so by Union law . 2.6 Although the draft law generally does not reproduce directly applicable provisions of Union law, some provisions of the draft law incorporate some elements of directly applicable provisions of Union law into Bulgarian law for the sake of coherence and in order to make them comprehensible to the persons to whom they apply . In this regard the ECB welcomes that the reproduction of elements of directly applicable provisions of Union law is done precisely in the draft law, either by incorporation or reference, without modifying their wording . The draft law clarifies in particular that the relevant provisions are either ‘in accordance with’ or ‘in compliance with’ the relevant provisions of Union law, where the latter are merely reproduced or referenced to put the draft law in the larger context of the highly integrated structure BNB operates in, or ‘without prejudice to’ the relevant provisions of Union law, where BNB acts as a national authority, exercising residual competences that go beyond those exercised within the ESCB and the Eurosystem.

text: 3. Specific observations

text: 3.1 Financial reporting 3.1.1 Article 9(1) of the draft law provides that, in order to cover financial risks, BNB is to allocate provisions in an amount determined by the BNB Governing Council, which is to be an item of the accounting expenditure and an adjustment of the assets on the balance sheet. While the scope of Article 9(1) of the draft law is in line with Article 8 of Guideline

text: (EU) 2016/2249

text: of the European Central Bank (ECB/2016/34) , the reference to an adjustment of the assets on the balance sheet could be misunderstood because a provision is generally accepted to be a liability of uncertain timing or amount. The ECB, therefore, recommends that this part of

text: Article 9(1)

text: is replaced by a clarification that BNB allocates provisions, in an amount determined by the BNB Governing Council, that are an item of the accounting expenditure and take into account a number of factors, including the level of risk-bearing assets on the balance sheet. 3.1.2 The first sentence of Article 57(1) of the draft law provides that any unrealised gains of BNB arising from variations in the valuation of BNB’s assets or liabilities in gold or expressed in gold terms, or in foreign currencies, as a result of a fluctuation of the price or of the rates of exchange of gold or of a foreign currency against the euro, is to be credited to a special reserve account. The ECB notes that whereas Guideline

text: (EU) 2016/2249

text: (ECB/2016/34) envisages that NCBs also revalue their euro-

text: 9 Judgment of the Court of Justice of 26 January 2021, Hessischer Rundfunk,

text: and

text: , EU:C:2021:63, paragraph 38 and 39.

text: 10 Judgment of the Court of Justice of 20 April 2023, Brink’s Lithuania,

text: , EU:C:2023:305, paragraphs 56 and 57.

text: 11 See paragraph 2.4 of Opinion

text: and paragraph 12 of Opinion

text: with reference to Judgment of the Court of Justice of 28 March 1985, Commission v Italian Republic,

text: , EU:C:1985:147. See also paragraph 2.2 of Opinion

text: 12 See paragraph 2.4 of Opinion

text: and paragraph 2.2 (footnote 6) of Opinion

text: 13 See Article 14.4 of the Statute of the ESCB.

text: 14 Guideline

text: (EU) 2016/2249

text: of the European Central Bank of 3 November 2016 on the legal framework for accounting and financial reporting in the European System of Central Banks (ECB/2016/34) (OJ L 347, 20.12.2016, p. 37). denominated holdings of non-monetary policy related marketable securities, other than those held to maturity ,

text: Article 57(1)

text: refers only to the valuation of assets or liabilities in gold or foreign currency. 3.1.3 The second sentence of Article 57(1) of the draft law provides that in addition to the purposes referred to in Article 57(2) of the draft law, whereby losses arising from the variations referred to in

text: Article 57(1)

text: must be offset by funds in the special reserve account, the amounts in this account may also be used to cover other losses of BNB. It is not clear whether these provisions are compliant with the ‘no-netting’ principle for the revaluation of gains and losses as defined in Guideline

text: (EU) 2016/2249

text: (ECB/2016/34). In this context,

text: Article 15(1)

text: , point (e), of Guideline

text: (EU) 2016/2249

text: (ECB/2016/34) clarifies that there is to be no netting of unrealised losses in any one security, or in any currency or in gold holdings, against unrealised gains in other securities or currencies or gold. 3.1.4 In order to achieve consistency with the ECB’s legal framework for accounting and financial reporting in the ESCB, the ECB suggests clarifying that the scope of Article 57 of the draft law is not limited to assets and liabilities denominated in foreign currencies, but also includes revaluations of euro denominated items as required under the ECB’s legal framework. Moreover, the ECB recommends that the last sentence of

text: Article 57(1)

text: and the entire

text: Article 57(2)

text: should be either removed or clarified. 3.2 Currency, banknotes and coins 3.2.1 Article 26(1) of the draft law provides that the currency of Bulgaria is to be the euro, that the currency unit is to be one euro, and that one euro is to be divided into one hundred cent. This provision reproduces

text: Article 2 of Council Regulation (EC) No 974/98

text: , as a consequence of which, upon Bulgaria’s adoption of the euro, with effect from the date on which the abrogation of Bulgaria’s derogation under

text: Article 140(2)

text: , first subparagraph, of the Treaty enters into effect, the currency of Bulgaria will be the euro.

