text: Denna lag träder i kraft den 1 november 2007, då lagen (

text: ) om värdepappersrörelse och lagen (

text: ) om börs- och clearingverksamhet skall upphöra att gälla.

type: punkt

text: Värdepappersinstitut som vid ikraftträdandet av denna lag har tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt

text: 1 kap. 3 § lagen (1991:981)

text: om värdepappersrörelse skall anses ha tillstånd enligt denna lag enligt följande:

text: värdepappersinstitut med tillstånd enligt

text: 1 kap. 3 § första stycket 1

text: lagen om värdepappersrörelse skall anses ha tillstånd enligt

text: 2 kap. 1 § 2

text: 1 kap. 3 § första stycket 2

text: 2 kap. 1 § 1

text: 1 kap. 3 § första stycket 3

text: 2 kap. 1 § 3

text: , och

text: 1 kap. 3 § första stycket 4

text: 2 kap. 1 § 1

text: , 2, 4 och 5.

text: Värdepappersbolag och utländska företag som vid ikraftträdandet av denna lag har tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt

text: 1 kap. 3 § första stycket 5 lagen (1991:981)

text: om värdepappersrörelse skall anses ha tillstånd enligt

text: 2 kap. 1 § 6

text: och 7 samt

text: 2 kap. 2 § första stycket 3

text: och 6 denna lag. Värdepappersbolag och utländska företag som vid ikraftträdandet har tillstånd till verksamhet som bara avser annan medverkan vid emissioner än garantigivning skall dock anses ha tillstånd enligt

text: 2 kap. 1 § 7

text: samt

text: 2 kap. 2 § första stycket 3

text: och 6 denna lag.

text: Kreditinstitut som vid ikraftträdandet av denna lag har tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt

text: 2 kap. 1 § 6

text: och 7 denna lag. Kreditinstitut som vid ikraftträdandet har tillstånd till verksamhet som bara avser annan medverkan vid emissioner än garantigivning skall dock anses ha tillstånd enligt

text: 2 kap. 1 § 7

text: denna lag.

text: Värdepappersbolag och utländska företag som vid ikraftträdandet av denna lag har tillstånd enligt

text: 3 kap. 4 § första stycket 1 lagen (1991:981)

text: om värdepappersrörelse och kreditinstitut med tillstånd enligt

text: 1 kap. 3 § första stycket 1

text: , 2 eller 4 lagen om värdepappersrörelse skall anses ha tillstånd enligt

text: 2 kap. 1 § 5

text: denna lag.

text: Värdepappersbolag och utländska företag som vid ikraftträdandet av denna lag har tillstånd att driva sidoverksamhet enligt

text: 3 kap. 4 § lagen (1991:981)

text: värdepappersbolag och utländska företag med tillstånd enligt

text: 3 kap. 4 § första stycket 2

text: 2 kap. 2 § första stycket 1

text: 3 kap. 4 § första stycket 3

text: 2 kap. 2 § första stycket 1

text: 3 kap. 4 § första stycket 4

text: 2 kap. 2 § första stycket 8

text: 3 kap. 4 § första stycket 5

text: 2 kap. 2 § första stycket 2

text: 3 kap. 4 § första stycket 6

text: 2 kap. 2 § första stycket 4

text: 3 kap. 4 § tredje stycket

text: 2 kap. 3 § andra stycket

text: , och

text: 3 kap. 4 § fjärde stycket

text: 2 kap. 3 § första stycket

text: Har upphävts genom lag (2014:985).

text: En börs eller auktoriserad marknadsplats som vid ikraftträdandet av denna lag har tillstånd enligt 2 eller

text: 7 kap.

text: lagen (

text: ) om börs- och clearingverksamhet skall anses ha tillstånd att driva en reglerad marknad enligt

text: 12 kap. 1 §

text: denna lag.

text: Om en börs eller auktoriserad marknadsplats vid ikraftträdandet av denna lag redan driver flera marknadsplatser med stöd av sitt tillstånd, skall företaget få tillstånd av Finansinspektionen såsom reglerade marknader för var och en av dessa marknadsplatser, om en anmälan om detta har kommit in till inspektionen före den 1 maj 2008.

text: En clearingorganisation som vid ikraftträdandet av denna lag har tillstånd enligt

text: 8 kap.

text: lagen (

text: ) om börs- och clearingverksamhet skall anses ha tillstånd att driva clearingverksamhet enligt

text: 19 kap.

text: denna lag.

text: Bestämmelserna i

text: 16 kap.

text: 7 §§

text: denna lag skall tillämpas första gången på sådan regelbunden finansiell information som skall offentliggöras närmast efter den 31 oktober 2007.

text: Underrättelser eller ansökningar enligt

text: 1 kap. 3 c § 1

text: eller 2, eller

text: 1 kap.

text: eller

text: 6 b §

text: lagen (

text: ) om värdepappersrörelse skall ha samma verkan som underrättelser eller ansökningar enligt

text: 4 kap. 1 § 1

text: eller 2 respektive

text: 5 kap.

text: eller

text: 8 §

text: denna lag, om anmälan om gränsöverskridande har gjorts till den behöriga myndigheten i företagets hemland före ikraftträdandet av denna lag.

text: Om ett värdepappersinstitut har kategoriserat en kund som professionell före ikraftträdandet av denna lag, kan företaget även efter ikraftträdandet behandla kunden som en professionell kund, om

ordinal: a

text: kategoriseringen har baserats på en adekvat bedömning av kundens kunskaper och erfarenheter,

ordinal: b

text: värdepappersinstitutet med stöd av bedömningen försäkrat sig om att kunden kan fatta sina egna investeringsbeslut och är införstådd med därmed förknippade risker, och

ordinal: c

text: värdepappersinstitutet har informerat kunden om de kriterier som enligt lagen gäller för kategorisering av kunder.

text: Ett finansiellt instrument som är inregistrerat eller noterat vid en börs eller en auktoriserad marknadsplats enligt

text: 5 kap. 1 §

text: 6 kap. 1 §

text: eller

text: 7 kap. 2 §

text: lagen (

text: ) om börs- och clearingverksamhet före ikraftträdandet av denna lag skall anses vara upptaget till handel enligt

text: 15 kap.

text: denna lag.

text: En fråga om ingripande enligt

text: 25 kap.

text: bedöms enligt äldre bestämmelser om någon omständighet som föranleder frågan om ingripande hänför sig till tiden före ikraftträdandet av denna lag. Detta gäller dock inte om en tilllämpning av de nya bestämmelserna skulle leda till ett mindre strängt ingripande.

text: För beslut som har meddelats enligt lagen (

text: ) om värdepappersrörelse eller lagen (

text: ) om börs- och clearingverksamhet skall bestämmelserna i de lagarna gälla för överklagande och vid handläggningen av överklagandet.

type: lista

type: overgangsbestammelse

rpubl:andrar: nuvarande 1 kap 15 § betecknas 1 kap 16 §, rubr. närmast före nuvarande 1 kap 15 § sätts närmast före 1 kap 16 §; ny 1 kap 15 §, rubr. närmast före 1 kap 15 §

rpubl:andrar: ändr. 2 kap 5 §, 8 kap 19, 25 §§, 25 kap 22 §, 26 kap 3 §

rpubl:andrar: ändr. 8 kap 22 §

rpubl:andrar: ny 1 kap 11 a §

text: Denna lag träder i kraft den 1 juli 2009.

text: I fråga om ansökningar om tillstånd enligt

text: 3 kap. 1 §

text: 12 kap. 2 §

text: 19 kap. 3 §

text: eller

text: 24 kap. 1 §

text: som har kommit in till Finansinspektionen före lagens ikraftträdande ska äldre bestämmelser gälla.

text: Den som vid lagens ikraftträdande innehar aktier eller andelar i ett värdepappersbolag, en börs eller en svensk clearingorganisation i sådan omfattning att han eller hon skulle ha varit skyldig att ansöka om tillstånd enligt

text: 24 kap. 1 § första stycket

text: om aktierna eller andelarna hade förvärvats efter lagens ikraftträdande ska, om tillstånd inte tidigare har meddelats, anmäla sitt innehav till Finansinspektionen senast den 2 november 2009.

rpubl:andrar: ändr. 1 kap. 11 §

text: Denna lag träder i kraft den 1 juli 2009 och tillämpas första gången för det räkenskapsår som påbörjas närmast efter den 30 juni 2009.

type: stycke

rpubl:andrar: ändr. 16 kap. 1 §; ny 16 kap. 11 a §

rpubl:andrar: ändr. 13 kap. 1 §

rpubl:andrar: upph. 1 kap. 15 §, rubr. närmast före 1 kap. 15 §

text: Denna lag träder i kraft den 1 november 2010.

text: Den som har utsetts till revisor i en börs eller en clearingorganisation före ikraftträdandet och som enligt

text: 12 kap. 6 a §

text: respektive

text: 19 kap. 7 a §

text: inte längre ensam kan vara revisor i företaget får ändå kvarstå som revisor under den resterande mandattiden.

rpubl:andrar: ändr. 3 kap. 5 §; nya 12 kap. 6 a §, 19 kap. 7 a, rubr. närmast före 12 kap. 6 a, 19 kap. 7 a §

rpubl:andrar: ändr. 23 kap. 3 §; ny 23 kap 6 a §

rpubl:andrar: ändr. 4 kap. 6 §

rpubl:andrar: ändr. 2 kap. 5 §, 7 kap. 6 §, 8 kap. 37 §, 16 kap. 4 §

rpubl:andrar: ändr. 8 kap. 36, 42 §§

rpubl:andrar: ändr. 8 kap. 42 §

rpubl:andrar: ändr. 1 kap. 5 §, 18 kap. 8, 9 §§, 22 kap. 8 §, 23 kap. 5 §, 25 kap. 5, 12, 13, 24 §§, rubr. närmast före 23 kap. 5 §; ny 23 kap. 5 a §

rpubl:andrar: ändr. 2 kap. 3 §, 13 kap. 12 §; nya 14 kap. 3 a §, 26 kap. 5 §

text: Denna lag träder i kraft den 1 juli 2012.

text: För sådana skuldförbindelser som avses i

text: 16 kap. 3 § 3

text: och som redan upptagits till handel på en reglerad marknad före den 31 december 2010 ska äldre bestämmelser gälla under skuldförbindelsernas återstående löptid, när det gäller tillämpligheten av informationskrav på emittenten enligt

text: 16 kap.

rpubl:andrar: ändr. 1 kap. 8 §, 16 kap. 3 §

rpubl:andrar: ändr 26 kap. 2 §

rpubl:andrar: ändr. 3 kap. 5 §, 12 kap. 6 a §, 19 kap. 7 a §

text: Denna lag träder i kraft den 1 juni 2013.

text: En clearingorganisation som vid ikraftträdandet har tillstånd att driva sådan clearingverksamhet som avses i

text: 1 kap. 5 § 6 b

text: får, om en ansökan om auktorisation enligt

text: artikel 14 i förordning (EU) nr 648/2012

text: har getts in i enlighet med artikel 89.3 i samma förordning, fortsätta att driva denna verksamhet enligt äldre bestämmelser till dess att ansökan har prövats slutligt. Om auktorisation vägras, ska clearingorganisationen upphöra med verksamheten.

rpubl:andrar: upph. 20 kap. 5 §; ändr. 1 kap. 1, 5 §§, 20 kap. 3 §, rubr. närmast före 20 kap. 3 §

rpubl:andrar: ändr. 1 kap. 4 §, 2 kap. 4, 5 §§, 6 kap. 6 §, 8 kap. 2, 19, 22 a, 22 b, 25 §§, 13 kap. 4 §, 16 kap. 3, 11 §§; ny 8 kap. 21 a §, rubr. närmast före 8 kap. 21 a §

rpubl:andrar: ändr. 8 kap. 22 §

rpubl:andrar: ändr. 23 kap. 12 §; ny 23 kap. 2 a §

rpubl:andrar: nuvarande 12 kap. 6 a §, 19 kap. 7 a § betecknas 12 kap. 6 b §, 19 kap. 7 b §, rubr.närmast före 12 kap. 6 a §, 19 kap. 7 a § sätts närmast före de nya 12 kap. 6 b § resp 19 kap. 7 b §; nya 8 kap. 8 a §, 12 kap. 6 a §, 19 kap. 7 a §

text: Denna lag träder i kraft den 2 augusti 2014.

text: Äldre föreskrifter gäller för överträdelser som inträffat före ikraftträdandet.

rpubl:andrar: upph. 7 kap. 7, 8, 9 §§, p 7 ikrafttr.- och övergångsbest., rubr. närmast före 7 kap. 7 §; ändr. 1 kap. 5, 11 §§, 3 kap. 1, 2, 5, 7, 12 §§, 7 kap. 1 §, 8 kap. 42 §, 23 kap. 2 §, 24 kap. 3, 7 §§, 25 kap. 1, 4, 8, 9, 10, 25, 26, 27, 28 §§, rubr. närmast före 25 kap. 8, 25 §§; nya 8 kap. 4 a, 8 b, 8 c, 8 d, 8 e §§, 25 kap. 1 a, 1 b, 1 c §§, rubr. närmast före 8 kap. 8 e §

text: Denna lag träder i kraft den 1 maj 2015.

text: Äldre föreskrifter gäller för överträdelser som ägt rum före ikraftträdandet.

rpubl:andrar: nuvarande 25 kap. 1 a, 1 b, 1 c §§ betecknas 25 kap. 1 b, 1 c, 1 d §§; ändr. de nya 25 kap. 1 b, 1 c §§, 25 kap. 9, 10, 17, 25, 28 §§, 26 kap. 1 §, rubr. närmast före 25 kap. 1 §; nya 24 kap. 8 a §, 25 kap. 1 a, 9 a, 10 a, 10 b, 10 c, 10 d §§, rubr. närmast före 25 kap. 10 a §

rpubl:andrar: ändr. 16 kap. 4 §

text: Denna lag träder i kraft den dag regeringen bestämmer i fråga om

text: 16 kap. 4 a §

text: och i övrigt den 1 februari 2016.

text: Bestämmelsen i

text: 16 kap. 4 a §

text: tillämpas på års- och koncernredovisningar som avser räkenskapsår som inleds den 1 januari 2021 eller senare.

text: Lag (2021:196).

text: Bestämmelsen i

text: 16 kap. 6 §

text: ska tillämpas för första gången på rapporter om betalningar till myndigheter som upprättas för räkenskapsår som inleds närmast efter den 31 januari 2015 eller senare.

text: Äldre bestämmelser gäller för överträdelser som ägt rum före ikraftträdandet.

rpubl:andrar: ändr. 1 kap. 5 §, 8 kap. 4 §, 15 kap. 11 §, 23 kap. 5 a, 12, 15 §§, 25 kap. 1 a §; nya 8 a, 8 b, 25 a, 25 b kap., nya 11 kap. 11 a §, 22 kap. 2 a §, 23 kap. 3 a, 3 b §§, 24 kap. 1 a §, 25 kap. 2 b, 2 c §§, rubr. närmast före 11 kap. 11 a §, 23 kap. 3 b §

text: Denna lag träder i kraft den 1 mars 2016.

text: 2.Äldre bestämmelser gäller för clearingverksamhet som drivs av en clearingorganisation som även är auktoriserad som central värdepappersförvarare och som inte har fått auktorisation som värdepapperscentral enligt

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 909/2014 av den 23 juli 2014

text: om förbättrad värdepappersavveckling i Europeiska unionen och om värdepapperscentraler samt ändring av direktiv

text: och

text: och förordning

text: (EU) nr 236/2012

text: Lag (2018:167).

rpubl:andrar: ändr. 1 kap. 1 §, 21 kap. 2 §

text: Denna lag träder i kraft den 17 juni 2016.

text: Om ett värdepappersbolag som har tillstånd enligt

text: 2 kap. 2 § första stycket 2

text: och 8 vid ikraftträdandet inte har överlåtbara värdepapper upptagna till handel på en reglerad marknad, tillämpas bestämmelserna om redovisningskompetens eller revisionskompetens i

text: 8 kap. 49 a § första stycket tredje meningen

text: och

text: andra stycket 2

text: aktiebolagslagen (2005:551)

text: först efter den första årsstämma som hålls efter den 16 juni 2016.

text: För ett uppdrag som revisor som vid ikraftträdandet har innehafts i mer än tre år ska den tid som anges i

text: 3 kap. 5 d § andra stycket första meningen

text: räknas från den årsstämma som hållits tre år före ikraftträdandet.

rpubl:andrar: nya 3 kap. 5 a, 5 b, 5 c, 5 d, 5 e §§

rpubl:andrar: ny 8 kap. 4 b §, rubr. närmast före 8 kap. 4 a §

text: Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2017.

text: Äldre bestämmelser gäller för överträdelser som inträffat före ikraftträdandet.

text: Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2017 i fråga om

text: 20 kap. 8 §

text: och i övrigt den 2 augusti 2017.

text: Denna lag träder i kraft den 3 januari 2018.

text: Finansinspektionen får ta ut avgifter även före lagens ikraftträdande för ansökningar, anmälningar och underrättelser enligt denna lag och förordningen om marknader för finansiella instrument, när sådana ansökningar, anmälningar eller underrättelser har kommit in till inspektionen före lagens ikraftträdande.

text: En CTP-leverantör behöver före den 3 september 2019 inte uppfylla kraven i

text: 10 kap. 8 §

text: när det gäller information som offentliggjorts i enlighet med artiklarna

text: och

text: i förordningen om marknader för finansiella instrument.

text: Finansinspektionen får bevilja undantag från

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012

text: till och med den 3 juli 2021 i fråga om

text: tillämpningen av clearingkrav enligt

text: artikel 4

text: och riskhanteringsförfaranden enligt

text: artikel 11.3

text: på C6-energiderivatkontrakt som har ingåtts av en icke-finansiell motpart som uppfyller villkoren i

text: artikel 10.1

text: eller en icke-finansiell motpart som är ett svenskt aktiebolag och som för första gången får tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt

text: 2 kap. 1 §

text: efter den 2 januari 2018, och

text: att sådana C6-energiderivatkontrakt betraktas som OTC-derivatkontrakt när det gäller tröskelvärde för clearing enligt artikel 10.

rpubl:andrar: ändr. 3 kap. 7 §, rubr. närmast före 3 kap. 6 §; ny rubr. närmast före 3 kap. 7 §

rpubl:andrar: ändr. p 2 ikrafttr.- och övergångsbest till 2016:61

rpubl:andrar: ändr. 4 kap. 8 §, 8 kap. 4 a §, 10 kap. 15 §, 13 kap. 2 a §

text: Denna lag träder i kraft den 1 oktober 2018.

text: Äldre bestämmelser i

text: 2 kap. 5 § första stycket 14

text: gäller fortfarande för försäkringsförmedlare som enligt punkt 8 i ikraftträdande- och övergångsbestämmelserna till lagen (

text: ) om försäkringsdistribution får fortsätta att utöva sådan verksamhet som avses i den punkten efter den 1 oktober 2018.

rpubl:andrar: ändr. 1 kap. 1 b §, 2 kap. 3, 5 §§, 3 kap. 6 §, 25 kap. 2 a §

text: Denna lag träder i kraft den 1 januari 2019.

text: Äldre bestämmelser gäller fortfarande för övervakning av sådan regelbunden finansiell information som har offentliggjorts före ikraftträdandet.

rpubl:andrar: upph. 16 kap. 14 §, rubr. 16 kap. 12 §; nuvarande 16 kap. 12, 13 §§ betecknas 16 kap. 14, 12 §§; ändr. 13 kap. 2 §, de nya 16 kap. 12, 14 §§, 16 kap. 15, 16 §§, 23 kap. 13, 15 §§, 25 kap. 20 §, rubr. närmast före 16 kap. 13 § sätts närmast före 16 kap. 12 §; ny 16 kap. 13 §

rpubl:andrar: ändr. 25 kap. 1 d §; ny 8 a kap. 8 a §, rubr. närmast före 8 a kap. 8 a §

rpubl:andrar: nya 1 kap. 15, 16, 17 §§, rubr. närmast före 1 kap 15, 17 §§

text: Denna lag träder i kraft den 10 juni 2019.

text: Årliga redogörelser enligt

text: 8 kap. 20 b §

text: och

text: 9 kap. 30 a §

text: ska lämnas första gången 2020.

rpubl:andrar: ändr. 9 kap. 2 §, 25 kap. 12, 15 a §§; nya 8 kap. 20 a, 20 b, 20 c, 20 d §§, 9 kap. 30 a §, rubr. närmast före 8 kap. 20 a §, 9 kap. 30 a §

text: Denna lag träder i kraft den 21 juli 2019.

text: Prospekt som före ikraftträdandet har offentliggjorts enligt

text: 2 kap.

text: lagen (

text: ) om handel med finansiella instrument ska vid tillämpningen av

text: 11 kap. 13 § 3

text: anses vara offentliggjorda enligt prospektförordningen.

rpubl:andrar: ändr. 1 kap. 4 a §, 11 kap. 13 §, 13 kap. 3 §, 16 kap. 5 §, 22 kap. 1 §

rpubl:andrar: ändr. p 2 ikrafttr.- och övergångsbest. i 2015:960

rpubl:andrar: ändr. 3 kap. 2 §, 12 kap. 3 §, 19 kap. 4 §

text: Denna lag träder i kraft den 1 januari 2021.

text: Äldre bestämmelser gäller dock fortfarande i fråga om medlemsbanker som är registrerade i bankregistret den 31 december 2020 avseende det räkenskapsår som avslutas närmast efter detta datum.

text: Denna lag träder i kraft den 1 januari 2021 i fråga om

text: 9 kap. 16 §

text: och i övrigt den 1 januari 2022.

text: Äldre bestämmelser gäller för överträdelser som har ägt rum före ikraftträdandena.

text: Denna lag träder i kraft den 28 juni 2021 i fråga om

text: 23 kap. 2 b §

text: och i övrigt den 29 december 2020.

text: Bestämmelserna i

text: 25 kap. 1 d § första stycket 13

text: , 14 och 17 i den nya lydelsen tillämpas första gången vid ingripanden mot överträdelser som sker efter den 27 juni 2021.

text: Bestämmelserna i

text: 25 kap. 1 d § första stycket 13

text: , 14 och 17 i den äldre lydelsen gäller fortfarande för ingripanden mot överträdelser som har skett före den 28 juni 2021.

rpubl:andrar: ändr. 1 kap. 4 a §, 8 kap. 4 §, 8 b kap. 4 §, 9 kap. 45, 50 §§, 23 kap. 5 §, 25 kap. 1 d §; nya 23 kap. 1 a, 2 b §§

rpubl:andrar: nya 1 kap. 2 a, 2 b §§, rubr. närmast före 1 kap. 2 a §

text: Denna lag träder i kraft den 15 mars 2021.

text: Lagen ska dock tillämpas för tid från och med den 1 januari 2021.

rpubl:andrar: ändr. p 2 ikrafttr.- och övergångsbest. till 2015:960

text: Denna lag träder i kraft den 1 juli 2021.

text: Bestämmelserna i

text: 9 kap.

text: 25 a

text: och

text: 25 b §§

text: tillämpas inte på relevanta kapitalinstrument och efterställda kvalificerade instrument som har getts ut före ikraftträdandet.

rpubl:andrar: ändr. 25 kap. 1 d §; nya 9 kap. 25 a, 25 b §§, rubr. närmast före 9 kap. 25 a §

text: Denna lag träder i kraft den 26 juni 2021.

text: Bestämmelsen i

text: 8 kap. 1 a § tredje stycket

text: gäller inte värdepappersbolag som vid ikraftträdandet uppfyller kriterierna för att vara ett litet och icke-sammanlänkat värdepappersbolag.

rpubl:andrar: ändr. 1 kap. 4 a, 4 b, 5 §§, 3 kap. 6, 7 §§, 7 kap. 1 §, 8 kap. 4, 5, 35 §§, 8 a kap. 9 §, 8 b kap. 2, 4 §§, 12 kap. 7 §, 13 kap. 1 i §, 23 kap. 4 §, 25 kap. 1 d §, rubr. närmast före 3 kap. 7 §; nya 8 kap. 1 a, 1 b, 1 c, 4 c §§, rubr. närmast före 8 kap. 4 c §

text: Denna lag träder i kraft den 1 januari 2022 i fråga om

text: 4 kap. 4 §

text: och i övrigt den 28 februari 2022.

text: Lag (2021:1220).

rpubl:andrar: upph. 8 kap. 33 §, 13 kap. 9 §, rubr. närmast före 8 kap. 33 §; ändr. 1 kap. 4, 4 a, 4 b, 5 §§, 2 kap. 5 §, 4 kap. 4 §, 8 kap. 1 §, 9 kap. 3, 8, 15, 27, 33 §§, 10 kap. 2 §, 11 kap. 1 a §, 15 a kap. 1, 4, 5, 6, 7 §§, 25 kap. 1 a, 1 e, 12, 15 a §§; nya 8 kap. 14 a §, 9 kap. 12 a, 17 a, 19 a, 23 a §§, 15 a kap. 15 §, rubr. närmast före 15 a kap. 15 §

text: Denna lag träder i kraft den 28 februari 2023.

text: Äldre bestämmelser gäller för överträdelser som har ägt rum före ikraftträdandet.

rpubl:andrar: ändr. 8 kap. 1 §, 9 kap. 33 §, 11 kap. 1 a §, 25 kap. 1 a, 1 e, 12, 15 a §§; nya 8 kap. 33 §, 13 kap. 9 §, rubr. närmast före 8 kap. 33 §

rpubl:andrar: ändr. p 1 ikrafttr.- och övergångsbest. till 2021:967

rpubl:andrar: ändr. 1 kap. 5 §, 3 kap. 6 §, 8 kap. 1 c §

rpubl:andrar: ändr. 3 kap. 2 §, 12 kap. 3 §, 19 kap. 4 §, 24 kap. 3, 7 §§

text: Denna lag träder i kraft den 12 augusti 2022.

text: Äldre föreskrifter gäller för överträdelser som har ägt rum före ikraftträdandet.

rpubl:andrar: ändr. 1 kap. 1 a, 4 b §§, 25 kap. 10 a, 10 c, 10 d §§; ny 25 kap. 1 i §

text: Denna lag träder i kraft den 1 juli 2024.

text: Bestämmelserna i

text: 25 kap.

text: i den äldre lydelsen gäller fortfarande för överträdelser som har skett före ikraftträdandet.

text: De äldre lydelserna av

text: 16 kap.

text: och

text: 9 §§

text: gäller till dess emittenten är skyldig att upprätta en hållbarhetsrapport enligt tillämplig lag om årsredovisning i dess lydelse efter den 30 juni 2024.

text: Denna lag träder i kraft den 29 september 2025.

text: Äldre bestämmelser gäller fortfarande för överträdelser som har ägt rum före ikraftträdandet.

rpubl:andrar: upph. 2 kap. 1 b §, 8 kap. 33 §, 9 kap. 37 §, 11 kap. 3 a §, 13 kap. 6 a, 9 §§, 14 kap. 3 b §, rubr. närmast före 8 kap. 33 §, 9 kap. 37 §, 13 kap. 9 §; ändr. 1 kap. 4 a, 4 b och 5 §§, 2 kap. 5 §, 4 kap. 4 §, 8 kap. 1 §, 9 kap. 2, 33, 36 §§, 11 kap. 1 a §, 13 kap. 1 c, 1 i §§, 15 a kap. 7, 10, 11, 12, 13, 14 §§, 22 kap. 1, 2 §§, 25 kap. 1 a, 1 b, 1 e, 1 f, 12, 15 a, 15 b §§, rubr. närmast före 15 a kap. 7 §, rubr. 15 a kap.; nya 13 kap. 1 k, 1 l §§, 15 a kap. 11 a §, rubr. närmast före 13 kap. 10 §

rpubl:andrar: upph. 15 kap. 12, 13, 14 §§; ändr. 1 kap.4 a, 4 b §§, 9 kap. 50 §, 11 kap.14, 15 §§, 15 kap. 15 §, 26 kap.4 §; nya 9 kap.17 b, 17 c §§, 11 kap.13 a §, 15 kap. 5 a §, 23 kap. 3 e §, rubr. närmast före 23 kap. 3 e §

text: Denna lag träder i kraft den 10 juli 2026 i fråga om

text: 17 kap. 5 §

text: och i övrigt den 10 januari 2030.

rpubl:andrar: ändr. 8 kap. 20 d, 35 §§, 17 kap. 5 §, 24 kap. 12 §, 25 kap. 1 a, 1 e, 15 a §§; nya 11 kap. 13 b, 16 §§, rubr. närmast före 11 kap. 16 §

rpubl:andrar: nuvarande 11 kap. 2 b, 2 c §§ betecknas 11 kap. 2 c, 2 d §§; ändr. 7 kap. 6 §; nya 11 a kap., 11 kap. 2 b, 16 §§, 13 kap. 2 b, 4 §§, rubr. närmast före 11 kap. 16 §

rpubl:andrar: ändr. 1 kap. 4 a, 4 b §§, 3 kap. 1 §, 8 kap. 1 c §, 23 kap. 5 § och 24 kap. 3, 7 §§; ny 8 kap. 1 d §

dcterms:identifier: SFS 2007:528 i lydelse enligt SFS 2026:1066

text: FÖRSTA AVDELNINGEN

text: Inledande bestämmelser

text: 1 kap.

text: Allmänna bestämmelser

text: Lagens tillämpningsområde

text: I denna lag finns bestämmelser om värdepappersmarknaden.

text: Ytterligare bestämmelser om värdepappersmarknaden finns i

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 av den 15 maj 2014

text: om marknader för finansiella instrument och om ändring av förordning

text: (EU) nr 648/2012

text: (förordningen om marknader för finansiella instrument). Finansinspektionen är behörig myndighet enligt den förordningen.

text: Lag (2017:679).

text: 1 kap.

text: och

text: 14 §§

text: om tystnadsplikt, uppgiftsskyldighet, meddelandeförbud och ansvar,

text: 23 kap.

text: 1 § första

text: och

text: andra styckena

text: 2 §

text: 4 § första stycket

text: samt

text: och

text: 14 §§

text: om tillsyn,

text: 25 kap.

text: 1 i

text: 2 a

text: och

text: 29 §§

text: om ingripanden, och

text: 26 kap. 1 §

text: om överklagande.

text: För centrala motparter gäller följande bestämmelser i denna lag:

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 av den 4 juli 2012

text: om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister och lagen (

text: ) med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister, och

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2021/23 av den 16 december 2020

text: om en ram för återhämtning och resolution av centrala motparter och om ändring av förordningarna

text: (EU) nr 1095/2010

text: (EU) nr 648/2012

text: (EU) nr 600/2014

text: (EU) nr 806/2014

text: och

text: (EU) 2015/2365

text: samt direktiven

text: och

text: (EU) 2017/1132

text: (förordningen om återhämtning och resolution av centrala motparter).

text: Lag (2024:115).

text: Ytterligare bestämmelser för centrala motparter finns i

text: För den som är undantagen från tillståndsplikt enligt

text: 2 kap. 5 §

text: gäller endast

text: 15 a kap.

text: För den som är undantagen från tillståndsplikt enligt 2 kap. 5 §

text: första stycket 4

text: eller

text: och är deltagare i handeln på en reglerad marknad eller på en MTF-plattform gäller

text: 8 kap.

text: och

text: 34 §§

text: 15 a kap.

text: och

text: 23 kap.

text: och

text: 5 §§

text: Lag (2018:1226).

text: För utländska företags verksamhet i Sverige gäller bestämmelserna i denna lag i tillämpliga delar. För filialer till utländska företag gäller i övrigt lagen (

text: ) om utländska filialer m.m.

text: Hållbarhetsrelaterade upplysningar

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019

text: om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn, och

text: artiklarna

text: i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2020/852 av den 18 juni 2020 om inrättande av en ram för att underlätta hållbara investeringar och om ändring av förordning

text: (EU) 2019/2088

text: Lag (2021:1218).

text: Bestämmelser som, utöver bestämmelserna i denna lag, gäller för den som tillhandahåller investeringsrådgivning eller portföljförvaltning enligt denna lag finns i

text: värdepappersbolag som

text: tillhandahåller investeringsrådgivning, och

text: har färre än tre anställda, och

text: utländska värdepappersföretag som

text: driver värdepappersrörelse från filial i Sverige eller genom att använda anknutna ombud som är etablerade i Sverige,

text: har färre än tre anställda.

text: Lag (2021:106).

text: Bestämmelserna i

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088

text: ska även gälla för

text: Europabolag och europakooperativ

text: 1 kap. 11 §

text: om tystnadsplikt i fråga om värdepappersbolag,

text: 1 kap. 13 §

text: om meddelandeförbud,

text: 3 kap. 1 § första stycket 5

text: och

text: 12 kap. 2 § 4

text: om ledningsprövning,

text: 9 kap.

text: 45 § andra stycket 1

text: och

text: femte stycket

text: om kredit m.m. till styrelseledamot,

text: 23 kap. 11 §

text: om rätt för Finansinspektionen att sammankalla styrelsen och närvara vid sådant sammanträde och delta i överläggningarna, samt

text: 25 kap. 4 §

text: om återkallelse av tillstånd.

text: I fråga om europabolag och europakooperativ som har ett sådant förvaltningssystem som avses i artiklarna

text: i rådets förordning (EG) nr 2157/2001 av den 8 oktober 2001 om stadga för europabolag eller artiklarna

text: i rådets förordning (EG) nr 1435/2003 av den 22 juli 2003 om stadga för europeiska kooperativa föreningar (SCE-föreningar) ska det som sägs i följande bestämmelser i denna lag om styrelsen eller dess ledamöter tillämpas på tillsynsorganet eller dess ledamöter:

text: Av

text: 16 § andra stycket

text: och

text: 22 §

text: lagen (

text: ) om europabolag samt

text: 21 § andra stycket

text: och

text: 26 §

text: lagen (

text: ) om europakooperativ framgår att de i

text: första stycket

text: angivna bestämmelserna om styrelsen eller dess ledamöter ska tillämpas också på ett europabolags eller ett europakooperativs lednings- eller förvaltningsorgan eller dess ledamöter.

text: Lag (2025:633).

text: Definitioner av olika finansiella instrument

text: I denna lag betyder

text: certifikat

text: : certifikat enligt definitionen i

text: artikel 2.1

text: .27 i förordningen om marknader för finansiella instrument,

text: depåbevis

text: : värdepapper som kan bli föremål för handel på kapitalmarknaden i ett land och som representerar äganderätt till värdepapper som är utgivna eller utfärdade av en emittent som är etablerad i ett annat land samtidigt som de kan tas upp till handel på en reglerad marknad och handlas oberoende av de värdepapper som är utgivna eller utfärdade av emittenten i det andra landet,

text: optioner, terminskontrakt (futures), swappar, räntesäkringsavtal och varje annat derivatkontrakt som avser värdepapper, valutor, räntor eller avkastningar, utsläppsrätter, eller andra derivatinstrument, finansiella index eller finansiella mått som kan avvecklas fysiskt eller kontant,

text: optioner, terminskontrakt (futures och forwards), swappar och varje annat derivatkontrakt som avser råvaror, som måste avvecklas kontant eller kan avvecklas kontant på en av parternas begäran, på grund av ett annat skäl än utebliven betalning eller någon annan händelse som leder till att kontraktet upphör,

text: optioner, terminskontrakt (futures), swappar och varje annat derivatkontrakt som avser råvaror som kan avvecklas fysiskt förutsatt att de handlas på en reglerad marknad eller en handelsplattform, med undantag för grossistenergiprodukter som handlas på en OTF-plattform och som måste avvecklas fysiskt,

text: optioner, terminskontrakt (futures och forwards), swappar och varje annat derivatkontrakt som

text: avser råvaror,

text: kan avvecklas fysiskt,

text: inte omnämns i 3 och som inte är för kommersiella ändamål, och

text: som anses ha egenskaper som andra derivat avseende finansiella instrument,

text: derivatinstrument för överföring av kreditrisk,

text: finansiella kontrakt avseende prisdifferenser, och

text: optioner, terminskontrakt (futures), swappar, räntesäkringsavtal och varje annat derivatkontrakt som avser klimatvariationer, fraktavgifter eller inflationstakten eller någon annan officiell ekonomisk statistik, som måste avvecklas kontant eller kan avvecklas kontant på en av parternas begäran, på grund av ett annat skäl än utebliven betalning eller någon annan händelse som leder till att kontraktet upphör, samt varje annat derivatkontrakt som

text: avser tillgångar, rättigheter, skyldigheter, index och åtgärder som inte tidigare omnämnts i denna punkt, och

text: anses ha egenskaper som andra derivat avseende finansiella instrument, med utgångspunkt från bland annat om det handlas på en reglerad marknad eller en handelsplattform,

text: de produkter som förtecknas i bilaga I, delarna I-XX och XXIV/1, till

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1308/2013 av den 17 december 2013

text: om upprättande av en samlad marknadsordning för jordbruksprodukter och om upphävande av rådets förordningar

text: (EEG) nr 922/72

text: (EEG) nr 234/79

text: (EG) nr 1037/2001

text: och

text: (EG) nr 1234/2007

text: , eller

text: de produkter som förtecknas i bilaga I till

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1379/2013 av den 11 december 2013

text: om den gemensamma marknadsordningen för fiskeri- och vattenbruksprodukter, om ändring av rådets förordningar

text: (EG) nr 1184/2006

text: och

text: (EG) nr 1224/2009

text: och om upphävande av

text: rådets förordning (EG) nr 104/2000

text: aktier i aktiebolag och motsvarande andelsrätter i andra typer av företag samt depåbevis för aktier,

text: obligationer och andra skuldförbindelser inklusive depåbevis för sådana värdepapper, och

text: andra värdepapper som ger rätt att överlåta eller förvärva sådana överlåtbara värdepapper som anges i 1 och 2, eller som resulterar i en kontantavveckling som beräknas utifrån kurser på överlåtbara värdepapper, valutor, räntor eller avkastningar, råvaror eller andra index eller mått.

text: finansiella derivatinstrument

text: : sådana derivatinstrument som kan hänföras till någon av följande kategorier: finansiella instrument: överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, andelar i företag för kollektiva investeringar, finansiella derivatinstrument och utsläppsrätter, inbegripet sådana instrument som emitteras genom teknik för distribuerade liggare, jordbruksråvaruderivat: derivatkontrakt som avser penningmarknadsinstrument: statsskuldväxlar, inlåningsbevis, företagscertifikat och andra instrument som normalt omsätts på penningmarknaden, dock inte betalningsmedel, råvaruderivat: detsamma som i

text: artikel 2.1

text: .30 i förordningen om marknader för finansiella instrument, statspapper: ett skuldinstrument som emitteras av en statlig emittent, utsläppsrätter: sådana utsläppsrätter som består av enheter som erkänts med avseende på kraven i

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/87/EG av den 13 oktober 2003

text: om ett system för handel med utsläppsrätter för växthusgaser inom gemenskapen och om ändring av

text: rådets direktiv 96/61/EG

text: , i lydelsen enligt

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 421/2014

text: , överlåtbara värdepapper: sådana värdepapper utom betalningsmedel som kan bli föremål för handel på kapitalmarknaden, exempelvis

text: Ytterligare bestämmelser om vad som omfattas av definitionerna i

text: första stycket

text: finns i kommissionens delegerade förordning

text: (EU) 2017/565

text: av den 25 april 2016 om komplettering av

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU

text: vad gäller organisatoriska krav och villkor för verksamheten i värdepappersföretag, och definitioner för tillämpning av det direktivet (

text: den delegerade förordningen till MiFID II

text: Lag (2023:94).

text: Benämningar för vissa EU-rättsakter

text: I denna lag betyder

text: direktivet om marknader för finansiella instrument

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014

text: om marknader för finansiella instrument och om ändring av direktiv

text: och av direktiv

text: , i lydelsen enligt

text: Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2024/2811

text: kapitaltäckningsdirektivet

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013

text: om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut, om ändring av direktiv

text: och om upp- hävande av direktiven

text: och

text: , i lydelsen enligt

text: Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2024/1619

text: krishanteringsdirektivet

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/59/EU av den 15 maj 2014

text: om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av

text: rådets direktiv 82/891/EEG

text: och

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2001/24/EG

text: och

text: samt Europaparlamentets och rådets förordningar

text: (EU) nr 1093/2010

text: och

text: (EU) nr 648/2012

text: , i lydelsen enligt

text: Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2019/2034

text: marknadsmissbruksförordningen

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 596/2014 av den 16 april 2014

text: om marknadsmissbruk (marknadsmissbruksförordning) och om upphävande av

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/6/EG

text: och

text: kommissionens direktiv 2003/124/EG

text: och

text: prospektförordningen

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juli 2017

text: om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv

text: tillsynsförordningen

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013

text: om tillsynskrav för kreditinstitut och om ändring av förordning

text: (EU) nr 648/2012

text: värdepappersbolagsdirektivet

text: Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2019/2034 av den 27 november 2019

text: om tillsyn av värdepappersföretag och om ändring av direktiven

text: och

text: , i den ursprungliga lydelsen,

text: värdepappersbolagsförordningen

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2033 av den 27 november 2019

text: om tillsynskrav för värdepappersföretag och om ändring av förordningarna

text: (EU) nr 1093/2010

text: (EU) nr 575/2013

text: (EU) nr 600/2014

text: och

text: (EU) nr 806/2014

text: öppenhetsdirektivet

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/109/EG av den 15 december 2004

text: om harmonisering av insynskraven angående upplysningar om emittenter vars värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad och om ändring av direktiv

text: , i lydelsen enligt Europa- parlamentets och

text: rådets direktiv 2013/50/EU

text: Lag (2026:1066).

text: Definitioner av olika aktörer

text: I denna lag betyder

text: marknadsföra investerings- eller sidotjänster,

text: ta emot eller vidarebefordra instruktioner eller order avseende investeringstjänster eller finansiella instrument,

text: placera finansiella instrument, eller

text: tillhandahålla investeringsrådgivning avseende dessa instrument eller tjänster,

text: tillhandahållande av investeringstjänster eller sådana tjänster som avses i

text: 7 kap. 1 § lagen (2004:297)

text: om bank- och finansieringsrörelse, eller

text: verksamhet som marknadsgarant för råvaruderivat,

text: anknutet ombud

text: : en fysisk eller juridisk person som har träffat avtal med ett svenskt värdepappersinstitut eller ett utländskt värdepappersföretag som hör hemma inom EES om att för bara detta instituts eller företags räkning behörig myndighet: i Sverige Finansinspektionen och i särskilt angivna fall Bolagsverket och i övrigt en utländsk myndighet som har behörighet att utöva tillsyn över utländska värdepappersföretag och företag som driver en reglerad marknad eller annan motsvarande marknad eller som har behörighet att utöva tillsyn över emittenter vars överlåtbara värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad, börs: ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk förening som har fått tillstånd enligt denna lag att driva en eller flera reglerade marknader, central motpart: detsamma som i

text: artikel 2.1 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012

text: , emittent: i fråga om aktier aktiebolaget och i fråga om annat finansiellt instrument utgivaren eller utfärdaren av instrumentet, handelsplats: en reglerad marknad, en multilateral handelsplattform (MTF-plattform) eller en organiserad handelsplattform (OTF-plattform), handelsplattform: en MTF-plattform eller en OTF-plattform, huvudsakligen kommersiell koncern: en koncern vars huvudsakliga verksamhet inte är kreditinstitut: en bank, ett kreditmarknadsföretag eller ett utländskt bank- eller kreditföretag som driver bank- eller finansieringsrörelse från filial i Sverige, leverantör av datarapporteringstjänster: detsamma som i

text: artikel 2.1

text: .36a i förordningen om marknader för finansiella instrument, litet och icke-sammanlänkat värdepappersbolag: ett värdepappersbolag som anses vara ett litet och icke- sammanlänkat värdepappersföretag enligt artikel 12.1 i värdepappersbolagsförordningen, marknadsgarant: en person som på fortlöpande basis åtagit sig att på finansiella marknader handla för egen räkning genom att köpa och sälja finansiella instrument med utnyttjande av egna tillgångar till priser som fastställts av denne, marknadsoperatör: en börs eller en eller flera juridiska personer i ett annat land inom EES som driver en eller flera reglerade marknader,

text: MTF-plattform

text: : ett multilateralt system inom EES som sammanför flera tredjeparters köp- och säljintressen i finansiella instrument - inom systemet och i enlighet med icke skönsmässiga regler - så att det leder till ett kontrakt,

text: OTF-plattform

text: : ett multilateralt system inom EES som inte är en reglerad marknad eller en MTF-plattform, och inom vilket flera tredjeparters köp- och säljintressen i obligationer, strukturerade finansiella produkter, utsläppsrätter eller derivat kan interagera inom systemet så att det leder till ett kontrakt,

text: professionell kund

text: : en sådan kund som avses i

text: 9 kap.

text: eller

text: 5 §

text: reglerad marknad

text: : ett multilateralt system inom EES som sammanför eller möjliggör sammanförande av ett flertal köp- och säljintressen i finansiella instrument från tredjepart - regelmässigt, inom systemet och i enlighet med icke skönsmässiga regler - så att det leder till ett kontrakt,

text: Europeiska unionen,

text: en stat inom EES, inbegripet förvaltningar, organ eller en särskild funktion i staten,

text: när det gäller en federal stat inom EES, en delstat i federationen,

text: en särskild funktion för flera stater inom EES,

text: en internationell finansinstitution som etablerats av minst två stater inom EES och vars mål är att ordna finansiering och tillhandahålla finansiellt bistånd till de stater som har eller riskerar att få allvarliga finansieringsproblem, och

text: Europeiska investeringsbanken,

text: på ett organiserat, frekvent och systematiskt sätt handlar för egen räkning i aktier, depåbevis, börshandlade fonder, certifikat och andra liknande finansiella instrument genom att utföra kundorder utanför en reglerad marknad eller en handelsplattform utan att driva ett multilateralt system, eller

text: väljer att vara systematisk internhandlare,

text: statlig emittent

text: : någon av följande som emitterar skuldinstrument: systematisk internhandlare: ett värdepappersinstitut som tillväxtmarknad för små och medelstora företag: en MTF- plattform, eller ett segment av en MTF-plattform, som är registrerad som en tillväxtmarknad för små och medelstora företag hos Finansinspektionen enligt

text: 11 kap.

text: 15 §§

text: eller hos en behörig myndighet i ett annat land inom EES, utländskt kreditinstitut: ett kreditinstitut enligt

text: 1 kap. 5 §

text: lagen om bank- och finansieringsrörelse, utländskt värdepappersföretag: ett utländskt företag som i hemlandet har tillstånd att driva värdepappersrörelse, värdepappersbolag: ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd enligt denna lag att driva värdepappersrörelse och som inte är ett bankaktiebolag eller ett kreditmarknadsbolag enligt lagen om bank- och finansieringsrörelse, värdepapperscentral: en värdepapperscentral enligt definitionen i

text: artikel 2.1

text: .1 i förordningen om värdepapperscentraler, värdepappersinriktat holdingföretag: ett värdepappersinriktat holdingföretag enligt definitionen i

text: artikel 4.1

text: .23 i värdepappersbolagsförordningen, och värdepappersinstitut: ett värdepappersbolag, ett svenskt kreditinstitut som har fått tillstånd enligt denna lag att driva värdepappersrörelse eller ett utländskt företag som driver värdepappersrörelse från filial i Sverige eller genom att använda anknutna ombud etablerade i Sverige.

text: Lag (2026:1066).

text: Definitioner av olika tjänster och verksamheter

text: I denna lag betyder

text: handel för egen räkning

text: : handel med utnyttjande av egna tillgångar som leder till transaktioner med ett eller flera finansiella instrument,

text: investeringsrådgivning

text: : tillhandahållande av personliga rekommendationer till en kund i fråga om en eller flera transaktioner som avser finansiella instrument,

text: investeringstjänster och investeringsverksamheter

text: : de tjänster och verksamheter som anges i

text: 2 kap. 1 §

text: , i fråga om de instrument som avses i

text: 1 kap. 4 §

text: portföljförvaltning

text: : förvaltning av ett eller flera finansiella instrument på diskretionär basis enligt uppdrag från enskilda kunder,

text: sidotjänster

text: : de tjänster som anges i

text: 2 kap. 2 §

text: för ett värdepappersbolag de verksamheter som anges i

text: 2 kap.

