Finansinspektionens föreskrifter om pensionsstiftelser
Bemyndigande
Genomför EU-direktiv
1 kap. Tillämpningsområde och definitioner
Dessa föreskrifter innehåller bestämmelser som kompletterar lagen (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse m.m.
Föreskrifterna gäller för en sådan pensionsstiftelse som avses i 9 a § andra eller tredje stycket lagen om tryggande av pensionsutfästelse m.m. För en pensionsstiftelse som avses i 9 a § första stycket samma lag gäller 4 kap. 1 §. (FFFS 2020:8)
I föreskrifterna finns bestämmelser om
– vilken information som en pensionsstiftelse ska lämna och hur informationen ska lämnas (2 kap.), – vad en pensionsstiftelses styrdokument ska innehålla och hur stiftelsen ska offentliggöra information om ersättningspolicyn (3 kap.), – hur en pensionsstiftelse får använda derivatinstrument och vad stiftelsens placeringsriktlinjer och konsekvensredogörelse ska innehålla (4 kap.), och – lämplighetsprövning (5 kap.). (FFFS 2020:8)
I dessa föreskrifter betyder
1. konsekvensredogörelse: en sådan redogörelse för placeringsriktlinjernas konsekvenser som avses i 16 f § andra stycket lagen (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse m.m.,
2. likviditetsrisk: risken för att en pensionsstiftelse inte kan infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt,
3. marknadsrisk: risken för att marknadsvärdet av nettotillgångarna påverkas negativt av en ändring av marknadspriserna på tillgångar, skulder och finansiella kontrakt,
4. motpartsrisk: risken för att marknadsvärdet på tillgångarna påverkas negativt på grund av brister i betalningsförmågan eller försämrad kreditvärdighet hos stiftelsens motparter,
5. placeringsriktlinjer: det övergripande styrdokument som pensionsstiftelsen använder som grund för sina placeringar,
6. placeringsrisk: marknadsrisk, motpartsrisk och likviditetsrisk,
7. placeringsstrategi: en pensionsstiftelses strategi för placering av tillgångar i förhållande till arten och varaktigheten av de pensionsutfästelser som stiftelsen har till ändamål att trygga, och
8. tillsynsmyndigheter: Finansinspektionen och den för stiftelsen behöriga länsstyrelsen.
2 kap. Information om pensionsstiftelsen och dess verksamhet
Bestämmelser om när en pensionsstiftelse ska lämna information om stiftelsen och dess verksamhet finns i 10 l och 10 o §§ lagen (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse m.m.
Informationen ska innehålla uppgifter om
1. stiftelsens namn och adress samt telefonnummer eller e-postadress, 2. i vilken medlemsstat stiftelsen är registrerad eller auktoriserad, 3. vilka myndigheter som är stiftelsens tillsynsmyndigheter, 4. stiftelsens placeringsprofil, 5. stiftelsens syfte och hur det ska uppnås, och 6. stiftelsens ekonomiska ställning.
Om pensionsstiftelsen beaktar miljöfaktorer, klimatfaktorer, sociala faktorer eller företagsstyrningsfaktorer i sina placeringsbeslut, ska stiftelsen även informera om det och på vilket sätt den beaktar faktorerna.
En pensionsstiftelse ska upplysa om vilken information som stiftelsen är skyldig att lämna på begäran. (FFFS 2021:7)
En pensionsstiftelse ska hålla den information som avses i 1 § tillgänglig på sin webbplats.
Om stiftelsen inte har en egen webbplats ska den hålla informationen tillgänglig på en annan webbplats som enkelt kan nås.
Stiftelsen ska tillhandahålla informationen i pappersform på begäran av
– den som stiftelsen tryggar utfästelse om pension till, eller – den som erbjuds pensionsförmåner som tryggas av stiftelsen.
Information som avses i 1 § ska vara på svenska och formulerad på ett enkelt och begripligt sätt.
Informationen ska uppdateras regelbundet och får inte vara vilseledande.
En pensionsstiftelse ska tillhandahålla sina stadgar på begäran av
– den som stiftelsen tryggar utfästelse om pension till, eller – den som erbjuds pensionsförmåner som tryggas av stiftelsen.
En pensionsstiftelse ska kostnadsfritt tillhandahålla sådan information som avses i 1 och 4 §§. Detsamma gäller för sådan information som stiftelsen ska tillhandahålla enligt 10 l § andra stycket lagen (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse m.m.
