Kommissionens beslut av den 20 oktober 2004 om statligt stöd som Tyskland har genomfört till förmån för Landesbank Hessen-Thüringen – Girozentrale [delgivet med nr K(2004) 3931] (Endast den tyska texten är giltig) (Text av betydelse för EES) (2006/742/EG)
EUROPEISKA GEMENSKAPERNAS KOMMISSION HAR FATTAT DETTA BESLUT
med beaktande av Fördraget om upprättandet av Europeiska gemenskapen, särskilt artikel 88.2 första stycket i detta,
med beaktande av EES-avtalet, särskilt artikel 62.1 a i detta,
efter att i enlighet med nämnda artikel ha gett berörda parter tillfälle att yttra sig och med beaktande av dessa synpunkter,
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
Artikel 1
1. Avståendet från en rimlig ersättning på 0,3 % årligen (före bolagsskatt) för den del av det från delstaten Hessen till Landesbank Hessen-Thüringen – Girozentrale överförda kapitalet, och som denna kunde använda som garanti fr.o.m. den 31 december 1998, är ett stöd som är oförenligt med den gemensamma marknaden.
2. Det stöd som omnämns i ovanstående stycke uppgår under perioden från den 31 december 1998 till den 31 december 2003 till 6,09 miljoner euro.
Artikel 2
1. Tyskland skall senast den 31 december 2004 upphöra med det stöd som avses i artikel 1.
2. Tyskland skall vidta alla åtgärder som är nödvändiga för att från stödmottagaren återkräva det stöd som avses i artikel 1 och som olagligen redan utbetalats till stödmottagaren. Återkravsbeloppet omfattar följande:
a) för beräkningsperioden från den 31 december 1998 till den 31 december 2003 gäller det belopp som anges i artikel 1.2.
b) för perioden från den 1 januari 2004 till den dag stödet avskaffades tillämpas ett belopp som fastställs enligt den beräkningsmetod som avses i artikel 1.1.
Artikel 3
Återkravet skall ske utan dröjsmål och i enlighet med förfarandena i nationell lagstiftning, förutsatt att dessa förfaranden gör det möjligt att omedelbart och effektivt verkställa detta beslut.
Det stöd som skall återkrävas skall innefatta ränta som löper från den dag stödet stod till stödmottagarens förfogande till den dag det har återbetalats.
Räntan beräknas på grundval av bestämmelserna i kapitel V i kommissionens förordning (EG) nr 794/2004.
Artikel 4
Tyskland skall inom två månader från delgivningen av detta beslut och med hjälp av frågeformuläret i bilagan underrätta kommissionen om vilka åtgärder som har vidtagits för att följa beslutet.
Artikel 5
Detta beslut riktar sig till Förbundsrepubliken Tyskland.
1 EUT C 72, 26.3.2003, s. 3.
2 EGT C 140, 5.5.1998, s. 9 (Meddelande om att inleda förfarandet).
3 EGT L 150, 23.6.2000, s. 1. Mot detta beslut riktades klagomål från Tyskland (mål C-376/99), Nordrhein-Westfalen (mål T-233/99) och WestLB (mål T-228/99). Kommissionen väckte talan om fördragsbrott (mål C-209/00).
4 Beslut av den 6 mars 2003 i förenade målen T-228/99 och T-233/99, Westdeutsche Landesbank Girozentrale och Land Nordrhein-Westfalen, REG 2003, II-435.
5 NordLB: EUT C 81, 4.4.2003, s. 2; BayernLB: EUT C 81, 4.4.2003, s. 13; HLB: EUT C 81, 4.4.2003, s. 24; Helaba: EUT C 73, 26.3.2003, s. 3 och LBKiel: EUT C 76, 28.3.2003, s. 2.
6 Förtroliga uppgifter markeras nedan med […].
7 EGT L 386, 30.12.1989, upphävt och ersatt genom direktiv 2000/12/EG, EGT L 126, 26.5.2000.
8 EGT L 124, 5.5.1989, upphävt och ersatt genom direktiv 2000/12/EG.
10 Skrivelse från Tyskland av den 23 juni 2004, s. 2–7.
11 Jfr Tysklands skrivelse av den 9 april 2003, s. 25: delbelopp med rörlig ränta ur det passiva delägande på 700 miljoner amerikanska dollar med en löptid på tio år som Deutsche Bank tog upp i januari 1998.
12 Jfr Tysklands skrivelse av den 9 april 2003, s. 25: delbelopp med rörlig ränta ur det passiva delägande på 1000 miljoner amerikanska dollar med en löptid på 32 år som Deutsche Bank tog upp i januari 1998.