text: och

text: 4 §§

text: , och

text: för en börs de verksamheter som anges i

text: 13 kap. 12 §

text: sidoverksamheter

text: : utförande av order på kunders uppdrag: köp eller försäljning av ett eller flera finansiella instrument på kunders uppdrag, inbegripet ingående av avtal för att sälja finansiella instrument som utfärdats av ett värdepappersinstitut eller ett utländskt värdepappersföretag vid tidpunkten för utfärdandet av dessa, och värdepappersrörelse: verksamhet som består i att yrkesmässigt tillhandahålla investeringstjänster eller utföra investeringsverksamhet.

text: Lag (2024:115).

text: Övriga definitioner

text: I denna lag betyder

text: algoritmisk handel

text: : handel med finansiella instrument där en datoralgoritm automatiskt bestämmer enskilda orderparametrar med begränsat eller inget mänskligt ingripande,

text: betydande filial

text: : en filial som är betydande enligt

text: artikel 51.1 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013

text: om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut och om särskild tillsyn av kreditinstitut, om ändring av direktiv

text: och om upphävande av direktiven

text: och

text: , i lydelsen enligt

text: Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2021/338

text: blandat finansiellt holdingföretag

text: : ett holdingföretag enligt

text: artikel 4.1

text: .40 i värdepappersbolagsförordningen,

text: kreditinstitut, värdepappersbolag eller EES-institut, eller

text: annat blandat finansiellt holdingföretag eller ett finansiellt holdingföretag som är etablerat i något annat land inom EES,

text: blandat finansiellt moderholdingföretag inom EES

text: : ett inom EES etablerat blandat finansiellt holdingföretag som inte självt är ett dotterföretag till ett byte av finansiellt instrument: att sälja ett finansiellt instrument och köpa ett annat finansiellt instrument eller utöva en rättighet att göra en ändring avseende ett befintligt finansiellt instrument, börshandlad fond: en fond där minst en andels- eller aktieklass handlas hela dagen på minst en handelsplats och med minst en marknadsgarant som vidtar åtgärder för att säkerställa att andels- eller aktiepriset på handelsplatsen inte i betydande grad skiljer sig från dess nettotillgångsvärde och, i tillämpliga fall, från dess preliminära nettotillgångsvärde, direkt elektroniskt tillträde: ett handelsplatsarrangemang där en deltagare på en handelsplats ger en person tillåtelse att använda deltagarens handelskod så att personen elektroniskt kan vidarebefordra order avseende ett finansiellt instrument direkt till handelsplatsen,

text: EES

text: : Europeiska ekonomiska samarbetsområdet,

text: EES-institut

text: : ett utländskt kreditinstitut eller ett utländskt värdepappersföretag som är hemmahörande i något annat land inom EES än Sverige,

text: elektroniskt format

text: : ett annat varaktigt medium än papper,

text: filial

text: : ett avdelningskontor med självständig förvaltning, varvid även ett utländskt värdepappersföretags etablering av flera driftställen i Sverige ska anses som en enda filial,

text: finansiellt holdingföretag

text: : ett holdingföretag enligt

text: artikel 4.1

text: .20 i tillsynsförordningen,

text: finansiellt institut

text: : ett finansiellt institut enligt

text: artikel 4.1

text: .14 i värdepappersbolagsförordningen,

text: annat finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som är etablerat i något land inom EES,

text: för andra värdepappersbolag än sådana som avses i

text: 1 kap. 2 § första stycket 7 c

text: -g lagen (

text: ) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag, detsamma som i artikel 9 i värdepappersbolagsförordningen,

text: för övriga företag, detsamma som i artikel 72 i tillsynsförordningen,

text: i 8 a, 8 b och

text: 25 b kap.

text: , detsamma som i

text: 2 kap. 1 § lagen (2015:1016)

text: om resolution,

text: i övriga kapitel, detsamma som i

text: 1 kap.

text: och

text: 12 §§

text: aktiebolagslagen (2005:551)

text: , varvid det som sägs om moderbolag tillämpas även på andra juridiska personer än aktiebolag,

text: den genomsnittliga transaktionsfrekvensen och transaktionsvolymen under ett antal marknadsvillkor,

text: antalet och typen av marknadsaktörer, och

text: den genomsnittliga storleken på skillnader mellan köp- och säljkurser (spreadar),

text: nettonuvärdet av återstående förväntade kupongbetalningar fram till förfallodagen, och

text: kapitalbeloppet för den obligation som ska lösas in,

text: där en mellanhand träder in mellan köpare och säljare på ett sådant sätt att mellanhanden under transaktionens utförande aldrig exponeras för marknadsrisk,

text: där båda sidor av transaktionen genomförs samtidigt, och

text: som genomförs till ett pris som innebär att mellanhanden inte gör någon vinst eller förlust, förutom tidigare tillkännagivna arvoden eller avgifter för transaktionen,

text: finansiellt moderholdingföretag inom EES

text: : ett inom EES etablerat finansiellt holdingföretag som inte självt är ett dotterföretag till ett hemland: det land där ett företag har fått tillstånd att driva sådan verksamhet som avses i denna lag, holdingföretag med blandad verksamhet: holdingföretag enligt

text: artikel 4.1

text: .22 i tillsynsförordningen, kapitalbas: koncern: koncernåterhämtningsplan: en plan som upprättats av ett moderföretag inom EES i syfte att identifiera åtgärder som de företag i en grupp som omfattas av gruppbaserad tillsyn avser att vidta för att bevara eller återställa koncernens eller ett i koncernen ingående värdepappersbolags eller utländskt värdepappersföretags finansiella ställning och livskraft efter en betydande försämring av den finansiella situationen, kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt ägande i ett företag, om innehavet beräknat på det sätt som anges i

text: 5 a §

text: representerar tio procent eller mer av kapitalet eller av samtliga röster eller annars möjliggör ett väsentligt inflytande över ledningen av företaget, likvid marknad: en marknad för ett finansiellt instrument eller en klass av finansiella instrument, där det ständigt finns beredda och villiga köpare och säljare, enligt en bedömning utifrån make-whole-klausul: en klausul som syftar till att skydda investeraren genom att säkerställa att emittenten av en obligation, vid förtida inlösen av obligationen, är skyldig att till innehavaren betala ett belopp motsvarande summan av matchad principalhandel: en transaktion moderföretag inom EES: ett moderinstitut inom EES, ett finansiellt moderholdingföretag inom EES eller ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EES, moderinstitut inom EES: ett kreditinstitut, värdepappersbolag eller

text: annat kreditinstitut, värdepappersbolag eller EES-institut, eller

text: finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som är etablerat i något land inom EES,

text: 1 kap. 2 § första stycket 7 c

text: och g lagen om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag, det kapital som för värdepappersföretag avses i

text: artikel 3.1

text: .18 i värdepappersbolagsdirektivet,

text: för övriga företag, det kapital som avses i artikel 4.51 i tillsynsförordningen,

text: ett index eller en kombination av index, med undantag för ränteindex,

text: ett finansiellt instrument eller en kombination av finansiella instrument,

text: en råvara eller en kombination av råvaror eller andra icke- fungibla tillgångar,

text: en valutakurs eller en kombination av valutakurser, eller

text: andra faktorer,

text: att infrastrukturen är avsedd att minimera fördröjning (latens) genom samlokalisering, närvärdskap eller elektroniskt höghastighetstillträde,

text: att systemet beslutar när en order ska initieras, genereras, styras eller utföras utan mänsklig medverkan för enskilda handelstransaktioner eller enskilda order, och

text: stor mängd intradagsmeddelanden som utgör order, bud eller annulleringar,

text: gör det möjligt för kunden att bevara information som riktas till denne personligen på ett sätt som är tillgängligt för användning i framtiden och under en tid som är lämplig med hänsyn till vad som är avsikten med informationen, och

text: möjliggör oförändrad återgivning av den bevarade informationen, och

text: EES-institut som är ett moderföretag och som inte självt är ett dotterföretag till ett multilateralt system: ett multilateralt system enligt definitionen i

text: artikel 2.1

text: .11 i förordningen om marknader för finansiella instrument, samordnande tillsynsmyndighet: en behörig myndighet som ansvarar för att utöva gruppbaserad tillsyn av moderinstitut inom EES och av värdepappersbolag och kreditinstitut som kontrolleras av finansiella moderholdingföretag inom EES eller blandade finansiella moderholdingföretag inom EES, små och medelstora företag: företag som har ett genomsnittligt börsvärde som understeg 200 miljoner euro beräknat på slutkurser för de tre föregående kalenderåren, startkapital: strukturerad insättning: en insättning enligt definitionen i

text: 2 § lagen (1995:1571)

text: om insättningsgaranti, som måste betalas helt på förfallodagen enligt villkor som innebär att eventuell ränta eller premie ska beräknas utifrån strukturerade finansiella produkter: detsamma som i

text: artikel 2.1

text: .28 i förordningen om marknader för finansiella instrument, teknik för algoritmisk högfrekvenshandel: en teknik för algoritmisk handel som kännetecknas av teknik för distribuerade liggare: sådan teknik som avses i

text: artikel 2.1 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2022/858 av den 30 maj 2022

text: om en pilotordning för marknadsinfrastrukturer som baseras på teknik för distribuerade liggare och om ändring av förordningarna

text: (EU) nr 600/2014

text: och

text: (EU) nr 909/2014

text: samt direktiv

text: , varaktigt medium: ett medel som återhämtningsplan: en plan som upprättas av ett värdepappersbolag i syfte att vidta åtgärder som bolaget avser att vidta för att bevara eller återställa sin finansiella ställning och livskraft efter en betydande försämring av den finansiella situationen.

text: Lag (2025:316).

text: 2 § första stycket 1

text: om depåbevis,

text: 4 §

text: om beräkning av innehavet,

text: 5 § andra stycket

text: om beräkning av antalet aktier eller röstetal,

text: 12 §

text: och

text: om undantag för aktier som innehas för clearing och avveckling eller förvaltas för någon annans räkning,

text: 13 §

text: om aktier som ingår i handelslager,

text: 14 §

text: om aktier som innehas av marknadsgaranter, samt

text: och

text: 17 §§

text: om undantag för vissa moderföretag.

text: Vid bedömningen av om ett innehav utgör ett kvalificerat innehav enligt

text: 5 §

text: ska följande bestämmelser i

text: 4 kap.

text: lagen (

text: ) om handel med finansiella instrument tillämpas:

text: om aktier som innehas av marknadsgaranter, som har meddelats med stöd av

text: 7 kap. 1 § 3

text: lagen om handel med finansiella instrument eller

text: 23 kap. 15 § 1

text: denna lag, och

text: om undantag för vissa moderföretag, som har meddelats med stöd av

text: 7 kap. 1 § 4

text: lagen om handel med finansiella instrument.

text: Vid bedömningen ska också tillämpas föreskrifter

text: Det som föreskrivs om aktier i de bestämmelser som ska tillämpas enligt första och andra styckena ska också tillämpas för andra andelar i företag.

text: rösträtten inte utnyttjas eller används på annat sätt för att ingripa i emittentens förvaltning, samt

text: aktierna eller andelarna avyttras inom ett år från förvärvet.

text: Aktier eller andelar som ett värdepappersinstitut eller ett kreditinstitut som driver finansieringsrörelse innehar till följd av verksamhet enligt

text: 2 kap. 1 § 6

text: ska dock inte beaktas vid bedömningen, under förutsättning att

text: Det som föreskrivs i

text: fjärde stycket

text: ska gälla också för aktier eller andelar som innehas under motsvarande förutsättningar av ett utländskt värdepappersföretag eller av ett utländskt kreditinstitut som driver finansieringsrörelse.

text: Lag (2017:1187).

text: det ena företaget direkt eller indirekt genom dotterbolag äger minst 20 procent av kapitalet eller disponerar över minst 20 procent av samtliga röster i det andra företaget,

text: det ena företaget direkt eller indirekt utgör moderföretag till det andra eller det finns en annan likartad förbindelse mellan företagen, eller

text: båda företagen är dotterföretag till eller har en likartad förbindelse med en och samma juridiska person eller står i ett motsvarande förhållande till en och samma fysiska person.

text: Ett värdepappersbolag och ett annat företag har nära förbindelser, om

text: den fysiska personen

text: äger minst 20 procent av kapitalet i värdepappersbolaget,

text: disponerar över minst 20 procent av samtliga röster i värdepappersbolaget, eller

text: på annat sätt har sådant inflytande över värdepappersbolaget att personens ställning motsvarar den som ett moderföretag har i förhållande till ett dotterföretag, eller

text: det finns annan likartad förbindelse mellan denna person och värdepappersbolaget.

text: Nära förbindelser har även en fysisk person och ett värdepappersbolag, om

text: Hemmedlemsstat

text: är ett aktiebolag som har gett ut aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad, eller

text: har gett ut sådana skuldebrev som avses i

text: 18 kap. 2 § första stycket

text: och som

text: vart och ett har ett nominellt värde som understiger motsvarande 1 000 euro, och

text: är upptagna till handel på en reglerad marknad.

text: Sverige är hemmedlemsstat för en utgivare som har sitt säte här, om utgivaren

text: utgivaren har gett ut aktier eller sådana skuldebrev som avses i

text: 18 kap. 2 § första stycket

text: och vart och ett av skuldebreven har ett nominellt värde som understiger motsvarande 1 000 euro,

text: utgivarens aktier eller skuldebrev är upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige, och

text: utgivaren har valt att Sverige ska vara hemmedlemsstat och inom tre månader från den dag aktierna eller skuldebreven först togs upp till handel offentliggjort valet enligt

text: 9 b §

text: Sverige är hemmedlemsstat för en utgivare som inte har säte i en stat inom EES, om

text: En utgivare som avses i

text: första stycket

text: får ändra sitt val av hemmedlemsstat, om aktierna eller skuldebreven inte längre är upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige. Sverige är i så fall inte längre hemmedlemsstat när utgivaren offentliggjort ändringen av valet enligt

text: 9 b §

text: Lag (2015:960).

text: Sverige är hemmedlemsstat för en emittent i andra fall än som anges i

text: och

text: 8 §§

text: , om denne har gett ut eller utfärdat överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad och emittenten har valt att Sverige ska vara hemmedlemsstat och inom tre månader från den dag de överlåtbara värdepapperen först togs upp till handel offentliggjort valet enligt

text: 9 b §

text: En emittent får välja att Sverige ska vara hemmedlemsstat bara om emittenten har sitt säte här eller om de överlåtbara värdepapperen är upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige.

text: förutsättningarna i

text: första stycket

text: dessförinnan har upphört att gälla, eller

text: de överlåtbara värdepapperen inte längre är upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige.

text: Lag (2015:960).

text: En emittent som har valt att Sverige ska vara hemmedlemsstat får ändra detta val tidigast efter tre år, om inte

text: 9 §§

text: , om emittentens överlåtbara värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige och emittenten inom tre månader från den 1 februari 2016 eller den dag emittentens överlåtbara värdepapper först togs upp till handel inte valt att någon annan stat ska vara hemmedlemsstat och offentliggjort valet enligt

text: 9 b §

text: emittenter av sådana aktier eller skuldebrev som avses i

text: 7 §

text: som har säte inom EES, och

text: emittenter som innan den 1 februari 2016 har valt en hemmedlemsstat inom EES som inte är Sverige och meddelat valet till den behöriga myndigheten i hemmedlemsstaten.

text: Första stycket omfattar inte

text: Sverige ska inte längre vara hemmedlemsstat för en emittent som avses i

text: första stycket

text: om emittenten har valt en annan hemmedlemsstat inom EES än Sverige och offentliggjort valet enligt

text: 9 b §

text: Lag (2015:960).

text: Finansinspektionen, och

text: de behöriga myndigheterna i de stater inom EES där emittentens överlåtbara värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad.

text: En emittent ska offentliggöra valet av hemmedlemsstat enligt

text: 9 a §§

text: och anmäla valet till

text: Om emittenten har sitt säte i en annan stat inom EES än Sverige, ska valet dessutom anmälas till den behöriga myndigheten i den staten.

text: Lag (2015:960).

text: Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel i en annan stat inom EES

text: 1 §

text: om skyldighet att utse ett finansiellt institut,

text: 6 §§

text: om utgivare av skuldebrev, och

text: 12 §§

text: om utgivare som inte har säte i en stat inom EES.

text: Om Sverige är hemmedlemsstat för en emittent vars överlåtbara värdepapper inte är upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige efter ansökan av emittenten, men är upptagna till handel på en reglerad marknad i en annan stat inom EES efter en sådan ansökan, ska

text: 15 kap. 8 §

text: om förändringar i rättigheter och om nya emissioner samt följande bestämmelser i

text: 18 kap.

text: tillämpas av emittenten:

text: Av

text: 16 kap. 1 §

text: framgår att bestämmelserna i

text: 16 kap.

text: är tillämpliga på sådana emittenter som anges i

text: första stycket

text: Lag (2016:1313).

text: Tystnadsplikt

text: Den som är eller har varit knuten till ett värdepappersbolag, en börs, en leverantör av datarapporteringstjänster eller en central motpart som anställd eller uppdragstagare får inte obehörigen röja eller utnyttja vad han eller hon i anställningen eller under uppdraget har fått veta om någon annans affärsförhållanden eller personliga förhållanden.

text: Uppgift i en anmälan eller en utsaga om en misstänkt överträdelse av en bestämmelse som gäller för verksamheten får inte obehörigen röjas, om uppgiften kan avslöja anmälarens eller den anmäldes identitet.

text: I det allmännas verksamhet tillämpas i stället bestämmelserna i offentlighets- och

text: sekretesslagen (2009:400)

text: I

text: 5 a § kreditupplysningslagen (1973:1173)

text: finns bestämmelser som innebär att det som gäller om tystnadsplikt enligt

text: första stycket

text: inte hindrar att uppgifter i vissa fall utväxlas för kreditupplysningsändamål.

text: Lag (2024:115).

text: Uppgiftsskyldighet

text: I

text: 16 kap. 10 a § föräldrabalken

text: finns bestämmelser om skyldighet för värdepappersbolag att lämna uppgifter till överförmyndaren.

text: Lag (2008:914).

text: Ett värdepappersbolag, en börs och en central motpart ska på begäran av Polismyndigheten, Skatteverket, Säkerhetspolisen eller Tullverket lämna uppgifter om enskildas förhållanden till företaget, om uppgifterna behövs i ett enskilt fall i myndighetens verksamhet för att förebygga, förhindra eller upptäcka brottslig verksamhet som innefattar brott för vilket det i straffskalan ingår fängelse i ett år eller mer. Uppgifterna ska lämnas utan dröjsmål och i elektronisk form.

text: Ett värdepappersbolag, en börs eller en central motpart eller den som är verksam i någon av de verksamheterna får inte obehörigen röja för kunden eller för någon utomstående att en myndighet har gjort en begäran eller att uppgifter har lämnats enligt

text: första stycket

text: Bestämmelser om ansvar för den som bryter mot tystnadsplikten enligt

text: andra stycket

text: finns i

text: 20 kap. 3 § brottsbalken

text: Lag (2025:178).

text: under en utredning enligt bestämmelserna om förundersökning i brottmål begärs av undersökningsledaren,

text: under en utredning om självständigt förverkande begärs av åklagaren,

text: i ett ärende om rättslig hjälp i brottmål begärs av åklagaren på framställning av en annan stat eller en mellanfolklig domstol, eller

text: i ett ärende om erkännande och verkställighet av en europeisk utredningsorder begärs av åklagaren.

text: Ett värdepappersbolag, en börs och en central motpart är skyldiga att lämna ut uppgifter om enskildas förhållanden till företaget om det

text: Uppgifterna ska lämnas ut utan dröjsmål och i elektronisk form.

text: Lag (2024:855).

text: Meddelandeförbud

text: Den undersökningsledare eller åklagare som begär uppgifter enligt

text: 12 §

text: får besluta att värdepappersbolaget, börsen eller den centrala motparten samt dess styrelseledamöter och anställda inte får röja för kunden eller för någon utomstående att uppgifter har lämnats enligt

text: 12 §

text: eller att det pågår en förundersökning, en utredning om självständigt förverkande, ett ärende om rättslig hjälp i brottmål eller ett ärende om erkännande och verkställighet av en europeisk utredningsorder.

text: Ett sådant förbud får meddelas om det krävs för att en utredning om brott eller självständigt förverkande inte ska äventyras eller för att uppfylla en internationell överenskommelse som är bindande för Sverige.

text: Förbudet ska vara tidsbegränsat, med möjlighet till förlängning, och får inte avse längre tid än vad som är motiverat med hänsyn till syftet med förbudet. I ett ärende om rättslig hjälp i brottmål eller om erkännande och verkställighet av en europeisk utredningsorder får dock förbudet tidsbegränsas bara om den stat eller mellanfolkliga domstol som ansökt om rättslig hjälp eller den utländska myndighet som har utfärdat utredningsordern samtycker till detta.

text: Om ett förbud inte längre är motiverat med hänsyn till syftet med förbudet, ska undersökningsledaren eller åklagaren besluta att förbudet ska upphöra.

text: Lag (2024:855).

text: Ansvarsbestämmelse

text: Till böter döms den som uppsåtligen eller av grov oaktsamhet bryter mot ett meddelandeförbud enligt

text: 13 §

text: Anmälningsskyldighet

text: Den som är anställd eller uppdragstagare i en börs och som normalt kan antas ha tillgång till insiderinformation, ska till arbetsgivaren skriftligen anmäla innehav av finansiella instrument och ändringar i innehavet.

text: Vid tillämpningen av

text: första stycket

text: ska finansiella instrument som ägs av make eller sambo till den anmälningsskyldige likställas med den anmälningsskyldiges egna. Detsamma gäller finansiella instrument som ägs av omyndiga barn som står under den anmälningsskyldiges vårdnad.

text: Lag (2018:1623).

text: En börs ska föra förteckning över sådana anmälningar om innehav av finansiella instrument som gjorts enligt

text: 15 §

text: Lag (2018:1623).

text: Bemyndiganden

text: hur uppgifter enligt

text: 11 b § första stycket

text: och

text: 12 §

text: ska lämnas,

text: vilka som är anmälningsskyldiga enligt

text: 15 §

text: , och

text: vad en förteckning enligt

text: 16 §

text: ska innehålla.

text: Lag (2025:178).

text: Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om

text: ANDRA AVDELNINGEN

text: Värdepappersrörelse

text: 2 kap.

text: Tillståndspliktig värdepappersrörelse m.m.

text: Tillståndsplikt

text: Investeringstjänster och investeringsverksamheter

text: mottagande och vidarebefordran av order i fråga om ett eller flera finansiella instrument,

text: utförande av order på kunders uppdrag,

text: handel för egen räkning,

text: portföljförvaltning,

text: investeringsrådgivning,

text: garantigivning avseende finansiella instrument och placering av finansiella instrument med ett fast åtagande,

text: placering av finansiella instrument utan fast åtagande,

text: drift av MTF-plattformar, och

text: drift av OTF-plattformar.

text: Lag (2017:679).

text: För att driva värdepappersrörelse krävs tillstånd av Finansinspektionen, om inte något annat framgår av denna lag. Tillstånd får ges för

text: Tillstånd för en investeringstjänst enligt

text: 1 § 1

text: , 2 och 4–7 omfattar även att tjänsten tillhandahålls avseende en strukturerad insättning.

text: Lag (2017:679).

text: 1 b §

text: Har upphävts genom

text: lag (2025:316).

text: Sidotjänster

text: förvara finansiella instrument för kunders räkning och ta emot medel med redovisningsskyldighet, dock inte tillhandahålla eller föra värdepapperskonton på högsta nivå (central kontoföringstjänst),

text: lämna kunder kredit för att kunden, genom värdepappersbolaget, ska kunna genomföra en transaktion i ett eller flera finansiella instrument,

text: lämna råd till företag om kapitalstruktur, företagsstrategi och liknande frågor samt lämna råd och utföra tjänster vid fusioner och företagsuppköp,

text: utföra valutatjänster om dessa har samband med investeringstjänster,

text: utarbeta och sprida investerings- och finansanalyser samt andra former av allmänna rekommendationer rörande handel med finansiella instrument,

text: utföra tjänster i samband med garantigivning avseende finansiella instrument,

text: utföra investeringstjänster, investeringsverksamhet och sidotjänster avseende underliggande faktorer till sådana finansiella derivatinstrument som avses i punkterna 2–4 och 7 i definitionen i

text: 1 kap. 4 §

text: , och

text: ta emot kunders medel på konto för att underlätta värdepappersrörelsen.

text: Ett värdepappersbolag får efter tillstånd av Finansinspektionen som ett led i rörelsen

text: Tillstånd enligt

text: första stycket 8

text: får ges bara tillsammans med tillstånd enligt

text: första stycket 2.

text: Lag (2017:679).

text: Sidoverksamheter

text: Ett värdepappersbolag får efter tillstånd av Finansinspektionen driva annan verksamhet än att tillhandahålla de sidotjänster som anges i

text: 2 §

text: Ett värdepappersbolag får efter tillstånd av Finansinspektionen driva valutahandel.

text: Tillstånd enligt

text: första stycket

text: behövs inte för att bedriva försäkringsdistribution under de förutsättningar som föreskrivs i lagen (

text: ) om försäkringsdistribution.

text: utföra datarapporteringstjänster enligt förordningen om marknader för finansiella instrument, och

text: tillhandahålla gräsrotsfinansieringstjänster enligt

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2020/1503 av den 7 oktober 2020

text: om europeiska leverantörer av gräsrotsfinansieringstjänster för företag och om ändring av förordning

text: (EU) 2017/1129

text: och om ändring av

text: direktiv (EU) 2019/1937

text: Lag (2021:904).

text: Ett värdepappersbolag får

text: I lagen (

text: ) om individuellt pensionssparande finns bestämmelser om rätt för värdepappersinstitut att driva pensionssparrörelse.

text: Lag (2013:579).

text: I

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/1238 av den 20 juni 2019

text: om en paneuropeisk privat pensionsprodukt (PEPP-produkt) finns bestämmelser om att ett värdepappersbolag som har tillstånd enligt

text: 1 § 4

text: får utveckla och distribuera PEPP-produkter.

text: I förordningen finns det även bestämmelser om att ett värdepappersbolag som har tillstånd enligt

text: 1 § 5

text: får distribuera PEPP-produkter.

text: Lag (2022:1757).

text: Undantag från tillståndsplikt

text: Sveriges riksbank, Riksgäldskontoret och Kammarkollegiet,

text: anknutna ombud för de verksamheter som anges i

text: 1 kap. 4 b §

text: börs som driver verksamhet med stöd av sitt tillstånd,

text: försäkringsföretag med tillstånd enligt

text: försäkringsrörelselagen (2010:2043)

text: och tjänstepensionsföretag med tillstånd enligt lagen (

text: ) om tjänstepensionsföretag,

text: företag inom en koncern som tillhandahåller investeringstjänster uteslutande till andra företag i koncernen,

text: fysiska och juridiska personer som tillhandahåller investeringstjänster, om tjänsten tillhandahålls tillfälligt i samband med annan yrkesmässig verksamhet som regleras av

text: bestämmelser i lag eller annan författning, eller

text: etiska regler som avser yrkesverksamheten i fråga och som inte utesluter att tjänsten tillhandahålls,

text: fysiska och juridiska personer som för egen räkning handlar med andra finansiella instrument än råvaruderivat eller utsläppsrätter eller derivat hänförliga till utsläppsrätter och som inte tillhandahåller andra investeringstjänster eller utför annan investeringsverksamhet med andra finansiella instrument än råvaruderivat eller utsläppsrätter eller derivat hänförliga till utsläppsrätter, såvida de inte

text: är marknadsgaranter,

text: är deltagare på en reglerad marknad eller en MTF-plattform, med undantag av icke-finansiella enheter som på en handelsplats genomför transaktioner som avser likviditetshanteringen eller som på ett objektivt mätbart sätt minskar risker som står i direkt samband med affärsverksamheten eller likviditetsförvaltningen hos dem eller de koncerner de ingår i,

text: tillämpar en teknik för algoritmisk högfrekvenshandel, eller

text: handlar för egen räkning vid utförandet av kundorder,

text: företag som tillhandahåller investeringstjänster som uteslutande består i förvaltning av ett program som syftar till delägarskap för de anställda i företaget,

text: företag som tillhandahåller både

text: investeringstjänster som uteslutande består i förvaltning av program som syftar till delägarskap för de anställda i företaget, och

text: andra investeringstjänster än sådana som anges i a uteslutande till andra företag i koncernen,

text: fondbolag, förvaltningsbolag och fondföretag som får driva verksamhet enligt lagen (

text: ) om värdepappersfonder samt AIF-förvaltare som får driva verksamhet enligt lagen (

text: ) om förvaltare av alternativa investeringsfonder i andra fall än efter registrering enligt

text: 2 kap.

text: den lagen,

text: företag som handlar med råvaruderivat, utsläppsrätter eller derivat hänförliga till utsläppsrätter för egen räkning utan att utföra kundorder, eller tillhandahåller investeringstjänster i fråga om sådana instrument till kunderna i sin huvudsakliga verksamhet, om

text: detta utgör en kompletterande verksamhet eller, om företaget ingår i en koncern, detta utgör en kompletterande verksamhet sett till koncernen i dess helhet,

text: företaget inte ingår i en koncern vars huvudsakliga verksamhet utgörs av tillhandahållande av investeringstjänster eller sådana tjänster som avses i

text: 7 kap. 1 § lagen (2004:297)

text: om bank- och finansieringsrörelse eller verksamhet som marknadsgarant för råvaruderivat,

text: företaget inte tillämpar en teknik för algoritmisk högfrekvenshandel, och

text: företaget på begäran rapporterar till Finansinspektionen på vilken grund företaget har bedömt att verksamheten endast är en kompletterande verksamhet,

text: fysiska och juridiska personer som tillhandahåller investeringsrådgivning inom ramen för annan yrkesmässig verksamhet än sådan som omfattas av bestämmelserna i denna lag, om det inte lämnas någon specifik ersättning för rådgivningen,

text: fysiska och juridiska personer som utför investeringsverksamhet, dock inte drift av en andrahandsmarknad, eller tillhandahåller investeringstjänster rörande råvaruderivat för att fullgöra uppgifter

text: enligt Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/72/EG av den 13 juli 2009 om gemensamma regler för den inre marknaden för el och om upphävande av direktiv 2003/54/EG, i den ursprungliga lydelsen,

text: enligt Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/73/EG av den 13 juli 2009 om gemensamma regler för den inre marknaden för naturgas och om upphävande av direktiv 2003/55/EG, i den ursprungliga lydelsen,

text: enligt

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 714/2009 av den 13 juli 2009

text: om villkor för tillträde till nät för gränsöverskridande elhandel och om upphävande av förordning

text: (EG) nr 1228/2003

text: eller enligt sådana nätföreskrifter eller riktlinjer som har antagits enligt förordningen, eller

text: enligt

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 715/2009 av den 13 juli 2009

text: om villkor för tillträde till naturgasöverföringsnäten och om upphävande av förordning

text: (EG) nr 1775/2005

text: eller enligt sådana nätföreskrifter eller riktlinjer som har antagits enligt förordningen, om

text: personen är en sådan systemansvarig för överföringssystemet som avses i artikel 2.4 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/72/EG, i den ursprungliga lydelsen, eller artikel 2.4 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/73/EG, i den ursprungliga lydelsen,

text: personen tillhandahåller tjänster till en systemansvarig som avses i a och fullgör uppgifterna för den systemansvariges räkning, eller

text: personen är operatör eller förvaltare av energibalanseringssystem, rörledningsnät eller system för balansering av tillgången och efterfrågan på energi,

text: företag som är verksamhetsutövare enligt

text: 5 § lagen (2020:1173)

text: om vissa utsläpp av växthusgaser som handlar med utsläppsrätter för egen räkning, om

text: företaget inte tillhandahåller andra investeringstjänster eller ägnar sig åt annan investeringsverksamhet, och

text: företaget inte tillämpar en teknik för algoritmisk högfrekvenshandel,

text: värdepapperscentraler med tillstånd enligt

text: artikel 16 i förordningen

text: om värdepapperscentraler för att tillhandahålla de tjänster som uttryckligen anges i avsnitten A och B i bilagan till den förordningen, och

text: leverantörer av gräsrotsfinansieringstjänster enligt definitionen i

text: artikel 2.1 e i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2020/1503

text: för att tillhandahålla de tjänster som anges i

text: artikel 2.1 a

text: ii i den förordningen.

text: Tillstånd enligt

text: 1 §

text: behövs inte för

text: Tillstånd krävs inte heller för sådan förvaltning av finansiella instrument som är reglerad i någon annan lag.

text: Lag (2025:316).

text: I

text: 4 kap.

text: finns ytterligare undantag från tillståndsplikt för vissa företag som hör hemma inom EES.

text: 3 kap.

text: Tillstånd för svenska företag

text: Värdepappersbolag

text: Förutsättningar för tillstånd

text: bolaget har sitt huvudkontor i Sverige,

text: bolagsordningen inte strider mot denna lag eller någon annan författning,

text: det finns skäl att anta att den planerade verksamheten kommer att drivas enligt bestämmelserna i denna lag och andra författningar som reglerar bolagets verksamhet,

text: den som har eller kan förväntas komma att få ett kvalificerat innehav i bolaget bedöms lämplig att utöva ett väsentligt inflytande över ledningen av ett värdepappersbolag,

text: den som ska ingå i styrelsen för bolaget eller vara verkställande direktör i det, eller vara ersättare för någon av dem är lämplig för en sådan uppgift genom att ha tillräckligt gott anseende och tillräcklig insikt, kunskap och erfarenhet för att delta i ledningen av ett värdepappersbolag och även i övrigt agerar med ärlighet, integritet och självständigt tänkande,

text: styrelsen i sin helhet har tillräcklig kunskap och erfarenhet för att leda bolaget, och

text: bolaget uppfyller de villkor i övrigt som anges i denna lag.

text: Tillstånd att driva värdepappersrörelse ska ges ett svenskt aktiebolag, om

text: Tillstånd att driva sidoverksamhet enligt

text: 2 kap. 3 § första stycket

text: ska ges ett värdepappersbolag, om det finns särskilda skäl och verksamheten kan komma att underlätta rörelsen.

text: Lag (2026:1066).

text: innehavaren kommer att motverka att värdepappersbolagets verksamhet drivs på ett sätt som är förenligt med kraven i denna lag och andra författningar som reglerar företagets verksamhet, eller

text: innehavet har samband med eller kan öka risken för

text: penningtvätt enligt

text: 1 kap. 6 § lagen (2017:630)

text: om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism, eller

text: finansiering av terrorism enligt

text: 6 § terroristbrottslagen (2022:666)

text: eller försök till sådant brott, avseende terroristbrott enligt

text: 4 § samma lag

text: Vid bedömningen enligt

text: 1 § första stycket 4

text: av om en innehavare är lämplig ska dennes anseende och kapitalstyrka beaktas. Det ska också beaktas om det finns skäl att anta att

text: Om den som kommer att ha ett kvalificerat innehav i bolaget är ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag ska det vid bedömningen av innehavarens anseende särskilt beaktas om dess ledning uppfyller de krav som ställs på ledningen i ett sådant företag enligt

text: 3 kap. 5 § lagen (2014:968)

text: om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag respektive

text: 5 kap. 16 § lagen (2006:531)

text: om särskild tillsyn över finansiella konglomerat.

text: Om bolaget har eller kan förväntas komma att få nära förbindelser med någon annan, får tillstånd ges bara om förbindelserna inte hindrar en effektiv tillsyn av värdepappersbolaget.

text: Lag (2022:676).

text: Godkännande av bolagsordning

text: Bolagsordningen för ett värdepappersbolag skall godkännas av Finansinspektionen i samband med att det får tillstånd att driva värdepappersrörelse.

text: Ett värdepappersbolag som har beslutat att ändra sin bolagsordning skall hos Finansinspektionen ansöka om godkännande av ändringen. Ändringen skall godkännas om bolagsordningen stämmer överens med denna lag och andra författningar samt i övrigt innehåller de särskilda bestämmelser som behövs med hänsyn till omfattningen och arten av bolagets verksamhet.

text: Ett beslut om ändring av bolagsordning får inte registreras innan ändringen har godkänts.

text: Styrelse och revisor

text: Ett värdepappersbolag ska ha en styrelse med minst tre ledamöter. Bolaget ska ha en verkställande direktör.

text: Den som är verkställande direktör får inte vara ordförande i styrelsen. Finansinspektionen får, efter ansökan från värdepappersbolaget, medge undantag från detta förbud.

text: Ett värdepappersbolag ska ha minst en revisor. Minst en revisor som bolagsstämman utsett ska vara auktoriserad revisor.

text: Lag (2014:985).

text: Bestämmelser om revision av värdepappersbolag som har tillstånd enligt

text: 2 kap. 2 § första stycket 2

text: och 8 eller vars överlåtbara värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad finns även i

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 537/2014 av den 16 april 2014

text: om särskilda krav avseende lagstadgad revision av företag av allmänt intresse och om upphävande av

text: kommissionens beslut 2005/909/EG

text: Lag (2016:438).

text: I fråga om revisionsutskott ska ett värdepappersbolag som har tillstånd enligt

text: 2 kap. 2 § första stycket 2

text: och 8 anses som ett sådant aktiebolag som avses i

text: 8 kap. 49 a § aktiebolagslagen (2005:551)

text: Lag (2016:438).

text: För värdepappersbolag vars överlåtbara värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad finns det bestämmelser om uppdragstid för revisorn i

text: 9 kap. 21 a § aktiebolagslagen (2005:551)

text: Även ett värdepappersbolag som har tillstånd enligt

text: 2 kap. 2 § första stycket 2

text: och 8 i denna lag ska i fråga om uppdragstid för revisorn anses som ett sådant aktiebolag som avses i

text: 9 kap. 21 a § aktiebolagslagen

text: Möjligheten enligt

text: 9 kap. 21 a § aktiebolagslagen

text: att förlänga revisionsuppdraget till högst tjugo eller tjugofyra år gäller dock inte uppdrag i ett värdepappersbolag.

text: Lag (2016:438).

text: För andra värdepappersbolag än sådana som avses i

text: 5 c §

text: gäller följande i fråga om uppdragstid för revisorn.

text: Uppdraget som revisor får gälla högst sju år i följd. Revisorn får därefter inte delta i revisionen om inte minst fyra år har förflutit sedan han eller hon lämnade uppdraget. Om revisorn är ett registrerat revisionsbolag gäller, i stället för

text: andra stycket

text: , att den huvudansvariga revisorn ska bytas ut senast efter sju år. Han eller hon får därefter inte delta i revisionen om inte minst tre år har förflutit sedan han eller hon var huvudansvarig för revisionen.

text: Lag (2016:438).

text: I fråga om en domstols entledigande av revisorn ska ett värdepappersbolag som har tillstånd enligt

text: 2 kap. 2 § första stycket 2

text: 9 kap. 22 a § aktiebolagslagen (2005:551)

text: Lag (2016:438).

text: Startkapital

text: minst 5 000 000 euro om

text: bolagets verksamhet ska innefatta mottagande av medel på konto enligt

text: 2 kap. 2 § första stycket 8

text: , eller

text: bolaget är ett sådant som avses i

text: 1 kap. 2 § första stycket 7 g lagen (2014:968)

text: om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag,

text: minst 750 000 euro om bolaget ska driva verksamhet som avses i

text: 2 kap. 1 § 3

text: eller 6,

text: minst 150 000 euro om inte högre belopp krävs enligt 1 eller 2, och

text: minst 75 000 euro om bolaget ska driva enbart verksamhet som avses i

text: 2 kap. 1 § 1

text: , 2, 4, 5 eller 7 och inte kommer att inneha kunders medel eller värdepapper.

text: Ett värdepappersbolag ska ha ett startkapital som vid tidpunkten för beslut om tillstånd motsvarar

text: Startkapitalet ska för värdepappersbolag som avses i

text: första stycket 1

text: vara sammansatt enligt artikel 72 i tillsynsförordningen. För övriga värdepappersbolag ska startkapitalet vara sammansatt enligt artikel 9 i värdepappersbolagsförordningen.

text: Lag (2022:192).

text: Kapitaltäckning

text: värdepappersbolagsförordningen,

text: tillsynsförordningen,

text: lagen (

text: ) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag, och

text: lagen (

text: ) om kapitalbuffertar.

text: Lag (2021:480).

text: Bestämmelser om kapitaltäckning finns i

text: Ansökan om tillstånd

text: Ett aktiebolag får ansöka om tillstånd innan bolaget har registrerats i aktiebolags- eller europabolagsregistret.

text: Om ett aktiebolag har ansökt om tillstånd inom sex månader från stiftelseurkundens undertecknande, räknas den tid som anges i

text: 2 kap. 22 § aktiebolagslagen (2005:551)

text: från tillståndsbeslutet.

text: Samråd med andra behöriga myndigheter

text: är eller kan förväntas bli dotterföretag till ett värdepappersföretag, en marknadsoperatör, ett kreditinstitut eller ett försäkringsföretag med auktorisation i det landet,

text: är eller kan förväntas bli dotterföretag till moderföretaget till ett värdepappersföretag, ett kreditinstitut, ett företag för elektroniska pengar eller ett försäkringsföretag med auktorisation i det landet, eller

text: kontrolleras eller kan förväntas komma att kontrolleras av samma fysiska eller juridiska personer som har ägarkontroll över ett värdepappersföretag, ett kreditinstitut, ett företag för elektroniska pengar eller ett försäkringsföretag med auktorisation i det landet.

text: Lag (2017:679).

text: Finansinspektionen ska innan den beslutar om tillstånd samråda med behörig myndighet i ett annat land inom EES, om bolaget

text: Kreditinstitut

text: Tillstånd för ett svenskt kreditinstitut att driva värdepappersrörelse skall ges om den planerade verksamheten kan antas komma att drivas enligt bestämmelserna i denna lag och andra författningar som reglerar institutets verksamhet.

text: Verksamhetsplan

text: En ansökan om tillstånd enligt detta kapitel skall innehålla en verksamhetsplan för den avsedda verksamheten.

text: Bemyndiganden

text: vilka poster som får räknas in i startkapitalet enligt

text: 6 §

text: , och

text: vilka krav som enligt

text: 1 § första stycket 5

text: och 6 samt

text: 24 kap. 3 § andra stycket 1

text: ska ställas på den som ska ingå i styrelsen eller vara verkställande direktör i ett värdepappersbolag, eller vara ersättare för någon av dem och på styrelsen i dess helhet.

text: Lag (2014:985).

text: 4 kap.

text: Utländska företags verksamhet i Sverige

text: Företag hemmahörande inom EES

text: driva värdepappersrörelse från filial i Sverige eller genom att använda ett anknutet ombud som är etablerat här i landet med början två månader efter det att Finansinspektionen från en behörig myndighet i företagets hemland har tagit emot en underrättelse som innehåller

text: en verksamhetsplan för den avsedda verksamheten i Sverige med uppgift om filialens eller det anknutna ombudets organisation, och

text: uppgift om filialens eller det anknutna ombudets adress och ansvariga ledning, och

text: driva värdepappersrörelse genom att från sitt hemland erbjuda och tillhandahålla tjänster med början så snart Finansinspektionen från en behörig myndighet i företagets hemland har tagit emot en underrättelse som innehåller en verksamhetsplan för den avsedda verksamheten med uppgift om vilka tjänster som ska erbjudas och om huruvida företaget avser att använda ett anknutet ombud som är etablerat i företagets hemland.

text: Ett utländskt företag som hör hemma inom EES och som i hemlandet har tillstånd att driva värdepappersrörelse behöver inte tillstånd enligt

text: 2 kap. 1 §

text: . Ett sådant företag får

text: Finansinspektionen får besluta att verksamhet får påbörjas tidigare än vad som anges i

text: första stycket 1.

text: Lag (2017:679).

text: ett utländskt värdepappersföretag hemmahörande inom EES som driver en handelsplattform och som i Sverige vidtar åtgärder för att underlätta för deltagare här att använda dess system,

text: utländska kreditinstitut som driver verksamhet med stöd av

text: 4 kap.

text: eller

text: 2 §

text: lagen (

text: ) om bank- och finansieringsrörelse, och

text: utländska finansiella institut som driver verksamhet med stöd av

text: 4 kap. 3 §

text: lagen om bank- och finansieringsrörelse.

text: Tillstånd enligt

text: 2 kap. 1 §

text: behövs inte heller för

text: Ett företag som driver värdepappersrörelse med stöd av 1 eller

text: 2 §

text: får i Sverige driva bara sådan verksamhet som omfattas av verksamhetstillståndet i hemlandet.

text: Om ett företag som avses i

text: första stycket

text: driver värdepappersrörelse från filial i Sverige och använder ett anknutet ombud, skall ombudet anses ingå i företagets filial.

text: Företag hemmahörande utanför EES

text: företaget står under betryggande tillsyn av en behörig myndighet i hemlandet och det har tillstånd i hemlandet för att tillhandahålla de tjänster och driva den verksamhet som ansökan avser,

text: företagets hemland har vidtagit nödvändiga åtgärder för att motverka penningtvätt och finansiering av terrorism,

text: det har inrättats samarbetsarrangemang mellan Finansinspektionen och den behöriga myndigheten i det land där företaget hör hemma som inbegriper bestämmelser som reglerar informationsutbyte i syfte att bevara marknadens integritet och skydda investerare,

text: filialen fritt förfogar över ett tillräckligt startkapital,

text: det har utsetts en eller flera personer som ska ha ansvaret för ledningen av filialen, och dessa uppfyller kraven i

text: 3 kap. 1 § 5

text: och 6 och

text: 5 §

text: företagets hemland har ingått ett avtal med Sverige, som uppfyller normerna i artikel 26 i OECD:s modellavtal för skatter på inkomst och förmögenhet och säkerställer ett effektivt informationsutbyte i skatteärenden, inklusive eventuella multilaterala skatteavtal,

text: filialen tillhör ett investerarskydd som har godkänts eller erkänts i enlighet med Europaparlamentets och rådets direktiv 97/9/EG av den 3 mars 1997 om system för ersättning till investerare, i den ursprungliga lydelsen, och

text: det finns skäl att anta att den planerade verksamheten kommer att drivas enligt bestämmelserna i denna lag, förordningen om marknader för finansiella instrument, föreskrifter som meddelats med stöd av lagen och andra författningar som gäller för företagets verksamhet i Sverige.

text: Lag (2025:316).

text: Ett företag som hör hemma utanför EES får efter tillstånd av Finansinspektionen driva värdepappersrörelse från filial i Sverige. Tillstånd till filialetablering ska ges om

text: En ansökan om tillstånd enligt

text: 4 §

text: skall innehålla en verksamhetsplan för den avsedda verksamheten.

text: Ett företag med tillstånd enligt

text: 4 §

text: får efter tillstånd av Finansinspektionen tillhandahålla sidotjänster enligt

text: 2 kap. 2 §

text: eller driva sidoverksamhet enligt

text: 2 kap. 3 §

text: . Tillstånd får bara ges om företaget får tillhandahålla motsvarande tjänster eller driva motsvarande verksamhet i sitt hemland.

text: omfattar insättningar som anges i

text: 2 §

text: lagen om insättningsgaranti, och

text: åtminstone motsvarar garantin enligt

text: och

text: 4 c §§

text: lagen om insättningsgaranti.

text: Lag (2016:627).

text: Tillstånd enligt

text: 2 kap. 2 § första stycket 2

text: och 8 får bara ges om insättningar hos filialen omfattas av garanti enligt lagen (

text: ) om insättningsgaranti eller av en utländsk garanti som

text: Finansinspektionen ska inom sex månader från det att en fullständig ansökan om tillstånd enligt

text: 4 §

text: har lämnats in underrätta företaget om sitt beslut i tillståndsfrågan.

text: Lag (2017:679).

text: Ett företag som avses i

text: 4 §

text: och som har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse från filial i Sverige ska tillhandahålla ändamålsenliga rapporteringssystem för anställda som vill göra anmälningar om misstänkta överträdelser av bestämmelser som gäller för verksamheten.

text: Lag (2018:328).

text: I förordningen om marknader för finansiella instrument finns ytterligare bestämmelser om möjligheten för företag som hör hemma utanför EES att under vissa förutsättningar tillhandahålla investeringstjänster eller utföra investeringsverksamhet inom EES.

text: Lag (2017:679).

text: 10 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2019:132).

text: 5 kap.

