Nya regler för finansiella konglomerat och grupper

Regeringens proposition 2012/13:160

Nya regler för finansiella konglomerat och Prop. grupper 2012/13:160

Regeringen överlämnar denna proposition till riksdagen.

Stockholm den 8 maj 2013

Fredrik Reinfeldt

Peter Norman

(Finansdepartementet)

Propositionens huvudsakliga innehåll

Propositionen innehåller förslag till ändringar i lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat (konglomeratlagen), lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar (kapitaltäckningslagen) och försäkringsrörelselagen (2010:2043) i syfte att genomföra Europaparlamentets och rådets direktiv (2011/89/EU) av den 16 november 2011 om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat (ändringsdirektivet).

Ett finansiellt konglomerat är en företagsgrupp som innehåller företag som driver verksamhet inom såväl försäkringssektorn som bank- och värdepapperssektorn. Regleringen av finansiella konglomerat omfattar mer övergripande en kontroll av konglomeratets finansiella ställning. Den ska ses mot bakgrund av att det under senare år har utvecklats allt fler företagsgrupper som innehåller företag från dessa sektorer. Om ett företag i en sådan grupp skulle få finansiella problem, kan det påverka inte bara andra företag inom samma sektor utan även sprida sig till företag inom den andra sektorn.

Ändringsdirektivet innehåller ett flertal mindre ändringar som syftar till att åtgärda brister som har identifierats vid tillsynen av finansiella konglomerat. Det är ett första steg i en större översyn.

I avvaktan på den större översynen har de ändringar som nu föreslås i princip begränsats till vad som är nödvändigt för att genomföra ändringsdirektivet. Lagändringarna föreslås träda i kraft den 1 augusti 2013.

1 Förslag till riksdagsbeslut

Regeringen föreslår att riksdagen antar regeringens förslag till

1. lag om ändring i lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat,

2. lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar,

3. lag om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043).

2 Lagtext

Regeringen har följande förslag till lagtext.

2.1 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat

Härigenom föreskrivs att 1 kap. 3 §, 2 kap. 5 och 6 §§, 3 kap. 4 § samt 5 kap. 5 § lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat ska ha följande lydelse.

förvaltare av alternativa investeringsfonder

1 kap.

3 §

I denna lag betyder

1. AIF-förvaltare: en svensk förvaltare av alternativa

investeringsfonder enligt 1 kap.

3 § lagen (2013:000) om förvaltare av alternativa

investeringsfonder,

1. anknutet företag: ett svenskt 2. anknutet företag: ett svenskt eller utländskt företag vars eller utländskt företag vars huvudsakliga verksamhet är att huvudsakliga verksamhet är att äga eller förvalta fast egendom, äga eller förvalta fast egendom, tillhandahålla datatjänster eller tillhandahålla datatjänster eller driva annan liknande verksamhet driva annan liknande verksamhet som har samband med den som har samband med den huvudsakliga verksamheten i ett huvudsakliga verksamheten i ett eller flera kreditinstitut, eller flera kreditinstitut, värdepappersbolag eller värdepappersbolag eller motsvarande utländska företag, motsvarande utländska företag,

2. behörig myndighet: 3. behörig myndighet: Finansinspektionen eller någon Finansinspektionen eller någon annan myndighet inom EES som annan myndighet inom EES som utövar tillsyn, individuellt eller på utövar tillsyn, individuellt eller på gruppnivå, över ett reglerat företag gruppnivå, över ett reglerat företag med huvudkontor inom EES, med huvudkontor inom EES,

3. blandat finansiellt 4. blandat finansiellt holdingföretag: ett moderföretag holdingföretag: ett moderföretag som inte är ett reglerat företag och som inte är ett reglerat företag och

1 Jfr Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/89/EU av den 16 november 2011 om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat (EUT L 326, 8.12.2011, s. 113, Celex 32011L0089).

som tillsammans med sina som tillsammans med sina dotterföretag, varav minst ett är ett dotterföretag, varav minst ett är ett reglerat företag med huvudkontor reglerat företag med huvudkontor inom EES, och andra företag utgör inom EES, och andra företag utgör ett finansiellt konglomerat, ett finansiellt konglomerat,

4. EES: Europeiska ekonomiska 5. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, samarbetsområdet,

5. finansiellt institut: ett företag 6. finansiellt institut: ett företag som inte är ett kreditinstitut, som inte är ett kreditinstitut, värdepappersbolag, eller värdepappersbolag, fondbolag, fondbolag eller motsvarande eller AIF-förvaltare eller utländskt företag och vars motsvarande utländskt företag och huvudsakliga verksamhet är att vars huvudsakliga verksamhet är

att a) förvärva aktier eller andelar, a) förvärva aktier eller andelar, b) driva en eller flera av de b) driva en eller flera av de

verksamheter som anges i 7 kap. verksamheter som anges i 7 kap. 1 § andra stycket 2–10, 12 och 15 1 § andra stycket 2–10, 12 och 15 lagen (2004:297) om bank- och lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse utan att vara finansieringsrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § samma lag, eller samma lag, eller

c) driva värdepappersrörelse c) driva värdepappersrörelse utan att vara tillståndspliktigt utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, om värdepappersmarknaden,

6. finansiell sektor: ett eller flera 7. finansiell sektor: ett eller flera av följande företag av följande företag

a) kreditinstitut, värdepappers- a) kreditinstitut, värdepappersbolag, fondbolag eller bolag, fondbolag, AIF-förvaltare motsvarande utländska företag eller motsvarande utländska samt finansiella institut och företag samt finansiella institut anknutna företag (bank- och och anknutna företag (bank- och värdepapperssektorn), värdepapperssektorn),

b) försäkringsföretag, utländska b) försäkringsföretag eller motdirektförsäkringsföretag, utländ- svarande utländska företag och ska återförsäkringsföretag och försäkringsholdingföretag försäkringsholdingföretag (försäkringssektorn), och (försäkringssektorn), och

c) blandade finansiella c) blandade finansiella holdingföretag, holdingföretag,

7. fondbolag: ett svenskt 8. fondbolag: ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att aktiebolag som har fått tillstånd att driva fondverksamhet enligt lagen driva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, (2004:46) om värdepappersfonder,

8. försäkringsföretag: ett 9. försäkringsföretag: ett försäkringsaktiebolag, ömsesidigt försäkringsaktiebolag, ömsesidigt försäkringsbolag eller en försäkringsbolag eller en försäkringsförening enligt försäkringsförening enligt försäkringsrörelselagen försäkringsrörelselagen 6 (2010:2043), (2010:2043),

9. försäkringsholdingföretag: ett 10. försäkringsholdingföretag: moderföretag som inte är ett ett moderföretag som inte är ett försäkringsföretag, ett utländskt försäkringsföretag eller ett motdirektförsäkringsföretag, ett ut- svarande utländskt företag eller ett ländskt återförsäkringsföretag blandat finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt och vars huvudsakliga verksamhet holdingföretag och vars huvud- är att förvärva och förvalta andelar sakliga verksamhet är att förvärva i dotterföretag som uteslutande och förvalta andelar i dotterföretag eller huvudsakligen är försäkringssom uteslutande eller huvud- företag eller motsvarande utlsakligen är försäkringsbolag, ändska företag,

utländska direktförsäkringsföretag eller utländska återförsäkrings-

företag,

10. institut: kreditinstitut, värde- 11. institut: kreditinstitut, värdepappersbolag och fondbolag, pappersbolag, fondbolag och AIF-

förvaltare,

11. konglomeratdirektivet: 12. konglomeratdirektivet: Europaparlamentets och rådets Europaparlamentets och rådets direktiv 2002/87/EG av den direktiv 2002/87/EG av den 16 december 2002 om extra tillsyn 16 december 2002 om extra tillsyn över kreditinstitut, försäkrings- över kreditinstitut, försäkringsföretag och värdepappersföretag i företag och värdepappersföretag i ett finansiellt konglomerat och om ett finansiellt konglomerat och om ändring av rådets direktiv ändring av rådets direktiv 73/239/EEG, 79/267/EEG, 73/239/EEG, 79/267/EEG, 92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG 92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG och 93/22/EEG samt Europa- och 93/22/EEG samt Europaparlamentets och rådets direktiv parlamentets och rådets direktiv 98/78/EG och 2000/12/EG, senast 98/78/EG och 2000/12/EG , senast ändrat genom Europaparlamentets ändrat genom Europaparlamentets

2 4

och rådets direktiv 2010/78/EU , och rådets direktiv 2011/89/EU ,

12. kreditinstitut: en bank eller 13. kreditinstitut: en bank eller ett kreditmarknadsföretag enligt ett kreditmarknadsföretag enligt lagen om bank- och lagen om bank- och finansieringsrörelse, finansieringsrörelse,

13. reglerat företag: 14. reglerat företag: a) ett institut eller ett mot- a) ett institut eller ett mot-

svarande utländskt företag, eller svarande utländskt företag, eller

b) ett försäkringsföretag eller ett b) ett försäkringsföretag eller ett utländskt direktförsäkringsföretag, motsvarande utländskt företag.

14. relevant behörig myndighet: 15. relevant behörig myndighet: a) en behörig myndighet som a) en behörig myndighet som

ansvarar för tillsynen över en ansvarar för tillsynen över en finansiell företagsgrupp, försäk- finansiell företagsgrupp, försäkringsgrupp eller en motsvarande ringsgrupp eller en motsvarande

2 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078). 3 EUT L 35, 11.2.2003, s. 1 (Celex 32002L0087). 4 EUT L 326, 8.12.2011, s. 113 (Celex 32011L0089).

utländsk grupp som ingår i ett utländsk grupp som ingår i ett finansiellt konglomerat, finansiellt konglomerat, särskilt

över det företag som är det överordnade moderföretaget i bank- och värdepapperssektorn

respektive försäkringssektorn,

b) någon annan behörig myndighet än som avses i a som utsetts till samordnare för ett finansiellt konglomerat, eller

c) någon annan behörig myndighet som de myndigheter som avses i a och b kommer överens om är relevant,

15. samordnare: den behöriga 16. samordnare: den behöriga myndighet som enligt 4 kap. myndighet som enligt 4 kap. ansvarar för tillsynen över ett ansvarar för tillsynen över ett finansiellt konglomerat, finansiellt konglomerat,

16. sektorsbestämmelser: de 17. sektorsbestämmelser: de bestämmelser i lag och andra bestämmelser i lag och andra författningar som gäller för den författningar som gäller för den rörelse som drivs av institut och rörelse som drivs av institut och försäkringsföretag, försäkringsföretag, och

17. utländskt återförsäkringsföretag: ett företag som inte är ett försäkringsföretag eller ett utländskt direktförsäkringsföretag och vars huvudsakliga verksamhet är att försäkra risker som överlåts av försäkringsföretag, utländska direktförsäkringsföretag eller

utländska återförsäkringsföretag,

och

18. värdepappersbolag: ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt lagen om värdepappersmarknaden.

2 kap.

5 §

skall inte företag som avses i ska företag som avses i 5 kap. 6 §

med den särskilda tillsynen över

ett finansiellt konglomerat.

6 §

Vid tillämpning av 2 och 3 §§ Vid tillämpning av 2 och 3 §§ skall intäktsstrukturen eller ska intäktsstrukturen, posterna posterna utanför balansräkningen utanför balansräkningen eller eller båda ersätta balans- förvaltade tillgångar användas omslutningen eller användas som enda beräkningsgrund eller i tillsammans med den, om det finns kombination för att ersätta särskilda skäl och de nämnda balansomslutningen eller användas faktorerna bedöms vara av vikt för tillsammans med den, om det finns den särskilda tillsynen över ett särskilda skäl och de nämnda finansiellt konglomerat. faktorerna bedöms vara av vikt för

den särskilda tillsynen över ett

finansiellt konglomerat.

3 kap.

4 §

Om en grupps verksamhet i Under de förutsättningar som

försäkringssektorn eller bank- och anges i andra stycket får en grupp

värdepapperssektorn är betydande som har verksamhet i

enligt 2 kap. 4 § men gruppen inte försäkringssektorn eller bank- och

når upp till de gränsvärden som värdepapperssektorn undantas anges i 2 kap. 3 § och det inte är 1. helt från denna lags nödvändigt eller lämpligt att tillämpning, eller

gruppen omfattas av bestämmelser 2. från tillämpning av en eller om särskild tillsyn över finansiella flera av bestämmelserna i 5 kap. konglomerat, skall gruppen 7–9 och 11–14 §§. antingen En sådan grupp får undantas,

1. undantas helt från denna lags om tillämpning, eller 1. gruppen når upp till de

2. undantas från tillämpning av gränsvärden som anges i 2 kap. en eller flera av bestämmelserna i 3 § men har en verksamhet som 5 kap. 7–9 och 11–14 §§. inte är betydande enligt 2 kap. 4 §,

eller har en verksamhet som är betydande enligt 2 kap. 4 § men gruppen inte når upp till de

gränsvärden som anges i 2 kap.

3 §, och 2. det inte är nödvändigt eller lämpligt att gruppen omfattas av bestämmelser om särskild tillsyn

över finansiella konglomerat.

5 kap.

5 § I andra fall än som avses i 4 § I andra fall än som avses i 4 §

skall Finansinspektionen, efter att ska Finansinspektionen, efter att ha hört övriga relevanta behöriga ha hört övriga relevanta behöriga myndigheter och det finansiella myndigheter och det finansiella konglomeratet, besluta vilken av konglomeratet, besluta vilken av 9

följande metoder som skall följande metoder som ska användas för beräkning av användas för beräkning av kapitalkapitalbasen och kapitalkravet för basen och kapitalkravet för det det finansiella konglomeratet: finansiella konglomeratet:

1. sammanläggnings- och avräkningsmetoden, 2. konsolideringsmetoden, 2. konsolideringsmetoden, eller

3. kravavräkningsmetoden (metod 3 enligt bilaga I till konglomeratdirektivet), eller

4. en kombination av dessa 3. en kombination av dessa metoder. metoder.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013. 2. Äldre bestämmelser gäller fortfarande för den

rapporteringsskyldighet som avser tiden före den 1 januari 2014.

2.2 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar

Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar

dels att 1 kap. 3 och 4 §§, 4 kap. 8 §, 6 kap. 7 §, 7 a kap. 4 §, 9 kap. 1– 3, 6, 7 och 13 §§, 10 kap. 2, 3, 5, 6 a, 6 b, 6 d, 7 och 12 §§, 11 kap. 1 och 3 §§, 12 kap. 2 och 4 §§ samt rubriken närmast före 9 kap. 13 § ska ha följande lydelse,

dels att det i lagen ska införas två nya paragrafer, 1 kap. 1 a § och 9 kap. 15 §, av följande lydelse.

1 kap.

3 §

1. anknutet företag: ett svenskt eller utländskt företag vars huvudsakliga verksamhet består i att äga eller förvalta fast egendom, tillhandahålla datatjänster eller driva annan liknande verksamhet som har samband med den huvudsakliga verksamheten i ett eller flera kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländska företag,

2. behörig myndighet: Finansinspektionen eller en annan myndighet inom EES som utövar tillsyn över institut, institut för elektroniska pengar eller motsvarande utländska företag,

3. blandat finansiellt holdingföretag: ett moderföretag som inte är ett reglerat företag och som

tillsammans med sina dotterföretag,

varav minst ett är ett reglerat

1 Jfr Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/89/EU av den 16 november om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat (EUT L 326, 8.12.2011, s. 113, Celex 32011L0089). 2 Senaste lydelse 2011:772.

företag med huvudkontor inom EES, och andra företag utgör ett

finansiellt konglomerat,

4. blandat finansiellt moderholdingföretag inom EES: ett inom EES etablerat blandat finansiellt holdingföretag, som inte är dotterföretag till ett institut eller ett motsvarande utländskt företag som auktoriserats inom EES eller till ett finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag

som är etablerat inom EES, 3. EES: Europeiska ekonomiska 5. EES: Europeiska ekonomiska

samarbetsområdet, samarbetsområdet,

4. exponeringar: poster som 6. exponeringar: poster som redovisas som tillgång i redovisas som tillgång i balansräkningen, derivatavtal som balansräkningen, derivatavtal som redovisas som skulder eller redovisas som skulder eller åtaganden utanför åtaganden utanför balansräkningen, balansräkningen,

5. finansiellt holdingföretag: ett 7. finansiellt holdingföretag: ett finansiellt institut som inte är ett finansiellt institut som inte är ett blandat finansiellt holdingföretag blandat finansiellt holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3 lagen och

(2006:531) om särskild tillsyn

över finansiella konglomerat och

a) som har minst ett dotterföretag som är kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt företag, och

b) vars dotterföretag uteslutande eller huvudsakligen utgörs av sådana företag som avses i a eller finansiella institut,

6. finansiellt institut: ett svenskt 8. finansiellt institut: ett svenskt eller utländskt företag som inte är eller utländskt företag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt eller motsvarande utländskt företag och vars huvudsakliga företag och vars huvudsakliga verksamhet är att verksamhet är att

a) förvärva eller inneha aktier eller andelar, b) driva en eller flera av de verksamheter som anges i 7 kap. 1 § andra

stycket 2–10, 12 och 15 lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § samma lag, eller

c) driva värdepappersrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden,

7. finansiellt instrument: ett 9. finansiellt instrument: ett avtal som ger upphov till en avtal som ger upphov till en finansiell tillgång för en part finansiell tillgång för en part samtidigt som en annan part får en samtidigt som en annan part får en finansiell skuld eller utfärdar ett finansiell skuld eller utfärdar ett egetkapitalinstrument, egetkapitalinstrument,

8. finansiellt moderholding- 10. finansiellt moderholding- 12 företag inom EES: ett inom EES företag inom EES: ett inom EES

etablerat finansiellt holding- etablerat finansiellt holdingföretag, som inte är dotterföretag företag, som inte är dotterföretag till ett institut eller ett motsvarande till ett institut eller ett motsvarande utländskt företag som auktoriserats utländskt företag som auktoriserats inom EES eller till ett annat inom EES eller till ett annat finansiellt holdingföretag som är finansiellt holdingföretag eller ett etablerat inom EES, blandat finansiellt holdingföretag

som är etablerat inom EES,

9. holdingföretag med blandad 11. holdingföretag med blandad verksamhet: ett svenskt eller verksamhet: ett svenskt eller utländskt moderföretag som inte är utländskt moderföretag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag, kreditinstitut, värdepappersbolag, motsvarande utländskt företag, motsvarande utländskt företag, finansiellt holdingföretag eller ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag blandat finansiellt holdingföretag, enligt 1 kap. 3 § 3 lagen om men som har minst ett särskild tillsyn över finansiella dotterföretag som är kreditinstitut, konglomerat, men som har minst värdepappersbolag eller ett dotterföretag som är motsvarande utländskt företag, kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt företag,

10. institut: kreditinstitut och 12. institut: kreditinstitut och värdepappersbolag, värdepappersbolag,

11. kapitalkravsdirektivet: 13. kapitalkravsdirektivet: Europaparlamentets och rådets Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/49/EG av den 14 direktiv 2006/49/EG av den 14 juni 2006 om kapitalkrav för juni 2006 om kapitalkrav för värdepappersföretag och värdepappersföretag och kreditinstitut (omarbetning), senast kreditinstitut (omarbetning), senast ändrat genom Europaparlamentets ändrat genom Europaparlamentets

3 4 och rådets direktiv 2010/78/EU , och rådets direktiv 2010/78/EU ,

12. kreditinstitut: bank, 14. kreditinstitut: bank, kreditmarknadsföretag och kreditmarknadsföretag och Svenska skeppshypotekskassan, Svenska skeppshypotekskassan,

13. kreditinstitutsdirektivet: 15. kreditinstitutsdirektivet: Europaparlamentets och rådets Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/48/EG av den direktiv 2006/48/EG av den 14 juni 2006 om rätten att starta 14 juni 2006 om rätten att starta och driva verksamhet i kredit- och driva verksamhet i kreditinstitut (omarbetning), senast institut (omarbetning), senast ändrat genom Europaparlamentets ändrat genom Europaparlamentets

5 6

och rådets direktiv 2010/78/EU , och rådets direktiv 2011/89/EU ,

14. medverkande institut: 16. medverkande institut: institut, annat än det institut som institut, annat än det institut som är originator, som upprättar och är originator, som upprättar och

3 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078). 4 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078). 5 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078). 6 EUT L 326, 8.12.2011, s. 113 (Celex 32011L0089).

förvaltar ett tillgångsbaserat förvaltar ett tillgångsbaserat certifikatprogram eller någon certifikatprogram eller någon annan värdepapperisering och som annan värdepapperisering och som förvärvar exponeringar från tredje förvärvar exponeringar från tredje man, man,

15. moderinstitut inom EES: ett 17. moderinstitut inom EES: ett institut eller motsvarande institut eller motsvarande utländskt företag som auktoriserats utländskt företag som auktoriserats inom EES och som inom EES och som

a) har ett institut, ett finansiellt institut eller ett motsvarande utländskt företag som dotterföretag eller som har ett ägarintresse i ett sådant företag, och b) inte är dotterföretag till ett b) inte är dotterföretag till ett

annat institut eller ett motsvarande annat institut eller ett motsvarande utländskt företag som auktoriserats utländskt företag som auktoriserats inom EES eller till ett finansiellt inom EES eller till ett finansiellt holdingföretag som är etablerat holdingföretag eller blandat inom EES, finansiellt holdingföretag som är

etablerat inom EES,

16. operativa risker: risker för 18. operativa risker: risker för förluster till följd av inte förluster till följd av inte ändamålsenliga eller inte ändamålsenliga eller inte fungerande interna förfaranden fungerande interna förfaranden eller system eller på grund av eller system eller på grund av mänskliga fel eller yttre händelser, mänskliga fel eller yttre händelser, samt rättsliga risker, samt rättsliga risker,

17. originator: ett företag som 19. originator: ett företag som a) självt eller via anknutna företag, direkt eller indirekt, var part i det

ursprungliga avtal som gav upphov till de förpliktelser eller potentiella förpliktelser för gäldenären, eller den potentiella gäldenären, som ligger till grund för den exponering som värdepapperiseras, eller

b) förvärvar tredje mans exponeringar, tar upp dem i sin balansräkning och därefter värdepapperiserar dem,

18. riskvikt: en procentsats som 20. riskvikt: en procentsats som beskriver en risknivå hos en beskriver en risknivå hos en exponering, exponering,

19. värdepapperisering: en 21. värdepapperisering: en transaktion eller ett program transaktion eller ett program varigenom den kreditrisk som är varigenom den kreditrisk som är förenad med en exponering eller förenad med en exponering eller en grupp exponeringar delas upp i en grupp exponeringar delas upp i delar, och som har följande delar, och som har följande egenskaper: egenskaper:

a) betalningarna inom ramen för transaktionen eller programmet är beroende av utvecklingen av exponeringen eller gruppen av exponeringar, och

b) prioriteringen av delarna avgör hur förluster fördelas under den tid transaktionen eller programmet pågår,

20. värdepappersbolag: ett 22. värdepappersbolag: ett svenskt svenskt aktiebolag som har fått aktiebolag som har fått tillstånd att 14 tillstånd att driva driva värdepappersrörelse enligt

värdepappersrörelse enligt lagen lagen om värdepappersmarknaden, om värdepappersmarknaden, och och

21. återvärdepapperisering: en 23. återvärdepapperisering: en värdepapperisering i vilken den värdepapperisering i vilken den risk som är förenad med en risk som är förenad med en underliggande grupp av underliggande grupp av exponeringar delas upp i delar och exponeringar delas upp i delar och minst en av de underliggande minst en av de underliggande exponeringarna är en värde- exponeringarna är en värdepapperiseringsposition. papperiseringsposition.

4 §

Ett institut, ett finansiellt Ett institut, ett finansiellt holdingföretag eller ett holding- holdingföretag, ett blandat finanföretag med blandad verksamhet siellt holdingföretag eller ett är moderföretag och en annan holdingföretag med blandad juridisk person är dotterföretag, verksamhet är moderföretag och om moderföretaget en annan juridisk person är

dotterföretag, om moderföretaget

1. innehar mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar i den juridiska personen,

2. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och på grund av avtal med andra delägare i denna förfogar över mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar,

3. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att utse eller avsätta mer än hälften av ledamöterna i dess styrelse eller motsvarande ledningsorgan, eller

4. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att ensamt utöva ett bestämmande inflytande över denna på grund av avtal med den juridiska personen eller på grund av bestämmelse i dess bolagsordning, bolagsavtal eller därmed jämförbara stadgar.