3 kap. Innehåll i styrdokument
Riktlinjer för riskhantering
En pensionsstiftelses riktlinjer för riskhantering ska innehålla en redogörelse för
1. vilka uppgifter som riskhanteringsfunktionen ska utföra, 2. hur riskhanteringsfunktionen är organiserad, 3. vilka processer och rutiner som finns för att identifiera, mäta, hantera och rapportera väsentliga risker i verksamheten, inbegripet operativa risker, placeringsrisker och risker som omfattas av uppdragsavtal, och 4. hur och när riskhanteringsfunktionen ska rapportera väsentliga resultat och rekommendationer till styrelsen.
När det gäller placeringsrisker får en pensionsstiftelse i sina riktlinjer för riskhantering hänvisa till de placeringsriktlinjer som stiftelsen upprättar enligt 16 f § lagen (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse m.m.
Bestämmelser om innehållet i placeringsriktlinjer finns i 4 kap.
Riktlinjer för internrevision
En pensionsstiftelses riktlinjer för internrevision ska innehålla en redogörelse för
1. vilka uppgifter som internrevisionsfunktionen ska utföra, 2. hur internrevisionsfunktionen är organiserad, 3. hur internrevisionsfunktionen utvärderar lämpligheten och effektiviteten hos internkontrollsystemet och andra delar av företagsstyrningssystemet, inklusive delar som omfattas av uppdragsavtal, och 4. hur och när internrevisionsfunktionen ska rapportera väsentliga resultat och rekommendationer till styrelsen.
Riktlinjer för verksamhet som omfattas av uppdragsavtal
En pensionsstiftelses riktlinjer för verksamhet som omfattas av uppdragsavtal ska innehålla en redogörelse för
1. pensionsstiftelsens process för att välja uppdragstagare, 2. pensionsstiftelsens rutiner för att följa upp den verksamhet som omfattas av uppdragsavtal, och 3. vem eller vilka personer eller funktioner eller vilken befattning inom pensionsstiftelsen som ansvarar för uppföljningen.
Riktlinjerna ska även innehålla en redogörelse för pensionsstiftelsens processer och rutiner för att säkerställa att ett uppdragsavtal inte leder till att
1. kvaliteten i företagsstyrningssystemet försämras, 2. de operativa riskerna ökar väsentligt, 3. tillsynsmyndigheternas möjligheter att utöva tillsyn försämras, eller 4. verksamheten inte kan drivas kontinuerligt.
Beredskapsplan
En pensionsstiftelses beredskapsplan ska innehålla en redogörelse för hur pensionsstiftelsen säkerställer att verksamheten kan drivas kontinuerligt. Pensionsstiftelsen ska i redogörelsen särskilt beskriva vilka åtgärder stiftelsen ska vidta om den behöver återta utlagd verksamhet.
Ersättningspolicy
En pensionsstiftelses ersättningspolicy ska innehålla en redogörelse för 1. de allmänna principer för ersättningar som stiftelsen tillämpar, och 2. de åtgärder som stiftelsen vidtar för att undvika intressekonflikter.
Innehållet i ersättningspolicyn ska stämma överens med pensionsstiftelsens verksamhet, riskprofil, mål, långsiktiga intressen, finansiella stabilitet och resultat som helhet samt med de långsiktiga intressen som de personer har vars pensionsförmåner pensionsstiftelsen tryggar.
Innehållet i ersättningspolicyn får inte skapa incitament till risktagande som är oförenligt med pensionsstiftelsens riskprofil och regler.
En pensionsstiftelse ska offentliggöra information om innehållet i ersättningspolicyn på sin webbplats. Om stiftelsen inte har en egen webbplats ska den hålla informationen tillgänglig på en annan webbplats som enkelt kan nås. (FFFS 2020:8)
4 kap. Placeringar
Användning av derivatinstrument
En pensionsstiftelse ska när den använder derivatinstrument undvika en överdriven riskexponering gentemot en och samma motpart och gentemot andra risker i derivatverksamheten. (FFFS 2020:8)
Placeringsriktlinjer
En pensionsstiftelses placeringsriktlinjer ska innehålla en uppgift om syftet med dem.
Placeringsstrategi
Placeringsriktlinjerna ska i fråga om placeringsstrategi innehålla 1. en övergripande beskrivning av vilka tillgångar pensionsstiftelsen får placera i,
2. en uppgift om pensionsstiftelsens avkastningsmål och hur den avser att uppnå detta mål, 3. en övergripande beskrivning av arten och varaktigheten av de pensionsutfästelser som stiftelsen har till uppgift att trygga, 4. en beskrivning av pensionsstiftelsens strategiska allokering, där det framgår vilken fördelning av placeringarna, uppdelat på tillgångsslag, som är tillåten i olika placeringsformer och på olika marknader, och 5. en uppgift om hur pensionsstiftelsen, i förekommande fall, beaktar miljöfaktorer, sociala faktorer och företagsstyrningsfaktorer i sina placeringsbeslut.
