text: COM(2023) 593 final.

text: Betänkande om förslaget till Europaparlamentets och rådets förordning om ändring av förordningarna

text: (EU) nr 1092/2010

text: (EU) nr 1093/2010

text: (EU) nr 1094/2010

text: (EU) nr 1095/2010

text: och

text: (EU) 2021/523

text: vad gäller vissa rapporteringskrav på områdena finansiella tjänster och investeringsstöd.

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1092/2010 av den 24 november 2010

text: om makrotillsyn av det finansiella systemet på EU-nivå och om inrättande av en europeisk systemrisknämnd (EUT L 331, 15.12.2010, s. 1).

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 av den 24 november 2010

text: om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska bankmyndigheten), om ändring av beslut nr

text: och om upphävande av

text: kommissionens beslut 2009/78/EG

text: (EUT L 331, 15.12.2010, s. 12).

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1094/2010 av den 24 november 2010

text: om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten), om ändring av beslut nr

text: och om upphävande av

text: kommissionens beslut 2009/79/EG

text: (EUT L 331, 15.12.2010, s. 48).

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010

text: om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers-och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr

text: och om upphävande av

text: kommissionens beslut 2009/77/EG

text: (EUT L 331, 15.12.2010, s. 84).

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2021/523 av den 24 mars 2021

text: om inrättande av InvestEU-programmet och om ändring av förordning

text: (EU) 2015/1017

text: (EUT L 107, 26.3.2021, s. 30).

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013

text: om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av förordning

text: (EU) nr 648/2012

text: (EUT L 176, 27.6.2013, s. 1)

text: När den gemensamma kommittén för bankrapportering har inrättats bör den främja samarbete mellan europeiska institutioner och organ – inbegripet nationella myndigheter – som utarbetar och utfärdar lagstiftning om tillsyns-, resolutions- och/eller statistikrapportering vad gäller bankverksamhet. Se skäl 4 i samförståndsavtalet om inrättande av den gemensamma kommittén för bankrapportering mellan Europeiska centralbanken och Europeiska bankmyndigheten, finns på ECB:s webbplats www.ecb.europa.eu.

text: Se pressmeddelandet ECB moves towards harmonising statistical reporting to ease burden on banks and improve analysis, 17 december 2021, finns på ECB:s webbplats www.ecb.europa.eu.

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 av den 4 juli 2012

text: om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister (EUT L 201, 27.7.2012, s. 1).

text: Europeiska centralbankens yttrande

text: av den 16 februari 2022 om ett förslag till förordning om inrättande av en myndighet för bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism (EUT C 210, 25.5.2022, s. 5).

text: COM(2021) 421 final.

text: Se t.ex.

text: artikel 1.1

text: a i Europaparlamentets betänkande där

text: artikel 15.1 i förordning (EU) nr 1092/2010

text: ersätts med följande: De europeiska tillsynsmyndigheterna (ESA-myndigheterna), Europeiska centralbankssystemet (ECBS), kommissionen, de nationella tillsynsmyndigheterna och nationella statistikmyndigheterna ska ha ett nära samarbete med ESRB genom att dela de uppgifter och den analys som de behöver för att fullgöra sina uppdrag … [fetstil tillagd].

text: Se t.ex. artikel 3.4 i Europaparlamentets betänkande som lägger till en ny

text: artikel 35

text: a.1b i förordning

text: (EU) nr 1094/2010

text: , som omfattar Amla, gemensamma resolutionsnämnden och alla behöriga tillsyns- och resolutionsmyndigheter i medlemsstaterna.

text: Se t.ex.

text: artikel 2.4

text: a i Europaparlamentets betänkande som lägger till en ny

text: artikel 35

text: b.1 i förordning

text: (EU) nr 1093/2010

text: Se särskilt punkt 1 (Bakgrund till förslaget) i samförståndsavtalet.

text: Se t.ex. artikel 2.4 i förslaget till förordning som lägger till en ny

text: artikel 35

text: a.1 i förordning

text: (EU) nr 1093/2010

text: artikel 35

text: a i förordning

text: (EU) nr 1093/2010

text: . Enligt denna bestämmelse ska behöriga myndigheter, från fall till fall eller regelbundet, dela uppgifter med andra myndigheter som de erhållit från finansinstitut eller andra behöriga myndigheter när de fullgör sitt uppdrag.

text: Detta skulle vara i linje med omfattningen av kontrollen av ändamålsenligheten enligt EU:s tillsynsrapporteringskrav, som tydligt inbegriper repetitiv rapportering enligt nivå 1- och nivå 2-lagstiftningen och utesluter ad hoc-rapporteringsbegäranden från tillsynsmyndigheter om att söka nya eller mer detaljerade uppgifter för att samla in information om specifika risker. Se SWD(2019) 403 final, s. 11.

text: artikel 35

text: a.1a i förordning

text: (EU) nr 1094/2010

text: . Det noteras att utkastet till ändringar av förordning

text: (EU) nr 1093/2010

text: inte innehåller

text: artikel 35.1

text: a och 1b, som ingår i de andra förordningarna, vilket förefaller vara ett redaktionellt fel.

text: Se artikel 2.4 i förslaget till förordning som lägger till en ny

text: artikel 35

text: a.1 i förordning

text: (EU) nr 1093/2010

text: , artikel 3.4 i förslaget till förordning som lägger till en ny

text: artikel 35

text: a.1 i förordning

text: (EU) nr 1094/2010

text: och artikel 4.4 i förslaget till förordning som lägger till en ny

text: artikel 35

text: a.1 i förordning

text: (EU) nr 1095/2010

text: Omvänt skulle en delande myndighets skyldighet att förse ECB med information, när ECB har rätt att erhålla denna information från finansinstitut eller andra behöriga myndigheter, kräva att den delande myndigheten gör en bedömning av omfattningen av ECB:s rätt att erhålla sådan information. Med tanke på den breda formuleringen i

text: artikel 10 i rådets förordning (EU) nr 1024/2013 av den 15 oktober 2013

text: om tilldelning av särskilda uppgifter till Europeiska centralbanken i fråga om politiken för tillsyn över kreditinstitut (EUT L 287, 29.10.2013, s. 63) (nedan kallad SSM-förordningen), där det fastställs att ECB kan kräva att juridiska och fysiska personer ska lämna all information som krävs för att ECB ska kunna utföra de uppgifter den tilldelas, kan det bli en svår och tidsödande uppgift att fullgöra detta åtagande.

text: artikel 35

text: a.2 i förordning

text: (EU) nr 1093/2010

text: artikel 35

text: a.2 i förordning

text: (EU) nr 1094/2010

text: artikel 35

text: a.2 i förordning

text: (EU) nr 1095/2010

text: artikel 35

text: a.5 i förordning

text: (EU) nr 1093/2010

text: Se särskilt

text: artikel 53

text: och följande i

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013

text: om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut, om ändring av direktiv

text: och om upphävande av direktiv

text: och

text: (EUT L 176, 27.6.2013, s. 338) och artikel 27 i SSM-förordningen.

text: Artikel 1.2 i Europaparlamentets betänkande lägger till ett nytt led 12 (prevalensklausulen) i

text: artikel 15 i förordning (EU) nr 1092/2010

text: , som inte tillämpas på informationsutbyte i enlighet med artikel

text: , utan enbart på artikel

text: . I

text: artikel 1.1

text: a i Europaparlamentets betänkande ersätts

text: med följande: … Utan att det påverkar andra bestämmelser om delning av tillsynsrelaterade och statistiska uppgifter i denna artikel och i andra unionslagstiftningsakter ska ESA-myndigheterna och ECB utan onödigt dröjsmål och efter det att de blir tillgängliga, med ESRB dela alla relevanta uppgifter – inbegripet tillsynsrelaterade och statistiska uppgifter samt resultaten av sin analys av dessa uppgifter – som krävs för att ESRB ska kunna fullgöra sitt uppdrag, sina mål och sina uppgifter [fetstil tillagd].

text: Se

text: artikel 1.1

text: a i Europaparlamentets betänkande, där

text: Se artiklarna

text: och

text: och

text: artikel 4.4

text: b i Europaparlamentets betänkande, där

text: artikel 36.2 i förordning (EU) nr 1093/2010

text: , förordning

text: (EU) nr 1094/2010

text: respektive förordning

text: (EU) nr 1095/2010

text: , ersätts med följande, som återigen hänvisar till deras snarare än sina uppgifter:

text: , utan enbart på artikel

text: . I

text: artikel 1.1

text: Se artikel 1.2 i Europaparlamentets betänkande som lägger till ett nytt led 8a i

text: Se

text: artikel 1.1

text: a i Europaparlamentets betänkande där

text: ersätts med följande:

text: Se

text: artikel 15.2 i förordning (EU) nr 1092/2010

text: Rådets förordning

text: (EG) nr 2533/98

text: av den 23 november 1998 om Europeiska centralbankens insamling av statistiska uppgifter (EGT L 318, 27.11.1998, s. 8).

text: Se

text: artikel 8 i förordning (EG) nr 2533/98

text: , utan enbart på artikel

text: . I

text: artikel 1.1

text: Se

text: artikel 1.2

text: artikel 15

text: a i förordning

text: (EU) nr 1092/2010

text: artikel 2.4

text: artikel 35

text: b i förordning

text: (EU) nr 1093/2010

text: artikel 3.4

text: artikel 35

text: b i förordning

text: (EU) nr 1094/2010

text: och

text: artikel 4.4

text: artikel 35

text: b i förordning

text: (EU) nr 1095/2010

text: Se t.ex. artikel 1.2 i Europaparlamentets betänkande som lägger till en ny

text: artikel 15.8

text: b i förordning

text: (EU) nr 1092/2010

text: Se

text: artikel 1.2

text: artikel 15

text: a i förordning

text: (EU) nr 1092/2010

text: artikel 2.4

text: artikel 35

text: b i förordning

text: (EU) nr 1093/2010

text: artikel 3.4

text: artikel 35

text: b i förordning

text: (EU) nr 1094/2010

text: och

text: artikel 4.4

text: artikel 35

text: b i förordning

text: (EU) nr 1095/2010

text: COM(2021) 798 final.

text: Se t.ex.

text: artikel 2.4

text: artikel 35

text: b i förordning

text: (EU) nr 1093/2010

text: Rådets förordning

text: (EU) nr 1096/2010

text: av den 17 november 2010 om tilldelning till Europeiska centralbanken av särskilda uppgifter angående Europeiska systemrisknämndens verksamhet (EUT L 331, 15.12.2010, s. 162).