Vidare är en juridisk person dotterföretag till moderföretaget, om ett annat dotterföretag till moderföretaget eller moderföretaget tillsammans med ett eller flera andra dotterföretag eller flera andra dotterföretag tillsammans

1. innehar mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar i den juridiska personen,

2. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och på grund av avtal med andra delägare i denna förfogar över mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar, eller

3. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att utse eller avsätta mer än hälften av ledamöterna i dess styrelse eller motsvarande ledningsorgan.

Om ett dotterföretag äger aktier eller andelar i en juridisk person och på grund av avtal med den juridiska personen eller på grund av bestämmelse i dess bolagsordning, bolagsavtal eller därmed jämförbara stadgar har rätt att ensamt utöva ett bestämmande inflytande över den juridiska personen, är även denna dotterföretag till moderföretaget.

Moderföretag och dotterföretag utgör tillsammans en koncern.

4 kap.

8 §

Tillstånd för ett institut att Tillstånd för ett institut att använda en internmetod skall ges använda en internmetod ska ges om förutsättningarna i 9 § är om förutsättningarna i 9 § är uppfyllda och om uppfyllda och om

1. institutet har ett för ändamålet lämpligt utformat riskhanteringssystem för kreditrisker som uppfyller kraven i 6 kap. 2 och 5 §§ lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt 8 kap. 4 och 8 §§ lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden,

2. institutets riskklassificeringssystem är tillförlitligt och tillräckligt integrerat med institutets övriga verksamhet, och

3. institutet dokumenterar sitt riskklassificeringssystem och motiven för dess utformning.

Om ett moderinstitut inom EES Om ett moderinstitut inom EES och dess dotterföretag eller ett och dess dotterföretag, ett finansiellt moderholdingföretag finansiellt moderholdingföretag inom EES och dess dotterföretag inom EES och dess dotterföretag använder internmetoden enhetligt, eller ett blandat finansiellt får företagen i den omfattning som moderholdingföretag inom EES framgår av föreskrifter meddelade och dess dotterföretag använder med stöd av 13 kap. 1 § 13 internmetoden enhetligt, får betraktas som en enhet vid företagen i den omfattning som bedömningen av om kraven i framgår av föreskrifter meddelade första stycket är uppfyllda. med stöd av 13 kap. 1 § 13

betraktas som en enhet vid

bedömningen av om kraven i

första stycket är uppfyllda.

6 kap.

7 §

Tillstånd att använda Tillstånd att använda internmätningsmetoden skall ges, internmätningsmetoden ska ges, om om

1. institutet har ett för ändamålet lämpligt utformat riskhanteringssystem för operativa risker som uppfyller kraven i 6 kap. 2 och 5 §§ lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt 8 kap. 4 och 8 §§ lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och

2. institutets riskmätningssystem är tillförlitligt och tillräckligt integrerat med institutets övriga verksamhet.

Om ett moderinstitut inom EES Om ett moderinstitut inom EES och dess dotterföretag eller ett och dess dotterföretag eller ett finansiellt moderholdingföretag finansiellt moderholdingföretag inom EES och dess dotterföretag inom EES och dess dotterföretag använder en internmätningsmetod eller ett blandat finansiellt enhetligt, får företagen i den moderholdingföretag inom EES omfattning som framgår av och dess dotterföretag använder en

7 Senaste lydelse 2007:570. 8 Senaste lydelse 2007:570.

föreskrifter meddelade med stöd internmätningsmetod enhetligt, får av 13 kap. 1 § 26 betraktas som en företagen i den omfattning som enhet vid bedömningen av om framgår av föreskrifter meddelade kraven i första stycket är med stöd av 13 kap. 1 § 26 uppfyllda. betraktas som en enhet vid

bedömningen av om kraven i

första stycket är uppfyllda.

7 a kap.

4 §

När ett moderkreditinstitut inom När ett moderkreditinstitut inom EES eller ett finansiellt holding- EES, ett finansiellt holdingföretag företag inom EES, eller ett inom EES, ett blandat finansiellt dotterföretag till ett sådant institut holdingföretag inom EES eller ett eller företag, i egenskap av dotterföretag till ett sådant institut originator eller medverkande eller företag, i egenskap av institut värdepapperiserar expo- originator eller medverkande neringar från flera kreditinstitut institut värdepapperiserar eller finansiella institut som exponeringar från flera omfattas av gruppbaserad tillsyn kreditinstitut eller finansiella får kravet i 1 § uppfyllas på institut som omfattas av gruppgruppnivå, om de institut eller baserad tillsyn får kravet i 1 § finansiella institut som gett upp- uppfyllas på gruppnivå, om de hov till de värdepapperiserade institut eller finansiella institut exponeringarna som gett upphov till de värde-

papperiserade exponeringarna 1. har åtagit sig att följa de krav som anges i 5 §, och 2. har lämnat den information som anges i 6 §.

9 kap.

1 § En finansiell företagsgrupp består av 1. ett institut eller ett finansiellt 1. ett institut, ett finansiellt

holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de dotterföretag finansiellt holdingföretag hemmasom är institut, institut för hörande inom EES och de elektroniska pengar, motsvarande dotterföretag som är institut, utländska företag eller finansiella institut för elektroniska pengar, institut, eller motsvarande utländska företag

eller finansiella institut, eller

2. ett institut eller ett finansiellt 2. ett institut, ett finansiellt holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de institut, institut finansiellt holdingföretag hemmaför elektroniska pengar, mot- hörande inom EES och de institut, svarande utländska företag eller institut för elektroniska pengar, finansiella institut som det motsvarande utländska företag inledningsvis nämnda institutet eller finansiella institut som det eller holdingföretaget har inledningsvis nämnda institutet

9 Senaste lydelse 2011:752.

ägarintresse i och som leds eller holdingföretaget har tillsammans med ett eller flera ägarintresse i och som leds andra företag, om ägarnas ansvar tillsammans med ett eller flera är begränsat till den andel av andra företag, om ägarnas ansvar kapitalet som dessa innehar, eller är begränsat till den andel av

kapitalet som dessa innehar, eller

3. ett institut eller ett finansiellt 3. ett institut, ett finansiellt holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de institut, institut finansiellt holdingföretag för elektroniska pengar, hemmahörande inom EES och de motsvarande utländska företag institut, institut för elektroniska eller finansiella institut som det pengar, motsvarande utländska inledningsvis nämnda institutet företag eller finansiella institut eller holdingföretaget har en som det inledningsvis nämnda gemensam eller i huvudsak institutet eller holdingföretaget har gemensam ledning med, eller en gemensam eller i huvudsak

gemensam ledning med, eller

4. ett institut eller ett finansiellt 4. ett institut, ett finansiellt holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och dotterföretag enligt finansiellt holdingföretag 1 samt företag som det finns hemmahörande inom EES och ägarintresse i enligt 2 eller dotterföretag enligt 1 samt företag gemensam eller i huvudsak som det finns ägarintresse i enligt gemensam ledning med enligt 3. 2 eller gemensam eller i huvudsak

gemensam ledning med enligt 3.

När en finansiell företagsgrupp När en finansiell företagsgrupp finns enligt första stycket, skall finns enligt första stycket, ska även ett anknutet företag som är även ett anknutet företag som är dotterföretag eller som det finns dotterföretag eller som det finns ägarintresse i anses ingå i gruppen. ägarintresse i anses ingå i gruppen.

2 §

Om det framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 40, ska bestämmelserna om finansiella företagsgrupper gälla även för

1. ett institut eller ett finansiellt 1. ett institut, ett finansiellt holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de institut, institut finansiellt holdingföretag hemmaför elektroniska pengar, mot- hörande inom EES och de institut, svarande utländska företag eller institut för elektroniska pengar, finansiella institut som det finns motsvarande utländska företag andra ägarintressen i än sådana eller finansiella institut som det som anges i 1 § första stycket 2, finns andra ägarintressen i än

sådana som anges i 1 § första stycket 2, 2. ett institut eller ett finansiellt 2. ett institut, ett finansiellt

holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de institut, institut finansiellt holdingföretag hemmaför elektroniska pengar, mot- hörande inom EES och de institut,

10 Senaste lydelse 2011:752.

svarande utländska företag eller institut för elektroniska pengar, finansiella institut, som det motsvarande utländska företag inledningsvis nämnda institutet eller finansiella institut, som det eller holdingföretaget har andra inledningsvis nämnda institutet former av kapitalbindningar till, eller holdingföretagen har andra eller former av kapitalbindningar till,

eller

3. ett institut eller ett finansiellt 3. ett institut, ett finansiellt holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de institut, institut finansiellt holdingföretag hemmaför elektroniska pengar, mot- hörande inom EES och de institut, svarande utländska företag eller institut för elektroniska pengar, finansiella institut, som det motsvarande utländska företag inledningsvis nämnda institutet eller finansiella institut, som det eller holdingföretaget utövar ett inledningsvis nämnda institutet väsentligt inflytande över. eller holdingföretagen utövar ett

väsentligt inflytande över.

Om bestämmelserna om finansiella företagsgrupper ska gälla för företag som avses i första stycket, ska även ett anknutet företag som är dotterföretag eller som det finns ägarintresse i anses ingå i gruppen.

3 §

För en finansiell företagsgrupp För en finansiell företagsgrupp skall ansvaret för att de ska ansvaret för att de gruppbaserade kraven uppfylls gruppbaserade kraven uppfylls åligga det institut åligga det institut

1. som inte är dotterföretag till 1. som inte är dotterföretag till ett annat institut, ett svenskt ett annat institut, ett svenskt finansiellt holdingföretag, eller finansiellt holdingföretag eller ett

svenskt blandat finansiellt

holdingföretag, eller 2. vars moderföretag är ett 2. vars moderföretag är ett

finansiellt holdingföretag som inte sådant finansiellt holdingföretag är dotterföretag till ett institut eller eller blandat finansiellt ett svenskt finansiellt holdingföretag som inte är holdingföretag. dotterföretag till ett institut, ett

svenskt finansiellt holdingföretag

eller ett svenskt blandat finansiellt

holdingföretag. Om ett finansiellt holdingföretag Om ett sådant finansiellt

som avses i första stycket 2 är holdingföretag eller blandat moderföretag till både ett finansiellt holdingföretag som kreditinstitut och ett värde- avses i första stycket 2 är pappersbolag, är det kredit- moderföretag till både ett institutet som skall ansvara för att kreditinstitut och ett värdede gruppbaserade kraven är upp- pappersbolag, är det kreditinstifyllda. tutet som ska ansvara för att de

gruppbaserade kraven är upp-

fyllda.

Lydelse enligt propositionen om Föreslagen lydelse förvaltare av alternativa investeringsfonder

6 § Bestämmelserna i 5 § ska tillämpas även på den del av en finansiell företagsgrupp som består av

1. ett institut och de utländska institut, finansiella institut eller förvaltningsbolag i ett land utanför EES som är dotterföretag till institutet eller som institutet har ägarintresse i, eller

2. ett institut vars moderföretag 2. ett institut vars moderföretag är ett finansiellt holdingföretag är ett finansiellt holdingföretag och de utländska institut, eller ett blandat finansiellt finansiella institut eller förvalt- holdingföretag och de utländska ningsbolag i ett land utanför EES institut, finansiella institut eller som är dotterföretag till holding- förvaltningsbolag i ett land utanför företaget eller som holding- EES som är dotterföretag till företaget har ägarintresse i. holdingföretaget eller som

holdingföretaget har ägarintresse i.

Med förvaltningsbolag avses ett utländskt företag som i sitt hemland har tillstånd att förvalta värdepappersfonder.

7 §

holdingföretag inom EES ska holdingföretag inom EES eller ett

uppfylla kraven i 8 kap. om blandat finansiellt moder-

har ett betydande dotterföretag offentliggörande av information på

som är institut, ska även gruppnivå. Om ett moderinstitut

information om bland annat som är institut, ska även

kapitalbasen och kapitalkravet dotterföretaget offentliggöra sådan

Finansinspektionen får efter ansökan i ett enskilt fall besluta om

undantag från första stycket, om ett institut omfattas av information som

ska offentliggöras av ett moderföretag utanför EES och den

informationen är likvärdig med den information som ska offentliggöras

Senaste lydelse 2011:752.

Ledningen i ett finansiellt Ledningen i ett finansiellt holdingföretag holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag

13 § Den som ingår i ledningen för Den som ingår i ledningen för ett finansiellt holdingföretag skall ett finansiellt holdingföretag eller ha tillräcklig insikt och erfarenhet ett blandat finansiellt holdingför att delta i ledningen av företag ska ha tillräcklig insikt och företaget och även i övrigt vara erfarenhet för att delta i ledningen lämplig för en sådan uppgift. av företaget och även i övrigt vara lämplig för en sådan uppgift.

15 § Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser om tillsyn av finansiella företagsgrupper och tillsyn av konglomerat, särskilt med avseende på tillsyn på grund av riskbedömning, får Finansinspektionen, efter samråd med de övriga berörda behöriga myndigheter som ansvarar för tillsyn av dotterföretag, medge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella holdingföretaget bara behöver tillämpa de relevanta

bestämmelserna för konglomerat.

Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser om tillsyn av finansiella företagsgrupper och om extra tillsyn över försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp, särskilt med avseende på tillsyn på grund av riskbedömning, får Finansinspektionen, efter samråd med de berörda myndigheter som ansvarar för tillsyn av försäkringsföretag, medge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella holdingföretaget bara behöver tillämpa de relevanta bestämmelserna för den största sektorn enligt 2 kap. 3 § lagen

(2006:531) om särskild tillsyn 21

över finansiella konglomerat.

Finansinspektionen ska underrätta Europeiska bankmyndigheten och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten om beslut som inspektionen fattar enligt

första stycket.

10 kap.

2 § Finansinspektionen skall utöva Finansinspektionen ska utöva

tillsyn över en finansiell företags- tillsyn över en finansiell företagsgrupp som avses i 9 kap. 1 eller grupp som avses i 9 kap. 1 eller 2 §, om 2 §, om

1. det i toppen av den finansiella företagsgruppen finns ett institut, 2. det finansiella holding- 2. det finansiella holding-

företaget är moderföretag till ett företaget eller det blandade institut men inte till något finansiella holdingföretaget är motsvarande utländskt företag, moderföretag till ett institut men

inte till något motsvarande

utländskt företag,

3. det finansiella holding- 3. det finansiella holdingföretaget är etablerat i Sverige och företaget eller det blandade är moderföretag till institut och finansiella holdingföretaget är motsvarande utländska företag, etablerat i Sverige och är moder-

företag till institut och mot-

svarande utländska företag,

4. det finns två eller flera 4. det finns två eller flera finansiella holdingföretag med finansiella holdingföretag, eller två huvudkontor i olika stater inom eller flera blandade finansiella EES, däribland Sverige, som är holdingföretag, med huvudkontor i moderföretag till både institut och olika stater inom EES, däribland motsvarande utländska företag och Sverige, som är moderföretag till ett institut är det dotterföretag som både institut och motsvarande har den största balansomslut- utländska företag och ett institut är ningen, eller det dotterföretag som har den

största balansomslutningen, eller

5. det finansiella holding- 5. det finansiella holdingföretaget är moderföretag till två företaget eller det blandade eller flera institut och motsvarande finansiella holdingföretaget är utländska företag, som inte är moderföretag till två eller flera auktoriserade i den stat inom EES institut och motsvarande utländska där holdingföretaget är etablerat, företag, som inte är auktoriserade i och ett institut har den största den stat inom EES där holdingbalansomslutningen. företaget är etablerat, och ett

institut har den största balansomslutningen. Finansinspektionen skall även Finansinspektionen ska även

utöva tillsynen om inspektionen utöva tillsynen om inspektionen tillsammans med övriga berörda tillsammans med övriga berörda 22 behöriga myndigheter kommer behöriga myndigheter kommer

överens om det i enlighet med överens om det i enlighet med bestämmelserna i 4 §. bestämmelserna i 4 §.

I 11 kap. finns bestämmelser om I 11 kap. finns bestämmelser om tillsyn över ett institut vars tillsyn över ett institut vars moderföretag är ett institut eller ett moderföretag är ett institut, ett finansiellt holdingföretag som har finansiellt holdingföretag eller ett sitt huvudkontor utanför EES. blandat finansiellt holdingföretag

som har sitt huvudkontor utanför

EES.

3 §

När Finansinspektionen enligt 2 § första stycket 3–5 ska utöva tillsynen, får inspektionen komma överens med övriga berörda behöriga myndigheter om att en annan behörig myndighet inom EES än inspektionen ska ansvara för tillsynen. Finansinspektionen får ingå en sådan överenskommelse, om det är olämpligt att inspektionen ansvarar för tillsynen med hänsyn till de institut det gäller och den relativa betydelsen av deras verksamheter i de olika länderna.

I ett sådant fall ska moder- I ett sådant fall ska moderinstitutet inom EES, det finansiella institutet inom EES, det finansiella moderholdingföretaget inom EES moderholdingföretaget inom EES, eller det institut som har den det blandade finansiella moderstörsta balansomslutningen, be- holdingföretaget inom EES eller roende på vad som är tillämpligt, det institut som har den största ges tillfälle att yttra sig innan balansomslutningen, beroende på Finansinspektionen och de övriga vad som är tillämpligt, ges tillfälle berörda behöriga myndigheterna att yttra sig innan Finansingår överenskommelsen. Euro- inspektionen och de övriga peiska kommissionen ska under- berörda behöriga myndigheterna rättas om sådana överens- ingår överenskommelsen. Eurokommelser. peiska kommissionen och Euro-

peiska bankmyndigheten ska underrättas om sådana överenskommelser.

5 § När Finansinspektionen ansvarar När Finansinspektionen ansvarar

för tillsynen över en finansiell för tillsynen över en finansiell företagsgrupp som består av ett företagsgrupp som består av ett moderinstitut inom EES eller ett moderinstitut inom EES eller ett institut vars moderföretag är ett institut vars moderföretag är ett finansiellt moderholdingföretag finansiellt moderholdingföretag inom EES, får moderföretagen och inom EES eller ett blandat dotterföretagen i gruppen finansiellt moderholdingföretag gemensamt ansöka om tillstånd inom EES, får moderföretagen och hos inspektionen om att använda dotterföretagen i gruppen gemenmetoden med interna modeller, samt ansöka om tillstånd hos internmetoden för kreditrisker, inspektionen om att använda

12 Senaste lydelse 2011:752.

egna riskberäkningsmodeller för metoden med interna modeller, marknadsrisker eller internmät- internmetoden för kreditrisker, ningsmetoden för operativa risker. egna riskberäkningsmodeller för Om ett institut ingår i en marknadsrisker eller internmotsvarande utländsk grupp enligt mätningsmetoden för operativa en offentlig reglering som bygger risker. Om ett institut ingår i en på kreditinstitutsdirektivet eller motsvarande utländsk grupp enligt kapitalkravsdirektivet, får insti- en offentlig reglering som bygger tutet göra en sådan ansökan hos på kreditinstitutsdirektivet eller den behöriga myndighet som kapitalkravsdirektivet, får instiansvarar för tillsynen. tutet göra en sådan ansökan hos

den behöriga myndighet som ansvarar för tillsynen. När Finansinspektionen prövar en ansökan enligt första stycket

tillämpas denna lag. Inspektionen får dock även tillämpa bestämmelser som enligt författningar i en annan stat inom EES gäller för den metod som ansökan avser. När ansökan har getts in till inspektionen gäller detta dock bara om det är nödvändigt för en effektiv tillsyn över institut eller motsvarande utländska företag.

6 a §

När Finansinspektionen ansvarar När Finansinspektionen ansvarar för tillsynen över en finansiell för tillsynen över en finansiell företagsgrupp som består av ett företagsgrupp som består av ett moderinstitut inom EES eller ett moderinstitut inom EES eller ett institut vars moderföretag är ett institut vars moderföretag är ett finansiellt moderholdingföretag finansiellt moderholdingföretag inom EES, ska inspektionen lämna inom EES eller ett blandat en rapport som innehåller en finansiellt moderholdingföretag riskvärdering av gruppen till inom EES, ska inspektionen lämna övriga behöriga myndigheter. en rapport som innehåller en

riskvärdering av gruppen till övriga behöriga myndigheter. Inom fyra månader från det att Finansinspektionen har lämnat en sådan

rapport som avses i första stycket, ska inspektionen försöka komma överens med övriga behöriga myndigheter om vilket beslut som bör fattas i fråga om huruvida nivån på gruppens kapitalbas är tillräcklig. Överenskommelsen ska grundas på en bedömning av gruppens finansiella situation och riskprofil och den nivå på gruppens kapitalbas som krävs för att tillämpa 2 kap. 2 § på var och en av enheterna inom gruppen och på gruppnivå.

Finansinspektionen ska härefter fatta ett beslut i enlighet med överenskommelsen. Beslutet och skälen för det ska redovisas skriftligt och skickas till övriga behöriga myndigheter och till moderinstitutet inom EES.

Om en överenskommelse inte kan nås, ska Finansinspektionen på begäran av någon av de övriga behöriga myndigheterna samråda med

13 Senaste lydelse 2011:752.

Europeiska bankmyndigheten. Inspektionen får även samråda med Europeiska bankmyndigheten på eget initiativ.

6 b §

Om en överenskommelse enligt 6 a § inte har träffats inom fyra månader, ska Finansinspektionen, med beaktande av de behöriga myndigheternas bedömning av risken hos dotterföretagen, ensam fatta ett beslut på gruppnivå.

Om Finansinspektionen ansvarar Om Finansinspektionen ansvarar för tillsynen över dotterföretag till för tillsynen över dotterföretag till ett moderinstitut inom EES eller ett moderinstitut inom EES eller till ett finansiellt moderholding- till ett finansiellt moderholdingföretag inom EES, ska företag inom EES eller till ett inspektionen fatta ett sådant beslut blandat finansiellt modersom avses i 6 a § tredje stycket på holdingföretag inom EES, ska individuell nivå eller under- inspektionen fatta ett sådant beslut gruppsnivå. Inför beslutet ska som avses i 6 a § tredje stycket på inspektionen beakta synpunkter individuell nivå eller undergruppssom framförts av den utländska nivå. Inför beslutet ska behöriga myndighet som ansvarar inspektionen beakta synpunkter för den gruppvisa tillsynen. som framförts av den utländska

behöriga myndighet som ansvarar för den gruppvisa tillsynen. Om någon eller några av de berörda behöriga myndigheterna, inom

fyra månader från det att Finansinspektionen har lämnat sin rapport enligt 6 a §, har hänskjutit ärendet till Europeiska bankmyndigheten i enlighet med artikel 19 i förordning (EU) nr 1093/2010, ska inspektionen skjuta upp sitt beslut enligt första stycket och invänta det beslut som Europeiska bankmyndigheten kan komma att fatta enligt artikel 19.3 i samma förordning. Finansinspektionen ska följa ett beslut i saken från Europeiska bankmyndigheten.

Finansinspektionen får inte hänskjuta ett ärende till Europeiska bankmyndigheten efter det att fyramånadersperioden har löpt ut eller ett gemensamt beslut har fattats.

6 d §

Beslut som fattats enligt 6 a eller Beslut som fattats enligt 6 a eller 6 b § ska omprövas årligen. Ett 6 b § ska omprövas årligen. Ett beslut enligt 6 a § om tillämpning beslut enligt 6 a § om tillämpning av 2 kap. 2 § får även, i undantags- av 2 kap. 2 § får även, i undantagsfall, omprövas om en behörig fall, omprövas om en behörig myndighet som ansvarar för myndighet som ansvarar för tillsynen av dotterföretag till ett tillsynen av dotterföretag till ett moderinstitut inom EES eller ett moderinstitut inom EES eller ett finansiellt moderholdingföretag finansiellt moderholdingföretag inom EES skriftligen begär det hos inom EES eller ett blandat Finansinspektionen och samtidigt finansiellt moderholdingföretag

14 Senaste lydelse 2012:196. 15 Senaste lydelse 2011:752.

anger skälen för begäran. inom EES skriftligen begär det hos

Finansinspektionen och samtidigt

anger skälen för begäran.

7 §

Följande företag skall till Följande företag ska till Finansinspektionen lämna de Finansinspektionen lämna de upplysningar om sin verksamhet upplysningar om sin verksamhet och därmed sammanhängande och därmed sammanhängande omständigheter som inspektionen omständigheter som inspektionen begär för tillsynen: begär för tillsynen:

1. företag som ingår i en finansiell företagsgrupp enligt denna lag eller enligt en utländsk offentlig reglering som bygger på kreditinstitutsdirektivet eller kapitalkravsdirektivet,

2. andra dotterföretag till ett 2. andra dotterföretag till ett institut eller ett finansiellt institut eller ett finansiellt holdingholdingföretag än de som avses i företag eller ett blandat finansiellt 1, och holdingföretag än de som avses i

1, och 3. ett holdingföretag med blandad verksamhet och dotterföretag till ett

holdingföretag med blandad verksamhet.