(FFFS 2020:8)
Om en pensionsstiftelse använder derivatinstrument ska den i sina placeringsriktlinjer beskriva hur dessa instrument underlättar en effektiv portföljförvaltning eller bidrar till att reducera riskerna i stiftelsens förvaltning.
Organisation för riskhantering
Placeringsriktlinjerna ska i fråga om organisation för att hantera placeringsrisker innehålla
1. en övergripande beskrivning av pensionsstiftelsens organisation för hantering av placeringsrisker, 2. en uppgift om vilka beslutsinstanser som finns, 3. en beskrivning av pensionsstiftelsens process för riskhantering, och 4. en redogörelse för vilka styrdokument som finns.
Mätning av placeringsrisker
Placeringsriktlinjerna ska i fråga om mätning av placeringsrisker innehålla
1. en beskrivning av pensionsstiftelsens metoder för att mäta marknadsrisker, 2. uppgifter om stresstester och scenarioanalyser av extrema marknadsförändringar, och 3. en beskrivning av hur pensionsstiftelsen mäter motpartsrisker, även i de fall motparterna är stater, och hanterar likviditetsrisker.
En pensionsstiftelse ska i den beskrivning som avses i första stycket 3 särskilt ange om stiftelsen får placera i värdepapper som ges ut av en arbetsgivare vars pensionsåtaganden stiftelsen tryggar.
Riskkontroll och riskuppföljning
Placeringsriktlinjerna ska i fråga om riskkontroll och riskuppföljning innehålla
1. en övergripande beskrivning av pensionsstiftelsens processer för riskkontroll och riskuppföljning, 2. en redogörelse för pensionsstiftelsens uppföljning av placeringsrisker, 3. en beskrivning av hur pensionsstiftelsen säkerställer en ändamålsenlig och oberoende riskkontroll, 4. en beskrivning av de limiter och andra gränsvärden som pensionsstiftelsen har fastställt, och 5. en beskrivning av hur pensionsstiftelsen, i förekommande fall, arbetar med normal- eller referensportföljer.
Placeringsriktlinjerna ska innehålla en schematisk beskrivning av pensionsstiftelsens rapportering av placeringsrisker, limiter och andra gränsvärden. En pensionsstiftelse ska i beskrivningen ange vilka rapporter som stiftelsen regelbundet tar fram och vad de innehåller. Det ska också framgå vem eller vilka hos stiftelsen som tar fram rapporterna och vem eller vilka som tar emot dem.
Konsekvensredogörelse
En pensionsstiftelses konsekvensredogörelse ska innehålla 1. en beskrivning av stiftelsens tillgångar, 2. en kvantifiering av den avkastning och risk som den valda placeringsstrategin förväntas medföra, 3. de beräkningar som kvantifieringen grundar sig på, och 4. en beskrivning av vilka effekter på pensionsstiftelsens tillgångar miljöfaktorer, sociala faktorer och företagsstyrningsfaktorer förväntas få, om pensionsstiftelsen beaktat sådana faktorer i sina placeringsbeslut.
5 kap. Lämplighetsprövning
En pensionsstiftelse ska i samband med att en styrelseledamot eller suppleant utses underrätta Finansinspektionen om detta och skriftligen lämna de uppgifter som framgår av bilagan. (FFFS 2020:8) _______________
Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser
Dessa föreskrifter träder i kraft den 15 december 2019, då Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2015:11) om placeringsriktlinjer och konsekvensanalys för pensionsstiftelser ska upphöra att gälla. FFFS 2020:8 Dessa föreskrifter träder i kraft den 1 juli 2020. FFFS 2021:7 Dessa föreskrifter träder i kraft den 6 juli 2021.
Bilaga
Anmälan lämplighetsprövning (pensionsstiftelser)
Fyll i formuläret genom att kryssa i aktuell svarsruta och lämna ditt svar på anvisad plats. Om du behöver mer utrymme går det bra att bifoga bilagor. Finansinspektionen tar i samband med lämplighetsprövningen in uppgifter från exempelvis Polismyndigheten, Bolagsverket, Skatteverket, Kronofogdemyndigheten och företag som erbjuder kreditupplysningar.
