Kommissionens delegerade förordning (EU) 2025/884 av den 7 maj 2025 om ändring av delegerad förordning (EU) 2022/930 vad gäller avgifter som avser Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens tillsyn över tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation (Text av betydelse för EES)
EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING
med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,
med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012, särskilt artikel 38n.3, och
1 Genom kommissionens delegerade förordning (EU) 2022/930 fastställs avgifter som avser Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens tillsyn över leverantörer av datarapporteringstjänster. Tillämpningsområdet för den delegerade förordningen begränsades till godkända publiceringsarrangemang (APA) och godkända rapporteringsmekanismer (ARM) som ligger inom Esmas tillsynsansvar. Den delegerade förordningens tillämpningsområde omfattade inte andra leverantörer av datarapporteringstjänster som ligger inom Esmas tillsynsansvar, däribland tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation (CTP). Begränsningen av tillämpningsområdet berodde på att det inte fanns leverantörer av datarapporteringstjänster som tillhandahöll konsoliderad handelsinformation i unionen, och på den pågående översynen av förordning (EU) nr 600/2014, som ändrades genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2024/791 (Mifir-reformen). Mifir-reformen trädde i kraft den 28 mars 2024.
2 Genom Mifir-reformen undanröjdes hindren för framkomst av konsoliderad handelsinformation i unionen och en tidsplan fastställdes för Esmas urval och auktorisation av en tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation för obligationer, en för aktier och börshandlade fonder, och en för OTC-derivat. Med tanke på det förestående auktorisationsförfarandet för tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation är det nödvändigt att ändra delegerad förordning (EU) 2022/930 så att den omfattar alla leverantörer av datarapporteringstjänster under tillsyn av Esma, även tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation.
3 Tillsynsavgifterna för tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation bör bestå av en fast auktorisationsavgift och en årlig tillsynsavgift för att täcka samtliga kostnader för arbetet med auktorisation och fortlöpande tillsyn. Tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation blir auktoriserade först efter det att de har valts ut genom ett konkurrensutsatt urvalsförfarande som organiseras av Esma i enlighet med artiklarna 27da och 27db i förordning (EU) nr 600/2014. När tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation ansöker om auktorisation kommer de därför redan att ha etablerat en förbindelse med Esma och de bör därför inte åläggas någon separat ansökningsavgift.
4 Den årliga tillsynsavgift som Esma tar ut av tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation bör som en allmän regel omfatta allt arbete som utförs i samband med deras tillsyn. För detta ändamål bör Esma varje år bedöma de direkta och indirekta kostnaderna för tillsyn över tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation, inbegripet kostnaden för Esmas personal som är direkt avsatt för tillsynsuppgifter och kostnaden för övergripande tjänster, såsom kostnaden för operativt och administrativt stöd till personal som arbetar direkt med tillsynsuppgifter. En sådan bedömning bör göra det möjligt för Esma att ta ut en avgift från varje enskild tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som täcker dessa kostnader och står i proportion till dennes intäkter jämfört med de totala intäkterna hos alla tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation. Intäkter hos en tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation från verksamhet som utgör direkta sidotjänster till kärntjänster bör ingå i beräkningen av tillämplig omsättning i den mån de förväntas påverka Esmas tillsyn över densamme och inte redan beaktas i samband med annan tillsynsverksamhet. För att motsvara Esmas uppskattade tillsynskostnader bör de årliga tillsynsavgifterna justeras varje år. Avgifterna för Esmas arbete med tillsyn över tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation bör fastställas på en nivå som gör att man undviker underskott eller betydande ackumulering av överskott. Om underskott eller överskott uppstår upprepade gånger bör avgiftsnivån ses över.
5 Enligt artikel 3.2 i delegerad förordning (EU) 2022/930 ska den årliga tillsynsavgiften för en viss leverantör av datarapporteringstjänster under ett visst år (n) fastställas på grundval av dennes tillämpliga omsättning. Den tillämpliga omsättningen beräknas i enlighet med artikel 4 i den delegerade förordningen, enligt vilken den tillämpliga omsättningen som regel ska beräknas på grundval av de reviderade räkenskaperna för den leverantören av datarapporteringstjänster för år (n-2). För tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som börjar tillhandahålla tjänster för första gången kommer det inte att finnas några tillförlitliga uppgifter om tillämplig omsättning för beräkningen av den årliga tillsynsavgiften under de två första verksamhetsåren. För denna period behövs därför ett särskilt system med en fast årlig tillsynsavgift. För att undvika att skapa hinder för marknadstillträde och för att säkerställa proportionalitet, och samtidigt återspegla en uppskattning av de nödvändiga kostnaderna för att utföra tillsynsuppgifterna avseende tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation, bör den fasta avgiften fastställas till 400000 euro. Under det första verksamhetsåret bör denna avgift tillämpas proportionellt.