Om företaget inte lämnar upplysningarna till Finansinspektionen, får inspektionen förelägga företaget att göra det.

12 §

Ett institut och ett finansiellt Ett sådant institut, finansiellt holdingföretag som avses i 9 kap. holdingföretag och blandat 3 § ska upprätta och ge in den finansiellt holdingföretag som gruppbaserade redovisningen till avses i 9 kap. 3 § ska upprätta och Finansinspektionen för de räken- ge in den gruppbaserade skapsperioder och vid de tid- redovisningen till Finanspunkter som framgår av före- inspektionen för de räkenskapsskrifter meddelade med stöd av perioder och vid de tidpunkter som 13 kap. 1 § 47. I fråga om en framgår av föreskrifter meddelade finansiell företagsgrupp enligt med stöd av 13 kap. 1 § 47. I fråga 9 kap. 2 §, ska redovisningen om en finansiell företagsgrupp upprättas och ges in av de företag enligt 9 kap. 2 §, ska redovissom anges i föreskrifter meddelade ningen upprättas och ges in av de med stöd av 13 kap. 1 § 48. företag som anges i föreskrifter

meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 48. Ett holdingföretag med blandad verksamhet ska upprätta och ge in den

samlade informationen till Finansinspektionen för de räkenskapsperioder och vid de tidpunkter som framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 47.

16 Senaste lydelse 2011:752.

11 kap.

1 §

Om ett institut inte står under Om ett institut inte står under gruppbaserad tillsyn enligt artikel gruppbaserad tillsyn enligt artikel 125 eller 126 i kreditinstituts- 125 eller 126 i kreditinstitutsdirektivet och dess moderföretag direktivet och dess moderföretag är ett utländskt institut eller ett är ett utländskt institut eller ett finansiellt holdingföretag som har sådant finansiellt holdingföretag sitt huvudkontor utanför EES eller blandat finansiellt gäller 2 och 3 §§ för det fall holdingföretag som har sitt Finansinspektionen enligt 10 kap. huvudkontor utanför EES, gäller 2 2–4 §§ skulle ha utövat tillsynen och 3 §§ för det fall över gruppen om de bestämmel- Finansinspektionen enligt 10 kap. serna hade gällt. 2–4 §§ skulle ha utövat tillsynen

över gruppen om de bestämmel-

serna hade gällt.

3 §

Om tillsynen inte bedöms likvärdig, ska Finansinspektionen tillämpa bestämmelserna om finansiella företagsgrupper i 9 och 10 kap. som om moderföretaget haft sitt huvudkontor inom EES.

Efter att ha hört övriga berörda Efter att ha hört övriga berörda behöriga myndigheter får Finans- behöriga myndigheter får Finansinspektionen i stället besluta att inspektionen i stället besluta att använda sig av andra använda sig av andra tillsynstillsynsmetoder som säkerställer metoder som säkerställer att att instituten i företagsgruppen är instituten i företagsgruppen är föremål för tillräcklig tillsyn. föremål för tillräcklig tillsyn. Inspektionen får då förelägga en Inspektionen får då förelägga en ägare till institutet att inrätta ett ägare till institutet att inrätta ett finansiellt holdingföretag med finansiellt holdingföretag eller ett huvudkontor inom EES och blandat finansiellt holdingföretag tillämpa bestämmelserna i denna med huvudkontor inom EES och lag på instituten i den företags- tillämpa bestämmelserna i denna grupp som leds av detta holding- lag på instituten i den företagsföretag. grupp som leds av detta holding-

företag.

Finansinspektionen ska underrätta de berörda behöriga myndigheterna, Europeiska kommissionen och Europeiska bankmyndigheten när sådana andra tillsynsmetoder som anges i andra stycket används.

12 kap.

2 §

Finansinspektionen skall före- Finansinspektionen ska förelägga ett finansiellt holdingföretag lägga ett finansiellt holdingföretag, eller ett holdingföretag med ett blandat finansiellt holdingblandad verksamhet att vidta företag eller ett holdingföretag åtgärder för att göra rättelse, om med blandad verksamhet att vidta

17 Senaste lydelse 2012:196.

holdingföretaget inte uppfyller de åtgärder för att göra rättelse, om krav som ställs på det enligt denna holdingföretaget inte uppfyller de lag eller föreskrifter meddelade krav som ställs på det enligt denna med stöd av lagen. Ett sådant lag eller föreskrifter meddelade föreläggande skall också riktas med stöd av lagen. Ett sådant mot ett finansiellt holdingföretag, föreläggande ska också riktas mot vars ledning inte uppfyller kraven ett finansiellt holdingföretag eller i denna lag. ett blandat finansiellt holding-

företag, vars ledning inte uppfyller

kraven i denna lag.

4 §

Om ett institut, ett finansiellt Om ett institut, ett finansiellt holdingföretag eller ett holding- holdingföretag, ett blandat finanföretag med blandad verksamhet siellt holdingföretag eller ett med huvudkontor i Sverige inte i holdingföretag med blandad tid lämnar upplysningar enligt verksamhet med huvudkontor i föreskrifter meddelade med stöd Sverige inte i tid lämnar av 13 kap. 1 § 46, 49 och 50, får upplysningar enligt föreskrifter Finansinspektionen besluta att meddelade med stöd av 13 kap. företaget ska betala en 1 § 46, 49 och 50, får Finansförseningsavgift med högst inspektionen besluta att företaget 100 000 kronor. ska betala en förseningsavgift med

högst 100 000 kronor. Avgiften tillfaller staten.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013. 2. Äldre bestämmelser gäller fortfarande för den

rapporteringsskyldighet som avser tiden före den 1 januari 2014.

18 Senaste lydelse 2011:752.

2.3 Förslag till lag om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043)

Härigenom föreskrivs i fråga om försäkringsrörelselagen (2010:2043) dels att 1 kap. 12 § och 9 kap. 1 och 10 §§ ska ha följande lydelse, dels att det i lagen ska införas en ny paragraf, 9 kap. 8 a §, av följande lydelse.

1 kap.

12 §

1. behörig myndighet: en utländsk myndighet som har behörighet att utöva tillsyn över en utländsk försäkringsgivare, 2. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, 3. försäkringsholdingföretag: ett 3. försäkringsholdingföretag: ett

moderföretag som inte är ett moderföretag som inte är ett försäkringsföretag, en utländsk försäkringsföretag, en utländsk försäkringsgivare eller ett blandat försäkringsgivare eller ett blandat finansiellt holdingföretag enligt finansiellt holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3 lagen (2006:531) om 1 kap. 3 § 4 lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella särskild tillsyn över finansiella konglomerat och vars huvud- konglomerat och vars huvudsakliga verksamhet är att förvärva sakliga verksamhet är att förvärva och förvalta andelar i dotterföretag och förvalta andelar i dotterföretag som uteslutande eller huvud- som uteslutande eller huvudsakligen är försäkringsföretag eller sakligen är försäkringsföretag eller utländska försäkringsgivare, och utländska försäkringsgivare, och

4. specialföretag: ett utländskt företag som, utan att vara försäkringsgivare, övertar risker från ett försäkringsföretag eller en utländsk försäkringsgivare och som helt finansierar sin verksamhet genom emissioner av skuldebrev eller någon annan liknande form av finansiering, för vilken rätten till återbetalning är underordnad företagens skyldigheter enligt avtal om riskövertagande.

9 kap.

1 § En försäkringsgrupp enligt denna lag består av 1. ett försäkringsföretag och a) dess dotterföretag eller intresseföretag som är försäkringsgivare, b) en annan försäkringsgivare med vilken försäkringsföretaget har en

gemensam eller i huvudsak gemensam ledning,

2. ett försäkringsföretag och dess moderföretag som är

1 Jfr Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/89/EU av den 16 november 2011 om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat (EUT L 326, 8.12.2011, s. 113, Celex 32011L0089).

a) ett försäkringsholdingföretag, a) ett försäkringsholdingföretag, eller b) ett moderföretag som inte är

ett reglerat företag och som tillsammans med sina dotterföretag, varav minst ett är ett reglerat företag med huvudkontor inom EES, och andra företag utgör ett finansiellt konglomerat, eller

b) en annan utländsk c) en annan utländsk försäkringsgivare med hemvist försäkringsgivare med hemvist utanför EES, eller utanför EES, eller

3. ett försäkringsföretag och 3. ett försäkringsföretag och dess moderföretag som är ett annat dess moderföretag som är ett annat företag än som avses i 1 och 2 men företag än som avses i 1 och 2 som inte är ett blandat finansiellt (försäkringsholdingföretag med holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3 blandad verksamhet).

lagen (2006:531) om särskild till-

syn över finansiella konglomerat.

Bestämmelserna i detta kapitel som gäller intresseföretag ska även gälla företag som inte är ett dotterföretag eller intresseföretag, om ägandet i företaget direkt eller indirekt uppgår till minst 20 procent av kapitalet eller av samtliga röster.

8 a § Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser om extra tillsyn över försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp och tillsyn av konglomerat, särskilt med avseende på tillsyn på grund av riskbedömning, får Finansinspektionen, efter samråd med

berörda behöriga myndigheter,

medge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella holdingföretaget bara behöver tillämpa de relevanta

bestämmelserna för konglomerat.

Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser om extra tillsyn över försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp och om tillsyn av finansiella företagsgrupper, särskilt med avseende på

tillsyn på grund av riskbedömning,

får Finansinspektionen, efter samråd med den myndighet som

30 ansvarar för tillsyn av den

finansiella företagsgruppen, medge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella holdingföretaget bara behöver tillämpa de relevanta bestämmelserna för den största sektorn enligt 2 kap. 3 § lagen (2006:531) om särskild tillsyn

över finansiella konglomerat.

Finansinspektionen ska underrätta Europeiska bankmyndigheten, Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten samt Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten om sådana beslut som inspektionen fattar

enligt första eller andra stycket.

Ledningen i ett försäkrings- Ledningen i ett försäkringsholdingföretag holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag

10 §

Den som ingår i ledningen för Den som ingår i ledningen för ett försäkringsholdingföretag ska ett försäkringsholdingföretag eller ha tillräcklig insikt och erfarenhet ett blandat finansiellt holdingför att delta i ledningen av företag ska ha tillräcklig insikt och företaget och även i övrigt vara erfarenhet för att delta i ledningen lämplig för en sådan uppgift. av företaget och även i övrigt vara

lämplig för en sådan uppgift.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013.

2. Äldre bestämmelser gäller fortfarande för den rapporteringsskyldighet som avser tiden före den 1 januari 2014.

3 Ärendet och dess beredning

Den 16 november 2011 antogs Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/89/EU om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat (ändringsdirektivet). Direktivet innehåller regler som åtgärdar vissa brister som har identifierats i de nämnda EU-direktiven och som bör hanteras med förtur. Det är ett första steg i arbetet för att förbättra tillsynen av finansiella företag inom ett finansiellt konglomerat. Ändringsdirektivet, som ska vara genomfört i nationell rätt senast den 10 juni 2013, finns som bilaga 1.

I januari 2013 remitterade Finansdepartementet en promemoria med förslag till hur ändringsdirektivet bör genomföras i svensk rätt. Promemorians lagförslag finns i bilaga 2. En förteckning över remissinstanserna finns i bilaga 3. En remissammanställning finns tillgänglig i Finansdepartementet (dnr Fi2013/208).

Propositionen innehåller förslag till de ändringar i lagstiftningen på bank-, värdepappersmarknads- och försäkringsområdena som krävs för att genomföra ändringsdirektivet. Dessa mindre, tekniska förbättringar av nuvarande regler ger möjligheter att generellt förbättra tillsynen av konglomerat och koncentrera denna till grupper där tillsynsbehovet är som störst. De nya reglerna ger även förutsättningar för att avstå från tillsyn över företagsgrupper som varken utgör en risk för den finansiella stabiliteten eller för insättare, försäkringstagare eller andra konsumenter.

Lagrådet

Regeringen beslutade den 11 april 2013 att inhämta Lagrådets yttrande över de lagförslag som finns i bilaga 5.

Lagrådets yttrande finns i bilaga 6. Regeringen har i propositionen följt Lagrådets förslag. Dessutom har

vissa redaktionella ändringar gjorts i lagtexten. Lagrådets synpunkter och förslag behandlas i överväganden och förslag, avsnitt 6.6 och 6.9 samt i författningskommentaren, avsnitt 8.

4 Bakgrund

4.1 Finansiella konglomerat och nuvarande EUreglering

Europaparlamentets och rådets direktiv 2002/87/EG av den 16 december 2002 om extra tillsyn över kreditinstitut, försäkringsföretag och värdepappersföretag i ett finansiellt konglomerat (konglomeratdirektivet) syftar till att ge Finansinspektionen och andra behöriga tillsynsmyndigheter befogenheter och verktyg för tillsyn av en grupp bestående av finansiella företag som samtidigt bedriver verksamhet inom bank- eller värdepappersområdet och försäkringsområdet. Sådana grupper benämns

finansiella konglomerat och är exponerade för särskilda grupprisker. Dessa avser att risker sprids från en del av en grupp till en annan (spridningsrisker), att samma typ av risk uppstår samtidigt i olika delar av gruppen (koncentrationsrisker) och att risker uppstår kring hanteringen av många olika juridiska enheter (komplexitetsrisker). Till gruppriskerna hör även potentiella intressekonflikter samt svårigheten att fördela lagstadgat kapital till alla reglerade enheter för att undvika dubbelt utnyttjande av kapital. Finansiella konglomerat har ofta företag auktoriserade i flera olika länder.

4.2 Finansiella företagsgrupper eller försäkringsgrupper och nuvarande EUreglering

Tillsyn av ett finansiellt konglomerat görs, utöver konglomerattillsynen, på individuell nivå och gruppnivå. Tillsynen på individuell nivå avser det enskilda företaget, medan tillsynen på gruppnivå avser en företagsgrupp antingen med kreditinstitut och/eller värdepappersbolag (finansiella företagsgrupper) tillsammans med vissa andra företag eller med försäkringsföretag tillsammans med vissa andra företag (försäkringsgrupper). Grupptillsynen ska dock utövas utan att dubbelarbete sker och utan att det påverkar gruppen samt oavsett gruppens juridiska struktur.

Tillsynen av finansiella företagsgrupper regleras i direktivet 2006/48/EG om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (kreditinstitutsdirektivet). Tillsynen av försäkringsgrupper regleras i dag i direktivet 98/78/EG om extra tillsyn över försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp (försäkringsgruppsdirektivet). Det senare direktivet kommer att upphävas för att ersättas av nya försäkringsgruppsregler i solvens II-direktivet (2009/138/EG).

4.3 Holdingföretag och nuvarande EU-reglering

Tillsynen på holdingföretagsnivå regleras av en kombination av nuvarande bestämmelser i konglomeratdirektivet, kreditinstitutdirektivet och försäkringsgruppdirektivet. Dessa direktiv behandlar ”blandade finansiella holdingföretag”, ”finansiella holdingföretag” och ”försäkringsholdingföretag”. De tillsynsverktyg som kan användas på den högsta nivån förändras när det på denna nivå finns ett blandat finansiellt holdingföretag i stället för ett finansiellt holdingföretag eller ett försäkringsholdingföretag. Figurerna nedan visar att den branschvisa grupptillsynen och konglomerattillsynen följer av gruppens struktur.

Konglomeratdirektivet kompletterar och ersätter delvis sektorsvis tillsyn när en bank- eller försäkringsgrupp blir ett konglomerat. Innan en bank eller ett försäkringsföretag förvärvas av ett holdingföretag är banken eller försäkringsföretaget föremål för gruppbaserad tillsyn enligt vad som anges i kreditinstitutdirektivet respektive försäkringsgruppsdirektivet. Efter ett sådant förvärv kan gruppbaserad tillsyn däremot endast göras på högsta nivå i bank- eller försäkringsgruppen och, i

förekommande fall, på undergruppsnivå. Konglomeratdirektivet kompletterar denna gruppbaserade tillsyn (se nedan i figur 1 och första delen av figur 2).

HÖGST UPP:

Bank DIREKTIVET OM

KREDITINSTITUTS-VERKSAMHET

Bank OCH DIREKTIVET OM

FINANSIELLA KONGLOMERAT

Bank A Bank B Försäkrings- Bank A Bank B givare X

Om ett blandat finansiellt holdingföretag ersätter ett finansiellt holdingföretag och/eller ett försäkringsholdingföretag, och det inte finns någon bank- eller försäkringsenhet på högsta nivå, kan inte bestämmelserna om sektorsvis grupptillsyn längre tillämpas (se nedan i senare delen av figur 2).

BLANDAT

HÖGST UPP:

FINANSIELLT FINANSIELLT ENBART DIREKTIVET HOLDINGFÖRETAG HOLDING- OM FINANSIELLA FÖRETAG KONGLOMERAT

Försäkrings- Bank A Bank B Bank A Bank B givare X

Direktivet om kreditinstitutverksamhet / försäkringsbestämmelser på individuell nivå

4.4 Regleringen av finansiella konglomerat och grupper i Sverige

Konglomeratdirektivet har i Sverige genomförts genom lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat (konglomeratlagen). I lagen finns bestämmelser bl.a. om när ett finansiellt konglomerat uppkommer (identifieras) och hur tillsyn över konglomerat ska ske.

Bestämmelser om finansiella företagsgrupper finns i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar (kapitaltäckningslagen). Dessa är samordnade med konglomeratlagen.

Bestämmelser om försäkringsgrupper finns i försäkringsrörelselagen (2010:2043, FRL). Även reglerna om försäkringsgrupper är samordnade med konglomeratlagen på liknande sätt som för finansiella företagsgrupper.

Ett finansiellt konglomerat bildas inte genom något registreringsliknande förfarande. Ett konglomerat som omfattas av den särskilda tillsynen uppkommer i stället när en gemensamt styrd företagsgrupp innehåller olika slag av finansiella företag och är av en viss storlek. Däremot ska konglomerat identifieras och förtecknas av Finansinspektionen. Inspektionen ska även rapportera om detta till Europeiska kommissionen som offentliggör en särskild förteckning över konglomeraten.

Ett finansiellt konglomerat som omfattas av konglomeratlagen är enligt huvudregeln en grupp av företag som uppfyller följande villkor.

I gruppen ska det finnas minst ett svenskt auktoriserat företag, t.ex. en bank, ett försäkringsföretag, ett värdepappersbolag eller ett fondbolag. Vidare ska åtminstone ett finansiellt företag som har auktoriserats inom EES antingen finnas i toppen av gruppen, som då även ska innehålla andra finansiella företag, eller också vara dotterföretag till ett annat företag. I det senare fallet ska gruppens verksamhet drivas huvudsakligen inom den finansiella sektorn, vilket är fallet om balansomslutningen för de finansiella företagen i konglomeratet överstiger 40 procent av den totala balansomslutningen för konglomeratet (se 2 kap. 1 och 2 §§ konglomeratlagen).

Dessutom ska minst ett av företagen i gruppen tillhöra försäkringssektorn och minst ett bank- och värdepapperssektorn. Det krävs även att gruppens verksamhet inom båda dessa sektorer ska vara betydande. Så är fallet antingen om resultatet av en beräkningsmetod som bygger på kvoter av balansomslutningar och kapitalkrav överstiger tio procent eller om balansomslutningen för den minsta av de två sektorerna överstiger ett belopp motsvarande sex miljarder euro (se 2 kap. 1, 3 och 4 §§).

Det är möjligt för Finansinspektionen att under vissa förutsättningar använda sig av särskilda kriterier för att bestämma när verksamheten drivs huvudsakligen inom den finansiella sektorn respektive när verksamheten inom försäkringssektorn eller bank- och värdepapperssektorn är betydande. Inspektionen kan exempelvis undanta ett företag från beräkningen eller använda intäkterna i stället för balansomslutningen när den bestämmer om det finns ett finansiellt konglomerat. Särskilda beräkningsgrunder får dock användas bara om inspektionen träffar en överenskommelse om detta med utländska tillsynsmyndigheter som berörs av konglomerattillsynen (se 2 kap. 6 § och 6 kap. 2 §).

Avsikten är att ansvaret för den särskilda tillsynen över ett finansiellt konglomerat ska finnas hos en enda tillsynsmyndighet. Den myndighet som ansvarar för denna tillsyn över konglomeratet kallas för samordnare. Vilken tillsynsmyndighet som är samordnare bestäms enligt särskilda kriterier (se 4 kap.).

Om det i ett finansiellt konglomerat finns en eller flera undergrupper som också är finansiella konglomerat, ska inte någon konglomerattillsyn utövas över dessa undergrupper (se 3 kap. 2 § och prop. 2005/06:45 s. 216).

Tillsynen över ett finansiellt konglomerat ska omfatta en kontroll av konglomeratets finansiella ställning. I denna ingår tillsyn över att det finansiella konglomeratet har en kapitalbas som uppfyller ett för

konglomeratet särskilt kapitalkrav. Dessutom får riskkoncentrationer i gruppen och transaktioner inom det finansiella konglomeratet inte hota solvensen eller den finansiella ställningen hos reglerade företag i konglomeratet. För att uppfylla de krav som ställs ska de institut och försäkringsföretag som ingår i ett konglomerat ha system för riskhantering och rutiner för intern kontroll som är betryggande med hänsyn till konglomeratets samlade risksituation. Sådana företag och andra företag ska, när de ansvarar för rapporteringen till Finansinspektionen, också kunna ta fram uppgifter som kan vara av betydelse för tillsynen (se 5 kap. 2 och 7–15 §§).

Såsom tidigare framgått kan ett konglomerat ledas av ett företag som inte står under individuell tillsyn enligt den finansiella lagstiftningen (ett blandat finansiellt holdingföretag). I ett sådant företag ska den som ingår i ledningen ha tillräcklig insikt och erfarenhet för att delta i ledningen av konglomeratet (se 5 kap. 16 §).

4.4.2 Gruppregleringens huvudsakliga innehåll

Finansiella företagsgrupper

Som nämnts kompletteras den individuella tillsynen över kreditinstitutens och värdepappersbolagens ekonomiska ställning med bestämmelser om tillsyn över finansiella företagsgrupper och om skyldighet att lämna s.k. samlad information (se 9 kap. kapitaltäckningslagen som kompletteras av vissa regler om finansiella företagsgrupper i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd [FFFS 2007:1] om kapitaltäckning och stora exponeringar).

Gruppregleringen enligt kapitaltäckningslagen innebär att reglerna om kapitalkrav för bl.a. kreditrisker och marknadsrisker samt begränsningar av stora exponeringar ska tillämpas även på den samlade ekonomiska ställningen för en finansiell företagsgrupp. Institut och det företag som ska upprätta en gruppbaserad redovisning för en finansiell företagsgrupp ska ha betryggande system för bl.a. övervakning och kontroll av marknadsrisker och stora exponeringar inom företagsgruppen. Däremot saknas bestämmelser i kapitaltäckningslagen som ålägger institut att rapportera interna transaktioner mellan företagen i en finansiell företagsgrupp.

En finansiell företagsgrupp finns enligt 9 kap. 1 § kapitaltäckningslagen om det i toppen av en företagsgrupp finns en bank, ett kreditmarknadsföretag, ett värdepappersbolag (dvs. ett institut) eller ett finansiellt holdingföretag som har antingen ett dotterföretag eller ägarintressen med begränsat ägaransvar i förhållande till andelen av kapitalet (joint venture) som är bank, kreditmarknadsföretag, värdepappersbolag, institut för elektroniska pengar eller motsvarande utländska företag eller finansiella institut. En finansiell företagsgrupp föreligger vidare om institutet eller det finansiella holdingföretaget har en gemensam eller i huvudsak gemensam ledning med sådana företag.

Med finansiellt holdingföretag avses enligt 1 kap. 3 § 5 kapitaltäckningslagen ett finansiellt institut som inte är ett blandat finansiellt holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3 konglomeratlagen och

a) som har minst ett dotterföretag som är kreditinstitut, värdepappersbolag, institut för elektroniska pengar eller motsvarande utländskt företag, och

b) vars dotterföretag uteslutande eller huvudsakligen utgörs av sådana företag som avses i a eller är finansiella institut.