text: Svenska företags verksamhet utomlands

text: Filialverksamhet inom EES

text: en verksamhetsplan för den avsedda verksamheten med uppgift om filialens och det anknutna ombudets organisation, och

text: uppgift om i vilket land filialen ska inrättas och det anknutna ombudet användas samt om filialens och det anknutna ombudets adresser och ansvariga ledningar.

text: Ett värdepappersbolag som avser att driva värdepappersrörelse från en filial eller genom att använda ett anknutet ombud som är etablerat i ett annat land inom EES ska underrätta Finansinspektionen innan verksamheten påbörjas. Underrättelsen ska innehålla

text: Första stycket gäller även ett svenskt kreditinstitut som har tillstånd enligt

text: 3 kap. 10 §

text: och som avser att driva värdepappersrörelse genom att använda ett anknutet ombud etablerat i ett annat land inom EES.

text: Lag (2017:679).

text: Finner Finansinspektionen i fall som avses i

text: 1 §

text: att det inte finns skäl att ifrågasätta värdepappersbolagets administrativa struktur eller finansiella situation, skall inspektionen inom tre månader från det att underrättelsen togs emot lämna över den till den behöriga myndigheten i det land där filialen skall inrättas. Tillsammans med underrättelsen skall inspektionen lämna uppgift om investerarskydd och insättningsgaranti som gäller för kunder hos värdepappersbolaget.

text: Finansinspektionen skall underrätta värdepappersbolaget när inspektionen lämnar över underrättelsen enligt

text: första stycket

text: Om Finansinspektionen finner att det inte finns förutsättningar för att lämna över den underrättelse som avses i

text: första stycket

text: , skall inspektionen meddela beslut om det inom tre månader från det att underrättelsen togs emot.

text: Om ett värdepappersbolag avser att ändra något som angetts i bolagets underrättelse till Finansinspektionen enligt

text: 1 §

text: , ska bolaget skriftligen underrätta inspektionen minst en månad innan ändringen genomförs. Finansinspektionen ska underrätta den behöriga myndigheten i det andra landet om ändringen.

text: Om Finansinspektionen finner att ändringen inte får göras, ska inspektionen meddela beslut om det inom en månad från det att underrättelsen kom in till inspektionen. Den behöriga myndigheten i det andra landet ska omedelbart underrättas om beslutet.

text: Vid ändring av investerarskydd eller insättningsgaranti som avses i

text: 2 § första stycket

text: ska Finansinspektionen underrätta den behöriga myndigheten i det land där filialen finns om ändringen.

text: Första–

text: tredje styckena

text: gäller även ett svenskt kreditinstitut som har tillstånd enligt

text: 3 kap. 10 §

text: Lag (2017:679).

text: Gränsöverskridande verksamhet inom EES

text: en verksamhetsplan för den avsedda verksamheten med uppgift om vilka tjänster som ska erbjudas,

text: uppgift om i vilket land verksamheten ska drivas, och

text: uppgift om huruvida bolaget avser att använda ett anknutet ombud etablerat i Sverige för verksamheten i det andra landet.

text: Ett värdepappersbolag som avser att driva värdepappersrörelse i ett annat land inom EES, genom att erbjuda och tillhandahålla tjänster utan att inrätta filial där, ska underrätta Finansinspektionen innan verksamheten påbörjas. Underrättelsen ska innehålla

text: Finansinspektionen ska inom en månad från det att underrättelsen togs emot lämna över den och verksamhetsplanen till den behöriga myndigheten i det land där verksamheten ska drivas.

text: Lag (2017:679).

text: Om ett värdepappersbolag avser att ändra något som angetts i bolagets underrättelse eller verksamhetsplan till Finansinspektionen efter det att bolaget börjat driva verksamhet i det andra landet, skall bolaget skriftligen underrätta inspektionen minst en månad innan ändringen genomförs. Finansinspektionen skall underrätta den behöriga myndigheten i det andra landet om ändringen.

text: Ett svenskt kreditinstitut som har tillstånd enligt

text: 3 kap. 10 §

text: och som avser att driva värdepappersrörelse i ett annat land inom EES genom anknutet ombud etablerat i Sverige, ska underrätta Finansinspektionen innan verksamheten påbörjas om vilket det anknutna ombudet är.

text: Finansinspektionen ska inom en månad från det att underrättelsen togs emot lämna över den till den behöriga myndigheten i det land där verksamheten ska drivas.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersbolag som avser att vidta åtgärder i ett annat land inom EES för att underlätta för deltagare på distans att få tillträde till bolagets handelsplattform ska innan sådana åtgärder påbörjas underrätta Finansinspektionen. Finansinspektionen ska inom en månad från det att underrättelsen togs emot lämna över den till den behöriga myndigheten i det land där åtgärderna ska vidtas. På begäran ska Finansinspektionen till samma myndighet lämna uppgifter om vilka från det landet som deltar på bolagets handelsplattform.

text: 3 kap. 10 §

text: och som avser att vidta åtgärder i ett annat land inom EES för att underlätta för deltagare på distans att få tillträde till institutets handelsplattform.

text: Lag (2017:679).

text: Filialverksamhet utanför EES

text: Ett värdepappersbolag får efter tillstånd av Finansinspektionen inrätta filial i ett land utanför EES.

text: en verksamhetsplan för den avsedda verksamheten med uppgift om filialens organisation, och

text: uppgift om i vilket land filialen skall inrättas samt om filialens adress och ansvariga ledning.

text: Ansökan om tillstånd skall innehålla

text: 6 kap.

text: Särskilda bestämmelser om anknutna ombud

text: Registrering m.m.

text: Ett svenskt värdepappersinstitut eller ett utländskt värdepappersföretag som hör hemma inom EES som har träffat avtal med ett anknutet ombud som är etablerat i Sverige, ska anmäla ombudet för registrering hos Bolagsverket. Institutet eller företaget ska innan det träffar ett sådant avtal kontrollera att det anknutna ombudet har tillräckliga kunskaper och kvalifikationer för den verksamhet som det ska driva samt att det även i övrigt är lämpligt att driva sådan verksamhet.

text: I en anmälan enligt

text: första stycket

text: ska det anges vilken verksamhet som ombudet ska driva.

text: Lag (2017:679).

text: 2 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2017:679).

text: Ett anknutet ombud får inte påbörja sin verksamhet som anknutet ombud förrän registrering har skett.

text: Information till kund

text: vilket värdepappersinstitut eller utländskt värdepappersföretag det företräder,

text: vilka befogenheter det har, och

text: att institutet eller företaget är ansvarigt för ren förmögenhetsskada som ombudet genom sin verksamhet uppsåtligen eller av oaktsamhet orsakar kunden.

text: Lag (2017:679).

text: Ett svenskt värdepappersinstitut eller ett utländskt värdepappersföretag som hör hemma inom EES ska se till att ett anknutet ombud som det har anmält för registrering enligt

text: 1 §

text: informerar kunderna om

text: Ansvar för ren förmögenhetsskada

text: Ett svenskt värdepappersinstitut eller ett utländskt värdepappersföretag som hör hemma inom EES som har träffat avtal med ett anknutet ombud är ansvarigt för ren förmögenhetsskada som ombudet genom sin verksamhet uppsåtligen eller av oaktsamhet orsakar en kund.

text: Lag (2017:679).

text: Rörelseregler

text: kraven på kunskaper, kvalifikationer och lämplighet enligt

text: 1 § första stycket

text: , och

text: det som enligt

text: 8 kap. 15 §

text: och

text: 9 kap.

text: och

text: 29 §§

text: gäller för värdepappersinstitut.

text: Lag (2017:679).

text: Ett svenskt värdepappersinstitut eller ett utländskt värdepappersföretag som hör hemma inom EES ska fortlöpande se till att anknutna ombud som det har anmält för registrering enligt

text: 1 §

text: uppfyller

text: Registreringsmyndighet

text: Bolagsverket är registreringsmyndighet för anknutna ombud som avses i

text: 1 §

text: . Hos Bolagsverket förs register över anknutna ombud, där de uppgifter som enligt lag eller andra författningar ska tas in i register skrivs in.

text: Lag (2017:679).

text: Om den som har gjort en registreringsanmälan inte har följt det som gäller om anmälan eller om det finns något annat hinder för registrering, skall Bolagsverket förelägga denne att yttra sig i frågan eller göra rättelse inom viss tid.

text: Om den som har gjort anmälan inte följer ett föreläggande enligt

text: första stycket

text: , skall anmälan skrivas av. En upplysning om detta skall tas in i föreläggandet.

text: Om det även sedan anmälaren har yttrat sig finns hinder för registrering som anmälaren har haft tillfälle att yttra sig över, skall Bolagsverket vägra registrering. Om det finns skäl för det, får dock verket ge den som har gjort anmälan tillfälle att yttra sig på nytt innan beslut fattas i ärendet.

text: Avregistrering

text: det värdepappersinstitut eller det värdepappersföretag som har träffat avtal med ombudet begär det, eller

text: värdepappersinstitutets eller värdepappersföretagets tillstånd att driva värdepappersrörelse har återkallats.

text: Bolagsverket skall avregistrera ett anknutet ombud om

text: Bemyndiganden

text: vilka förhållanden som ska redovisas i ett sådant avtal som avses i

text: 1 kap. 4 b §

text: , och

text: vad svenska värdepappersinstitut och utländska värdepappersföretag ska iaktta enligt

text: 1 §

text: vid anmälan om registrering och kontroll av anknutna ombud.

text: Lag (2017:679).

text: 7 kap.

text: Förvärv och innehav av egendom

text: Innehav av egendom i allmänhet

text: egendom som behövs för att

text: driva värdepappersrörelse, och

text: tillhandahålla sidotjänster eller driva sidoverksamhet,

text: aktier, andelar och andra finansiella instrument med de begränsningar som anges i

text: 6 §§

text: , och

text: egendom till skyddande av fordran enligt

text: 12 §§

text: Ett värdepappersbolag får inneha bara

text: I värdepappersbolagsförordningen och tillsynsförordningen finns ytterligare bestämmelser om begränsningar av sådana innehav som avses i

text: första stycket 2.

text: Lag (2021:480).

text: Förvärv och innehav av aktier, andelar och andra finansiella instrument

text: Förvärv som ett led i organisationen av verksamheten

text: Ett värdepappersbolag får förvärva aktier eller andelar i företag, om förvärvet ingår som ett led i organisationen av verksamheten och annat inte följer av

text: 13 §

text: Förvärv som ett led i en normal likviditetsförvaltning

text: Ett värdepappersbolag får förvärva finansiella instrument som ett led i en normal likviditetsförvaltning. Förvärv för investeringsverksamheten handel med finansiella instrument för egen räkning

text: Ett värdepappersbolag som har tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt

text: 2 kap. 1 § 3

text: får förvärva finansiella instrument för den verksamheten.

text: Innehav vid medverkan vid emissioner

text: 2 kap. 1 § 6

text: och som i den rörelsen har förvärvat finansiella instrument, skall avyttra dessa så snart det är lämpligt och senast inom tre år från förvärvet. Om det finns synnerliga skäl, får Finansinspektionen efter ansökan besluta att de finansiella instrumenten får innehas under längre tid.

text: Förvärv av egna aktier

text: 2 kap. 1 § 3

text: eller 7 får, trots begränsningarna i

text: 19 kap.

text: och

text: 14 §§

text: aktiebolagslagen (2005:551)

text: , förvärva egna aktier och aktier i moderbolag för att underlätta sådan rörelse. Detta gäller dock bara aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES.

text: Innehavet av sådana aktier som anges i

text: första stycket

text: får inte överstiga fem procent av samtliga aktier i något av bolagen.

text: För aktier som har förvärvats med stöd av

text: första stycket

text: gäller inte bestämmelserna i

text: 19 kap.

text: och

text: 37 §§

text: aktiebolagslagen

text: Lag (2010:2075).

text: Ett värdepappersbolag som har tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt 2 kap. 1 § 3 eller 7 får, trots begränsningarna i 19 kap. 7 och 14 §§ aktiebolagslagen (2005:551), förvärva egna aktier och aktier i moderbolag för att underlätta sådan rörelse. Detta gäller dock bara aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad, en motsvarande marknad utanför EES eller en MTF-plattform.

text: Innehavet av sådana aktier som anges i första stycket får inte överstiga fem procent av samtliga aktier i något av bolagen.

text: För aktier som har förvärvats med stöd av första stycket gäller inte bestämmelserna i 19 kap. 9, 16 och 31-37 §§ aktiebolagslagen. Lag (2026:784).

text: 7 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2014:985).

text: 8 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2014:985).

text: 9 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2014:985).

text: Innehav av egendom för att skydda en fordran

text: på offentlig auktion, på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES, på en handelsplattform eller vid exekutiv försäljning köpa egendom som är utmätt eller utgör säkerhet för fordran, och

text: om det finns skäl att anta att bolaget annars skulle lida avsevärd förlust, som betalning för en fordran överta egendom som utgör säkerhet för fordran eller annan egendom.

text: För att skydda en egen fordran får ett värdepappersbolag

text: Den egendom som ett värdepappersbolag har förvärvat enligt

text: 10 §

text: skall avyttras så snart det är lämpligt och senast när det kan ske utan förlust för värdepappersbolaget. Har egendomen inte avyttrats inom tre år från förvärvet, krävs tillstånd av Finansinspektionen för fortsatt innehav.

text: Det som anges i

text: 11 §

text: gäller inte egen aktie eller aktie i moderbolag. För förvärv av sådana aktier gäller bestämmelserna i

text: 19 kap.

text: aktiebolagslagen (2005:551)

text: Tillstånd till förvärv av egendom i vissa fall

text: Ett värdepappersbolag får bara efter tillstånd av Finansinspektionen förvärva egendom i andra fall än som anges i

text: 6 §§

text: om bolagets motprestation motsvarar mer än 25 procent av dess kapitalbas. Tillstånd skall inhämtas före förvärvet.

text: Tillstånd skall ges om det inte kan antas att förvärvet leder till överträdelse av denna lag eller andra författningar.

text: Svenska värdepappersinstitut som inte är värdepappersbolag

text: Det som anges i

text: 6 §§

text: om värdepappersbolag skall tillämpas också i fråga om svenska värdepappersinstitut som inte är värdepappersbolag.

text: 8 kap.

text: Rörelseregler

text: Inledande bestämmelser

text: Av bestämmelserna om värdepappersinstitut i detta kapitel ska bara det som anges i

text: och

text: 32 §§

text: tillämpas på utländska företag som driver värdepappersrörelse i Sverige enligt

text: 4 kap. 1 § första stycket 1.

text: Det som anges i

text: 15 §

text: gäller inte för transaktioner som genomförs mellan deltagarna på en MTF-plattform enligt de regler som gäller för plattformen eller i förhållandet mellan deltagarna och det värdepappersinstitut som driver plattformen.

text: Lag (2025:316).

text: För ett litet och icke-sammanlänkat värdepappersbolag gäller inte 4 § första eller

text: tredje stycket

text: , 4 c, 5, 6, 7 eller

text: 8 §

text: eller de särskilda krav på en fristående bedömning av soliditet och likviditet som följer av

text: 3 §

text: Finansinspektionen får dock besluta att

text: 3 §

text: och

text: 4 § tredje stycket

text: ska tillämpas på ett litet och icke-sammanlänkat värdepappersbolag.

text: Undantaget i

text: första stycket

text: ska börja tillämpas när värdepappersbolaget under en sammanhängande sexmånadersperiod har uppfyllt kriterierna för att anses vara ett litet och icke-sammanlänkat värdepappersbolag.

text: Lag (2021:480).

text: Om ett värdepappersbolag inte längre uppfyller kriterierna för att anses vara ett litet och icke-sammanlänkat värdepappersbolag, ska bolaget snarast underrätta Finansinspektionen och inom 12 månader börja tillämpa de bestämmelser som anges i

text: 1 a § första stycket

text: Lag (2021:480).

text: De värdepappersbolag som avses i

text: 1 kap. 2 § första stycket 7 c

text: -g lagen (

text: ) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag ska tillämpa

text: 6 kap.

text: och

text: 7 §§

text: lagen (

text: ) om bank- och finansieringsrörelse, i stället för

text: 8 kap.

text: 8 §§

text: denna lag. För den som ingår i styrelsen i ett sådant värdepappersbolag eller är dess verk- ställande direktör, eller är ersättare för någon av dem, ska

text: 15 kap.

text: 1 a

text: 1 c

text: och

text: 8 a

text: 9 d §§

text: lagen om bank- och finansieringsrörelse tillämpas. Det som i lagen om bank- och finansieringsrörelse sägs om kreditinstitut ska avse värdepappersbolag.

text: De bolag som avses i

text: 1 kap. 2 § första stycket 7 g

text: lagen om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag ska utöver bestämmelserna i

text: första stycket

text: tillämpa

text: 3 kap. 2 § första stycket 4

text: och

text: 4 a

text: och

text: 4 b §§

text: 10 kap.

text: och

text: 8 a

text: 8 c §§

text: 13 kap. 3 §

text: och

text: 15 kap. 8 §

text: lagen om bank- och finansieringsrörelse i stället för

text: 3 kap. 1 § 5

text: och 6 och

text: 5 § andra stycket

text: 8 kap.

text: 8 b

text: 8 d §§

text: 23 kap. 2 §

text: och

text: 25 kap. 9 §

text: denna lag. För den som ingår i styrelsen i ett sådant värdepappersbolag eller är dess verkställande direktör, eller är ersättare för någon av dem, ska

text: 15 kap. 1 § tredje stycket

text: och

text: 2 a §

text: Bolag som avses i

text: 1 kap. 2 § första stycket 7 c

text: och g lagen om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag ska tillämpa tillsynsförordningen i stället för värdepappersbolagsförordningen. Det som i tillsynsförordningen sägs om kreditinstitut ska då avse värdepappersbolag.

text: Lag (2026:1066).

text: Ett värdepappersbolag som avses i

text: om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag får ansöka hos Finansinspektionen om att undantas från kraven i

text: 1 c §

text: . Vid bedömningen ska inspektionen tillämpa

text: artikel 8

text: andra stycket

text: i kapitaltäckningsdirektivet.

text: Innan Finansinspektionen fattar ett beslut om undantag ska Europeiska bankmyndigheten få tillfälle att inom en månad lämna synpunkter. Ett beslut enligt

text: första stycket

text: ska omprövas vart tredje år.

text: Lag (2026:1066).

text: Vid försäljning och rådgivning till kunder som avser strukturerade insättningar gäller

text: 1 § första stycket

text: 8 e

text: och

text: 16 §§

text: 6 kap.

text: 9 kap. 1 §

text: 2 § första stycket

text: samt

text: och

text: 49 §§

text: 23 kap.

text: och

text: 25 kap.

text: Lag (2017:679).

text: Krav på organisation av verksamheten m.m.

text: Soliditet och likviditet

text: Ett värdepappersbolags rörelse skall drivas på ett sådant sätt att bolagets förmåga att fullgöra sina förpliktelser inte äventyras.

text: Riskhantering

text: Ett värdepappersbolag ska identifiera, mäta, styra, internt rapportera och ha kontroll över de risker som bolaget är eller kan bli exponerat för eller som bolaget utsätter eller kan utsätta andra för. Bolaget ska se till att det har en tillfredsställande intern kontroll.

text: Sådana värdepappersbolag som anges i

text: 8 a kap. 1 §

text: ska också upprätta en återhämtningsplan eller koncernåterhämtningsplan enligt samma kapitel.

text: Ett värdepappersbolag ska särskilt se till att dess företagsrisker, kundrisker, marknadsrisker och andra risker sammantagna inte medför att dess förmåga att fullgöra sina förpliktelser äventyras. För att uppfylla detta krav ska bolaget ha metoder som gör det möjligt att fortlöpande värdera och upprätthålla ett kapital som till belopp, slag och fördelning är tillräckligt för att täcka arten och nivån på de risker som bolaget är eller kan komma att bli exponerat för eller som bolaget utsätter eller kan utsätta andra för. Bolaget ska utvärdera dessa metoder för att säkerställa att de är heltäckande.

text: Ett värdepappersbolag ska på grundval av de metoder som avses i

text: tredje stycket

text: fastställa tillräckliga kapitalbasnivåer.

text: Lag (2021:480).

text: Rapportering av överträdelser

text: Ett värdepappersbolag ska tillhandahålla ändamålsenliga rapporteringssystem för anställda som vill göra anmälningar om misstänkta överträdelser av bestämmelser som gäller för verksamheten.

text: Lag (2018:328).

text: En anställd hos ett värdepappersbolag som har gjort en anmälan till Finansinspektionen om misstänkta överträdelser av bestämmelser som gäller för verksamheten får inte göras ansvarig för att ha åsidosatt någon tystnadsplikt, om anmälaren hade anledning att anta att en överträdelse hade skett.

text: Detsamma gäller om en anställd har gjort en anmälan via det rapporteringssystem som avses i

text: 4 a §

text: Lag (2016:895).

text: Ersättningssystem

text: Ett värdepappersbolag ska ha ett ersättningssystem som främjar en sund och effektiv riskhantering.

text: Lag (2021:480).

text: Genomlysning

text: Ett värdepappersbolags rörelse ska organiseras och drivas på ett sådant sätt att bolagets struktur, ansvarskedjor, förbindelser med andra företag och ställning kan överblickas.

text: Lag (2021:480).

text: Proportionalitet

text: Bestämmelserna i

text: 5 §§

text: skall tillämpas i proportion till arten och omfattningen av värdepappersbolagets verksamheter och dessas komplexitetsgrad.

text: Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

text: Styrelsen i ett värdepappersbolag ansvarar för att kraven i

text: 5 §§

text: uppfylls.

text: Styrelsen i ett värdepappersbolag skall se till att det finns skriftliga interna riktlinjer och instruktioner i den omfattning som behövs för att uppfylla kraven i

text: 6 §§

text: och för att i övrigt styra rörelsen. Dessa riktlinjer och instruktioner skall utvärderas och ses över regelbundet.

text: Skyldigheten enligt

text: 8 kap. 46 a § aktiebolagslagen (2005:551)

text: för styrelsen i ett publikt aktiebolag att årligen fastställa en skriftlig arbetsordning för sitt arbete gäller även för styrelsen i ett värdepappersbolag som är ett privat aktiebolag. Detsamma gäller skyldigheten enligt

text: 8 kap. 46 b § samma lag

text: för styrelsen i ett publikt aktiebolag att i skriftliga instruktioner ange arbetsfördelningen mellan bolagsorganen.

text: Styrelsens ordförande ska bevaka att styrelsen fullgör de uppgifter som anges i denna paragraf.

text: Lag (2014:554).

text: Den som är ledamot i styrelsen för ett värdepappersbolag eller är dess verkställande direktör får utöver detta uppdrag ha det antal uppdrag som styrelseledamot eller verkställande direktör i andra företag som bedöms lämpligt med hänsyn till omständigheterna i det enskilda fallet samt till arten, omfattningen och komplexiteten hos bolagets verksamhet.

text: ett uppdrag som verkställande direktör och två uppdrag som styrelseledamot, eller

text: fyra uppdrag som styrelseledamot.

text: Lag (2014:985).

text: Om ett värdepappersbolag är betydande i fråga om storlek, intern organisation samt verksamhetens art, omfattning och komplexitet, får en styrelseledamot eller verkställande direktör endast inneha en av följande kombinationer av uppdrag:

text: uppdrag inom samma koncern eller i företag där värdepappersbolaget har ett kvalificerat innehav räknas som ett enda uppdrag, och

text: uppdrag i verksamheter och organisationer som inte huvudsakligen har ett kommersiellt syfte inte beaktas.

text: Vid tillämpningen av

text: 8 b § andra stycket

text: ska

text: Om styrelseledamoten representerar svenska staten, gäller inte

text: 8 b § andra stycket

text: En styrelseledamot eller verkställande direktör i ett värdepappersbolag som är betydande får, efter tillstånd av Finansinspektionen, ha ytterligare ett uppdrag som styrelseledamot utöver de som anges i

text: 8 b § andra stycket 1

text: eller 2.

text: Lag (2014:985).

text: Den som är styrelseledamot eller verkställande direktör i ett värdepappersbolag ska avsätta tillräckligt med tid för att kunna utföra sitt uppdrag.

text: Lag (2014:985).

text: fastställa och övervaka

text: genomförandet av arrangemang för styrning som säkerställer en ansvarsfull ledning av institutet där åtskillnad ska göras mellan funktioner inom organisationen och förebyggande av intressekonflikter på ett sätt som främjar marknadens integritet och kundernas intresse,

text: institutets organisation när det gäller tillhandahållandet av investeringstjänster och utförandet av investeringsverksamhet,

text: en policy avseende tjänster, verksamhet och produkter som institutet erbjuder eller tillhandahåller i enlighet med institutets risktolerans och egenskaperna och behoven hos institutets kunder, och

text: en policy för ersättning till personer som deltar i tillhandahållandet av tjänster till kunder, vilken ska syfta till att främja ansvarsfulla affärsmetoder och en rättvis behandling av kunder och till att undvika intressekonflikter i förbindelserna med kunderna, och

text: övervaka och regelbundet

text: bedöma lämpligheten hos och genomförandet av institutets strategiska mål i tillhandahållandet av investeringstjänster och utförandet av investeringsverksamhet och sidotjänster,

text: bedöma effektiviteten i institutets styrningsformer,

text: bedöma lämpligheten hos de strategier som avser tillhandahållandet av tjänster till kunder, och

text: vidta lämpliga åtgärder för att rätta till eventuella brister.

text: Styrelsen i ett värdepappersinstitut ska

text: Styrelsen ska ha tillgång till den information som krävs för att ha uppsikt över och övervaka verkställande direktörens beslutsfattande.

text: Lag (2017:679).

text: Rörlig ersättning

text: Den rörliga ersättningen till en anställd vars funktion eller totala ersättningsnivå innebär att han eller hon kan ha en väsentlig inverkan på ett värdepappersbolags riskprofil får inte vara större än den fasta ersättningen.

text: Lag (2017:679).

text: Interna riktlinjer, rutiner och system m.m.

text: Ett värdepappersinstitut skall upprätta och tillämpa de riktlinjer och rutiner som krävs för att institutets styrelse, de anställda i institutet och institutets anknutna ombud skall följa de regler som gäller för verksamheten. Institutet skall även upprätta och tillämpa regler för dessa personers egna affärer med finansiella instrument.

text: Ett värdepappersinstitut ska ha tillräckliga system, resurser och rutiner för att institutet ska kunna tillhandahålla investeringstjänster och utföra investeringsverksamhet kontinuerligt och regelbundet.

text: Informations- och kommunikationstekniksystem ska uppfylla kraven i

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2022/2554 av den 14 december 2022

text: om digital operativ motståndskraft för finanssektorn och om ändring av förordningarna

text: (EG) nr 1060/2009

text: (EU) nr 648/2012

text: (EU) nr 600/2014

text: (EU) nr 909/2014

text: och

text: (EU) 2016/1011

text: Ett värdepappersinstitut ska ha sunda skyddsmekanismer för att, i enlighet med kraven i

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2022/2554

text: , säkerställa skyddet och autentiseringen vid informationsöverföring och för att minimera risken för dataförvanskning och obehörig åtkomst till informationen.

text: Lag (2024:1285).

text: tillämpa sunda rutiner för

text: förvaltning av verksamheten, och

text: redovisning,

text: ha rutiner för intern kontroll, och

text: ha effektiva metoder för riskbedömning.

text: Lag (2024:1285).

text: Ett värdepappersinstitut ska

text: Intressekonflikter

text: Ett värdepappersinstitut ska fastställa och tillämpa effektiva organisatoriska och administrativa förfaranden så att alla rimliga åtgärder vidtas för att förhindra att kundernas intressen påverkas negativt av intressekonflikter.

text: Lag (2017:679).

text: Produktstyrning

text: Ett värdepappersinstitut som producerar finansiella instrument för försäljning till kunder ska fastställa, tillämpa och se över en process för godkännande av varje finansiellt instrument och varje betydande förändring av existerande instrument innan de marknadsförs eller distribueras till kunder (

text: produktgodkännande

text: ). Processen för produktgodkännande ska specificera en fastställd målgrupp av slutkunder för ett finansiellt instrument och säkerställa att alla relevanta risker för målgruppen bedöms och att den avsedda distributionsstrategin är förenlig med målgruppen.

text: Värdepappersinstitutet ska regelbundet se över de finansiella instrument som institutet erbjuder eller marknadsför, med beaktande av alla händelser som väsentligt skulle kunna påverka den potentiella risken för den fastställda målgruppen, för att bedöma om produkten fortfarande är förenlig med behoven hos den fastställda målgruppen och om den avsedda distributionsstrategin fortfarande är lämplig.

text: Lag (2017:679).

text: Om ett värdepappersinstitut som producerar finansiella instrument anlitar någon annan för att distribuera dessa, ska institutet förse denne med all lämplig information om instrumenten och processen för produktgodkännande, inbegripet den fastställda målgruppen för dem.

text: Om ett värdepappersinstitut erbjuder eller rekommenderar finansiella instrument som det inte själv producerar, ska institutet ha adekvata arrangemang för att få sådan information som avses i

text: första stycket

text: och för att förstå egenskaperna hos instrumenten och den fastställda målgruppen för dem.

text: Lag (2017:679).

text: den tillhandahållna investeringstjänsten avser obligationer utan annat inbäddat derivat än en make-whole-klausul, eller

text: de finansiella instrumenten marknadsförs eller distribueras uteslutande till jämbördiga motparter.

text: Lag (2021:967).

text: Kraven i

text: 13 §

text: och

text: 14 § första stycket

text: gäller inte om

text: Kompetenskrav

text: Ett värdepappersinstitut ska säkerställa och, på begäran av Finansinspektionen, kunna visa att de personer som lämnar investeringsrådgivning eller information om finansiella instrument, investeringstjänster eller sidotjänster har den kunskap och kompetens som krävs för att institutet ska uppfylla sina skyldigheter enligt denna lag.

text: Lag (2017:679).

text: Dokumentation av utförda tjänster

text: Ett värdepappersinstitut ska dokumentera all investeringsverksamhet och samtliga investeringstjänster, sidotjänster och transaktioner som det har genomfört. Dokumentationen ska göras så att Finansinspektionen har möjlighet att övervaka att institutet har iakttagit kraven i denna lag och förordningen om marknader för finansiella instrument samt i föreskrifter som har meddelats med stöd av lagen.

text: Dokumentationen ska också göras så att Finansinspektionen har möjlighet att övervaka att marknadsmissbruksförordningen följs.

text: Lag (2017:679).

text: inspelning av telefonsamtal eller bevarande av elektronisk kommunikation som avser transaktioner som genomförts vid handel för egen räkning och tillhandahållande av tjänster som rör mottagande, vidarebefordran och utförande av order på kunders uppdrag, och

text: telefonsamtal och elektronisk kommunikation som avses leda till att en sådan transaktion genomförs eller att en sådan investeringstjänst tillhandahålls.

text: Dokumentationen enligt

text: 16 §

text: ska inbegripa

text: För att uppfylla kraven i

text: första stycket

text: ska värdepappersinstitutet vidta alla rimliga åtgärder för att spela in alla telefonsamtal och bevara all elektronisk kommunikation som görs, sänds eller tas emot med utrustning som institutet tillhandahåller en anställd eller underleverantör eller som institutet accepterar eller tillåter att en anställd eller underleverantör använder.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut ska informera sina kunder om att telefonsamtal eller elektronisk kommunikation mellan institutet och kunder som leder eller kan leda till transaktioner kommer att spelas in eller bevaras. Informationen ska lämnas innan några investeringstjänster tillhandahålls.

text: Värdepappersinstitutet får inte per telefon eller via elektronisk kommunikation tillhandahålla investeringstjänsterna mottagande och vidarebefordran av order eller utförande av order till kunder som inte har informerats enligt

text: första stycket

text: Värdepappersinstitutet ska vidta alla rimliga åtgärder för att förhindra att en anställd eller underleverantör genomför telefonsamtal eller elektronisk kommunikation som ska spelas in eller bevaras enligt

text: 17 §

text: med utrustning som inte tillhör institutet och som gör att institutet inte kan dokumentera eller kopiera telefonsamtalet eller den elektroniska kommunikationen.

text: Lag (2017:679).

text: Om ett värdepappersinstitut tar emot en order från en kund på annat sätt än per telefon, ska institutet dokumentera ordern på ett varaktigt medium.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut ska spara dokumentation enligt

text: och

text: 19 §§

text: i minst fem år eller den längre tid, upp till sju år, som anges i föreskrifter som har meddelats med stöd av lagen.

text: Värdepappersinstitutet ska på begäran tillhandahålla berörda kunder dokumentationen.

text: Lag (2017:679).

text: Principer för aktieägarengagemang

text: Ett svenskt värdepappersinstitut som när det tillhandahåller portföljförvaltning investerar i aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad och som har getts ut av ett bolag inom EES, ska anta principer för sitt aktieägarengagemang i fråga om sådana aktier. Av principerna ska det framgå hur värdepappersinstitutet integrerar aktieägarengagemanget i sin placeringsstrategi.

text: övervakar relevanta frågor om bolag som det investerar i (portföljbolag), däribland bolagens strategi, finansiella och icke-finansiella resultat och risker, kapitalstruktur, sociala och miljömässiga påverkan och bolagsstyrning,

text: för dialoger med företrädare för portföljbolag,

text: utövar rösträtt och andra rättigheter som är knutna till aktieinnehavet,

text: samarbetar med andra aktieägare,

text: kommunicerar med relevanta intressenter i portföljbolag, och

text: hanterar faktiska och potentiella intressekonflikter.

text: Lag (2019:289).

text: Principerna ska beskriva hur värdepappersinstitutet

text: Ett värdepappersinstitut som enligt

text: 20 a §

text: ska anta principer för sitt aktieägarengagemang ska varje år redogöra för hur principerna har tillämpats.

text: en allmän beskrivning av värdepappersinstitutets röstningsbeteende i portföljbolagen,

text: en förklaring av de viktigaste omröstningarna, och

text: uppgift om i vilka frågor som värdepappersinstitutet har använt sig av råd eller röstningsrekommendationer från en röstningsrådgivare.

text: Redogörelsen ska innehålla

text: Av redogörelsen ska det också framgå hur värdepappersinstitutet har röstat på portföljbolagens stämmor. Omröstningar som är obetydliga på grund av ämnet eller storleken på aktieinnehavet behöver dock inte redovisas.

text: Lag (2019:289).

text: Ett värdepappersinstitut får avstå från att uppfylla ett eller flera av kraven i

text: 20 a

text: och

text: 20 b §§

text: , om institutet tydligt anger skälen för det.

text: Lag (2019:289).

text: Principerna för aktieägarengagemang enligt

text: 20 a §

text: , den årliga redogörelsen enligt

text: 20 b §

text: och uppgifter enligt

text: 20 c §

text: ska hållas tillgängliga utan kostnad på värdepappersinstitutets webbplats. Om värdepappersinstitutet inte har en egen webbplats får informationen hållas tillgänglig på en annan webbplats som enkelt kan nås.

text: Lag (2019:289).

text: Principerna för aktieägarengagemang enligt 20 a §, den årliga redogörelsen enligt 20 b § och uppgifter enligt 20 c § ska hållas tillgängliga utan kostnad på värdepappersinstitutets webbplats. Om värdepappersinstitutet inte har en egen webbplats får informationen hållas tillgänglig på en annan webbplats som enkelt kan nås. Informationen ska även lämnas till Finansinspektionen. Lag (2026:634).

text: Marknadsövervakning

text: övervaka handeln och kursbildningen,

text: se till att handeln sker i överensstämmelse med institutets regler, denna lag, andra författningar och god sed på värdepappersmarknaden, och

text: kunna upptäcka systemavbrott.

text: Ett värdepappersinstitut som har tillstånd att driva en handelsplattform eller som på annat sätt organiserar handel i finansiella instrument enligt

text: 2 kap. 1 § 1

text: ska

text: Värdepappersinstutet ska på begäran av Finansinspektionen ge inspektionen åtkomst till sitt system för övervakningen av handeln och kursbildningen.

text: betydande överträdelser av handelsreglerna,

text: otillbörliga marknadsförhållanden,

text: beteenden som kan tyda på överträdelser av marknadsmissbruksförordningen, och

text: systemavbrott.

text: Lag (2017:679).

text: Värdepappersinstitutet ska omedelbart underrätta Finansinspektionen om

text: Ny beteckning genom lag (2017:679).

text: Uppdragsavtal

text: verksamheten drivs av uppdragstagaren under kontrollerade och säkerhetsmässigt betryggande former, och

text: uppdraget inte väsentligt försämrar kvaliteten på institutets internkontroll och Finansinspektionens möjligheter att övervaka att institutet följer de regler som gäller för verksamheten.

text: Ett värdepappersinstitut får uppdra åt någon annan att utföra ett visst arbete och vissa funktioner som är av väsentlig betydelse för verksamheten, om institutet svarar för att

text: Om ett uppdragsavtal enligt

text: första stycket

text: innebär en väsentlig förändring av förutsättningarna för värdepappersinstitutets tillstånd att driva värdepappersrörelse, skall institutet anmäla detta till Finansinspektionen och samtidigt lämna en redogörelse för uppdragets omfattning.

text: Lag (2017:679).

text: Ny beteckning genom lag (2017:679).

text: Ny beteckning genom lag (2017:679).

text: Algoritmisk handel

text: Allmänna krav

text: Ett värdepappersinstitut som bedriver algoritmisk handel ska ha effektiva system och riskkontroller som är anpassade för den verksamheten. Systemen och kontrollerna ska säkerställa att institutets handelssystem är motståndskraftiga och har tillräcklig kapacitet i enlighet med kraven i kapitel II i

text: , att de omfattas av lämpliga handelströsklar och handelslimiter och att de förhindrar att felaktiga order skickas eller att systemet på annat sätt fungerar så att det kan skapa eller bidra till en oordnad marknad.

text: Värdepappersinstitutet ska också ha effektiva system och åtgärder för riskkontroll för att säkerställa att handelssystemen inte kan användas för något ändamål som strider mot marknadsmissbruksförordningen eller mot reglerna på en handelsplats till vilken institutet är anslutet.

text: Värdepappersinstitutet ska ha inrättat effektiva arrangemang för kontinuerlig drift av verksamheten för att hantera driftavbrott i sina handelssystem, inbegripet en IKT- kontinuitetspolicy och IKT-kontinuitetsplaner samt IKT- relaterade åtgärds- och återställningsplaner för informations- och kommunikationsteknik som inrättas i enlighet med

text: artikel 11 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2022/2554

text: . Institutet ska se till att systemen är fullt testade och lämpligt övervakade för att säkerställa att de uppfyller kraven i första och

text: andra styckena

text: och kraven i kapitlen II och IV i samma förordning.

text: Värdepappersinstitutet ska dokumentera de åtgärder som det har vidtagit enligt första-

text: tredje styckena

text: så att Finansinspektionen har möjlighet att övervaka att institutet har följt denna lag.

text: Lag (2024:1285).

text: Ett värdepappersinstitut som bedriver algoritmisk handel ska anmäla detta till Finansinspektionen och till den behöriga myndighet som utövar tillsyn över handelsplatsen.

text: Lag (2017:679).

text: Särskilda krav vid högfrekvenshandel

text: Ett värdepappersinstitut som tillämpar en teknik för algoritmisk högfrekvenshandel ska bevara korrekta och kronologiska uppgifter om alla sina lagda order, utförda order och bud på handelsplatser. Institutet ska på begäran av Finansinspektionen göra uppgifterna tillgängliga för inspektionen.

text: Lag (2017:679).

text: Särskilda krav vid marknadsgarantstrategi

text: För ett värdepappersinstitut som handlar för egen räkning som deltagare på en eller flera handelsplatser och har en strategi som omfattar att lämna fasta, samtidiga köp- och säljbud av jämförbar storlek till konkurrenskraftiga priser avseende ett eller flera finansiella instrument på en enda handelsplats eller olika handelsplatser så att likviditet regelbundet och löpande tillhandahålls den totala marknaden (

text: marknadsgarantstrategi

text: ) gäller

text: 27 §

text: Lag (2017:679).

text: utföra denna marknadsgarantstrategi kontinuerligt under en bestämd andel av handelsplatsens handelstider, utom under exceptionella omständigheter, så att handelsplatsen tillhandahålls likviditet på ett regelbundet och förutsägbart sätt,

text: ingå ett bindande skriftligt avtal med den som driver handelsplatsen som åtminstone anger institutets skyldigheter enligt 1, och

text: ha infört effektiva system och kontroller som säkerställer att institutet alltid uppfyller sina skyldigheter enligt det avtal som avses i 2.

text: Ett värdepappersinstitut som bedriver algoritmisk handel som ett led i en marknadsgarantstrategi ska

text: Kraven i

text: första stycket

text: gäller med beaktande av likviditeten, omfattningen och arten på den specifika marknaden och särdragen hos de finansiella instrument som handlas på marknaden.

text: Lag (2017:679).

text: Direkt elektroniskt tillträde

text: lämpligheten hos kunder som använder tjänsten bedöms och granskas på lämpligt sätt,

text: kunder som använder tjänsten förhindras att överskrida förinställda handels- och kredittrösklar,

text: handel som bedrivs av kunder som använder tjänsten övervakas på lämpligt sätt, och

text: lämplig riskkontroll förhindrar handel som kan skapa risker för institutet självt eller som skulle kunna skapa eller bidra till en oordnad marknad eller stå i strid med marknadsmissbruksförordningen eller de regler som gäller för handelsplatsen.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut som tillhandahåller direkt elektroniskt tillträde till en handelsplats ska ha inrättat effektiva system och kontroller som säkerställer att

text: Ett värdepappersinstitut som tillhandahåller direkt elektroniskt tillträde ska se till att kunder som använder tjänsten uppfyller kraven i denna lag och följer handelsplatsens regler.

text: Värdepappersinstitutet ska övervaka transaktionerna för att kunna upptäcka överträdelser av denna lag, otillbörliga marknadsförhållanden eller ageranden som kan innebära marknadsmissbruk och som ska rapporteras till Finansinspektionen.

text: Värdepappersinstitutet ska säkerställa att det finns ett bindande skriftligt avtal mellan institutet och kunden om de huvudsakliga rättigheter och skyldigheter som följer av tillhandahållandet av tjänsten och att institutet enligt avtalet förblir ansvarigt enligt denna lag.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut som tillhandahåller direkt elektroniskt tillträde ska anmäla detta till Finansinspektionen och till den behöriga myndighet som utövar tillsyn över handelsplatsen.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut som tillhandahåller direkt elektroniskt tillträde ska dokumentera de åtgärder som det har vidtagit för att uppfylla kraven i

text: och

text: 29 §§

text: Lag (2017:679).

text: Underrättelseskyldighet för systematiska internhandlare

text: Om ett värdepappersinstitut är systematisk internhandlare, ska det underrätta Finansinspektionen om detta.

text: Lag (2017:679).

text: 33 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2025:316).

text: Clearingmedlem för andra personer

text: Ett värdepappersinstitut som är clearingmedlem för andra personer ska ha inrättat effektiva system och kontroller för att säkerställa att avvecklingstjänster tillämpas enbart på personer som är lämpliga och uppfyller tydliga kriterier och att lämpliga krav ställs på dessa personer för att minska riskerna för institutet och för marknaden.

text: Värdepappersinstitutet ska säkerställa att det finns ett bindande skriftligt avtal mellan institutet och personen om de huvudsakliga rättigheter och skyldigheter som följer av tillhandahållandet av tjänsten.

text: Lag (2017:679).

text: Bemyndiganden

text: vilka åtgärder ett värdepappersbolag ska vidta för att uppfylla de krav på soliditet och likviditet, riskhantering, ersättningssystem och genomlysning samt riktlinjer och instruktioner som avses i

text: 8 §§

text: värdepappersbolags mångfaldspolicy vid tillsättandet av styrelse samt resurser för introduktion och utbildning av styrelseledamöter,

text: de riktlinjer, regler och rutiner ett värdepappersinstitut ska upprätta och tillämpa enligt

text: 9 §

text: vad ett värdepappersinstitut ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i

text: 11 §

text: de processer för produktgodkännande och översyn ett värdepappersinstitut ska ha enligt

text: 13 §

text: den information ett värdepappersinstitut ska lämna enligt

text: 14 § första stycket

text: de arrangemang ett värdepappersinstitut ska ha för att få information och för att förstå egenskaperna hos finansiella instrument och den fastställda målgruppen för instrumenten enligt

text: 14 § andra stycket

text: de arrangemang ett värdepappersinstitut som distribuerar finansiella instrument ska ha för urvalet av finansiella instrument och tjänster som erbjuds eller rekommenderas till kunder,

text: kraven för bedömning av kunskap och kompetens enligt

text: 15 §

text: dokumentation enligt

text: 16 §

text: och hur lång tid dokumentation ska sparas enligt

text: 20 §

text: , och

text: övervakning av handeln och kursbildningen enligt

text: 21 §

text: Lag (2024:1285).

text: vilka åtgärder ett värdepappersbolag ska vidta för att uppfylla de krav på soliditet och likviditet, riskhantering, ersättningssystem och genomlysning samt riktlinjer och instruktioner som avses i 3-8 §§,

text: de riktlinjer, regler och rutiner ett värdepappersinstitut ska upprätta och tillämpa enligt 9 §,

text: vad ett värdepappersinstitut ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 11 §,

text: de processer för produktgodkännande och översyn ett värdepappersinstitut ska ha enligt 13 §,

text: den information ett värdepappersinstitut ska lämna enligt 14 § första stycket,

text: de arrangemang ett värdepappersinstitut ska ha för att få information och för att förstå egenskaperna hos finansiella instrument och den fastställda målgruppen för instrumenten enligt 14 § andra stycket,

text: kraven för bedömning av kunskap och kompetens enligt 15 §,

text: den information som ska lämnas till Finansinspektionen enligt 20 d §,

text: dokumentation enligt 16 § och hur lång tid dokumentation ska sparas enligt 20 §, och

text: övervakning av handeln och kursbildningen enligt 21 §. Lag (2026:634).

text: Ny beteckning genom lag (2017:679).

text: Ny beteckning genom lag (2017:679).

text: Ny beteckning genom lag (2017:679).

text: Ny beteckning genom lag (2017:679).

text: Ny beteckning genom lag (2017:679).

text: Ny beteckning genom lag (2017:679).

text: Ny beteckning genom lag (2017:679).

text: 8 a kap.

text: Återhämtningsplaner

text: Definition

text: Med

text: värdepappersbolag

text: avses i detta kapitel värdepappersbolag enligt

text: 2 kap. 1 § lagen (2015:1016)

text: om resolution.

text: Lag (2015:1032).

text: Upprättande av en återhämtningsplan

text: Ett värdepappersbolag ska upprätta en återhämtningsplan och vid behov uppdatera den.

text: Bolagets styrelse ska godkänna återhämtningsplanen. Den ska därefter, vid den tidpunkt Finansinspektionen bestämmer, lämnas in till inspektionen.

text: Ett värdepappersbolag som är föremål för gruppbaserad tillsyn tillsammans med andra koncernföretag inom EES omfattas inte av skyldigheten enligt första och

text: andra styckena

text: Lag (2015:1032).

text: Upprättande av en koncernåterhämtningsplan

text: Ett värdepappersbolag som ingår i en koncern som står under gruppbaserad tillsyn ska omfattas av en koncernåterhämtningsplan som upprättas och uppdateras av moderföretaget inom EES. Ett sådant bolag ska upprätta en individuell återhämtningsplan om Finansinspektionen beslutar det. För en gränsöverskridande koncern ska ett sådant beslut fattas enligt 9 eller

text: 10 §

text: En koncernåterhämtningsplan ska identifiera åtgärder som kan bli nödvändiga att vidta på nivån för moderföretaget inom EES och i ett enskilt dotterföretag som omfattas av den gruppbaserade tillsynen.

text: Moderföretagets styrelse ska godkänna planen. Den ska därefter, vid den tidpunkt Finansinspektionen bestämmer, ges in till inspektionen. För en gränsöverskridande koncern ska planen i stället ges in till den samordnande tillsynsmyndigheten. Om Finansinspektionen är den samordnande tillsynsmyndigheten, ska inspektionen sända över planen till berörda behöriga myndigheter och resolutionsmyndigheter.

text: Om ett moderföretag har åsidosatt sina skyldigheter enligt denna paragraf, ska Finansinspektionen ingripa enligt

text: 25 kap.

text: Lag (2015:1032).