text: Se

text: artikel 5

text: a i Europaparlamentets betänkande.

text: Dom av den 29 april 2004, kommissionen mot rådet,

text: , ECLI:EU:C:2004:253, punkterna 57 och 58, dom av den 10 januari 2006, kommissionen mot parlamentet och rådet,

text: , ECLI:EU:C:2006:4, punkterna 43–60.

title: Europeiska centralbankens yttrande av den 21 juni 2024 om ett förslag till Europaparlamentets och rådets förordning vad gäller vissa rapporteringskrav på områdena finansiella tjänster och investeringsstöd (CON/2024/21)

text: Inledning och rättslig grund

text: Den 17 oktober 2023 antog Europeiska kommissionen ett förslag till Europaparlamentets och rådets förordning om ändring av förordningarna

text: (EU) nr 1092/2010

text: (EU) nr 1093/2010

text: (EU) nr 1094/2010

text: (EU) nr 1095/2010

text: och

text: (EU) 2021/523

text: vad gäller vissa rapporteringskrav på områdena finansiella tjänster och investeringsstöd (nedan kallat förslaget till förordning). Den 12 mars 2024 antog Europaparlamentet ett betänkande om förslaget till förordning (nedan kallat Europaparlamentets betänkande).

text: Europeiska centralbanken (ECB) anser att förslaget till förordning omfattas av ECB:s behörighet att avge ett yttrande, och ECB utövar därför sin rätt enligt

text: artikel 127.4

text: andra meningen och

text: artikel 285.5 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt

text: att avge ett yttrande på eget initiativ.

text: ECB:s behörighet att avge ett yttrande grundas på artiklarna

text: och

text: i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt eftersom förslaget till förordning innehåller bestämmelser som påverkar de uppgifter som tilldelats ECB avseende insamlingen av statistiska uppgifter enligt

text: artikel 5 i stadgan

text: för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken (nedan kallad ECBS-stadgan) och de särskilda uppgifter som ECB har tilldelats i samband med tillsynen över kreditinstitut, i enlighet med artikel 127.6 i fördraget. I enlighet med

text: artikel 17.5

text: första meningen i arbetsordningen för Europeiska centralbanken har detta yttrande antagits av ECB-rådet.

text: 1. Allmänna kommentarer

text: 1.1 Förslaget till förordning innehåller ändringar av

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1092/2010

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1094/2010

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010

text: (nedan gemensamt kallade förordningarna om de europeiska tillsynsmyndigheterna) och

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2021/523

text: . ECB välkomnar att förslaget till förordning syftar till att förenkla rapporteringskrav, undvika dubbelrapportering av tillsynsdata och minska den administrativa bördan för finansinstitut, framför allt genom att förbättra utbytet av information mellan de europeiska tillsynsmyndigheterna och Europeiska systemrisknämnden (ESRB) och de behöriga myndigheterna, som kan inbegripa ECB i dess tillsynsfunktion. ECB stöder på det hela taget initiativet för bättre utbyte av tillsynsdata, där det införs ett system som ger europeiska och nationella tillsynsmyndigheter korrekta, enhetliga och aktuella data, men som samtidigt minimerar den totala rapporteringsbördan för finansinstituten. ECB ser dessutom vilka fördelar som förslaget till förordning innebär när det gäller att undvika att samma uppgifter begärs in från finansinstitut flera gånger i fall där flera myndigheter har befogenhet att regelbundet samla in dem, men där det inte finns en uttrycklig rättslig grund för dem att utbyta uppgifterna med varandra.

text: 1.2 ECB har med åren utvecklat olika verktyg och forum för att utbyta information med flera myndigheter som omnämns i förslaget till förordning och Europaparlamentets betänkande och har bland annat upprättat gemensamma datakataloger. De senaste initiativen har t.ex. genomförts under ledning av den gemensamma kommittén för bankrapportering (JBRC), som ECB och Europeiska bankmyndigheten (EBA) ingick ett samförståndsavtal om i mars 2024, i enlighet med

text: artikel 430

text: c.2 c i

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013

text: , där det anges att det ska inrättas en gemensam kommitté, som minst utgörs av EBA och Europeiska centralbankssystemet (ECBS), för utveckling och genomförande av ett integrerat rapporteringssystem. Ett annat tänkbart exempel är ECB:s arbete för att upprätta den integrerade rapporteringsramen i syfte att integrera statistikrapporteringskrav för banker, som ett första steg för en bredare integration av statistik-, tillsyns- och resolutionsdata.

text: 1.3 ECB är också villigt att i framtiden utföra sådant utbyte med andra myndigheter i syfte att underlätta ett effektivare informationsflöde. Som myndighet för penningpolitik och tillsyn är det en stor fördel för ECB att få tillgång till data som samlas in av europeiska myndigheter, t.ex. inom ramen för

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012

text: . Parallellt med detta bör det även vara fördelaktigt för ECB att ha tillgång till tillsynsdata som tillsynsmyndigheter samlar in om investeringsfonder, försäkringsbolag och pensionsinstitut, vilket skulle innebära en betydligt mindre rapporteringsbörda för de enheter som står under tillsyn.

text: 1.4 När det gäller bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism har ECB lagt fram konkreta förslag för att öka och effektivisera informationsutbytet mellan myndigheter och minska rapporteringsbördan i sitt yttrande om ett förslag till förordning om inrättande av en myndighet för bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism (Amla-förordningen), och medlagstiftarna beslutade att ta med vissa av dessa förslag i den slutliga förordningen. ECB:s förslag till specifika ändringar av Amla-förordningen syftade till att säkerställa effektiva informationsutbyten mellan tillsynsmyndigheter för bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism och myndigheter med ansvar för tillsyn av kreditinstitut, inklusive bland annat kravet att myndigheten för bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism (Amla) ska tillhandahålla information från den centrala databasen för bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism till tillsynsmyndigheter för bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism och andra tillsynsmyndigheter även på eget initiativ. Vidare föreslog ECB att en allmän skyldighet borde läggas till för Amla att säkerställa en proportionerlig och effektiv användning av samarbetsverktyg för att underlätta informationsutbyten mellan tillsynsmyndigheter för bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism och andra tillsynsmyndigheter. ECB kommer att fortsätta stödja utvecklingen av regleringsinstrument för ett effektivt samarbete mellan tillsynsmyndigheter för bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism och andra tillsynsmyndigheter baserat på omfattande, förenklade, aktuella och effektiva informationsutbyten.

text: 1.5 Mot denna bakgrund bör flera bestämmelser i förslaget till förordning klargöras ytterligare för att dess mål ska kunna uppnås. Framför allt skulle det vara en fördel om tillämpningsområdet för förslaget till förordning klargjordes ytterligare. Det bör även diskuteras om förslaget till förordning tillhandahåller lämpliga verktyg för att uppnå dessa mål, eftersom bestämmelserna kan få den oavsiktliga konsekvensen att effektiviteten i verktygslådan för tillsyn äventyras.

text: 1.6 ECB noterar att tillämpningsområdet för förslaget till förordning utökas i Europaparlamentets betänkande vad gäller 1) vilken information som ska utbytas, 2) de deltagande myndigheterna och 3) inrättandet av ett gemensamt integrerat rapporteringssystem (SIRS) inom tre år från det att förslaget till förordning har trätt i kraft. I detta yttrande kommer ECB att ta tillfället i akt att lämna några ytterligare synpunkter på dessa aspekter av Europaparlamentets betänkande.

text: 2. Kommentarer avseende förslaget till förordning

text: 2.1 Vilka uppgifter som omfattas av förslaget till förordning

text: 2.1.1 Vilken omfattning av uppgifter som ska utbytas definieras inte i förslaget till förordning. Det är därför oklart om utbytet skulle begränsas till regelbunden rapportering, såsom föreslås i motiveringen till förslaget till förordning, eller om det även skulle omfatta vertikal, decentraliserad och ostrukturerad information som ECB:s tillsynsfunktion erhåller från banker på ad hoc-basis. Även om det i motiveringen talas om insamling av data från finansinstitut på grundval av rapporteringsskyldigheter, hänvisas det i bestämmelserna i förslaget till förordningen till uppgifter som … samla[s] in från finansinstitut i allmänhet. Denna avvikelse i terminologi skulle kunna möjliggöra en bredare tolkning än vad som potentiellt är avsett och omfatta all tillsynsverksamhet inom ramen för ECB:s tillsynsuppgifter. Denna bredare strategi verkar även vara det som har avsetts i Europarlamentets betänkande.

text: 2.1.2 Det skulle vara svårt och kostsamt att genomföra en bred omfattning, inbegripet mindre eller enstaka begäranden om tillsynsuppgifter till enheter som står under tillsyn, liksom innehållet i möten och alla tänkbara handlingar. Sett i ett operativt perspektiv skulle sådana särskilda begäranden om tillsynsdata även påverka tillsynseffektiviteten negativt, vilket förklaras närmare nedan.

text: 2.1.3 Det bör därför specificeras ytterligare vilken omfattning av uppgifter som ska utbytas enligt förslaget till förordning, t.ex. genom att omfattningen begränsas till strukturerad, regelbunden tillsynsrapportering med hjälp av standardiserade rapporteringsmallar, vilket utesluter ad hoc-begäranden och analyser av tillsynsinformation och behandlade uppgifter. Detta skulle också klargöra att förslaget till förordning inte påverkar andra regelverk som styr tillsynsmyndigheternas tillgång till andra informationskällor än tillsynsrapportering, såsom statistiska uppgifter som samlats in av ECBS eller Europeiska statistiksystemet.

text: 2.2 Krav för insamling och utbyte av information

text: 2.2.1 Förslaget till förordning kan påverka tillsynens effektivitet. För det första skulle det vara svårt att i det enskilda fallet genomföra kravet att kontrollera om viss information redan är tillgänglig för andra myndigheter innan man försöker begära uppgifter från finansinstitut, vilket uttryckligen anges i Europaparlamentets betänkande. ECB ifrågasätter inte om detta krav är relevant för att uppnå målet med förslaget till förordning, men detta krav skulle kunna äventyra ECB:s förmåga att i tid identifiera risker och hindra ECB från att vid behov vidta omedelbara åtgärder för att fullgöra sina tillsynsuppgifter, eftersom ECB skulle behöva invänta ett svar från olika unionsmyndigheter och nationella myndigheter innan ECB erhåller information från den relevanta enhet som står under tillsyn. Motsvarande överväganden gäller de effekter som ett sådant krav skulle kunna få på den tillsynsverksamhet som bedrivs av nationella behöriga myndigheter inom den gemensamma tillsynsmekanismen, vars övergripande funktionssätt kan påverkas negativt av detta nya krav. Detta skulle särskilt gälla begäranden om information av tidskänslig karaktär, t.ex. i krissituationer. I förslaget till förordning bör det därför införas ett undantag från detta krav för tidskänsliga begäranden.