Med finansiellt institut avses enligt 1 kap. 3 § 6 kapitaltäckningslagen ett svenskt eller utländskt företag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag, institut för elektroniska pengar eller motsvarande utländskt företag och vars huvudsakliga verksamhet är att

a) förvärva eller inneha aktier eller andelar, b) driva en eller flera av de verksamheter som anges i 7 kap. 1 § andra

stycket 2–10, 12 och 15 lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § samma lag, eller

c) driva värdepappersrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden.

Enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder ska de svenska fondbolagen och de utländska förvaltningsbolagen behandlas på samma sätt som värdepappersbolag vid tillämpningen av reglerna om gruppbaserad tillsyn (se prop. 2005/06:45 s. 119).

Om det förekommer flera finansiella företagsgrupper i en grupp, är utgångspunkten att tillsynen över en finansiell företagsgrupp i Sverige bara utövas över moderinstitutet i den överordnande gruppen i Sverige och inte även över undergrupperna inom denna (se a. prop. s. 315).

Enligt 9 kap. 9 § kapitaltäckningslagen ska en separat tillsynsredovisning (en s.k. gruppbaserad redovisning) tas fram för en finansiell företagsgrupp. I den gruppbaserade redovisningen ska de företag som ingår i gruppen räknas in enligt närmare regler. Bedömningen av den gruppbaserade finansiella ställningen görs sedan med hjälp av de principer som används i fråga om enskilda institut på grundval av de sammanställda räkenskaperna för gruppen. Metoden motsvarar den konsolideringsmetod som får tillämpas för tillsyn av försäkringsgrupper om skäl föreligger (se beskrivningen i det följande).

Uppgiftslämnare för en finansiell företagsgrupp är som huvudregel det institut eller finansiella holdingföretag som finns i toppen av den finansiella företagsgruppen (10 kap. 2 § kapitaltäckningslagen). Om moderföretaget för en finansiell företagsgrupp som avses i 9 kap. 2 § kapitaltäckningslagen är ett utländskt finansiellt holdingföretag, ska rapporterna lämnas av det i gruppen ingående institutet under Finansinspektionens tillsyn som har den största balansomslutningen enligt inspektionens föreskrifter och allmänna råd om kapitaltäckning och stora exponeringar.

I fråga om grupper som består av kreditinstitut vars moderföretag är ett holdingföretag med blandad verksamhet är inte reglerna om finansiella företagsgrupper tillämpliga. I stället ska gruppen lämna sådan information som kan vara av betydelse för tillsynen över de dotterföretag som är institut. Med holdingföretag med blandad verksamhet avses enligt 1 kap. 3 § 9 kapitaltäckningslagen ett svenskt eller utländskt moderföretag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag, motsvarande utländskt företag, finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3 konglomeratlagen, men som har minst 37

ett dotterföretag som är kreditinstitut, värdepappersbolag, institut för elektroniska pengar eller motsvarande utländskt företag. Definitionen innebär att även ett industriföretag eller ett försäkringsföretag kan vara ett holdingföretag med blandad verksamhet. Vilken närmare information som ska lämnas framgår av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd.

Försäkringsgrupper

För att en försäkringsgrupp ska föreligga måste det finnas ett försäkringsföretag som har ägarintresse i ett annat försäkringsföretag eller är ägt av ett försäkringsföretag eller av ett försäkringsholdingföretag. De företag som anses ingå i försäkringsgruppen fångas sedan upp utifrån försäkringsföretaget och de försäkringsföretag eller försäkringsholdingföretag som det har bindningar till (se 9 kap. 1 och 2 §§ FRL).

Med försäkringsholdingföretag avses enligt 1 kap. 12 § 3 FRL ett moderföretag som inte är ett försäkringsföretag, en utländsk försäkringsgivare eller ett blandat finansiellt holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3 konglomeratlagen och vars huvudsakliga verksamhet är att förvärva och förvalta andelar i dotterföretag som uteslutande eller huvudsakligen är försäkringsföretag eller utländska försäkringsgivare.

Alla former av bindningar till andra företag måste beaktas. Försäkringsföretaget kan t.ex. vara moderföretag, dotterföretag eller intresseföretag till andra företag och tillsammans kan de bilda en försäkringsgrupp. Dessutom kan en försäkringsgrupp föreligga om försäkringsföretag har en gemensam eller i huvudsak gemensam ledning. Vad som nu sagts medför bl.a. att ett enskilt försäkringsföretag kan ingå i flera olika försäkringsgrupper. Det ställs något olika krav på en grupp beroende på hur den är utformad.

Bestämmelserna om försäkringsgrupper i FRL medför enkelt uttryckt extra krav vid beräkning av försäkringsföretagets individuella kapitalkrav och en rapportering av interna transaktioner för företag som ingår i försäkringsgruppen. Finansinspektionen har tillsyn över att de försäkringsföretag som omfattas av inspektionens tillsyn uppfyller dessa individuella krav. Beräkningen av det extra kapitalkravet med hänsyn till andra företag i försäkringsgruppen innebär bl.a. ett krav på beräkning av gruppsolvens justerad för dubbelräknat kapital, ömsesidig finansiering och för poster som inte är överförbara mellan företagen i försäkringsgruppen.

För en försäkringsgrupp som identifieras med grund i 9 kap. 1 § första stycket 3 FRL krävs dock endast kontroll över väsentliga interna transaktioner inom gruppen och att dessa rapporteras till Finansinspektionen.

Förändringar för försäkringsgrupper genom solvens II-direktivet Solvens II-direktivet innebär en ändring av utgångspunkterna för tillsynen. Den förändras från en tillsyn över de individuella försäkringsföretagen med hänsyn till andra företag i försäkringsgruppen, till en särskild gruppinriktad tillsyn över det försäkringsföretag eller försäkringsholdingföretag som finns i toppen av gruppen.

Solvens II-direktivet innehåller också en förändring av tillsynen, genom att i princip endast en myndighet, oftast den myndighet som är tillsynsmyndighet över företaget i toppen av gruppen, är grupptillsynsmyndighet. Det är alltså i normalfallet den myndigheten som ansvarar för att utöva grupptillsyn, dvs. säkerställa att reglerna för försäkringsgrupper följs.

En nyhet enligt solvens II-direktivet är också att ännu fler företag kan ingå i en försäkringsgrupp, bl.a. genom centraliserad samordning (se vidare SOU 2011:68 s. 411 ff.).

4.5 Ändringsdirektivet

Ändringsdirektivet avser som nämnts att åtgärda vissa brister som identifierats i tillsynen av finansiella konglomerat. Ändringarna berör i första hand konglomerat och konglomeratlagen, men även grupptillsynen av finansiella företagsgrupper och försäkringsgrupper enligt kapitaltäckningslagen respektive FRL. Direktivet innebär i huvudsak följande:

Kapitalförvaltningsbolag, AIF-förvaltare, återförsäkringsföretag och specialföretag ska beaktas som reglerade företag och tillhöra den ena eller andra sektorn vid prövningen av om ett konglomerat föreligger.

Det ges större möjligheter att undanta konglomerat från tillsyn om ett konglomerat föreligger enbart på grund av vissa ägarintressen.

En av metoderna (kravavräkningsmetoden) för beräkning av konglomeratets kapitalbas slopas.

Som relevanta behöriga myndigheter i ett konglomerat utpekas särskilt de som har tillsyn över det yttersta moderföretaget i varje sektor.

De europeiska tillsynsmyndigheterna på området ska gemensamt utfärda riktlinjer för de nationella tillsynsmyndigheternas tillämpning av nya bestämmelser för konglomerat.

Blandade finansiella holdingföretag ska jämställas med finansiella holdingföretag respektive försäkringsholdingföretag vid grupptillsynen.

Det närmare innehållet i ändringarna beskrivs nedan i anslutning till de olika förslagen och bedömningarna.

4.6 Samordning med andra förändringsarbeten

De förslag som lämnas i denna proposition har beröringspunkter med andra pågående svenska förändringsarbeten på området för finansiella tjänster.

Ändringsdirektivet innebär vissa ändringar i solvens II-direktivet (2009/138/EG). Solvens II-utredningen har föreslagit hur sistnämnda direktiv ska genomföras (SOU 2011:68). Betänkandet bereds för närvarande inom Regeringskansliet. I det sammanhanget bör även ändringsdirektivets ändringar i solvens II-direktivet tas om hand. Detta gäller även specialföretag och dess hantering i grupp- och konglomeratsammanhang. Från den principen görs ett par undantag (se avsnitt 6.8). Dessa regler bör träda ikraft samma dag som solvens II-reglerna i övrigt.

I betänkandet SOU 2012:67 lämnas förslag till hur Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010 (AIFM-direktivet) ska genomföras i svensk rätt. AIFförvaltare är enligt det direktivet juridiska personer vars normala verksamhet består i förvaltning av en eller flera sådana investeringsfonder (artikel 4.1 b). I ändringsdirektivet beaktas AIFMdirektivet. Förslagen i denna proposition är förenliga med förslagen i propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder.

5 Allmänna utgångspunkter

Regeringens bedömning: De ändringar som föreslås bör i princip begränsas till vad som är nödvändigt för att genomföra ändringsdirektivet i gällande rätt.

Promemorians bedömning överensstämmer med regeringens bedömning.

Remissinstanserna lämnar bedömningen utan erinran. Skälen för regeringens bedömning: Ändringsdirektivet ska

genomföras i det svenska regelverket. Det kan ifrågasättas om det inte finns skäl för att i olika delar ytterligare anpassa den svenska regleringen till strukturen och innehållet i konglomeratdirektivet, men även de gruppbaserade rörelsereglerna till varandra. Det kan dock förutses att lagstiftningen på området kommer att genomgå genomgripande förändringar inom en nära framtid (se exempelvis skäl 12, där det talas om en kommande helhetsöversyn av konglomeratdirektivet). Dessa förändringar kommer sannolikt att påverka såväl bestämmelsernas struktur som innehåll. Det pågår också stora förändringar av regelverket för finansiella företag i andra delar, bl.a. när det gäller kapitaltäckning. Mot denna bakgrund finns det anledning att nu begränsa ändringarna till vad som är nödvändigt för att genomföra ändringsdirektivet i gällande rätt. Därmed undviks att nu reglerade företagsgrupper måste ändra i system och rutiner, som sedan måste ändras igen på ett mer övergripande sätt inom några år. Motsvarande gäller Finansinspektionens regelgivning.

6 Övervägande och förslag

6.1 Beakta kapitalförvaltningsbolag

Regeringens bedömning: Gällande rätt tillgodoser ändringsdirektivets föreskrifter om kapitalförvaltningsbolag, dvs. svenska fondbolag och utländska förvaltningsbolag som förvaltar investeringsfonder

(värdepappersfonder och specialfonder) eller fondföretag som omfattas av UCITS-direktivet.

Specialfonder kommer enligt propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder fr.o.m. den 22 juli 2013 att regleras av den nya lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Förvaltare av specialfonder ska då behandlas på samma sätt som andra AIF-förvaltare, dvs. på motsvarande sätt som fondbolag i grupp- och konglomeratsammanhang (se närmare i avsnitt 6.2).

Promemorians bedömning överensstämmer med regeringens bedömning.

Remissinstanserna lämnar i huvudsak bedömningen utan erinran. Svensk Försäkring har inga invändningar mot att som huvudregel hänföra kapitalförvaltningsbolag till bank- och värdepapperssektorn i grupp- och konglomeratsammanhang, men anser att det bör finnas möjlighet till undantag i enskilda fall.

Ändringsdirektivet: Ett finansiellt konglomerat föreligger (identifieras) när en gemensamt styrd företagsgrupp innehåller olika slag av finansiella företag och är av viss storlek. Ytterligare en av förutsättningarna för att en företagsgrupp ska utgöra ett finansiellt konglomerat är att gruppens verksamhet inom de olika finansiella sektorerna är betydande. Kreditinstitut och värdepappersbolag respektive försäkringsföretag räknas då till olika sektorer.

Genom ändringsdirektivet införs regler om vilken sektor som kapitalförvaltningsbolag ska ingå i.

Kapitalförvaltningsbolag definieras i artikel 2 första stycket punkt 5 i konglomeratdirektivet (se artikel 2.1 i ändringsdirektivet). Kapitalförvaltningsbolag definieras där som ett förvaltningsbolag i den mening som avses i artikel 2.1 b i direktiv 2009/65/EG (UCITS IV-direktivet) eller ett företag som har sitt säte i tredje land och som enligt det direktivet skulle behöva auktorisation om det hade sitt säte inom unionen. Med förvaltningsbolag avses i sistnämnda artikel bolag vars regelmässiga verksamhet består i att förvalta fondföretag i form av värdepappersfonder eller investeringsbolag (fondföretags kollektiva portföljförvaltning).

Av konglomeratdirektivet framgår att kapitalförvaltningsbolag vid identifieringen av ett konglomerat ska läggas till den sektor som de hör till. Om ett kapitalförvaltningsbolag inte enbart hör till en sektor ska bolaget läggas till den minsta sektorn (se artikel 3.2 i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.2 a i ändringsdirektivet).

Hur kapitalförvaltningsbolag ska behandlas regleras ytterligare i artikel 30 i konglomeratdirektivet (se artikel 2.22 i ändringsdirektivet, som ändrar artikel 30 första stycket). Där anges att till dess att särreglerna har samordnats ytterligare ska medlemsstaterna föreskriva att kapitalförvaltningsbolag ska omfattas av

a) tillämpningsområdet för gruppbaserad tillsyn av kreditinstitut eller värdepappersföretag eller tillämpningsområdet för extra tillsyn över sådana försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp,

b) tillämpningsområdet för extra tillsyn i den mening som avses i detta direktiv, om gruppen är ett finansiellt konglomerat, och

c) under identifieringsprocessen i enlighet med artikel 3.2. Sedan tidigare gäller enligt artikel 30 andra och tredje styckena

följande.

För tillämpningen av det första stycket ska medlemsstaterna föreskriva eller ge sina behöriga myndigheter behörighet att besluta om enligt vilka särregler (för banksektorn, försäkringssektorn eller värdepapperssektorn) kapitalförvaltningsbolag ska omfattas av i den gruppbaserade tillsyn och/eller den extra tillsyn som avses i första stycket a. Härvid ska särreglerna om i vilken form och utsträckning finansiella institut (om kapitalförvaltningsbolag omfattas av tillämpningsområdet för gruppbaserad tillsyn över kreditinstitut och värdepappersföretag) och återförsäkringsföretag (om kapitalförvaltningsföretag omfattas av tillämpningsområdet för extra tillsyn över försäkringsföretag) ska omfattas också tillämpas på kapitalförvaltningsbolag. Vad avser den extra tillsyn som avses i första stycket b ska kapitalförvaltningsbolaget behandlas som en del av den sektor som det ska räknas till i enlighet med första stycket a.

Om ett kapitalförvaltningsbolag utgör en del av ett finansiellt konglomerat, ska hänvisningar till begreppet reglerad enhet och till begreppet behöriga myndigheter och relevanta behöriga myndigheter i detta direktiv anses inbegripa kapitalförvaltningsbolag respektive de behöriga myndigheter som ansvarar för tillsynen över kapitalförvaltningsbolag. Detta ska också tillämpas på sådana grupper som avses i första stycket a.

Gällande rätt: I lagen (2004:46) om investeringsfonder (LIF) används begreppet investeringsfonder som ett samlingsbegrepp för värdepappersfonder och specialfonder. Värdepappersfonder är fonder som uppfyller UCITS-direktivets krav. En värdepappersfond enligt LIF är således ett fondföretag i UCITS-direktivets mening. Specialfonder är däremot nationellt reglerade och omfattas inte av det nämnda direktivets regler. I många avseenden är regleringen i LIF dock densamma för värdepappersfonder och specialfonder. Specialfonderna får emellertid i vissa avseenden avvika från de bestämmelser som gäller för värdepappersfonder. Det gäller framför allt placeringsbestämmelserna.

De svenska investeringsfonderna är alltid kontraktsrättsliga fonder. En svensk fond är således inte ett självständigt rättssubjekt och kan därför inte förvärva rättigheter eller ikläda sig skyldigheter.

Förvaltningen av svenska investeringsfonder sköts av en fondförvaltare som kan vara ett fondbolag, ett värdepappersbolag eller ett kreditinstitut. Fondbolag kan få tillstånd att förvalta både värdepappersfonder och specialfonder eller bara en av fondtyperna. Ett fondbolag som förvaltar värdepappersfonder är förvaltningsbolag i UCITS-direktivets mening.

Begreppet ”fondföretag” används i LIF för att beteckna utländska fonder, såväl sådana som följer av UCITS-direktivet som andra fonder (se definitionen i 1 kap. 1 § första stycket 8). Ett sådant fondföretag kan vara bildat på kontraktsrättslig eller associationsrättslig grund.

Begreppet ”förvaltningsbolag” används i LIF för att beteckna utländska fondförvaltare, såväl sådana som följer UCITS-direktivet som andra (se 1 kap. 1 § första stycket 12 samt prop. 2010/11:135 s. 96 f.).

Enligt konglomeratlagen ingår bl.a. fondbolag och motsvarande 42 utländska företag i bank- och värdepapperssektorn (se 1 kap. 3 § 6).

Enligt LIF behandlas nämnda företag som värdepappersbolag (se 2 kap. 10 a § LIF). Eftersom värdepappersbolag enligt definitionen i 1 kap. 3 § 13 kapitaltäckningslagen är institut innebär regleringen i LIF att fondbolag vid tillämpning av 9 och 10 kap. kapitaltäckningslagen ska behandlas som ett institut. De ingår därför i en sådan finansiell företagsgrupp som omfattas av grupptillsyn enligt kapitaltäckningslagen. Detta har motiverats av likheten med övriga företag inom värdepapperssektorn (se prop. 2005/06:45 s. 122).

Skälen för regeringens bedömning: Enligt konglomeratlagen ingår bl.a. fondbolag och motsvarande utländska företag som reglerade företag i bank- och värdepapperssektorn vid konglomerattillsynen. Såsom nyss framgått omfattar fondbolag som förvaltar värdepappersfonder svenska kapitalförvaltningsbolag i den mening som avses i artikel 2.1 b i direktiv 2009/65/EG (UCITS IV-direktivet). Även utländska kapitalförvaltningsbolag ingår i bank- och värdepapperssektorn. Detta följer av att utländska företag som motsvarar svenska fondbolag ska beaktas på samma sätt som de svenska fondbolagen enligt konglomeratlagen. I lagen tillgodoses därför redan kraven i ändringsdirektivet på att kapitalförvaltningsbolag ska beaktas vid bedömningen av om ett finansiellt konglomerat föreligger. Dessutom behandlas nämnda företag enligt LIF som värdepappersbolag och ingår därför i en sådan finansiell företagsgrupp som omfattas av grupptillsyn enligt 9 och 10 kap. kapitaltäckningslagen (se 2 kap. 10 a § LIF). Det bör i sammanhanget beaktas att specialfonder, enligt propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder fr.o.m. den 22 juli 2013, kommer att regleras av LAIF. Förvaltare av specialfonder ska då behandlas på samma sätt som andra AIF-förvaltare, dvs. på motsvarande sätt som fondbolag i grupp- och konglomeratsammanhang (se närmare nedan i avsnitt 6.2). Det förhållandet att regleringen av specialfonder flyttas över till LAIF innebär inte att LIF upphävs. Regleringen i LIF kvarstår i övriga delar men lagens rubrik ändras till lagen (2004:46) om värdepappersfonder.

Frågan är om gällande rätt även tillgodoser ändringsdirektivets föreskrifter om hur kapitalförvaltningsbolag ska behandlas i gruppsammanhang och vid sektorfördelningen i konglomeratsammanhang (se artikel 30 i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.22 i ändringsdirektivet).

Den mest rimliga tolkningen av ändringsdirektivet är att medlemsländerna åtminstone tills vidare kan bestämma nationellt vilken sektor som kapitalförvaltningsbolag ska höra till eller godta att den kan tillhöra båda sektorerna. Endast i det senare fallet skulle således föreskriften om inräknande av förvaltaren i den minsta finansiella sektorn få betydelse (se artikel 30 andra stycket, men även första stycket c som hänvisar till artikel 3.2 i konglomeratdirektivet).

En alternativ tolkning skulle vara att kapitalförvaltningsbolag ska räknas till bank- och värdepapperssektorn eller försäkringssektorn beroende på till vilken grupp av företag som det enskilda kapitalförvaltningsbolaget närmast hör till (se artikel 30 första stycket c som hänvisar till artikel 3.2). En sådan tolkning skulle alltså innebära att företaget räknas till försäkringssektorn om det på grund av ägande eller annan anknytning har mest tillhörighet till den gruppen. För en sådan tolkning talar i viss mån föreskriften i ändringsdirektivet om att 43

kapitalförvaltningsbolag ska räknas till den minsta sektorn, om de inte enbart hör till en sektor inom gruppen.

Om den alternativa tolkningen skulle vara riktig, vore det nödvändigt att införa nya bestämmelser i konglomeratlagen om att kapitalförvaltningsbolag definierat enligt ändringsdirektivet i vissa fall vid konglomerattillsynen ska undantas från kredit- och värdepapperssektorn för att i stället räknas till försäkringssektorn, trots att företaget är ett svensk fondbolag eller motsvarande utländska företag. Motsvarande bestämmelser skulle även behövas för den gruppbaserade tillsynen så att kapitalförvaltningsbolag särbehandlas beroende på vilken ”grupp som de tillhör”.

Som tidigare framgått bedöms emellertid den mest rimliga tolkningen vara att medlemsländerna tills vidare kan bestämma vilken grupp och sektor som kapitalförvaltningsbolag hör till. Vidare bör kapitalförvaltningsbolag enligt konglomeratdirektivets terminologi, dvs. fondbolag och motsvarande utländska företag, även i fortsättningen ingå i en finansiell företagsgrupp enligt kapitaltäckningslagen och i bank- och värdepapperssektorn enligt konglomeratlagen. Som konstaterats ovan kommer specialfonder enligt propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder fr.o.m. den 22 juli 2013 att regleras av LAIF. I det sammanhanget kommer förvaltare av specialfonder att behandlas på samma sätt som andra AIF-förvaltare, dvs. på motsvarande sätt som fondbolag i grupp- och konglomeratsammanhang (se närmare nedan i avsnitt 6.2). Det saknas möjlighet enligt ändringsdirektivet att, som Svensk Försäkring efterfrågat, som ett komplement till detta införa en rätt för Finansinspektion att i enskilda fall medge undantag från bestämmelserna. Mot denna bakgrund behövs inga andra ändringar av gällande rätt än de som nu nämnts för att beakta de nya föreskrifterna om kapitalförvaltningsbolag i direktivet.

6.2 Beakta förvaltare av alternativa investeringsfonder

Regeringens förslag: Förvaltare av alternativa investeringsfonder ska behandlas på motsvarande sätt som fondbolag i grupp- och konglomeratsammanhang men omfattas av de kapitalkrav som följer av den nya lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder. En definition av förvaltare av alternativa investeringsfonder införs i kapitaltäckningslagen och konglomeratlagen genom en hänvisning till lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Även i fråga om vilka kapitalkrav som minst ska gälla för sådana förvaltare i grupp- och konglomeratsammanhang hänvisas till nämnda lag.

Regeringens bedömning: Svensk rätt tillgodoser ändringsdirektivets föreskrifter om förvaltare av alternativa investeringsfonder när förvaltaren har tillstånd till förvaltning av specialfonder enligt lagen om investeringsfonder. Förvaltaren behandlas då i egenskap av fondbolag som ett institut i en finansiell företagsgrupp enligt kapitaltäckningslagen och ingår i bank- och värdepapperssektorn i konglomeratsammanhang. Förvaltare av specialfonder bör behandlas på motsvarande sätt även efter

det att regleringen av specialfonder har flyttats till lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Genom förslaget kommer samtliga AIFförvaltare att behandlas på samma sätt som fondbolag i grupp- och konglomeratsammanhang. Kapitalkraven för förvaltaren bestäms dock i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder.

Promemorians förslag och bedömning överensstämmer med regeringens förslag och bedömning.

Remissinstanserna lämnar i huvudsak förslaget och bedömningen utan erinran. Svensk Försäkring har inga invändningar mot att som huvudregel hänföra AIF-förvaltare till bank- och värdepapperssektorn i grupp- och konglomeratsammanhang, men anser att det bör finnas möjlighet till undantag i enskilda fall. Finansinspektionen efterfrågar ett förtydligande av om AIF-förvaltare respektive fondbolag som ägs av ett holdingföretag utgör en företagsgrupp enligt 9 och 10 kap. kapitaltäckningslagen.