text: Krav på en återhämtningsplan

text: de åtgärder som identifieras rimligen kan förväntas leda till att värdepappersbolaget eller koncernen kan bevara eller återställa sin finansiella ställning och livskraft, och

text: planen och de åtgärder som identifieras i den rimligen kan förväntas bli genomförda snabbt och effektivt vid finansiell stress och utan att leda till en allvarlig störning i det finansiella systemet.

text: Av innehållet i en återhämtningsplan och en koncernåterhämtningsplan ska det framgå att

text: En återhämtningsplan och en koncernåterhämtningsplan ska innehålla de ytterligare uppgifter som framgår av föreskrifter som meddelats med stöd av

text: 13 §

text: eller tekniska standarder beslutade av Europeiska kommissionen enligt artikel 5.10 i krishanteringsdirektivet.

text: De åtgärder som identifieras i en återhämtningsplan och en koncernåterhämtningsplan får inte leda till att det uppkommer väsentliga hinder mot att rekonstruera eller avveckla ett värdepappersbolag eller, i förekommande fall, ett annat koncernföretag som omfattas av planen.

text: Lag (2015:1032).

text: Väsentliga brister eller hinder i en plan

text: Finansinspektionen ska granska en återhämtningsplan för att bedöma om den uppfyller kraven i

text: 4 §

text: . Granskningen ska göras efter samråd med behöriga myndigheter i de länder inom EES där det finns en betydande filial.

text: Riksgäldskontoret ska ges tillfälle att granska planen i syfte att identifiera eventuella åtgärder i planen som skulle kunna inverka negativt på värdepappersbolagets möjlighet till resolution och lämna rekommendationer till Finansinspektionen.

text: Hur granskningen och bedömningen av en koncernåterhämtningsplan för en gränsöverskridande koncern ska gå till framgår av

text: 12 §§

text: . Bestämmelserna i

text: 8 §§

text: om värdepappersbolag gäller även för moderföretag inom EES som inte är värdepappersbolag, om granskningen avser en koncernåterhämtningsplan.

text: Lag (2015:1032).

text: Finansinspektionen ska underrätta värdepappersbolaget om utfallet av granskningen.

text: Om Finansinspektionen finner väsentliga brister i en återhämtningsplan eller väsentliga hinder mot att genomföra åtgärderna i återhämtningsplanen, ska inspektionen underrätta värdepappersbolaget om vilka väsentliga brister eller hinder myndigheten identifierar och ge bolaget tillfälle att yttra sig över bedömningen. Om värdepappersbolagets yttrande inte leder till att inspektionen ändrar sin bedömning, ska inspektionen förelägga bolaget att inom två månader lämna in en ändrad plan som åtgärdar de brister eller hinder som inspektionen identifierat. På värdepappersbolagets begäran får Finansinspektionen besluta att förlänga denna tid med ytterligare en månad.

text: Lag (2015:1032).

text: förelägga värdepappersbolaget att göra konkreta ändringar i återhämtningsplanen för att undanröja de väsentliga bristerna eller hindren, eller

text: om sådana ändringar inte på ett adekvat sätt kan åtgärda bristerna eller hindren, förelägga värdepappersbolaget att identifiera vilka ändringar av sin affärsverksamhet som det kan göra för att undanröja de väsentliga bristerna eller hindren.

text: Lag (2015:1032).

text: Om ett värdepappersbolag inte följer inspektionens föreläggande eller om de ändringar som värdepappersbolaget gjort inte undanröjer de väsentliga bristerna eller hindren, ska Finansinspektionen

text: Om Finansinspektionen efter ett föreläggande enligt

text: 7 §

text: bedömer att det inte längre finns väsentliga brister i en återhämtningsplan eller väsentliga hinder mot att genomföra planen, ska inspektionen underrätta bolaget om detta.

text: reducera riskprofilen i bolaget, även likviditetsrisken,

text: möjliggöra kapitaliseringsåtgärder i rätt tid,

text: se över bolagets strategi och struktur,

text: vidta ändringar i finansieringsstrategin för att förstärka motståndskraften i kärnaffärsområdena och de kritiska verksamheterna, eller

text: vidta förändringar i bolagets styrningsstruktur.

text: Om det trots ett föreläggande enligt

text: 7 §

text: fortfarande finns väsentliga brister i en återhämtningsplan eller väsentliga hinder mot att genomföra planen, får Finansinspektionen förelägga värdepappersbolaget att

text: Vid bedömningen av vilka åtgärder som är nödvändiga och proportionerliga ska hänsyn tas till hur allvarliga bristerna och hindren är och den effekt som åtgärderna skulle ha på värdepappersbolagets affärsverksamhet.

text: Lag (2015:1032).

text: Avvikelse från en plan

text: vidta en åtgärd före den tidpunkt då åtgärden ska vidtas enligt planen, eller

text: avstå från åtgärden.

text: Om det är lämpligt med hänsyn till omständigheterna, får ett värdepappersbolag eller moderföretag inom EES avvika från en återhämtningsplan eller en koncernåterhämtningsplan genom att

text: Om ett värdepappersbolag eller moderföretag inom EES gör en sådan avvikelse från en plan, ska bolagets eller moderföretagets styrelse godkänna avvikelsen. Finansinspektionen ska utan dröjsmål skriftligen underrättas om att en avvikelse från en plan görs.

text: Om ett moderföretag inom EES har åsidosatt sina skyldigheter enligt denna paragraf, ska Finansinspektionen ingripa enligt

text: 25 kap.

text: Lag (2018:1399).

text: Överenskommelser om en koncernåterhämtningsplan för en gränsöverskridande koncern

text: När Finansinspektionen är den samordnande tillsynsmyndigheten, ska inspektionen se till att samråd sker med sådana behöriga myndigheter som avses i artikel 48 i värdepappersbolagsdirektivet eller artikel 116 i kapitaltäckningsdirektivet och de myndigheter som ansvarar för betydande filialer.

text: granskningen och bedömningen av koncernåterhämtningsplanen,

text: huruvida en återhämtningsplan ska upprättas för ett individuellt värdepappersbolag eller ett utländskt värdepappersföretag som ingår i koncernen, och

text: tillämpningen av åtgärder som avses i artikel 6.5 och 6.6 i krishanteringsdirektivet för att komma till rätta med väsentliga brister i planen eller väsentliga hinder mot att genomföra den.

text: Inom fyra månader från det att Finansinspektionen eller en annan samordnande tillsynsmyndighet har överlämnat en koncernåterhämtningsplan till de myndigheter som anges i

text: 3 § tredje stycket

text: , ska inspektionen försöka komma överens med behöriga myndigheter som ingår i tillsynskollegiet för koncernen om

text: Om myndigheterna kommer överens, ska Finansinspektionen i enlighet med överenskommelsen fatta de beslut som behövs.

text: Lag (2021:480).

text: huruvida en återhämtningsplan ska upprättas för ett individuellt värdepappersbolag i koncernen som står under inspektionens tillsyn, och

text: åtgärder som moderföretaget inom EES eller ett värdepappersbolag som står under inspektionens tillsyn ska vidta för att komma till rätta med väsentliga brister i planen eller väsentliga hinder mot att genomföra den.

text: Om en överenskommelse inte har träffats inom fyra månader, ska Finansinspektionen i egenskap av samordnande myndighet fatta beslut om

text: Om Finansinspektionen inte är samordnande myndighet, ska inspektionen ensam fatta beslut enligt

text: första stycket 2

text: och

text: beträffande värdepappersbolag i koncernen som står under inspektionens tillsyn.

text: När Finansinspektionen fattar beslut om koncernåterhämtningsplanen enligt

text: första stycket 1

text: och

text: , ska inspektionen beakta synpunkter och reservationer från de övriga behöriga myndigheterna.

text: Lag (2015:1032).

text: Om någon eller några av de behöriga myndigheterna inom fyra månader från det att Finansinspektionen eller en annan samordnande tillsynsmyndighet har överlämnat återhämtningsplanen enligt

text: 9 § andra stycket

text: har hänskjutit ärendet till Europeiska bankmyndigheten i enlighet med

text: artikel 19 i förordning (EU) nr 1093/2010 av den 24 november 2010

text: om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska bankmyndigheten), om ändring av beslut nr

text: och om upphävande av

text: kommissionens beslut 2009/78/EG

text: , i lydelsen enligt

text: Europaparlamentets och rådets förordning 806/2014/EU

text: , ska inspektionen skjuta upp sitt beslut enligt

text: 10 §

text: med en månad och invänta det beslut som Europeiska bankmyndigheten kan komma att fatta enligt artikel 19.3 i samma förordning. Finansinspektionen ska följa ett beslut i saken från Europeiska bankmyndigheten. Om Europeiska bankmyndigheten inte har fattat ett beslut inom en månad, får inspektionen fatta beslut enligt

text: 10 §

text: Finansinspektionen får inte hänskjuta ett ärende till Europeiska bankmyndigheten efter det att fyramånadersfristen har löpt ut eller en överenskommelse har träffats.

text: bedömningen av koncernåterhämtningsplanen, eller

text: sådana åtgärder som anges i

text: 8 § andra stycket 1

text: , 2 eller 4.

text: Lag (2015:1032).

text: Finansinspektionen får hänskjuta ett ärende till Europeiska bankmyndigheten bara om det rör

text: Ett beslut enligt

text: 9 §

text: som fattas av en utländsk samordnande tillsynsmyndighet efter en överenskommelse med behöriga myndigheter eller på grund av att de behöriga myndigheterna inte har kommit överens inom de tidsfrister som anges i

text: 9 §

text: gäller i Sverige.

text: Lag (2015:1032).

text: Bemyndigande

text: Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om innehållet i en återhämtningsplan enligt

text: 2 §

text: och en koncernåterhämtningsplan enligt

text: 3 §

text: , när planerna ska upprättas och hur ofta de ska uppdateras.

text: Lag (2015:1032).

text: 8 b kap.

text: Avtal om koncerninternt finansiellt stöd

text: Definitioner

text: finansiellt stöd

text: : penninglån, utställande av garanti, ställande av säkerhet eller en kombination av dessa stödformer, och

text: koncerninternt finansiellt stöd

text: : finansiellt stöd som lämnas av ett företag till ett annat i samma koncern när det mottagande företaget uppfyller förutsättningarna för ingripande enligt

text: 25 kap. 2 b §

text: Lag (2015:1032).

text: I detta kapitel betyder

text: Vilka som får ingå avtal om koncerninternt finansiellt stöd

text: Ett avtal om koncerninternt finansiellt stöd får ingås mellan å ena sidan ett moderinstitut i en medlemsstat, ett moderinstitut inom EES, ett finansiellt holdingföretag, ett blandat finansiellt holdingföretag, ett holdingföretag med blandad verksamhet som är etablerat inom EES eller ett värdepappersinriktat holdingföretag, och å andra sidan ett dotterföretag.

text: Ett företag som anges i

text: första stycket

text: och som uppfyller förutsättningarna för ingripande enligt

text: 25 kap. 2 b §

text: , får inte ingå ett avtal om koncerninternt finansiellt stöd.

text: Lag (2021:480).

text: Myndighets godkännande av avtal om finansiellt stöd

text: Innan ett avtal om koncerninternt finansiellt stöd ingås, ska en ansökan om godkännande av avtalet göras till Finansinspektionen, om inspektionen är den samordnande tillsynsmyndigheten för den koncern som avtalet gäller.

text: Finansinspektionen ska skyndsamt lämna information om ansökan till de behöriga myndigheterna för varje part i avtalet.

text: Moderinstitutet inom EES ansvarar för att ansökan görs.

text: Lag (2015:1032).

text: i betydande grad avhjälper de finansiella svårigheterna i det företag som tar emot det,

text: syftar till att bevara eller återställa den finansiella stabiliteten i koncernen som helhet eller i något av företagen inom koncernen, och

text: inte äventyrar den finansiella stabiliteten i ett eller flera länder inom EES, i synnerhet i det land där det stödgivande företaget finns.

text: Finansinspektionen ska godkänna ett avtal om koncerninternt finansiellt stöd, om stödet

text: Det kan antas att ersättningen för stödet kommer att betalas och, om det avser ett lån, även kapitalbeloppet återbetalas. Om stödet ges i form av en garanti eller annan slags säkerhet, tillämpas samma villkor på den skuld som uppkommer ifall garantin eller säkerheten utlöses.

text: Det finansiella stödet ges på sådana villkor att det stödgivande företagets intressen gynnas.

text: Likviditeten eller solvensen i det stödgivande företaget äventyras inte till följd av tillhandahållandet av det finansiella stödet.

text: Det stödgivande företaget uppfyller de krav som gäller avseende kapitalbas och likviditet i värdepappersbolagsdirektivet eller kapitaltäckningsdirektivet samt de övriga krav som gäller enligt artikel 40 i värdepappersbolagsdirektivet eller artikel 104a i kapitaltäckningsdirektivet vid tidpunkten för det finansiella stödet.

text: Det stödgivande företaget uppfyller de krav som gäller för stora exponeringar.

text: Det finansiella stödet leder inte till att de krav som anges i 4 eller 5 inte uppfylls.

text: Möjligheten till resolution av det stödgivande företaget äventyras inte till följd av det finansiella stödet.

text: Dessutom ska följande krav vara uppfyllda med avseende på det stödgivande företaget:

text: Finansinspektionen får bevilja undantag från kraven i

text: andra stycket 4

text: och

text: Lag (2021:480).

text: Finansinspektionen ska överlämna varje avtal som inspektionen godkänt, och ändringar av sådana avtal, till Riksgäldskontoret.

text: Lag (2015:1032).

text: Avtalsparternas godkännande av avtal om finansiellt stöd

text: Innan beslut fattas om att ingå ett avtal om koncerninternt finansiellt stöd, ska bolagsstämman eller motsvarande organ i samtliga företag som är parter i avtalet om koncerninternt finansiellt stöd godkänna avtalet.

text: Lag (2015:1032).

text: Ett beslut enligt

text: 6 §

text: ska innehålla ett bemyndigande för styrelsen att besluta om att lämna eller ta emot koncerninternt finansiellt stöd.

text: Lag (2015:1032).

text: de överväganden som gjorts,

text: för vilket ändamål stödet lämnas, och

text: hur stödet uppfyller de krav som anges i

text: 4 §

text: Lag (2015:1032).

text: Ett beslut av styrelsen i det stödgivande företaget om att lämna koncerninternt finansiellt stöd ska innehålla följande uppgifter:

text: Styrelsen i det stödmottagande företaget ska besluta om mottagande av koncerninternt finansiellt stöd.

text: Lag (2015:1032).

text: Styrelsen i ett företag som är part i ett avtal om koncerninternt finansiellt stöd ska årligen rapportera till bolagsstämman eller motsvarande organ om vilka åtgärder som vidtagits med anledning av det avtal om sådant stöd som bolagsstämman eller motsvarande organ godkänt.

text: Lag (2015:1032).

text: Anmälan om givande av stöd

text: Innan något koncerninternt finansiellt stöd lämnas, ska styrelsen i det stödgivande företaget göra en anmälan till Finansinspektionen och Europeiska bankmyndigheten.

text: Om Finansinspektionen inte är behörig myndighet för det stödmottagande företaget, ska styrelsen i det stödgivande företaget även göra en anmälan enligt

text: första stycket

text: till den behöriga myndigheten för det stödmottagande företaget.

text: Anmälan enligt

text: första stycket

text: ska även göras till den samordnande myndigheten, om denna myndighet inte samtidigt är behörig myndighet för det stödgivande eller för det stödmottagande företaget.

text: Om det stödgivande företaget har åsidosatt sina skyldigheter enligt denna paragraf, ska Finansinspektionen ingripa enligt

text: 25 kap.

text: Lag (2015:1032).

text: En anmälan enligt

text: 11 §

text: ska innehålla styrelsens beslut enligt

text: 8 §

text: och en detaljerad beskrivning av det avtal om koncerninternt finansiellt stöd som anmälan avser samt en kopia av avtalet.

text: Lag (2015:1032).

text: Finansinspektionen ska fatta beslut om att förbjuda, begränsa eller godkänna ett koncerninternt finansiellt stöd enligt en anmälan enligt

text: 11 §

text: , om inspektionen är behörig myndighet för det stödgivande företaget.

text: Lag (2015:1032).

text: Ett beslut av Finansinspektionen att godkänna, förbjuda eller begränsa det finansiella stödet ska omedelbart anmälas till den samordnande tillsynsmyndigheten, den behöriga myndigheten för det stödmottagande företaget och Europeiska bankmyndigheten.

text: Lag (2015:1032).

text: Om Finansinspektionen inom fem arbetsdagar, räknat från den dag då inspektionen tog emot en fullständig anmälan enligt

text: 11 §

text: inte har fattat ett beslut enligt

text: 13 §

text: , får stödet lämnas i enlighet med villkoren i det anmälda avtalet.

text: Lag (2015:1032).

text: Offentliggörande av avtalet

text: Styrelsen i varje företag som ingått ett avtal om koncerninternt finansiellt stöd ska offentliggöra att företaget ingått ett sådant avtal och vilka som är parter i avtalet. Styrelsen ska även offentliggöra en översiktlig beskrivning av avtalsinnehållet.

text: Styrelsen ska minst en gång om året uppdatera den information som offentliggörs.

text: Lag (2015:1032).

text: Bemyndiganden

text: innehållet i ansökan om godkännande av avtal gällande koncerninternt finansiellt stöd enligt

text: 3 § första stycket

text: innehållet i en anmälan om givande av koncerninternt finansiellt stöd enligt

text: 11 §

text: vad det beslut som styrelsen i det stödgivande företaget fattar enligt

text: 8 §

text: ska innehålla, och

text: offentliggörandet av information enligt

text: 16 §

text: Regeringen får även meddela föreskrifter om Finansinspektionens handläggning av ansökan om godkännande av avtal gällande koncerninternt finansiellt stöd enligt detta kapitel och av anmälan om givande av sådant stöd.

text: Lag (2015:1032).

text: 9 kap.

text: Uppföranderegler och investerarskyddsregler

text: Inledande bestämmelser

text: Ett värdepappersinstitut skall tillvarata sina kunders intressen när det tillhandahåller investeringstjänster eller sidotjänster till dessa samt handla hederligt, rättvist och professionellt. Ett värdepappersinstitut skall även i övrigt handla på ett sätt så att allmänhetens förtroende för värdepappersmarknaden upprätthålls.

text: Lag (2017:679).

text: och

text: 48 §§

text: 4 kap. 1 § första stycket 1.

text: Det som anges i

text: och

text: 39 §§

text: Lag (2025:316).

text: Ett värdepappersinstitut ska dela in sina kunder i kategorierna professionell kund och icke-professionell kund. Ett värdepappersinstitut får behandla vissa professionella kunder som jämbördiga motparter. Ett värdepappersinstitut ska upprätta interna regler och rutiner för indelning av sina kunder.

text: I

text: och

text: 5 §§

text: finns bestämmelser om kunder som får behandlas som professionella kunder.

text: I

text: och

text: 8 §§

text: finns bestämmelser om kunder som får behandlas som jämbördiga motparter.

text: Lag (2021:967).

text: enheter med tillstånd att verka på finansmarknaderna,

text: företag som uppfyller minst två av följande tre krav

text: balansomslutning enligt balansräkningen som motsvarar minst 20 000 000 euro,

text: nettoomsättning enligt resultaträkningen som motsvarar minst 40 000 000 euro, och

text: eget kapital enligt balansräkningen som motsvarar minst 2 000 000 euro,

text: stater, delstater, statliga och delstatliga myndigheter, offentliga organ för förvaltning av statsskulden, centralbanker och Europeiska centralbanken samt Europeiska investeringsbanken, Världsbanken, Internationella valutafonden och andra liknande mellanstatliga eller överstatliga organisationer, och

text: andra institutionella investerare än dem som omfattas av 1–3 vars huvudverksamhet är att investera i finansiella instrument, inklusive företag som ägnar sig åt värdepapperisering av tillgångar eller andra finansiella transaktioner.

text: Ett värdepappersinstitut ska betrakta en kund som en professionell kund, om kunden ingår i någon av följande grupper:

text: Innan ett värdepappersinstitut tillhandahåller en tjänst till en kund som avses i

text: första stycket

text: , ska det informera kunden om att den kommer att betraktas som en professionell kund och behandlas som en sådan, om inte institutet och kunden avtalar något annat. Värdepappersinstitutet ska upplysa kunden om möjligheten att begära en ändring av avtalsvillkoren för att bli behandlad som en icke-professionell kund.

text: Om en kund som avses i

text: första stycket

text: begär att bli behandlad som en icke-professionell kund, får värdepappersinstitutet ingå ett skriftligt avtal med kunden som innebär att kunden i vissa avseenden inte ska betraktas som en professionell kund.

text: Lag (2017:679).

text: Kunden har på den aktuella marknaden genomfört i genomsnitt minst tio transaktioner av betydande storlek per kvartal under de närmast föregående fyra kvartalen.

text: Värdet av kundens portfölj av finansiella instrument, definierad som insättningar av kontanta medel och innehav av finansiella instrument, överstiger motsvarande 500 000 euro.

text: Kunden arbetar, eller har arbetat minst ett år, inom finanssektorn i en befattning som kräver kunskap om de aktuella transaktionerna eller tjänsterna.

text: Ett värdepappersinstitut får behandla en kund som inte ingår i någon av grupperna i

text: 4 § första stycket

text: som en professionell kund, om kunden skriftligen har begärt hos värdepappersinstitutet att bli behandlad som en professionell kund, antingen generellt eller i fråga om en särskild investeringstjänst eller transaktion eller en viss typ av transaktion eller produkt, och kunden uppfyller minst två av följande tre krav:

text: ha gjort en adekvat bedömning av kundens sakkunskap, erfarenhet och kunskap som ger en tillräcklig grund för att anta att kunden med tanke på de planerade transaktionernas och tjänsternas karaktär är i stånd att fatta sina egna investeringsbeslut och förstå de aktuella riskerna, och

text: ha gett kunden tydlig skriftlig information om vilken rätt till skydd och ersättning till investerare som kunden kan förlora och i ett särskilt dokument skriftligen ha fått en förklaring från kunden att den är medveten om följderna av att förlora detta skydd.

text: För att få behandla en kund som avses i

text: första stycket

text: som en professionell kund måste värdepappersinstitutet

text: Innan ett värdepappersinstitut godtar en begäran från en kund att bli behandlad som en professionell kund, ska institutet vidta alla rimliga åtgärder för att försäkra sig om att kunden uppfyller de krav som ställs enligt

text: första stycket

text: Lag (2017:679).

text: En kund som avses i

text: 5 §

text: ska informera värdepappersinstitutet om alla förändringar som kan påverka förutsättningarna för att kunden ska få bli behandlad som en professionell kund. Värdepappersinstitutet ska vidta lämpliga åtgärder om det får kunskap om att kunden inte längre uppfyller de ursprungliga villkor som berättigade denne att bli behandlad som en professionell kund.

text: Lag (2017:679).

text: Jämbördiga motparter

text: värdepappersbolag och utländska värdepappersföretag,

text: kreditinstitut,

text: försäkringsföretag,

text: värdepappersfonder som avses i

text: 1 kap. 1 § första stycket 25 lagen (2004:46)

text: om värdepappersfonder och fondföretag som avses i

text: 1 kap. 7 § första stycket första meningen samma lag

text: samt fondbolag eller förvaltningsbolag som förvaltar dem,

text: pensionsfonder och förvaltningsbolag som förvaltar dem,

text: andra finansiella företag än sådana som avses i 1–5 som har tillstånd att driva verksamhet enligt lagstiftningen i det land där de hör hemma eller som regleras i lagstiftning i det landet,

text: nationella regeringar och därmed sammanhängande organ, inklusive offentliga organ som har hand om statsskuld, centralbanker och överstatliga organisationer, samt

text: andra enheter än sådana som avses i 1–7, om de får betraktas som jämbördiga motparter enligt den delegerade förordningen till MiFID II.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut får behandla en enhet som ingår i någon av följande grupper som en jämbördig motpart:

text: Ett värdepappersinstitut som har tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt

text: 2 kap. 1 § 1

text: , 2 eller 3 får i sådan verksamhet medverka till eller inleda transaktioner med jämbördiga motparter utan att tillämpa det krav att tillvarata kundens intressen som anges i

text: 1 §

text: eller någon av

text: 17 a

text: eller

text: 38 §§

text: , för dessa transaktioner och sidotjänster som är direkt knutna till transaktionerna.

text: En motpart som ingår i en sådan grupp som anges i

text: 7 § 1

text: -7 har dock rätt att begära att de bestämmelser som anges i

text: första stycket

text: ska tillämpas generellt i avtalsförhållandet eller avse en enskild transaktion.

text: Innan ett värdepappersinstitut inleder en transaktion med en motpart som är en sådan enhet som avses i

text: 7 § 8

text: , ska enheten uttryckligen ha godtagit att bli behandlad som en jämbördig motpart. Godtagandet kan ges generellt eller avse en enskild transaktion.

text: I fråga om motparter som inte ingår i någon av de grupper som anges i

text: 7 § 1

text: -7 och som hör hemma i ett annat land inom EES gäller

text: första stycket

text: bara om motparten i den staten erkänns som jämbördig motpart i enlighet med

text: artikel 30.3 i direktivet

text: om marknader för finansiella instrument. I sådana fall tillämpas

text: tredje stycket

text: på motsvarande sätt.

text: Lag (2021:967).

text: Uppföranderegler m.m.

text: Intressekonflikter

text: Ett värdepappersinstitut ska vidta alla rimliga åtgärder för att identifiera, förhindra och hantera de intressekonflikter som kan uppkomma mellan institutet, ett anknutet ombud eller någon närstående person till dem och en kund eller mellan kunder i samband med tillhandahållande av investeringstjänster och sidotjänster, inklusive sådana som orsakas av ersättningar eller förmåner från annan än kunden, institutets eget ersättningssystem eller andra incitamentsstrukturer.

text: Om de förfaranden som ett värdepappersinstitut har fastställt och tillämpar enligt

text: 8 kap. 12 §

text: och de åtgärder som institutet har vidtagit enligt

text: första stycket

text: inte räcker för att förhindra att kundernas intressen kan komma att påverkas negativt, ska institutet informera kunden om arten av eller källan till intressekonflikterna innan institutet åtar sig att utföra en investeringstjänst eller sidotjänst för kundens räkning. Informationen ska lämnas på ett varaktigt medium och vara tillräckligt tydlig och detaljerad med hänsyn till om kunden är en professionell kund eller en icke-professionell kund, för att kunden ska kunna fatta ett välgrundat beslut när det gäller den investeringstjänst eller sidotjänst där intressekonflikten uppstår.

text: Lag (2017:679).

text: Ersättningssystem

text: Ett värdepappersinstitut ska utforma sina ersättningssystem så att personalen inte belönas eller bedöms på ett sätt som kommer i konflikt med institutets skyldighet att iaktta kundernas intressen.

text: Lag (2017:679).

text: Produktion och distribution av finansiella instrument

text: Ett värdepappersinstitut som producerar finansiella instrument för försäljning till kunder ska säkerställa att instrumenten är utformade för att uppfylla behoven hos en fastställd målgrupp enligt

text: 8 kap. 13 §

text: , att strategin för distribution av instrumenten är lämplig i förhållande till den målgruppen och att rimliga åtgärder vidtas för att säkerställa att instrumenten distribueras till målgruppen.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut som distribuerar finansiella instrument ska vara väl insatt i de finansiella instrument som institutet erbjuder eller rekom-menderar. Institutet ska bedöma hur instrumenten svarar mot behoven hos de kunder till vilka institutet tillhandahåller investeringstjänster med beaktande av den fastställda målgruppen enligt

text: 8 kap. 13 §

text: . Institutet ska säkerställa att de finansiella instrumenten erbjuds eller rekommenderas endast när detta ligger i kundens intresse.

text: Lag (2017:679).

text: Lag (2021:967).

text: Kraven i

text: och

text: 12 §§

text: gäller inte om

text: Andelar och aktier i alternativa investeringsfonder

text: Ett värdepappersinstitut får, direkt eller indirekt, erbjuda andelar eller aktier i alternativa investeringsfonder till eller placera andelar eller aktier i alternativa investeringsfonder hos kunder inom EES enbart om andelarna eller aktierna får marknadsföras till den aktuella kategorin investerare enligt lagen (

text: ) om förvaltare av alternativa investeringsfonder eller andra tillämpliga nationella bestämmelser i förvaltarens hemland som genomför

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011

text: om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv

text: och

text: och förordningarna

text: (EG) nr 1060/2009

text: och

text: (EU) nr 1095/2010

text: Lag (2017:679).

text: Information till kund

text: Ett värdepappersinstitut ska förse sina kunder med lämplig och lättbegriplig information enligt

text: 17 §§

text: i god tid innan institutet tillhandahåller en investeringstjänst eller sidotjänst.

text: Informationen ska ge kunderna rimliga möjligheter att förstå arten av de investeringstjänster och finansiella instrument som institutet erbjuder och vilka risker som är förknippade med dem. Informationen får lämnas i standardiserad form.

text: All information som ett värdepappersinstitut lämnar till sina kunder ska vara rättvisande och tydlig och får inte vara vilseledande. Marknadsföringsmaterial ska lätt kunna identifieras som sådant.

text: Särskilda bestämmelser om en näringsidkares marknadsföring av produkter och tjänster och vilken information som ska lämnas till kunder finns i

text: marknadsföringslagen (2008:486)

text: . Om information inte lämnas i enlighet med denna paragraf och

text: 17 §§

text: , ska

text: marknadsföringslagen

text: tillämpas, med undantag av bestämmelserna i

text: 36 §§

text: om marknadsstörningsavgift. Sådan information ska anses vara väsentlig enligt

text: 10 § tredje stycket

text: den lagen.

text: Lag (2026:247).

text: institutet och dess tjänster,

text: finansiella instrument och föreslagna placeringsstrategier, inbegripet vägledning om och varningar för de risker som är förknippade med investeringar i instrumenten eller placeringsstrategierna samt om instrumentet i fråga, med beaktande av den målgrupp som har fastställts för instrumentet, är avsett för professionella eller icke- professionella kunder,

text: utförandeplatser, och

text: alla kostnader och avgifter förknippade med investeringstjänster och sidotjänster, inbegripet kostnaderna för rådgivning och kostnaderna för de finansiella instrument som rekommenderas eller marknadsförs till kunden samt hur kunden får betala kostnader och avgifter, inbegripet eventuella betalningar till institutet från en tredjepart.

text: Ett värdepappersinstitut ska förse kunder med information om

text: Informationen om kostnader och avgifter, inbegripet kostnader och avgifter för investeringstjänsten och det finansiella instrumentet, som inte beror på underliggande marknadsrisk, ska räknas samman så att kunden kan förstå den totala kostnaden liksom den kumulativa effekten på investeringens avkastning. Om kunden begär det, ska en uppdelning per post ges. Informationen ska, i förekommande fall, ges till kunden regelbundet, åtminstone årligen, under investeringens varaktighet.

text: Om kunden är en professionell kund gäller

text: första stycket 4

text: bara vid tillhandahållande av investeringsrådgivning och portföljförvaltning.

text: Lag (2021:967).

text: När en investeringstjänst erbjuds tillsammans med en annan tjänst eller produkt som en del av ett paket eller som ett villkor för samma överenskommelse eller paket (

text: korsförsäljning

text: ), ska värdepappersinstitutet informera kunden om huruvida det är möjligt att köpa de olika komponenterna separat och förse kunden med uppgifter om kostnaderna och avgifterna för varje komponent.

text: Om riskerna med en överenskommelse eller ett paket som erbjuds en icke-professionell kund sannolikt skiljer sig från de risker som uppstår om komponenterna väljs separat, ska institutet förse kunden med en adekvat beskrivning av de olika komponenterna i överenskommelsen eller paketet och hur förhållandet mellan dem förändrar riskerna.

text: Lag (2020:1157).

text: rådgivningen tillhandahålls på oberoende grund eller inte,

text: rådgivningen är baserad på en allmän eller mer begränsad analys av olika finansiella instrument, och särskilt om urvalet omfattar eller är begränsat till finansiella instrument utgivna, utfärdade eller tillhandahållna av institutet, företag som institutet har nära förbindelser med eller andra företag till vilka institutet har ett sådant rättsligt eller ekonomiskt förhållande att det kan riskera att försämra förutsättningarna för institutet att lämna oberoende investeringsråd, och

text: institutet regelbundet kommer att bedöma lämpligheten avseende de finansiella instrument som det rekommenderar kunden.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut som tillhandahåller investeringsrådgivning ska informera kunden om huruvida

text: kunden har gett sitt samtycke till att få informationen utan onödigt dröjsmål efter det att transaktionen har genomförts, och

text: institutet har erbjudit kunden möjligheten att senarelägga transaktionen så att kunden först kan få informationen.

text: Om ett avtal om att köpa eller sälja ett finansiellt instrument ingås med hjälp av ett medel för distanskommunikation som innebär att information om kostnader och avgifter inte kan lämnas i förväg på det sätt som anges i

text: 14 § första stycket

text: , får värdepappersinstitutet i stället lämna informationen snarast efter det att transaktionen har genomförts, om

text: Värdepappersinstitutet ska också erbjuda kunden att få information om kostnader och avgifter per telefon innan transaktionen genomförs.

text: Lag (2021:967).

text: Analyser som har tagits fram av ett värdepappersinstitut ska lätt kunna identifieras som sådana, men får ges en annan benämning än analys om det följer av den delegerade förordningen till MiFID II eller av

text: tredje stycket

text: . Analyser ska vara lämpligt utformade och lättbegripliga.

text: Om ett värdepappersinstitut som tillhandahåller investeringstjänster eller sidotjänster distribuerar en analys som helt eller delvis har bekostats av en emittent, ska institutet informera kunden om det.

text: En analys som helt eller delvis har bekostats av en emittent och tillhandahålls kunder får betecknas emittentsponsrad analys bara om den uppfyller kraven i de tekniska standarder som antagits av Europeiska kommissionen i enlighet med

text: artikel 24.3

text: c i direktivet om marknader för finansiella instrument (EU:s uppförandekod). Om en sådan analys inte är framtagen enligt EU:s uppförandekod ska den betecknas som marknadsföringsmaterial.

text: Lag (2026:232).

text: En emittentsponsrad analys enligt

text: 17 b § tredje stycket

text: får lämnas till Finansinspektionen.

text: Lag (2026:232).

text: Ett värdepappersinstitut som förmedlar andelar i värdepappersfonder eller i sådana fondföretag som avses i

text: 1 kap. 7 § lagen (2004:46)

text: om värdepappersfonder eller i specialfonder eller i andra alternativa investeringsfonder som marknadsförs till icke-professionella investerare enligt lagen (

text: ) om förvaltare av alternativa investeringsfonder enligt

text: 2 kap. 1 § 1

text: och 2 eller ger råd enligt

text: 2 kap. 1 § 5

text: till en kund ska, utan att kunden begär det, tillhandahålla kunden faktablad i god tid innan avtal ingås.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut ska till varje kund skyndsamt lämna sådan information som anges i

text: 4 kap. 12 § första stycket fjärde meningen lagen (2004:46)

text: om värdepappersfonder och som institutet får från ett fondbolag, förvaltningsbolag, en AIF-förvaltare eller annat värdepappersinstitut.

text: Lag (2017:679).

text: All information som ett värdepappersinstitut ska lämna till kunder enligt detta kapitel ska tillhandahållas i elektroniskt format. Om en icke-professionell kund begär det, ska värdepappersinstitutet tillhandahålla informationen kostnadsfritt även på papper.

text: Värdepappersinstitutet ska upplysa kunderna om övergången till information i elektroniskt format och om möjligheten att få information på papper. Icke-professionella kunder som tidigare tagit emot information på papper ska få dessa upplysningar minst åtta veckor före övergången till elektroniskt format.

text: Lag (2021:967).

text: Urvalet av finansiella instrument vid investeringsrådgivning på oberoende grund

text: Ett värdepappersinstitut som har informerat kunden om att institutet tillhandahåller investeringsrådgivning på oberoende grund ska i den verksamheten bedöma ett tillräckligt stort och diversifierat urval av finansiella instrument som är tillgängliga på marknaden för att säkerställa att kundens investeringsmål på lämpligt sätt kan tillgodoses. Urvalet får inte omfatta finansiella instrument utgivna, utfärdade eller tillhandahållna av institutet, företag som institutet har nära förbindelser med eller andra företag till vilka institutet har ett sådant rättsligt eller ekonomiskt förhållande att det kan riskera att försämra förutsättningarna för institutet att lämna oberoende investeringsråd.

text: Lag (2017:679).

text: Ersättningar till eller från tredjepart

text: ersättningen eller förmånen

text: är utformad för att höja kvaliteten på tjänsten till kunden, och

text: inte försämrar institutets förutsättningar att uppfylla sina skyldigheter att agera hederligt, rättvist och professionellt i enlighet med kundens intressen, och

text: kunden, innan tjänsten tillhandahålls, på ett heltäckande, korrekt och begripligt sätt har informerats om ersättningens eller förmånens förekomst, art och belopp eller, om beloppet inte kan fastställas, om metoden för beräkning av beloppet samt, i förekommande fall, om hur ersättningen eller förmånen överförs till kunden.

text: Ett värdepappersinstitut som tillhandahåller en investeringstjänst eller sidotjänst till en kund får betala eller ta emot en ersättning eller tillhandahålla eller ta emot en förmån till eller från någon annan än kunden bara om

text: Första stycket gäller inte ersättningar eller förmåner som är nödvändiga för att tillhandahålla tjänsten och som är av sådan art att de inte kan anses stå i strid med värdepappersinstitutets skyldighet att agera hederligt, rättvist och professionellt i enlighet med kundens intressen.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut som har informerat en kund om att institutet tillhandahåller investeringsrådgivning på oberoende grund eller ett värdepappersinstitut som tillhandahåller portföljförvaltning, får i samband med att det tillhandahåller en sådan tjänst till kunden inte ta emot och behålla en ersättning eller förmån från någon annan än kunden.

text: Första stycket gäller inte mindre icke-monetära förmåner som värdepappersinstitutet har informerat kunden om och som kan höja kvaliteten på tjänsten till kunden och som är av en sådan omfattning och art att de inte kan anses hindra institutet från att uppfylla sin skyldighet att tillvarata kundens intressen.

text: Lag (2017:679).

text: Inhämtande av uppgifter vid investeringsrådgivning och portföljförvaltning

text: Ett värdepappersinstitut ska, när det tillhandahåller investeringsrådgivning eller portföljförvaltning, hämta in nödvändiga uppgifter från kunden om dennes kunskaper och erfarenheter av den specifika tjänsten eller produkten samt om dennes ekonomiska situation och mål med investeringen, så att institutet kan rekommendera kunden de investeringstjänster och finansiella instrument som är lämpliga för denne.

text: Uppgifterna om kundens ekonomiska situation och investeringsmål ska ge tillräckligt underlag för att värdepappersinstitutet ska kunna bedöma och särskilt beakta kundens risktolerans och möjlighet att klara av förluster.

text: Vid korsförsäljning ska värdepappersinstitutet bedöma lämpligheten av överenskommelsen eller paketet som helhet.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut ska, när det tillhandahåller investeringsrådgivning eller portföljförvaltning som innefattar byte av finansiella instrument, hämta in nödvändiga uppgifter om kundens investeringar och analysera kostnaderna och nyttan av bytet.

text: När värdepappersinstitutet tillhandahåller investeringsrådgivning ska det informera kunden om huruvida nyttan med bytet är större än kostnaderna.

text: Första och

text: andra styckena

text: gäller inte tjänster som värdepappersinstitutet tillhandahåller en professionell kund, om inte kunden begär det. Institutet ska dokumentera en sådan begäran.

text: Lag (2021:967).

text: Inhämtande av uppgifter vid övriga investeringstjänster

text: Ett värdepappersinstitut ska, när det tillhandahåller någon annan investeringstjänst än dem som anges i

text: 23 §

text: , begära att kunden lämnar uppgifter om sina kunskaper och erfarenheter av den specifika tjänsten eller produkten, så att institutet kan bedöma om investeringstjänsten eller produkten passar kunden. Vid korsförsäljning ska bedömningen avse överenskommelsen eller paketet som helhet.

text: Ett värdepappersinstitut ska, om det mot bakgrund av de uppgifter som det har fått enligt

text: första stycket

text: anser att tjänsten eller produkten inte passar kunden, informera kunden om detta.

text: Ett värdepappersinstitut ska, om en kund inte lämnar uppgifter enligt

text: första stycket

text: eller lämnar ofullständiga uppgifter, informera kunden om att institutet inte kan avgöra om tjänsten eller produkten passar kunden.

text: Information enligt andra och

text: tredje styckena

text: får lämnas i standardiserad form.

text: Lag (2017:679).

text: tjänsten avser

text: aktier som tagits upp till handel på en reglerad marknad, en marknad utanför EES som enligt beslut av Europeiska kommissionen bedömts vara likvärdig med en reglerad marknad eller en MTF-plattform, med undantag för aktier i andra företag för kollektiva investeringar än sådana som avses i d och aktier som omfattar derivat,

text: penningmarknadsinstrument, med undantag för sådana instrument som omfattar derivat eller har en struktur som gör det svårt för kunden att förstå den risk som instrumentet är förenad med,

text: obligationer eller andra former av skuldförbindelser som tagits upp till handel på en reglerad marknad, en marknad utanför EES som enligt beslut av Europeiska kommissionen bedömts vara likvärdig med en reglerad marknad eller en MTF-plattform, med undantag för sådana skuldförbindelser som omfattar derivat eller innehåller en struktur som gör det svårt för kunden att förstå den risk som skuldförbindelsen är förenad med,

text: andelar i en värdepappersfond som avses i

text: om värdepappersfonder eller i ett fondföretag som avses i

text: , med undantag för strukturerade fondföretag som avses i

text: artikel 36.1 andra stycket i kommissionens förordning (EU) nr 583/2010 av den 1 juli 2010

text: om genomförande av

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG

text: rörande basfakta för investerare och villkor som ska uppfyllas när faktablad med basfakta för investerare eller prospekt tillhandahålls på annat varaktigt medium än papper eller på en webbplats,

text: strukturerade insättningar, med undantag för sådana vars struktur gör det svårt för kunden att förstå risken avseende avkastningen eller kostnaden för att säga upp insättningen i förtid, eller

text: andra okomplicerade finansiella instrument,

text: tjänsten tillhandahålls på kundens initiativ, samt

text: kunden klart och tydligt har informerats, i standardiserad eller annan form, om att institutet inte kommer att bedöma om instrumentet eller tjänsten passar kunden.

text: Ett värdepappersinstitut får tillhandahålla investeringstjänsterna mottagande och vidarebefordran av order i fråga om ett eller flera finansiella instrument och utförande av order på kunders uppdrag utan att uppfylla kraven i

text: 24 §

text: , om

text: Om institutet i samband med investeringstjänsten lämnar kunden en kredit för att den ska kunna genomföra en transaktion i finansiella instrument, ska institutet uppfylla vad som krävs enligt

text: 24 §

text: Finansinspektionen får hos Europeiska kommissionen begära ett sådant beslut om likvärdighet för en marknad utanför EES som avses i

text: första stycket 1 a

text: och

text: c.

text: Lag (2017:679).

text: Vissa skuldinstrument

text: har gjort en prövning enligt

text: 23 §

text: på grundval av prövningen enligt 1 har förvissat sig om att instrumenten är lämpliga för kunden, och

text: har lämnat kunden en lämplighetsförklaring enligt

text: 28 §

text: Lag (2021:471).

text: Ett värdepappersinstitut får bara sälja relevanta kapitalinstrument enligt

text: 2 kap. 1 § lagen (2015:1016)

text: om resolution och skuldinstrument som uppfyller villkoren i

text: artikel 72

text: a i tillsynsförordningen utom när det gäller

text: artikel 72

text: a.1 b och hänvisningen till

text: artikel 72

text: b.3-72b.5 till en icke-professionell kund, om institutet

text: Ett värdepappersinstitut ska kräva att den icke- professionella kunden lämnar institutet information om sin portfölj av finansiella instrument. I portföljen ska räknas med insättningar av kontanta medel men inte innehav av sådana finansiella instrument som har lämnats som säkerhet.

text: Om portföljens värde inte överstiger 500 000 euro vid tidpunkten för kundens förvärv av sådana instrument som avses i

text: 25 a §

text: , ska värdepappersinstitutet säkerställa att förvärvet inte överstiger 10 procent av portföljens värde.

text: När ett förvärv som avses i

text: andra stycket

text: görs för första gången får likviden för instrumenten inte understiga 10 000 euro.

text: Lag (2021:471).

text: Dokumentation av överenskommelser med kund

text: Ett värdepappersinstitut skall dokumentera vad institutet och en kund har kommit överens om när det gäller parternas rättigheter och skyldigheter samt övriga villkor för de tjänster som institutet skall utföra för kunden.

text: Lag (2017:679).

text: Rapportering till kund

text: Ett värdepappersinstitut ska på ett varaktigt medium lämna en tillfredsställande rapportering till en kund om de tjänster som institutet har utfört för kunden. Rapporteringen ska i förekommande fall lämnas regelbundet och även innehålla uppgifter om kostnaderna för de transaktioner och tjänster som har utförts för kundens räkning.

text: Första stycket gäller inte tjänster som värdepappersinstitutet tillhandahåller en professionell kund, om inte kunden begär det. Institutet ska dokumentera en sådan begäran.

text: Lag (2021:967).

text: Ett värdepappersinstitut som tillhandahåller investeringsrådgivning ska på ett varaktigt medium lämna en icke-professionell kund en tillfredsställande dokumentation som detaljerat anger vilket råd kunden har fått och hur rådet motsvarar kundens önskemål, mål med investeringen och andra egenskaper (

text: lämplighetsförklaring

text: ). Dokumentationen ska lämnas innan en transaktion utförs, om inte villkoren i

text: andra stycket

text: är uppfyllda.

text: kunden har gett sitt samtycke till att få lämplighetsförklaringen utan onödigt dröjsmål efter det att transaktionen har utförts, och

text: institutet har erbjudit kunden möjligheten att senarelägga transaktionen så att kunden först kan få lämplighetsförklaringen.

text: Lag (2017:679).

text: Om ett avtal att köpa eller sälja ett finansiellt instrument ingås med hjälp av ett medel för distanskommunikation som hindrar att dokumentationen lämnas i förväg, får värdepappersinstitutet lämna lämplighetsförklaringen snarast efter det att avtalet har ingåtts, om

text: Om ett värdepappersinstitut erbjuder portföljförvaltning till en icke-professionell kund eller har informerat en sådan kund om att institutet kommer att utföra en regelbunden lämplighetsbedömning enligt

text: 17 § 3

text: , ska rapporteringen innehålla en uppdaterad förklaring till hur investeringen motsvarar kundens önskemål, mål med investeringen och andra egenskaper.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut som har utfört en transaktion för en kunds räkning ska informera kunden om var ordern utfördes.

text: Lag (2017:679).

text: Information till institutionella investerare

text: de mest betydande riskerna som investeringarna är förenade med på medellång till lång sikt,

text: portföljens sammansättning,

text: portföljens omsättning och omsättningskostnader,

text: röstningsrådgivare som har anlitats för engagemang i portföljbolagen,

text: riktlinjer för utlåning av värdepapper och hur dessa tillämpas för att fullfölja engagemanget i tillämpliga fall, särskilt vid portföljbolagens bolagsstämmor,

text: hur placeringsstrategin för portföljförvaltningstjänsten överensstämmer med överenskommelsen med investeraren och hur den bidrar till utvecklingen av dennes tillgångar på medellång till lång sikt,

text: huruvida, och i så fall hur, värdepappersinstitutet fattar investeringsbeslut med utgångspunkt i en bedömning av portföljbolagens resultat på medellång till lång sikt, och

text: huruvida några intressekonflikter har uppkommit och i så fall vilka och hur de har hanterats.

text: Ett svenskt värdepappersinstitut som när det tillhandahåller portföljförvaltning till en sådan institutionell investerare som avses i

text: artikel 2 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2007/36/EG av den 11 juli 2007

text: om utnyttjande av vissa av aktieägares rättigheter i börsnoterade företag, i lydelsen enligt

text: Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2017/828

text: , investerar i aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad och som har getts ut av ett bolag inom EES, ska i fråga om sådana aktier varje år till investeraren lämna en redogörelse med uppgift om

text: Om informationen redan är tillgänglig för allmänheten behöver den inte tas med i redogörelsen.