1 Allmänt
1.1 Grundläggande uppgifter
Ange namn på den pensionsstiftelse, och organisationsnummer, som prövningen avser. Namn: Organisationsnummer:
Ange kontaktuppgifter till den person som Finansinspektionen ska kontakta vid frågor. Namn: Titel: Företag eller annan organisation: Adress: Telefon (även riktnummer): Mejladress:
1.2 Namn och position för den som lämplighetsprövningen avser
Ange namn på den person som lämplighetsprövningen gäller. Namn:
Ange vilken position i pensionsstiftelsens styrelse som prövningen avser. styrelseordförande styrelseledamot styrelsesuppleant
2 Uppgifter som lämnas av den person som lämplighetsprövningen gäller
2.1 Personnummer, namn och uppgifter om bostadsadress och telefon
Fyll i följande uppgifter: Namn: Personnummer (ÅÅÅÅMMDD-NNNN) eller motsvarande: Bostadsadress:
Telefon (även riktnummer): Mejladress:
Kompletterande uppgifter om du inte är folkbokförd i Sverige
Du som inte är folkbokförd i Sverige lämnar även uppgifter nedan. Bifoga även en vidimerad kopia av en identitetshandling. Födelsedatum: Födelseort och land: Nationalitet: Passnummer: Eventuella tidigare nationaliteter: Eventuella tidigare namn:
Har du tidigare lämplighetsprövats?
Har du tidigare lämplighetsprövats av Finansinspektionen som styrelseledamot eller styrelsesuppleant i den nu aktuella pensionsstiftelsen? Sätt kryss nedan. Ja, styrelseledamot Ja, styrelsesuppleant Nej
2.2 Meritförteckning
Du behöver även bifoga en meritförteckning där det framgår relevanta uppgifter om din utbildning, din arbetslivserfarenhet och andra uppdrag. När det gäller utbildning ange
- typ av utbildning (t.ex. högskola, utbildningsföretag), - utbildningsområde (t.ex. finansiell analys), - tidsperiod, - omfattning, och - utbildningens säte.
I fråga om arbetslivserfarenhet och erfarenhet från styrelsearbete ange
- vilken organisation som avses, - organisationens verksamhet, - din befattning eller position, - dina arbetsuppgifter, och - aktuell tidsperiod.
2.3 Intressekonflikter
Kan det i och med den position som prövningen avser och dina övriga engagemang uppstå någon eller några intressekonflikter?
Ja Nej
Om ja, redogör för intressekonflikterna och hur dessa ska hanteras:
2.4 Anseende
Ja Nej
1. Har du a) under de senaste tio åren blivit dömd vid en svensk eller utländsk domstol, eller formellt blivit delgiven misstanke om brott i en pågående förundersökning, för ekonomisk brottslighet där fängelse ingår i straffskalan?
b) under de senaste tio åren blivit dömd till fängelse vid svensk eller utländsk domstol för annat brott än enligt 1 a?
c) under de senaste fem åren varit medlem i en styrelse eller varit verkställande direktör eller dennes ställföreträdare i ett rörelsedrivande företag där styrelsen inte beviljats ansvarsfrihet?
d) under de senaste fem åren blivit avskedad från en anställning i ett finansiellt företag eller en anställning som ledande befattningshavare i ett annat rörelsedrivande företag?
e) under de senaste fem åren blivit entledigad från ett uppdrag som styrelsemedlem eller revisor i ett finansiellt företag eller ett annat rörelsedrivande företag?
2. Är du part i ett pågående brottmål?
3. Har du själv eller känner du till att något företag där du är eller har varit ledande befattningshavare, har eller har haft en annan nyckelfunktion eller varit styrelsemedlem, alternativt har eller har haft kontroll över a) under de senaste fem åren varit (eller är) part i ett skiljenämndsförfarande eller en civilrättslig process eller förvaltningsprocess som rör skatt eller näringsverksamhet?
b) under de senaste fem åren varit (eller är) föremål för skuldsanering, ackord eller företagsrekonstruktion, försatts i konkurs eller motsvarande förfarande utomlands?
c) varit föremål för ett ingripande (exempelvis särskild avgift, sanktionsavgift, föreläggande om att vidta åtgärder, anmärkning, varning eller återkallelse av ett tillstånd) av en tillsynsmyndighet i Sverige eller utomlands?
d) under de senaste tio åren i Sverige eller utomlands fått avslag på en ansökan, blivit utesluten eller på annat sätt begränsats vad gäller rätten att utföra verksamhet eller yrke som kräver tillstånd, registrering eller liknande?
e) under de senaste tio åren lämplighetsprövats av en utländsk behörig myndighet?
Om du svarat ja på punkten e, bifoga en kopia av den utländska myndighetens beslut.
4. Om du svarat ja på någon av frågorna 1–3, redogör för omständigheterna nedan.
3 Upplysningar
Lämna eventuella övriga upplysningar till Finansinspektionen nedan.
4 Bilagor
Ange vilka bilagor som du bifogar utöver meritförteckningen enligt 2.2.
Jag intygar att uppgifterna är riktiga och fullständiga.
(Här ska den person som anmälan gäller skriva under)
………………………………………………………… Ort och datum ………………………………………………………… Underskrift ………………………………………………………… Namnförtydligande