text: 2.2.2 Som nämns i punkt 2.1.3 kommer för det andra behovet av att bedöma om andra myndigheter också har rätt att begära information från finansinstitut eller andra behöriga myndigheter innan sådan information utbyts med dem att förutsätta att det görs ytterligare och tidskrävande operativa insatser, vilket ytterligare kan fördröja ECB:s och de nationella behöriga myndigheternas förmåga att agera i tid. Så är fallet för unionens myndigheter, särskilt nationella myndigheter, vilket kräver att det görs en bedömning av den nationella rättsliga ram som är tillämplig på den mottagande myndigheten.

text: 2.2.3 För det tredje väntas kravet på att informera enheter som står under tillsyn när uppgifter utbyts med andra myndigheter leda till en ökad administrativ börda för ECB och de nationella behöriga myndigheterna och skulle kunna inverka negativt på deras förmåga att konfidentiellt utbyta information med andra myndigheter om pågående utredningar utan att de utredda enheterna varskos. Om omfattningen av de uppgifter som ska utbytas enligt förslaget till förordning inte begränsas till regelbunden lagstadgad rapportering från standardiserade rapporteringsmallar anser ECB att det är kontraproduktivt med ett krav på att informera enheter som står under tillsyn om vidareutbyte av deras information, särskilt när sådan information rör förebyggande av penningtvätt och finansiering av terrorism. När det gäller efterföljande rapporteringsskyldigheter vid informationsutbyte mellan två myndigheter bör en eventuell skyldighet för den delande myndigheten att informera den andra behöriga myndigheten enbart avse den behöriga myndighet varifrån den delande myndigheten har hämtat de uppgifter som har överförts till en tredje myndighet.

text: 2.3 Rättssäkerhet

text: 2.3.1 I förslaget till förordning fastställs att om bestämmelserna strider mot bestämmelser i annan unionslagstiftning som reglerar utbyte av uppgifter mellan myndigheter, ska bestämmelserna i sådan annan unionslagstiftning ha företräde.

text: 2.3.2 ECB noterar att det genom förslaget till förordning införs sådana ändringar i förordningarna om de gemensamma tillsynsmyndigheterna som strider mot befintliga bestämmelser om tystnadsplikt och informationsutbyte med andra myndigheter. Framför allt skulle förslaget till förordning överlappa myndigheternas nuvarande handlingsutrymme att utbyta information med andra myndigheter (får), eftersom den skulle föreskriva en skyldighet (ska). ECB noterar vidare att prevalensklausulen inte tillämpas konsekvent i de förordningar som ska ändras (t.ex. i ändringarna av förordning

text: (EU) nr 1092/2010

text: enligt Europaparlamentets betänkande). Innebörden av hänvisningen till prevalensen av motstridig unionslagstiftning är därför fortfarande oklar och lämnar därmed utrymme för osäkerhet.

text: 2.4 Uppgifter som ska utbytas med ESRB

text: 2.4.1 Det framgår inte av ordalydelsen i Europaparlamentets betänkande huruvida skyldigheten att dela med sig av ECB:s uppgifter och analys är tillämplig på ESRB:s uppdrag eller om den även gäller för andra myndigheters uppdrag. På samma sätt verkar de föreslagna ändringarna av förordningarna om de europeiska tillsynsmyndigheterna inte begränsa skyldigheten till utbyte av ESRB:s uppgifter, utan utöka den till att omfatta de europeiska tillsynsmyndigheternas uppgifter. Å andra sidan hänvisar den föreslagna

text: enligt Europaparlamentets betänkande återigen endast till skyldigheten att utbyta uppgifter och analys för att fullgöra sitt uppdrag, sina mål och uppgifter (där sitt/sina avser ESRB). ECB efterlyser därför tydliga och harmoniserade korshänvisningar i förslaget till förordning.

text: 2.4.2 ECB noterar att Europaparlamentets betänkande i hög grad förefaller underlätta utbytet av tillsynsuppgifter och analys mellan de europeiska tillsynsmyndigheterna och ESRB. Bestämmelserna om informationsutbyte med ESRB är dock tvetydiga när det gäller kraven på regelbundet utbyte av sådan konfidentiell information som är nödvändig för ESRB:s uppgifter och för utbyte av konfidentiell information på ESRB:s begäran, vilket bör klargöras.

text: 2.4.3 Dessutom kan den föreslagna ändringen av skyldigheten att lämna statistiska uppgifter och analyser från ECBS till ESRB ge upphov till farhågor. I den nuvarande lydelsen av förordning

text: (EU) nr 1092/2010

text: föreskrivs redan en skyldighet för ECBS att till ESRB lämna alla uppgifter som den behöver för att kunna fullgöra sitt uppdrag, inbegripet statistiska uppgifter, men endast i enlighet med unionslagstiftningen. Rådets förordning

text: (EG) nr 2533/98

text: är tillämplig på insynsskyddade statistiska uppgifter, och enligt dess nuvarande lydelse har ECBS endast en möjlighet, snarare än en skyldighet, att överföra insynsskyddade statistiska uppgifter (får överföra) till myndigheter med ansvar för tillsyn eller för det finansiella systemets stabilitet, på strikta villkor. De föreslagna ändringarna av förordning

text: (EU) nr 1092/2010

text: , som syftar till att underlätta utbytet av tillsynsuppgifter, bör inte förändra det sätt på vilket utbytet av insynsskyddade statistiska uppgifter regleras genom annan lagstiftning (vilket exempelvis kan vara fallet enligt den föreslagna

text: som anges i Europaparlamentets betänkande, som inför en begränsning i formuleringen utan att det påverkar andra bestämmelser ...).

text: 2.4.4 Såsom nämns i punkt 2.3.2 förefaller dessutom prevalensklausulen i Europaparlamentets betänkande inte vara tillämpliga på vissa bestämmelser i förordning

text: (EU) nr 1092/2010

text: 2.5 SIRS i enlighet med förslaget i Europaparlamentets betänkande

text: 2.5.1 I Europaparlamentets betänkande föreslås en ändring av förslaget till förordning i syfte att inrätta SIRS. ECB förstår särskilt att Europaparlamentets betänkande syftar till att införa en skyldighet för bland annat ESRB och ECB,, i samordning med övriga myndigheter. Syftet med denna skyldighet är att inom två år efter tillämpningen av förslaget till förordning upprätta en rapport och en färdplan för de tekniska detaljerna i SIRS, inbegripet en gemensam datakatalog för att säkerställa konsekvens och tydlighet i rapporteringskraven och standardiseringen av uppgifter, ett gemensamt arkiv över rapporterings- och upplysningskrav, ett centralt dataområde med teknisk utformning för insamling och utbyte av information och en permanent gemensam kontaktpunkt för enheter för att ange fall av dubbelrapportering och överflödiga eller föråldrade rapporterings- eller upplysningskrav. I Europaparlamentets betänkande anges dessutom att SIRS ska inrättas inom tre år från den dag då förslaget till förordning träder i kraft..

text: 2.5.2 ECB uppfattar att det allmänna målet med inrättandet av SIRS utgör en del av det långsiktiga projektet att utveckla ett centraliserat datainsamlingsverktyg, inbegripet funktioner för datadelning och dataintegrering. ECB rekommenderar dock att man konsoliderar de projekt och verktyg som redan pågår inom unionen, inbegripet förslaget till förordning, innan man utvidgar insatserna för nya initiativ som kan visa sig vara mycket kostsamma. Denna samordningsmodell planeras också i kommissionens strategi för tillsynsdata som avser EU:s finansiella tjänstesektor, som skulle kunna överlappa SIRS.

text: 2.5.3 ECB anser att ytterligare utmaningar när det gäller förslaget om att inrätta SIRS hänger samman med dess tillämpningsområde och den ambitiösa tidsplan som planeras för dess inrättande, senast tre år från och med den dag då förslaget till förordningen träder i kraft, vilket sammanfaller med den planerade tidsplanen för att säkerställa nödvändiga finansiella, personella och IT-relaterade resurser för dess inrättande.

text: 2.5.4 Det bör klargöras att tillämpningsområdet för SIRS är begränsat till tillsynsinformation och inte omfattar de statistiska uppgifter som ECB samlar in på grundval av artikel 5 i ECBS-stadgan och som delas med ESRB enligt

text: rådets förordning (EU) nr 1096/2010

text: . På grund av den rättsliga grund som anges för antagandet av denna förordning och det lagstiftningsförfarande som är kopplat till detta innehåller Europaparlamentets betänkande inga ändringsförslag. Formerna för det analytiska, statistiska, administrativa och logistiska stöd som ECB tillhandahåller till ESRB fastställs i förordning

text: (EU) nr 1096/2010

text: och sekretessreglerna för insynsskyddade statistiska uppgifter fastställs i förordning

text: (EU) nr 2533/98

text: ; ingendera av dessa rättsakter kan ändras i enlighet med Europaparlamentets ståndpunkt enligt det ordinarie lagstiftningsförfarandet.

text: 2.6 Förslaget i Europaparlamentets betänkande om att ta initiativ till ett kommissionsförslag om ändring av SSM-förordningen

text: 2.6.1 I Europaparlamentets betänkande föreslås att kommissionen senast tre månader från dagen för ikraftträdande av förslaget till förordning, om så är lämpligt, ska förelägga rådet ett lagstiftningsförslag för att anpassa ändringarna av förordningarna

text: (EU) nr 1092/2010

text: (EU) nr 1093/2010

text: (EU) nr 1094/2010

text: (EU) nr 1095/2010

text: (EU) nr 806/2014

text: och den kommande Amla-förordningen, till SSM-förordningen.