text: Lag (2019:289).

text: Bästa utförande av kundorder

text: Bästa möjliga resultat

text: pris,

text: kostnad,

text: snabbhet,

text: sannolikhet för utförande och avveckling,

text: storlek,

text: art, och

text: andra för kunden väsentliga förhållanden.

text: När ett värdepappersinstitut utför en kunds order, ska det vidta alla de åtgärder som behövs för att uppnå bästa möjliga resultat för kunden med avseende på

text: Om en kund har gett specifika instruktioner, ska ett värdepappersinstitut utföra ordern i enlighet med dessa.

text: Lag (2017:679).

text: priset för det finansiella instrumentet, och

text: kostnaderna i samband med utförandet, inbegripet kundens alla utgifter som hänför sig direkt till utförandet av ordern.

text: När ett värdepappersinstitut utför en order för en icke-professionell kunds räkning, ska bästa möjliga resultat fastställas med hänsyn till

text: I bedömningen av bästa möjliga resultat ska värdepappersinstitutet beakta de egna ersättningar och avgifter som det tar ut av kunden för utförandet av ordern på var och en av de platser som kan komma i fråga för att utföra den.

text: Lag (2017:679).

text: Riktlinjer för utförande av order

text: Ett värdepappersinstitut ska ha system och riktlinjer för hur institutet ska uppnå bästa möjliga resultat enligt

text: och

text: 32 §§

text: när en kunds order utförs.

text: I riktlinjerna ska det för varje klass av finansiella instrument finnas uppgifter om de olika platser där värdepappersinstitutet utför sina kundorder och de faktorer som påverkar valet av utförandeplats. Riktlinjerna ska omfatta de utförandeplatser som gör det möjligt för institutet att stadigvarande uppnå bästa möjliga resultat när en kundorder utförs.

text: Ett värdepappersinstitut ska övervaka och regelbundet utvärdera och uppdatera sina system och riktlinjer för utförande av order och lämna information om varje väsentlig förändring av dessa till de kunder med vilka institutet har en fortlöpande relation.

text: Lag (2025:316).

text: Ett värdepappersinstitut ska förse sina kunder med lämplig information om institutets riktlinjer för utförande av order. Informationen ska förklara hur en order kommer att utföras på ett sätt som är tydligt, tillräckligt detaljerat och lätt för kunder att förstå.

text: Innan värdepappersinstitutet utför en kunds order, ska kunden ha godtagit riktlinjerna.

text: Lag (2017:679).

text: Innan ett värdepappersinstitut utför en kunds order utanför en reglerad marknad eller en handelsplattform, skall kunden ha gett sitt uttryckliga godkännande till det. Godkännandet kan ges generellt eller avse en enskild transaktion.

text: Lag (2017:679).

text: Om en kund begär det, ska ett värdepappersinstitut kunna visa att det har utfört kundens order i enlighet med institutets riktlinjer för utförande av order.

text: Om Finansinspektionen begär det, ska ett värdepappersinstitut kunna visa att det uppfyller kraven i

text: 35 §§

text: Lag (2025:316).

text: 37 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2025:316).

text: Hantering av order

text: Ett värdepappersinstitut skall snabbt, effektivt och rättvist utföra en kunds order utan att denne missgynnas i förhållande till andra kunder eller på grund av institutets handel för egen räkning. I övrigt jämförbara kundorder skall utföras i den ordning som de togs emot, om det inte finns skäl för att utföra dem i en annan ordning.

text: Lag (2017:679).

text: Limitorder

text: Om en kund har angett ett lägsta pris vid försäljning till tredje man eller ett högsta pris vid inköp (

text: limit

text: ) avseende aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller handlas på en MTF-plattform och värdepappersinstitutet inte utför ordern, ska institutet omedelbart offentliggöra ordern på ett sätt som gör den lätt tillgänglig för övriga marknadsaktörer. Detta gäller dock inte om kunden har gett andra instruktioner.

text: Lag (2017:679).

text: Särskilt om kunders finansiella instrument och medel

text: Ett värdepappersinstitut skall hålla en kunds finansiella instrument avskilda från institutets tillgångar, om inte kunden uttryckligen har godkänt något annat.

text: I

text: 3 kap.

text: lagen (

text: ) om handel med finansiella instrument finns det särskilda bestämmelser om förfoganden över finansiella instrument som tillhör någon annan. För överenskommelser enligt

text: första stycket

text: gäller dock inte

text: 3 kap. 1 § samma lag

text: Lag (2017:679).

text: vidta lämpliga åtgärder för att skydda kundens rättigheter, och

text: hålla medlen avskilda från institutets tillgångar, om det inte har tillstånd att ta emot medel på konto enligt

text: 2 kap. 2 § första stycket 8

text: eller är ett kreditinstitut.

text: Ett värdepappersinstitut som innehar en kunds medel ska

text: Ett värdepappersbolag och ett utländskt företag som tar emot medel med redovisningsskyldighet enligt

text: 2 kap. 2 § första stycket 1

text: ska omedelbart avskilja medlen från de egna tillgångarna.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersbolag och ett utländskt företag som enligt

text: 2 kap. 2 § första stycket 8

text: tar emot medel på konto ska ha en betalningsberedskap som är tillräcklig med hänsyn till rörelsens art och omfattning. Bolagets eller företagets system för hantering av uppgifter om kunder och deras insättningar ska vara sådana att bolaget eller företaget utan dröjsmål kan sammanställa en fullständig och tillförlitlig förteckning över samtliga kunder som har medel på konto hos bolaget eller företaget och deras respektive insättningar.

text: När medel tas emot på konto, ska en skriftlig överenskommelse om detta träffas med kunden.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut får inte ingå avtal om säkerhetsöverlåtelse (

text: återköpsavtal

text: ) av finansiella instrument, valuta eller sådana fordringar som avses i

text: 8 kap. 10 § andra stycket konkurslagen (1987:672)

text: med icke-professionella kunder i syfte att säkra eller täcka kundens aktuella eller framtida, faktiska eller villkorade eller presumtiva förpliktelser.

text: Lag (2017:679).

text: Särskilt om kreditgivning

text: Kredit enligt

text: 2 kap. 2 § första stycket 2

text: får beviljas bara om låntagaren kan förväntas fullgöra låneförbindelsen. För kredit som lämnas ska det finnas betryggande säkerhet. Lämnas aktier som säkerhet för kredit och ingår som en mindre del bland dessa även aktier i ett värdepappersbolag som lämnar krediten eller dess moderbolag, får värdepappersbolaget trots förbudet i

text: 19 kap. 3 § aktiebolagslagen (2005:551)

text: som pant ta emot även dessa aktier.

text: Lag (2017:679).

text: Vid kreditgivning enligt

text: 2 kap. 2 § första stycket 2

text: gäller för värdepappersbolag denna paragraf och

text: 44 §

text: i stället för

text: 21 kap.

text: aktiebolagslagen (2005:551)

text: en styrelseledamot,

text: en person som ensam eller i förening med någon annan får avgöra kreditärenden som ska avgöras av styrelsen,

text: en anställd som har en ledande ställning inom bolaget,

text: någon annan aktieägare än staten med ett aktieinnehav som motsvarar minst 3 procent av hela aktiekapitalet,

text: den som är make eller sambo till någon som avses i 1-4, eller

text: en juridisk person i vilken någon som avses i 1-5 har ett väsentligt ekonomiskt intresse i egenskap av delägare eller medlem.

text: Ett värdepappersbolag får inte på andra villkor än sådana som bolaget normalt ställer upp lämna kredit till

text: ett barn eller en förälder till en sådan person, och

text: en juridisk person i vilken styrelseledamoten eller den verkställande direktören eller dennes make, sambo, barn eller förälder

text: har ett kvalificerat innehav, eller

text: är styrelseledamot eller verkställande direktör.

text: Värdepappersbolagets styrelse ska avgöra ärenden om kredit till de personer och företag som avses i

text: andra stycket

text: . Bolaget ska föra in uppgifter om sådana krediter i en förteckning. I fråga om en styrelseledamot eller den verkställande direktören ska förteckningen också innehålla uppgift om en kredit som har lämnats till

text: Andra stycket och

text: tredje stycket

text: första och andra meningarna tillämpas också på krediter mot säkerhet av borgen eller fordringsrätt som utfärdas av någon som avses i

text: andra stycket

text: . Detsamma gäller för en fordran som bolaget förvärvar och för vilken någon som avses i

text: andra stycket

text: är betalningsskyldig.

text: Lag (2020:1210).

text: Ett värdepappersbolag får ge förskott, lämna lån eller ställa säkerhet för lån i syfte att gäldenären skall förvärva aktier i bolaget eller ett överordnat bolag i samma koncern, bara om det därefter finns full täckning för det bundna egna kapitalet. Vid beräkningen av om det finns full täckning för det bundna egna kapitalet skall förskott och lån enligt första meningen behandlas som fordringar utan värde samt säkerheter enligt första meningen behandlas som bolagets skuld.

text: de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet, och

text: bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.

text: Lag (2017:679).

text: Förskott, lån eller säkerhet får dock bara lämnas i den utsträckning det framstår som försvarligt med hänsyn till

text: Undantag när det finns särskilda regler i EU-rätten

text: Om ett värdepappersinstitut utför en investeringstjänst som bara är en del av en finansiell produkt för vilken det finns särskilda regler i EU-rätten, gäller inte

text: och

text: 17 §§

text: Lag (2017:679).

text: Om ett kreditavtal som omfattas av

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/17/EU av den 4 februari 2014

text: om konsumentkreditavtal som avser bostadsfastighet och om ändring av direktiven

text: och

text: och förordning

text: (EU) nr 1093/2010

text: , i den ursprungliga lydelsen, förutsätter, för att lånet ska kunna betalas ut, läggas om eller lösas in, att samma kund tillhandahålls en investeringstjänst avseende hypoteksobligationer som ges ut specifikt i syfte att säkra finansieringen av kreditavtalet och har identiska villkor med det, ska

text: 28 §§

text: och

text: 8 kap. 15 §

text: inte tillämpas på den investeringstjänsten.

text: Lag (2017:679).

text: Tillhandahållande av tjänster via ett annat företag

text: Ett värdepappersinstitut som genom förmedling av ett annat värdepappersinstitut eller ett utländskt värdepappersföretag som hör hemma inom EES tar emot en instruktion om att utföra en investeringstjänst eller en sidotjänst för en kunds räkning, får förlita sig på de uppgifter om kunden som det har fått av det andra värdepappersinstitutet eller företaget och alla rekommendationer i fråga om tjänsten eller transaktionen som kunden har fått från det andra institutet eller företaget. Ett värdepappersinstitut som genomför en tjänst eller transaktion utifrån sådana uppgifter och rekommendationer ansvarar för att tjänsten eller transaktionen utförs i enlighet med bestämmelserna i detta kapitel och

text: 8 kap.

text: Ett värdepappersinstitut som har förmedlat en instruktion till ett annat värdepappersinstitut eller ett utländskt värdepappersföretag ansvarar för att den information som det har lämnat över är fullständig och riktig och att de rekommendationer och den rådgivning som institutet har tillhandahållit är lämpliga för kunden.

text: Lag (2017:679).

text: Bemyndiganden

text: på vilket sätt ett värdepappersinstitut ska uppfylla skyldigheterna i

text: 1 §

text: på vilket sätt information enligt

text: 19 §

text: ska lämnas till kunderna,

text: kriterierna för att bedöma vilka ersättningar och förmåner ett värdepappersinstitut får lämna till eller ta emot av någon annan än kunden samt vilka uppgifter som ska lämnas till kunden om ersättningar och förmåner som institutet lämnar till eller tar emot av någon annan än kunden enligt

text: 21 §

text: tidpunkt, omfattning och riktlinjer för återbetalning till kund av mottagna ersättningar eller förmåner enligt

text: 22 § första stycket

text: kriterierna för att bedöma vilka icke-monetära förmåner ett värdepappersinstitut får ta emot och behålla när det tillhandahåller investeringsrådgivning på oberoende grund eller portföljförvaltning enligt

text: 22 § andra stycket

text: villkoren för att ett värdepappersinstitut ska få ta emot investerings-analyser från en tredjepart utan att det är att betrakta som en ersättning eller förmån enligt 21 eller

text: 22 §

text: undantag från skyldigheten att offentliggöra en order enligt

text: 39 §

text: hantering av finansiella instrument enligt

text: 40 §

text: hantering av medel enligt

text: 41 §

text: mottagande av medel på konto och bolagets eller företagets system för hantering av vissa uppgifter enligt

text: 42 §

text: vilka åtgärder ett värdepappersinstitut ska vidta för att säkerställa att

text: vilka begränsningar som ska gälla vid ställande av säkerhet enligt

text: 44 § tredje meningen

text: tillhandahållande av tjänster till en jävskrets som avses i

text: 45 §

text: , och

text: information som får lämnas enligt

text: 17 c §

text: Lag (2026:232).

text: Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om det följer förbudet i

text: 43 §

text: 10 kap.

text: Datarapporteringstjänster

text: I förordningen om marknader för finansiella instrument finns bestämmelser om tillståndsplikt och om organisatoriska krav och verksamhetskrav för leverantörer av datarapporteringstjänster.

text: Lag (2020:1157).

text: En leverantör av datarapporteringstjänster som Finansinspektionen har tillsyn över ska ha ändamålsenliga rapporteringssystem för anställda som vill göra anmälningar om misstänkta överträdelser av bestämmelser som gäller för verksamheten.

text: Lag (2021:967).

text: 3 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2020:1157).

text: 4 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2020:1157).

text: 5 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2020:1157).

text: 6 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2020:1157).

text: 7 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2020:1157).

text: 8 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2020:1157).

text: 9 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2020:1157).

text: 10 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2020:1157).

text: 11 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2020:1157).

text: 12 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2020:1157).

text: 13 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2020:1157).

text: 14 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2020:1157).

text: Har betecknats

text: 10 kap. 2 §

text: genom

text: lag (2020:1157).

text: 11 kap.

text: Särskilda bestämmelser för en handelsplattform

text: Inledande bestämmelser

text: En handelsplattform skall drivas hederligt, rättvist och professionellt och på ett sätt så att allmänhetens förtroende för värdepappersmarknaden upprätthålls.

text: fritt tillträde, som innebär att var och en som uppfyller de krav som ställs i denna lag och av institutet får delta i handeln,

text: neutralitet, som innebär att institutets regler för handelsplattformen tilllämpas på ett likformigt sätt gentemot alla som deltar i handeln, och

text: god genomlysning, som innebär att deltagarna får en snabb, samtidig och korrekt information om handeln och att allmänheten får tillfälle att ta del av sådan information.

text: När ett värdepappersinstitut driver en handelsplattform skall det tillämpa principerna om

text: Av

text: 13 kap. 12 §

text: framgår att en börs efter Finansinspektionens tillstånd får driva en handelsplattform.

text: För ett värdepappersinstitut som driver en handelsplattform gäller

text: 13 kap.

text: 1 a

text: 1 l §§

text: . Det som anges där om börs och reglerad marknad ska då avse värdepappersinstitut respektive handelsplattform.

text: För ett värdepappersinstitut som driver en OTF-plattform gäller utöver det som anges i

text: 13 kap. 1 b §

text: att endast ett institut som inte har nära förbindelser med den som driver plattformen får driva verksamhet som marknadsgarant på plattformen.

text: Lag (2025:316).

text: Ett värdepappersinstitut som driver en handelsplattform ska vidta lämpliga åtgärder för att identifiera och hantera möjliga negativa följder för driften av handelsplattformen, eller för deltagarna i handeln på plattformen, av intressekonflikter mellan den verksamheten och institutets övriga verksamhet.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut som driver en MTF-plattform får inte på plattformen utföra kundorder med utnyttjande av egna tillgångar eller bedriva handel genom matchad principalhandel.

text: Lag (2017:679).

text: tillräckliga förutsättningar för att kunna hantera de risker plattformen är exponerad för och vidta lämpliga åtgärder och införa system för att identifiera alla betydande risker för verksamheten på plattformen och för att reducera sådana risker,

text: effektiva arrangemang för att underlätta avslut utan dröjsmål av de transaktioner som utförs i plattformens system, och

text: tillräckliga finansiella resurser för att plattformen ska kunna fungera korrekt med hänsyn till arten och omfattningen av de transaktioner som genomförs på plattformen samt till sammansättningen och graden av dess riskexponering.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut som driver en MTF-plattform ska ha

text: /Ny beteckning

text: 2 c §

text: U:2026-12-05/ Ett värdepappersinstitut som driver en OTF-plattform ska ha arrangemang som förhindrar att kundorder utförs med utnyttjande av egna tillgångar hos institutet eller hos ett företag som ingår i samma koncern som institutet.

text: bedriva matchad principalhandel i obligationer, strukturerade finansiella produkter, utsläppsrätter och derivatinstrument bara om kunden har gett sitt samtycke till det, och

text: bedriva annan handel för egen räkning än matchad principalhandel bara i statspapper för vilka det saknas en likvid marknad.

text: Ett värdepappersinstitut som driver en OTF-plattform får på plattformen

text: Ett värdepappersinstitut som driver en OTF-plattform får på plattformen inte bedriva matchad principalhandel för att utföra kundorder med derivatinstrument som omfattas av clearingkravet i

text: artikel 5 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012

text: Lag (2017:679).

text: För ett värdepappersinstitut som driver en MTF-plattform gäller 13 kap. 2 b och 4 §§. Det som anges där om börs ska då avse värdepappersinstitut. Lag (2026:784).

text: Ett värdepappersinstitut som driver en OTF-plattform ska ha arrangemang som förhindrar att kundorder utförs med utnyttjande av egna tillgångar hos institutet eller hos ett företag som ingår i samma koncern som institutet.

text: Ett värdepappersinstitut som driver en OTF-plattform får på plattformen inte bedriva matchad principalhandel för att utföra kundorder med derivatinstrument som omfattas av clearingkravet i artikel 5 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012. Lag (2026:784).

text: /Ny beteckning

text: 2 d §

text: U:2026-12-05/ Ett värdepappersinstitut som driver en OTF-plattform får inte vara systematisk internhandlare i finansiella instrument som handlas på plattformen.

text: En OTF-plattform får inte anslutas till en systematisk internhandlare eller till en annan OTF-plattform på ett sådant sätt att order på plattformen kan interagera med order eller bud hos systematiska internhandlare eller med order på andra OTF-plattformar.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut som driver en OTF-plattform får inte vara systematisk internhandlare i finansiella instrument som handlas på plattformen.

text: En OTF-plattform får inte anslutas till en systematisk internhandlare eller till en annan OTF-plattform på ett sådant sätt att order på plattformen kan interagera med order eller bud hos systematiska internhandlare eller med order på andra OTF-plattformar. Lag (2026:784).

text: Deltagare

text: Ett värdepappersinstitut som driver en handelsplattform ska ha regler för vilka som får delta i handeln på denna. Som deltagare i handeln på en MTF-plattform får institutet ha Sveriges riksbank och Riksgäldskontoret samt fysiska och juridiska personer som har en betryggande kapitalstyrka, tillräckliga kunskaper och ändamålsenlig organisation av verksamheten och som i övrigt är lämpliga att delta i handeln.

text: Lag (2017:679).

text: 3 a §

text: Har upphävts genom

text: lag (2025:316).

text: Handelsregler

text: deltagarnas förpliktelser mot den som driver handelsplattformen,

text: det som gäller för transaktioner på handelsplattformen,

text: vilka kriterier som används för att avgöra vilka finansiella instrument som får handlas på handelsplattformen, och

text: formerna för clearing och avveckling av de transaktioner som har genomförts.

text: Det skall finnas ändamålsenliga regler för handeln på en handelsplattform. Av reglerna skall framgå

text: Reglerna för utförande av order på en MTF-plattform får inte vara skönsmässiga.

text: lägga eller dra tillbaka en order på plattformen, eller

text: inte matcha en specifik kundorder med de övriga order som finns tillgängliga i systemet vid en viss tidpunkt, förutsatt att detta stämmer överens med institutets skyldigheter enligt

text: 9 kap.

text: och

text: 32 §§

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut som driver en OTF-plattform ska handla diskretionärt endast vid beslut om att

text: Ett värdepappersinstitut som driver en OTF-plattform i form av ett system som matchar kundorder får besluta om och, i så fall, när och i vilken utsträckning två eller flera order ska matchas inom systemet.

text: Ett värdepappersinstitut som driver en OTF-plattform i form av ett system som anordnar transaktioner med icke aktieliknande finansiella instrument får underlätta förhandlingar kunder emellan för att sammanföra två eller flera potentiellt kompatibla köp- och säljintressen i en transaktion.

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersinstitut som driver en handelsplattform skall se till att information tillhandahålls om de finansiella instrument som handlas på handelsplattformen i en omfattning som är lämplig med hänsyn till de finansiella instrumentens art samt deltagarnas kunskaper och erfarenheter.

text: Utgivarens informationsplikt

text: fortlöpande informera det värdepappersinstitut som driver handelsplattformen om sin verksamhet, och

text: i övrigt lämna institutet de upplysningar som det behöver för att kunna fullgöra sina uppgifter enligt denna lag och andra författningar.

text: Lag (2017:679).

text: En utgivare av sådana överlåtbara värdepapper som avses i punkt 1 eller 2 i definitionen i

text: 1 kap. 4 §

text: och som efter ansökan av utgivare handlas på en handelsplattform ska

text: I

text: artikel 17 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 596/2014

text: om marknadsmissbruk (

text: marknadsmissbruksförordning

text: ) och om upphävande av

text: och

text: kommissionens direktiv 2003/124/EG

text: och

text: finns bestämmelser om skyldighet för emittenter att offentliggöra insiderinformation.

text: Lag (2016:1313).

text: Ett värdepappersinstitut som driver en handelsplattform ska fortlöpande kontrollera att en utgivare av överlåtbara värdepapper enligt

text: 6 §

text: fullgör sin informationsskyldighet enligt denna lag.

text: Värdepappersinstitutet ska även kontrollera att emittenter som omfattas av

text: fullgör sin informationsskyldighet enligt den artikeln.

text: Lag (2016:1313).

text: 9 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2017:679).

text: 10 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2017:679).

text: 11 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2017:679).

text: Hinder mot handel

text: Ett värdepappersinstitut ska avslå en ansökan om att ett finansiellt instrument ska handlas på en handelsplattform eller besluta att ett finansiellt instrument inte längre ska handlas på en handelsplattform, om Riksgäldskontoret begär det enligt

text: 14 kap. 3 § första stycket 2 lagen (2015:1016)

text: om resolution eller en utländsk resolutionsmyndighet begär det enligt nationell lagstiftning som genomför artikel 64.1 c i krishanteringsdirektivet.

text: Lag (2015:1032).

text: Handelsstopp

text: Ett värdepappersinstitut som driver en handelsplattform får avbryta handeln med ett finansiellt instrument (

text: handelsstopp

text: ) eller avföra instrumentet från handel, om instrumentet inte uppfyller de krav som gäller för att handlas på plattformen och det inte är sannolikt att handelsstoppet eller avförandet allvarligt skulle skada investerarnas intressen eller hindra marknaden från att fungera korrekt.

text: Ett värdepappersinstitut får avbryta handeln med ett finansiellt instrument eller avföra instrumentet från handel även i andra fall än de som anges i

text: första stycket

text: , om det inte är sannolikt att handelsstoppet eller avförandet allvarligt skulle skada investerarnas intressen eller hindra marknaden från att fungera korrekt.

text: Om värdepappersinstitutet avbryter handeln med ett finansiellt instrument eller avför instrumentet från handel, ska institutet även avbryta handeln med finansiella derivatinstrument som är hänförliga till det instrumentet respektive avföra sådana derivatinstrument från handel när det är nödvändigt med hänsyn till syftet med handelsstoppet eller avförandet.

text: Värdepappersinstitutet ska offentliggöra beslut om handelsstopp eller avförande av finansiella instrument från handel och underrätta Finansinspektionen om sådana beslut.

text: Lag (2017:679).

text: Tillväxtmarknad för små och medelstora företag

text: minst 50 procent av de emittenter vars finansiella instrument tas upp till handel på plattformen är små och medelstora företag,

text: det finns lämpliga kriterier för upptagande av finansiella instrument till handel på plattformen,

text: det finns tillräcklig information offentliggjord för att göra det möjligt för investerare att fatta ett välgrundat beslut om att investera eller inte investera i de finansiella instrumenten, antingen i form av ett prospekt enligt prospektförordningen eller, om ett prospekt inte krävs, ett upptagandedokument,

text: det finns ändamålsenlig, fortlöpande och regelbunden finansiell rapportering från emittenterna,

text: emittenterna och personer som har ledande ställning hos dem samt närstående till emittenterna och personer som har ledande ställning hos emittenterna uppfyller kraven i marknadsmissbruksförordningen,

text: tillsynsinformation som rör emittenterna lagras och sprids till allmänheten, och

text: det finns effektiva system och kontroller som syftar till att förhindra och upptäcka marknadsmissbruk i enlighet med kraven i marknadsmissbruksförordningen.

text: Lag (2019:419).

text: Ett värdepappersinstitut som driver en MTF-plattform får ansöka hos Finansinspektionen om att få plattformen registrerad som en tillväxtmarknad för små och medelstora företag. Finansinspektionen ska bifalla ansökan om

text: segmentet uppfyller de krav som ställs på en plattform i

text: 13 §

text: segmentet är tydligt åtskilt från andra marknadssegment där värdepappersinstitutet driver verksamhet,

text: de transaktioner som utförs inom segmentet är tydligt åtskilda från marknadsaktivitet på andra segment av MTF- plattformen, och

text: värdepappersinstitutet tillhandahåller Finansinspektionen den information om segmentet som inspektionen begär.

text: Lag (2026:232).

text: Ett värdepappersinstitut som driver en MTF-plattform får ansöka hos Finansinspektionen om att få ett segment av MTF-plattformen registrerad som en tillväxtmarknad för små och medelstora företag. Finansinspektionen ska godkänna ansökan om

text: Ett värdepappersinstitut som driver en MTF-plattform som har registrerats som en tillväxtmarknad för små och medelstora företag enligt 13 eller 13 a § ska när det offentliggör information enligt artikel 78.2 h i den delegerade förordningen till MiFID II samtidigt lämna informationen till Finansinspektionen. Lag (2026:634).

text: det värdepappersinstitut som driver plattformen ansöker om avregistrering, eller

text: kraven i 13 eller

text: 13 a §

text: inte längre är uppfyllda.

text: Lag (2026:232).

text: En MTF-plattform, eller ett segment av en MTF-plattform, som har registrerats som en tillväxtmarknad för små och medelstora företag får avregistreras, om

text: Om en emittents finansiella instrument tas upp till handel på en tillväxtmarknad för små och medelstora företag, får handel med det instrumentet bedrivas på en annan handelsplats endast när emittenten har informerats och inte motsatt sig det.

text: När den andra handelsplatsen är en tillväxtmarknad för små och medelstora företag ska emittenten inte omfattas av någon skyldighet i fråga om bolagsstyrning eller offentliggörande som gäller på den andra tillväxtmarknaden.

text: När den andra handelsplatsen inte är en tillväxtmarknad för små och medelstora företag ska emittenten informeras om de skyldigheter som den kommer att omfattas av i fråga om bolagsstyrning eller offentliggörande som gäller på den andra handelsplatsen.

text: Lag (2026:232).

text: Bemyndigande

text: /Upphör att gälla U:2030-01-10/ Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om handelsregler för en MTF-plattform i fråga om aktiebolags förvärv och överlåtelse av egna aktier vid MTF-plattformen. Lag (2026:784).

text: Bemyndiganden

text: den information om beslut som ska lämnas till Finansinspektionen enligt 12 § fjärde stycket, och

text: den information som ska lämnas till Finansinspektionen enligt 13 b §. Lag (2026:634).

text: 11 a kap. Aktier med olika röstvärden som handlas på en MTF-plattform

text: Tillämpningsområde

text: har säte i Sverige,

text: inte tidigare har aktier upptagna till handel på en reglerad marknad eller en MTF-plattform vid tiden för ansökan, och

text: i samband med ansökan har fattat ett beslut som innebär att det i bolaget ska finnas aktier med olika röstvärden eller att befintliga röstvärdesskillnader ändras.

text: Bestämmelserna i detta kapitel gäller för en emittent som ansöker om att ta upp aktier till handel på en MTF-plattform, om emittenten

text: Bestämmelserna i 4 § gäller även för en emittent med säte i Sverige som har tagit upp, eller som ska ta upp, aktier med olika röstvärden till handel på en MTF-plattform. Lag (2026:784).

text: Information som ska lämnas i ett upptagandedokument

text: En emittent som offentliggör ett upptagandedokument ska i det lämna uppgift om emittentens aktiestruktur, med uppgift om förekommande aktieslag, inbegripet de aktier som inte är upptagna till handel.

text: de rättigheter och skyldigheter som är kopplade till aktierna i det aktieslaget, och

text: hur stor andel av det totala antalet aktier och röster som aktierna i det aktieslaget representerar. Lag (2026:784).

text: För varje aktieslag ska uppgift lämnas om

text: begränsningar när det gäller överlåtelse av aktier, inbegripet överenskommelser mellan aktieägare som kan medföra sådana begränsningar,

text: begränsningar när det gäller aktiers rösträtt, inbegripet överenskommelser mellan aktieägare som kan medföra sådana begränsningar, och

text: innehavare av aktier med högre röstvärde som representerar mer än fem procent av rösterna för samtliga aktier i emittenten och fysiska eller juridiska personer som har rätt att utöva rösträtt för sådana aktieägares räkning.

text: Emittenten ska i upptagandedokumentet också lämna uppgift om

text: Uppgifterna behöver bara lämnas om de är kända för emittenten. Lag (2026:784).

text: Information som ska lämnas till en börs eller ett värdepappersinstitut

text: En emittent ska till en börs eller ett värdepappersinstitut som driver en MTF-plattform på vilken bolagets aktier är upptagna, eller ska upptas, till handel lämna sådan information som krävs för att börsen eller värdepappersinstitutet ska kunna fullgöra sina skyldigheter enligt 11 kap. 2 b § eller 13 kap. 2 b §.

text: Om tekniska standarder för tillsyn har antagits med stöd av artikel 5.5 i Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2024/2810 av den 23 oktober 2024 om strukturer med aktier med högre röstvärde i bolag som ansöker om att få sina aktier upptagna till handel på en multilateral handelsplattform, i den ursprungliga lydelsen, ska informationen lämnas i enlighet med dem. Lag (2026:784).

text: TREDJE AVDELNINGEN

text: Börsverksamhet m.m.

text: 12 kap.

text: Tillstånd att driva en reglerad marknad

text: Tillståndskrav

text: För att som börs driva en reglerad marknad krävs tillstånd av Finansinspektionen. Tillstånd får ges svenska aktiebolag och svenska ekonomiska föreningar.

text: Tillstånd att driva en reglerad marknad får enligt

text: 9 §

text: även ges utländska företag.

text: Svenska företag

text: Förutsättningar för tillstånd

text: bolagsordningen eller stadgarna inte strider mot denna lag eller någon annan författning,

text: det finns skäl att anta att den planerade verksamheten kommer att drivas enligt bestämmelserna i denna lag och andra författningar som reglerar företagets verksamhet,

text: den som har eller kan förväntas komma att få ett kvalificerat innehav i företaget bedöms lämplig att utöva ett väsentligt inflytande över ledningen av en börs,

text: den som ska ingå i styrelsen för företaget eller vara verkställande direktör i det, eller vara ersättare för någon av dem, har tillräcklig insikt och erfarenhet för att delta i ledningen av en börs och även i övrigt är lämplig för en sådan uppgift,

text: styrelsen i sin helhet har tillräcklig kunskap och erfarenhet för att leda börsen, och

text: företaget uppfyller de villkor i övrigt som anges i denna lag.

text: Lag (2017:679).

text: Tillstånd att som börs driva en reglerad marknad ska ges ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk förening, om

text: innehavaren kommer att motverka att börsens verksamhet drivs på ett sätt som är förenligt med kraven i denna lag och andra författningar som reglerar företagets verksamhet, eller

text: penningtvätt enligt

text: 1 kap. 6 § lagen (2017:630)

text: finansiering av terrorism enligt

text: 6 § terroristbrottslagen (2022:666)

text: 4 § samma lag

text: Lag (2022:676).

text: Vid bedömningen enligt

text: 2 § 3

text: Godkännande av bolagsordning m.m.

text: Bolagsordningen eller stadgarna för en börs skall godkännas av Finansinspektionen i samband med att företaget får tillstånd att driva en reglerad marknad.

text: En börs som har beslutat att ändra sin bolagsordning eller sina stadgar skall hos Finansinspektionen ansöka om godkännande av ändringen. Ändringen skall godkännas om bolagsordningen eller stadgarna stämmer överens med denna lag och andra författningar samt i övrigt innehåller de särskilda bestämmelser som behövs med hänsyn till omfattningen och arten av företagets verksamhet.

text: Ett beslut om ändring av bolagsordning eller stadgar får inte registreras innan ändringen har godkänts.

text: Styrelse

text: En börs skall ha en styrelse med minst tre ledamöter. Börsen skall ha en verkställande direktör.

text: Skyldigheten enligt

text: för styrelsen i ett publikt aktiebolag att årligen fastställa en skriftlig arbetsordning för sitt arbete gäller även för styrelsen i en börs som är ett privat aktiebolag. Detsamma gäller skyldigheten enligt

text: 8 kap. 46 b § samma lag

text: Lag (2014:554).

text: Den som är ledamot i styrelsen för en börs eller är dess verkställande direktör får utöver detta uppdrag ha det antal uppdrag som styrelseledamot eller verkställande direktör i andra företag som bedöms lämpligt med hänsyn till omständigheterna i det enskilda fallet samt till arten, omfattningen och komplexiteten hos börsens verksamhet.

text: fyra uppdrag som styrelseledamot.

text: Lag (2017:679).

text: Om en börs är betydande i fråga om storlek, intern organisation samt verksamhetens art, omfattning och komplexitet, får en styrelseledamot eller verkställande direktör endast inneha en av följande kombinationer av uppdrag:

text: uppdrag inom samma koncern eller i företag där börsen har ett kvalificerat innehav räknas som ett enda uppdrag, och

text: Vid tillämpningen av

text: 6 b § andra stycket

text: ska

text: Om styrelseledamoten representerar svenska staten gäller inte

text: 6 b § andra stycket

text: En styrelseledamot eller verkställande direktör i en börs som är betydande får, efter tillstånd av Finansinspektionen, ha ytterligare ett uppdrag som styrelseledamot utöver de som anges i

text: 6 b § andra stycket 1

text: eller 2.

text: Lag (2017:679).

text: Den som är styrelseledamot eller verkställande direktör i en börs ska avsätta tillräckligt med tid för att kunna utföra sitt uppdrag.

text: Lag (2017:679).

text: Styrelsen i en börs ska fastställa och övervaka genomförandet av arrangemang för styrning som säkerställer en ansvarsfull ledning av börsen. I arrangemangen för styrning ska, på ett sätt som främjar marknadens integritet, åtskillnad göras mellan funktioner inom organisationen och förebyggande av intressekonflikter.

text: Styrelsen ska övervaka och regelbundet utvärdera effektiviteten hos arrangemangen för styrning enligt

text: första stycket

text: och vidta lämpliga åtgärder för att rätta till brister.

text: Styrelsen ska ha tillgång till den information och de dokument som krävs för att ha uppsikt över och övervaka verkställande direktörens beslutsfattande.

text: Lag (2017:679).

text: Revision

text: En börs ska ha minst en revisor som utses av stämman. Bara den som är auktoriserad eller godkänd revisor får vara revisor.

text: Minst en revisor som stämman utsett ska vara auktoriserad revisor.

text: Lag (2017:679).

text: Aktiekapital m.m.

text: En börs som är aktiebolag ska ha ett aktiekapital som med hänsyn till verksamhetens art och omfattning är tillräckligt stort. Vid bedömningen av om aktiekapitalet är tillräckligt ska hänsyn tas även till andra finansiella resurser som börsen har eller kan utnyttja. För en börs som är ekonomisk förening gäller det som sägs om aktiekapital i stället summan av gjorda medlemsinsatser och förlagsinsatser.

text: En börs som driver en handelsplattform ska ha ett startkapital enligt

text: 3 kap. 6 § första stycket 3.

text: Lag (2021:480).

text: Ansökan om tillstånd

text: En ansökan skall innehålla en verksamhetsplan.

text: Ansökan om tillstånd får göras innan bolaget eller föreningen har registrerats. Om en sådan ansökan har gjorts av ett aktiebolag inom sex månader från stiftelseurkundens undertecknande, räknas den tid som anges i

text: 2 kap. 22 § aktiebolagslagen (2005:551)

text: från tillståndsbeslutet. Om en sådan ansökan i stället har gjorts av en ekonomisk förening inom sex månader från det att föreningen bildades, räknas den tid som anges i

text: 2 kap. 2 § första stycket lagen (2018:672)

text: om ekonomiska föreningar från tillståndsbeslutet.

text: En ansökan ska innehålla en verksamhetsplan.

text: Lag (2018:728).

text: är eller kan förväntas bli dotterföretag till ett kreditinstitut eller försäkringsföretag med auktorisation i det landet,

text: är eller kan förväntas bli dotterföretag till moderföretaget till ett kreditinstitut eller försäkringsföretag med auktorisation i det landet, eller

text: kontrolleras eller kan förväntas komma att kontrolleras av samma fysiska eller juridiska personer som har ägarkontroll över ett kreditinstitut eller försäkringsföretag med auktorisation i det landet.

text: Lag (2017:679).

text: Finansinspektionen ska innan den beslutar om tillstånd samråda med behörig myndighet i ett annat land inom EES, om företaget

text: Utländska företag

text: företaget i sitt hemland driver sådan verksamhet och där står under tillsyn av en myndighet eller ett annat behörigt organ, och

text: det finns skäl att anta att den planerade verksamheten kommer att drivas enligt bestämmelserna i denna lag och föreskrifter som meddelats med stöd av lagen.

text: Tillstånd för ett utländskt företag att driva en reglerad marknad från filial i Sverige får ges om

text: Svenska företags verksamhet utomlands

text: En börs som avser att vidta åtgärder i ett annat land inom EES för att underlätta för deltagare på distans att få tillträde till börsens reglerade marknad eller till en handelsplattform som drivs av börsen, ska innan sådana åtgärder påbörjas underrätta Finansinspektionen. Finansinspektionen ska inom en månad från det att underrättelsen togs emot lämna över den till den behöriga myndigheten i det land där åtgärderna ska vidtas. På begäran ska Finansinspektionen utan onödigt dröjsmål lämna uppgifter till samma myndighet om vilka från det landet som deltar i handeln på en reglerad marknad eller handelsplattform.

text: Lag (2017:679).

text: Bemyndiganden

text: börsers mångfaldspolicy vid tillsättandet av styrelse samt resurser för introduktion och utbildning av styrelseledamöter,

text: storleken av aktiekapitalet,

text: summan av gjorda medlemsinsatser och förlagsinsatser, och

text: kravet på startkapital enligt

text: 7 §

text: Lag (2017:679).

text: 13 kap.

text: Börsens verksamhet

text: Allmänna krav på verksamheten

text: En börs ska driva sin verksamhet hederligt, rättvist och professionellt och på ett sätt så att allmänhetens förtroende för värdepappersmarknaden upprätthålls.

text: fritt tillträde, som innebär att var och en som uppfyller de krav som ställs i denna lag och av börsen får delta i handeln,

text: neutralitet, som innebär att börsens regler för den reglerade marknaden tillämpas på ett likformigt sätt gentemot alla som deltar i handeln, och

text: När börsen driver en reglerad marknad, ska den tillämpa principerna om

text: identifiera och hantera de risker, inbegripet IKT-risker i enlighet med kapitel II i

text: , som kan uppstå i verksamheten, och

text: identifiera och hantera de intressekonflikter som kan uppstå mellan börsens eller dess ägares intressen och intresset av att en reglerad marknad drivs i enlighet med första och andra styckena.

text: En börs ska också

text: En börs får inte i sitt regelverk ställa oskäliga krav på emittenter och deltagare vid en reglerad marknad. Vad som utgör ett oskäligt krav ska bedömas med hänsyn till dess ändamål, EU-rätten och övriga omständigheter.

text: Lag (2024:1285).

text: är motståndskraftiga,

text: har tillräcklig kapacitet för att kunna hantera svåra påfrestningar på marknaden i fråga om order- och meddelandevolymer,

text: kan upprätthålla ordnad handel vid förhållanden med påfrestningar på marknaden,

text: är fullständigt testade, och

text: garanterar kontinuitet i verksamheten vid eventuella driftavbrott i handelssystemet, inbegripet en IKT- kontinuitetspolicy och IKT-kontinuitetsplaner samt IKT- relaterade åtgärds- och återställningsplaner i enlighet med

text: Lag (2024:1285).

text: En börs ska inrätta och upprätthålla en operativ motståndskraft i enlighet med kraven i kapitel II i

text: för att säkerställa att handelssystemen

text: att värdepappersinstituten ska ställa fasta bud till konkurrenskraftiga priser så att marknaden tillförs likviditet på regelbunden och förutsägbar basis, och

text: de incitament i form av rabatter eller annat som erbjuds institutet för att uppfylla åtagandena enligt 1.

text: En börs ska ingå skriftliga avtal med samtliga värdepappersinstitut som bedriver en marknadsgarantstrategi på en reglerad marknad som börsen driver, och ingå sådana avtal med ett tillräckligt antal institut. Av avtalen ska det framgå

text: Börsen ska övervaka att avtalen följs och underrätta Finansinspektionen om innehållet i dem.

text: Lag (2017:679).

text: En börs ska inrätta effektiva system, förfaranden och arrangemang för att kunna avvisa order på en reglerad marknad som den driver som överskrider förutbestämda volym- och priströsklar eller är uppenbart felaktiga.

text: Börsen ska även tillfälligt kunna avbryta eller begränsa handeln på en reglerad marknad i en nödsituation eller om det under en kort period finns en betydande prisrörelse för ett finansiellt instrument på den marknaden eller en närliggande marknad och, i undantagsfall, kunna annullera, justera eller korrigera en transaktion.

text: Börsen ska säkerställa att parametrarna för att avbryta eller begränsa handeln är lämpligt kalibrerade på ett sätt som beaktar likviditeten för olika tillgångskategorier och underkategorier, marknadsmodellens art och olika typer av användare och att parametrarna är tillräckliga för att undvika betydande störningar i en ordnad handel. Börsen ska underrätta Finansinspektionen om parametrarna och om betydande ändringar av dem.

text: Börsen ska på sin webbplats offentliggöra information om de omständigheter som leder till att handeln avbryts eller begränsas och om principerna för fastställandet av de huvudsakliga tekniska parametrar som används för detta.

text: Lag (2025:316).

text: En börs ska inrätta effektiva system, förfaranden och arrangemang för att säkerställa att deltagare som använder algoritmiska handelssystem på en reglerad marknad som börsen driver inte kan skapa eller bidra till otillbörliga marknadsförhållanden på marknaden och för att kunna hantera eventuella otillbörliga marknadsförhållanden som kan uppstå till följd av användningen av sådana algoritmiska handelssystem.

text: krav på deltagarna att utföra lämpliga tester av algoritmer och att tillhandahålla miljöer för att underlätta sådana tester, i enlighet med kraven i kapitlen II och IV i

text: system för att begränsa andelen inte utförda order i förhållande till transaktionerna som kan läggas in i systemet av en deltagare,

text: system för att det ska vara möjligt att bromsa orderflödet om det finns en risk för att taket för systemkapaciteten uppnås, och

text: system för att begränsa och upprätthålla den minsta prisändring som får tillämpas på den reglerade marknaden.

text: Lag (2024:1285).

text: I de förfaranden som avses i

text: första stycket

text: ska det ingå

text: att endast svenska värdepappersinstitut och utländska värdepappersföretag som hör hemma inom EES får tillhandahålla sådana tjänster,

text: att lämpliga kriterier fastställs och tillämpas i fråga om lämpligheten hos personer för vilka sådant tillträde kan medges, och

text: att deltagaren behåller ansvaret för att order och transaktioner som utförs med användning av tjänsten utförs i enlighet med kraven i denna lag och andra författningar.

text: En börs som tillåter direkt elektroniskt tillträde till en reglerad marknad som börsen driver ska ha effektiva system, förfaranden och arrangemang för att säkerställa

text: Börsen ska fastställa lämpliga standarder beträffande riskkontroll och trösklar för handel via direkt elektroniskt tillträde och kunna särskilja och, vid behov, stoppa order eller handel som utförs av en person som använder direkt elektroniskt tillträde. Börsen ska även tillfälligt kunna stoppa eller avsluta en deltagares tillhandahållande av direkt elektroniskt tillträde.

text: Lag (2017:679).

text: En börs ska ha transparenta, rättvisa och icke-diskriminerande regler om samlokaliseringstjänster.

text: Lag (2017:679).

text: En börs ska säkerställa att den avgiftsstruktur som börsen tillämpar är transparent, rättvis och icke-diskriminerande och inte skapar incitament för att lägga, ändra eller annullera order eller utföra transaktioner på ett sätt som bidrar till otillbörliga handelsförhållanden eller marknadsmissbruk.

text: Om en börs har avtal med marknadsgaranter avseende aktier, ska ersättning i första hand ges i form av rabatter.

text: Lag (2017:679).

text: order som har genererats genom algoritmisk handel,

text: algoritmer som har använts för att skapa olika order, och

text: personer som har initierat dessa order.

text: Lag (2017:679).

text: En börs ska med hjälp av markeringar som görs av deltagare på en reglerad marknad som börsen driver kunna identifiera vilka

text: kalibreras så att de återspeglar det aktuella finansiella instrumentets likviditetsprofil och den genomsnittliga skillnaden mellan köp- och säljkurs, med beaktande av möjligheten till rimligt stabila priser utan att i onödan hindra ännu mindre skillnader, och

text: på lämpligt sätt justera minsta tillåtna prisändring för varje finansiellt instrument.

text: En börs ska ha regler för minsta tillåtna prisändring för aktier, depåbevis, börshandlade fonder, certifikat och andra liknande finansiella instrument som handlas på en reglerad marknad som börsen driver. Reglerna ska

text: ett internationellt identifieringsnummer för värdepapper (ISIN) som utfärdats utanför EES, eller

text: ett EES-baserat ISIN och aktierna handlas på en marknadsplats i ett tredjeland i lokal valuta eller i en icke- EES-valuta.

text: När det gäller aktier för vilka den marknadsplats som är den mest relevanta marknaden i fråga om likviditet finns utanför EES, får en börs ha samma minsta tillåtna prisändring som gäller på den marknadsplatsen, om aktierna har

text: Reglerna ska inte hindra matchning av order av stor omfattning på mittpunkten mellan aktuella köp- och säljbud.

text: Lag (2025:316).

text: ha sunda skyddsmekanismer som är utformade för att garantera skyddet och riktigheten vid informationsöverföringen

text: för att minimera risken för förvanskning av data och för obehörigt tillträde, och

text: för att förhindra informationsläckor och se till att uppgifterna behandlas konfidentiellt, och

text: ha adekvata resurser och reservanordningar så att dess tjänster alltid kan erbjudas och upprätthållas.

text: Lag (2017:679).

text: En börs som rapporterar transaktioner för ett värdepappersinstituts räkning ska

text: En börs ska säkerställa att det på en reglerad marknad som den driver finns åtminstone tre aktiva deltagare som var och en har möjlighet att interagera med övriga deltagare för prisbildningen på den reglerade marknaden.

text: Lag (2025:316).

text: En börs ska inrätta arrangemang för att säkerställa att den uppfyller de standarder för datakvalitet som fastställs enligt

text: artikel 22

text: b i förordningen om marknader för finansiella instrument.

text: Lag (2025:316).

text: En börs ska ha en, i förhållande till den direkt affärsdrivande verksamheten, självständig övervakande funktion med tillräckliga resurser och befogenheter för att fullgöra börsens skyldigheter enligt

text: 7 §

text: 14 kap. 7 §

text: och

text: 15 kap. 9 §

text: Lag (2018:1371).

text: En börs ska tillhandahålla ändamålsenliga rapporteringssystem för anställda som vill göra anmälningar om misstänkta överträdelser av bestämmelser som gäller för verksamheten.

text: Lag (2018:328).