text: Article 2 of Regulation (EC) No 974/98

text: constitutes a provision of directly applicable Union law and an explicit reference should be made to it if its partial reproduction is maintained in the draft law for the sake of coherence. 3.2.2

text: Article 32(1)

text: and (2) and

text: Article 33(1)

text: and (2) of the draft law concern, inter alia, the separation of euro banknotes and coins unfit for the cash cycle. These provisions partially reproduce

text: Article 6(1) of Council Regulation (EC) No 1338/2001

text: . The draft law should state that the obligations set out in these provisions of the draft law will be carried out in accordance with the applicable provisions of Union law, notably Decision ECB/2010/14 of the European Central Bank . 3.2.3 Article 33(3) of the draft law empowers BNB to determine the requirements for the processing of euro banknotes by banks, other specified financial institutions and economic operators. This provision partially reproduces Article 10 of Decision ECB/2010/14. The draft law should clarify that

text: Article 33(3)

text: 15 In addition, Article 9(5) of Guideline

text: (EU) 2016/2249

text: (ECB/2016/34) provides that marketable securities held for monetary policy purposes are to be valued either at market price or amortised cost depending on monetary policy considerations.

text: Council Regulation (EC) No 974/98 of 3 May 1998

text: on the introduction of the euro (OJ L 139, 11.5.1998, p. 1).

text: Council Regulation (EC) No 1338/2001 of 28 June 2001

text: laying down measures necessary for the protection of the euro against counterfeiting (OJ L 181, 4.7.2001, p. 6).

text: 18 Decision ECB/2010/14 of the European Central Bank of 16 September 2010 on the authenticity and fitness checking and recirculation of euro banknotes (OJ L 267, 9.10.2010, p. 1). will be applied in accordance with not only the applicable provisions of Union law but, in particular, Decision ECB/2010/14. This opinion will be published on EUR-Lex. Done at Frankfurt am Main, 18 September 2023. [signed] The President of the ECB Christine LAGARDE


text: EUT C 334, 22.9.2023, s. 1.

sprak: sv

title: ECB- rådets yttrande av den 27 september 2023 om en rekommendation från rådet om utnämning av en ledamot i Europeiska centralbankens direktion (CON/2023/28)

text: Inledning och rättslig grund

text: Den 25 september 2023 mottog Europeiska centralbanken (ECB) en begäran från Europeiska rådets ordförande om ett yttrande över ett förslag till rådets rekommendation av den 19 september 2023 om utnämning av en ledamot i Europeiska centralbankens direktion.

text: ECB-rådets behörighet att avge ett yttrande grundar sig på

text: artikel 283.2 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt

text: Allmänna kommentarer

text: 1. I rådets rekommendation, som överlämnats till Europeiska rådet och som Europaparlamentet och ECB-rådet nu ska yttra sig över, föreslås att Piero CIPOLLONE utnämns till direktionsledamot i Europeiska centralbanken för en tid av åtta år från och med den 1 november 2023.

text: 2. ECB-rådet anser att den förslagna kandidaten är en person som besitter den allmänt erkända auktoritet och yrkeserfarenhet inom den finansiella sektorn som krävs enligt artikel 283.2 i fördraget.

text: 3. ECB-rådet har ingen invändning mot rådets rekommendation att utnämna Piero CIPOLLONE till ledamot i Europeiska centralbankens direktion.

text: Utfärdat i Frankfurt am Main den 27 september 2023.

text: Christine Lagarde

text: ECB:s ordförande

text: Europeiska unionens officiella tidning

text: III Förberedande akter

text: EUROPEISKA CENTRALBANKEN

text: Europeiska centralbanken


text: COM(2023) 402 final.