text: 2.6.2 Förfarandet för att ändra SSM-förordningen fastställs i artikel 127.6 i fördraget, inte i artikel 114 i fördraget (som utgör grund för förslaget till förordning). Enligt fast rättspraxis från Europeiska unionens domstol, kan dessa båda rättsliga grunder inte kombineras som rättslig grund för förslaget till förordning, eftersom det rör sig om olika förfaranden. I synnerhet ska de åtgärder som antas enligt artikel 114 i fördraget antas av Europaparlamentet och rådet i enlighet med det ordinarie lagstiftningsförfarandet och efter att ha hört Ekonomiska och sociala kommittén (och, i förekommande fall ECB i enlighet med artiklarna 127.4 och 282.5 i fördraget). De förordningar som antas med stöd av artikel 127.6 i fördraget antas däremot endast av rådet inom ramen för ett särskilt lagstiftningsförfarande där rådet fattar beslut med enhällighet efter att ha hört Europaparlamentet och ECB.

text: 2.6.3 I Europaparlamentets betänkande anges inte vad kommissionens förslag om ändring av SSM-förordningen är avsett att omfatta. ECB förstår det dock som att den underliggande avsikten är att SSM-förordningen bör anpassas till innehållet i förslaget till förordning. Vidare förstår ECB att denna ändring syftar till att ålägga ECB i dess tillsynsfunktion att uppfylla samma krav som övriga institutioner och myndigheter som nämns i Europaparlamentets betänkande. Detta tillvägagångssätt riskerar dock att föregripa eventuella ändringar av SSM-förordningen, vilket förefaller svårt att förena med de olika lagstiftningsförfarandena för ändringar av SSM-förordningen. Dessutom kan varje ändring av SSM-förordningen endast få rättslig verkan på ECB i dess tillsynsfunktion och inte på ECB:s centralbanksfunktioner. I de fall där ECB rekommenderar att förslaget till förordning ska ändras anges de specifika förslagen i ett separat tekniskt arbetsdokument som åtföljs av en förklaring. Det tekniska arbetsdokumentet finns på engelska i EUR-Lex.

text: Utfärdat i Frankfurt am Main den 21 juni 2024.

text: Christine Lagarde

text: ECB:s ordförande

text: Europeiska unionens officiella tidning

text: III Förberedande akter

text: EUROPEISKA CENTRALBANKEN

text: Europeiska centralbanken


text: Council Decision 98/415/EC of 29 June 1998

text: on the consultation of the European Central Bank by national authorities regarding draft legislative provisions (OJ L 189, 3.7.1998, p. 42). 2 Section 2 of the draft law.

text: As set out in Annex I to

text: Regulation (EC) No 1059/2003

text: of the European Parliament and of the Council of 26 May 2003 on the establishment of a common classification of territorial units for statistics (NUTS) (OJ L 154 21.6.2003, p. 1). 5 Border, West, Mid-West, South-East, South-West, Dublin, Mid-East, Midlands. 6 As defined in section 2 of the draft law. 7 Section 6(1) of the draft law. 8 As defined in section 2 of the draft law. 9 Section 6(1)(a) and 6(1)(b) of the draft law. 10 Section 6(2) of the draft law. 11 Section 6(3) to (7) of the draft law. 12 Section 11(1), 11(2), 11(3), and 11(5) of the draft law. 13 As defined in section 2 of the draft law. 14 Section 11(5) of the draft law.

text: Section 11(4). 16 Section 2 of the draft law defines an ATM operator as (a) an ATM deployer, or (b) a payment service provider which owns and operates one or more than one ATM. 17 Section 2 of the draft law defines an ATM deployer as a person who (a) provides cash withdrawal services from one or more than one ATM (i) operated by the person, or (ii) provided to other persons who stock the ATM or ATMs so provided with banknotes; (b) does not hold payment accounts; and (c) does not provide certain payment services specified by the draft law. 18 Sections 15 and 16 of the draft law. 19 Sections 19, 20, 22, 25, 26, and 27 of the draft law. 20 Sections 15(4) and 24 of the draft law. 22 Section 32(1) of the draft law. 23 Section 33 of the draft law. 24 Section 12(2) of the draft law. 25 Section 12(1) and 12(2). 26 Section 149 of the Consumer Credit Act 1995.

text: Section 7 of the draft law. 28 Section 8(1) of the draft law. 29 Section 8(2) of the draft law. 30 Section 8(4) of the draft law. 31 Sections 41 and 42 of the draft law. 32 Section 3(2) of the draft law. 33 Sections 3(3) of the draft law. 34 Sections 10(3) and 10(5) of the draft law. 35 Section 48 of the draft law, amending the Central Bank Act 1942. 36 Section 35(1) of the draft law.

text: Sections 37(2) and 38 of the draft law. 39 Section 39 of the draft law. 40 Section 7 of the Retail Banking Review - November 2022, available at https://www.gov.ie/en/publication/28cf9-retailbanking-review-november-2022/ 41 See, for example, paragraphs 2.4 and 2.7 of Opinion

text: , paragraphs 2.1 and 2.2 of Opinion

text: , paragraph 4.7 of Opinion

text: , paragraph 1.7 of Opinion

text: and paragraph 2.1 of Opinion

text: and paragraph 2.1 of Opinion

text: ,. The ECB has stated its neutrality regarding different means of payment, which means that it does not favour one instrument over another. See paragraph 2.1 of Opinion

text: . All ECB opinions are published on EUR-Lex. 42 See paragraph 2.1 of Opinion

text: , paragraph 2.3 of Opinion

text: , paragraph 2.1 of Opinion

text: , paragraph 2.2.1 of Opinion

text: , paragraph 2.1 of Opinion

text: , paragraph 2.1 of Opinion

text: , paragraph 2.1 of Opinion

text: and paragraph 2.1 of Opinion

text: . 43 See paragraph 2.1 of Opinion

text: and generally Opinions

text: and

text: . 44 See paragraph 2.1 of Opinion

text: , paragraph 2.2.1 of Opinion

text: , paragraph 2.1 of Opinion

text: , paragraph 2.1 of Opinion

text: , paragraph 2.1 of Opinion

text: and paragraph 2.1 of Opinion

text: . 45 See paragraph 2.2 of Opinion

text: and paragraph 2.2 of Opinion

text: . 46 COM(2023) 364 final.

text: See paragraph 2.6 of Opinion

text: .. 48 See paragraph 2.2 of Opinion

text: , paragraph 3.3 of Opinion

text: , paragraph 2.3 of Opinion

text: , paragraph 2.3 of Opinion

text: and paragraph 2.3 of Opinion

text: . 49 See paragraph 2.2 of Opinion

text: , paragraph 1.2 of Opinion

text: , paragraph 2.2 of Opinion

text: and paragraph 2.3 of Opinion

text: . See also Principle 6 of ELTEG III in the Final report of the Euro Legal Tender Expert Group (ELTEG) of 6 July 2022, available on the Commission’s website at www.ec.europa.eu. 50 Section 6(1)(b) of the draft law. 51 See paragraph 2.7 of Opinion

text: . 52 Sections 6(3) and 6(4)(d) of the draft law.

publisher: Europeiska centralbanken

sprak: en

title: Opinion of the European Central Bank of 27 June 2024 on access to cash (CON/2024/22)

serie: con

text: OPINION OF THE EUROPEAN CENTRAL BANK of 27 June 2024 on access to cash (

text: ) Introduction and legal basis

type: rubrik

text: On 30 May 2024 the European Central Bank (ECB) received a request from the Irish Minister for Finance (hereinafter the ‘Minister’) for an opinion on the Financial Services (Provisions of Access to Cash Services) Bill 2024 (hereinafter the ‘draft law’). The ECB’s competence to deliver an opinion is based on Articles 127(4) and 282(5) of the Treaty on the Functioning of the European Union and the first, second and third indents of

text: Article 2(1) of Council Decision 98/415/EC

text: , as the draft law relates to currency matters, means of payment and the Central Bank of Ireland (CBI). In accordance with the first sentence of Article 17.5 of the Rules of Procedure of the European Central Bank, the Governing Council has adopted this opinion.

type: stycke

text: 1. Purpose of the draft law

text: 1.1 The main purpose of the draft law is to ensure continued sufficient and effective access to the cash infrastructure in Ireland. An additional purpose of the draft law is to bring automatic teller machine (ATM) operators, including ATM deployers, and cash-in-transit (CIT) companies within the regulatory perimeter of the CBI. In the draft law, the term ‘cash infrastructure’ is defined as ATMs and cash service points . A ‘cash service point’ is defined as a location at which cash services, such as lodgements, withdrawals and in-person assistance with regard to those services, are provided during normal business hours . 1.2 As noted in the consultation request, cash plays an important role for persons of all ages, particularly as a crucial budgeting tool for those on fixed and lower incomes, and it allows individuals to control their finances and to maintain their financial independence. In addition to ensuring individuals have sufficient and effective access to cash, another purpose of the draft law is to ensure that small and medium enterprises (SMEs) have sufficient access to cash service points, where banknotes and coins can be deposited and withdrawn, thereby ensuring that retailers will be able to accept cash. 1.3 The draft law requires the Minister, in consultation with the CBI, to specify criteria to ensure sufficient and effective access to cash in respect of each NUTS 3 region in Ireland (hereinafter the ‘access to

text: cash criteria’). The NUTS 3 regions are those regions which have been established for statistical 4 5 purposes . There are eight NUTS 3 regions in Ireland . The Minister is required to specify the access to cash criteria with regard to the following: (i) the percentage of the population in a NUTS 3 region that should be within a specified radius of between 5 km and 10 km of an ATM and, separately, of a cash service point ; (ii) the minimum number of ATMs per 100 000 people in each NUTS 3 region; and (iii) the minimum number of ATMs available outside of normal business hours per 100 000 people in each NUTS 3 region . In setting the access to cash criteria the Minister must take into account (a) the need to ensure the continued provision of sufficient and effective access to cash for individuals and SMEs , and (b) in the case of the first ministerial order, the level of access to the cash infrastructure available to individuals and SMEs as at 31 December 2022, adjusting for the exit of two banks from the Irish market: Ulster Bank Ireland DAC and KBC Bank Ireland plc . 1.4 The Minister is required to consult the CBI prior to setting the access to cash criteria. With regard to the consultation of the CBI specifically concerning criterion (iii), the content of that consultation is set out in the draft law . In addition, the CBI is obliged, not later than nine months following certain specified events as set out in the draft law, to conduct a review of the access to cash criteria and to submit a report to the Minister of its findings, conclusions and any recommendations for the amendment of the access to cash criteria . 1.5 The access to cash criteria, which are set by the Minister in respect of each NUTS 3 region, must be fulfilled by designated entities under the draft law. Designated entities are credit institutions which meet certain conditions as outlined in the draft law. These conditions are met where, for two consecutive quarters, a credit institution holds (i) a percentage share of current accounts in Ireland of the total number of such accounts held by credit institutions in Ireland (hereinafter the ‘current account prescribed share’), and (ii) a percentage share of household deposits in Ireland of the total value of such deposits held by credit institutions in Ireland (hereinafter the ‘household deposit prescribed share’) . 1.6 In this regard, the Minister is empowered to set the percentage of prescribed shares above which a credit institution becomes a designated entity, following consultation of the CBI. Both the current account prescribed share and the household deposit prescribed share must be set between 5 % and 15 % respectively . The CBI is responsible for notifying a credit institution that the credit institution is a designated entity for the purposes of the draft law where it fulfils the relevant criteria. Where two or more credit institutions form part of the same group of companies and each company does not