text: En börs som driver en MTF-plattform ska säkerställa att aktier med olika röstvärden som är upptagna till handel på plattformen identifieras som sådana, under förutsättning att aktierna ges ut av en emittent med säte inom EES och handlas på plattformen efter ansökan av emittenten.

text: Om tekniska standarder för tillsyn har antagits med stöd av artikel 5.5 i Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2024/2810 av den 23 oktober 2024 om strukturer med aktier med högre röstvärde i bolag som ansöker om att få sina aktier upptagna till handel på en multilateral handelsplattform, i den ursprungliga lydelsen, ska börsen vid säkerställandet följa dem. Lag (2026:784).

text: Godkännande för upptagande till handel

text: Finansiella instrument får tas upp till handel på en reglerad marknad genom att börsen, efter prövning enligt

text: 15 kap. 2 §

text: , beslutar om upptagande till handel.

text: prospektet har godkänts och registrerats hos Finansinspektionen eller inspektionen har fått en anmälan enligt

text: artikel 25 i den förordningen

text: , och

text: prospektet har offentliggjorts enligt förordningen.

text: Lag (2019:419).

text: Om det finns en skyldighet enligt prospektförordningen att upprätta ett prospekt, får handel med instrumentet inte inledas förrän

text: 4 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2015:960).

text: En börs som driver en MTF-plattform får inte neka en emittent att ta upp aktier till handel på plattformen på den grunden att emittenten har aktier med olika röstvärden. Lag (2026:784).

text: Överlåtbara värdepapper som avses i punkt 1 eller 2 i definitionen i

text: 1 kap. 4 §

text: och som har getts ut av ett företag som har tillstånd som börs får inte tas upp till handel på en reglerad marknad som drivs av den börsen.

text: Lag (2017:679).

text: Handelsregler och marknadsövervakning

text: deltagarnas förpliktelser mot börsen,

text: det som gäller för transaktioner på marknaden,

text: kompetenskraven för anställda och uppdragstagare hos deltagarna som deltar i handeln för deltagarnas räkning, och

text: En börs skall ha ändamålsenliga regler för handeln på en reglerad marknad som drivs av börsen. Av reglerna skall framgå

text: förbindelserna mellan och avtalen rörande det valda avvecklingssystemet och varje annat system säkerställer en effektiv och ekonomisk avveckling av transaktionen, och

text: Finansinspektionen inte har beslutat att det valda avvecklingssystemet inte får användas för avveckling av transaktioner på den reglerade marknaden.

text: Reglerna får inte hindra en deltagare att välja ett system för avveckling av de transaktioner som genomförts på den reglerade marknaden under förutsättning att

text: 6 a §

text: Har upphävts genom

text: lag (2025:316).

text: Börsen ska övervaka handeln och kursbildningen vid en reglerad marknad som den driver och se till att handeln sker i överensstämmelse med denna lag och andra författningar och god sed på värdepappersmarknaden. Börsen ska också kunna upptäcka systemavbrott.

text: otillbörliga marknadsförhållanden och beteenden som kan tyda på överträdelser av marknadsmissbruksförordningen, och

text: systemavbrott.

text: Börsen ska omedelbart underrätta Finansinspektionen om

text: Börsen är skyldig att på begäran av Finansinspektionen ge inspektionen åtkomst till sitt system för övervakningen av handeln och kursbildningen.

text: Lag (2017:679).

text: Handelsstopp

text: En börs får avbryta handeln med ett finansiellt instrument (

text: handelsstopp

text: ), om instrumentet inte uppfyller de krav som gäller för upptagande till handel och det inte är sannolikt att handelsstoppet allvarligt skulle skada investerarnas intressen eller hindra marknaden från att fungera korrekt.

text: En börs får avbryta handeln med ett finansiellt instrument även i andra fall än de som anges i

text: första stycket

text: , om det inte är sannolikt att handelsstoppet allvarligt skulle skada investerarnas intressen eller hindra marknaden från att fungera korrekt.

text: Om börsen avbryter handeln med ett finansiellt instrument, ska börsen även avbryta handeln med finansiella derivatinstrument hänförliga till det instrumentet om det är nödvändigt med hänsyn till syftet med handelsstoppet.

text: Börsen ska offentliggöra beslut om handelsstopp och underrätta Finansinspektionen om sådana beslut.

text: Lag (2017:679).

text: Regler om offentliga uppköpserbjudanden

text: En börs skall ha regler om offentliga uppköpserbjudanden som avser aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad som drivs av börsen. Reglerna skall uppfylla de krav som ställs i Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/25/EG av den 21 april 2004 om uppköpserbjudanden i dess ursprungliga lydelse och i övrigt vara ändamålsenliga.

text: Undantag från reglerna skall kunna beslutas av börsen eller ett av börsen utsett organ med representativa företrädare för näringslivet. Undantag får förenas med villkor. Ett beslut om undantag skall ange de skäl som det grundas på.

text: 9 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2025:316).

text: Offentliggörande av information

text: En börs ska offentliggöra information avseende de finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad som börsen driver. Ytterligare bestämmelser om sådant offentliggörande och om tillstånd att skjuta upp ett offentliggörande finns i förordningen om marknader för finansiella instrument.

text: Lag (2017:679).

text: 11 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2017:679).

text: Sidoverksamhet

text: En börs får driva annan verksamhet som har nära samband med den verksamhet som tillståndet omfattar.

text: driva en handelsplattform, och

text: driva en auktionsplattform för handel med utsläppsrätter som en reglerad marknad i enlighet med

text: kommissionens förordning (EU) nr 1031/2010 av den 12 november 2010

text: om tidsschema, administration och andra aspekter av auktionering av utsläppsrätter för växthusgaser i enlighet med

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/87/EG

text: om ett system för handel med utsläppsrätter för växthusgaser inom gemenskapen.

text: En börs får också efter tillstånd av Finansinspektionen

text: För verksamhet enligt

text: andra stycket 1

text: ska

text: 8 kap. 21 §

text: och

text: 11 kap.

text: gälla. Det som anges i

text: 8 kap. 21 §

text: och

text: 11 kap.

text: om värdepappersinstitut ska då avse börs.

text: För verksamhet enligt

text: andra stycket 2

text: ska bestämmelserna i denna lag om reglerade marknader gälla.

text: Om det finns särskilda skäl, får Finansinspektionen ge tillstånd till en börs att driva även annan verksamhet.

text: Lag (2017:679).

text: En börs får utföra datarapporteringstjänster enligt förordningen om marknader för finansiella instrument.

text: Lag (2020:1157).

text: En börs får bara efter tillstånd av Finansinspektionen förvärva egendom, om börsens motprestation motsvarar mer än 25 procent av dess kapitalbas. Tillstånd skall inhämtas före förvärvet.

text: Disciplinnämnd

text: En börs skall ha en disciplinnämnd med uppgift att handlägga ärenden om deltagares och emittenters överträdelser av de regler som gäller vid en reglerad marknad som drivs av börsen (

text: disciplinärenden

text: Gäller ärendet ett företag som har ett kvalificerat innehav i börsen, är disciplinnämnden skyldig att pröva ärendet, om Finansinspektionen begär det.

text: Om det finns särskilda skäl, får Finansinspektionen besluta att en börs inte behöver ha en disciplinnämnd.

text: En disciplinnämnd skall bestå av en ordförande, en vice ordförande och minst tre övriga ledamöter. Ordföranden och vice ordföranden skall vara lagfarna och erfarna som domare. Av övriga ledamöter skall minst två vara väl insatta i förhållandena på värdepappersmarknaden.

text: I disciplinnämnden får det inte ingå personer som har anställning i börsen, i ett företag som har ett kvalificerat innehav i börsen eller i ett företag som ingår i samma koncern. I nämnden får det inte heller ingå personer som har ett kvalificerat och stadigvarande uppdrag för börsen, för ett företag som har ett kvalificerat innehav i börsen eller för ett företag som ingår i samma koncern.

text: I fråga om ledamöterna i en disciplinnämnd tillämpas bestämmelserna i

text: 18 §§

text: förvaltningslagen (2017:900)

text: om jäv.

text: Lag (2018:829).

text: Bemyndiganden

text: övervakningen av handeln och kursbildningen enligt

text: 7 §

text: handelsregler för en reglerad marknad i fråga om aktiebolags förvärv och överlåtelse av egna aktier vid den reglerade marknaden, och

text: disciplinnämnd och handläggningen av disciplinärenden.

text: Lag (2017:679).

text: 14 kap.

text: Deltagare i handeln på en reglerad marknad

text: Krav på den som deltar i handeln på en reglerad marknad

text: En börs skall ha regler för vilka som får delta i handeln på en reglerad marknad.

text: Som deltagare i handeln på en reglerad marknad får en börs ha Sveriges riksbank och Riksgäldskontoret samt fysiska och juridiska personer som har en betryggande kapitalstyrka, ändamålsenlig organisation av verksamheten, nödvändiga riskhanteringsrutiner, säkra tekniska system och som i övrigt är lämpliga att delta i handeln vid den reglerade marknaden.

text: värdepappersinstitut som har tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt

text: 2 kap. 1 § 2

text: , och

text: utländska företag som i sitt hemland får driva sådan verksamhet som avses i 1 och som där står under betryggande tillsyn av myndighet eller annat behörigt organ.

text: En deltagare på en reglerad marknad får handla för egen räkning. En börs får tillåta följande institut och företag att delta i handeln vid en reglerad marknad för någon annans räkning:

text: Om ett företag inom en koncern bedriver handel uteslutande för egen och för andra koncernföretags räkning skall den handel som företaget bedriver anses vara handel för egen räkning vid tillämpning av

text: första stycket

text: Särskilda bestämmelser om deltagare i handeln på en reglerad marknad när det är fråga om auktionering av utsläppsrätter på en auktionsplattform finns i artiklarna

text: i förordning (EU) nr 1031/2010.

text: Lag (2012:375).

text: 3 b §

text: Har upphävts genom

text: lag (2025:316).

text: Om en deltagare inte längre uppfyller kraven för att delta i handeln på den reglerade marknaden, skall börsen besluta att deltagaren inte längre får delta i handeln.

text: Börsen får förena beslutet med de villkor som anses nödvändiga för att säkerställa en ordnad avveckling av deltagarens förpliktelser och för att skydda investerare mot förlust.

text: Upplysningsskyldighet och övervakning

text: En deltagare i handeln på en reglerad marknad skall lämna börsen de upplysningar som behövs för att börsen skall kunna fullgöra sina uppgifter enligt denna lag och andra författningar.

text: En deltagare som inte står under Finansinspektionens tillsyn är skyldig att på begäran av inspektionen lämna uppgifter om förhållanden som rör deltagandet i handeln på den reglerade marknaden. Inspektionen får förelägga en sådan deltagare att lämna de begärda uppgifterna.

text: Om Finansinspektionen riktat en begäran eller ett föreläggande enligt

text: första stycket

text: till en deltagare som står under tillsyn av en behörig myndighet i ett annat land inom EES, skall inspektionen informera den myndigheten.

text: En börs skall övervaka att deltagarna följer de krav som gäller för deltagande i handeln på den reglerade marknaden.

text: Bemyndigande

text: Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om övervakningen av deltagarna i handeln på en reglerad marknad.

text: 15 kap.

text: Upptagande av finansiella instrument till handel, m.m.

text: Förutsättningar för upptagande till handel

text: En börs skall ha tydliga och öppet redovisade regler för upptagande av finansiella instrument till handel på en reglerad marknad.

text: Finansiella instrument får tas upp till handel på en reglerad marknad bara om det finns förutsättningar för en rättvis, välordnad och effektiv handel med de finansiella instrumenten och de, när det är fråga om överlåtbara värdepapper, är fritt överlåtbara.

text: Optioner och terminer får tas upp till handel på en reglerad marknad bara om det finns förutsättningar för en tillförlitlig kurssättning och effektiv avveckling.

text: Finansiella instrument får tas upp till handel efter ansökan av emittenten.

text: instrumentet är ett överlåtbart värdepapper som redan har tagits upp till handel på en annan reglerad marknad, eller

text: instrumentet inte är ett överlåtbart värdepapper.

text: Ett finansiellt instrument får tas upp till handel utan att emittenten har ansökt om det, om

text: Om ett finansiellt instrument har tagits upp till handel enligt

text: 4 §

text: , skall börsen underrätta emittenten av instrumentet.

text: det förväntade börsvärdet för aktierna eller, om det förväntade börsvärdet inte kan beräknas, bolagets egna kapital och reserver från det senaste räkenskapsåret uppgår till minst ett belopp som i svenska kronor motsvarar en miljon euro, och

text: aktierna är spridda på så sätt att

text: ett tillräckligt stort antal aktier innehas av allmänheten,

text: aktierna innehas av ett tillräckligt stort antal aktieägare, eller

text: marknadsvärdet på aktierna som innehas av allmänheten motsvarar en tillräcklig nivå av tecknat kapital i det berörda aktieslaget.

text: Aktier får tas upp till handel på en reglerad marknad om

text: Kravet på att beräkna det förväntade börsvärdet i

text: första stycket 1

text: gäller inte aktier som är utbytbara mot aktier som redan har tagits upp till handel på en reglerad marknad.

text: Lag (2026:232).

text: Emittentens informationsplikt m.m.

text: fortlöpande informera börsen om sin verksamhet, och

text: i övrigt lämna börsen de upplysningar som den behöver för att kunna fullgöra sina uppgifter enligt denna lag och andra författningar.

text: Om överlåtbara värdepapper som avses i punkt 1 eller 2 i definitionen i

text: 1 kap. 4 §

text: har tagits upp till handel på en reglerad marknad efter ansökan av utgivaren eller om denne lämnat in en ansökan om upptagande till handel, gäller följande. Utgivaren ska

text: Om ett företag som har ett kvalificerat innehav i en börs har gett ut överlåtbara värdepapper som avses i punkt 1 eller 2 i definitionen i

text: 1 kap. 4 §

text: och som har tagits upp till handel på en reglerad marknad som drivs av börsen, ska börsen omedelbart vidarebefordra information enligt

text: första stycket

text: till Finansinspektionen.

text: Lag (2017:679).

text: I

text: Lag (2016:1313).

text: En emittent av överlåtbara värdepapper som efter ansökan av emittenten har tagits upp till handel på en reglerad marknad, ska omedelbart offentliggöra alla förändringar i de rättigheter som är knutna till värdepapperen.

text: Om den som har gett ut aktier som har tagits upp till handel på en reglerad marknad även har utfärdat derivatinstrument med aktierna som underliggande tillgång, ska utgivaren omedelbart även offentliggöra förändringar i de rättigheter som är knutna till derivatinstrumenten.

text: Lag (2015:960).

text: En börs ska fortlöpande kontrollera att de finansiella instrument som är upptagna till handel uppfyller kraven i

text: 2 §

text: samt att emittenter fullgör sina informationsskyldigheter enligt denna lag och

text: Lag (2016:1313).

text: En börs skall vidta åtgärder för att underlätta för deltagarna i handeln på en reglerad marknad att inhämta sådan information om emittenterna som offentliggjorts enligt lag eller annan författning.

text: Avnotering

text: En börs ska avslå en begäran om upptagande till handel eller besluta att ett finansiellt instrument inte längre ska vara upptaget till handel (

text: avnotering

text: ), om instrumentet inte uppfyller de krav som gäller för upptagande till handel eller om emittenten allvarligt åsidosätter sina förpliktelser enligt denna lag eller någon annan författning eller om Riksgäldskontoret begär det enligt

text: 14 kap. 3 § första stycket 1 lagen (2015:1016)

text: om resolution eller en utländsk resolutionsmyndighet begär det enligt nationell lagstiftning som genomför artikel 64.1 c i krishanteringsdirektivet. Avnotering av ett finansiellt instrument som har tagits upp till handel ska även ske på begäran av den efter vars begäran instrumentet har tagits upp till handel. Om det är lämpligt från allmän synpunkt, får avnotering skjutas upp.

text: En börs får avnotera ett finansiellt instrument från handel även i andra fall än de som anges i

text: första stycket

text: , om det inte är sannolikt att avnoteringen orsakar väsentlig skada för investerarna eller marknadens funktion.

text: Avnotering får inte beslutas utan att emittenten har fått tillfälle att yttra sig över det som har tillförts ärendet genom någon annan än emittenten själv, om det inte är uppenbart obehövligt eller om beslutet inte kan skjutas upp.

text: Lag (2017:679).

text: Om en börs beslutar om avnotering av ett finansiellt instrument, ska börsen även besluta om avnotering av finansiella derivatinstrument relaterade till det instrumentet när det är nödvändigt med hänsyn till syftet med avnoteringen.

text: En börs ska omedelbart offentliggöra ett beslut om avnotering och informera Finansinspektionen om beslutet. Inspektionen ska därefter underrätta övriga behöriga myndigheter inom EES om beslutet.

text: Lag (2017:679).

text: Inregistrering

text: 12 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2026:232).

text: 13 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2026:232).

text: 14 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2026:232).

text: Bemyndiganden

text: Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om börsens övervakning enligt

text: 9 §

text: Lag (2026:232).

text: 15 a kap.

text: Positionslimiter och hantering av positioner avseende råvaruderivat och derivat hänförliga till utsläppsrätter

text: Råvaruderivat

text: Fastställande av positionslimiter

text: Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen får meddela föreskrifter som fastställer kvantitativa tröskelvärden (

text: positionslimiter

text: ) för den nettoposition som en fysisk eller juridisk person får inneha i jordbruksråvaruderivat och kritiska eller signifikanta råvaruderivat som handlas på en handelsplats och OTC-kontrakt som ekonomiskt motsvarar dessa. Råvaruderivat ska betraktas som kritiska eller signifikanta om storleken på öppna positioner, räknat som summan av alla nettopositioner som innehas av slutliga positionshavare, är åtminstone 300 000 poster i genomsnitt under en period av ett år. En positionslimit ska fastställas för varje jordbruksråvaruderivat och kritiskt eller signifikant råvaruderivat som handlas på en handelsplats i Sverige.

text: Positionslimiterna ska vara transparenta och icke- diskriminerande samt syfta till att förhindra marknadsmissbruk och främja ordnad prissättning och avveckling.

text: Positionslimiterna ska fastställas enligt de beräkningsmetoder som fastställs i tekniska standarder beslutade av Europeiska kommissionen enligt

text: artikel 57.12 i direktivet

text: om marknader för finansiella instrument och avse alla positioner som innehas av en fysisk eller juridisk person eller på en juridisk persons vägnar på aggregerad gruppnivå.

text: Lag (2021:967).

text: Vid betydande förändringar av underliggande levererbara tillgångar eller av öppna kontrakt eller vid andra betydande förändringar på marknaden ska positionslimiterna ses över och nya positionslimiter fastställas.

text: Lag (2017:679).

text: Lägre positionslimiter i undantagsfall

text: En lägre positionslimit än vad som följer av

text: 1 §

text: får i undantagsfall fastställas om det krävs med hänsyn till likviditeten på den specifika marknaden och marknadens funktion. Positionslimiten ska offentliggöras på Finansinspektionens webbplats och gälla under högst sex månader från dagen för offentliggörandet.

text: Giltighetstiden för positionslimiten får förlängas med högst sex månader åt gången. Även en förlängning ska offentliggöras på Finansinspektionens webbplats.

text: Lag (2017:679).

text: Gemensam positionslimit inom EES

text: Bestämmelserna i

text: 1 §

text: gäller inte för råvaruderivat för vilka en behörig myndighet i ett annat land inom EES har fastställt en sådan gemensam positionslimit som avses i

text: artikel 57.6 i direktivet

text: om marknader för finansiella instrument.

text: När jordbruksråvaruderivat som avser samma underliggande tillgång och har samma egenskaper handlas i betydande volymer både på en handelsplats i Sverige och på en eller flera handelsplatser i andra länder inom EES, ska en gemensam positionslimit fastställas enligt

text: 1 §

text: , om den största handelsvolymen sker på en handelsplats här i landet. En gemensam positionslimit ska också fastställas när kritiska eller signifikanta råvaruderivat som avser samma underliggande tillgång och har samma egenskaper handlas både på en handelsplats i Sverige och på en eller flera handelsplatser i andra länder inom EES, om den största handelsvolymen sker på en handelsplats här i landet.

text: Innan en gemensam positionslimit fastställs ska samråd ske med de behöriga myndigheterna för den eller de handelsplatserna som avses i

text: andra stycket

text: Lag (2021:967).

text: Tillämpning av positionslimiter

text: En fysisk eller juridisk person som innehar råvaruderivat som handlas på en handelsplats eller OTC-kontrakt som ekonomiskt motsvarar dessa, ska följa de positionslimiter som har fastställts enligt

text: 4 §§

text: och de gemensamma positionslimiter som en behörig myndighet i ett annat land inom EES har fastställt.

text: Positionslimiter ska inte tillämpas på råvaruderivat som är överlåtbara värdepapper.

text: Lag (2021:967).

text: positioner som innehas av en icke-finansiell enhet eller för en sådan enhets räkning och som på ett objektivt mätbart sätt minskar riskerna i enhetens affärsverksamhet,

text: positioner som innehas av en finansiell enhet eller för en sådan enhets räkning, om den agerar för en icke-finansiell enhets räkning, när enheterna ingår i en huvudsakligen kommersiell koncern och positionerna på ett objektivt mätbart sätt minskar riskerna i den icke-finansiella enhetens affärsverksamhet, och

text: positioner som innehas av en finansiell eller icke- finansiell motpart och som på ett objektivt mätbart sätt är ett resultat av transaktioner som ingåtts för att fullgöra skyldigheter att tillhandahålla likviditet på en handelsplats, enligt krav som ställs av tillsynsmyndigheterna med stöd av unionsrätten eller nationell rätt, eller av handelsplatserna.

text: Lag (2021:967).

text: Finansinspektionen får efter ansökan medge att en positionslimit inte ska tillämpas på

text: Kontroller för positionshantering avseende råvaruderivat och derivat hänförliga till utsläppsrätter

text: övervaka öppna positioner i sådana derivat som handlas på handelsplatsen,

text: få tillgång till information och dokumentation om storleken på och syftet med en position i sådana derivat eller en exponering som innehas samt information om verklig eller indirekt ägare till positionen,

text: få tillgång till information och dokumentation om överenskommelser, tillgångar och skulder på marknaden för derivatpositionens underliggande tillgång,

text: kräva att den som innehar en position i sådana derivat tillfälligt eller permanent avslutar eller minskar positionen, och

text: kräva, för att mildra effekterna av en stor eller dominerande position i sådana derivat, att den som innehar positionen tillfälligt tillhandahåller likviditet till marknaden till ett överenskommet pris och i överenskommen omfattning.

text: Ett värdepappersinstitut eller en börs som driver en handelsplats på vilken råvaruderivat eller derivat hänförliga till utsläppsrätter handlas ska tillämpa kontroller för positionshantering som ger institutet eller börsen befogenhet att

text: avser samma underliggande råvara eller utsläppsrätt och har samma egenskaper som råvaruderivat eller derivat hänförliga till utsläppsrätter som handlas på den handelsplats som avses i

text: första stycket

text: , och

text: innehas genom deltagare på den handelsplatsen.

text: Informationen enligt

text: första stycket 2

text: och

text: ska, när det är lämpligt, även innehålla uppgifter om positioner i råvaruderivat eller derivat hänförliga till utsläppsrätter på andra handelsplatser och ekonomiskt likvärdiga OTC-kontrakt, om dessa positioner

text: Kontroller för positionshantering ska vara transparenta och icke-diskriminerande.

text: Lag (2025:316).

text: Värdepappersinstitutet och börsen ska ha arrangemang som gör det möjligt för dem att avsluta eller minska positioner för den som inte följer ett krav enligt

text: 7 § första stycket 4.

text: Värdepappersinstitutet och börsen ska till Finansinspektionen lämna detaljerade uppgifter om de kontroller som avses i

text: 7 § första stycket

text: Lag (2017:679).

text: Information till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten

text: detaljerade uppgifter om de positionslimiter som har fastställts, och

text: den information om kontroller för positionshantering som inspektionen fått enligt

text: 8 § andra stycket

text: Lag (2017:679).

text: Finansinspektionen ska till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten lämna

text: Indelning i kategorier av dem som innehar positioner

text: värdepappersbolag, utländska värdepappersföretag, kreditinstitut eller utländska kreditinstitut,

text: värdepappersfonder som avses i

text: om värdepappersfonder eller sådana fondföretag som avses i

text: 1 kap. 7 § första stycket samma lag

text: eller AIF- förvaltare som avses i

text: 1 kap. 3 § lagen (2013:561)

text: om förvaltare av alternativa investeringsfonder,

text: andra finansiella institut och tjänstepensionsinstitut enligt definitionen i Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/41/EG av den 3 juni 2003 om verksamhet i och tillsyn över tjänstepensionsinstitut, i den ursprungliga lydelsen,

text: kommersiella företag, eller

text: operatörer med skyldighet att följa

text: , i lydelsen enligt

text: Lag (2025:316).

text: Ett värdepappersinstitut eller en börs som driver en handelsplats på vilken råvaruderivat eller derivat hänförliga till utsläppsrätter handlas ska dela in dem som har positioner i sådana finansiella instrument i följande kategorier:

text: Offentliggörande av uppgifter om positioner

text: de totala positioner som innehas av de olika kategorierna enligt

text: 10 §

text: för de råvaruderivat eller derivat hänförliga till utsläppsrätter som handlas på handelsplatsen,

text: antalet långa och korta positioner per kategori och förändringar av dessa sedan föregående rapport,

text: procentandel öppna kontrakt totalt för varje kategori, och

text: antalet personer som innehar en position i varje kategori.

text: Ett värdepappersinstitut eller en börs som driver en handelsplats på vilken råvaruderivat eller derivat hänförliga till utsläppsrätter handlas ska varje vecka offentliggöra en rapport med uppgifter om

text: I rapporten ska positioner som innehas i syfte att minska riskerna i en enhets affärsverksamhet skiljas från andra positioner.

text: Rapporten ska lämnas till Finansinspektionen och till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten.

text: Första-

text: tredje styckena

text: gäller bara när antalet personer och öppna positioner överstiger de tröskelvärden som anges i artikel 83 i den delegerade förordningen till MiFID II.

text: Lag (2025:316).

text: Ett värdepappersinstitut eller en börs som driver en handelsplats på vilken optioner som avser antingen råvaror eller utsläppsrätter handlas ska varje vecka offentliggöra två sådana rapporter som avses i

text: 11 §

text: , varav den ena ska utesluta optioner.

text: Lag (2025:316).

text: Uppgifter till Finansinspektionen eller behörig myndighet i ett annat land inom EES

text: Ett värdepappersinstitut eller en börs som driver en handelsplats på vilken råvaruderivat eller derivat hänförliga till utsläppsrätter handlas ska dagligen till Finansinspektionen lämna en redovisning av positioner som innehas av dem som deltar i handeln och deras kunder.

text: Lag (2025:316).

text: Ett värdepappersinstitut som utanför en handelsplats handlar med råvaruderivat eller derivat hänförliga till utsläppsrätter som handlas på en handelsplats i Sverige ska dagligen till Finansinspektionen eller, i förekommande fall, den behöriga myndighet i ett annat land inom EES som har fastställt en gemensam positionslimit för det finansiella instrumentet, lämna en redovisning av sina egna, sina kunders och slutkundernas positioner i OTC-kontrakt som ekonomiskt motsvarar sådana instrument.

text: Ett svenskt värdepappersinstitut som utanför en handelsplats handlar med råvaruderivat eller derivat hänförliga till utsläppsrätter som handlas på en handelsplats i ett annat land inom EES ska dagligen till den behöriga myndigheten i det landet eller, i förekommande fall, den behöriga myndighet som har fastställt en gemensam positionslimit för det finansiella instrumentet, lämna en redovisning av sina egna, sina kunders och slutkundernas positioner i OTC-kontrakt som ekonomiskt motsvarar sådana instrument.

text: Lag (2025:316).

text: Rapportering av positioner till den som driver en handelsplats

text: Den som deltar i handeln på en handelsplats på vilken råvaruderivat eller derivat hänförliga till utsläppsrätter handlas, ska dagligen rapportera sina egna, sina kunders och slutkundernas positioner i sådana finansiella instrument till den börs eller det värdepappersinstitut som driver handelsplatsen.

text: Lag (2025:316).

text: Undantag från redovisning och rapportering av positioner

text: Bestämmelserna i

text: 14 §§

text: ska inte tillämpas på råvaruderivat som är överlåtbara värdepapper.

text: Lag (2021:967).

text: 16 kap.

text: Regelbunden finansiell information

text: Tillämpningsområde

text: Bestämmelserna i detta kapitel gäller för en emittent som har Sverige som hemmedlemsstat och vars överlåtbara värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad.

text: Särskilda bestämmelser om emittenter som inte har säte i en stat inom EES finns i

text: och

text: 11 a §§

text: En emittent som inte har Sverige som hemmedlemsstat ska, om emittentens överlåtbara värdepapper efter ansökan av emittenten är upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige, offentliggöra regelbunden finansiell information i enlighet med den offentliga reglering i emittentens hemmedlemsstat inom EES som följer av öppenhetsdirektivet.

text: Lag (2009:572).

text: en stat,

text: en region eller en kommun eller en motsvarande regional eller lokal myndighet i en stat,

text: en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES är medlemmar,

text: Europeiska centralbanken,

text: en centralbank i en stat inom EES, eller

text: Europeiska finansiella stabiliseringsfaciliteten eller andra mekanismer som upprättats i syfte att upprätthålla finansiell stabilitet i Europeiska monetära unionen.

text: Lag (2019:929).

text: Bestämmelserna i detta kapitel ska inte tillämpas om emittenten är

text: andelar

text: i en värdepappersfond eller i ett sådant fondföretag som avses i

text: 1 kap. 7 § lagen (2004:46)

text: om värdepappersfonder, eller

text: i en specialfond eller i en sådan alternativ investeringsfond som avses i

text: 4 kap.

text: eller

text: 3 §

text: lagen (

text: ) om förvaltare av alternativa investeringsfonder,

text: penningmarknadsinstrument med en kortare löptid än ett år, eller

text: obligationer eller andra överlåtbara skuldförbindelser som var och en har ett nominellt värde motsvarande minst 100 000 euro och som inte är av sådant slag som anges i

text: 18 kap. 2 § första stycket 1.

text: Lag (2013:579).

text: Bestämmelserna i detta kapitel ska inte tillämpas i fråga om

text: Års- och koncernredovisning

text: Emittenten ska så snart som möjligt och senast fyra månader efter ut-gången av varje räkenskapsår offentliggöra sin årsredovisning och i förekommande fall en koncernredovisning.

text: Års- och koncernredovisningarna ska vara granskade av emittentens revisor. Revisionsberättelsen och granskningsberättelsen ska offentliggöras tillsammans med års- och koncernredovisningen. Bestämmelser om revision finns i

text: 4 a kap.

text: sparbankslagen (1987:619)

text: revisionslagen (1999:1079)

text: 9 kap.

text: aktiebolagslagen (2005:551)

text: 17 kap.

text: och

text: 12 §§

text: försäkringsrörelselagen (2010:2043)

text: 8 kap.

text: lagen (

text: ) om ekonomiska föreningar och

text: 14 kap. 9 § lagen (2019:742)

text: om tjänstepensionsföretag.

text: Lag (2024:357).

text: En emittent ska upprätta års- och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering.

text: Lag (2015:960).

text: Halvårsrapport

text: En utgivare av aktier eller av obligationer eller andra överlåtbara skuldförbindelser som inte är av sådant slag som anges i

text: 18 kap. 2 § första stycket 1

text: ska offentliggöra en delårsrapport för räkenskapsårets första sex månader (

text: halvårsrapport

text: ). Halvårsrapporten ska offentliggöras så snart som möjligt och senast två månader efter rapportperiodens utgång.

text: Första stycket gäller inte om utgivaren har offentliggjort ett universellt registreringsdokument som uppfyller de krav som framgår av artikel 9.12 andra stycket i prospektförordningen.

text: Lag (2019:419).

text: Rapport om betalningar till myndigheter

text: Emittenter som bedriver sådan verksamhet som avses i

text: 2 §

text: eller

text: lagen (

text: ) om rapportering av betalningar till myndigheter ska senast sex månader efter räkenskapsårets utgång offentliggöra en rapport om betalningar till myndigheter.

text: Rapporten ska upprättas med tillämpning av

text: och

text: 10 §§

text: lagen om rapportering av betalningar till myndigheter.

text: Lag (2015:960).

text: 7 §

text: Har upphävts genom

text: lag (2015:960).

text: Innehållet i års- och koncernredovisning samt delårsrapport

text: För emittenter med säte i Sverige finns bestämmelser om års- och koncernredovisning samt delårsrapport i

text: årsredovisningslagen (1995:1554)

text: , lagen (

text: ) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och lagen (

text: ) om årsredovisning i försäkringsföretag.

text: I fråga om koncernredovisning gäller därutöver

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002

text: om tillämpning av internationella redovisningsstandarder.

text: Undertecknande och intygande

text: De som ska underteckna en årsredovisning respektive en koncernredovisning ska i anslutning till underskrifterna ange sin befattning hos emittenten.

text: Om det är fråga om en årsredovisning, ska undertecknarna omedelbart före underskrifterna lämna en försäkran att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av företagets ställning och resultat samt att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av företagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Undertecknarna ska på motsvarande sätt lämna en försäkran om att årsredovisningen har upprättats i enlighet med de standarder för hållbarhetsrapportering som har antagits med stöd av

text: artikel 29

text: b i

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/34/EU av den 26 juni 2013

text: om årsbokslut, koncernredovisning och rapporter i vissa typer av företag, om ändring av

text: Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/43/EG

text: och om upphävande av

text: rådets direktiv 78/660/EEG

text: och

text: och de specifikationer som har antagits med stöd av

text: artikel 8.4 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2020/852

text: Om det är fråga om en koncernredovisning, ska undertecknarna omedelbart före underskrifterna lämna en försäkran att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i

text: om tillämpning av internationella redovisningsstandarder och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat samt att koncernförvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför. Undertecknarna ska på motsvarande sätt lämna en försäkran om att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de standarder och specifikationer som avses i

text: andra stycket

text: Lag (2024:357).

text: En halvårsrapport skall undertecknas med tillämpning av

text: 2 kap. 7 § årsredovisningslagen (1995:1554)

text: De som undertecknar en halvårsrapport skall i anslutning till underskrifterna ange sin befattning hos utgivaren. De skall även omedelbart före underskrifterna lämna en försäkran om att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och, i förekommande fall, koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

text: Emittenter utan säte i en stat inom EES

text: En emittent som inte har säte i en stat inom EES får tillämpa sådana bestämmelser om års- och koncernredovisning samt halvårsrapport som finns i en offentlig reglering i en stat utanför EES, om dessa bestämmelser motsvarar de krav som ställs på sådan regelbunden finansiell information i öppenhetsdirektivet.

text: En emittent som inte har säte i en stat inom EES får även tillämpa sådana bestämmelser om koncernredovisning och halvårsrapport för koncernen som finns i en offentlig reglering i en stat utanför EES, om villkoren i artikel 1 i kommissionens beslut nr 961/2008/EG av den 12 december 2008 om tredjelandsemittenters användning av vissa tredjeländers redovisningsstandarder och internationella redovisningsstandarder vid upprättandet av sina koncernredovisningar, i lydelsen enligt kommissionens genomförandebeslut 2012/194/EU, är uppfyllda.

text: Om ett tredjelands bestämmelser enligt

text: första stycket

text: inte anses likvärdiga eller om villkoren enligt

text: andra stycket

text: inte är uppfyllda, ska emittenten upprätta års- och koncernredovisning respektive halvårsrapport i enlighet med de bestämmelser som anges i

text: 8 §

text: och som gäller för en emittent av motsvarande slag.

text: Lag (2015:960).

text: Om en emittent som inte har säte i en stat inom EES anlitar en fysisk person eller ett företag från ett tredjeland för granskning av års- eller koncernredovisning eller en hållbarhetsrapport eller en hållbarhetsrapport för koncernen, ska den som anlitas vara registrerad enligt

text: 16 b § revisorslagen (2001:883)

text: Lag (2024:357).

text: Övervakning av regelbunden finansiell information

text: Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får besluta att överlämna uppgiften att övervaka att en emittent som avses i

text: 1 § första stycket

text: upprättar sådan regelbunden finansiell information som anges i

text: och

text: 5 §§

text: i enlighet med de bestämmelser som gäller för emittenten till ett organ med representativa företrädare på redovisningsområdet.

text: Lag (2018:1371).

text: 18 §§

text: om jäv,

text: 24 §

text: om när man får lämna uppgifter muntligt,

text: 25 §

text: om kommunikation,

text: 27 §

text: om dokumentation av uppgifter,

text: 31 §

text: om dokumentation av beslut,

text: 32 §

text: om motivering av beslut,

text: 33 § första

text: och

text: tredje styckena

text: om underrättelse om innehållet i beslut,

text: 36 §

text: om rättelse av skrivfel och liknande,

text: 37 § första stycket

text: om när en myndighet får ändra ett beslut, och

text: 38 §

text: om när en myndighet ska ändra ett beslut.

text: Om övervakningen har överlämnats till ett övervakningsorgan som avses i

text: 12 §

text: , tillämpas följande bestämmelser i

text: förvaltningslagen (2017:900)

text: när organet handlägger ärenden enligt denna lag:

text: Den som är eller har varit knuten till övervakningsorganet som anställd eller uppdragstagare får inte obehörigen röja eller utnyttja vad han eller hon i anställningen eller under uppdraget har fått veta om någon annans affärsförhållanden eller personliga förhållanden.

text: Lag (2018:1371).

text: 12 §

text: , ska en emittent som offentliggör sådan regelbunden finansiell information som avses i

text: och

text: 5 §§

text: samtidigt lämna informationen till organet.

text: Lag (2018:1371).

text: Ett övervakningsorgan som avses i

text: 12 §

text: ska regelbundet rapportera till Finansinspektionen om sin övervakning.

text: Lag (2018:1371).

text: Bemyndiganden

text: vilka krav ett tredjelands bestämmelser ska uppfylla för att få tillämpas enligt

text: 11 § första stycket

text: övervakningen av regelbunden finansiell information vid ett övervakningsorgan som avses i

text: 12 §

text: , och

text: innehållet, omfattningen och fullgörandet av rapporteringen enligt

text: 15 §

text: Lag (2018:1371).

text: 17 kap.

text: Gemensamma bestämmelser om information som skall offentliggöras av emittenter

text: Tillämpningsområde

text: En emittent av överlåtbara värdepapper som har Sverige som hemmedlemsstat, ska tillämpa bestämmelserna i detta kapitel för sådan information som ska offentliggöras enligt

text: 1 kap. 9 b §

text: 15 kap. 8 §

text: och

text: 16 kap.

text: En emittent av överlåtbara värdepapper som inte har Sverige som hemmedlemsstat ska, om värdepapperen är upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige, tillämpa de bestämmelser som har meddelats med stöd av

text: 5 § första stycket 2

text: för sådan information som ska offentliggöras enligt

text: 1 kap. 9 b §

text: 15 kap. 8 §

text: och

text: 16 kap. 1 § tredje stycket

text: . Om en sådan emittents överlåtbara värdepapper inte är upptagna till handel på en reglerad marknad i emittentens hemmedlemsstat, ska emittenten dessutom tillämpa

text: 2 §

text: Lag (2016:1313).

text: Offentliggörande av information

text: Informationen skall offentliggöras så att den snabbt och på ett icke-diskriminerande sätt blir tillgänglig för allmänheten inom EES.

text: Information till Finansinspektionen

text: Information som offentliggörs skall samtidigt lämnas till Finansinspektionen.

text: Lagring av informationen

text: Finansinspektionen skall se till att det finns en lagringsfunktion där information som lämnas till inspektionen enligt

text: 3 §

text: lagras elektroniskt.

text: Informationen skall vara lätt tillgänglig för den som vill ta del av den.

text: Bemyndiganden

text: hur offentliggörandet enligt

text: 2 §

text: ska ske,

text: på vilket språk informationen ska offentliggöras, och

text: information som ska lämnas till Finansinspektionen enligt

text: 3 §

text: Regeringen får meddela föreskrifter om lagringsfunktionen enligt

text: 4 §

text: Lag (2026:634).

text: 18 kap.

text: Övriga krav på utgivare

text: Särskilda bestämmelser om aktier

text: En utgivare av aktier som efter ansökan av utgivaren är upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige skall utse ett finansiellt institut genom vilket aktieägarna skall kunna utöva sina finansiella rättigheter.

text: Särskilda bestämmelser om skuldebrev

text: om de konverteras eller om de rättigheter som de medför utövas, ger rätt att förvärva aktier eller finansiella instrument som kan jämställas med aktier, eller

text: utgörs av penningmarknadsinstrument med kortare löptid än ett år.

text: I

text: 6 §§

text: avses med skuldebrev obligationer och andra överlåtbara skuldförbindelser, med undantag för sådana som

text: Bestämmelserna i

text: 6 §§

text: ska tillämpas i fråga om skuldebrev som efter ansökan av utgivaren är upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige.

text: Bestämmelserna i

text: 6 §§

text: ska inte tillämpas i fråga om skuldebrev som har getts ut av en stat inom EES eller av en region eller en kommun eller motsvarande regional eller lokal myndighet inom EES.

text: I

text: 8 §

text: finns bestämmelser om undantag från

text: 6 §§

text: för vissa utgivare som inte har säte i en stat inom EES.

text: Lag (2019:929).

text: En utgivare av skuldebrev skall se till att alla innehavare av sådana skuldebrev som har getts ut samtidigt och på samma villkor behandlas lika när det gäller de rättigheter som är knutna till skuldebreven.

text: En utgivare av skuldebrev får inte hindra innehavare av skuldebreven från att utöva sina rättigheter genom en fullmakt till någon annan.

text: Om utgivaren av skuldebreven inte har sitt säte i Sverige, gäller

text: första stycket

text: bara om lagstiftningen i den stat där utgivaren har sin hemvist tillåter en sådan fullmakt.

text: informera skuldebrevsinnehavarna om plats, tid och dagordning för mötet samt om vad som krävs för att en innehavare skall ha rätt att delta i mötet, och

text: tillhandahålla skuldebrevsinnehavarna ett fullmaktsformulär.

text: Om en utgivare av skuldebrev avser att hålla ett möte med innehavare av skuldebreven, skall utgivaren

text: Fullmaktsformuläret skall tillhandahållas tillsammans med kallelsen till mötet, om kallelsen sänds till skuldebrevsinnehavarna. Om kallelse sker på något annat sätt, skall fullmaktsformuläret tillhandahållas skuldebrevsinnehavarna på begäran efter det att mötet har tillkännagetts.

text: En utgivare av skuldebrev skall informera skuldebrevsinnehavarna om utbetalning av ränta, utövande av rättigheter avseende konvertering, utbyte, teckning eller annullering och återbetalning.

text: Utgivaren skall utse ett finansiellt institut genom vilket skuldebrevsinnehavarna skall kunna utöva sina finansiella rättigheter.

text: Utgivare utan säte i en stat inom EES

text: Bestämmelserna i

text: 12 §§

text: är tillämpliga på den som har gett ut där angivna överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige, om utgivaren inte har säte i en stat inom EES och har Sverige som hemmedlemsstat.

text: För en utgivare av skuldebrev får Finansinspektionen, efter ansökan, besluta om undantag från bestämmelserna i

text: 6 §§

text: , om utgivaren uppfyller de krav som uppställs i en offentlig reglering i en stat utanför EES och som motsvarar dessa bestämmelser. Finansinspektionen ska underrätta Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten om de undantag som beviljas.

text: Lag (2012:197).

text: För en utgivare av aktier får Finansinspektionen, efter ansökan, besluta om undantag från bestämmelserna i

text: 12 §§

text: Lag (2012:197).

text: En utgivare av aktier skall behandla alla aktieägare som innehar aktier av samma slag lika.

text: plats, tid och dagordning för stämman,

text: det totala antalet aktier och rösträtter, och

text: aktieägares rätt att delta i stämman.

text: Inför en bolagsstämma skall en utgivare av aktier informera aktieägarna om

text: En utgivare av aktier får inte hindra aktieägare från att utöva sina rättigheter genom en fullmakt till någon annan, om lagstiftningen i den stat där utgivaren har sin hemvist tillåter att en sådan fullmakt används.

text: Om fullmakt får användas, skall utgivaren inför en bolagsstämma tillhandahålla ett fullmaktsformulär till dem som har rätt att rösta vid stämman.

text: 19 kap.

text: Kapitlet har upphävts genom

text: lag (2024:115).

text: 20 kap.

text: Kapitlet har upphävts genom

text: lag (2024:115).

text: 21 kap.

text: Kapitlet har upphävts genom

text: lag (2024:115).

text: FJÄRDE AVDELNINGEN

text: Vissa gemensamma bestämmelser

text: 22 kap.

text: Avbrytande av handel m.m.

text: Handelsstopp

text: misstänkt marknadsmissbruk,

text: ett uppköpserbjudande,

text: att investerarna inte i tillräcklig omfattning har tillgång till information om emittenten eller det finansiella instrumentet, eller

text: att emittentens ställning är sådan att handeln skulle skada investerarnas intressen.

text: Finansinspektionen ska, efter en underrättelse om handelsstopp enligt

text: 11 kap. 12 § fjärde stycket

text: eller

text: 13 kap. 7 a § fjärde stycket

text: , så snart det kan ske besluta om handelsstoppet ska bestå, om det berott på

text: Finansinspektionen får, utan föregående beslut av en börs eller ett värdepappersinstitut, besluta om handelsstopp på sådan grund som anges i

text: första stycket

text: en börs eller ett värdepappersinstitut att avföra ett finansiellt instrument från handel eller avnotera eller avregistrera ett finansiellt instrument, eller

text: ett företag eller någon annan att vidta åtgärder för att minska storleken på en position eller exponering i finansiella instrument eller att inte ingå ett råvaruderivatkontrakt.

text: Finansinspektionen får även besluta om handelsstopp om en börs eller ett värdepappersinstitut inte avbryter eller begränsar handeln trots att betydande prisrörelser i ett finansiellt instrument eller finansiella instrument relaterade till det instrumentet har lett till oordnade handelsförhållanden på en eller flera marknader. Finansinspektionen får i en sådan situation även förelägga

text: I lagen (

text: ) med kompletterande bestämmelser till EU:s prospektförordning finns ytterligare bestämmelser om rätt för Finansinspektionen att besluta om handelsstopp i vissa fall.

text: Lag (2025:316).

text: Finansinspektionen får besluta att handeln genom systematiska internhandlare eller i annan av ett värdepappersinstitut organiserad handel ska avbrytas med ett finansiellt instrument på sådan grund som anges i

text: 1 § första stycket

text: Har Finansinspektionen meddelat ett beslut om handelsstopp enligt

text: första stycket

text: 1 § första stycket 1

text: , 2 eller 4 eller

text: 1 § andra

text: eller

text: tredje stycket

text: , ska börsen eller värdepappersinstitutet besluta när handeln kan återupptas. Ett beslut om att återuppta handeln får, om inte särskilda skäl finns, meddelas först efter samråd med inspektionen. Om ett beslut om att återuppta handeln har meddelats utan ett föregående samråd med inspektionen, ska börsen eller värdepappersinstitutet omedelbart underrätta inspektionen om beslutet.

text: Har Finansinspektionen meddelat ett beslut om handelsstopp på sådan grund som anges i

text: 1 § första stycket 3

text: , ska inspektionen besluta när handeln kan återupptas. Inför det beslutet ska inspektionen samråda med börsen eller värdepappersinstitutet.

text: Lag (2025:316).

text: Finansinspektionen ska pröva om förutsättningarna i

text: 1 §

text: eller

text: 2 § första stycket

text: om handelsstopp är uppfyllda, om Riksgäldskontoret begär det enligt

text: 14 kap. 3 § första stycket 3 lagen (2015:1016)

text: Lag (2017:679).

text: Om Finansinspektionen har underrättats av en behörig myndighet i ett annat land inom EES om att den myndigheten har begärt att handeln med ett finansiellt instrument på en reglerad marknad skall avbrytas eller meddelat beslut om detta, skall inspektionen besluta att handeln med samma instrument på en reglerad marknad, handelsplattform eller annars genom ett värdepappersinstitut i Sverige, skall stoppas.

text: Handeln får inte avbrytas enligt

text: första stycket

text: , om det allvarligt skulle skada investerarnas intressen eller hindra marknaden från att fungera korrekt.