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 223/2009 av den 11 mars 2009

text: om europeisk statistik och om upphävande av Europaparlamentets och rådets förordning (EG, Euratom) nr 1101/2008 om utlämnande av insynsskyddade statistiska uppgifter till Europeiska gemenskapernas statistikkontor,

text: rådets förordning (EG) nr 322/97

text: om gemenskapsstatistik och

text: rådets beslut 89/382/EEG

text: , Euratom om inrättande av en kommitté för Europeiska gemenskapernas statistiska program (EUT L 87, 31.3.2009, s. 164).

text: Rådets förordning

text: (EG) nr 2533/98

text: av den 23 november 1998 om Europeiska centralbankens insamling av statistiska uppgifter (EGT L 318, 27.11.1998, s. 8).

text: Se European data strategy: Making the EU a role model for a society empowered by data, finns på kommissionens webbplats www.commission.europa.eu.

text: Se Meddelande från kommissionen till Europaparlamentet, rådet, Europeiska ekonomiska och sociala kommittén och Regionkommittén, En EU-strategi för data, COM/2020/66 final.

text: Artikel 9 i förordning (EG) nr 223/2009

text: och

text: artikel 2

text: a i förordning

text: (EG) nr 2533/98

text: Framställningen av statistisk information för analysen av klimatrisker är ett viktigt steg i den handlingsplan avseende klimatförändringar som ECB-rådet beslutade om 2021 efter översynen av ECB:s penningpolitiska strategi. Se pressmeddelandet ECB presenterar handlingsplan om att integrera klimatförändringar i sin penningpolitiska strategi, 8 juli 2021, finns på ECB:s webbplats www.ecb.europa.eu.

text: Såsom anges i förslaget till förordning och i punkt 1.2 ovan.

text: Se CMFB opinion on the Exchange of confidential statistical information (ECI) on European Statistics for statistical purposes between the ESS and the ESCB, kommittén för valuta-, finans- och betalningsbalansstatistik, 12 juli 2023.

text: Se artikel 1.2 och 1.7 i förslaget till förordning, som inför de nya

text: artiklarna 16

text: a och 17b–17f i förordning

text: (EG) nr 223/2009

text: Artikel 8.4 a i förordning (EG) nr 2533/98

text: Artikel 21.2 i förordning (EG) nr 223/2009

text: Artikel 8

text: a.3 i förordning

text: (EG) nr 2533/98

text: Se artikel 1.7 i förslaget till förordning, som inför de nya

text: artiklarna 17

text: b–17f i förordning

text: (EG) nr 223/2009

text: Förslag till Europaparlamentets och rådets förordning om harmoniserade regler för skälig åtkomst till och användning av data (dataakten), COM(2022) 68 final.

text: Se punkt 2.3 i Europeiska centralbankens yttrande av den 5 september 2022 om ett förslag till en förordning om harmoniserade regler för rättvis åtkomst till och användning av data (dataakten) (

text: ) 2022/C 402/05, (EUT C 402, 19.10.2022, s. 5).

text: Se artikel 1.7 i förslaget till förordning, som inför en ny

text: artikel 17

text: e i förordning

text: (EG) nr 223/2009

text: artikel 17

text: f i förordning

text: (EG) nr 223/2009

text: Se artikel 1.2 i förslaget till förordning, som inför en ny

text: artikel 16

text: a i förordning

text: (EG) nr 223/2009

text: Se

text: Artikel 2

text: a i förordning

text: (EG) 2533/98

text: och

text: artikel 9 i förordning (EG) 223/2009

text: Se

text: artikel 21 i förordning (EG) nr 223/2009

text: Se

text: artikel 21.5 i förordning (EG) nr 223/2009

text: ECBS integrerade rapporteringsram (Integrated Reporting Framework) (IReF) för bankernas statistikrapportering syftar till att konsolidera ett antal uppgiftsinsamlingar avseende statistik. Detta strategiska ECBS-projekt är ett första steg mot en gemensam rapportering från bankernas sida för statistik-, tillsyns- och resolutionsändamål, som också bygger på möjligheten till utbyte och att förlita sig på samma uppsättning centrala referensuppgifter. Ett sådant strategiskt steg skulle minska rapporteringsbördan avsevärt och samtidigt maximera uppgifternas användbarhet för användarna.

text: For a path towards achieving a common standardisation, integration and interoperability for banks’ data reporting, se särskilt EBA:s Report on a feasibility study of an integrated reporting system under Article 430c CRR (EBA/REP/2021/38) och och ECBS långsiktiga strategi för bankernas uppgiftsrapportering.

text: Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2019/1024 av den 20 juni 2019

text: om öppna data och vidareutnyttjande av information från den offentliga sektorn ((EUT L 172, 26.6.2019, s. 56).).

text: Kommissionens genomförandeförordning

text: (EU) 2023/138

text: av den 21 december 2022 om fastställande av en förteckning över särskilda värdefulla dataset och arrangemangen för offentliggörande och vidareutnyttjande av dessa (EUT L 19, 20.1.2023, s. 43). De relevanta dataseten anges i avsnitt 5.1 i bilagan till genomförandeförordningen.