13 Se figur i bilaga 15 till Tysklands skrivelse av den 9 april 2003.
14 För att kunna räkna bort inflationseffekten måste avkastningen från långfristiga statsobligationer fastställas för respektive transfereringsperiod. För att kunna uppskatta den långfristiga riskbefriade grundläggande räntenivån måste uppskattningen av den långfristiga genomsnittligt förväntade inflationen på 3,60 % läggas till.
15 I jämförelsesyfte anger BdB också de teoretiska betavärdena uträknade enligt Capital Asset Pricing Model (CAPM), vilka enligt förbundets uträkningar, knappast avviker från de empiriskt framtagna uppgifterna.
16 […] lyder påföljande sätt: […]
17 Se Börsenzeitung av den 7 november 2003 och International Financial Review av den 22 november 2003.
18 (+) Vilka banker det rör sig om är hemligt. I tabellen kallas de bank A, bank B och C.
19 Utgående från att hela beloppet räknas in i det primära kapitalet.
20 Inkl. kumulativa preferensaktier efter upplösning av Treuhandföretag.
23 Dom i förenade målen T-228/99 och Tyskland-233/99.
24 Se punkt 11 i kommissionens meddelande till medlemsstaterna om tillämpningen av artiklarna 92 och 93 i EEG-fördraget och artikel 5 i kommissionens direktiv 80/723/EEG på offentliga företag inom tillverkningssektorn (EUT C 307, 13.11.1993, s. 3). Visserligen gäller detta meddelande uttryckligen tillverkningsindustrin, men principen gäller utan tvivel på samma sätt alla andra branscher. Beträffande finansiella tjänster har detta bekräftats i en rad beslut av kommissionen, t.ex. i fallen Crédit Lyonnais (EGT L 221, 8.8.1998, s. 28) och GAN (EGT L 78, 16.3.1998, s. 1).
25 WestLB-domen, punkt 206 ff.
26 Förtrolig uppgift som här motsvarar bank I.
27 Förtrolig uppgift som här motsvarar bank II.
28 Förtrolig uppgift som här motsvarar bank III.
29 Förtrolig uppgift som här motsvarar bank IV.
30 Förtrolig uppgift som här motsvarar bank V.
31 Meddelande från tyska regeringen av den 1 oktober 2004, s. 16.
32 Svar från Tyskland av den 23 juni 2004, s. 12.
33 Svar från Tyskland av den 23 juni 2004, s. 12, bilaga 29/2004. Fitch Ratings: Bank Rating Methodology: May 2004, S. 12: Principal considerations are profitability, balance sheet integrity (including capitalisation), franchise, management, operating environment, consistency, as well as size (in terms of a bank’s equity capital).
34 Tyskland menar, som redan framgått, att skälet till detta är att de tillsynsrättsliga miniminormerna för kapitaltäckningsgraden (det primära kapitalets täckningsgrad var 4,0 % och den totala kapitaltäckningsgraden 8,0 %) gott och väl var uppfyllda under den aktuella perioden, vilket är en stor skillnad mot WestLB. Under 1997, dvs. före införlivandet, låg kapitaltäckningsgraden för Helabakoncernens primära kapital på 4,8 % medan samma siffra för själva Helabainstitutet var 5,0 %, alltså helt enligt förklaring I till paragraf 10a i tyska banklagen. Helt i enlighet med de principer som tillämpas av Banken för internationell betalningsutjämning låg täckningsgraden för primärt kapital (tier I) 1997 på 5,4 %. Den totala täckningsgraden och täckningsgraden för eget kapital låg 1997 på 8,9 % respektive 9,6 % för koncernen och 9,2 % för själva institutet. Inte heller med avseende på den tillväxt som väntats för Helaba under följande budgetår var det nödvändigt att ta upp eget kapital i storleksordningen 264,4 miljoner euro.
35 Se Tysklands skrivelse av den 9 april 2003, bilagorna 15 och 16. Uppgifterna gäller refinansieringspremien för Eurobanker jämfört med federala lån och refinansieringspremien för bankobligationer (tioåriga obligationer) jämfört med federala lån. I brist på uppgifter om motsvarande refinansieringspremie, jämfört med amerikanska statsobligationer, och på grundval av den principiella möjligheten till ekonomisk jämförelse använder kommissionen den tidigare omnämnda korridoren för refinansieringspremier också för amerikanska statsobligationer, eftersom det inte är de exakta sifferuppgifterna utan storleksordningen som är avgörande vid beräkningen av korridoren för den relevanta ansvarspremien.
36 Se särskilt Tysklands skrivelse av den 9 april 2003, bilagorna 2–4, 8–12 och 17–18.
37 Korrigering genom kommissionens avdrag på grundval av de uppgifter som Tyskland ställt till förfogande.
38 Refinansieringspremie jämfört med amerikanska statsobligationer med samma löptid, se Tysklands skrivelse av den 9 april 2003, s. 27.