Ändringsdirektivet: Som nämnts föreligger ett finansiellt konglomerat när en gemensamt styrd företagsgrupp innehåller olika slag av finansiella företag och är av viss storlek samt gruppens verksamhet inom olika finansiella sektorer är betydande. Av ändringsdirektivet följer att som ett reglerat företag ska även beaktas AIF-förvaltare.

Vilka som är AIF-förvaltare enligt konglomeratdirektivet bestäms genom en hänvisning till definitionen i Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010 (AIFM-direktivet). Där definieras AIF-förvaltare som ”juridiska personer vars normala verksamhet består i förvaltning av en eller flera alternativa investeringsfonder” (artikel 4.1 b). Alternativ investeringsfond definieras i det direktivet som ”företag för kollektiva investeringar, inbegripet företagets delfonder, som tar emot kapital från ett antal investerare för att investera det i enlighet med en fastställd investeringspolicy till förmån för dessa investerare, och som inte kräver auktorisation enligt artikel 5 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag)”, dvs. auktorisation enligt UCITS IVdirektivet (artikel 4.1 a). Det anförda följer av artikel 2 första stycket 5 a i konglomeratdirektivet (se artikel 2.1 i ändringsdirektivet).

Enligt konglomeratdirektivet ska en AIF-förvaltare, i likhet med kapitalförvaltningsbolag, läggas till den sektor som de hör till inom gruppen. Om förvaltaren inte enbart hör till en sektor inom gruppen, ska denne läggas till den minsta sektorn (se artikel 3.2 i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.2 a i ändringsdirektivet).

Hur AIF-förvaltare ska behandlas regleras ytterligare i direktivet (se artikel 30 a i konglomeratdirektivet som införs genom artikel 2.23 i ändringsdirektivet). Regleringen överensstämmer även här med direktivets föreskrifter om kapitalförvaltningsbolag. I artikel 30 a.1 i konglomeratdirektivet anges att till dess att särreglerna har samordnats

ytterligare ska medlemsstaterna föreskriva att AIF-förvaltare ska omfattas av

a) tillämpningsområdet för gruppbaserad tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföretag eller tillämpningsområdet för extra tillsyn över sådana försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp,

b) tillämpningsområdet för extra tillsyn i den mening som avses i detta direktiv, om gruppen är ett finansiellt konglomerat, och

c) identifieringsprocessen i enlighet med artikel 3.2. I artikel 30a.2 anges att medlemsstaterna ska fastställa eller ge sina

behöriga myndigheter behörighet att besluta om enligt vilka särregler (för banksektorn, försäkringssektorn eller värdepapperssektorn) AIFförvaltare ska omfattas av vid den gruppbaserade tillsyn eller den extra tillsyn som avses i punkt 1 a. Vid tillämpning av denna punkt ska de relevanta särreglerna avseende i vilken form och utsträckning finansiella institut ska omfattas också tillämpas på AIF-förvaltare. Vad avser den extra tillsyn som avses i punkt 1 b ska AIF-förvaltare behandlas som en del av den sektor som de ska räknas till i enlighet med punkt 1 a.

Om en AIF-förvaltare utgör en del av ett finansiellt konglomerat, ska hänvisningar till reglerade enheter och till behöriga myndigheter och berörda behöriga myndigheter i detta direktiv anses inbegripa AIFförvaltare respektive de behöriga myndigheter som ansvarar för tillsynen över sådana förvaltare. Detta ska också tillämpas på sådana grupper som avses i punkten 1 a.

Gällande rätt: Den huvudsakliga lagregleringen av verksamhet som omfattas av AIFM-direktivet i dag finns i reglerna om förvaltning av specialfonder i LIF. I den lagen finns regler både om specialfonder och förvaltare av sådana fonder (se prop. 2002/03:150 och prop. 2007/08:57 samt jfr även prop. 2010/11:135).

Tillstånd för förvaltning av specialfonder får ges till fondbolag samt till värdepappersbolag och svenska kreditinstitut som har tillstånd till portföljförvaltning avseende finansiella instrument enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. Specialfonder kan exempelvis vara hedgefonder, medan s.k. riskkapitalfonder (private equity) däremot inte betraktas som fonder i den svenska fondlagstiftningen. Riskkapitalfonder är nämligen vanligtvis bildade som kommanditbolag. Det finns inte heller i övrigt någon särskild näringsrättslig reglering för riskkapitalbolag eller riskkapitalfonder eller för sådan verksamhet som ibland betecknas som fastighetsfonder, råvarufonder, infrastrukturfonder eller liknande när dessa företag inte omfattas av den svenska fondlagstiftningen. För sådan verksamhet gäller i stället de allmänna bolagsrättsliga regler som finns i aktiebolagslagen (2005:551) eller lagen (1980:1102) om handelsbolag och enkla bolag.

Enligt konglomeratlagen ingår bl.a. fondbolag och utländska förvaltningsbolag som reglerade företag i bank- och värdepapperssektorn (se 1 kap. 3 § 6). Enligt LIF behandlas nämnda företag som värdepappersbolag och ingår i en finansiell företagsgrupp som omfattas av gruppbaserad tillsyn enligt kapitaltäckningslagen (se 2 kap. 10 a § LIF). Detta har motiverats av likheten med övriga företag inom värdepapperssektorn (se prop. 2005/06:45 s. 122).

Ändringsdirektivets föreskrifter om AIF-förvaltare ska vara införlivade 46 i nationell rätt senast den 22 juli 2013. Detta överensstämmer med vad

som gäller för införlivande av AIFM-direktivet. Ändringsdirektivet i övriga delar ska vara införlivat senast den 10 juni 2013.

Skälen för regeringens förslag och bedömning: Det finns i dagsläget inte någon svensk rörelsereglering som omfattar alla de olika slag av företag som anses som AIF-förvaltare enligt ändringsdirektivet. De förslag som rör AIF-förvaltare i detta sammanhang måste ses mot bakgrund av förslagen i propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Enligt det lagförslaget är en alternativ investeringsfond (AIF) ett företag för kollektiva investeringar som tar emot kapital från ett antal investerare för att investera detta i enlighet med en fastställd investeringspolicy till förmån för dessa investerare, samtidigt som verksamheten inte kräver auktorisation enligt artikel 5 i UCITS-direktivet.

Definitionen av en alternativ investeringsfond i AIFM-direktivet täcker enligt propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder ett flertal olika företeelser. Det gäller dels sådana som enligt gällande lagstiftning betraktas som fonder, t.ex. specialfonder enligt LIF, dels sådana som i dag betraktas som bolag, t.ex. riskkapitalfonder i form av kommanditbolag. Ett aktiebolag som omfattas av definitionen är dock fortfarande ett aktiebolag även efter genomförandet av AIFM-direktivet. Användningen av begreppet AIF för aktiebolaget är enbart ett sätt att betrakta bolaget för tillämpningen av de regler som följer av AIFMdirektivet och ändrar inte vad som i övrigt gäller för bolaget. På samma sätt förhåller sig begreppet AIF till t.ex. specialfonder. En specialfond är en AIF. Det är dock genom de nationella bestämmelserna i LIF som specialfondens rättsliga ställning och placeringsbegränsningar framgår, och inte av bestämmelserna som genomför AIFM-direktivet. I det direktivet regleras i huvudsak AIF-förvaltarens skyldigheter – något som inte påverkar inte specialfondens egenskaper.

Det konstateras i propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder att definitionen av en AIF är vid och att det i dagsläget är svårt att överblicka alla de företeelser som kan komma att omfattas av begreppet. Syftet med AIFM-direktivet – att inte bara skydda investerare, utan även att skydda marknadens stabilitet och andra marknadsaktörer – talar för en extensiv snarare än en restriktiv tolkning av begreppet AIF (se t.ex. skälen 3 och 8). Oavsett detta kan gränsdragningen bli problematisk. För att uppnå den eftersträvade harmoniseringen kan det inte finnas utrymme för egna nationella tolkningar. Vad som är en AIF måste därför i första hand tolkas på ett direktivkonformt sätt. AIFM-direktivet är ett av de direktiv där Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) har ett uppdrag att verka för en gemensam tolkning och tillämpning. I den mån Esma utfärdar rekommendationer på detta område är det i första hand i dessa som vägledning bör hämtas.

Såsom framgått ovan kan alternativa investeringsfonder som är specialfonder i dag förvaltas av kreditinstitut, värdepappersbolag eller fondbolag som omfattas av tillstånd enligt bank-, värdepappersrespektive fondlagstiftningen. Specialfonderna kommer enligt förslagen i propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder att regleras uteslutande i LAIF. Enligt samma förslag kan AIF-förvaltare även vara andra juridiska personer som inte har tillstånd till förvaltning av 47

specialfonder. Sådana förvaltare kommer enligt förslaget att behöva tillstånd till förvaltningen under vissa förutsättningar.

De företag som har tillstånd till förvaltning av specialfonder enligt LIF definieras i dag som ett institut samt ingår som ett reglerat företag i bankoch värdepapperssektorn i grupp- och konglomeratsammanhang (se 1 kap. 3 § 6, 10 och 13 konglomeratlagen och redogörelsen för gällande rätt i avsnitt 6.1). Ett genomförande av ändringsdirektivet kräver att det i svensk rätt bestäms vad som ska gälla för AIF-förvaltare i grupp- och konglomeratsammanhang. Detta inkluderar specialfonderna eftersom dessa – som nämnts – definieras som AIF-förvaltare enligt förslaget till LAIF. En definition av ”AIF-förvaltare” bör tas in i konglomeratlagen.

När det gäller hur sådana förvaltare ska hanteras i grupp- och konglomeratsammanhang torde Sverige kunna välja mellan lagreglering eller låta behöriga myndigheter bestämma behandlingen. I båda fallen ska denna vara i överensstämmelse med ändringsdirektivets föreskrifter. En viktig begränsning är att den behandling som föreskrivs i gruppsammanhang även ska gälla i konglomeratsammanhang (se artikel 30a.2 i konglomeratdirektivet).

Ändringsdirektivet har, som framgått tidigare, föreskrifter om att såväl kapitalförvaltningsbolag som AIF-förvaltare ska räknas till bank- och värdepapperssektorn eller försäkringssektorn beroende på till vilken sektor företaget hör inom gruppen. Om förvaltaren inte enbart hör till en sektor ska förvaltaren räknas till den minsta sektorn. Det har tidigare övervägts om dessa föreskrifter måste framgå särskilt genom bestämmelser i konglomeratlagen, men direktivet har tolkats så att medlemsländerna tills vidare kan bestämma nationellt vilken sektor som företaget ska höra till eller godta att sådana företag kan tillhöra båda sektorerna (jfr bedömningen för kapitalförvaltningsbolag i avsnitt 6.1).

I avvaktan på en närmare samordning talar övervägande skäl för att de AIF-förvaltare som i dag har tillstånd enligt LIF även fr.o.m. den 22 juli 2013 bör hänföras till bank- och värdepapperssektorn, såväl i grupp- som i konglomeratsammanhang.

Likheter i verksamheterna talar vidare för att alla AIF-förvaltare fr.o.m. den 22 juli 2013 ska behandlas på samma sätt och, i likhet med fondbolag och utländska förvaltningsbolag, ska hänföras till bank- och värdepapperssektorn i konglomeratsammanhang (jfr prop. 2005/06:45 s. 122). Lagförslaget har därför utformats i enlighet med detta.

Svensk Försäkring har som ett komplement till förslaget efterfrågat en rätt för Finansinspektionen att i enskilda fall medge undantag från bestämmelsen så att förvaltaren i stället ingår i en försäkringsgrupp enligt FRL och i försäkringssektorn enligt konglomerattillsynen och där omfattas av regleringen för försäkringsföretag. Ändringsdirektivet tillåter dock inte ett sådant undantag.

Enligt propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder tas en ny definition av AIF motsvarande den i AIFM-direktivet in i LAIF. Genom hänvisning till definitionen i LAIF införs definitionen även i kapitaltäckningslagen och konglomeratlagen. En ny bestämmelse införs i kapitaltäckningslagen enligt vilken de bestämmelser om finansiella företagsgrupper i kapitaltäckningslagens 9 och 10 kap. som gäller för ett institut ska tillämpas för AIF-förvaltare. Finansinspektionen har 48 efterfrågat ett förtydligande av om AIF-förvaltare respektive fondbolag

som ägs av ett holdingföretag utgör en företagsgrupp enligt 9 och 10 kap. kapitaltäckningslagen. Som konstaterats ovan ska fondbolag i detta avseende behandlas som värdepappersbolag på grund av bestämmelsen i 2 kap. 10 a § LIF. Eftersom värdepappersbolag enligt definitionen i 1 kap. 3 § 13 kapitaltäckningslagen är institut innebär regleringen i LIF att fondbolag vid tillämpning av 9 och 10 kap. kapitaltäckningslagen ska behandlas som ett institut. De utgör således en företagsgrupp enligt kapitaltäckningslagen i den nu aktuella situationen. Genom den nya regleringen säkerställs således att alla AIF-förvaltare, inklusive förvaltare av specialfonder, och fondbolag i detta avseende behandlas på samma sätt i grupp- och konglomeratsammanhang.

6.3 Beakta återförsäkringsföretag

Regeringens förslag: Utländska återförsäkringsföretag ska ingå i försäkringssektorn som ett reglerat företag vid konglomerattillsynen.

Regeringens bedömning: Gällande svenska regler tillgodoser ändringsdirektivet när det gäller svenska återförsäkringsföretag.

Promemorians förslag och bedömning överensstämmer med regeringens förslag och bedömning.

Remissinstanserna lämnar förslaget och bedömningen utan erinran. Ändringsdirektivet: Genom direktivet ändras konglomeratdirektivets

nuvarande definitioner av reglerad enhet och försäkringssektorn. Definitionen av reglerad enhet ändras bl.a. så att den omfattar återförsäkringsföretag. Dessa ingår sedan tidigare i försäkringssektorn. Samtidigt ändras definitionen av återförsäkringsföretag så den inkluderar specialföretag. Definitionerna av försäkringssektorn och återförsäkringsföretag hänvisar till solvens II-direktivet (se artikel 2.4 och 2 första stycket 6 i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.1 i ändringsdirektivet).

Gällande rätt: Konglomeratlagens definition av reglerad enhet omfattar bl.a. försäkringsföretag. Till försäkringsföretag hänförs försäkringsaktiebolag, ömsesidiga försäkringsbolag och försäkringsföreningar enligt FRL. Detta gäller även om företaget uteslutande bedriver återförsäkringsrörelse och är ett återförsäkringsföretag i EUrättslig mening . I detta avseende har alltså de svenska reglerna redan ett vidare tillämpningsområde än vad EU-rätten krävt. Däremot utgör inte utländska återförsäkringsföretag ett reglerat företag enligt konglomeratlagen. Utländska återförsäkringsföretag ingår däremot i försäkringssektorn enligt den lagen (se 1 kap. 3 § 6 b, 9 och 13 samt prop. 2005/06:45 s. 95).

Utländskt återförsäkringsföretag definieras i FRL som ett företag som inte är ett försäkringsföretag eller ett utländskt direktförsäkringsföretag och vars huvudsakliga verksamhet är att försäkra risker som överlåts av

1 Endast försäkringsaktiebolag och ömsesidiga försäkringsbolag kan dock komma ifråga för tillstånd för rörelse som bara avser återförsäkring. De definieras då som återförsäkringsbolag (se 1 kap. 10 § FRL).

försäkringsföretag, utländska direktförsäkringsföretag eller utländska återförsäkringsföretag (se 1 kap. 3 § 17).

Specialföretag beaktas inte särskilt i konglomeratlagen, varken som ett reglerat företag eller som ett företag inom den finansiella sektorn.

Redan i dag finns en definition av specialföretag i FRL. Med specialföretag avses där ett utländskt företag som, utan att vara försäkringsgivare, övertar risker från ett försäkringsföretag eller en utländsk försäkringsgivare och som helt finansierar sin verksamhet genom emissioner av skuldebrev eller någon annan liknande form av finansiering, för vilken rätten till återbetalning är underordnad företagens skyldigheter enligt avtal om riskövertagande (se 1 kap. 12 § 4 FRL). Definitionen har endast betydelse i placerings- och solvenssammanhang. Värdepapper utgivna av specialföretag kan inom vissa gränser användas som tillåtna tillgångar enligt placeringsreglerna (se 6 kap. 3 § 14). Finansinspektionen kan i ett enskilt fall besluta att belopp som kan återfås från specialföretag kan användas för att minska solvensmarginalen (se 7 kap. 16 §).

För närvarande finns ingen svensk reglering som möjliggör verksamhet som specialföretag, utan motsvarande verksamhet måste här bedrivas som återförsäkringsföretag. Solvens II-utredningen föreslår mot bakgrund av solvens II-direktivet att sådan verksamhet ska få bedrivas, men bara efter tillstånd enligt FRL. Vidare föreslås att regeringen får meddela föreskrifter om förutsättningar för tillstånd och villkor för verksamheten. Motivet för att införa specialföretag vid sidan av återförsäkringsföretag har förklarats med att solvens II-direktivet kräver att svensk lag ger möjligheter att bilda svenska specialföretag och att reglerna för specialföretag i framtiden kan komma att avvika på en eller flera punkter från regleringen av återförsäkringsföretag till följd av kommissionens genomförandebestämmelser till solvens II-direktivet (se SOU 2011:68 s. 555 f.).

Skälen för regeringens förslag och bedömning: Definitionen av reglerade företag i konglomeratlagen omfattar svenska återförsäkringsföretag men inte utländska återförsäkringsföretag. För att tillgodose ändringsdirektivet behöver konglomeratlagen ändras så att definitionen även omfattar utländska återförsäkringsföretag. Därmed kommer även sådana företag att utgöra reglerade företag. Däremot bör den ändring i lagen beträffande specialföretag som krävs enligt ändringsdirektivet tas om hand först i samband med genomförandet av solvens II-direktivet (se avsnitt 4.6).

Bestämmelserna bör lämpligen utformas på följande sätt. Såsom framgått avviker indelningen av olika försäkringsföretag i konglomeratlagen formellt från konglomeratdirektivet. I lagen görs, i likhet med vad som gäller för institut, en uppdelning i svenska och utländska företag, varvid begreppet försäkringsföretag omfattar svenska återförsäkringsföretag. I konglomeratdirektivet görs däremot en uppdelning på direktförsäkringsföretag och återförsäkringsföretag. Eftersom alla återförsäkringsföretag, enligt vad som här föreslås, ska behandlas som svenska försäkringsföretag och reglerade företag, saknas anledning att i konglomeratlagen behålla begreppet utländskt försäkringsföretag och en särskild definition av detta begrepp. Det 50 föreslås därför en redaktionell anpassning av definitionerna i förhållande

till gällande lag och ändringsdirektivet som innebär följande. Som reglerade företag och företag i försäkringssektorn definieras alltjämt uppräknade svenska försäkringsföretag (liksom tidigare inkluderas svenska återförsäkringsbolag). Som försäkringsföretag ska därutöver räknas även ”motsvarande utländska företag”. Detta innebär att även begreppet utländska direktförsäkringsföretag kan utgå.

6.4 Beakta försumbara ägarintressen och vissa utflyttade företag

Regeringens förslag: Nuvarande möjligheter att undanta företag från beräkningen av huruvida ett finansiellt konglomerat föreligger ska inte gälla för företag som flyttat till tredje land för att undgå reglering. Undantag får däremot göras för ägarintressen som ingår i den minsta sektorn och som är av avgörande betydelse för om ett konglomerat föreligger, om de är av försumbar betydelse med hänsyn till syftet med konglomerattillsyn.

Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. Remissinstanserna: Svensk Försäkring anser att det bör tydliggöras

att det är tillsynsmyndigheten som har bevisbördan för att ett företag flyttar till tredje land i syfte att undgå reglering och efterfrågar ett förtydligande av vad uttrycket ”av avgörande betydelse” är avsett att fånga.

Ändringsdirektivet

Begränsningen av undantag för företag som flyttat till tredje land Sedan tidigare innehåller konglomeratdirektivet föreskrifter som innebär att vissa företag undantas vid prövningen av om ett finansiellt konglomerat föreligger. Ett av undantagen gäller företag i tredje land (utanför EES) när det finns rättsliga hinder för överföring av information. Undantagsmöjligheterna begränsas genom ändringsdirektivet. Dessa möjligheter gäller ”såvida inte enheten flyttat från en medlemsstat till tredjelandet och det finns bevis för att detta gjordes för att undvika reglering” (se artikel 3.4 a i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.2 b i ändringsdirektivet).

Undantag för försumbara ägarintressen vid identifieringen av ett

konglomerat

Ändringsdirektivet innebär en ny möjligt för tillsynsmyndigheterna att undanta bolag som reglerade enheter vid beräkningen av om en företagsgrupp uppnår åsatta gränsvärden enligt konglomeratdirektivet. Möjligheten får användas om ett eller flera ägarintressen är den utlösande faktorn för att betrakta företagsgruppen som ett finansiellt konglomerat. Ägarintresset eller ägarintressena ska vara av försumbart intresse med hänsyn till den extra tillsynen (se artikel 3.4 c i konglomeratdirektivet som införs genom artikel 2.2 b ii i ändringsdirektivet).

Med ”ägarintresse” avses ett ägarintresse i den mening som avses i artikel 17 första meningen i rådets direktiv 78/660/EEG av den 25 juli 1978 om årsbokslut i vissa typer av bolag, dvs. direkt eller indirekt ägande av 20 procent eller mer av rösterna eller kapitalet i ett företag (se artikel 2 första stycket 11 i konglomeratdirektivet).

Bakgrunden till undantaget är, såvitt framkommit, att ett moderföretag inte har rätt att ta del av företagsinformationen i sådana bolag och därför inte kan tillgodose direktivets bestämmelser genom att leverera efterfrågad information till tillsynsmyndigheten.

Gällande rätt: I konglomeratlagen finns inte något specifikt undantag för vissa ägarintressen vid identifieringen av ett konglomerat. Enligt 2 kap. 5 § ska emellertid undantag göras vid identifieringen av ett konglomerat för sådana företag som ska undantas från beräkning av kapitalkrav enligt 5 kap. 6 §. Där är en av grunderna för undantag att företaget är av försumbar betydelse med hänsyn till syftet med tillsynen.

Ägarintresse definieras redan i dag i konglomeratlagen (se 1 kap. 5 §). Enligt lagen finns ett ägarintresse om en juridisk person är intresseföretag till ett företag enligt 1 kap. 5 § årsredovisningslagen (1995:1554), eller ett företag direkt eller indirekt äger minst 20 procent av kapitalet eller av samtliga röster i ett annat företag.

Skälen för regeringens förslag: Den nya begränsningen av nuvarande undantag för företag som flyttat till tredje land för att undvika reglering bör tas in i konglomeratlagen. Begränsningen bör vidare, på samma sätt som i direktivet, kopplas till samtliga de undantagsfall som anges i 5 kap. 6 § konglomeratlagen som införlivar artikel 6.5 i konglomeratdirektivet. Detta bör göras trots att begränsningen primärt torde få betydelse för undantaget för bristande möjligheter att få information från företag i tredje land. Även i denna del bör göras vissa språkliga anpassningar i förhållande till direktivet som inte är avsedda att medföra några sakliga skillnader. Att det ska finnas ”bevis” behöver inte anges särskilt, utan följer redan av att den föreslagna bestämmelsen formulerats så att flytten ska ha skett ”för att” undgå reglering. Det är däremot inte lämpligt att, som Svensk Försäkring har föreslagit, införa en uttrycklig regel om att tillsynsmyndigheten har bevisbördan för detta.

Ändringsdirektivets föreskrifter om undantag för vissa försumbara ägarintressen bör genomföras genom en ny bestämmelse i konglomeratlagen. Den bör utformas i nära anslutning till direktivtexten. Undantag bör därmed få göras för ägarintressen som ingår i den minsta sektorn och som är av avgörande betydelse för om ett konglomerat föreligger, om de är av försumbar betydelse med hänsyn till syftet med konglomerattillsynen. Ägarintressen definieras redan i konglomeratlagen på ett sätt som överensstämmer med direktiven.

I sammanhanget bör nämnas att med begreppet ”av avgörande betydelse” menas att aktuella ägarintressen är av en sådan tillkommande volym att de innebär att företagsgruppen är att betrakta som ett finansiellt konglomerat – ett förtydligande som har efterfrågats av Svensk Försäkring.