text: Med beaktande av tillämpligt skydd av personuppgifter.

text: Se Minutes of the CMFB Workshop on Collaboration & exchange of business register data for statistical (and non-statistical) purposes between NSIs and NCBs, 29 juni 2022 (punkt 26 och avslutande anmärkningar).

text: Artikel 21 i förordning (EG) 223/2009

text: Eller, för den delen, i den mening som avses i förordning

text: (EG) nr 2533/98

text: , som nu ska uppdateras.

text: Enligt definitionen i

text: artikel 1.1

text: a i förordning

text: (EG) 2533/98

text: Rådets förordning

text: (EU) nr 1024/2013

text: av den 15 oktober 2013 om tilldelning av särskilda uppgifter till Europeiska centralbanken i fråga om politiken för tillsyn över kreditinstitut (EUT L 287, 29.10.2013, s. 63).

text: Se artikel 1.10 i förslaget till förordning, som ersätter

text: artikel 25 i förordning (EG) nr 223/2009

title: Europeiska Centralbankens Yttrande av den 28 september 2023 om ett förslag till Europaparlamentets och rådets förordning om ändring av förordning (EG) nr 223/2009 om europeisk statistik (CON/2023/29)

text: Inledning och rättslig grund

text: Den 20 juli 2023 mottog Europeiska central-banken (ECB) en begäran från Europeiska unionens råd om ett yttrande över ett förslag till Europaparlamentets och rådets förordning om ändring av förordning

text: (EG) nr 223/2009

text: om europeisk statistik (nedan kallat förslaget till förordning).

text: ECB:s behörighet att avge ett yttrande grundas på artiklarna

text: och

text: i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt (EUF-fördraget) eftersom förslaget till förordning innehåller bestämmelser som påverkar de uppgifter som tilldelats ECB avseende insamlingen av statistiska uppgifter enligt

text: artikel 5 i stadgan

text: för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken (nedan kallad ECBS-stadgan). I enlighet med

text: artikel 17.5

text: första meningen i arbetsordningen för Europeiska centralbanken har detta yttrande antagits av ECB-rådet.

text: 1. Allmänna kommentarer

text: 1.1. I enlighet med

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 223/2009

text: och

text: rådets förordning (EG) nr 2533/98

text: ska europeisk statistik utvecklas, produceras och spridas av både europeiska statistiksystemet (ESS) och Europeiska centralbankssystemet (ECBS). ESS och ECBS verkar inom två olika rättsliga ramar som återspeglar deras respektive styrningsstrukturer och vikten av att säkerställa nära samarbete och lämplig samordning vid utförandet av deras statistikfunktioner.

text: 1.2. Förslaget till förordning syftar till att göra den rättsliga ramen för utveckling, framställning och spridning av europeisk statistik samt det europeiska statistiksystemet redo inför framtiden. Förslaget till förordning syftar till att uppnå detta genom att göra det möjligt för ESS att reagera snabbare och effektivare på akuta statistikbehov i krissituationer, underlätta tillgången till uppgifter som innehas av privatpersoner, samt göra det möjligt för ESS att uppfylla användarnas behov av mer detaljerad information, som produceras snabbare, mer frekvent och med djupare insikter. En sådan produktion av mer detaljerad information möjliggörs av den tekniska utvecklingen, såsom framväxten av digitala och internetgenererade data. ECB stöder och delar dessa mål med ESS och anser att de är lika relevanta för ECBS utveckling, framställning och spridning av europeisk statistik inom dess respektive behörighetsområde.

text: 1.3. ECB betonar dessutom att förslaget till förordning samt styrningen av europeisk statistik inom ESS och ECBS bör anpassas till den bredare europeiska datastrategin. Datastrategin syftar till att göra unionen ledande i ett datadrivet samhälle genom att skapa en inre marknad för data där data kan flöda fritt inom unionen och mellan sektorer till förmån för företag, forskare och offentliga förvaltningar. I datastrategin erkänns att unionen för att fånga upp fördelarna med en bättre användning av data måste förbättra sina förvaltningsstrukturer för hantering av data och öka sina pooler av kvalitetsdata som är tillgängliga för användning och vidareutnyttjande. Dessa viktiga övergripande mål bör fortsätta att driva reformen av de rättsliga ramarna för europeisk statistik.