text: exceed either of the prescribed shares individually, their respective prescribed shares are considered in aggregate. Where these aggregate amounts exceed the prescribed amounts as set by the Minister, the credit institution with the larger or largest percentage share of household deposits will be the designated entity . As noted in the consultation request, it is expected that the three main retail banks operating in Ireland will initially satisfy these criteria and therefore be responsible for maintaining the access to cash criteria in each NUTS 3 region. 16 17 1.7 The draft law brings ATM operators , which include ATM deployers , and CIT providers, within the regulatory perimeter of the CBI. 1.8 First, under the draft law, ATM deployers and CIT providers must register with the CBI, which will then maintain separate registers of ATM deployers and CIT providers, which can be accessed by the public . The CBI has the power to grant or refuse applications for registration, impose conditions on CIT providers at the time of granting an application for registration, amend or revoke such registrations, or direct the holder of a registration not to carry out business other than as directed . It is an offence under the draft law to carry out the business of an ATM deployer or CIT provider without being registered, or to hold oneself out as such, and it is an offence to fail to comply with any condition of registration . 1.9 Second, the CBI may draft regulations prescribing requirements for ATM operators. It must consult the Minister on these regulations prior to adoption . The requirements which the CBI may prescribe relate to (i) notification requirements related to (a) changes in the ATM operators’ business which materially alter the scope of the service being provided, (b) change of ownership, (c) closure of any ATMs in circumstances beyond the ATM operator’s control, and (ii) the appropriate service standards that should be achieved . It is an offence for an ATM operator to fail to comply with the prescribed requirements . With regard to ATM access fees, the draft law empowers the Minister to draft regulations concerning ATM access fees, on ATMs used by individuals and SMEs, which are charged by an ATM operator who is not the provider of the relevant account from which the cash is withdrawn . The Minister may, in consultation with the CBI, make regulations which either prohibit the charging of access fees, or which prescribe the maximum access fee that can be charged . Normal bank charges are regulated separately and are not affected by such regulations.

text: 1.10 The draft law lays down various obligations, responsibilities and powers on the CBI. On foot of a request from the Minister, the CBI is required to collect and publish information relating to the cash infrastructure . The CBI may make a determination that there is, or is reasonably likely to be, a deficiency in the access to cash infrastructure in a NUTS 3 region for individuals or SMEs, regardless of whether or not the access to cash criteria in that NUTS 3 region is fulfilled . Individuals may also notify the CBI of local deficiencies . Where such a determination is made by the CBI, the CBI must make a further determination as to the appropriate steps to be taken by the designated entities, which must be appropriate and proportionate, to remedy the local deficiency . 1.11 The draft law provides that the CBI may draft regulations prescribing levies to be paid by ATM operators and CIT providers and fees to be paid in the circumstances outlined in the draft law, in order for the costs associated with the CBI performing their tasks under the draft law to be financed . The CBI is not required to use its own funds, apart from the fees and levies which it may collect under the draft law, to perform its tasks under the draft law . The draft law also provides that, where such fees and levies are insufficient, the Minister must, at the CBI’s request, provide additional funds which the Minister believes to be proper to enable the CBI to perform its tasks under the draft law . 1.12 In order to ensure compliance with access to cash criteria, the draft law confers powers and responsibilities on the CBI related to monitoring, enforcement and prosecution. The CBI is charged with monitoring and enforcing the fulfilment of the access to cash criteria. Where there is noncompliance or where a determination with respect to a local deficiency has been made, the CBI must notify the designated entities of the details of the non-compliance or local deficiency. The designated entity must then rectify the non-compliance or local deficiency . The CBI may also issue directions to designated entities identifying the steps to be taken to rectify the non-compliance or remedy the local deficiency. The draft law also provides scope for the use of administrative sanctions by the CBI where necessary . The CBI also has the power to give a direction to an ATM operator or CIT provider to comply with conditions or requirements as specified in that direction where failures to comply with their obligations under the draft law, including in respect of registration requirements and regulations made by the CBI, may arise . Where any such ATM operator or CIT provider fails to comply with a direction by the CBI issued under the specified sections of the draft law, the CBI is permitted to apply to the Irish High Court for an order to enforce the direction . The CBI may appoint authorised officers for the purposes of monitoring compliance with the requirements under the draft law as they apply to

text: ATM operators and CIT providers . The CBI may also bring and prosecute summary proceedings for an offence committed under the draft law .

text: 2. Observations

text: 2.1 The ECB understands that while electronic payments have experienced an increase in use in Ireland, which was accelerated by the COVID 19 pandemic, cash still plays an important role in the Irish economy. This was reflected in the November 2022 review of ‘Retail Banking in Ireland’ prepared by the Department of Finance . Despite the digitalisation of the Union economy and the increasing use of electronic means of payment, cash continues to play an important role in society . As pointed out in the consultation request, cash plays an important role in ensuring financial independence and inclusion. It is currently the only payment instrument that allows citizens to settle a transaction in central bank money which is also settled instantly, while ensuring privacy . Cash payments facilitate the inclusion of the entire population in the economy by allowing it to settle any kind of financial transaction in this way, thus ensuring freedom of choice as to the method of payment for all citizens . The ECB fully agrees that the ability to pay in cash remains particularly important for certain groups in society that, prefer to use cash rather than other means of payment, or who do not have access to bank services and electronic means of payments. These groups include disabled citizens, immigrants, socially vulnerable citizens, elderly people, minors and others with limited or no access to digital payment services . 2.2 While the ECB holds a positive view of further innovation and development in the field of electronic payment instruments, the ECB also welcomes the core objectives of the draft law to facilitate the continued use of cash in Irish society by ensuring sufficient and effective access to cash. The availability and accessibility of cash and its fallback function in case of disruptions also contributes to trust in the financial system, which is important for the smooth functioning of monetary policy . 2.3 On 28 June 2023 the Commission published a proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council on the legal tender of euro banknotes and coins , which includes an obligation for Member States to ensure sufficient and effective access to cash throughout their territory. The

text: ECB agrees with the consulting authority that the draft law aligns with the Commission proposal in this respect. The imposition in the draft law of the requirements on designated entities will contribute to ensuring that cash remains widely available and accessible in Ireland . 2.4 The ECB considers it important that all Member States take appropriate measures to ensure that credit institutions and branches operating within their territories provide adequate access to cash services, in order to facilitate the continued use of cash . Sufficient and effective access to cash is necessary to preserve the effectiveness of the legal tender status of cash. If citizens do not have easy access to cash, they will not be able to use it as a means of payment . The ECB understands from the draft law that the first order made by the Minister should preserve the cash infrastructure at approximately its 31 December 2022 level . For any future assessments of the access to cash criteria the costs of implementation of obligations for credit institutions related to the cash infrastructure would need to be adequately accounted for . The ECB takes note that the draft law requires the CBI to take into account the operating costs related to cash infrastructure when compiling its periodic reports concerning its review of the access to cash criteria . 2.5 The ECB considers it important that the draft law also provides effective access to both ATMs and cash service points where cash withdrawals and lodgements can be made in addition to receiving in person assistance in relation to those services. The ECB also welcomes the more granular provisions of the draft law and the powers conferred on the Minister and the CBI to ensure that where ATMs and cash service points are provided, there are, inter alia, minimum service standards that must be adhered to. The ECB notes that for cash to function effectively as a means of payment, which is essential to its legal tender status, access to various cash services, including cash deposits on payment accounts of credit institutions, should be ensured. Access to cash deposit facilities of credit institutions is a prerequisite for cash to circulate between the different actors in society, as also set out in the Commission’s impact assessment for the above proposal. 2.6 The ECB welcomes that, in addition to ensuring the adequacy of access to cash through the fulfilment of the quantitative criteria set in the draft law, the draft law also introduces the possibility to remedy local deficiencies for individuals and SMEs. The draft law facilitates the deployment of additional ATMs or cash service points in areas that are underserved with cash services and areas with specific conditions that would otherwise not be considered as falling within the quantitative criteria set out in the draft law. 2.7 Moreover, the ECB welcomes that the Minister, following consultation with the CBI, may draft regulations to prohibit the charging of access fees imposed by ATM operators which are not the provider of the relevant account from which the cash is withdrawn, or to prescribe the maximum

text: access fees that can be charged by these ATM operators. Such fees can hinder citizens from accessing their money, and SMEs, for instance, from withdrawing coins and smaller banknote denominations which are necessary to keep sufficient stocks of change. 2.8 The ECB welcomes the monitoring, enforcement, and prosecution powers that may be exercised by the CBI under the draft law in relation to designated entities, ATM deployers and CIT providers. These powers should facilitate the enforcement of the obligations under the draft law . 2.9 The ECB understands that it will be consulted on certain future regulations adopted under the draft law, in particular those related to the setting of the access to cash criteria set for ATMs and cash service points in each of the NUTS 3 regions.

text: This opinion will be published on EUR-Lex.

text: Done at Frankfurt am Main, 27 June 2024.

text: [signed]

text: The President of the ECB

text: Christine LAGARDE

type: vagledning

utgivare: ecb


text: Закон за изменение и допълнение на Конституцията на Република България, ДВ. 106, 22.12.2023. 2 Закон за изменение и допълнение на Закона за Българската народна банка, ДВ. 29, 2.4.2024. 3

text: Council Decision 98/415/EC of 29 June 1998

text: on the consultation of the European Central Bank by national authorities regarding draft legislative provisions (OJ L 189, 3.7.1998, p. 42).

text: See Article 99 of the Constitution. 5 See Article 99(5) of the Constitution. 6 See Article 99(7) of the Constitution. 7 Case 1/2024 and Case 2/2024 of the Constitutional Court of the Republic of Bulgaria. 8 See

text: Articles 12(5)

text: to (6) of the Law on BNB. 9 See Article 19(4) of the Law on BNB. 10 The draft law amending the future Law on BNB amends Article 13 of the future Law on BNB.