6.5 Beakta förvaltade tillgångar vid identifieringen av ett konglomerat

Regeringens förslag: Förvaltade tillgångar kan beaktas som en särskild beräkningsgrund vid prövningen av om ett finansiellt konglomerat föreligger.

Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. Remissinstanserna: Svensk Försäkring efterfrågar ett förtydligande av

när det kan finnas särskilda skäl vid tillämpning av 2 kap. 6 § konglomeratlagen.

Ändringsdirektivet: Som framgått innebär ändringsdirektivet att kapitalförvaltningsbolag och AIF-förvaltare ska beaktas när man bedömer om verksamheten drivs huvudsakligen inom den finansiella sektorn eller om verksamheten inom en företagsgrupp är så betydande att ett finansiellt konglomerat kan identifieras. Mot denna bakgrund införs en ändring så att storleken på ”tillgångar under förvaltning” kan användas i stället för balansomslutningen vid prövningen av om verksamheten drivs huvudsakligen inom den finansiella sektorn eller om verksamheten i ett finansiellt konglomerat är betydande (se artikel 3.5 i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.2 c i ändringsdirektivet). Förstnämnd artikel innehåller sedan tidigare föreskrifter om att intäktsstrukturen och poster utanför balansräkningen (inom linjen) kan ersätta balansomslutningen. Detta dock förutsatt att det är fråga om exceptionella fall och att de relevanta behöriga myndigheterna är överens om att dessa tillkommande parametrar är av särskild relevans för den extra tillsynen enligt konglomeratdirektivet.

Gällande rätt: De svenska bestämmelser som motsvarar artikel 3.5 i konglomeratdirektivet finns i 2 kap. 6 § konglomeratlagen. Vid tillämpning av om verksamheten huvudsakligen bedrivs inom den finansiella sektorn och är betydande ska intäktsstrukturen eller posterna utanför balansräkningen eller båda ersätta balansomslutningen eller användas tillsammans med den, om det finns särskilda skäl och de nämnda faktorerna bedöms vara av vikt för den särskilda tillsynen över ett finansiellt konglomerat. Innan Finansinspektionen fattar ett beslut med stöd av 2 kap. 6 § konglomeratlagen ska inspektionen ha kommit överens med övriga relevanta myndigheter om innehållet i beslutet. Bestämmelsen ska endast tillämpas i undantagsfall (se prop. 2005/06:45 s. 215).

Skälen för regeringens förslag: Ändringsdirektivet innebär att storleken på ”totala förvaltade tillgångar” kan användas i stället för balansomslutningen i vissa fall, när man prövar om ett finansiellt konglomerat föreligger. Konglomeratlagen bör ändras i enlighet med detta så att även förvaltade tillgångar kan beaktas om det finns särskilda skäl och är av vikt för konglomerattillsynen.

Svensk Försäkring har efterfrågat ett förtydligande av när det kan finnas särskilda skäl att tillämpa bestämmelsen. Det är av vikt att bestämmelsen kan tillämpas på ett flexibelt sätt av tillsynsmyndigheterna. Detta för att möjliggöra en effektiv tillsyn över finansiella konglomerat. I enlighet med direktivets lydelse och tidigare förarbeten

bör bestämmelsen således tillämpas endast i undantagsfall när nu nämnda faktorer bedöms vara av särskild vikt för tillsynen över ett finansiellt konglomerat.

6.6 Utökade möjligheter att undanta mindre konglomerat

Regeringens förslag: Det införs en ny möjlighet att undanta finansiella konglomerat från konglomerattillsyn när balansomslutningen för den minsta sektorn underskrider ett belopp motsvarande sex miljarder euro.

Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. Remissinstanserna lämnar förslaget utan erinran. Bakgrund: I dag kan konglomerat undantas från konglomerattillsyn

helt eller delvis trots att balansomslutningen för den minsta finansiella sektorn överstiger ett belopp motsvarande sex miljarder euro, om gränsvärdena i 2 kap. 3 § avseende balansomslutningen eller vissa andra tillämpade kriterier inte uppfylls. Undantaget villkoras av att det inte är nödvändigt eller lämpligt att gruppen omfattas av bestämmelser om konglomerattillsyn (se 3 kap. 4 § konglomeratlagen).

Nämnda lagbestämmelser införlivar sedan tidigare artikel 3.3 i konglomeratdirektivet (se prop. 2005/06:45 s. 114 f. och 217). I artikeln villkoras undantaget av ”att det inte är nödvändigt eller att det vore olämpligt eller vilseledande att låta gruppen omfattas av detta direktivs räckvidd eller att tillämpa sådana bestämmelser med hänsyn till de mål som ska uppnås genom extra tillsyn”. För att öka förutsebarheten bestämdes vid genomförandet att Finansinspektionen skall tillämpa de särskilda beräkningsgrunderna, om vissa materiella förutsättningar är uppfyllda. I direktivet används i stället termen får i detta sammanhang.

Genom ändringsdirektivet utvidgas undantagsmöjligheterna. Undantag kan också göras när gränsvärdena i 2 kap. 3 § uppfylls, men balansomslutningen för den minsta finansiella sektorn i gruppen understiger sex miljarder euro (se nya artikeln 3.3 a i konglomeratdirektivet som införs genom artikel 2.2 i ändringsdirektivet). Det nya undantaget villkoras på samma sätt som det tidigare undantaget i artikel 3.3 konglomeratdirektivet.

Skälen för regeringens förslag: Nuvarande bestämmelser i 3 kap. 4 § konglomeratlagen bör kompletteras med det nya undantagsfallet. Villkoren för undantaget i bestämmelsen återspeglar visserligen inte exakt direktivets ordalydelse, men får i sak anses motsvara villkoren för undantagen i direktivet. I enlighet med vad Lagrådet har anfört bör ordet ”ska” inte användas när det som här inte endast gäller att konstatera vissa fakta utan även att göra en individuell lämplighetsbedömning. Det är därför lämpligt att – i likhet med direktivtexten – i stället använda uttrycket ”får” i nyss nämnd bestämmelse i konglomeratlagen. Därmed tillgodoses ändringsdirektivets föreskrifter i denna del.

6.7 Begränsning av metoder för beräkningen av konglomeratets kapitalkrav och kapitalbas

Regeringens förslag: Kravavräkningsmetoden ska inte längre vara en tillåten metod för beräkningen av ett finansiellt konglomerats kapitalkrav och kapitalbas.

Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. Remissinstanserna lämnar förslaget utan erinran.

Ändringsdirektivet: Ändringsdirektivet innebär att en av de i konglomeratdirektivet gällande kapitalberäkningsmetoderna – metoden för kravavräkning eller avräkning av bokfört värde (kravavräkningsmetoden) – tas bort och inte längre betraktas som en tillåten kapitalberäkningsmetod (se artikel 6.4 i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.5 i ändringsdirektivet). Avsikten är att harmonisera konglomeratdirektivet med kreditinstitutsdirektivet och solvens II-direktivet.

Gällande rätt: De svenska bestämmelserna om kapitalberäkning finns i 5 kap. konglomeratlagen. För finansiella konglomerat ska det finnas en kapitalbas som uppfyller ett för konglomerat särskilt kapitalkrav. Vidare ska institut och försäkringsföretag som ingår i ett finansiellt konglomerat ha en kapitalbas som är tillräckligt stor med hänsyn till kapitalkravet för det finansiella konglomeratet (2 §).

Såväl kapitalbasen som kapitalkravet för ett finansiellt konglomerat ska beräknas på grundval av sektorsbestämmelserna om hur kapitalbasen och kapitalkravet bestäms (3 §).

De svenska bestämmelserna skiljer på konglomerat där Finansinspektionen är samordnare eller den enda relevanta behöriga myndigheten och andra konglomerat. Om det i toppen av ett finansiellt konglomerat finns ett institut eller ett försäkringsföretag, ska kapitalbasen och kapitalkravet för det finansiella konglomeratet beräknas enligt sammanläggnings- och avräkningsmetoden (metod 2 enligt bilaga I till konglomeratdirektivet). Om det finns skäl, får kapitalbasen och kapitalkravet i stället beräknas enligt konsolideringsmetoden (metod 1 enligt bilaga I till konglomeratdirektivet) eller enligt en kombination av de angivna metoderna. Detsamma gäller i fråga om andra finansiella konglomerat än sådana som har ett institut eller ett försäkringsföretag i toppen om Finansinspektionen är den enda relevanta behöriga myndigheten (4 §).

I andra fall än som nyss behandlats ska Finansinspektionen, efter att ha hört övriga relevanta behöriga myndigheter och det finansiella konglomeratet, besluta vilken metod som ska användas för beräkning av kapitalbasen och kapitalkravet för det finansiella konglomeratet. Enligt bestämmelserna kan man då välja även en tredje metod som benämns kravavräkningsmetoden, dvs. metod 3 enligt bilaga I till konglomeratdirektivet. Den kan även ingå vid en kombination av tillåtna metoder (se 5 §).

Skälen för regeringens förslag: Ändringsdirektivets krav i denna del är tvingande. Bestämmelserna i konglomeratlagen som tillåter kravavräkningsmetoden bör därför utgå.

6.8 Grupper med blandade finansiella holdingföretag i toppen

Regeringens förslag: Rörelsereglerna i kapitaltäckningslagen och försäkringsrörelselagen utvidgas så att de omfattar grupper med ett blandat finansiellt holdingföretag i toppen. Samtidigt införs undantagsbestämmelser som gör det möjligt att begränsa tillsynen till relevanta grupp- eller konglomeratbestämmelser.

Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag.

Remissinstanserna lämnar i huvudsak förslaget utan erinran. Finansinspektionen anser dock att regleringen av finansiella företagsgrupper och försäkringsgrupper bör vara likvärdiga och att det därför redan nu bör införas regler om ledningsprövning av blandade finansiella holdingföretag i försäkringsrörelselagen samt ytterligare undantag från tillämpning av regler för finansiella företagsgrupper och försäkringsgrupper med blandade finansiella holdingföretag i toppen enligt kapitaltäckningslagen. Detta trots att dessa regler genomför ändringar i solvens II-direktivet som i övrigt bör införlivas senare.

Ändringsdirektivet: Det finns ett samspel mellan konglomeratdirektivet och gruppreglerna i kreditinstitutdirektivet och försäkringsgruppsdirektivet. Om det finns ett finansiellt holdingföretag eller försäkringsholdingföretag i toppen av företagsgruppen sker sektorvis (gruppbaserad) tillsyn. Vad som är ett finansiellt holdingföretag och försäkringsholdingföretag har utvecklats tidigare (se avsnitt 4.3 och 4.4). Om däremot ett blandat finansiellt holdingföretag finns i toppen kan bestämmelserna om gruppbaserad tillsyn inte längre tillämpas (se nedan). Med blandat finansiellt holdingföretag avses ett moderföretag som inte utgör en reglerad enhet men som tillsammans med sina dotterföretag, varav minst ett är en reglerad enhet med säte inom EU, och andra enheter utgör ett finansiellt konglomerat (se artikel 2 första stycket 15 konglomeratdirektivet).

En följd av genomförandet av konglomerat- och gruppreglerna i nyss nämnda direktiv i de olika medlemsstaternas lagstiftning är att tillsynen över en finansiell företagsgrupp eller försäkringsgrupp enligt gruppbaserade rörelseregler upphör, exempelvis när ett finansiellt holdingföretag eller försäkringsholdingföretag förvärvar ett företag med tillstånd inom den andra sektorn av sådan storlek att ett finansiellt konglomerat uppkommer och holdingföretaget därmed blir ett blandat finansiellt holdingföretag. Samma omklassificering sker om en befintlig verksamhet för den minsta finansiella sektorn växer så att tröskelvärdena i konglomeratlagen uppnås. Sådana ändringar innebär att de regler som gäller för gruppen blir mindre omfattande än de som gällde före förändringen, trots att gruppen har blivit större och mer komplex och därför kan innebära en större risk för det finansiella systemet. Vissa verktyg för sektorsvis grupptillsyn, som kan tillämpas när ett finansiellt holdingföretag eller försäkringsholdingföretag är i toppen, kan inte heller tillämpas. Det gäller bl.a. undantag för individuell tillsyn av dotterföretag, användning av egna metoder/modeller och gemensam

rapportering. Detta leder i sin tur till att konkurrensförhållandena snedvrids.

Dagens regler kan alltså leda till skillnader i tillsynen över konglomerat och dess delar som grundar sig på dess struktur i stället för dess riskprofil. Ändringsdirektivet innehåller mot denna bakgrund ändringar av kreditinstitutdirektivet och motsvarande direktiv på försäkringsområdet så att blandade finansiella holdingföretag jämställs med finansiella holdingföretag och försäkringsholdingföretag samt behandlas som sådana när det ingår i toppen av en finansiell företagsgrupp eller försäkringsgrupp. Vidare kan tillsynsmyndigheterna i varje enskilt fall begränsa tillsynen till relevanta grupp- eller konglomeratbestämmelser. Det anförda kommer mer konkret till uttryck i aktuella direktiv i huvudsak och mer övergripande på följande sätt.

Kreditinstitutdirektivet utvidgas så att grupper med blandade finansiella holdingföretag i toppen omfattas av tillsyn enligt reglerna för finansiella företagsgrupper (se bl.a. artikel 1.2 och 71.2 i kreditinstitutdirektivet som ändras genom artikel 3.1 och 3.6 i ändringsdirektivet). Ett nytt undantag införs samtidigt så att ett blandat finansiellt holdingföretag ändå kan undantas från direktivet. Om ett sådant holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser i kreditinstitutsdirektivet och i konglomeratdirektivet, särskilt med avseende på tillsyn på grundval av riskbedömning, får den samordnande myndigheten i samförstånd med de övriga behöriga myndigheter som ansvarar för tillsyn av dotterföretag, besluta att endast tillämpa de relevanta bestämmelserna i konglomeratdirektivet (se nya artikeln 72 a 1 kreditinstitutdirektivet som införs genom artikel 3.8 i ändringsdirektivet). Ett motsvarande undantag införs också om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser i kreditinstitutsdirektivet och i solvens IIdirektivet. I ett sådant fall får den samordnande tillsynsmyndigheten, i samförstånd med grupptillsynsmyndigheten i försäkringssektorn, besluta att endast tillämpa bestämmelsen i direktivet för den mest betydande finansiella sektorn (se artikel 72 a 2 i kreditinstitutsdirektivet som införs genom artikel 3.8 i ändringsdirektivet).

Även försäkringsdirektiven utvidgas så att grupper med blandade finansiella holdingföretag kan omfattas av tillsyn enligt reglerna för försäkringsgrupper. Här görs ändringar i två EU-direktiv. Det gäller, för det första, ändringar i försäkringsgruppsdirektivet som ligger till grund för gällande försäkringsgruppsregler i FRL (se artikel 2.2 och 2 a i försäkringsgruppsdirektivet som ändras respektive införs genom artikel 1.2 och 1.3 i ändringsdirektivet). Det gäller, för det andra, ändringar i solvens II-direktivet som ligger till grund för nya försäkringsgruppsregler enligt förslaget i SOU 2011:68 Rörelsereglering för försäkring och tjänstepension (se nya artiklarna 213.2 och 213.3–213.5 i solvens IIdirektivet som ändras respektive införs genom artikel 4.2 och 4.3 i ändringsdirektivet).

De nya försäkringsgruppsreglerna enligt solvens II-direktivet innebär flera sakliga skillnader jämfört med motsvarande regler i försäkringsgruppsdirektivet. En betydande skillnad är att gruppstillsynen ska utgå från ett överordnat gruppföretag i stället för från det enskilda försäkringsföretaget med hänsyn till andra företag i gruppen. En annan viktig skillnad är att tillsynen förändras. I princip är det endast en 57

myndighet – oftast den myndighet som är tillsynsmyndighet över det ledande företaget i gruppen – som är grupptillsynsmyndighet.

Gällande rätt: Gällande svensk rätt överensstämmer med tidigare föreskrifter i direktivet. Grupper med blandade finansiella holdingföretag i toppen omfattas alltså inte av gruppbaserad tillsyn enligt kapitaltäckningslagen eller FRL. Finansinspektionen kan dock begära in information från grupper som leds av sådana företag. En redogörelse för gällande gruppbaserade rörelseregler har lämnats tidigare (se avsnitt 4.4.2).

Skälen för regeringens förslag: Gällande rätt måste ändras för att säkerställa att gruppbaserade rörelseregler enligt kapitaltäckningslagen eller FRL ska tillämpas även när ett blandat finansiellt holdingföretag är överordnat företag i en finansiell företagsgrupp eller en försäkringsgrupp. Bestämmelserna måste också tillgodose att Finansinspektionen, i samförstånd med angivna behöriga myndigheter, kan besluta om vilka bestämmelser för konglomerat, finansiella företagsgrupper eller försäkringsgrupper som ska tillämpas på företagsgruppen. Även direktivets begränsningar för beslutsrätten bör återspeglas i lag.

Rent generellt bör de ändringar i ändringsdirektivet som genomför solvens II-direktivet tas om hand senare (se avsnitt 4.6). Regeringen anser emellertid, i likhet med Finansinspektionen, att regleringen av finansiella företagsgrupper och försäkringsgrupper bör vara likvärdiga och att det därför redan nu bör införas regler om ledningsprövning av blandade finansiella holdingföretag i försäkringsrörelselagen samt ytterligare undantag för tillämpning av regler för finansiella företagsgrupper och försäkringsgrupper med blandade finansiella holdingföretag i toppen enligt kapitaltäckningslagen. Detta trots att dessa regler genomför ändringar i solvens II-direktivet.

Direktivet i denna del bör mer konkret införlivas genom att blandade finansiella holdingföretag jämställs med ett finansiellt holdingföretag i kapitaltäckningslagen och med ett försäkringsholdingföretag enligt FRL. Bestämmelserna bör kompletteras med en rätt för Finansinspektionen att medge undantag från den ena eller båda lagarna, så att bara relevanta regler för konglomerat tillämpas. Finansinspektionen ska också kunna medge undantag om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser om extra tillsyn över försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp och tillsyn av finansiella företagsgrupper så att det blandade finansiella företaget bara behöver tillämpa relevanta regler för den största sektorn.

Definitionen av blandat finansiellt holdingföretag bör i kapitaltäckningslagen och FRL framgå genom hänvisningar till konglomeratlagen (se 1 kap. 3 § 3 konglomeratlagen). En sådan hänvisning finns för övrigt redan i FRL. Bestämmelsen har där den motsatta innebörden, nämligen att sådana företag inte ska jämställas med försäkringsholdingföretag (se 1 kap. 12 § 3 FRL).

Genom att blandade finansiella holdingföretag jämställs med finansiella holdingföretag enligt kapitaltäckningslagen respektive försäkringsholdingföretag enligt FRL kommer de även att omfattas av motsvarande bestämmelser om undantag från undergrupptillsyn enligt nämnda lagar efter prövning och beslut av Finansinspektionen. Dessa 58 regler är dock inte tillräckliga för att införliva direktivet. De särskilda

undantagsmöjligheter som föreskrivs i direktivet för att undvika dubbel tillsyn och säkerställa att den mest relevanta bestämmelsen tillämpas bör som nämnts också införlivas i överensstämmelse med direktivet. Endast vissa mindre redaktionella justeringar bör göras för att ansluta till terminologin i övriga bestämmelser i lagarna.

Förslagen om ändringar av gruppbaserade försäkringsrörelseregler baseras på ändringsdirektivets ändringar av försäkringsgruppsdirektivet som har genomförts i 9 kap. FRL. Anledningen till detta är att dessa bestämmelser för närvarande är gällande rätt och att ändringsdirektivet ska vara införlivat åtminstone ett år innan de nya försäkringsgruppsreglerna enligt solvens II-direktivet tidigast kan vara införda i FRL. Det är först när grupptillsynen sker med utgångspunkt från det överordnade företaget i toppen som fördelarna med att jämställa blandade finansiella holdingföretag med försäkringsholdingföretag får full effekt även på försäkringsområdet. Såsom ändringdirektivet är utformat är det emellertid inte möjligt att vänta in den nya solvenslagstiftningen utan medlemsländerna måste först införa de nya reglerna om blandade finansiella holdingföretag i försäkringsgruppsreglerna enligt försäkringsgruppsdirektivet.

6.9 Precisering av relevanta behöriga myndigheter

Regeringens förslag: I konglomeratlagen tydliggörs att relevant behörig myndighet är den som utövar tillsyn, särskilt över det företag som ytterst är moderföretag i en sektor.

Promemorians förslag överensstämmer i huvudsak med regeringens förslag. I promemorian talas det emellertid om att det i konglomeratlagen tydliggörs att relevanta behöriga myndigheter är de som utövar tillsyn, ”även” över det företag som ytterst är moderföretag i en sektor.

Remissinstanserna har i huvudsak inga invändningar mot förslaget. Finansinspektionen anser emellertid att ordet ”även” kan tolkas som att definitionen utvidgas och den föreslagna lydelsen därför är otydlig.

Ändringsdirektivet: Ändringsdirektivet innebär att konglomeratdirektivets definition av ”relevant behörig tillsynsmyndighet” över ett finansiellt konglomerat ändras. Genom ändringen markeras att relevanta behöriga myndigheter är de som utövar tillsyn ”särskilt” över det företag som ytterst är moderföretag inom en sektor (se artikel 2 första stycket 17 a i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.1 i ändringsdirektivet).

Skälen för regeringens förslag: Det är lämpligt att definitionen av relevant behörig myndighet i konglomeratlagen nära ansluter till definitionen i konglomeratdirektivet. Orsaken till detta är att det, som Finansinspektionen har påpekat, inte ska råda någon tvekan om definitionens innebörd. Den bör därför ändras så att som relevant behörig myndighet utpekas särskilt den som utövar tillsyn över det företag som ytterst är moderföretag i bank- och värdepapperssektorn eller försäkringssektorn. Det bör särskilt betonas att detta tillägg inte innebär att definitionen vidgas till att omfatta fler behöriga myndigheter, utan

tillägget utgör endast ett förtydligande av denna. Det bör även i sammanhanget särskilt anmärkas att ändringen inte är av materiell art – ett förtydligande som har efterfrågats av Lagrådet.

6.10 Utökat myndighetssamarbete vid tillsynen

Regeringens bedömning: Ändringsdirektivets föreskrifter om utökat samarbete mellan tillsynsmyndigheter vid tillsyn av ett finansiellt konglomerat kräver inga nya lagbestämmelser.

Promemorians bedömning överensstämmer med regeringens bedömning.

Remissinstanserna lämnar bedömningen utan erinran. Ändringsdirektivet: Ändringsdirektivet innebär vissa ändringar i

bestämmelserna om samarbete mellan tillsynsmyndigheter i konglomerattillsynen. Således införs bl.a. en bestämmelse om att medlemsstaterna kan begära att samordnaren ska säkerställa att det regelbundet görs lämpliga stresstester av det finansiella konglomeratet (se ny artikel 9 b i konglomeratdirektivet som införs genom artikel 2.9 i ändringsdirektivet). Det finns också föreskrifter om att samarbete i tillsynen ska ske när så är lämpligt, vilket återspeglas genom kollegier bildade enligt sektorsdirektiven (se artikel 11.4 i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.11i ändringsdirektivet och artikel 131a i kreditinstitutsdirektivet som delvis ändras genom artikel 3.19 i ändringsdirektivet). Bestämmelserna syftar till att underlätta ett samarbete mellan olika tillsynsmyndigheter vid tillsyn av ett finansiellt konglomerat. Här kan även nämnas sådana regler kring identifiering av ett finansiellt konglomerat (se artikel 4.1 i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.3 i ändringsdirektivet),

I detta sammanhang kan också nämnas artikel 3.18 i ändringsdirektivet som behandlar samråd mellan tillsynsmyndigheter vid gemensamma ansökningar, omfattande bl.a. blandade finansiella holdingföretag (se artikel 129 i kreditinstitutsdirektivet). När det gäller de behöriga myndigheternas tillsynssamarbete kan dessutom noteras de ändringar som görs för att beakta att blandade finansiella holdingföretag jämställs med finansiella holdingföretag (se ändringar i artiklarna 132.1, 139.3 och 140.1 i kreditinstitutsdirektivet).