text: 1.4. Med tanke på dessa gemensamma mål anser ECB att det är desto viktigare att ESS och ECBS-medlemmarna fortsätter sitt nära samarbete för att minimera rapporteringsbördan och garantera den samstämmighet som krävs för att framställa europeisk statistik. Detta gäller särskilt de områden för statistikproduktion där ESS och ECBS har ett gemensamt ansvar, såsom framställning av finansräkenskaper och betalningsbalansstatistik. Men dessa mål främjas också genom ett nära samarbete där ECB har huvudansvaret för att framställa statistik, nämligen genom att se till att ECBS-medlemmarna direkt eller indirekt får använda uppgifter som används och framställs av ESS, så länge behovet är motiverat.

text: 1.5. Ett nära samarbete är också avgörande för att förbättra det sätt på vilket data görs tillgängliga och används för att hantera samhälls-, klimat- och miljörelaterade utmaningar. På statistikområdet kräver detta säker och snabb datadelning mellan offentliga institutioner och mellan sektorer för att säkerställa att mer och bättre integrerad data blir tillgänglig för användning, samtidigt som skyddsåtgärderna för uppgifterna bibehålls. Om man inte utnyttjar den möjlighet som uppstår i samband med översynen av förordning

text: (EG) nr 223/2009

text: för att förbättra möjligheterna att dela uppgifter mellan betrodda producenter av officiell statistik, kan detta få tydliga konsekvenser för uppnåendet av relevanta politiska mål på unionsnivå.

text: 1.6. Mot denna bakgrund och med tanke på ECBS roll som en av pelarna, tillsammans med ESS, för framställningen av europeisk statistik, anser ECB att ESS och ECBS gemensamt bör ta itu med de nya utmaningar som förslaget till förordning avser att tackla. Detta bör ske på tre olika områden.

text: 1.7. För det första måste uppdateringarna av respektive rättsliga ramar, dvs. förordning

text: (EG) nr 223/2009

text: och förordning

text: (EG) nr 2533/98

text: , samordnas, särskilt för att förbättra det nuvarande systemet för utbyte av uppgifter för statistiska ändamål mellan de båda statistiksystemen för att anpassa dem till de nya utmaningar som den europeiska statistiken står inför, för att minska producenternas börda samt för att sammanställa högkvalitativ officiell makroekonomisk statistik och uppnå bättre statistiska resultat.

text: 1.8. För det andra noterar ECB att förslaget till förordning skulle införa en ny uppsättning regler för att underlätta insamlingen av uppgifter för att tillgodose brådskande statistikbehov i kristider, ge tillgång till nya uppgiftskällor, särskilt privatägda uppgifter, och förbättra utbytet av uppgifter inom ESS. Samtidigt är det inte bara inom ESS som det nuvarande systemet för utbyte av nya uppgiftskällor för statistiska ändamål bör förbättras, utan också – och i linje med skyldigheten till nära samarbete – mellan ESS och ECBS. Varje system omfattar betrodda institutioner och myndigheter som har infört rigorösa och tillförlitliga system och förfaranden för att skydda uppgifters konfidentialitet.

text: 1.9. Slutligen bör en samordnad strategi inom de båda rättsliga ramarna tillämpas för att säkerställa att statistikrapporteringen använder tvåvägskommunikation mellan relevanta myndigheter och uppgiftslämnare, i syfte att minimera rapporteringsbördan, undvika dubbelrapportering och förbättra kvaliteten på de insamlade uppgifterna. Grunden för sådan kommunikation är den unika identifieringen och klassificeringen av relevanta företagsmotparter (dvs. exklusive hushåll). Därför bör en allmän europeisk ram fastställas inom ramen för förordning

text: (EG) nr 223/2009

text: och förordning

text: (EG) nr 2533/98

text: för att underlätta datadelning med avseende på en begränsad uppsättning dataattribut och centrala identifierings- och klassificeringsvariabler, vilket redan är etablerad praxis i flera av EU:s jurisdiktioner.

text: 1.10. Att upprätta en effektiv tvåvägskommunikation mellan relevanta myndigheter och uppgiftslämnare är av särskild betydelse för ECB, eftersom den rättsliga ram som gäller för dess statistiska uppgifter gör det möjligt att överföra information som identifierar relevanta motparter och som har samlats in enligt artikel 5 i ECBS-stadgan inom ECBS i den utsträckning och på den detaljnivå som är nödvändig för att ECBS uppgifter enligt fördraget eller uppgifter inom tillsynsområdet som tilldelats ECBS-medlemmar ska kunna utföras. Om sådana konfidentiella uppgifter istället har samlats in av en ESS-medlem, får de endast överföras till en ECBS-medlem om överföringen är nödvändig för att på ett effektivt sätt utveckla, framställa och sprida europeisk statistik eller för att förbättra den europeiska statistikens kvalitet inom ramen för ESS och ECBS respektive behörighetsområden, och denna nödvändighet har motiverats. Den ska inte användas för andra ändamål än rent statistiska. Ett tydligt uteslutande av vissa dataattribut från dessa begränsningar som är tillämpliga på konfidentiella uppgifter, där dessa i de flesta fall redan finns tillgängliga för allmänheten och/eller till ett pris eller mot en avgift, skulle avsevärt öka användbarheten av sådana uppgifter och förbättra kvaliteten och effektiviteten i framställningen av statistik. Detta är också en förutsättning för att minimera rapporteringsbördan.