text: Convergence Report 2024, paragraph 7.1.2.1. See the ECB’s 13 ECB’s Convergence Report 2024, paragraph 7.1.2.1. See the 14 ECB’s Convergence Report 2024, paragraph 7.1.2.1. See the 15 See the ECB’s Convergence Report 2024, paragraph 7.1.2.1.

text: Convergence Report 2024, paragraph 7.1.2.1. See the ECB’s 17 See the ECB’s Convergence Report 2024, paragraph 7.1.2.2. 18 In the light of the requirements flowing from

text: Article 130

text: TFEU as to the independence of members of decision-making bodies of NCBs other than the Governor, it is understood that the appointment of a Deputy Governor of BNB as caretaker prime minister is also subject to the acceptance of the appointment by the relevant Deputy Governor. 19 See the ECB’s Convergence Report 2024, paragraph 7.1.2.2, footnote 198.

text: Nevertheless, a representative of BNB, in particular a Deputy Governor, could,pursuant to Article 3.5 of the ECB Rules of Procedure, be invited by the Governing Council to attend its meetings, if it deems it appropriate to do so. Under certain conditions, such a representative could also vote on shareholder issues under Article 10.3 of the Statute of the ESCB.

title: Opinion of the European Central Bank of 5 July 2024 on the potential appointment of the Governor or a Deputy Governor of the Bulgarian National Bank as a caretaker prime minister (CON/2024/23)

text: OPINION OF THE EUROPEAN CENTRAL BANK of 5 July 2024 on the potential appointment of the Governor or a Deputy Governor of the Bulgarian National Bank as a caretaker prime minister (

text: ) Introduction and legal basis

text: On 29 May 2024 and 5 June 2024 the European Central Bank (ECB) received a request from Българска народна банка (Bulgarian National Bank (BNB)), acting on behalf of the Bulgarian Minister for Finance, for an opinion on a draft law amending the Law on the Bulgarian National Bank (BNB) concerning the potential appointment of the Governor or a Deputy Governor of BNB as caretaker prime minister, which enters into force and repeals and replaces the previous Law on BNB as of the date stipulated in the Council Decision on the adoption by the Republic of Bulgaria of the euro, adopted in accordance with Article 140(2) of the Treaty, and in the Council Regulation adopted in accordance with Article 140(3) of the Treaty (hereinafter the ‘draft law amending the future Law on BNB’). Previously, on 20 December 2023, the National Assembly of the Republic of Bulgaria adopted a Law amending the Constitution of the Republic of Bulgaria (hereinafter the ‘Law amending the Constitution’) , and on 2 April 2024, the National Assembly of the Republic of Bulgaria adopted a Law amending the Law on BNB (hereinafter the ‘Law amending the current Law on BNB’) , concerning the potential appointment of, inter alia, the Governor or a Deputy Governor of BNB as caretaker prime minister. The ECB has decided to deliver an own initiative opinion on (1) the Law amending the Constitution and (2) the Law amending the current Law on BNB. The ECB’s competence to deliver an opinion on the draft law amending the future Law on BNB, the Law amending the Constitution and the Law amending the current Law on BNB (collectively, the ‘draft or adopted laws’) is based on Articles 127(4) and 282(5) of the Treaty on the Functioning of the European Union and Article 2(1), third indent, of

text: Council Decision 98/415/EC

text: , as the draft or adopted laws relate to BNB. In accordance with

text: Article 17.5

text: , first sentence, of the Rules of Procedure of the European Central Bank, the Governing Council has adopted this opinion.

text: 1. Purpose of the draft or adopted laws

text: 1.1 Law amending the Constitution The Law amending the Constitution amended the provisions of the Constitution that concern the formation of the Bulgarian government . In particular, the Constitution provides that should no agreement be reached on the formation of a government, the President of the Republic of Bulgaria, following consultations with the parliamentary groups and acting on a motion by the caretaker prime minister-designate, must appoint a caretaker government, and must schedule new elections within two months. A caretaker prime minister is to be appointed from among the Chairperson of the National Assembly, the Governor or a Deputy Governor of the Bulgarian National Bank, the President or a Vice-President of the Bulgarian National Audit Office, and the Ombudsman or a deputy thereof . In accordance with the Constitution, the principal task of the caretaker government is to organise fair and free elections. Restrictions on the powers of the caretaker government may be provided in a law . The ECB understands that the Law amending the Constitution is currently being reviewed by the Constitutional Court . 1.2 Law amending the current Law on BNB The Law amending the current Law on BNB amended the provisions of the Law on BNB currently in force to clarify that the Governor and the Deputy Governors must not engage in any activity, other than teaching, or as members of the bodies in companies where BNB participates, or in international organisations related to BNB’s activities, unless they are appointed as caretaker prime minister in accordance with the Constitution. They may perform a non-remunerative activity following a unanimous decision of the BNB Governing Council insofar as there is no conflict of interest. In case of appointment of the Governor or a Deputy Governor as a caretaker prime minister, these persons interrupt their duties as Governor or Deputy Governor only for the period during which they are appointed as caretaker prime minister, following which they continue the mandate as Governor or Deputy Governor for which they were appointed. Moreover, on appointment as caretaker prime minister, the Governor appoints a deputy from among the Deputy Governors, who will carry out the Governor’s duties after such appointment. When appointing a Deputy Governor as caretaker prime minister, the Law on BNB provides that, on a motion by a Deputy Governor, the Governing Council is to designate an alternate deputy governor to exercise his or her duties when he or she is absent . 1.3 Draft law amending the future Law on BNB The draft law amending the future Law on BNB proposes to clarify that the Governor and any Deputy Governor are entitled to refuse the appointment as caretaker prime minister and that in the event that the Governor or a Deputy Governor explicitly consents to be appointed as a caretaker prime minister, he or she must submit their resignation as Governor or Deputy Governor. In such a

text: case, their successor Governor or Deputy Governor, as the case may be, must be appointed no later than one month after the termination of the duties of the outgoing Governor or Deputy Governor. Where the Governor is appointed as a caretaker prime minister, the duties of Governor are to be exercised by a Deputy Governor designated by the outgoing Governor, until the appointment of a successor Governor. Where a Deputy Governor is appointed as a caretaker prime minister, the BNB Governing Council, on a motion by a Deputy Governor, must designate an alternate Deputy Governor to exercise the duties of Deputy Governor until a successor Deputy Governor is appointed. The draft law amending the future Law on BNB also provides that when the Governor or Deputy Governor is appointed as a caretaker prime minister, their duties as Governor or Deputy Governor, as the case may be, are terminated on their appointment as a caretaker prime minister .

text: 2. Observations

text: 2.1 Tenure and reappointment as caretaker prime minister 2.1.1 While the period of time between the appointment of a caretaker prime minister and the holding of new elections may not be more than two months, the Constitution is silent on the overall duration of the tenure of the caretaker prime minister. The ECB understands that, given the time necessary to form a regular government after elections have been held, which is not limited by the Constitution, the possibility cannot be excluded that the duration of the caretaker government could exceed two months. 2.1.2 Moreover, the Constitution does not specify whether the caretaker prime minister may be reappointed in the case where, following the holding of elections, no agreement can be reached on the formation of a regular government. In this regard, the ECB understands that, should it not be possible to form a regular government following the holding of elections, new elections may have to be scheduled, and, in accordance with the Constitution, the President would be required to appoint a new caretaker prime minister. Furthermore, the ECB understands that in such a case the new caretaker prime minister is to be determined at that point in time, and that nothing in the Constitution prevents the same caretaker prime minister from being reappointed as caretaker prime minister. 2.2 Institutional independence 2.2.1 Pursuant to Article 130 of the Treaty, when exercising the powers and carrying out the tasks and duties conferred upon them by the Treaties and the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank (hereinafter the ‘Statute of the ESCB’), members of the decisionmaking bodies of the national central banks (NCBs) must not seek or take instructions from Union institutions, bodies, offices or agencies, from any government of a Member State or from any other body. Furthermore, the governments of the Member States undertake to respect this principle and not to seek to influence the members of the decision-making bodies of the NCBs in the performance of their tasks. 2.2.2 It follows from Article 130 of the Treaty that a member of an NCB’s decision-making body cannot at the same time assume the function of a member of a national government, in particular not as prime minister. Otherwise, the independent exercise of the powers and carrying out of the tasks and duties,

text: in which the member of an NCB’s decision-making body can take an independent stance, which may be different to that of the government, is not conceivable. In this regard, it is imperative that, once appointed, the Governor or Deputy Governor, as caretaker prime minister, is required to fully respect the institutional independence of BNB and its decision-making bodies in compliance with Article 130 of the Treaty . 2.2.3 Most importantly, the possible appointment of a Governor or a Deputy Governor of an NCB in the European System of Central Banks as a caretaker prime minister, entailing the interruption of his or her term of office, risks in principle compromising the independent exercise of the powers and carrying out of the tasks and duties conferred upon the NCB . An NCB Governor or Deputy Governor who is appointed as a caretaker prime minister on an ad hoc basis and resigns from his or her position as NCB Governor or Deputy Governor when accepting this position does not run such a risk . However, the Law amending the Constitution seems to be unprecedented insofar as it establishes a permanent regime that envisages the temporary appointment of a Governor or a Deputy Governor as a caretaker prime minister. Such regime may expose the Governor or Deputy Governor to political leverage and influence involving serious conflicts of interest. In particular, in case of a temporary interruption of the term of office, the risk may arise that the Governor or Deputy Governor takes stances as caretaker prime minister that are incompatible with the stance of the NCB, before going back to their position as Governor or Deputy Governor, following which conflicts arise with previous stances that they may have taken as caretaker prime minister. 2.2.4 In the light of the requirement to independently exercise the powers and carrying out the tasks and duties conferred upon the NCB by the Treaties and the Statute of the ESCB, as laid down in Article 130 of the Treaty, the risk that the Governor or Deputy Governor takes stances as caretaker prime minister that are incompatible with the stance of the NCB would not be sufficiently mitigated by only requiring the temporary interruption of the term of office of the Governor or a Deputy Governor. Hence, the Law amending the current Law on BNB should require the Governor or a Deputy Governor to resign from that position on appointment as caretaker prime minister in order to exclude the materialisation of this risk . In this vein, the ECB welcomes the express stipulation in the draft law amending the future Law on BNB that in the event that the Governor or a Deputy Governor explicitly consents to be appointed as a caretaker prime minister, he or she must submit their resignation as Governor or Deputy Governor. The ECB also welcomes the provision in the draft law amending the future Law on BNB that where the Governor or a Deputy Governor is appointed as a caretaker prime minister, their duties as Governor or Deputy Governor, as the case may be, are terminated with their appointment as a caretaker prime minister since this increases legal certainty and enhances clarity as to the point in time at which the resignation becomes legally effective. 2.2.5 The ECB notes that the Law amending the Constitution and the Law amending the current Law on BNB include several factors which could be regarded as mitigating the risk that the Governor or Deputy Governor takes stances as caretaker prime minister that are incompatible with the stance of