Gällande rätt: I 6 kap. konglomeratlagen finns bestämmelser om tillsyn av finansiella konglomerat. I 2 § finns bestämmelser om överenskommelser med relevanta utländska behöriga myndigheter inför vissa beslut. I 5 § – som trätt i kraft nyligen – föreskrivs att Finansinspektionen ska i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta information med utländska behöriga myndigheter, Europeiska bankmyndigheten, Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten, Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten samt Europeiska systemrisknämnden i den utsträckning som följer av konglomeratdirektivet. Enligt 5 a § – som även den nyligen har trätt ikraft – får Finansinspektionen hänskjuta vissa frågor till Europeiska bankmyndigheten, Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten

samt Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten för tvistlösning. Motsvarande bestämmelser har införts i vissa andra rörelselagar (se 13 kap. 6 a och 6 b §§ lagen [2004:297] om bank- och finansieringsrörelse och 10 kap. 6, 6 b, 9 och 9 a §§ kapitaltäckningslagen). De nyligen genomförda ändringarna har gjorts i samband med införlivandet av det s.k. omnibus I-direktivet (2010/78/EU).

Skälen för regeringens bedömning: Vid införlivandet av omnibus Idirektivet gjordes bedömningen att deltagande i tillsynskollegiumverksamhet enligt artikel 131a i kreditinstitutsdirektivet är av en sådan art att den ryms inom Finansinspektionens skyldigheter enligt 10 kap. 9 § kapitaltäckningslagen och 13 kap. 6 a § lagen om bank- och finansieringsrörelse (se prop. 2011/12:70 s. 68). Deltagande i tillsynskollegieverksamhet enligt artikel 11.4 i konglomeratdirektivet bör på samma sätt rymmas inom 6 kap. 5 § konglomeratlagen. Denna bestämmelse kan även anses inrymma skyldigheten enligt konglomeratdirektivet att göra stresstester på begäran av en annan medlemsstat. Gällande rätt bedöms därför redan tillgodose ändringsdirektivet i denna del. Även övriga bestämmelser i ändringsdirektiven om information och annat samarbete i tillsynen får anses tillgodosedda av gällande rätt.

6.11 Vägledning från de europeiska tillsynsmyndigheterna

Regeringens bedömning: Ändringsdirektivets föreskrifter om vägledning kräver ingen lagstiftningsåtgärd.

Promemorians bedömning överensstämmer med regeringens bedömning.

Remissinstanserna lämnar bedömningen utan erinran. Ändringsdirektivet: Europeiska bankmyndigheten (EBA), Europeiska

försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten (Eiopa) och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma), dvs. de europeiska tillsynsmyndigheterna (ESA-myndigheterna) ska genom den gemensamma kommittén utfärda gemensamma riktlinjer för tillämpning av olika frågor som rör tillsynen av ett finansiellt konglomerat. Riktlinjer ska utfärdas för tillämpningen av bl.a. bestämmelserna om tillsyn över konglomeratets riskkoncentration, bestämmelserna om transaktioner inom det finansiella konglomeratet och bestämmelserna om rutiner för intern kontroll och metoder för riskhantering (se bl.a. nya artikel 12 b i

2 Europaparlamentets och rådets direktiv 2010/78/EU av den 24 november 2010 om ändring av direktiven 98/26/EG, 2002/87/EG, 2003/6/EG, 2003/41/EG, 2003/71/EG, 2004/39/EG, 2004/109/EG, 2005/60/EG, 2006/48/EG, 2006/49/EG och 2009/65/EG, vad gäller befogenheterna för Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska bankmyndigheten), Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten) och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten).

konglomeratdirektivet som införs genom artikel 2.14 i ändringsdirektivet). Riktlinjer ska även utfärdas i sådana frågor som anges i en ny artikel 21 b i konglomeratdirektivet i enlighet med det förfarande som anges där (se artikel 2.21 i ändringsdirektivet). Detsamma gäller även i frågor preciserade i artiklarna 3.8, 7.5, 8.5, 9.6 och 21a.1a i konglomeratdirektivet och i artikel 72 a.3 i kreditinstitutsdirektivet (gemensamma riktlinjer och förslag till tekniska standarder).

Skälen för regeringens bedömning: De riktlinjer som det här är fråga om utgör den tredje nivån i modellen för EU:s regelgivning på det finansiella området. På denna nivå kan det utfärdas rekommendationer, riktlinjer och tekniska standarder. Bestämmelserna ger mandat till ESAmyndigheterna. Någon genomförandeåtgärd är därför inte nödvändig (jfr prop. 2011/12:70 s. 70).

6.12 Formerna för Europeiska kommissionens delegationsrätt

Regeringens bedömning: Ändringsdirektivets föreskrifter om delegation till EU-kommissionen kräver ingen svensk reglering.

Promemorians bedömning överensstämmer med regeringens bedömning.

Remissinstanserna lämnar förslaget utan erinran. Ändringsdirektivet: Europeiska bankmyndigheten (EBA), Europeiska

försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten (Eiopa) och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma), dvs. de europeiska tillsynsmyndigheterna, ska genom den gemensamma kommittén utfärda förslag till tekniska standarder som antas av Europeiska kommissionen genom delegerade direktiv eller delegerade förordningar. Ändringsdirektivet innehåller vissa nya föreskrifter om formerna och innehållet för denna delegationsrätt (se nya artiklarna 20 och 21c i konglomeratdirektivet och artiklarna 2.18–21 i ändringsdirektivet).

Skälen för regeringens bedömning: Ändringsdirektivet innebär i denna del vissa ändringar i fråga om formerna och innehållet för delegationsrätten till EU-kommissionen. Dessa kräver inga svenska regleringsinsatser i detta sammanhang.

6.13 Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser

Regeringens förslag: De föreslagna bestämmelserna ska träda ikraft den 1 augusti 2013. Äldre bestämmelser ska tillämpas för den rapporteringsskyldighet som avser tiden före den 1 januari 2014.

Promemorians förslag överensstämmer i huvudsak med regeringens

förslag.

Remissinstanserna: Svensk Försäkring anser att de nya reglerna ska 62 börja tillämpas den 1 januari 2014.

Ändringsdirektivet: Medlemsstaterna ska sätta i kraft de lagar och andra författningar som är nödvändiga för att uppfylla ändringarna i försäkringsgruppsdirektivet, konglomeratdirektivet och kreditinstitutdirektivet senast den 10 juni 2013. Även ändringarna i solvens IIdirektivet ska sättas ikraft vid samma tidpunkt (se artikel 6.1 och 6.2 ändringsdirektivet). Avsikten från Europeiska kommissionens sida är emellertid att i senare förslag till ändringsdirektiv föreslå ett ikraftträdande för dessa regler som överensstämmer med solvens IIreglerna i övrigt. Ändringarna beträffande AIF-förvaltare ska i stället sättas ikraft den 22 juli 2013. Detta överensstämmer med AIFMdirektivet.

Skälen för regeringens förslag: De förslagna bestämmelserna bör träda ikraft så snart som möjligt, dvs. den 1 augusti 2013.

Direktivet innehåller inga bestämmelser om när reglerna ska börja tillämpas, utan enbart när medlemsstaterna ska anta de regler som behövs för att tillämpa dessa. Det är naturligt att de nya reglerna vad gäller rapporteringsskyldighet ska börja tillämpas vid ett helårsskifte, så att inte den gruppbaserade redovisningen eller motsvarande gruppsammanställningar för tiden fram till den 31 december 2013 ska behöva upprättas enligt olika regler. Även sambandet med årsredovisningens konsolideringsregler och balansomslutning talar för att de nya reglerna ska börja tillämpas i gruppbaserade redovisningar eller motsvarande rapportering för tiden fr.o.m. den 1 januari 2014. I motsats till vad Svensk Försäkring har hävdat saknas skäl för ytterligare övergångsregler.

Som nämnts i avsnitt 4.6 bör ändringsdirektivets ändringar i solvens IIdirektivet tas om hand först i samband med genomförandet av sistnämnt direktiv. Ändringsdirektivets regler i denna del bör träda ikraft samma dag som solvens II-reglerna i övrigt.

7 Konsekvenser av förslaget

7.1 Allmänt

Ändringarna av direktiven innebär ett flertal mindre tekniska förbättringar av nuvarande regler om finansiella konglomerat. Detta ger möjligheter att generellt förbättra tillsynen över konglomerat och koncentrera denna till de grupper där tillsynsbehovet är som störst. Det ger även förutsättningar för att avstå från att utöva tillsyn över företagsgrupper som varken utgör en risk för den finansiella stabiliteten eller för insättare, försäkringstagare och andra konsumenter.

Bland dessa förbättringar bör särskilt framhållas förändringen när det gäller blandade finansiella holdingföretag. Direktiven innebar tidigare att vissa bestämmelser inte kunde tillämpas om det överordnade företaget i gruppen var ett blandat finansiellt holdingföretag i stället för ett finansiellt holdingföretag eller ett försäkringsholdingföretag. Det är bestämmelser om undantag för tillsyn på individuell nivå, vissa upplysningar om gruppen, möjligheten att tillämpa egna modeller och

tillsynen på gruppnivå. Detta bedöms ha snedvridit konkurrensen och gjort att tillsynen har blivit mer begränsad än vad som är lämpligt. Det senare är fallet trots att gruppen genom ett förvärv som har inneburit att ett finansiellt holdingföretag eller försäkringsholdingföretag blivit ett blandat finansiellt holdingföretag, har gjort företagsgruppen större och mer komplex – något som kan innebära större risker för det finansiella systemet. Genom förslagen åtgärdas detta. Samtidigt införs undantagsbestämmelser som gör det möjligt att begränsa tillsynen till grupp- eller konglomeratregler.

Vidare bör nämnas det nya undantaget från konglomeratreglerna om balansomslutningen för den minsta sektorn understiger ett belopp motsvarande sex miljarder euro, trots att vissa andra gränsvärden är uppfyllda. Detta gör det möjligt att underlåta att utöva tillsyn över företagsgrupper som inte utgör en risk för den finansiella stabiliteten.

7.2 Berörda myndigheter

Finansinspektionen berörs av förslaget till införlivande av ändringsdirektivet genom att förutsättningarna för att bedriva tillsyn över finansiella konglomerat och däri ingående grupper förändras när inspektionen har ansvar för tillsynen. De nya reglerna kan ge bättre möjligheter att koncentrera tillsynen till fall där den bedöms som mest befogad.

De nya reglerna kan övergångsvis innebära vissa kostnader för att anpassa Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd på området. Kostnader kan även uppkomma för att pröva frågor om inordnande av blandade finansiella holdingföretag under grupptillsyn och ansökningar om undantag från tillsyn. Finansinspektionen kan dessutom beröras av de nya reglerna som relevant myndighet i frågor som väcks av utländska tillsynsmyndigheter. Sådana konsekvenser är emellertid av engångskaraktär, en direkt följd av EU-krav och ska finansieras genom befintliga anslag och resurser.

Sammantaget uppkommer inga nya bestående arbetsuppgifter för Finansinspektionen med anledning av ändringsdirektivet och de förslag som lämnas i denna promemoria. Det utökade tillsynssamarbetet inom EU är inte en direkt följd av ändringsdirektivet och förslagen till genomförande av detta, utan ett led i den allmänna utvecklingen inom EU som bl.a. har kommit till uttryck genom bildandet av nya EUmyndigheter.

Övriga svenska myndigheter bedöms inte påverkas nämnvärt av förslagen.

7.3 Berörda företag, grupper och konglomerat

Det finns i dag en handfull svenska företagsgrupper som omfattas av konglomeratlagen och står under Finansinspektionens tillsyn (svenska konglomerat). Det finns också några svenska företag som omfattas av annan EES-lagstiftning motsvarande den svenska konglomeratlagen och

utländsk tillsyn (utländska konglomerat). Där är Finansinspektionen relevant behörig myndighet .

Regelrådet har gjort bedömningen att de administrativa kostnaderna som kan uppkomma med anledning av förslagen är en direkt följd av EU-direktiv och tillstyrker därför förslagen. Rådet efterlyser dock, i likhet med Advokatsamfundet, en uppskattning av de kostnadsmässiga konsekvenserna för berörda företag. Svensk Försäkring har hävdat att konsekvenserna för försäkringsföretagen till stor del beror på vilka beslut Finansinspektionen fattar, t.ex. när det gäller frågan om undantag från olika gruppregler.

Någon uppskattning av hur företagens kostnader kommer att förändras är svår att göra med tillräcklig tillförlitlighet. Bedömningen är ändå mer översiktligt att flertalet av förslagen inte får några mer väsentliga konsekvenser på svenska konglomerat eller grupper som omfattas av svensk reglering – en bild som bekräftas av Finansinspektionen och berörda branschorganisationer. Den metod för beräkning av ett finansiellt konglomerats kapitalkrav och kapitalbas som nu slopas enligt direktivet (kravavräkningsmetoden) har exempelvis inte som huvudregel använts för svenska konglomerat där Finansinspektionen varit samordnare.

Vissa ändringar innebär att ett antal företag som inte tidigare har behandlats som reglerade företag nu komma att göra detta. Det gäller i första hand utländska återförsäkringsföretag och AIF-förvaltare som inte i dag har tillstånd som fondbolag. Preliminärt bedöms det inte bli fler företagsgrupper att klassificera som konglomerat enbart på grund av dessa förändringar. Kapitalkraven bedöms inte heller påverkas i någon väsentlig utsträckning.

Vissa ändringar innebär nya möjligheter till undantag för mindre konglomerat och undantag för vissa ägarintressen i den minsta sektorn som annars innebär att ett konglomerat föreligger. Den nya undantagsmöjligheten kopplad till att storleken av balansomslutningen för den minsta sektorn understiger ett belopp motsvarande sex miljarder euro, trots att vissa andra gränsvärden är uppfyllda, kan innebära att åtminstone ett par svenska konglomerat kan undantas från konglomerattillsyn. Det är emellertid för tidigt att avgöra om de nya undantagen får någon betydelse för svensk del, eftersom ett sådant beslut förutsätter en prövning med hänsyn till tillsynsbehovet av Finansinspektionen efter samråd med andra tillsynsmyndigheter.

Förslaget om blandade finansiella holdingföretag kan få större konsekvenser för något eller eventuellt några svenska konglomerat. Det följer av att tillsynen som huvudregel kommer att omfatta även sådana företagsgrupper på sektornivå om de inte enbart kommer att omfattas av en överordnad konglomerattillsyn efter beslut av Finansinspektionen. Berörda företagsgrupper kan därför behöva ändra sin företagsstyrning med hänsyn till den nya tillsynsordningen. Förslaget i denna del är tvingande enligt direktivet. Konsekvenserna för blandade finansiella holdingföretag i enskilda fall är dock även i dessa fall beroende av hur

3 Se vidare senaste förteckningen upprättad den 20 juli 2012; Identification of Financial Conglomerates .

Finansinspektionen efter samråd med utländska tillsynsmyndigheter kommer att tillämpa de nya undantagsreglerna.

Vilken vägledning – i form av rekommendationer, riktlinjer och tekniska standarder – som kommer att utfärdas från EU:s håll med anledning av nya grupp- och konglomeratregler har också betydelse för vilka konsekvenser som uppkommer i enskilda fall.

Sammanfattningsvis är det således inte möjligt att nu närmare uppskatta vilka kostnadsmässiga konsekvenser som de föreslagna reglerna slutligen kommer att få för berörda företag.

7.4 Övriga intressenter

Såsom framgår av den konsekvensanalys som ligger till grund för antagandet av direktivet bedöms förändringarna av regleringen bidra till förbättrad stabilitet och tillsynsmöjligheter i fall där tillsynsbehovet är som störst. Förslagen är därför sammantaget till fördel för insättare, försäkringstagare, stat och andra ekonomiska intressenter till finansiella företag. De ekonomiska konsekvenserna för dem går dock inte att kvantifiera.

8 Författningskommentarer

8.1 Förslaget till lag om ändring i lagen (2006:531) om finansiella konglomerat

Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.13.

De föreslagna bestämmelserna ska träda ikraft den 1 augusti 2013. De nya reglerna ska börja tillämpas på rapporter först vid det därpå följande helårsskiftet. Övergångsbestämmelsen har utformats i enlighet med Lagrådets förslag.

8.2 Förslaget till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar

9 kap. 1 och 2 §§

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragraferna behandlar förutsättningarna för att företagsgrupper ska omfattas av gruppbaserad tillsyn enligt lagen. Bestämmelserna har anpassats för att beakta att blandade finansiella holdingföretag ska jämställas med finansiella holdingföretag i gruppsammanhang.

Ändringarna föranleds av artikel 3.1 och 3.6 i ändringsdirektivet som ändrar artikel 1.2 och 71.2 i kreditinstitutsdirektivet.

Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.13.

De föreslagna bestämmelserna ska träda ikraft den 1 augusti 2013. De nya reglerna ska börja tillämpas på rapporter först vid det därpå följande helårsskiftet. Övergångsbestämmelsen har utformats i enlighet med Lagrådets förslag.

8.3 Förslaget till lag om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043)

Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.13.

De föreslagna bestämmelserna ska träda ikraft den 1 augusti 2013. De nya reglerna ska börja tillämpas på rapporter först vid det därpå följande helårsskiftet. Övergångsbestämmelsen har utformats i enlighet med Lagrådets förslag.

DIREKTIV EUROPAPARLAMENTETS OCH Bilaga 1 RÅDETS DIREKTIV 2011/89/EU av den 16 november 2011 om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat

Bilaga 1

8.12.2011 Europeiska SV unionens officiella tidning L 326/113

DIREKTIV

EUROPAPARLAMENTETS OCH RÅDETS DIREKTIV 2011/89/EU

av den 16 november 2011

om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat

(Text av betydelse för EES)

EUROPAPARLAMENTET OCH EUROPEISKA UNIONENS RÅD HAR sig vara föremål för en kompletterande extra tillsyn ut­ ANTAGIT DETTA DIREKTIV över den tillsyn som sker av ett enskilt företag, ett kon­

soliderat företag eller en grupp, utan att dubbelarbete

sker och att det påverkar gruppen, oavsett gruppens juri­

diska struktur. med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktions­ sätt, särskilt artikel 53.1,

med beaktande av Europeiska kommissionens förslag, (2) Överensstämmelse bör säkerställas mellan syftena med å

ena sidan direktiv 2002/87/EG, och å andra sidan rådets

direktiv 73/239/EEG ( 4 ) och 92/49/EEG ( 5 ), samt Europa­

parlamentets och rådets direktiv 98/78/EG ( 6 ), efter översändande av utkastet till lagstiftningsakt till de natio­

2002/83/EG ( 7 ), 2004/39/EG ( 8 ), 2005/68/EG ( 9 ), nella parlamenten,

2006/48/EG ( 10 ), 2006/49/EG ( 11 ), 2009/65/EG ( 12 ),

2009/138/EG ( 13 ) och 2011/61/EU ( 14 ), för att möjlig­

göra lämplig extra tillsyn av försäkrings- och bankgrup­

1 per, inbegripet då de ingår i en blandad finansiell hol­ med beaktande av Europeiska centralbankens yttrande ( ),

dingstruktur.

( 4 ) Rådets första direktiv 73/239/EEG av den 24 juli 1973 om sam­ i enlighet med det ordinarie lagstiftningsförfarandet ( 2 ), och ordning av lagar och andra författningar angående rätten att eta­

blera och driva verksamhet med annan direkt försäkring än livför­

säkring (EGT L 228, 16.8.1973, s. 3).

( 5 ) Rådets direktiv 92/49/EEG av den 18 juni 1992 om samordning av

lagar och andra författningar som avser annan direkt försäkring än av följande skäl: livförsäkring (tredje direktivet om annan direkt försäkring än liv­

försäkring) (EGT L 228, 11.8.1992, s. 1)

( 6 ) Europaparlamentets och rådets direktiv 98/78/EG av den

27 oktober 1998 om extra tillsyn över försäkrings- och återförsäk­ (1) Europaparlamentets och rådets direktiv 2002/87/EG av ringsföretag som ingår i en försäkrings- eller återförsäkringsgrupp

(EGT L 330, 5.12.1998, s. 1).

den 16 december 2002 om extra tillsyn över kreditinsti­ ( 7 ) Europaparlamentets och rådets direktiv 2002/83/EG av den

tut, försäkringsföretag och värdepappersföretag i ett fi­ 5 november 2002 om livförsäkring (EGT L 345, 19.12.2002, s. 1).

nansiellt konglomerat ( 3 ) ger behöriga myndigheter ( 8 ) Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG av den 21 april

inom den finansiella sektorn kompletterande befogenhe­ 2004 om marknader för finansiella instrument (EUT L 145,

ter och verktyg för tillsyn av grupper bestående av många 30.4.2004, s. 1).

( 9 ) Europaparlamentets och rådets direktiv 2005/68/EG av den

reglerade enheter, vilka bedriver verksamhet inom olika

16 november 2005 om återförsäkring (EUT L 323, 9.12.2005,

sektorer av finansmarknaderna. Dessa grupper, så kallade s. 1).

finansiella konglomerat, är exponerade för risker (grupp­ ( 10 ) Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/48/EG av den 14 juni

risker) som innefattar risk för spridning, dvs. att risker 2006 om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (EUT

sprids från en del av en grupp till en annan, koncent­ L 177, 30.6.2006, s. 1).

rationsrisker, dvs. att samma typ av risk uppstår sam­ ( 11 ) Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/49/EG av den 14 juni

2006 om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut

tidigt i olika delar av gruppen, komplexiteten i att han­ (EUT L 177, 30.6.2006, s. 201).

tera många olika juridiska enheter och potentiella intres­ ( 12 ) Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli

sekonflikter samt svårigheten att fördela lagstadgat ka­ 2009 om samordning av lagar och andra författningar som avser

pital till alla de reglerade enheter som ingår i det finan­ företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fond­

siella konglomeratet, och på så sätt undvika dubbelt ut­ företag) (EUT L 302, 17.11.2009, s. 32).

( 13 ) Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/138/EG av den

nyttjande av kapital. Finansiella konglomerat bör därför i

25 november 2009 om upptagande och utövande av försäkrings-

och återförsäkringsverksamhet (Solvens II) (EUT L 335, 17.12.2009, ( 1 ) EUT C 62, 26.2.2011, s. 1. s. 1). ( 2 ) Europaparlamentets ståndpunkt av den 5 juli 2011 (ännu ej offent­ ( 14 ) Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni

liggjord i EUT) och rådets beslut av den 8 november 2011. 2011 om alternativa investeringsfonder (EUT L 174, 1.7.2011, ( 3 ) EGT L 35, 11.2.2003, s. 1. s. 1).