text: 1.11. Rent allmänt skulle ett tydligare erkännande i förslaget till förordning av vikten av att sådan information används för att utföra ECBS uppgifter enligt fördraget, och de uppgifter som utförs av unionens övriga institutioner, organ och byråer som i allt oftare begär tillgång till information som samlats in av ECBS, stödja ECBS och ESS gemensamma mål om att ta fram statistik av hög kvalitet (vilket kräver dubbelriktad kommunikation med uppgiftslämnarna) och uppfylla användarnas förväntningar på mer detaljerad information för att ge mer djupgående insikter som stöder faktabaserad EU-reglering.

text: 2. Specifika kommentarer

text: 2.1. Att föra in ECB:s behörigheter i ingressen till förslaget till förordning Mot bakgrund av skyldigheten till nära samarbete mellan ESS och ECBS anser ECB att man i skälen i förslaget till förordning bör ange och erkänna att europeisk statistik också utvecklas, framställs och sprids av ECBS inom ramen för dess egen statistikinsamling. Skälen i förslaget till förordning bör klargöra att dess bestämmelser inte påverkar ECB:s behörigheter enligt förordning

text: (EG) nr 2533/98

text: . Detta framgick av skälen i den ursprungliga förordningen

text: (EG) nr 223/2009

text: , men av tydlighets- och konsekvensskäl bör detta dock även ingå i skälen till förslaget till förordning.

text: 2.2. Överföring av privata innehav av uppgifter från ESS till ECBS utan föregående samtycke från uppgiftsinnehavaren för sammanställning av europeisk statistik

text: 2.2.1. ECB noterar att förslaget till förordning innehåller en särskild mekanism som skulle göra det möjligt för ESS-medlemmarna att begära att en privat uppgiftsinnehavare tillgängliggör uppgifter och relevanta metadata för utveckling och framställning av europeisk statistik om de villkor som anges i förslaget till förordning är uppfyllda. Denna mekanism påverkar inte rapporteringsskyldigheter som fastställs i unionens sektoriella lagstiftning och inte heller uppgiftsinnehavarnas skyldighet att göra uppgifter tillgängliga på grundval av exceptionella behov i enlighet med EU:s dataakt.

text: 2.2.2. ECB har hävdat att det finns stora fördelar med att göra det möjligt för ECB att få tillgång till och använda privatägda uppgifter när den utför sina lagstadgade uppgifter, eftersom Eurosystemet i stor utsträckning använder sig av inte bara officiell statistik som tagits fram av ECB samt medlemmarna i ECBS och ESS, utan även av icke-traditionella datakällor som kan omfatta indikatorer för populationsmobilitet med hög frekvens baserade på uppgifter från mobilnätsoperatörer eller statistik över hushållens konsumtion eller nationalräkenskaper som stöds av uppgifter om finansiella transaktioner såsom inköpsorder, fakturor, kortavgifter och bokföringsposter.

text: 2.2.3 Under de senaste åren har digitaliseringen och krishantering dessutom exponentiellt ökat ECBS behov av att få tillgång till mer detaljerad information, som framställs snabbare och oftare, från icke-traditionella källor. Detta skulle göra det möjligt för ECBS att reagera snabbare på nöd- och krissituationer och att ge mer djupgående insikter i ECBS analysarbete. Tillgång till uppgifter som innehas av privatpersoner är också relevant för statistiska ändamål, t.ex. för att höja kvaliteten på den europeiska statistik som framställs inom ECBS behörighet.

text: 2.2.4. Av dessa skäl anser ECB att man bör ändra förslaget till förordning så att ESS åläggs att till ECBS-medlemmarna, utan föregående samtycke från uppgiftsinnehavaren, överföra sådana uppgifter som privat datainnehavare kan göra tillgängliga för ESS-medlemmarna. Överföringen skulle endast ske om den är nödvändigt för att ECBS ska kunna utveckla, framställa och sprida europeisk statistik eller höja dess kvalitet. Detta skulle säkerställa att systemet är effektivt när det gäller att göra dessa uppgifter tillgängliga för ESS och ECBS sammanställning av europeisk statistik och skulle öka insynen i utbytet för den privata uppgiftsinnehavaren. Samtidigt bör ECBS-medlemmarna åläggas att vidta åtgärder som är likvärdiga med de åtgärder som vidtas av nationella statistikbyråer och kommissionen (Eurostat) för att skydda alla uppgifter som de mottar i privata uppgiftsinnehavares intresse.