text: the NCB. First, the appointment as caretaker prime minister is meant to be short and new elections must be scheduled within two months of appointment. Second, the principal task of the caretaker government is to organise fair and free elections. Third, possible restrictions on the powers of the caretaker prime minister can be provided in a law as provided in the Constitution. However, despite these potentially mitigating factors, in the case of a temporary interruption of the term of office, the risk cannot be excluded that the Governor or a Deputy Governor takes stances as caretaker prime minister that are incompatible with the stance of the NCB, before going back to his or her position as Governor or a Deputy Governor, as a result of which conflicts arise with previous stances taken as caretaker prime minister . 2.3 Personal independence 2.3.1 Pursuant to Article 14.2 of the Statute of the ESCB, a Governor may be relieved from office only if he or she no longer fulfils the conditions required for the performance of his or her duties or if he or she has been guilty of serious misconduct. Consequently, the appointment of a BNB Governor as caretaker prime minister may not amount to a relieving from office without the existence of such a ground. 2.3.2 The ECB understands that the appointment of a BNB Governor as caretaker prime minister is subject to that BNB Governor’s agreement to take up the appointment. The draft law amending the future Law on BNB makes this explicit. On this basis, there is no need for the protection of the personal independence of the BNB Governor by the mechanism of Article 14.2 of the Statute of the ESCB . The appointment of the BNB Governor as caretaker prime minister in such a case could not amount to a relieving from office without the existence of a ground laid down in Article 14.2 of the Statute of the ESCB . The ECB welcomes the explicit clarification in the draft law amending the future Law on BNB that the appointment of a BNB Governor as caretaker prime minister is subject to that BNB Governor’s acceptance. 2.3.3 In this context, it is noted that any provision on a replacement of a BNB Governor introduced into the Law on BNB cannot amount to the appointment of another person as Governor for only two months. In accordance with Article 14.2 of the Statute of the ESCB, first subparagraph, the term of office of a Governor of an NCB must be no less than five years . In these relatively short periods contemplated by the Law amending the current law on BNB and the draft law amending the future Law on BNB, the BNB Governor would also not have the possibility of making use of

text: Article 10.2

text: , second subparagraph, of the Statute of the ESCB and Article 4.4 of the ECB Rules of Procedure and could not appoint an alternate as a member of the Governing Council. Making use of this provision would

text: presuppose that there is a Governor in office who may act as Governor but is prevented from attending meetings of the Governing Council for a prolonged period (i.e. more than one month) . This opinion will be published on EUR-Lex. Done at Frankfurt am Main, 5 July 2024. [signed]

text: The President of the ECB

text: Christine LAGARDE


text: Council Decision 98/415/EC of 29 June 1998

text: on the consultation of the European Central Bank by national authorities regarding draft legislative provisions (OJ L 189, 3.7.1998, p. 42).

text: Directive (EU) 2016/1148

text: of the European Parliament and of the Council of 6 July 2016 concerning measures for a high common level of security of network and information systems across the Union (OJ L 194, 19.7.2016, p. 1).

text: Directive (EU) 2022/2555

text: of the European Parliament and of the Council of 14 December 2022 on measures for a high common level of cybersecurity across the Union, amending

text: Regulation (EU) No 910/2014

text: and

text: Directive (EU) 2018/1972

text: , and repealing

text: Directive (EU) 2016/1148

text: (NIS 2 Directive) (OJ L 333, 27.12.2022, p. 80). 4 See Article 1(1) of the draft law.

text: See Article 4 of the draft law. 6 See Article 7 of the draft law. 7

text: Regulation (EU) 2016/679

text: of the European Parliament and of the Council of 27 April 2016 on the protection of natural persons with regard to the processing of personal data and on the free movement of such data, and repealing Directive

text: (General Data Protection Regulation) (OJ L 119, 4.5.2016, p. 1). See also Article 9 of the draft law. 8 See Article 10 of the draft law.

text: See Articles 16, 26 and 27 of the draft law. 10 See Article 26(3) of the draft law. 11 See Article 28 of the draft law. 12 The ECB understands that the temporary removal from office of the head of an essential entity is not applicable to Lietuvos bankas since Lietuvos bankas qualifies as a public administration entity for this purpose, and the Governor of Lietuvos bankas is appointed by the Seimas on a proposal of the President of the Republic of Lithuania. See Article 10(4) of the Law on Lietuvos bankas. 13 See Article 32(1) of the draft law. 14 See

text: Article 20(2)

text: (8) of the draft law. 15 See

text: Article 6(35) of Directive (EU) 2022/2555

text: . 16 See paragraph 2.1 of Opinion

text: . All ECB opinions are published on EUR-Lex.

text: See paragraph 2.1 of Opinion

text: of the European Central Bank of 25 July 2014 on a proposal for a directive of the European Parliament and of the Council concerning measures to ensure a high common level of network and information security across the Union (OJ C 352, 7.10.2014, p. 4), paragraph 2.1 of Opinion

text: , paragraph 2.2 of Opinion

text: , paragraph 2.2 of Opinion

text: and paragraph 2.2 of Opinion

text: . 18 See Opinion

text: of the European Central Bank of 11 April 2022 on the Proposal for a Directive of the European Parliament and of the Council on measures for a high common level of cybersecurity across the Union, repealing

text: Directive (EU) 2016/1148

text: (OJ C 233, 16.6.2022, p. 22), General observations. 19 See paragraph 2.2 of Opinion

text: . 20 See judgment of the Court of Justice of 10 July 2003, Commission v ECB,

text: , EU:C:2003:395, paragraphs 134 to 136. 21 See Chapter V of the draft law. 22 See Article 4 of the draft law. 23 See paragraph 2.2 of Opinion

text: See paragraph 3.1 of Opinion

text: . 25 Decision ECB/2014/35 of the European Central Bank of 13 August 2014 on the identification of TARGET2 as a systemically important payment system pursuant to

text: Regulation (EU) No 795/2014

text: on oversight requirements for systemically important payment systems (OJ L 245, 20.8.2014, p. 5); Decision ECB/2014/36 of the European Central Bank of 13 August 2014 on the identification of EURO1 AND STEP2-T as systemically important payment systems pursuant to

text: Regulation (EU) No 795/2014

text: on oversight requirements for systemically important payment systems, available on EUR-Lex. 26 Regulation of the European Central Bank

text: (EU) No 795/2014

text: of 3 July 2014 on oversight requirements for systemically important payment systems (ECB/2014/28) (OJ L 217, 23.7.2014, p. 16). 27 See

text: Article 15 of Regulation (EU) No 795/2014

text: (ECB/2014/28). 28 See paragraph 3.4 of Opinion

text: , paragraph 3.1.2 of Opinion

text: and paragraph 3.2 of Opinion

text: . 29 See paragraph 3.3 of Opinion

text: . 30 See paragraph 3.4 of Opinion

text: Guideline

text: (EU) 2022/912

text: of the European Central Bank of 24 February 2022 on a new-generation Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer system (TARGET) and repealing Guideline ECB/2012/27(ECB/2022/8) (OJ L 163, 17.6.2022, p. 84); see also paragraph 3.5 of Opinion

text: . 32 See Article 20(1) of the draft law. 33 See paragraph 6.3 of Opinion

text: and paragraph 2.4 of Opinion

text: . 34 See

text: Article 20(2)

text: (8) of the draft law.

title: Opinion of the European Central Bank of 9 July 2024 on national cybersecurity (CON/2024/24)

text: OPINION OF THE EUROPEAN CENTRAL BANK of 9 July 2024 on national cybersecurity (

text: ) Introduction and legal basis

text: On 12 June 2024 the European Central Bank (ECB) received a request from the Ministry of Finance of the Republic of Lithuania for an opinion on a draft law on national cybersecurity (hereinafter the ‘draft law’). The ECB’s competence to deliver an opinion is based on Articles 127(4) and 282(5) of the Treaty on the Functioning of the European Union and the third and fifth indents of

text: Article 2(1) of Council Decision 98/415/EC

text: , as the draft law relates to Lietuvos bankas and to payment and settlement systems. In accordance with the first sentence of Article 17.5 of the Rules of Procedure of the European Central Bank, the Governing Council has adopted this opinion.

text: 1. Purpose of the draft law

text: 1.1 The draft law replaces the Law on cyber security currently in force, which implements

text: Directive (EU) 2016/1148

text: of the European Parliament and of the Council . The main purpose of the draft law is to improve cybersecurity in Lithuania by strengthening and enhancing the existing measures and procedures to bolster the security of network and information systems of essential and important entities, as set out in

text: Directive (EU) 2022/2555

text: of the European Parliament and of the Council . 1.2 More specifically, the draft law lays down provisions on the principles of cybersecurity, the institutions developing and implementing cybersecurity policy, their functions and powers, the principles for the identification of cybersecurity entities and their responsibilities, exchange of information and interinstitutional cooperation, compliance verification checks and enforcement measures, the powers of the national cybersecurity certification authority and the framework for the use of the Secure State Data Transfer Network . 1.3 The draft law applies to Lietuvos bankas in its entirety. The consultation request explains that although the total number of registered all-category cyber incidents decreased in 2023, compared with 2022, the number of dangerous medium-category incidents grew by 12 %. Therefore, the