text: Ett beslut om handelsstopp får inte gälla längre tid än som är nödvändigt.

text: Om handeln med ett visst finansiellt instrument har avbrutits enligt 1 eller

text: 2 §

text: och detta instrument utgör den underliggande tillgången för ett annat finansiellt instrument som är föremål för handel på en reglerad marknad eller en handelsplattform eller annars genom ett värdepappersinstitut, ska börsen respektive värdepappersinstitutet omedelbart avbryta handeln även med det finansiella instrument som inte utgör den underliggande tillgången. Handeln får återupptas först när handeln med det finansiella instrumentet som utgör den underliggande tillgången har återupptagits.

text: Om det finns särskilda skäl, får Finansinspektionen efter ansökan besluta om undantag från

text: första stycket

text: Handeln får inte avbrytas om det allvarligt skulle skada investerarnas intressen eller hindra marknaden från att fungera korrekt.

text: Lag (2017:679).

text: 2 §

text: , ska även annan handel med samma instrument på en reglerad marknad eller handelsplattform avbrytas. Ett värdepappersinstitut får inte heller handla eller medverka vid handel med ett finansiellt instrument som beslutet avser. En tidigare avtalad affär får dock genomföras.

text: Lag (2017:679).

text: Stängning

text: Vid krig, krigsfara eller andra onormala förhållanden får regeringen besluta att all handel vid en reglerad marknad skall stängas. I brådskande fall får ett sådant beslut meddelas av börsen efter samråd med Finansinspektionen. Börsens beslut, som får avse högst en vecka, skall omedelbart underställas regeringen.

text: Offentliggörande av beslut om handelsstopp eller stängning

text: Beslut enligt detta kapitel om handelsstopp eller stängning ska omedelbart offentliggöras. Om Finansinspektionen har meddelat beslut om handelsstopp enligt 1 eller

text: 2 §

text: , ska inspektionen samtidigt underrätta de behöriga myndigheterna i andra länder inom EES och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten.

text: Underrättelse enligt

text: första stycket

text: ska även ske om Finansinspektionen har meddelat beslut om att inte stoppa handeln enligt

text: 3 §

text: samt när ett beslut om handelsstopp enligt 1 eller

text: 2 §

text: har upphört att gälla.

text: Lag (2017:679).

text: 23 kap.

text: Tillsyn

text: Tillsynen och dess omfattning

text: värdepappersinstitut,

text: börser,

text: leverantörer av datarapporteringstjänster, när Finansinspektionen är behörig myndighet enligt förordningen om marknader för finansiella instrument,

text: centrala motparter, och

text: sådana utländska företag som har tillstånd att driva en reglerad marknad från filial i Sverige.

text: Finansinspektionen har tillsyn över

text: För svenska värdepappersinstitut, börser, leverantörer av datarapporteringstjänster och svenska centrala motparter omfattar tillsynen att rörelsen drivs enligt denna lag, andra författningar som reglerar företagets verksamhet, företagets bolagsordning, stadgar eller reglemente och interna instruktioner som har sin grund i en författning som reglerar företagets verksamhet.

text: För ett utländskt företag som driver värdepappersrörelse eller en reglerad marknad från filial i Sverige omfattar tillsynen att företaget följer de lagar och andra författningar som gäller för företagets verksamhet i Sverige.

text: Finansinspektionen har därutöver tillsyn över att bestämmelserna om regelbunden finansiell information i

text: 16 kap.

text: följs.

text: Lag (2024:115).

text: Om Finansinspektionen vid inspektion eller på annat sätt har upptäckt en omständighet som kan antas ha samband med eller utgöra penningtvätt eller finansiering av terrorism, ska inspektionen särskilt kontrollera att värdepappersbolagets ägare och ledning uppfyller lämplighetskraven i denna lag.

text: Lag (2020:1210).

text: Värdepappersinstitut, börser, leverantörer av datarapporteringstjänster som Finansinspektionen har tillsyn över, centrala motparter samt sådana utländska företag som har tillstånd att driva en reglerad marknad från filial i Sverige ska lämna Finansinspektionen upplysningar om sin verksamhet och därmed sammanhängande omständigheter enligt föreskrifter som meddelats med stöd av lagen.

text: Värdepappersinstitut, börser och sådana utländska företag som har tillstånd att driva en reglerad marknad från filial i Sverige ska lämna Finansinspektionen sådana upplysningar om emittenter som har samband med kontrollen av att emittenterna fullgör sin informationsskyldighet enligt artikel 17 i marknadsmissbruksförordningen enligt föreskrifter som meddelats med stöd av lagen.

text: Företagen ska, utöver det som anges i första och andra styckena, lämna Finansinspektionen de upplysningar som inspektionen begär.

text: Finansinspektionen får även begära sådana upplysningar som avses i första och

text: tredje styckena

text: av personer som är anställda hos de företag som avses i

text: första stycket

text: samt av personer som är anställda i företag som avses i

text: 6 kap. 1 § lagen (2014:968)

text: om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag.

text: Lag (2024:115).

text: Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer meddelar föreskrifter om att vissa uppgifter som enligt

text: 2 § första stycket

text: ska lämnas till Finansinspektionen i stället ska lämnas till Statistiska centralbyrån.

text: Lag (2014:491).

text: interna metoder, eller

text: den förenklade schablonmetoden.

text: Lag (2020:1210).

text: I samband med en översyn och utvärdering av ett värdepappersbolag får Finansinspektionen, vid tillämpning av artikel 84 i kapitaltäckningsdirektivet, bestämma att bolaget ska använda schablonmetoden i stället för

text: ett företag eller någon annan tillhandahåller uppgifter, handlingar eller annat, och

text: den som förväntas kunna lämna upplysningar i saken inställer sig till förhör på tid och plats som inspektionen bestämmer.

text: För övervakningen av att bestämmelserna i denna lag och förordningen om marknader för finansiella instrument samt föreskrifter meddelade med stöd av lagen följs, får Finansinspektionen begära att

text: Första stycket gäller inte i den utsträckning uppgiftslämnandet skulle strida mot den i lag reglerade tystnadsplikten för advokater.

text: Vid tillämpningen av

text: 16 kap.

text: 12 §§

text: och

text: 17 kap.

text: 4 §§

text: gäller inte

text: första stycket 2.

text: Om en begäran från en utländsk myndighet enligt

text: 6 a §

text: avser en fråga som rör reglering som motsvarar den i

text: 16 kap.

text: 12 §§

text: eller

text: 17 kap.

text: 4 §§

text: , gäller inte

text: första stycket 2.

text: Finansinspektionen får förelägga den som inte följer en begäran enligt

text: första stycket

text: att göra rättelse.

text: Lag (2017:679).

text: vidta åtgärder för att minska storleken på en position eller exponering i finansiella instrument, och

text: inte ingå ett råvaruderivatkontrakt.

text: Lag (2017:679).

text: Finansinspektionen får, när det är nödvändigt för att uppfylla kraven i denna lag eller förordningen om marknader för finansiella instrument och föreskrifter meddelade med stöd av lagen, förelägga ett företag eller någon annan att

text: Finansinspektionen får stoppa marknadsföring eller försäljning av finansiella instrument eller strukturerade insättningar, om det värdepappersinstitut som har producerat produkten inte har utvecklat eller tillämpat en effektiv process för produktgodkännande eller i övrigt inte uppfyllt kraven i

text: 8 kap.

text: och

text: 14 §§

text: Bestämmelser om Finansinspektionens rätt att förbjuda marknadsföring eller försäljning av finansiella instrument eller strukturerade insättningar i andra fall finns i

text: artikel 42 i förordningen

text: Lag (2017:679).

text: Ett värdepappersbolag och ett företag som avses i

text: 1 kap. 1 § första stycket 2 lagen (2015:1016)

text: om resolution ska underrätta Finansinspektionen om det fallerar eller sannolikt kommer att fallera. Finansinspektionen ska omedelbart informera Riksgäldskontoret och andra berörda resolutionsmyndigheter om underrättelsen.

text: Om företaget har åsidosatt sina skyldigheter enligt

text: första stycket

text: , ska Finansinspektionen ingripa enligt

text: 25 kap.

text: Lag (2017:679).

text: Register över avtal

text: Finansinspektionen får besluta att ett värdepappersbolag ska upprätta register över sina finansiella avtal och andra avtal av väsentlig betydelse för värdepappersbolagets verksamhet.

text: Lag (2017:679).

text: Korrigering av felaktig eller vilseledande information

text: Om information som ett värdepappersinstitut tillhandahållit kunder är bristfällig, felaktig eller vilseledande får Finansinspektionen varna allmänheten eller i övrigt offentliggöra korrekta uppgifter.

text: Lag (2026:232).

text: Platsundersökning

text: ett värdepappersinstitut,

text: en börs,

text: en leverantör av datarapporteringstjänster som Finansinspektionen har tillsyn över,

text: en central motpart,

text: ett sådant utländskt företag som har tillstånd att driva en reglerad marknad från filial i Sverige, och

text: en emittent som enligt

text: 16 kap.

text: 3 §§

text: omfattas av skyldigheten enligt samma kapitel att upprätta och offentliggöra regelbunden finansiell information.

text: Finansinspektionen får när det är nödvändigt genomföra en undersökning hos

text: Finansinspektionen får även genomföra en undersökning hos ett anknutet ombud eller hos ett företag som har fått i uppdrag av ett värdepappersinstitut att utföra visst arbete eller vissa funktioner, om det behövs för tillsynen av institutet.

text: Innan en undersökning genomförs hos ett utländskt företag som har inrättat filial enligt

text: 4 kap. 1 § första stycket 1

text: , ska Finansinspektionen samråda med behörig myndighet i det land inom EES som har auktoriserat det utländska företaget.

text: Lag (2024:115).

text: Handräckning

text: Finansinspektionen får begära handräckning av Kronofogdemyndigheten för att en kontroll på plats enligt

text: artikel 38

text: d i förordningen om marknader för finansiella instrument ska kunna genomföras.

text: Vid handräckning gäller bestämmelserna i

text: utsökningsbalken

text: om verkställighet av förpliktelser som inte avser betalningsskyldighet, avhysning eller avlägsnande. Om Finansinspektionen begär det, ska Kronofogdemyndigheten inte i förväg underrätta den som kontrollen ska genomföras hos.

text: Lag (2020:1157).

text: Verkställighet av beslut om avgifter och viten enligt förordningen om marknader för finansiella instrument

text: Beslut om avgifter eller viten enligt förordningen om marknader för finansiella instrument får verkställas enligt

text: utsökningsbalkens

text: bestämmelser på samma sätt som en svensk dom som har fått laga kraft.

text: Lag (2020:1157).

text: Samarbete och utbyte av information

text: andra behöriga myndigheter,

text: Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten,

text: Europeiska systemrisknämnden,

text: Europeiska centralbanken,

text: Myndigheten för bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism,

text: byrån för samarbete mellan energitillsynsmyndigheter (Acer),

text: offentliga organ som har behörighet för tillsyn över spot- marknader och auktionsmarknader,

text: behöriga myndigheter, registerförvaltare och andra offentliga organ som har uppdrag att utöva tillsyn enligt

text: , i lydelsen enligt

text: offentliga organ som är ansvariga för tillsyn, förvaltning och reglering av fysiska jordbruksmarknader enligt Europa- parlamentets och

text: rådets förordning (EU) nr 1308/2013 av den 17 december 2013

text: (EEG) nr 922/72

text: (EEG) nr 234/79

text: (EG) nr 1037/2001

text: och

text: (EG) nr 1234/2007

text: , och

text: offentliga organ inom EES som avses i artikel 56 första stycket h i kapitaltäckningsdirektivet.

text: Finansinspektionen ska, i den utsträckning som följer av Sveriges medlemskap i Europeiska unionen, i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta information med

text: Internationella valutafonden,

text: Världsbanken,

text: Banken för internationell betalningsutjämning, och

text: Rådet för finansiell stabilitet.

text: Lag (2026:1066).

text: Finansinspektionen får, i den utsträckning som följer av artikel 58a i kapitaltäckningsdirektivet, i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta information med

text: Finansinspektionen får hänskjuta frågor som rör ett förfarande av en annan behörig myndighet inom EES till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten för tvistlösning i de fall som framgår av artiklarna 57.6, 82, 86.1, 86.2 och 86.3 i direktivet om marknader för finansiella instrument och artikel 25.2a i öppenhetsdirektivet.

text: Finansinspektionen får hänskjuta frågor som rör ett förfarande av en annan behörig myndighet inom EES till Europeiska bankmyndigheten för tvistlösning i de fall som framgår av artiklarna 8.3 andra stycket, 8.4 andra stycket, 20.7 och 30.5–30.7 i krishanteringsdirektivet.

text: Finansinspektionen får även begära att Europeiska bankmyndigheten bistår de behöriga myndigheterna med att nå en överenskommelse i de fall som framgår av artiklarna 8.2 tredje stycket, 20.5 andra stycket, 25.4 och 30.4 andra stycket i krishanteringsdirektivet.

text: Lag (2017:679).

text: Finansinspektionen ska inom ramen för sin befogenhet, efter begäran från en behörig myndighet i ett annat land inom EES, lämna eller kontrollera information som behövs för att den utländska myndigheten ska kunna utöva sin tillsyn enligt direktivet om marknader för finansiella instrument. Den utländska myndigheten får närvara vid en kontroll som utförs av Finansinspektionen.

text: Om en utländsk myndighet närvarar vid en kontroll, får även Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten närvara.

text: Lag (2017:679).

text: Finansinspektionen ska inom ramen för sin befogenhet, efter begäran från en behörig myndighet i ett annat land, lämna eller kontrollera information som behövs för att den utländska myndigheten ska kunna utöva sin tillsyn. Detta gäller dock bara i den utsträckning det följer av ett avtal om samarbete som Finansinspektionen, med stöd av regeringens bemyndigande, har ingått med den utländska myndigheten.

text: Om en begäran avser rättslig hjälp i brottmål, gäller i stället lagen (

text: ) om internationell rättslig hjälp i brottmål.

text: Lag (2010:1863).

text: Revision

text: Finansinspektionen har rätt att förordna en eller flera revisorer att tillsammans med övriga revisorer delta i revisionen av ett svenskt värdepappersinstitut, en börs, en leverantör av datarapporteringstjänster som Finansinspektionen har tillsyn över eller en svensk central motpart. Inspektionen får när som helst återkalla ett sådant förordnande och utse en ny revisor.

text: Revisorn har rätt till skäligt arvode av företaget för sitt arbete. Storleken på arvodet beslutas av Finansinspektionen.

text: Lag (2024:115).

text: kan utgöra en väsentlig överträdelse av någon författning som reglerar företagets verksamhet,

text: kan påverka företagets fortsatta drift negativt, eller

text: kan leda till att han eller hon avstyrker att balansräkningen eller resultaträkningen fastställs eller till anmärkning enligt

text: 9 kap.

text: eller

text: 34 §

text: aktiebolagslagen (2005:551)

text: eller

text: 8 kap.

text: eller

text: 37 §

text: lagen (

text: ) om ekonomiska föreningar.

text: En revisor ska omedelbart rapportera till Finansinspektionen om han eller hon vid fullgörandet av sitt uppdrag i ett värdepappersbolag, en börs eller en leverantör av datarapporteringstjänster som Finansinspektionen har tillsyn över får kännedom om förhållanden som

text: Revisorn har en motsvarande rapporteringsskyldighet om han eller hon får kännedom om förhållanden som avses i

text: första stycket

text: vid fullgörande av uppdrag som han eller hon har i företagets moderföretag eller dotterföretag eller ett företag som har en likartad förbindelse med företaget.

text: Lag (2020:1157).

text: Skyldigheten enligt

text: 8 §

text: att rapportera till Finansinspektionen gäller också för sådana särskilda granskare i värdepappersbolag, börser och leverantörer av datarapporteringstjänster som avses i

text: 10 kap. 21 §

text: aktie-

text: bolagslagen (2005:551)

text: eller i

text: 9 kap. 1 § lagen (2018:672)

text: om ekonomiska föreningar.

text: Lag (2020:1157).

text: Vid tillämpningen av

text: 9 kap. 17 §

text: och

text: 10 kap. 10 §

text: aktiebolagslagen (2005:551)

text: om jäv för revisor och lekmannarevisor skall värdepappersbolag anses som aktiebolag som avses i

text: 9 kap.

text: eller

text: 14 §

text: samma lag.

text: Sammankallande av styrelse eller stämma

text: Finansinspektionen får sammankalla styrelsen i ett svenskt värdepappersinstitut, en börs eller en svensk central motpart. Inspektionen får även begära att styrelsen kallar till extra stämma. Om styrelsen inte rättar sig efter en sådan begäran, får inspektionen utfärda kallelsen.

text: Företrädare för Finansinspektionen får närvara vid stämma och vid ett sådant styrelsesammanträde som inspektionen har sammankallat samt delta i överläggningarna.

text: Lag (2024:115).

text: Avgifter till Finansinspektionen m.m.

text: Värdepappersinstitut, börser, leverantörer av datarapporteringstjänster som Finansinspektionen har tillsyn över, centrala motparter samt sådana utländska företag som har tillstånd att driva en reglerad marknad från filial i Sverige ska med årliga avgifter bekosta Finansinspektionens verksamhet samt Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (

text: ) om en databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna.

text: denna lag,

text: förordningen om marknader för finansiella instrument, och

text: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2022/858

text: Lag (2024:115).

text: Finansinspektionen får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, anmälningar och underrättelser enligt

text: De emittenter som avses i

text: 16 kap. 1 § första stycket

text: ska med årliga avgifter bekosta Finansinspektionens verksamhet som avser redovisningstillsyn.

text: Om övervakningen av regelbunden finansiell information har överlämnats till ett övervakningsorgan som avses i

text: 16 kap. 12 §

text: , får organet ta ut skäliga avgifter av de emittenter som avses i

text: första stycket

text: för att bekosta övervakningen.

text: Lag (2018:1371).

text: Om Finansinspektionen behöver anlita någon med särskild fackkunskap för bedömning av en viss fråga vid tillsynen enligt

text: 1 §

text: , skall kostnaden för detta betalas av det företag eller den emittent som tillsynen avser.

text: Bemyndiganden

text: vilka upplysningar ett företag ska lämna till Finansinspektionen enligt

text: 2 § första

text: och

text: andra styckena

text: och när upplysningarna ska lämnas,

text: hur uppgiftsskyldigheten enligt

text: 3 §

text: och artikel 26.6 i den delegerade förordningen till MiFID II ska fullgöras,

text: produktingripande enligt

text: artikel 42 i förordningen

text: om marknader för finansiella instrument,

text: vilka värdepappersbolag som ska upprätta register som avses i

text: 3 d §

text: , vad registren ska innehålla och inom vilken tid värdepappersbolaget ska ge in registren för olika typer av avtal,

text: löpande bokföring, årsbokslut och årsredovisning hos börser och hos sådana utländska företag som har tillstånd att driva en reglerad marknad från filial i Sverige, och

text: sådana avgifter som avses i

text: 12 §

text: och

text: 13 § första stycket

text: Lag (2024:115).

text: 24 kap.

text: Särskilt om prövningen av ägares lämplighet

text: så att det uppgår till eller överstiger 20, 30 eller 50 procent av kapitalet eller röstetalet för samtliga aktier eller andelar, eller

text: så att företaget blir dotterföretag.

text: Om ett direkt eller indirekt förvärv av aktier eller andelar i ett värdepappersbolag eller en börs skulle medföra att förvärvarens sammanlagda innehav utgör ett kvalificerat innehav, krävs tillstånd av Finansinspektionen för förvärvet. Detsamma gäller ett förvärv som innebär att ett kvalificerat innehav ökas

text: Tillstånd enligt

text: första stycket

text: ska inhämtas före förvärvet. Ansökan om tillstånd ska göras skriftligen. Om förvärvet har gjorts genom bodelning, arv, testamente, bolagsskifte eller på annat liknande sätt, krävs i stället tillstånd för att förvärvaren ska få behålla aktierna eller andelarna. Förvärvaren ska då ansöka om tillstånd inom sex månader efter förvärvet.

text: Finansinspektionen ska inom två arbetsdagar från det att en fullständig ansökan kommit in till inspektionen skicka en bekräftelse till förvärvaren om att ansökan har tagits emot.

text: Lag (2024:115).

text: Bestämmelserna i

text: och

text: 5 §§

text: gäller inte vid beslut om överföring, minskning eller konvertering enligt

text: 6 kap.

text: 16 kap.

text: 17 kap.

text: eller

text: 21 kap.

text: lagen (

text: ) om resolution.

text: Lag (2015:1032).

text: ett i det landet auktoriserat värdepappersföretag, kreditinstitut, företag för elektroniska pengar, eller försäkringsföretag, eller ett i det landet hemmahörande förvaltningsbolag som där har tillstånd att driva verksamhet enligt bestämmelserna i Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag),

text: ett moderföretag till ett sådant företag som avses i 1, eller

text: en fysisk eller juridisk person som kontrollerar ett sådant företag som avses i 1.

text: Lag (2011:885).

text: Frågan om tillstånd enligt

text: 1 §

text: till förvärv i ett värdepappersbolag får avgöras först efter samråd med behörig myndighet i ett annat land inom EES, om förvärvaren är

text: Tillstånd ska ges till förvärv som avses i

text: 1 §

text: , om förvärvaren bedöms lämplig att utöva ett väsentligt inflytande över ledningen av ett värdepappersbolag eller en börs och det kan antas att det tilltänkta förvärvet är ekonomiskt sunt. Hänsyn ska tas till förvärvarens sannolika påverkan på verksamheten i värdepappersbolaget eller börsen.

text: om den som till följd av förvärvet kommer att ingå i styrelsen för värdepappersbolaget eller börsen eller vara verkställande direktör i detta företag, eller vara ersättare för någon av dem, har tillräcklig insikt och erfarenhet för att delta i ledningen av ett värdepappersbolag eller en börs och även i övrigt är lämplig för en sådan uppgift samt om styrelsen i sin helhet har tillräckliga kunskaper och erfarenheter för att leda företaget,

text: om det finns skäl att anta att förvärvaren kommer att motverka att värdepappersbolagets eller börsens rörelse drivs på ett sätt som är förenligt med denna lag och andra författningar som reglerar företagets verksamhet, och

text: om det finns skäl att anta att förvärvet har samband med eller kan öka risken för

text: penningtvätt enligt

text: 1 kap. 6 § lagen (2017:630)

text: finansiering av terrorism enligt

text: 6 § terroristbrottslagen (2022:666)

text: 4 § samma lag

text: Vid bedömningen enligt

text: första stycket

text: ska förvärvarens anseende och kapitalstyrka beaktas. Det ska också beaktas

text: Om det är fråga om ett värdepappersbolag och förvärvaren är ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag ska det vid bedömningen av förvärvarens anseende särskilt beaktas om dess ledning uppfyller de krav som ställs på ledningen i ett sådant företag enligt

text: 1 a kap. 2 §

text: eller

text: 3 kap. 5 §

text: lagen (

text: ) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag respektive

text: 5 kap. 16 § lagen (2006:531)

text: Om förvärvet av aktier i ett värdepappersbolag skulle leda till nära förbindelser mellan bolaget och någon annan, ska tillstånd ges bara om förbindelserna inte hindrar en effektiv tillsyn av bolaget.

text: Lag (2026:1066).

text: Finansinspektionens beslut i en fråga om tillstånd till förvärv som avses i

text: 1 §

text: ska meddelas inom 60 arbetsdagar efter det att den bekräftelse som avses i

text: 1 § tredje stycket

text: skickades (

text: bedömningsperioden

text: ). Om Finansinspektionen begär kompletterande uppgifter kan bedömningsperioden förlängas.

text: Finansinspektionen ska anses ha beviljat tillstånd till förvärvet, om inspektionen inte inom bedömningsperioden har meddelat beslut i fråga om ansökan.

text: Om Finansinspektionen beviljar tillstånd till ett förvärv, får inspektionen besluta en viss tid inom vilken förvärvet ska genomföras. Inspektionen får besluta att förlänga tiden.

text: Lag (2009:365).

text: Den som har beslutat att avyttra ett kvalificerat innehav eller en så stor del av ett kvalificerat innehav att innehavet därigenom kommer att understiga någon av de i

text: 1 § första stycket

text: angivna gränserna ska skriftligen underrätta Finansinspektionen om detta.

text: Lag (2009:365).

text: När ett värdepappersbolag eller en börs får kännedom om att aktier eller andelar i företaget förvärvats enligt

text: 1 §

text: eller avyttrats enligt

text: 4 §

text: , ska företaget snarast anmäla förvärvet eller avyttringen till Finansinspektionen. En börs ska samtidigt offentliggöra förvärvet eller avyttringen.

text: När ett värdepappersbolag i annat fall får kännedom om att det har nära förbindelser med någon annan, ska bolaget snarast anmäla det till Finansinspektionen.

text: Ett värdepappersbolag och en börs ska årligen till Finansinspektionen anmäla namnen på de aktie- eller andelsägare som har ett kvalificerat innehav av aktier eller andelar i företaget samt storleken på innehaven. En börs ska samtidigt offentliggöra uppgifterna.

text: Lag (2024:115).

text: Om en juridisk person har ett kvalificerat innehav i ett värdepappersbolag eller en börs, ska den juridiska personen snarast anmäla ändringar av vilka som ingår i dess ledning till Finansinspektionen.

text: Lag (2024:115).

text: om ägaren motverkar eller kan antas komma att motverka att värdepappersbolagets eller börsens verksamhet drivs på ett sätt som är förenligt med kraven i denna lag och andra författningar som reglerar företagets verksamhet,

text: om ägaren i väsentlig utsträckning har åsidosatt sina skyldigheter i näringsverksamhet eller i andra ekonomiska angelägenheter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet,

text: om ägaren, när det är fråga om ett värdepappersbolag, är ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag och dess ledning inte uppfyller de krav som ställs på ledningen i ett sådant företag enligt

text: 1 a kap. 2 §

text: eller

text: 3 kap. 5 §

text: lagen (

text: 5 kap. 16 § lagen (2006:531)

text: om särskild tillsyn över finansiella konglomerat, eller

text: om det finns skäl att anta att innehavet har samband med eller kan öka risken för

text: penningtvätt enligt

text: 1 kap. 6 § lagen (2017:630)

text: finansiering av terrorism enligt

text: 6 § terroristbrottslagen (2022:666)

text: 4 § samma lag

text: Finansinspektionen får besluta att ägaren till ett kvalificerat innehav av aktier eller andelar vid stämman inte får företräda fler aktier eller andelar än som motsvarar ett innehav som inte är kvalificerat

text: Om den som har ett kvalificerat innehav av aktier eller andelar inte har ansökt om tillstånd till ett förvärv som avses i

text: 1 §

text: , får Finansinspektionen besluta att innehavaren vid stämman inte får företräda aktierna eller andelarna till den del de omfattas av ett krav på tillstånd.

text: Om någon i strid med ett beslut av Finansinspektionen har ett kvalificerat innehav av aktier eller andelar, får innehavaren inte företräda aktierna eller andelarna vid stämman till den del innehavet står i strid med beslutet.

text: Lag (2026:1066).

text: Finansinspektionen får förelägga en ägare som avses i

text: 7 § första stycket

text: att avyttra så stor del av aktierna eller andelarna att innehavet därefter inte är kvalificerat. En ägare som avses i

text: 7 § andra

text: eller

text: tredje stycket

text: får föreläggas att avyttra så stor del av aktierna eller andelarna att innehavet inte står i strid med inspektionens beslut.

text: Finansinspektionen får utöver det som anges i

text: och

text: 8 §§

text: besluta att en ägare i ett värdepappersbolag eller en börs som inte följer bestämmelserna i 1 eller

text: 4 §

text: ska betala en sanktionsavgift som bestäms i enlighet med

text: 25 kap.

text: 10 §§

text: Lag (2024:115).

text: Aktier eller andelar som omfattas av ett förbud enligt

text: 7 §

text: eller föreläggande enligt

text: 8 §

text: skall inte räknas med när det krävs samtycke av ägare till en viss del av aktierna eller andelarna i företaget för att ett beslut skall bli giltigt eller en befogenhet skall få utövas. Detta gäller dock inte om en förvaltare har förordnats enligt

text: 10 §

text: Om det finns särskilda skäl, får Finansinspektionen ansöka om att tingsrätten förordnar en lämplig person att som förvaltare företräda sådana aktier eller andelar som enligt

text: 7 §

text: inte får företrädas av ägaren. En sådan ansökan prövas av tingsrätten i den ort där ägaren har sin hemvist eller, om ägaren inte har hemvist i Sverige, av Stockholms tingsrätt.

text: En förvaltare har rätt till skälig ersättning för arbete och utlägg. Ersättningen skall betalas av ägaren till aktierna eller andelarna och skall på begäran förskotteras av företaget. Om den betalningsskyldige inte godtar förvaltarens anspråk, fastställs ersättningen av tingsrätten.

text: Om ett värdepappersbolag har nära förbindelser med någon annan och detta hindrar en effektiv tillsyn av värdepappersbolaget, får Finansinspektionen förelägga innehavare av aktier som medför att förbindelserna är nära att avyttra så stor del av aktierna att så inte längre är fallet.

text: Finansinspektionen får även besluta att den eller de som omfattas av ett föreläggande enligt

text: första stycket

text: inte får företräda aktierna vid stämman. I så fall skall bestämmelserna i

text: 10 §

text: tillämpas.

text: Regeringen får meddela föreskrifter om handläggningen av tillståndsärenden enligt

text: och

text: 3 a §§

text: Lag (2009:365).

text: Regeringen får meddela föreskrifter om handläggningen av tillståndsärenden enligt 1, 3 och 3 a §§.

text: den anmälan om förvärv eller avyttring av aktier eller andelar som ska lämnas till Finansinspektionen enligt 5 § första stycket, och

text: den anmälan om nära förbindelser som ska lämnas till Finansinspektionen enligt 5 § andra stycket. Lag (2026:634).

text: 25 kap.

text: Ingripanden

text: Ingripanden mot svenska värdepappersinstitut, börser, svenska leverantörer av datarapporteringstjänster och svenska centrala motparter samt vissa fysiska personer

text: Om ett svenskt värdepappersinstitut, en börs, en leverantör av datarapporteringstjänster som Finansinspektionen har tillsyn över eller en svensk central motpart har åsidosatt sina skyldigheter enligt denna lag, andra författningar som reglerar företagets verksamhet, företagets bolagsordning, stadgar eller reglemente eller interna instruktioner som har sin grund i en författning som reglerar företagets verksamhet, ska Finansinspektionen ingripa.

text: utfärda ett föreläggande att inom en viss tid begränsa eller minska riskerna i rörelsen i något avseende, begränsa eller helt avstå från utdelning eller räntebetalningar eller vidta någon annan åtgärd för att komma till rätta med situationen,

text: meddela ett förbud att verkställa beslut, eller

text: göra en anmärkning.

text: Finansinspektionen ska då

text: Om överträdelsen är allvarlig, ska företagets tillstånd återkallas eller, om det är tillräckligt, varning meddelas.

text: Finansinspektionen ska även ingripa genom att utfärda ett föreläggande i enlighet med

text: andra stycket

text: om det är sannolikt att ett värdepappersbolag inom tolv månader inte längre kommer att uppfylla sina skyldigheter enligt denna lag eller andra författningar som reglerar bolagets verksamhet.

text: I fråga om återkallelse av tillstånd för leverantörer av datarapporteringstjänster gäller bestämmelserna i

text: artikel 27

text: e i förordningen om marknader för finansiella instrument. Innan ett tillstånd återkallas enligt

text: artikel 27

text: e.1 a i förordningen på grund av att en leverantör har förklarat sig avstå från tillståndet eller inte har tillhandahållit några tjänster under de föregående sex månaderna, får Finansinspektionen först pröva om det finns skäl att ingripa mot leverantören enligt detta kapitel och, om det finns sådana skäl, besluta om ett ingripande.

text: Lag (2024:115).

text: 5 kap.

text: eller

text: 7 §

text: 6 kap.

text: eller

text: 6 §

text: någon av

text: 8 kap.

text: 8 e

text: eller

text: 34 §§

text: eller föreskrifter som meddelats med stöd av någon av bestämmelserna i

text: 8 kap. 35 § 3

text: någon av

text: 9 kap. 1 §

text: 8 § tredje stycket

text: 17 a

text: 19 a

text: eller

text: 43 §§

text: 9 kap. 50 § 1

text: , 3-9 eller 11,

text: någon av

text: 11 kap. 1 §

text: 1 a § andra stycket

text: 1 b

text: 4 a

text: eller

text: 12 §§

text: eller driver en tillväxtmarknad för små och medelstora företag trots att kraven i

text: 13 §

text: inte är uppfyllda,

text: någon av

text: 13 kap.

text: 1 a

text: 1 l §§

text: någon av

text: 15 a kap.

text: eller

text: 14 §§

text: 22 kap. 2 § andra stycket

text: , 5 eller

text: 6 §

text: eller inte har följt ett beslut eller ett föreläggande som meddelats av Finansinspektionen enligt

text: 22 kap. 1 §

text: 2 § första stycket

text: eller

text: 3 §

text: 23 kap. 2 § första stycket

text: eller föreskrifter som meddelats med stöd av

text: 23 kap. 15 § 1

text: , eller inte har följt en begäran, ett föreläggande eller ett beslut som meddelats av Finansinspektionen enligt

text: 23 kap. 2 § tredje stycket

text: 3 § första stycket

text: , 3 a eller

text: 3 b §

text: eller har motsatt sig en undersökning enligt

text: 23 kap. 4 §

text: , eller

text: någon av artiklarna

text: - 28.8, 29, 30.1-30.4, 31.12 eller 45 i

text: Lag (2025:316).

text: Finansinspektionen ska ingripa mot någon som ingår i ett svenskt värdepappersinstituts styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, om värdepappersinstitutet har åsidosatt sina skyldigheter enligt

text: 5 kap. 1, 3, 6 eller 7 §,

text: 6 kap. 1, 4 eller 6 §,

text: någon av 8 kap. 8 e, 9-32 eller 34 §§ eller föreskrifter som meddelats med stöd av någon av bestämmelserna i 8 kap. 35 § 3-9, 11 eller 12,

text: någon av 9 kap. 1 §, 8 § tredje stycket, 9-12, 14-17 a, 19 a-36, 38-41 eller 43 §§ eller föreskrifter som meddelats med stöd av någon av bestämmelserna i 9 kap. 50 § 1, 3-9 eller 11,

text: någon av 11 kap. 1 §, 1 a § andra stycket, 1 b-3, 4, 4 a eller 12 §§ eller driver en tillväxtmarknad för små och medelstora företag trots att kraven i 13 § inte är uppfyllda,

text: någon av 13 kap. 1 a-1 l §§,

text: någon av 15 a kap. 7, 8 eller 10-14 §§,

text: 22 kap. 2 § andra stycket, 5 eller 6 § eller inte har följt ett beslut eller ett föreläggande som meddelats av Finansinspektionen enligt 22 kap. 1 §, 2 § första stycket eller 3 §,

text: 23 kap. 2 § första stycket eller föreskrifter som meddelats med stöd av 23 kap. 15 § 1, eller inte har följt en begäran, ett föreläggande eller ett beslut som meddelats av Finansinspektionen enligt 23 kap. 2 § tredje stycket, 3 § första stycket, 3 a eller 3 b § eller har motsatt sig en undersökning enligt 23 kap. 4 §, eller

text: någon av artiklarna 5-10, 11.1-11.10, 12-14, 16.1, 16.2, 17, 18.1, 18.2, 19.1, 19.3, 19.4, 23-25, 26.1-26.8, 27, 28.1- 28.8, 29, 30.1-30.4, 31.12 eller 45 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2022/2554. Lag (2026:634).

text: inte offentliggöra, tillgängliggöra eller tillhandahålla uppgifter eller uppfylla kraven enligt

text: artikel 3.1 eller 3.3,

text: artikel 4.3 första stycket

text: artikel 5,

text: artikel 6,

text: artikel 7.1 tredje stycket

text: första meningen,

text: artikel 8.1,

text: artikel 8a.2,

text: artikel 8b,

text: artikel 10,

text: artikel 11.1 andra stycket

text: första meningen,

text: artikel 11.1

text: a

text: andra stycket

text: , 11.1b eller 11.

text: 3 fjärde stycket

text: artikel 11

text: a.

text: 1 andra stycket

text: första meningen eller 11a.

text: 1 fjärde stycket

text: artikel 12.1,

text: artikel 13.1 eller 13.2,

text: artikel 14.1, 14.2 eller 14.3,

text: artikel 15.1 första stycket

text: andra stycket

text: första eller tredje meningen eller

text: fjärde stycket

text: , 15.2 eller 15.4 andra meningen,

text: artikel 17.1 andra meningen,

text: artikel 20.1, 20.1a eller 20.2 första meningen, eller

text: inte tillhandahålla uppgifter till Finansinspektionen eller lagra uppgifter enligt artikel 22.2,

text: inte överföra data till datacentralen för tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation enligt artikel 22a.1, 22a.5, 22a.6 eller 22a.7,

text: inte uppfylla kraven på datakvalitet enligt artikel 22b.1,

text: inte uppfylla kraven på synkronisering av affärsklockor enligt artikel 22c.1,

text: inte genomföra transaktioner på en reglerad marknad, en MTF-plattform, en marknad utanför EES som enligt beslut av Europeiska kommissionen bedömts vara likvärdig med en reglerad marknad eller via en systematisk internhandlare enligt artikel 23.1 eller genom att driva ett internt matchningssystem på multilateral basis utan auktorisation enligt artikel 23.2,

text: inte föra register eller hålla uppgifter tillgängliga enligt artikel 25.1 eller 25.2,

text: inte rapportera uppgifter om utförda transaktioner till Finansinspektionen enligt artikel

text: 26.1 första stycket

text: 26.6 första stycket

text: eller

text: första, andra, tredje, fjärde eller

text: åttonde stycket

text: inte tillhandahålla eller uppdatera referensuppgifter för finansiella instrument enligt artikel 27.1,

text: tillåta en styrelseledamot, verkställande direktören eller ersättare för någon av dem att åta sig ett sådant uppdrag i institutet eller kvarstå i institutet trots att kraven i artikel 27f.1 inte är uppfyllda,

text: inte se till att styrelsen fullgör sina skyldigheter enligt artikel 27f.3,

text: inte uppfylla de organisatoriska kraven i artikel 27g.1- 27g.5 eller 27i.1-27i.4,

text: inte genomföra transaktioner på en handelsplats eller på en marknadsplats utanför EES som enligt beslut av Europeiska kommissionen bedömts vara likvärdig med en handelsplats enligt artikel 28.1,

text: inte uppfylla kraven avseende system, förfaranden och arrangemang enligt artikel 29.2 eller 30.1,

text: inte föra register och offentliggöra uppgifter om riskreduceringstjänster efter handel enligt artikel 31.3,

text: inte lämna transaktionsuppgifter eller tillträde till en handelsplats enligt artikel 36.1 eller 36.3,

text: inte tillgängliggöra ett referensvärde eller en licens enligt artikel 37.1 eller 37.3,

text: ta emot betalning för orderflöde i strid med artikel 39a, eller

text: inte följa ett beslut som avses i artiklarna 40-42.

text: Finansinspektionen ska ingripa mot en sådan person som avses i

text: 1 a §

text: om värdepappersinstitutet har åsidosatt sina skyldigheter enligt förordningen om marknader för finansiella instrument genom att

text: Ett ingripande enligt

text: första stycket 10

text: eller

text: får bara göras om Finansinspektionen har tillsyn över värdepappersinstitutets verksamhet som leverantör av datarapporteringstjänster.

text: Lag (2025:316).

text: Ett ingripande enligt 1 a eller

text: 1 b §

text: får göras endast om institutets överträdelse är allvarlig och personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet orsakat överträdelsen.

text: beslut att personen i fråga under en viss tid, lägst tre och högst tio år, eller, för upprepade allvarliga överträdelser, permanent inte får vara styrelseledamot eller verkställande direktör i ett svenskt värdepappersinstitut, eller ersättare för någon av dem, eller

text: beslut om sanktionsavgift.

text: Lag (2017:679).

text: Ingripande görs genom

text: har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse genom att lämna falska uppgifter eller på annat otillbörligt sätt,

text: inte uppfyller kraven i

text: 3 kap. 5 § första stycket

text: eller har tillåtit en styrelseledamot, verkställande direktören eller ersättare för någon av dem att åta sig ett sådant uppdrag i bolaget eller kvarstå i bolaget trots att kraven i

text: 3 kap. 1 § första stycket 5

text: eller 6 eller någon av

text: 8 kap.

text: 8 b

text: 8 d §§

text: eller i föreskrifter som meddelats med stöd av

text: 3 kap. 12 § 2

text: inte är uppfyllda,

text: åsidosatt sina skyldigheter enligt

text: 5 kap. 4 §

text: inte uppfyller kraven i någon av

text: 8 kap.

text: eller

text: 8 f §§

text: 8 kap. 35 § 1

text: i strid med

text: 8 a kap.

text: eller

text: 3 §

text: låter bli att upprätta eller lämna in en återhämtningsplan eller en koncernåterhämtningsplan,

text: i strid med

text: 8 b kap. 11 §

text: låter bli att anmäla att koncerninternt finansiellt stöd ska lämnas,

text: i strid med

text: 23 kap. 3 c §

text: låter bli att underrätta Finansinspektionen om att värdepappersbolaget fallerar eller sannolikt kommer att fallera,

text: i strid med

text: 24 kap. 5 § första stycket

text: låter bli att till Finansinspektionen anmäla sådana förvärv och avyttringar som avses där,

text: i strid med

text: 24 kap. 5 § tredje stycket

text: låter bli att till Finansinspektionen anmäla namnen på de ägare som har ett kvalificerat innehav av aktier i bolaget samt storleken på innehaven,

text: gör betalningar till innehavare av instrument som ingår i bolagets kapitalbas i strid med artikel 28, 52 eller 63 i tillsynsförordningen, när dessa artiklar förbjuder sådana betalningar till innehavare av instrument som ingår i kapitalbasen,

text: inte uppfyller kravet på kapitalbas och kvalificerade skulder enligt

text: 4 kap.

text: lagen (

text: ) om resolution eller i strid med

text: 28 kap. 1 § samma lag

text: låter bli att lämna begärda upplysningar till Riksgäldskontoret,

text: har befunnits ansvarigt för en allvarlig, upprepad eller systematisk överträdelse av lagen (

text: ) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism, eller föreskrifter som meddelats med stöd av den lagen,

text: låter bli att lämna information till Finansinspektionen eller lämnar ofullständig eller felaktig information om efterlevnaden av skyldigheten att uppfylla kapitalbaskraven enligt artikel 11 i värdepappersbolagsförordningen, i strid med

text: artikel 54.1 b i den förordningen

text: låter bli att lämna information till Finansinspektionen eller lämnar ofullständig eller felaktig information om koncentrationsrisker, i strid med artikel 54 i värdepappersbolagsförordningen,

text: utsätter sig för en koncentrationsrisk som överstiger gränserna i artikel 37 i värdepappersbolagsförordningen,

text: vid upprepade tillfällen eller systematiskt, i strid med artikel 43 i värdepappersbolagsförordningen, låter bli att hålla likvida tillgångar, eller

text: låter bli att lämna information eller lämnar ofullständig eller felaktig information, i strid med bestämmelserna i del 6 i värdepappersbolagsförordningen.

text: Finansinspektionen ska, utöver i de fall som anges i

text: 1 a

text: och

text: 1 b §§

text: , ingripa mot någon som ingår i ett värdepappersbolags styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, om värdepappersbolaget

text: Om en sådan person som avses i

text: första stycket

text: omfattas av tillstånds- eller underrättelseskyldighet enligt

text: 24 kap.

text: eller

text: 4 §

text: för förvärv eller avyttring av aktier eller andelar i bolaget, ska

text: första stycket 8

text: och

text: inte gälla för den personen i fråga om dessa aktier eller andelar.

text: Ett ingripande enligt

text: första stycket

text: får göras endast om bolagets överträdelse är allvarlig och personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet orsakat överträdelsen.

text: beslut att personen i fråga under en viss tid, lägst tre och högst tio år, eller, för upprepade allvarliga överträdelser enligt

text: första stycket 1

text: eller

text: , permanent inte får vara styrelseledamot eller verkställande direktör i ett värdepappersbolag, eller ersättare för någon av dem, eller

text: beslut om sanktionsavgift.

text: Lag (2021:503).

text: Ingripande görs genom

text: har fått sitt tillstånd genom att lämna falska uppgifter eller på annat otillbörligt sätt,

text: har tillåtit en styrelseledamot, verkställande direktören eller ersättare för någon av dem att åta sig ett sådant uppdrag i företaget eller kvarstå i företaget trots att kraven i

text: 12 kap. 2 § 4

text: eller 5 eller någon av

text: 6 b

text: 6 d §§

text: inte är uppfyllda,

text: har åsidosatt sina skyldigheter enligt

text: 8 kap. 21 §

text: 8 kap. 35 § 11

text: någon av

text: 11 kap. 1 §

text: 1 a § andra stycket

text: 1 b

text: 4 a

text: eller

text: 12 §§

text: 13 §

text: inte är uppfyllda,

text: 12 kap.

text: 6 e

text: eller

text: 10 §

text: 12 kap. 11 § 2

text: någon av

text: 13 kap.

text: eller

text: 7 a §§

text: eller

text: 12 § femte stycket

text: 13 kap. 17 § 1

text: 14 kap.

text: eller

text: 3 §

text: 15 kap.

text: eller

text: 10 §

text: någon av

text: 15 a kap.

text: eller

text: 12 §§

text: 22 kap. 2 § andra stycket

text: , 5 eller

text: 6 §

text: 22 kap.

text: eller

text: 3 §

text: , eller

text: 23 kap. 2 § första stycket

text: 23 kap. 15 § 1

text: 23 kap. 2 § andra stycket

text: 3 § första stycket

text: eller

text: 3 b §

text: 23 kap. 4 §

text: i strid med

text: 24 kap. 5 § första stycket

text: i strid med

text: 24 kap. 5 § tredje stycket

text: låter bli att till Finansinspektionen anmäla namnen på de ägare som har ett kvalificerat innehav av aktier eller andelar i företaget samt storleken på innehaven, eller

text: har åsidosatt sina skyldigheter enligt någon av artiklarna

text: eller

text: i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2022/2554.

text: Finansinspektionen ska ingripa mot någon som ingår i en börs styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, om börsen

text: Om en sådan person som avses i

text: första stycket

text: 24 kap.

text: eller

text: 4 §

text: för förvärv eller avyttring av aktier eller andelar i företaget, ska

text: första stycket 4

text: och

text: Lag (2025:316).

text: har tillåtit en styrelseledamot, verkställande direktören eller ersättare för någon av dem att åta sig ett sådant uppdrag i företaget eller kvarstå i företaget trots att kraven i 12 kap. 2 § 4 eller 5 eller någon av 6 b-6 d §§ inte är uppfyllda,

text: har åsidosatt sina skyldigheter enligt

text: 8 kap. 21 § eller föreskrifter som meddelats med stöd av 8 kap. 35 § 12,

text: 12 kap. 6 e, 7 eller 10 § eller föreskrifter som meddelats med stöd av någon av bestämmelserna i 12 kap. 11 § 2-4,

text: någon av 13 kap. 1-2, 6, 7 eller 7 a §§ eller 12 § femte stycket eller föreskrifter som meddelats med stöd av 13 kap. 17 § 1,

text: 14 kap. 1, 2 eller 3 §,

text: 15 kap. 1, 2, 5, 9 eller 10 §,

text: någon av 15 a kap. 7, 8 eller 10-12 §§,

text: 22 kap. 2 § andra stycket, 5 eller 6 § eller inte har följt ett beslut eller ett föreläggande som meddelats av Finansinspektionen enligt 22 kap. 1 eller 3 §, eller

text: 23 kap. 2 § första stycket eller föreskrifter som meddelats med stöd av 23 kap. 15 § 1, eller inte har följt en begäran, ett föreläggande eller ett beslut som meddelats av Finansinspektionen enligt 23 kap. 2 § andra stycket, 3 § första stycket eller 3 b § eller har motsatt sig en undersökning enligt 23 kap. 4 §,

text: i strid med 24 kap. 5 § första stycket låter bli att till Finansinspektionen anmäla sådana förvärv och avyttringar som avses där,

text: i strid med 24 kap. 5 § tredje stycket låter bli att till Finansinspektionen anmäla namnen på de ägare som har ett kvalificerat innehav av aktier eller andelar i företaget samt storleken på innehaven, eller

text: har åsidosatt sina skyldigheter enligt någon av artiklarna 5-10, 11.1-11.10, 12-14, 16.1, 16.2, 17, 18.1, 18.2, 19.1, 19.3, 19.4, 23-25, 26.1-26.8, 27, 28.1-28.8, 29, 30.1-30.4, 31.12 eller 45 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2022/2554.