6 En åtskillnad bör göras mellan tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som startar sin verksamhet under årets första hälft och tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som startar sin verksamhet under årets andra hälft. För tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som inleder sin verksamhet under årets första hälft bör den årliga tillsynsavgiften fastställas på grundval av en proportionell tillämpning av den fasta årliga tillsynsavgiften. Under det andra året bör dessa tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation betala den fasta årliga tillsynsavgiftens hela belopp. Från och med det tredje året bör dessa tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation inte längre omfattas av det särskilda systemet och därmed betala den normala årliga tillsynsavgiften. För tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som inleder sin verksamhet under årets andra hälft bör den årliga tillsynsavgiften fastställas på grundval av en proportionell tillämpning av den fasta årliga tillsynsavgiften. Under det andra och tredje året bör dessa tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation betala den fasta årliga tillsynsavgiftens hela belopp. Det är nödvändigt att förlänga det särskilda systemet för dessa tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation till det tredje året, eftersom de sannolikt endast kommer att bedriva verksamhet under en mycket begränsad period under det första året. Från och med det fjärde året bör dessa tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation inte längre omfattas av det särskilda systemet och därmed betala den normala årliga tillsynsavgiften.
7 För perioden mellan den dag då en tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation auktoriseras och den dag då verksamheten startar, om det rör sig om olika datum, bör tillhandahållaren av konsoliderad handelsinformation betala en tillsynsavgift på grundval av en proportionell tillämpning av den fasta auktorisationsavgiften för att täcka Esmas kostnader för att i) övervaka den förberedande verksamheten hos tillhandahållaren av konsoliderad handelsinformation under den perioden, särskilt för att säkerställa att lämpliga avtalsarrangemang och effektiva digitala gränssnitt med datarapportörer upprättas, ii) övervaka och styra tillhandahållaren av konsoliderad handelsinformation i god tid i genomförandet av de relevanta funktionerna för insamling och tillgång till data, iii) bedöma den tekniska beredskapen hos tillhandahållaren av konsoliderad handelsinformation och iv) övervaka att alla berörda parter och deras data är anslutna.
8 Det särskilda systemet som grundas på en fast årlig tillsynsavgift bör inte tillämpas på tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som redan tillhandahåller sådana tjänster för samma tillgångsklass och som väljs ut för den tillgångsklassen i ytterligare fem år.
9 Om minst en tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation omfattas av det särskilda systemet som grundas på en fast årlig tillsynsavgift och minst en annan tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation inte längre omfattas av detta särskilda system, kan metoden för beräkning av årliga tillsynsavgifter på grundval av tillämplig omsättning inte användas. Det är därför nödvändigt att fastställa en metod för att bestämma den årliga tillsynsavgiften för var och en av de tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som inte längre omfattas av det särskilda systemet, vilken endast bör beakta tillsynsverksamhetens uppskattade kostnad och den tillämpliga omsättningen för dessa tillhandahållare.
10 För att säkerställa att den tillämpliga omsättningen för leverantörer av datarapporteringstjänster beräknas på ett harmoniserat sätt bör Esma göra en omvandling till euro av de intäkter hos leverantörer av datarapporteringstjänster som uttrycks i en annan valuta. För detta ändamål bör Esma använda den officiella referensväxelkurs som offentliggörs av Europeiska centralbanken.
11 I fall där ett visst godkänt publiceringsarrangemang eller en viss godkänd rapporteringsmekanism blir föremål för Esmas tillsyn efter den omprövning som avses i artikel 1.3 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2022/466 är det nödvändigt att specificera metoden för beräkning av den årliga tillsynsavgiften för det år då det godkända publiceringsarrangemanget eller den godkända rapporteringsmekanismen blir föremål för Esmas tillsyn.
12 Delegerad förordning (EU) 2022/930 bör därför ändras i enlighet med detta.
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
Artikel 1 – Ändringar av delegerad förordning (EU) 2022/930
Delegerad förordning (EU) 2022/930 ska ändras på följande sätt:
1 Artikel 1 ska ersättas med följande:
2 Följande artikel ska införas som artikel 1a:
3 Artiklarna 2 och 3 ska ersättas med följande:
4 Följande artikel ska införas som artikel 3a:
5 Artikel 4 ska ändras på följande sätt:
Artikel 2 – Ikraftträdande
Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
1 EUT L 173, 12.6.2014, s. 84, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2014/600/oj.
2 Kommissionens delegerade förordning (EU) 2022/930 av den 10 mars 2022 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 genom fastställande av avgifter som avser Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens tillsyn över leverantörer av datarapporteringstjänster (EUT L 162, 17.6.2022, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2022/930/oj).
3 Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2024/791 av den 28 februari 2024 om ändring av förordning (EU) nr 600/2014 vad gäller att öka datatransparensen, undanröja hinder för framkomsten av konsoliderad handelsinformation, optimera handelsskyldigheterna och förbjuda mottagande av betalning för orderflöde ( EUT L, 2024/791, 8.3.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2024/791/oj).
4 Kommissionens delegerade förordning (EU) 2022/466 av den 17 december 2021 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 genom att specificera kriterier för undantag från principen om att godkända publiceringsarrangemang och godkända rapporteringsmekanismer ska övervakas av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (EUT L 96, 24.3.2022, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2022/466/oj).
6 Kommissionens delegerade förordning (EU) 2022/466 av den 17 december 2021 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 genom att specificera kriterier för undantag från principen om att godkända publiceringsarrangemang och godkända rapporteringsmekanismer ska övervakas av (EUT L 96, 24.3.2022, p. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2022/466/oj).