text: consulting authority believes that the cybersecurity of all Lithuanian public institutions, including Lietuvos bankas, should be strengthened, and that excluding Lietuvos bankas from the scope of the draft law would pose a major risk to Lithuanian national security and to the security of the Eurosystem as a whole. 1.4 The draft law provides that cybersecurity policy is set, organised, controlled and coordinated by the Ministry of Defence of the Republic of Lithuania. A cybersecurity policy is to be set taking into account the priorities and objectives of the long-term national security policy set out in the National Security Strategy approved by the Seimas (Parliament), the strategic objectives and other objectives set out in the National Progress Plan approved by the Government, the priorities and orientation for the strengthening and development of the national defence system approved by the Seimas and the National Cyber Security Development Programme approved by the Government. The cybersecurity policy is implemented by the National Cyber Security Centre (NCSC), the State Data Protection Inspectorate and the Lithuanian police . 1.5 As part of its cybersecurity-related tasks, the NCSC has, among other powers envisaged in the draft law, the power to (1) use cyber threat search tools in cyberspace, (2) monitor, collect and analyse information on cyber threats, (3) manage cyber incidents, warn cybersecurity entities about cyber threats and provide them with relevant information, (4) issue orders and instructions to limit the provision of public electronic communications networks and/or public electronic communications services, (5) inspect network and information systems operated by cybersecurity entities and (6) apply the necessary cybersecurity measures in the event of a cyber incident . 1.6 The State Data Protection Inspectorate implements a cybersecurity policy in the field of personal data protection and performs the tasks of the supervisory authority set out in

text: Regulation (EU) 2016/679

text: . 1.7 The Lithuanian police, as part of its cybersecurity-related tasks, receives and processes data and/or information on cyber incidents for the purpose of preventing, analysing, investigating or detecting criminal offences. In this respect, the Lithuanian police has the power to (1) request from cybersecurity entities the information necessary to analyse whether a cyber incident is potentially of a criminal nature, (2) require providers of public electronic communications networks, publicly available electronic communications services, electronic information hosting services, online marketplaces, online search engines and cloud computing services to preserve information relating to the services they provide and (3) where there is a reasoned court order, receive the user’s traffic data and control the content of the information transmitted . 1.8 Supervision of the cybersecurity of Lietuvos bankas will entail remote monitoring of information and technologies, checking that Lietuvos bankas is in compliance with the cybersecurity requirements

text: determined by the draft law and on-site inspections . The inspections of essential and important entities, including Lietuvos bankas, are to be carried out by the NCSC only on receipt of information indicating that the entity has infringed the requirements of the draft law . 1.9 Where the NCSC identifies a breach of the draft law during the inspection, it might apply one or more enforcement measures envisaged by the law , e.g. (1) issue warnings or instructions to implement measures necessary to prevent or contain the cyber incident, (2) issue an instruction to cease actions that infringe the requirements of the draft law, (3) appoint a monitoring officer, (4) impose a fine, (5) initiate the temporary suspension of the right to carry out part of or all of the activities of an essential entity, including Lietuvos bankas, or (6) initiate the temporary removal of the head of an essential entity from office, except where the head of a public administration entity has been appointed by a decision of the Seimas, the Government or the President of the Republic of Lithuania . The draft law envisages that the temporary suspension of the right to carry out part of or all of the activities of an essential entity is to be exercised only by court order and where other enforcement measures were ineffective . 1.10 The draft law stipulates that prior to conducting inspections or implementing enforcement measures with regard to Lietuvos bankas, the NCSC must consult the ECB .

text: 2. General observations

text: Directive (EU) 2022/2555

text: is a minimum-harmonisation directive. Article 5 of that Directive provides that it does not preclude Member States from adopting or maintaining provisions ensuring a higher level of cybersecurity, provided that such provisions are consistent with Member States’ obligations laid down in Union law. The draft law goes beyond

text: Directive (EU) 2022/2555

text: , which excludes central banks (along with parliaments and the judiciary) from the definition of a ‘public administration entity’ . This would have the consequence that the Lithuanian component of Eurosystem-owned and operated financial market infrastructures, such as TARGET, would not benefit from the exclusion of central banks from the application of

text: Directive (EU) 2022/2555

text: . 2.2 The ECB refers to its previous stance taken in the context of national measures implementing

text: Directive (EU) 2016/1148

text: , whereby the ECB supported the aim of

text: Directive (EU) 2016/1148

text: of ensuring a high common level of network and information security across the Union and of achieving

text: a consistency of approach in this field across business sectors and Member States . The ECB strongly supports the objectives of

text: Directive (EU) 2022/2555

text: to increase the level of cyber resilience across all relevant sectors, reduce inconsistencies across the internal market and improve the level of situational awareness and the collective capability to prepare and respond by ensuring efficient cooperation in the Union . As already noted by the ECB, it is important to ensure that the internal market is a safe place to do business and that all Member States have a certain minimum level of preparedness for cybersecurity incidents .

text: Directive (EU) 2022/2555

text: produces benefits from synergies and economies of scale. In particular, dedicated national cyber security authorities have the potential to become repositories of considerable resources and expertise which the Eurosystem may draw upon. Concurrently, it should be ensured that the provisions of the national legislation transposing

text: Directive (EU) 2022/2555

text: are interpreted and applied consistently with the Eurosystem’s competences, and respect the principle of central bank independence enshrined in Article 130 of the Treaty. Indeed, Lietuvos bankas’ independent exercise of its tasks and responsibilities within the Eurosystem, for instance to implement monetary policy and for the smooth operation of payment and settlement systems, should not be affected. Central bank independence does not have the consequence of separating the Union’s central banks entirely from the Union and exempting them from every rule of Union law . This also applies to national legislative measures capable of applying to national central banks (NCBs). Furthermore, the exercise of the NCSC’s powers is subject to various specific rules and guarantees, whilst the purpose for which they may be used is clearly delineated. In that respect, certain provisions of the draft law provide for specifically listed powers of the NCSC to be exercised with a view to achieving the objectives set out in the draft law . Therefore, national measures implementing

text: Directive (EU) 2022/2555

text: that extend to NCBs, such as the draft law, are not per se precluded from applying to Eurosystem central banks .

text: 3. Impact of the draft law on TARGET and on payment systems overseen by the ECB and the Eurosystem

text: 3.1 In accordance with the fourth indent of Article 127(2) of the Treaty, promotion of the smooth operation of payment systems is one of the core tasks of the European System of Central Banks. Furthermore, pursuant to Article 22 of the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank (hereinafter the ‘Statute of the ESCB’), the ECB and the NCBs may provide facilities, and the ECB may make regulations, to ensure efficient and sound clearing and payment systems

text: within the Union and with other countries. Thus, the ECB and the Eurosystem as a whole have a particular interest in an enhanced level of network information security in respect of payment systems, as it fosters confidence in the euro and the smooth functioning of the economy in the euro area and beyond . 3.2 Systemically important payment systems (SIPS) such as, for example, EURO1, STEP2-T and TARGET are identified pursuant to ECB Decisions and are thus overseen by the ECB as the competent authority under

text: Regulation (EU) No 795/2014

text: of the European Central Bank 26 27 (ECB/2014/28) . SIPS are subject to regular assessment related to operational risk , which allows the competent Eurosystem central bank, as the competent authority, to verify that the systems are in compliance. In cases of non-compliance, the competent Eurosystem central bank has the power 28. to impose sanctions or corrective measures to ensure compliance 3.3

text: Regulation (EU) No 795/2014

text: (ECB/2014/28) inter alia contains provisions aimed at ensuring cyber resilience for financial market infrastructures. It provides that a SIPS operator is required to establish an effective cyber resilience framework with appropriate governance measures in place to manage cyber risk. The SIPS operator must identify its critical operations and supporting assets, and have appropriate measures in place to protect them from, detect, respond to and recover from cyberattacks. These measures are to be regularly tested. The SIPS operator is required to ensure that it has a sound level of situational awareness of cyber threats. The SIPS operator is required to ensure that there is a process of continuous learning and evolution to enable it to adapt its cyber resilience framework to the dynamic nature of cyber risks, in a timely manner, whenever needed . 3.4 The ECB understands that the draft law should be without prejudice to the oversight of SIPS given that such oversight is performed on the basis of ECB regulations issued on the basis of

text: Article 3.1

text: Article 22

text: and the first indent of Article 34.1 of the Statute of the ESCB .

text: 3.5 Among the listed SIPS, TARGET plays a distinct role, as it is the large value payment system for the euro, which is owned and operated by the Eurosystem and which serves as the channel for the implementation of the euro area’s monetary policy. TARGET is subject to harmonised legal conditions defined in Guideline

text: (EU) 2022/912

text: of the European Central Bank (ECB/2022/8) . The Lithuanian component of TARGET, TARGET-Lietuvos bankas, for which Lietuvos bankas acts as the operator, would appear to fall within the scope of the draft law, as the draft law applies to Lietuvos bankas and no exemption with regard to infrastructures or payment systems operated by Lietuvos bankas is provided. 3.6 Against this background, the ECB would welcome the establishment under the draft law of cooperation arrangements between the cybersecurity implementing bodies and Lietuvos bankas. The ECB suggests that, in the context of such cooperation, effective information-sharing and consultation mechanisms are put in place in order to prevent situations which could undermine the ability of Lietuvos bankas to perform its ESCB tasks independently or to preserve the confidentiality of ESCB information. In particular, Lietuvos bankas would need to be informed about actual and potential cyber incidents, as well as planned or adopted measures which may affect the TARGET- Lietuvos bankas component in a timely and efficient manner in order to enable Lietuvos bankas to fulfil its obligations under the Treaty and the Statute of the ESCB. Such arrangements would also ensure that the cybersecurity implementing bodies and Lietuvos bankas exchange information and consult on actual and potential cyber incidents or threats in the financial sector’s systems, and in particular infrastructures operated by the Eurosystem, and on planned and adopted measures, in an effective and timely manner without the need to resort to the unilateral enforcement measures envisaged under the draft law. 3.7 In addition, the ECB stands ready to cooperate with cybersecurity implementing bodies, in particular the NCSC, with a view to ensuring that best practices with regard to

text: Directive (EU) 2022/2555

text: are established and followed . As noted above, the draft law stipulates that prior to conducting inspections or implementing enforcement measures with regard to Lietuvos bankas, the NCSC must consult the ECB . The ECB understands that the purpose of this consultation would inter alia be to ensure that any supervisory or enforcement measures directed at Lietuvos bankas do not inadvertently disrupt the operations of other members of the Eurosystem and the Eurosystem as a whole, and to identify alternative measures that can achieve a comparable effect without compromising the integrity of TARGET, the confidentiality of ESCB information or the interests of other NCBs and the ECB. This consultative process would be crucial in safeguarding the collective interests of the Eurosystem and ensuring that all actions are harmoniously aligned with the broader objectives of the ECB’s monetary policy. The ECB also suggests that the respective cooperation and information-sharing arrangements are established between the NCSC and the ECB, through Lietuvos bankas, to ensure that the overall functioning of TARGET is not undermined.

text: This opinion will be published on EUR-Lex. Done at Frankfurt am Main, 9 July 2024. [signed]

text: The President of the ECB

text: Christine LAGARDE