39 Delutbetalningen till fast ränta, samma villkor.
40 Refinansieringspremie jämfört med amerikanska statsobligationer med samma löptid, se Tysklands skrivelse av den 9 april 2003, s. 27.
46 Tysklands svar av den 23 augusti 2004, bilaga 6.
47 Svar från Tyskland av 23 augusti 2004, s. 11–12. I fråga om de privata banker i Tyskland, […], […] och […] som anges där […] steg denna andel från omkring 5 % år 1998 till omkring 20–30 % år 2003. Enligt uppgift från Tyskland ligger emellertid Helabas andel inom den bandbredd på 33 % – 72 % som kan iakttas hos delstatsbankerna.
48 Detta innebär inte automatiskt att delstaten för evigt har förbundit sig till Helaba eller att den aldrig mer kan komma att förfoga över medlen i det passiva delägandet. Dessutom kan delstaten mot en särskild avgift och med Helabas godkännande avträda sina rättigheter i det passiva delägandet till en tredje part. Det passiva delägandets fungibilitet har alltså inte nödvändigtvis reducerats till noll.
49 Se särskilt Tysklands ställningstagande av den 9 april 2003, bilagorna 2–4, 8–12 och 17–18.
50 Korrigering genom kommissionens avdrag på grundval av de uppgifter som Tyskland ställt till förfogande.
51 Refinansieringspremie jämfört med amerikanska statsobligationer med samma löptid, se Tysklands skrivelse av den 9 april 2003, s. 27.
55 Svar från Tyskland av den 9 april 2004, s. 28.
56 Ersättningspåslaget för Deutsche Banks perpetuals (avtalad fast ersättning på 6,60 %) sätts här till 1,94 % årligen på de tioåriga tyska statliga obligationslånen, för att den lättare skall kunna jämföras med Dresdner Banks tolvåriga passiva delägande (1,65 % över de tioåriga tyska statliga obligationslånen) och ge en uppfattning om varaktighetspremiens storlek. I tabellen ovan sätts däremot ersättningspåslaget för samma perpetual till 1,15 % årligen på trettioåriga tyska statliga obligationslån, eftersom dessa motsvarar den aktuella perioden (enligt marknaden kan trettioåriga lån i princip anses vara permanenta). Ersättningspåslaget för trettioåriga statliga lån är lägre, eftersom långsiktiga (trettioåriga) lån vid normal ränteutveckling – såsom i detta fall – ger en högre avkastning än kortsiktiga (tioåriga) och därmed utgör en större avdragspost från den avtalade fasta ersättningen på 6,60 % årligen.
57 I verkligheten är situationen naturligtvis mycket mer komplicerad, exempelvis på grund av poster utanför balansräkningen, olika riskvikter för tillgångar och poster utan risk. Det berör dock inte resonemanget i princip.
58 Situationen ändras inte om man beaktar möjligheten att skaffa supplementärt kapital till samma belopp som det primära kapitalet (faktor 25 i stället för 12,5 för primärt kapital).
59 Anmärkning avseende punkt 6) Säkerhetsrabatt p.g.a. lägre preliminära uppgifter i balansräkningen den 31 december 1998: Enligt uppgift från Tyskland hade banktillsynens granskningsarbete ännu inte avslutats den 31 december 1998, varför ett belopp på 1023 miljoner euro (2000 miljoner mark) i ett första skede fördes upp balansräkningen. Det belopp på 1264 miljoner euro som blev resultatet av granskningsprocessen fördes omedelbart upp och kom därmed med i bokslutet för 1999. Mot bakgrund av detta förfarande anser kommissionen det vara rimligt att för Helabas vidkommande räkna med en säkerhetsrabatt på den ersättning som skall betalas för 1999 års kapitalbas. Vid kreditvärdighetsbedömningen 1999 använde sig Helabas fordringsägare av uppgifterna i årsbokslutet 1998, med det tillfälligt anföra lägre beloppet på 1023 miljoner euro för det passiva delägandet. År 1999 skall därför ersättning i form av växelborgenavgiften på 0,3 % årligen (före skatt), dvs. […] miljoner euro endast utgå för differensen mellan detta belopp och det primära kapital som enligt den progressiva modellen kan investeras i konkurrensutsatt verksamhet. För de följande åren motsvarar värdet i balansräkningen från föregående år det värde på det passiva delägandet som anges i årsbokslutet.
60 Svar från Tyskland av den 23 augusti 2004, s. 6–7.
62 Denna rapport presenterades den 23 november 1998 för ekonomi- och finansministerrådet, men har inte offentliggjorts. Den kan erhållas från kommissionens generaldirektorat för konkurrens, och på kommissionens webbplats på Internet.
63 EUT L 140, 30.4.2004, s. 1.