text: 2.3. Ett förbättrat regelverk för utbyte av uppgifter mellan ESS och ECBS Genom föreslaget till förordning inrättas ett nytt system för att underlätta utbyte av uppgifter, inbegripet konfidentiella uppgifter och resultat av tillfälliga statistiska åtgärder, mellan de nationella statistikbyråerna samt mellan de nationella statistikbyråerna och kommissionen (Eurostat). Samtidigt tar den inte upp behovet av att förbättra utbytet av uppgifter mellan ESS och ECBS. I linje med skyldigheten till nära samarbete mellan ESS och ECBS bör det föreslagna nya systemet utvidgas till att omfatta och på ett symmetriskt sätt stärka det nuvarande samarbetet vid utbyte av uppgifter med ECBS som producent av europeisk statistik. Bestämmelserna bör kräva ett utbyte av uppgifter mellan ECBS och ESS på områden med delat ansvar eller gemensamma intressen, förutsatt att likvärdiga åtgärder för att skydda uppgifterna finns inom både ECBS och ESS.

text: 2.4. Överföring av konfidentiella uppgifter

text: 2.4.1. Föreslaget till förordning ändrar inte bestämmelsen i förordning

text: (EG) nr 223/2009

text: om överföringen av konfidentiella uppgifter inom ESS samt mellan ESS och ECBS. När ESS överför konfidentiella uppgifter till ECBS i enlighet med den relevanta bestämmelsen i förordning

text: (EG) nr 223/2009

text: får uppgifterna följaktligen endast användas av ECBS uteslutande för statistiska ändamål och endast vara tillgängliga för personal som arbetar med statistik inom deras specifika arbetsområde.

text: 2.4.2. ECB anser att de begränsade ändringar som den föreslår av bestämmelserna om överföring av konfidentiella uppgifter skulle överensstämma med det allmänna målet i föreslaget till förordning att göra den rättsliga ramen för europeisk statistik redo för framtiden och avsevärt förbättra ESS förmåga att anpassa sig till databehoven. För det första bör ESS och ECBS, med tanke på vikten av utbyte av konfidentiella uppgifter så att ESS och ECBS har tillgång till den information som krävs för att de ska kunna utföra sina uppgifter, vara skyldiga att stärka sitt samarbete på detta område genom att överföra konfidentiella uppgifter när detta är motiverat. Dessutom skulle dubbelrapportering undvikas, vilket i slutänden minskar rapporteringsbördan.

text: 2.4.3. För det andra skulle ändringarna möjliggöra en bredare användning av utvalda referensuppgifter, särskilt nyckelattribut för enskilda företag, som i de flesta fall är allmänt tillgängliga och/eller tillgängliga till ett pris eller mot en avgift.

text: 2.4.4. ECB strävar själv efter att säkerställa att den rättsliga ram som styr dess statistikinsamling är framtidssäker. I synnerhet den modernisering av statistikrapporteringen som planeras inom ramen för ECBS-projektet Integrated Reporting Framework (IReF), EBA:s bredare genomförbarhetsstudie enligt

text: artikel 430

text: c i kapitalkravsförordningen (CRR), samt EU:s strategi för tillsynsdata inom EU:s finansiella tjänster är viktiga initiativ som ECBS deltar i.

text: 2.4.5. Dessa initiativ kräver dubbelriktad kommunikation mellan relevanta myndigheter och uppgiftslämnare om de centrala referensuppgifter som ska användas för att uppfylla rapporteringskraven. Detta är en teknisk förutsättning för att uppnå ett gemensamt rapporteringssystem för banker för statistik-, tillsyns- och resolutionsändamål.

text: 2.4.6. Grunden för sådan kommunikation är möjligheten att hänvisa till unik information om motparten i form av en uppsättning nyckelattribut för enskilda företag – företagets namn, medlemsstat där företaget är registrerat, adress till dess säte samt rättslig form. Enligt

text: Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2019/1024

text: (nedan kallat direktivet om öppna data) och dess genomförandeförordning ska medlemsstaterna säkerställa att värdefulla dataset, inbegripet nyckelattribut avseende enskilda företag, såsom ovan, offentliggörs. ECB skulle också inkludera nyckelattribut, såsom identifieringskoder, huvudsaklig ekonomisk verksamhet och ENS-sektorsindelning, som går utöver dem som omfattas av direktivet om öppna data. Dessutom bör information om lokaliseringen av lokala enheter som är relevant för bedömningen av klimatförändringsrisker och för produktion och analys av klimatförändringsriskindikatorer inkluderas i denna kategori.