text: Om en sådan person som avses i första stycket omfattas av tillstånds- eller underrättelseskyldighet enligt 24 kap. 1 eller 4 § för förvärv eller avyttring av aktier eller andelar i företaget, ska första stycket 4 och 5 inte gälla för den personen i fråga om dessa aktier eller andelar. Lag (2026:634).

text: artikel 3.1 eller 3.3,

text: artikel 4.3 första stycket

text: artikel 5,

text: artikel 6,

text: artikel 7.1 tredje stycket

text: första meningen,

text: artikel 8.1,

text: artikel 8a.1 eller 8a.2,

text: artikel 8b,

text: artikel 10,

text: artikel 11.1 andra stycket

text: första meningen, 11.1a

text: andra stycket

text: , 11.1b eller 11.

text: 3 fjärde stycket

text: artikel 11

text: a.

text: 1 andra stycket

text: första meningen eller 11a.

text: 1 fjärde stycket

text: artikel 12.1, eller

text: artikel 13.1 eller 13.2,

text: inte föra register eller hålla uppgifter tillgängliga enligt artikel 25.2,

text: 26.6 första stycket

text: eller

text: första, tredje eller

text: åttonde stycket

text: tillåta en styrelseledamot, verkställande direktören eller ersättare för någon av dem att åta sig ett sådant uppdrag i företaget eller kvarstå i företaget trots att kraven i artikel 27f.1 inte är uppfyllda,

text: transaktioner med derivat som genomförs på den reglerade marknaden inte avvecklas av en central motpart enligt artikel 29.1,

text: inte tillgängliggöra ett referensvärde eller en licens enligt artikel 37.1 eller 37.3, eller

text: 1 e §

text: om börsen har åsidosatt sina skyldigheter enligt förordningen om marknader för finansiella instrument genom att

text: Ett ingripande enligt

text: första stycket 9

text: eller

text: får bara göras om Finansinspektionen har tillsyn över börsens verksamhet som leverantör av datarapporteringstjänster.

text: Lag (2025:316).

text: Ett ingripande enligt 1 e eller

text: 1 f §

text: får göras endast om börsens överträdelse är allvarlig och personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet orsakat överträdelsen.

text: Ingripande görs genom beslut om sanktionsavgift.

text: Lag (2017:679).

text: I lagen (

text: ) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag finns bestämmelser om möjlighet att ingripa genom ett beslut om ett särskilt kapitalbaskrav och särskilda likviditetskrav.

text: I lagen (

text: ) om kapitalbuffertar finns bestämmelser om ingripande mot ett värdepappersbolag som inte uppfyller kapitalbaskraven enligt den lagen.

text: Lag (2017:679).

text: utarbeta, upprätthålla och uppdatera en återhämtningsplan (artikel 9),

text: tillhandahålla nödvändiga uppgifter för att utarbeta resolutionsplan (artikel 13), eller

text: underrätta Finansinspektionen om att den centrala motparten fallerar eller sannolikt kommer att fallera (artikel 70.1).

text: Finansinspektionen ska ingripa mot någon som ingår i en central motparts styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, om den centrala motparten har åsidosatt sina skyldigheter enligt förordningen om återhämtning och resolution av centrala motparter genom att inte

text: Finansinspektionen ska även ingripa mot en sådan fysisk person som avses i

text: första stycket

text: om den centrala motparten har åsidosatt sina skyldigheter enligt någon av artiklarna

text: eller

text: beslut att den fysiska personen under en viss tid, lägst tre och högst tio år, inte får vara styrelseledamot eller verkställande direktör i en central motpart, eller ersättare för någon av dem, eller

text: beslut om sanktionsavgift.

text: Ingripande får ske genom en eller båda av följande sanktioner:

text: Ett ingripande enligt första eller

text: andra stycket

text: får ske bara om den centrala motpartens överträdelse är allvarlig och den fysiska personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet orsakat överträdelsen.

text: Lag (2024:1285).

text: Finansinspektionen ska ingripa mot någon som ingår i en leverantör av datarapporteringstjänsters styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, om leverantören har åsidosatt sina skyldigheter enligt någon av artiklarna

text: eller

text: beslut att den fysiska personen under en viss tid, lägst tre och högst tio år, inte får vara styrelseledamot eller verkställande direktör i en leverantör av datarapporteringstjänster, eller ersättare för någon av dem, eller

text: beslut om sanktionsavgift.

text: Ett ingripande får ske bara om Finansinspektionen har tillsyn över leverantören av datarapporteringstjänster och om leverantörens överträdelse är allvarlig och den fysiska personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet har orsakat överträdelsen.

text: Lag (2024:1285).

text: Vid valet av sanktion ska Finansinspektionen ta hänsyn till hur allvarlig överträdelsen är och hur länge den pågått. Särskild hänsyn ska tas till överträdelsens art, överträdelsens konkreta och potentiella effekter på det finansiella systemet, skador som uppstått och graden av ansvar.

text: Finansinspektionen får avstå från ingripande om en överträdelse är ringa eller ursäktlig, om företaget gör rättelse eller om den fysiska personen verkat för att företaget gör rättelse eller om någon annan myndighet eller något annat organ har vidtagit åtgärder mot företaget eller den fysiska personen och dessa åtgärder bedöms tillräckliga.

text: Lag (2017:679).

text: Utöver det som anges i

text: 2 §

text: ska det i försvårande riktning beaktas om företaget eller den fysiska personen tidigare har begått en överträdelse. Vid denna bedömning bör särskild vikt fästas vid om överträdelserna är likartade och den tid som har förflutit mellan de olika överträdelserna.

text: företaget eller den fysiska personen i väsentlig mån genom ett aktivt samarbete har underlättat Finansinspektionens utredning, och

text: företaget snabbt upphört med överträdelsen eller den fysiska personen snabbt verkat för att överträdelsen ska upphöra, sedan den anmälts till eller påtalats av Finansinspektionen.

text: Lag (2018:1226).

text: I förmildrande riktning ska det beaktas om

text: När Finansinspektionen har anledning att ingripa mot ett värdepappersbolag enligt 1 eller

text: 4 §

text: och överträdelserna är av sådan art eller omfattning att det finns skäl att anta att värdepappersbolaget kan komma att omfattas av resolution enligt lagen (

text: ) om resolution, ska Finansinspektionen underrätta Riksgäldskontoret och Sveriges riksbank om detta. Finansinspektionen ska också lämna de uppgifter till Riksgäldskontoret som myndigheten behöver för att förbereda sådana åtgärder som avses i den lagen.

text: Finansinspektionen ska även underrätta värdepappersbolaget om inspektionen anser att en ökning av kapitalet i värdepappersbolaget är nödvändig för att bolaget inte ska fallera.

text: Lag (2015:1032).

text: Om Finansinspektionen ingriper mot ett värdepappersbolag när förutsättningarna i

text: 2 b §

text: är uppfyllda, ska inspektionen i beslutet ange att ingripandet är en sådan krisavvärjande åtgärd som avses i lagen (

text: ) om resolution.

text: Lag (2015:1032).

text: Finansinspektionen får förelägga ett svenskt värdepappersinstitut att upphöra med verksamhet som innefattar handel med finansiella instrument på en marknad, om det med hänsyn till reglerna för eller tillsynen över marknaden framstår som uppenbart olämpligt att institutet bedriver handel där.

text: Om någon som ingår i styrelsen för ett värdepappersbolag, en börs eller en leverantör av datarapporteringstjänster som Finansinspektionen har tillsyn över eller är verkställande direktör inte uppfyller de krav som anges i

text: 3 kap. 1 § första stycket 5

text: och

text: 12 kap. 2 § 4

text: och

text: artikel 27

text: f i förordningen om marknader för finansiella instrument, ska Finansinspektionen återkalla företagets tillstånd. Detta får dock göras bara om inspektionen först har beslutat att påtala för företaget att personen eller personerna inte uppfyller kraven och om denne eller dessa, sedan en av inspektionen bestämd tid om

text: högst tre månader har gått, fortfarande finns kvar i styrelsen eller som verkställande direktör.

text: Första stycket gäller också om styrelsen i sin helhet inte uppfyller de krav som anges i

text: 3 kap. 1 § 6

text: och

text: 12 kap. 2 § 5

text: och

text: artikel 27

text: f i förordningen om marknader för finansiella instrument.

text: I stället för att återkalla tillståndet, får Finansinspektionen besluta att en styrelseledamot eller verkställande direktör inte längre får vara det. Inspektionen får då förordna en ersättare. Ersättarens uppdrag gäller till dess företaget har utsett en ny styrelseledamot eller verkställande direktör.

text: Det som sägs i första och

text: tredje styckena

text: om verkställande direktör ska tillämpas även på en ställföreträdare för verkställande direktör.

text: Lag (2025:633).

text: företaget har fått tillståndet genom att lämna falska uppgifter eller på något annat otillbörligt sätt,

text: företaget inte inom ett år från det att tillstånd beviljades har börjat driva sådan rörelse som tillståndet avser,

text: företaget har förklarat sig avstå från tillståndet,

text: företaget under en sammanhängande tid av sex månader inte har drivit sådan rörelse som tillståndet avser, eller

text: när det är fråga om svenska aktiebolag som har beviljats tillstånd att driva en reglerad marknad, bolagets eget kapital understiger två tredjedelar av det registrerade aktiekapitalet och bristen inte har täckts inom tre månader från det att den blev känd för bolaget.

text: Finansinspektionen ska återkalla tillståndet för ett svenskt värdepappersinstitut eller en börs om

text: Om ett företags tillstånd ska återkallas på grund av sådana omständigheter som avses i

text: första stycket 3

text: -5, får Finansinspektionen, innan tillståndet återkallas, först pröva om det finns skäl att ingripa mot företaget enligt detta kapitel och, om det finns sådana skäl, besluta om ett ingripande.

text: I de fall som avses i

text: första stycket 1

text: och

text: får i stället varning meddelas om det är tillräckligt.

text: Vid tillämpningen av

text: första stycket 5

text: ska det egna kapitalet beräknas enligt

text: 25 kap. 14 § aktiebolagslagen (2005:551)

text: Om ett värdepappersinstituts eller en börs tillstånd återkallas, ska Finansinspektionen underrätta Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten.

text: Lag (2024:115).

text: Om tillståndet återkallas får Finansinspektionen besluta om hur avvecklingen av rörelsen skall ske.

text: Ett beslut om återkallelse får förenas med förbud att fortsätta rörelsen.

text: Om en behörig myndighet i ett annat land underrättat Finansinspektionen om att ett värdepappersbolag överträtt föreskrifter som gäller i det landet för bolaget, skall inspektionen vidta de åtgärder som anges i

text: och

text: 6 §§

text: mot bolaget, om det föreligger någon omständighet som avses där. Inspektionen skall underrätta den behöriga myndigheten om vilka åtgärder som vidtas.

text: Sanktionsavgift

text: anmärkning eller varning enligt

text: 1 §

text: återkallelse enligt

text: 5 § första stycket 1

text: , eller

text: varning enligt

text: 5 § första stycket 1

text: och 5 jämfört med

text: tredje stycket

text: Finansinspektionen får besluta att ett svenskt värdepappersinstitut, en börs, en leverantör av datarapporteringstjänster eller en svensk central motpart ska betala en sanktionsavgift om företaget har meddelats beslut om

text: Detsamma gäller om en leverantör av datarapporteringstjänster har meddelats beslut om återkallelse enligt

text: artikel 27

text: e.1 b i förordningen om marknader för finansiella instrument.

text: Lag (2024:115).

text: ett belopp som per den 2 juli 2014 i kronor motsvarade fem miljoner euro,

text: tio procent av företagets omsättning eller, i förekommande fall, motsvarande omsättning på koncernnivå närmast föregående räkenskapsår, eller

text: två gånger den vinst som företaget gjort till följd av regelöverträdelsen, om beloppet går att fastställa.

text: Sanktionsavgiften för ett svenskt värdepappersinstitut, en börs, en leverantör av datarapporteringstjänster eller en svensk central motpart ska fastställas till högst det högsta av

text: Sanktionsavgiften får inte bestämmas till ett lägre belopp än 5 000 kronor. Om överträdelsen har skett under företagets första verksamhetsår eller om uppgifter om omsättningen annars saknas eller är bristfälliga, får omsättningen uppskattas.

text: För värdepappersinstitut får avgiften inte vara så stor att institutet därefter inte uppfyller kraven i

text: 8 kap. 3 §

text: denna lag eller

text: 6 kap. 1 § lagen (2004:297)

text: om bank- och finansieringsrörelse.

text: Avgiften tillfaller staten.

text: Lag (2024:115).

text: ett belopp som per den 17 juli 2013 i kronor motsvarade fem miljoner euro, eller

text: två gånger den vinst som den fysiska personen gjort till följd av regelöverträdelsen, om beloppet går att fastställa.

text: Sanktionsavgiften för en fysisk person ska fastställas till högst det högsta av

text: Avgiften tillfaller staten.

text: Lag (2017:678).

text: När sanktionsavgiftens storlek fastställs, ska särskild hänsyn tas till sådana omständigheter som anges i

text: och

text: 2 a §§

text: , samt till företagets eller den fysiska personens finansiella ställning och, om det går att fastställa, den vinst som företaget eller den fysiska personen gjort till följd av regelöverträdelsen.

text: Lag (2017:679).

text: Sanktionsföreläggande

text: Frågor om ingripanden mot fysiska personer för överträdelser enligt någon av

text: 1 a

text: 1 b

text: 1 d

text: 1 f

text: 1 i

text: 1 j

text: 15 a

text: eller

text: 15 b §§

text: tas upp av Finansinspektionen genom sanktionsföreläggande.

text: Ett sanktionsföreläggande innebär att den fysiska personen föreläggs att inom en viss tid godkänna ett ingripande enligt

text: 1 c § andra stycket

text: 1 d § fjärde stycket

text: 1 i § tredje stycket

text: eller

text: 1 j § andra stycket

text: som är bestämt till tid eller belopp eller enligt

text: 1 g § andra stycket

text: eller

text: 15 c § andra stycket

text: som är bestämt till belopp.

text: När föreläggandet har godkänts, gäller det som ett domstolsavgörande som fått laga kraft. Ett godkännande som görs efter den tid som angetts i föreläggandet är utan verkan.

text: Lag (2024:1285).

text: den fysiska person som föreläggandet avser,

text: överträdelsen och de omständigheter som behövs för att känneteckna den,

text: de bestämmelser som är tillämpliga på överträdelsen, och

text: den sanktion som föreläggs personen.

text: Ett sanktionsföreläggande ska innehålla uppgift om

text: Föreläggandet ska också innehålla en upplysning om att ansökan om sanktion kan komma att ges in till domstol, om föreläggandet inte godkänns inom den tid som Finansinspektionen anger.

text: Lag (2015:186).

text: Om ett sanktionsföreläggande inte har godkänts inom angiven tid, får Finansinspektionen ansöka hos domstol om att sanktion ska beslutas. En sådan ansökan ska göras hos den förvaltningsrätt som är behörig att pröva ett överklagande av Finansinspektionens beslut om ingripande mot värdepappersinstitutet, börsen eller den centrala motparten för samma överträdelse.

text: Prövningstillstånd krävs vid överklagande till kammarrätten.

text: Lag (2022:743).

text: Ett sanktionsföreläggande enligt

text: 10 a §

text: är utan verkan, om föreläggandet inte har delgetts den som det riktas mot inom två år från den tidpunkt då överträdelsen ägde rum. I ett sådant fall får inte heller någon sanktion enligt

text: 10 c § första stycket

text: beslutas.

text: Lag (2023:829).

text: Förseningsavgift

text: Om ett svenskt värdepappersinstitut, en börs eller en svensk central motpart inte lämnar de upplysningar som föreskrivits med stöd av

text: 23 kap. 15 § 1

text: i tid, får Finansinspektionen besluta att företaget ska betala en förseningsavgift med högst 100 000 kronor.

text: Avgiften tillfaller staten.

text: Lag (2024:115).

text: Ingripande mot utländska värdepappersföretag och vissa fysiska personer

text: 8 kap.

text: och

text: 32 §§

text: 9 kap.

text: och

text: 39 §§

text: , och

text: lagen (

text: ) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism eller föreskrifter som meddelats med stöd av den lagen.

text: Finansinspektionen får förelägga ett utländskt värdepappersföretag som hör hemma inom EES och som driver verksamhet från filial i Sverige, att göra rättelse om det överträder någon av följande bestämmelser eller föreskrifter som hänför sig till någon av dem:

text: Ett föreläggande ska också utfärdas om företaget åsidosätter sina skyldigheter enligt någon av artiklarna

text: Om företaget inte följer föreläggandet, ska Finansinspektionen underrätta den behöriga myndigheten i företagets hemland.

text: Om rättelse inte sker, får Finansinspektionen förbjuda värdepappersföretaget att påbörja nya transaktioner i Sverige. Innan förbud meddelas ska inspektionen underrätta den behöriga myndigheten i företagets hemland. Europeiska kommissionen och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten ska omedelbart informeras när ett förbud meddelas.

text: Lag (2025:316).

text: Om ett utländskt värdepappersföretag som hör hemma inom EES och som driver verksamhet från filial i Sverige, överträder någon annan bestämmelse i genomförandeförordningen, denna lag eller föreskrift som meddelats med stöd av denna lag än dem som anges i

text: 12 §

text: , ska Finansinspektionen underrätta den behöriga myndigheten i företagets hemland. Detsamma gäller om ett företag som genom direkt tillhandahållande av tjänster eller genom att driva en handelsplattform överträder någon bestämmelse i genomförandeförordningen, denna lag eller föreskrift som meddelats med stöd av lagen.

text: Om värdepappersföretaget efter en sådan underrättelse fortsätter överträdelsen genom att handla på ett sätt som tydligt skadar investerarnas intresse i Sverige eller leder till att marknaden inte fungerar korrekt, får Finansinspektionen förelägga företaget att göra rättelse eller förbjuda företaget att påbörja nya transaktioner i Sverige. Innan föreläggande eller förbud meddelas, ska inspektionen underrätta den behöriga myndigheten i företagets hemland. Europeiska kommissionen och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten ska omedelbart informeras när ett föreläggande eller förbud meddelas.

text: Lag (2012:197).

text: Om ett utländskt värdepappersföretag som hör hemma inom EES och som driver verksamhet i Sverige från filial eller genom direkt tillhandahållande av tjänster, har fått sitt verksamhetstillstånd återkallat i hemlandet, skall Finansinspektionen omedelbart förbjuda företaget att göra nya åtaganden i Sverige.

text: Om ett utländskt företag som hör hemma utanför EES och som driver värdepappersrörelse från filial i Sverige åsidosätter sina skyldigheter enligt denna lag eller andra författningar som reglerar företagets verksamhet i Sverige, gäller

text: 2 a

text: och

text: 10 §§

text: . Bestämmelserna i

text: 5 §

text: tillämpas på motsvarande sätt för filialtillståndet.

text: Om insättningar hos filialen omfattas av garanti till följd av ett beslut enligt

text: 3 § andra stycket lagen (1995:1571)

text: om insättningsgaranti eller investerarskydd till följd av ett beslut enligt

text: 5 § lagen (1999:158)

text: om investerarskydd och värdepappersföretaget inte fullgör sina skyldigheter enligt de lagarna får Finansinspektionen förelägga värdepappersföretaget att vidta rättelse. Ett sådant föreläggande får bara meddelas om tillstånd till filialetablering inte skulle ha meddelats utan ett beslut enligt lagarna. Ett föreläggande ska innehålla upplysning om att filialtillståndet återkallas om föreläggandet inte följs. Har värdepappersföretaget inte vidtagit rättelse inom ett år från föreläggandet, får inspektionen återkalla tillståndet.

text: Om filialtillståndet återkallas tillämpas

text: 6 §

text: Finansinspektionen ska underrätta den behöriga myndigheten i företagets hemland om de åtgärder som har vidtagits med stöd av denna paragraf.

text: Lag (2017:679).

text: har tillåtit en person som har ansvaret för ledningen av filialen att åta sig ett sådant uppdrag i filialen eller att kvarstå i detta trots att kraven i

text: 4 kap. 4 § 5

text: 3 kap. 12 § 2

text: inte är uppfyllda, eller

text: har åsidosatt sina skyldigheter enligt

text: någon av

text: 8 kap.

text: eller

text: 34 §§

text: 8 kap. 35 § 3

text: någon av

text: 9 kap. 1 §

text: 8 § tredje stycket

text: 17 a

text: 19 a

text: eller

text: 43 §§

text: 9 kap. 50 § 1

text: , 3-9 eller 11,

text: någon av

text: 11 kap. 1 §

text: 1 a § andra stycket

text: 1 b

text: eller

text: 12 §§

text: 13 §

text: inte är uppfyllda,

text: någon av

text: 13 kap.

text: 1 a

text: 1 l §§

text: 22 kap. 2 § andra stycket

text: , 5 eller

text: 6 §

text: 22 kap. 1 §

text: 2 § första stycket

text: eller

text: 3 §

text: , eller

text: 23 kap. 2 § första stycket

text: 23 kap. 15 § 1

text: 23 kap. 2 § tredje stycket

text: 3 § första stycket

text: , 3 a eller

text: 3 b §

text: 23 kap. 4 §

text: Lag (2025:316).

text: Finansinspektionen ska ingripa mot den eller de personer som har ansvaret för ledningen av en filial till ett sådant företag som anges i

text: 15 §

text: , om företaget

text: har tillåtit en person som har ansvaret för ledningen av filialen att åta sig ett sådant uppdrag i filialen eller att kvarstå i detta trots att kraven i 4 kap. 4 § 5 eller i föreskrifter som meddelats med stöd av 3 kap. 12 § 2 inte är uppfyllda, eller

text: har åsidosatt sina skyldigheter enligt

text: någon av 8 kap. 9-20, 21-32 eller 34 §§ eller föreskrifter som meddelats med stöd av någon av bestämmelserna i 8 kap. 35 § 3-9, 11 eller 12,

text: någon av 9 kap. 1 §, 8 § tredje stycket, 9-12, 14-17 a, 19 a-30, 31-36, 38-41 eller 43 §§ eller föreskrifter som meddelats med stöd av någon av bestämmelserna i 9 kap. 50 § 1, 3-9 eller 11,

text: någon av 11 kap. 1 §, 1 a § andra stycket, 1 b-3, 4 eller 12 §§ eller driver en tillväxtmarknad för små och medelstora företag trots att kraven i 13 § inte är uppfyllda,

text: någon av 13 kap. 1 a-1 l §§,

text: 22 kap. 2 § andra stycket, 5 eller 6 § eller inte har följt ett beslut eller ett föreläggande som meddelats av Finansinspektionen enligt 22 kap. 1 §, 2 § första stycket eller 3 §, eller

text: 23 kap. 2 § första stycket eller föreskrifter som meddelats med stöd av 23 kap. 15 § 1, eller inte har följt en begäran, ett föreläggande eller ett beslut som meddelats av Finansinspektionen enligt 23 kap. 2 § tredje stycket, 3 § första stycket, 3 a eller 3 b § eller har motsatt sig en undersökning enligt 23 kap. 4 §. Lag (2026:634).

text: Finansinspektionen ska ingripa mot den eller de personer som har ansvaret för ledningen av en filial till ett sådant företag som anges i 15 §, om företaget

text: artikel 3.1 eller 3.3,

text: artikel 4.3 första stycket

text: artikel 5,

text: artikel 6,

text: artikel 7.1 tredje stycket

text: första meningen,

text: artikel 8.1,

text: artikel 8a.1 eller 8a.2,

text: artikel 8b,

text: artikel 10,

text: artikel 11.1 andra stycket

text: första meningen, 11.1a

text: andra stycket

text: , 11.1b eller 11.

text: 3 fjärde stycket

text: artikel 11

text: a.

text: 1 andra stycket

text: första meningen eller 11a.

text: 1 fjärde stycket

text: artikel 12.1,

text: artikel 13.1 eller 13.2,

text: artikel 14.1, 14.2 eller 14.3,

text: artikel 15.1 första stycket

text: andra stycket

text: första eller tredje meningen eller

text: fjärde stycket

text: , 15.2 eller 15.4 andra meningen,

text: artikel 17.1 andra meningen,

text: artikel 21.1, 21.2 eller 21.3,

text: 26.1 första stycket

text: 26.6 första stycket

text: eller

text: första, andra, tredje, fjärde eller

text: åttonde stycket

text: , eller

text: ta emot betalning för orderflöde i strid med

text: artikel 39

text: a.

text: Lag (2025:316).

text: 15 a §

text: , om företaget har åsidosatt sina skyldigheter enligt förordningen om marknader för finansiella instrument genom att

text: Ett ingripande enligt 15 a eller

text: 15 b §

text: får göras endast om företagets överträdelse är allvarlig och personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet orsakat överträdelsen.

text: Lag (2017:679).

text: Ingripande mot utländska företag som driver en reglerad marknad

text: Om ett utländskt företag som har tillstånd att driva en reglerad marknad från filial i Sverige har överträtt en bestämmelse i denna lag eller andra författningar som reglerar företagets verksamhet i Sverige, gäller

text: 2 a

text: och

text: 10 §§

text: Om ett utländskt företag som driver en reglerad marknad i ett annat land inom EES när det vidtar åtgärder i Sverige för att underlätta för deltagare på distans att få tillträde till den reglerade marknaden, överträder denna lag eller en föreskrift som meddelats med stöd av lagen, ska det som anges i

text: 13 §

text: om utländska värdepappersföretag gälla även för företaget.

text: Lag (2024:115).

text: Ingripande mot den som saknar tillstånd m.m.

text: Om någon driver sådan verksamhet som omfattas av denna lag eller av förordningen om marknader för finansiella instrument utan att vara berättigad till det, ska Finansinspektionen ingripa genom att förelägga denne att upphöra med verksamheten eller genom beslut om sanktionsavgift enligt bestämmelserna i detta kapitel. Detsamma gäller om någon i handel med finansiella instrument använder beteckningen börs utan att ha tillstånd att driva en reglerad marknad.

text: Om det är osäkert om denna lag eller förordningen om marknader för finansiella instrument är tillämplig på en viss verksamhet, får inspektionen förelägga den som driver verksamheten att lämna de upplysningar om verksamheten som inspektionen behöver för att bedöma om så är fallet.

text: Ett föreläggande enligt denna paragraf som avser ett utländskt företag får riktas mot såväl företaget som den som i Sverige är verksam för företagets räkning.

text: Lag (2020:1157).

text: Ingripande mot den som överträder en positionslimit

text: Om någon överträder en positionslimit som har fastställts av Finansinspektionen, eller av en behörig myndighet i ett annat land inom EES med stöd av nationella bestämmelser som i det landet genomför

text: artikel 57 i direktivet

text: om marknader för finansiella instrument, ska Finansinspektionen ingripa genom att förelägga denne att inom viss tid vidta en viss åtgärd för att komma till rätta med situationen eller genom beslut om sanktionsavgift enligt bestämmelserna i detta kapitel.

text: Lag (2017:679).

text: Särskilda bestämmelser om ingripande mot emittenter

text: Föreläggande om rättelse

text: emittenten inte har offentliggjort information enligt

text: 15 kap. 8 §

text: eller regelbunden finansiell information enligt

text: 16 kap.

text: 6 §§

text: information som har offentliggjorts är ofullständig eller innehåller väsentliga fel, eller

text: information inte har lämnats till Finansinspektionen enligt

text: 17 kap. 3 §

text: Lag (2015:960).

text: Finansinspektionen får förelägga en emittent att göra rättelse om

text: Sanktionsavgift

text: Finansinspektionen ska besluta att en sanktionsavgift ska tas ut av en emittent som inte offentliggör information enligt

text: 15 kap. 8 §

text: 16 kap.

text: 6 §§

text: ett belopp som per den 26 november 2013 i kronor motsvarade tio miljoner euro,

text: fem procent av emittentens omsättning eller, i förekommande fall, motsvarande omsättning på koncernnivå närmast föregående räkenskapsår, eller

text: två gånger den vinst som emittenten gjort till följd av regelöverträdelsen, om beloppet går att fastställa.

text: Sanktionsavgiften ska fastställas till lägst 50 000 kronor och högst det högsta av

text: Om överträdelsen har skett under emittentens första verksamhetsår eller om uppgifter om omsättningen annars saknas eller är bristfälliga, får omsättningen uppskattas.

text: Avgiften tillfaller staten.

text: Lag (2017:678).

text: Finansinspektionen ska besluta att en sanktionsavgift ska tas ut av någon som ingår i en emittents styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, om emittenten inte offentliggör information enligt

text: 15 kap. 8 §

text: 16 kap.

text: 6 §§

text: En sanktionsavgift får tas ut enligt

text: första stycket

text: endast om emittentens överträdelse är allvarlig och personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet orsakat överträdelsen.

text: ett belopp som per den 26 november 2013 i kronor motsvarade två miljoner euro, eller

text: Sanktionsavgiften ska fastställas till lägst 15 000 kronor och högst det högsta av

text: Avgiften tillfaller staten.

text: Lag (2017:678).

text: När Finansinspektionen beslutar om ett ingripande eller en sanktion mot en emittent eller en fysisk person, ska inspektionen ta hänsyn till hur allvarlig överträdelsen är och hur länge den pågått. Särskild hänsyn ska tas till överträdelsens art, överträdelsens konkreta och potentiella effekter på det finansiella systemet, skador som uppstått och graden av ansvar.

text: Lag (2015:960).

text: Utöver det som anges i

text: 19 b §

text: ska det i försvårande riktning beaktas om emittenten eller den fysiska personen tidigare har begått en överträdelse. Vid denna bedömning bör särskild vikt fästas vid om överträdelserna är likartade och den tid som har gått mellan de olika överträdelserna.

text: emittenten eller den fysiska personen i väsentlig mån genom ett aktivt samarbete har underlättat Finansinspektionens utredning, och

text: emittenten snabbt upphört med överträdelsen eller den fysiska personen snabbt verkat för att överträdelsen ska upphöra, sedan den anmälts till eller påtalats av Finansinspektionen.

text: Lag (2015:960).

text: När sanktionsavgiftens storlek fastställs, ska hänsyn tas till sådana omständigheter som anges i

text: 19 b

text: och

text: 19 c §§

text: samt till emittentens eller den fysiska personens finansiella ställning och, om det går att fastställa, den vinst emittenten eller den fysiska personen gjort till följd av regelöverträdelsen.

text: Lag (2017:678).

text: Frågor om sanktionsavgift mot fysiska personer för överträdelser enligt

text: 19 a §

text: Ett sanktionsföreläggande innebär att den fysiska personen föreläggs att inom en viss tid godkänna ett beslut om sanktionsavgift enligt

text: 19 a §

text: som är bestämt till tid eller belopp.

text: Lag (2015:960).

text: den fysiska personen som föreläggandet avser,

text: den sanktionsavgift som föreläggs personen.

text: Föreläggandet ska också innehålla en upplysning om att ansökan om sanktionsavgift kan komma att ges in till domstol, om föreläggandet inte godkänns inom den tid som Finansinspektionen anger.

text: Lag (2015:960).

text: Om ett sanktionsföreläggande inte har godkänts inom angiven tid, får Finansinspektionen ansöka hos domstol om att sanktionsavgiften ska beslutas. En sådan ansökan ska göras hos den förvaltningsrätt som är behörig att pröva ett överklagande av Finansinspektionens beslut om sanktionsavgift mot emittenten för samma överträdelse.

text: Lag (2015:960).

text: En sanktionsavgift för en överträdelse enligt

text: 19 a §

text: får beslutas bara om sanktionsföreläggande har delgetts den som sanktionsavgiften riktas mot inom sex månader från den tidpunkt då överträdelsen ägde rum.

text: Lag (2015:960).

text: Finansinspektionen får besluta om en sanktionsavgift för en över-trädelse enligt

text: 19 §

text: bara om den som inspektionen avser att ta ut avgiften av, inom sex månader från det att överträdelsen ägde rum, har delgetts en upplysning om att frågan om sanktionsavgift har tagits upp av inspektionen.

text: Lag (2018:1371).

text: Om överträdelsen är ringa eller ursäktlig eller om det annars finns särskilda skäl, får en sanktionsavgift som har beslutats enligt 19 eller

text: 19 a §

text: efterges helt eller delvis.

text: Lag (2015:960).

text: Erinran

text: Om den regelbundna finansiella informationen som anges i

text: 16 kap.

text: och

text: 5 §§

text: inte har upprättats i enlighet med de bestämmelser som gäller för emittenten, ska Finansinspektionen meddela emittenten av de överlåtbara värdepapperen en erinran.

text: En erinran ska inte beslutas om en överträdelse är ringa eller ursäktlig eller om en börs eller en reglerad marknad i ett annat land inom EES vidtar tillräckliga åtgärder mot emittenten.

text: Lag (2015:960).

text: Om en emittent har meddelats beslut om erinran, får Finansinspektionen besluta att emittenten ska betala en sanktionsavgift.

text: Sanktionsavgiften ska fastställas enligt

text: 19 § andra stycket

text: Avgiften tillfaller staten.

text: Lag (2015:960).

text: Ingripande mot vissa utländska emittenter av överlåtbara värdepapper

text: Om Finansinspektionen finner att en emittent som inte har Sverige som hemmedlemsstat men vars överlåtbara värdepapper är upptagna till handel vid en reglerad marknad i Sverige inte uppfyller de krav som följer av bestämmelserna i öppenhetsdirektivet i fråga om behandling av innehavare av värdepapperen och information till sådana innehavare, ska inspektionen underrätta den behöriga myndigheten i den stat inom EES där emittenten enligt tillämplig nationell rätt ska lagra sin regelbundna finansiella information. Detsamma gäller om inspektionen finner att emittenten inte offentliggör information som uppfyller de krav som följer av bestämmelserna i öppenhetsdirektivet, eller inte offentliggör informationen på ett sätt som uppfyller sådana krav. Finansinspektionen ska också underrätta Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten.

text: Om emittenten, trots de åtgärder som har vidtagits av den behöriga myndighet som Finansinspektionen har underrättat, inte följer de bestämmelser i en offentlig reglering som bygger på öppenhetsdirektivet och som har antagits av den stat som avses i

text: första stycket

text: , ska inspektionen offentliggöra det förhållandet att bestämmelserna inte följs. Före offentliggörandet ska Finansinspektionen underrätta den utländska behöriga myndigheten. Finansinspektionen ska också underrätta Europeiska kommissionen och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten så snart som möjligt.

text: Lag (2012:197).

text: Verkställighet av beslut om sanktionsavgift och förseningsavgift

text: En sanktionsavgift eller förseningsavgift ska betalas till Finansinspektionen inom trettio dagar efter det att ett beslut eller en dom om att ta ut avgiften fått laga kraft eller sanktionsföreläggandet godkänts eller den längre tid som anges i beslutet eller föreläggandet.

text: Lag (2015:960).

text: Finansinspektionens beslut om sanktionsavgift eller förseningsavgift får verkställas enligt

text: utsökningsbalkens

text: bestämmelser, om avgiften inte har betalats inom den tid som anges i

text: 25 §

text: Lag (2015:960).

text: Om sanktionsavgiften eller förseningsavgiften inte betalas inom den tid som anges i

text: 25 §

text: , ska Finansinspektionen lämna den obetalda avgiften för indrivning. Bestämmelser om indrivning av statliga fordringar finns i lagen (

text: ) om indrivning av statliga fordringar m.m.

text: Lag (2015:960).

text: En sanktionsavgift eller förseningsavgift som har beslutats faller bort i den utsträckning verkställighet inte har skett inom fem år från det att beslutet eller domen fått laga kraft eller sanktionsföreläggandet godkändes.

text: Lag (2015:960).

text: Betalningssäkring

text: För att säkerställa betalning av en sanktionsavgift på grund av en överträdelse enligt denna lag får egendom som tillhör den som är betalningsskyldig tas i anspråk (

text: betalningssäkring

text: det finns en påtaglig risk för att den fysiska eller juridiska personen genom att avvika, skaffa undan egendom eller förfara på annat sätt undandrar sig att betala avgiften, och

text: betalningsskyldigheten avser ett betydande belopp.

text: Betalningssäkring får beslutas bara om

text: Om sanktionsavgift inte har beslutats, får betalningssäkring beslutas bara om det är sannolikt att så kommer att ske. En betalningssäkring får inte avse ett högre belopp än det belopp sanktionsavgiften sannolikt kommer att fastställas till.

text: Ett beslut om betalningssäkring får fattas bara om skälen för beslutet uppväger det intrång eller men i övrigt som beslutet innebär för den som beslutet gäller eller för något annat motstående intresse.

text: Lag (2017:679).

text: Beslut om betalningssäkring enligt

text: 28 a §

text: fattas av den förvaltningsrätt som är behörig att pröva ett överklagande av Finansinspektionens beslut om sanktionsavgift. En ansökan om betalningssäkring ska göras av Finansinspektionen.

text: I fråga om en sådan ansökan ska

text: 46 kap.

text: 13 §§

text: och

text: 14 § första stycket 1

text: och

text: andra stycket

text: första meningen samt

text: 22 §§

text: skatteförfarandelagen (2011:1244)

text: tillämpas. Vid tillämpningen ska det som anges där om Skatteverket gälla Finansinspektionen.

text: Lag (2017:679).

text: Vid prövning av verkställighet av ett beslut om betalningssäkring ska

text: 69 kap.

text: 18 §§

text: och

text: 71 kap. 1 § första stycket

text: skatteförfarandelagen (2011:1244)

text: Lag (2017:679).

text: Vite

text: Om Finansinspektionen meddelar föreläggande eller förbud enligt denna lag, får inspektionen förelägga vite.

text: 25 a kap.

text: Tillfällig förvaltning

text: Utseende av tillfällig förvaltare

text: värdepappersbolaget har en finansiell situation som föranlett Finansinspektionen att ingripa enligt

text: 25 kap.

text: eller

text: 4 §

text: utan att den finansiella situationen väsentligen förbättrats efter ingripandet, och inga andra åtgärder bedöms tillräckliga för att komma tillrätta med situationen, eller

text: Finansinspektionen har meddelat värdepappersbolaget en varning enligt

text: 25 kap. 1 §

text: Finansinspektionen får utse en eller flera tillfälliga förvaltare för ett värdepappersbolag, om det finns skäl att anta att värdepappersbolaget kan komma att bli föremål för ett sådant resolutionsförfarande som avses i lagen (

text: ) om resolution, och

text: Finansinspektionen får besluta att den tillfälliga förvaltaren ska träda i styrelsens och den verkställande direktörens ställe eller arbeta tillsammans med styrelsen och den verkställande direktören.

text: Ett beslut om att förvaltaren ska träda i styrelsens och den verkställande direktörens ställe ska offentliggöras och registreras hos Bolagsverket.

text: Lag (2015:1032).

text: Finansinspektionen ska i beslutet om att utse en tillfällig förvaltare beskriva förvaltarens uppdrag och ange eventuella villkor för uppdraget.

text: När en tillfällig förvaltare utses för att arbeta tillsammans med styrelsen och den verkställande direktören, får Finansinspektionen föreskriva att vissa beslut eller åtgärder ska föregås av samråd med eller samtycke från förvaltaren.

text: Åsidosätter styrelsen eller den verkställande direktören kravet på samråd eller samtycke som anges i

text: andra stycket

text: inverkar detta inte på rättshandlingens giltighet.

text: Lag (2015:1032).

text: Den tillfälliga förvaltaren får inte kalla till bolagsstämma i värdepappersbolaget utan medgivande från Finansinspektionen.

text: Lag (2015:1032).

text: Den som utses till tillfällig förvaltare ska uppfylla samma krav på lämplighet som enligt

text: 3 kap. 1 § första stycket 5

text: gäller för styrelseledamot och verkställande direktör.

text: Den som står i sådant förhållande till värdepappersbolaget att det kan rubba förtroendet för att han eller hon ska utföra sitt uppdrag opartiskt får inte vara tillfällig förvaltare. Det får inte heller i övrigt finnas någon omständighet som medför att förtroendet för hans eller hennes opartiskhet kan rubbas.

text: Förvaltaren ska omedelbart underrätta Finansinspektionen om omständigheter som kan medföra jäv för honom eller henne.

text: Lag (2015:1032).

text: Tiden för förvaltningen

text: Finansinspektionen ska förordna den tillfälliga förvaltaren för en viss tid, dock högst ett år. Tiden får förlängas med högst ett år åt gången.

text: Lag (2015:1032).

text: Entledigande av tillfällig förvaltare

text: Finansinspektionen får, med omedelbar verkan, skilja den tillfälliga förvaltaren från sitt uppdrag. Om en tillfällig förvaltare begär att få bli entledigad och visar skäl till det, ska Finansinspektionen entlediga förvaltaren.

text: Lag (2015:1032).

text: 25 b kap.

text: Beslut om vissa ingripanden och tillfällig förvaltning avseende gränsöverskridande koncerner

text: som är av sådan art eller omfattning som anges i

text: 25 kap. 2 b §

text: , eller

text: som innebär att förutsättningarna för att utse en tillfällig förvaltare enligt

text: 25 a kap.

text: är uppfyllda.

text: När Finansinspektionen är samordnande tillsynsmyndighet, ska inspektionen underrätta Europeiska bankmyndigheten och samråda med de behöriga myndigheterna i tillsynskollegiet för koncernen, om moderföretaget inom EES har gjort sig skyldigt till en överträdelse

text: När en underrättelse har lämnats, får Finansinspektionen besluta om att vidta en åtgärd. När Finansinspektionen fattar ett sådant beslut, ska inspektionen beakta synpunkter som framförts av de behöriga myndigheterna och de effekter som beslutet kan få på den finansiella stabiliteten i de berörda länderna inom EES.

text: Lag (2015:1032).

text: Finansinspektionen ska samråda med den samordnande tillsynsmyndigheten, när inspektionen i en sådan situation som anges i

text: 1 § första stycket

text: avser att vidta åtgärder mot ett dotterföretag till ett moderföretag inom EES.

text: När samråd har skett, får Finansinspektionen besluta om att vidta en åtgärd. När Finansinspektionen fattar beslutet, ska inspektionen beakta de synpunkter som har framförts av den samordnande tillsynsmyndigheten och, i förekommande fall, av andra behöriga myndigheter. Inspektionen ska också beakta de effekter som beslutet kan få på den finansiella stabiliteten i de berörda länderna inom EES.

text: Lag (2015:1032).

text: Om både Finansinspektionen och andra behöriga myndigheter avser att vidta åtgärder mot företag i samma koncern, ska Finansinspektionen inom fem dagar från en underrättelse enligt

text: 1 §

text: från den samordnande tillsynsmyndigheten, försöka komma överens med den samordnande tillsynsmyndigheten och övriga behöriga myndigheter, om att åtgärderna ska samordnas eller om att samma tillfälliga förvaltare ska utses för företagen.

text: Första och

text: andra styckena

text: gäller också när Finansinspektionen är samordnande tillsynsmyndighet.

text: Lag (2015:1032).

text: Om en överenskommelse enligt

text: 3 §

text: inte har träffats inom fem dagar från underrättelsen, får Finansinspektionen fatta beslut om vilka åtgärder enligt 1 eller

text: 2 §

text: som ska vidtas.

text: När Finansinspektionen prövar en fråga som avses i

text: första stycket

text: , ska inspektionen beakta de synpunkter som framförts av de behöriga myndigheterna och de effekter som beslutet kan få på den finansiella stabiliteten i de berörda länderna inom EES.

text: Lag (2015:1032).

text: Om någon behörig myndighet före utgången av samrådsperioden enligt 1 eller

text: 2 §

text: eller utgången av den femdagarsperiod som anges i

text: 3 §

text: har hänskjutit ett ärende om krisavvärjande åtgärder till Europeiska bankmyndigheten i enlighet med

text: artikel 19.3 i förordning (EU) nr 1093/2010

text: , i lydelsen enligt

text: , ska Finansinspektionen skjuta upp sitt beslut enligt 1, 2, 3 eller

text: 4 §

text: med tre dagar och invänta det beslut som Europeiska bankmyndigheten kan komma att fatta enligt artikel 19.3 i samma förordning. Finansinspektionen ska följa ett beslut i saken från Europeiska bankmyndigheten.

text: företagets ledning vidtar vissa åtgärder för att stärka företagets finansiella ställning,

text: företagets ledning upprättar en förhandlingsplan om skuldomläggning, eller

text: företaget ska ändra sina juridiska eller operativa strukturer.

text: De krisavvärjande åtgärder som omfattas av

text: första stycket

text: är krav om att

text: Finansinspektionen får inte hänskjuta ett sådant ärende till Europeiska bankmyndigheten enligt

text: 23 kap. 5 a §

text: efter det att femdagarsfristen har löpt ut eller en överenskommelse har träffats.

text: Lag (2015:1032).

text: 26 kap.

text: Överklagande

text: Finansinspektionens beslut enligt

text: 23 kap. 11 §

text: och

text: 25 kap. 10 a §

text: 17 § andra stycket

text: och

text: 19 e §

text: får inte överklagas.

text: Andra beslut av Finansinspektionen enligt denna lag får överklagas till allmän förvaltningsdomstol.

text: Finansinspektionen får bestämma att ett beslut om förbud, föreläggande eller återkallelse ska gälla omedelbart.

text: Lag (2018:829).

text: Om Finansinspektionen i ett ärende om tillstånd enligt

text: 3 kap. 1 § första stycket

text: 4 kap. 4 §

text: eller

text: 12 kap. 2 §

text: eller enligt

text: artikel 27

text: c i förordningen om marknader för finansiella instrument inte meddelar beslut inom sex månader från det att ansökan gavs in, ska inspektionen underrätta sökanden om skälen för detta. Sökanden får därefter begära förklaring av domstol att ärendet onödigt uppehålls.

text: Om Finansinspektionen inte lämnar över en underrättelse som avses i

text: 5 kap. 2 § första stycket

text: till behörig myndighet inom tre månader från det att underrättelsen togs emot och inte heller inom samma tid meddelar beslut enligt

text: tredje stycket

text: samma paragraf, ska inspektionen underrätta sökanden om skälen för detta. Sökanden får därefter begära förklaring av domstol att ärendet onödigt uppehålls.

text: En begäran om en förklaring som avses i första eller

text: andra stycket

text: ska göras hos allmän förvaltningsdomstol. Prövningstillstånd krävs vid överklagande till kammarrätten.

text: Om Finansinspektionen inte har meddelat ett beslut som avses i

text: första stycket

text: inom sex månader från det att en förklaring har lämnats, ska ansökan anses ha avslagits. Om en underrättelse som avses i

text: andra stycket

text: inte har lämnats över inom tre månader från det att en förklaring har lämnats, ska beslut enligt

text: 5 kap. 2 § tredje stycket

text: anses ha meddelats.

text: Lag (2020:1157).

text: Bolagsverkets beslut att skriva av eller vägra registrering av en anmälan avseende ett anknutet ombud eller beslut att avregistrera ett anknutet ombud enligt

text: 6 kap.

text: eller

text: 9 §

text: får överklagas hos allmän förvaltningsdomstol inom två månader från dagen för beslutet.

text: Lag (2008:283).

text: Den som är missnöjd med ett beslut av en börs att avnotera ett finansiellt instrument får väcka talan mot börsen vid allmän domstol inom tre månader från dagen för beslutet. Om talan inte väcks inom denna tid, är rätten till talan förlorad.

text: Lag (2026:232).

text: Den som är missnöjd med ett beslut av en börs att avslå en ansökan om tillstånd att lägga bud vid en auktionsplattform som avses i

text: 13 kap. 12 § andra stycket 2

text: , eller ett beslut om att dra in eller tillfälligt upphäva ett sådant tillstånd, får väcka talan mot börsen vid allmän domstol inom tre månader från dagen för beslutet. Om talan inte väckts inom denna tid, är rätten till talan förlorad.

text: Lag (2012:375).