text: 2.4.7. I flera jurisdiktioner i EU fungerar dessutom redan utbytet av referensuppgifter (som omfattar ovannämnda uppsättning nyckelattribut och centrala identifierings- och klassificeringsvariabler, inbegripet de som samlas in av nationella statistikbyråer och nationella centralbanker) i samband med statistikrapportering mycket väl mellan olika källor. Dessa erfarenheter visar på betydande fördelar i form av minskad rapporteringsbörda, rapporteringens effektivitet och förbättringar av den övergripande datakvaliteten.

text: 2.4.8. Mot bakgrund av detta anser ECB att utvalda referensuppgifter inte bör omfattas av de begränsningar som gäller för konfidentiella uppgifter i föreslaget till förordning, så att de kan utbytas mellan ESS och ECBS, uppgiftslämnarna och andra relevanta myndigheter och användare.

text: 2.4.9. ECB föreslår därför att det i den relevanta artikeln i förordning

text: (EG) nr 223/2009

text: föreskrivs att vissa nyckelattribut för enskilda företag och centrala identifierings- och klassificeringsvariabler inte ska betraktas som konfidentiella uppgifter vid tillämpningen av förslaget till förordning. De bör istället betraktas som undantag från sekretessreglerna mellan ESS och ECBS. Eftersom dessa är offentligt tillgängligt bör ECBS dessutom ha rätt att använda valda referensuppgifter för andra än rent statistiska ändamål, d.v.s. inte bara för att utveckla, framställa och sprida europeisk statistik utan även för att utföra ECBS-uppgifter enligt artikel

text: och

text: i EUF-fördraget samt ECB:s uppgifter i fråga om tillsyn över kreditinstitut i enlighet med

text: artikel 127.6 i EUF-fördraget

text: och

text: rådets förordning (EU) nr 1024/2013

text: 2.5. Återanvändning av offentligt tillgängliga uppgifter

text: 2.5.1. ECB välkomnar förslaget att ändra ordalydelsen i förordning

text: (EG) 223/2009

text: för att ange att uppgifter som lagligen är tillgängliga för allmänheten inte bör betraktas som konfidentiella när de används för statistiska ändamål. Detta är förenligt med målet för den europeiska datastrategin att säkerställa att data kan flöda fritt inom unionen och mellan sektorer till gagn för alla. Denna föreslagna ändring möjliggör en effektivare användning av offentligt tillgängliga uppgifter, eftersom den nuvarande ordalydelsen i förordning

text: (EG) nr 223/2009

text: endast gäller uppgifter som förblir tillgängliga för allmänheten enligt nationell lagstiftning och inte uttryckligen omfattar uppgifter som i allt större utsträckning är tillgängliga för allmänheten enligt unionslagstiftningen.

text: 2.5.2. Samtidigt stadgar förslaget till förordning att uppgifter som lagligen är tillgängliga för allmänheten inte bör betraktas som konfidentiella endast när de används för statistiska ändamål. Definitionen användning för statistiska ändamål ändras till användning uteslutande för att utveckla och framställa statistiska resultat och analyser, inbegripet för relaterad forskning och vetenskaplig verksamhet eller fastställande av urvalsramar. Definitionen bör också gälla spridning av statistik som är baserad på dessa uppgifter, vilket är tillåtet enligt den nuvarande bestämmelsen. Detta skulle bidra till att säkerställa att offentligt tillgängliga uppgifter som sprids av statistiker inte omfattas av onödiga begränsningar när sådana uppgifter återanvänds, även för icke-statistiska ändamål, i linje med EU:s strategi för att öka tillgången till data. Detta skulle dessutom bidra till att säkerställa att ECBS fritt kan använda offentligt tillgängliga uppgifter som identifierar juridiska personer, inte bara för att utföra sina statistiska uppgifter utan även för att utföra ECBS- och tillsynsuppgifter. I de fall där ECB rekommenderar att förslaget till förordning ska ändras anges de specifika förslagen i ett separat tekniskt arbetsdokument som åtföljs av en förklaring. Det tekniska arbetsdokumentet finns på engelska i EUR-Lex.

text: Utfärdat i Frankfurt am Main den 28 september 2023.

text: Christine Lagarde

text: ECB:s ordförande

text: (EG) nr 223/2009

text: om europeisk statistik (

text: Europeiska unionens officiella tidning

text: III Förberedande akter

text: EUROPEISKA CENTRALBANKEN

text: Europeiska centralbanken