Bilaga 1

L 326/114 SV Europeiska unionens officiella tidning 8.12.2011

(3) Det är nödvändigt att identifiera finansiella konglomerat i kontoret för ett av dess dotterbolag finns i ett tredjeland, unionen, utifrån i vilken utsträckning de är exponerade bör de företag som omfattas av detta direktiv inbegripa för grupprisker, på grundval av gemensamma riktlinjer alla företag, särskilt ett kreditinstitut som har sitt säte i som ska utfärdas av Europeiska tillsynsmyndigheten (Eu­ ett tredjeland och som skulle kräva auktorisation om dess ropeiska bankmyndigheten), inrättad genom Europaparla­ säte hade varit i unionen. mentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 ( 1 ) (EBA), Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska för­ säkrings- och tjänstepensionsmyndigheten), inrättad ge­ nom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1094/2010 ( 2 ) (Eiopa) och Europeiska tillsynsmyndig­ (7) Den extra tillsynen av stora, komplexa och internationellt

verksamma finansiella konglomerat måste samordnas heten (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighe­

inom unionen, om den ska bidra till stabiliteten på den ten), inrättad genom Europaparlamentets och rådets för­ ordning (EU) nr 1095/2010 ( 3 ) (Esma), i enlighet med inre marknaden för finansiella tjänster. De behöriga myn­ artikel 56 i förordning (EU) nr 1093/2010, i förordning digheterna måste därför komma överens om hur till­ (EU) nr 1094/2010 och i förordning (EU) nr 1095/2010, synen av dessa finansiella konglomerat ska ske. ESA-

myndigheterna bör, i enlighet med artikel 56 i förord­ genom de europeiska tillsynsmyndigheternas gemen­ samma kommitté (den gemensamma kommittén). Det ning (EU) nr 1093/2010, i förordning (EU) är också viktigt att kraven vad gäller undantag från extra nr 1094/2010 och i förordning (EU) nr 1095/2010, ge­ tillsyn tillämpas på ett riskbaserat sätt i enlighet med nom den gemensamma kommittén, utfärda gemen­

samma riktlinjer för dessa gemensamma metoder för dessa riktlinjer. Detta är särskilt viktigt för stora interna­ tionellt verksamma finansiella konglomerat. att säkerställa ett heltäckande och genomtänkt ramverk

för existerande tillsynsverktyg och befogenheter i direkti­

ven rörande bankverksamhet, försäkring, värdepapper

och finansiella konglomerat. De riktlinjer som ska utfär­

das i enlighet med direktiv 2002/87/EG bör återspegla att (4) En heltäckande och adekvat övervakning av grupprisker i

tillsynen enligt detta direktiv är av kompletterande karak­ stora, komplexa och internationellt verksamma finansiella

tär, och därmed komplettera den sektorsspecifika tillsyn konglomerat, samt tillsyn över koncernomfattande som fastställs i direktiven 73/239/EEG, 92/49/EEG, riktlinjer för kapital i de här grupperna, är enbart möjlig

98/78/EG, 2002/83/EG, 2004/39/EG, 2006/48/EG, om behöriga myndigheter samlar tillsynsinformation och

2006/49/EG, 2009/138/EG och 2011/61/EU. planerar tillsynsåtgärder utöver deras nationella mandat. Därför är det nödvändigt att behöriga myndigheter sam­ ordnar extra tillsyn av internationellt verksamma finansi­ ella konglomerat mellan de behöriga myndigheter som anses mest relevanta för den extra tillsynen av ett finan­ (8) Det finns ett verkligt behov av att övervaka och kont­ siellt konglomerat. Kollegierna för finansiella konglome­ rollera potentiella grupprisker som finns i de finansiella rats relevanta behöriga myndigheter bör agera för att konglomeraten och som härrör från ägarintressen i andra återspegla att direktiv 2002/87/EG är ett kompletterande företag. I de fall som de särskilda tillsynsbefogenheter direktiv och bör därför inte dubblera eller ersätta befint­ som anges i direktiv 2002/87/EG tycks otillräckliga, liga kollegier, utan snarare bidra med mervärde till be­ bör tillsynssamfundet utveckla alternativa metoder för fintliga kollegier för konglomeratets bank- och försäk­ att hantera och korrekt beakta dessa risker, helst genom ringsgrupper inom dessa finansiella konglomerat. Ett kol­ arbete som utförs av ESA-myndigheterna genom den legium för ett finansiellt konglomerat bör bildas endast gemensamma kommittén. Om ett ägarintresse är den när det varken för bank- eller för försäkringssektorn finns enda faktor som gör att ett finansiellt konglomerat kan ett kollegium av tillsynsmyndigheter. identifieras, ska tillsynsmyndigheterna ha rätt att bedöma

huruvida gruppen är exponerad för grupprisker och om

lämpligt undanta gruppen från extra tillsyn.

(5) I syfte att säkerställa en adekvat tillsyn måste den juri­ diska strukturen samt styr- och organisationsstrukturen, inbegripet alla reglerade enheter, icke-reglerade dotterbo­

(9) För vissa gruppstrukturer blev tillsynsmyndigheterna utan lag och alla betydande filialer till banker, försäkringsföre­

befogenheter under den nuvarande krisen, eftersom ord­ tag och finansiella konglomerat med gränsöverskridande

ningarna enligt de olika direktiven tvingade dem att välja verksamhet övervakas av EBA, Eiopa och Esma (nedan

mellan sektorsspecifik eller extra tillsyn. Direktiv gemensamt kallade ESA-myndigheterna) och den gemen­

2002/87/EG bör ses över helt i samband med G20-be­ samma kommittén, om så är lämpligt, och dessa upp­

handlingen av finansiella konglomerat, men de nödvän­ gifter bör ställas till förfogande för berörda behöriga

diga tillsynsbefogenheterna bör skapas så snart som möj­ myndigheter.

ligt.

(6) För att säkerställa en effektiv extra tillsyn över reglerade enheter i ett finansiellt konglomerat, särskilt där huvud­ (10) Överensstämmelse bör säkerställas mellan syftena med

direktiv 2002/87/EG och direktiv 98/78/EG. Direktiv ( 1 ) EUT L 331, 15.12.2010, s. 12. 98/78/EG bör därför ändras så att blandade finansiella ( 2 ) EUT L 331, 15.12.2010, s. 48. holdingföretag innefattas och definieras. För att säker­ ( 3 ) EUT L 331, 15.12.2010, s. 84. ställa en samstämd tillsyn i rätt tid, bör direktiv

Bilaga 1

8.12.2011 Europeiska SV unionens officiella tidning L 326/115

98/78/EG ändras trots den nära förestående tillämp­ 2009/138/EG är tillämpliga på denna nivå samtidigt. ningen av direktiv 2009/138/EG, vilket därför bör ändras Dessa bestämmelser kan ha likvärdigt innehåll, särskilt i på samma sätt. fråga om de kvalitativa delarna av översynen av tillsyns­

processen. Exempelvis uppställs identiska lämplighetskrav

på ledningen av holdingföretag i direktiven 98/78/EG,

2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG. För att

undvika överlappning mellan sådana bestämmelser och

för att tillsynen på den högsta nivån ska fungera väl, (11) Stresstester bör genomföras regelbundet för bank- och bör tillsynsmyndigheterna ha möjlighet att tillämpa en försäkringsundergrupperna till ett finansiellt konglomerat viss bestämmelse endast en gång, och samtidigt kunna samtidigt som den samordnaren som har utsetts i enlig­ uppfylla den motsvarande bestämmelsen i alla andra till­ het med direktiv 2002/87/EG har i uppgift att besluta lämpliga direktiv. Fastän bestämmelserna inte har identisk om lämpligheten, parametrarna och tidpunkterna för ordalydelse bör de anses vara likvärdiga om de är lik­ stresstestet för ett enskilt finansiellt konglomerat sam­ nande till sin innebörd, särskilt med avseende på tillsyn mantaget. För unionsomfattande stresstester som utförs på grundval av riskbedömning. Vid bedömning av likvär­ av ESA-myndigheterna i ett sektorspecifikt sammanhang dighet bör tillsynsmyndigheterna inom ett kollegium bör det vara den gemensamma kommitténs roll att säker­ kontrollera huruvida syften och omfattning enligt vart ställa att sådana stresstester sker på ett konsekvent sätt i och ett av de tillämpliga direktiven uppnås, utan att nor­ olika sektorer. Därför bör ESA-myndigheterna genom merna för tillsyn sänks. Likvärdighetsbedömningar bör den gemensamma kommittén kunna utarbeta komplette­ kunna utvecklas genom förändringar i ramar och praxis rande parametrar för unionsomfattande stresstester som för tillsyn. Likvärdighetsbedömningar bör därför underka­ beaktar de specifika grupprisker som normalt uppträder i stas en öppen utvecklingsprocess. Den processen bör finansiella konglomerat och bör kunna offentliggöra re­ medge lösningar från fall till fall varigenom det går att sultaten av stresstesterna om särregler så tillåter. Erfaren­ ta hänsyn till en särskild grupps alla relevanta egenska­ heterna från tidigare unionsomfattande stresstester bör per. För att sörja för enhetliga tillsynsramar för en sär­ beaktas. Till exempel bör stresstester beakta likviditets- skild grupp, och för att skapa likvärdiga villkor bland alla och solvensrisker för finansiella konglomerat. finansiella konglomerat inom unionen, är lämpligt sam­

arbete i tillsynsarbetet nödvändigt. För detta ändamål bör

ESA-myndigheterna genom den gemensamma kommit­

tén utarbeta riktlinjer för konvergerande likvärdighets­

bedömningar och verka för att utfärda bindande tekniska

standarder. (12) Kommissionen bör vidareutveckla ett enhetligt och kon­ sekvent tillsynssystem för finansiella konglomerat. Den kommande helhetsöversynen av direktiv 2002/87/EG bör omfatta icke-reglerade enheter, särskilt specialföretag, och innebära att det utvecklas en riskbaserad modell för hur de undantag som tillsynsmyndigheterna kan bevilja (15) I syfte att förbättra den extra tillsynen över finansiella när det gäller att avgöra vad som utgör ett finansiellt enheter i ett finansiellt konglomerat, bör befogenheten konglomerat ska tillämpas, samtidigt som användningen att anta akter i enlighet med artikel 290 i fördraget om av sådana undantag begränsas. Översynen bör, med be­ Europeiska unionens funktionssätt delegeras till kommis­ aktande av sektorsdirektiven, också behandla systemvik­ sionen med avseende på tekniska anpassningar som be­ tiga finansiella konglomerat, som på grund av sin storlek, höver göras i direktiv 2002/87/EG beträffande definitio­ inbördes sammankopplingar och komplexitet blir särskilt nerna, harmoniseringen av terminologin och beräknings­ sårbara. Sådana konglomerat bör identifieras i analogi metoderna som anges i det direktivet. Det är av särskild med de framväxande standarderna från rådet för finansi­ betydelse att kommissionen genomför lämpliga samråd ell stabilitet och Baselkommittén för banktillsyn. Kom­ under sitt förberedande arbete, inklusive på expertnivå. missionen bör överväga att föreslå regleringsåtgärder på Kommissionen bör, då den förbereder och utarbetar de­ detta område. legerade akter, se till att relevanta handlingar översänds

samtidigt till Europaparlamentet och rådet och att detta

sker så snabbt som möjligt och på lämpligt sätt.

(13) Konsekvens bör säkerställas mellan syftena med direktiv 2002/87/EG och direktiv 2006/48/EG. Direktiv 2006/48/EG bör därför ändras så att blandade finansiella (16) Eftersom målet för detta direktiv, dvs. att förbättra den holdingföretag innefattas och definieras. extra tillsynen över finansiella enheter i ett finansiellt

konglomerat, inte i tillräcklig utsträckning kan uppnås

av medlemsstaterna och de därför, på grund av detta

direktivs omfattning och dess verkningar, bättre kan upp­

nås på unionsnivå, kan unionen vidta åtgärder i enlighet

med subsidiaritetsprincipen i artikel 5 i fördraget om (14) Återställandet av befogenheter på nivån blandat finansi­ Europeiska unionen. I enlighet med proportionalitetsprin­ ellt holdingföretag innebär att vissa bestämmelser i direk­ cipen i samma artikel går detta direktiv inte utöver vad tiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG, eller som är nödvändigt för att uppnå detta mål.

Bilaga 1

L 326/116 SV Europeiska unionens officiella tidning 8.12.2011

(17) Direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2006/48/EG, särskilt med avseende på tillsyn på grundval av 2009/138/EG bör därför ändras. riskbedömning, får den behöriga myndighet som har ansva­ ret för att utöva extra tillsyn, i samförstånd med den sam­ ordnande tillsynsmyndigheten i bank- eller värdepapperssek­ HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE. torn, besluta att endast tillämpa bestämmelsen i direktivet för den mest betydande sektorn i enlighet med artikel 3.2 i direktiv 2002/87/EG.

Artikel 1

Ändringar av direktiv 98/78/EG 3. Den behöriga myndighet som har ansvaret för att ut­ öva extra tillsyn ska underrätta Europeiska tillsynsmyndighe­ Direktiv 98/78/EG ska ändras på följande sätt: ten (Europeiska bankmyndigheten), inrättad genom Europa­ parlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 (*) (EBA), och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska för­ 1. Artikel 1 ska ändras på följande sätt: säkrings- och tjänstepensionsmyndigheten), inrättad genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1094/2010 (**) (Eiopa), om de beslut som fattas inom a) Led j ska ersättas med följande: ramen för punkterna 1 och 2. EBA, Eiopa och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska värdepappers- och mark­ nadsmyndigheten), inrättad genom Europaparlamentets och ”j) försäkringsholdingföretag med blandad verksamhet: ett an­ rådets förordning (EU) nr 1095/2010 (***), ska genom de nat moderföretag än ett försäkringsföretag, ett försäk­ europeiska tillsynsmyndigheternas gemensamma kommitté ringsföretag i tredjeland, ett återförsäkringsföretag, ett (den gemensamma kommittén) utarbeta riktlinjer som syftar återförsäkringsföretag i tredjeland, ett försäkringshol­ till konvergens inom tillsynspraxisen och ska utarbeta förslag dingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag till tekniska standarder för tillsyn, vilka ska överlämnas till vilket har minst ett försäkrings- eller återförsäkrings­ kommissionen inom tre år efter det att dessa riktlinjer anta­ företag bland sina dotterföretag,” gits.

b) Följande led ska läggas till: Kommissionen ska delegeras befogenhet att anta de förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) ”m) blandat finansiellt holdingföretag: ett blandat finansiellt nr 1093/2010, förordning (EU) nr 1094/2010 och förord­ holdingföretag enligt definitionen i artikel 2.15 i di­ ning (EU) nr 1095/2010. rektiv 2002/87/EG.”

___________ 2. Artikel 2.2 ska ersättas med följande: (*) EUT L 331, 15.12.2010, s. 12. (**) EUT L 331, 15.12.2010, s. 48. (***) EUT L 331, 15.12.2010, s. 84.”

”2. Varje försäkringsföretag eller återförsäkringsföretag vars moderföretag är ett försäkringsholdingföretag, ett blan­ dat finansiellt holdingföretag eller ett försäkringsföretag i 4. Artikel 3.1 ska ersättas med följande: tredjeland eller ett återförsäkringsföretag i tredjeland ska på det sätt som föreskrivs i artiklarna 5.2, 6, 8 och 10 vara underkastat extra tillsyn.” ”1. Utövande av extra tillsyn i enlighet med artikel 2 ska inte i något hänseende innebära att de behöriga myndighe­ terna är skyldiga att utöva en tillsynsfunktion gentemot en­ 3. Följande artikel ska införas: skilda försäkringsföretag i tredjeland, enskilda återförsäk­ ringsföretag i tredjeland, enskilda försäkringsholdingföretag, enskilda blandade finansiella holdingföretag eller enskilda ”Artikel 2a försäkringsholdingföretag med blandad verksamhet.”

Tillämpningsnivå för blandade finansiella holdingföretag

1. Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av 5. Artikel 4.2 ska ersättas med följande: likvärdiga bestämmelser i detta direktiv och i direktiv 2002/87/EG, särskilt med avseende på tillsyn på grundval av riskbedömning, får den behöriga myndighet som har an­ ”2. Om försäkringsföretag eller återförsäkringsföretag som svaret för att utöva extra tillsyn efter samråd med övriga är auktoriserade i två eller flera medlemsstater har samma behöriga myndigheter besluta att endast tillämpa bestämmel­ försäkringsholdingföretag, försäkringsföretag i tredjeland, sen i direktiv 2002/87/EG på detta blandade finansiella hol­ återförsäkringsföretag i tredjeland, blandat finansiellt hol­ dingföretag. dingföretag eller försäkringsholdingföretag med blandad verksamhet som moderföretag, får de behöriga myndighe­ terna i de berörda medlemsstaterna komma överens om 2. Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av vilken av dem som ska ansvara för utövandet av den extra likvärdiga bestämmelser i både detta direktiv och i direktiv tillsynen.”

Bilaga 1

8.12.2011 Europeiska SV unionens officiella tidning L 326/117

6. Artikel 10 ska ersättas med följande: 2. försäkringsföretag: ett försäkringsföretag i den mening

som avses i artikel 13.1, 13.2 eller 13.3 i direktiv

2009/138/EG.

”Artikel 10

Försäkringsholdingföretag, blandade finansiella holding-

3. värdepappersföretag: ett värdepappersföretag i den me­

företag samt försäkrings- och återförsäkringsföretag i

ning som avses i artikel 4.1.1 i direktiv 2004/39/EG

tredjeland

inbegripet företag som avses i artikel 3.1 d i Europa­ 1. I det fall som avses i artikel 2.2 ska medlemsstaterna parlamentets och rådets direktiv 2006/49/EG av den kräva att metoden för extra tillsyn i enlighet med bilaga II 14 juni 2006 om kapitalkrav för värdepappersföretag tillämpas. Beräkningen ska omfatta alla företag som är an­ och kreditinstitut (********), eller ett företag som har knutna till försäkringsholdingföretaget, det blandade finansi­ sitt säte i ett tredjeland och som enligt direktiv ella holdingföretaget, försäkringsföretaget i tredjeland eller 2004/39/EG skulle behöva auktorisation om det återförsäkringsföretaget i tredjeland. hade sitt säte i unionen.

2. Om de behöriga myndigheterna på grundval av beräk­ 4. reglerad enhet: ett kreditinstitut, ett försäkringsföretag, ningen som avses i punkt 1 kommer fram till att solvens­ ett återförsäkringsföretag, ett värdepappersföretag, ett ställningen inom ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag kapitalförvaltningsbolag eller en förvaltare av alterna­ som är dotterföretag till försäkringsholdingföretaget, det tiva investeringsfonder. blandade finansiella holdingföretaget eller försäkrings- eller återförsäkringsföretaget i tredjeland äventyras eller riskerar att äventyras, ska de behöriga myndigheterna vidta lämpliga 5. kapitalförvaltningsbolag: ett förvaltningsbolag i den me­ åtgärder mot det berörda försäkrings- eller återförsäkrings­ ning som avses i artikel 2.1 b i direktiv 2009/65/EG företaget.” eller ett företag som har sitt säte i ett tredjeland, och

som enligt det direktivet skulle behöva auktorisation

om det hade sitt säte i unionen. 7. Bilagorna I och II ska ändras i enlighet med bilaga I till detta direktiv.

5a. förvaltare av alternativa investeringsfonder: en förvaltare

Artikel 2 av alternativa investeringsfonder i den mening som

avses i artikel 4.1 b, l och ab i direktiv 2011/61/EU

Ändringar av direktiv 2002/87/EG eller ett företag som har sitt säte i ett tredjeland och

som enligt det direktivet skulle behöva auktorisation Direktiv 2002/87/EG ska ändras på följande sätt:

om det hade sitt säte i unionen.

1. Artiklarna 1 och 2 ska ersättas med följande:

6. återförsäkringsföretag: ett återförsäkringsföretag i den

mening som avses i artikel 13.4, 13.5 eller 13.6 i ”Artikel 1 direktiv 2009/138/EG eller ett specialföretag i den

mening som avses i artikel 13.26 i direktiv

Syfte 2009/138/EG.

I detta direktiv fastställs regler för extra tillsyn över regle­ rade enheter som har erhållit auktorisation i enlighet med

artikel 6 i direktiv 73/239/EEG, artikel 4 i direktiv 7. särregler: unionslagstiftning som rör tillsynen över reg- 2002/83/EG (*), artikel 5 i direktiv 2004/39/EG (**), lerade enheter, särskilt i direktiv 2004/39/EG,

2006/48/EG, 2006/49/EG och 2009/138/EG. artikel 3 i direktiv 2005/68/EG (***), artikel 6 i direktiv 2006/48/EG (****), artikel 5 i direktiv 2009/65/EG (*****), artikel 14 i direktiv 2009/138/EG (******) eller artiklarna

6–11 i direktiv 2011/61/EU (*******), och som ingår i ett 8. finansiell sektor: en sektor som består av en eller flera

finansiellt konglomerat. av följande enheter:

Genom det här direktivet ändras också berörda särregler för a) Ett kreditinstitut, ett finansiellt institut eller ett fö­

enheter som regleras av de direktiven. retag som tillhandahåller anknutna tjänster i den

mening som avses i artikel 4.1, 4.5 eller 4.21 i

direktiv 2006/48/EG (nedan gemensamt kallade Artikel 2 banksektorn).

Definitioner

I detta direktiv avses med: b) Ett försäkringsföretag, ett återförsäkringsföretag el­

ler ett försäkringsholdingföretag i den mening som

avses i artiklarna 13.1, 13.2, 13.4 eller 13.5 eller 1. kreditinstitut: ett kreditinstitut i den mening som avses artikel 212.1 f i direktiv 2009/138/EG (nedan ge­

i artikel 4.1 i direktiv 2006/48/EG. mensamt kallade försäkringssektorn).

Bilaga 1

L 326/118 SV Europeiska unionens officiella tidning 8.12.2011

c) Ett värdepappersföretag i den mening som avses i i) den enheten är ett moderföretag till en enhet i

artikel 3.1 b i direktiv 2006/49/EG (nedan gemen­ den finansiella sektorn, en enhet med ägar­

samt kallade värdepapperssektorn). intresse i en enhet i den finansiella sektorn

eller en enhet som har ett sådant samband

med en enhet i den finansiella sektorn som

avses i artikel 12.1 i direktiv 83/349/EEG, 9. moderföretag: ett moderföretag i den mening som av­ ses i artikel 1 i rådets sjunde direktiv 83/349/EEG av den 13 juni 1983 om sammanställd redovis­ ning (*********) eller varje företag som enligt de behö­ ii) minst en av gruppens eller undergruppens en­ riga myndigheterna i praktiken utövar ett bestäm­ heter ingår i försäkringssektorn och minst en i mande inflytande över ett annat företag. bank- eller värdepapperssektorn, och

10. dotterföretag: ett dotterföretag enligt definitionen i

iii) den konsoliderade och/eller aggregerade verk­ artikel 1 i direktiv 83/349/EEG eller varje företag

samheten i gruppens eller undergruppens en­ över vilket ett moderföretag enligt de behöriga myn­

heter inom både försäkringssektorn och enhe­ digheterna i praktiken utövar ett bestämmande infly­

terna inom bank- och värdepapperssektorn är tande eller varje dotterföretag till ett sådant dotterfö­

betydande enligt artikel 3.2 eller 3.3 i detta retag.

direktiv, eller

11. ägarintresse: ett ägarintresse i den mening som avses i artikel 17 första meningen i rådets fjärde direktiv b) om ingen reglerad enhet finns i toppen av grup­ 78/660/EEG av den 25 juli 1978 om årsbokslut i pen eller undergruppen: vissa typer av bolag (**********) eller direkt eller in­ direkt ägande av 20 % eller mer av rösterna eller kapitalet i ett företag.

i) gruppens eller undergruppens verksamhet hu­

vudsakligen bedrivs inom den finansiella sek­

torn i den mening som avses i artikel 3.1 i 12. grupp: en grupp av företag som består av ett moder­ detta direktiv, företag, dess dotterföretag och enheter i vilka moder­ företaget och dess dotterföretag har ägarintressen eller företag som är knutna till varandra genom ett sådant förhållande som avses i artikel 12.1 i direktiv ii) minst en av gruppens eller undergruppens en­ 83/349/EEG, inbegripet varje undergrupp därtill. heter ingår i försäkringssektorn och minst en i

bank- eller värdepapperssektorn, och

12a. kontroll: förhållandet mellan ett moderföretag och ett dotterföretag, enligt artikel 1 i direktiv 83/349/EEG, iii) den konsoliderade och/eller aggregerade verk­ eller ett liknande förhållande mellan en fysisk eller samheten i gruppens eller undergruppens en­ juridisk person och ett företag. heter inom både försäkringssektorn och enhe­

terna inom bank- och värdepapperssektorn är

betydande enligt artikel 3.2 eller 3.3 i detta

direktiv. 13. nära förbindelser: en situation där två eller flera fysiska eller juridiska personer är förenade genom kontroll eller ägarintresse eller en situation där två eller flera fysiska eller juridiska personer upprätthåller en var­

15. blandat finansiellt holdingföretag: ett moderföretag som aktig förbindelse till samma person genom ett kon­

inte utgör en reglerad enhet men som tillsammans trollförhållande.

med sina dotterföretag, varav minst ett är en reglerad

enhet med säte inom unionen, och andra enheter

utgör ett finansiellt konglomerat. 14. finansiellt konglomerat: en grupp eller undergrupp där det finns en reglerad enhet i toppen av gruppen eller undergruppen, eller där minst ett av dotterföretagen i gruppen eller undergruppen är en reglerad enhet, och 16. behöriga myndigheter: de nationella myndigheter i med­ gruppen uppfyller följande villkor: lemsstaterna som enligt lag eller annan författning har

behörighet att utöva tillsyn över kreditinstitut, försäk­

ringsföretag, återförsäkringsföretag, värdepappersföre­

tag, kapitalförvaltningsbolag eller förvaltare av alter­ a) Om det finns en reglerad enhet i toppen av grup­ nativa investeringsfonder, såväl enskilt som på grupp­

pen eller undergruppen: nivå.

Bilaga 1

8.12.2011 Europeiska SV unionens officiella tidning L 326/119

17. relevanta behöriga myndigheter: (*****) Europaparlamentets och rådets direktiv

2009/65/EG av den 13 juli 2009 om samord­ a) de behöriga myndigheter i medlemsstaterna som

har ansvar för den sektoriella tillsynen på grupp­ ning av lagar och andra författningar som avser nivå över de reglerade enheterna i ett finansiellt företag för kollektiva investeringar i överlåtbara

värdepapper (fondföretag) (EUT L 302,

konglomerat, särskilt över det företag som ytterst

17.11.2009, s. 32). är moderföretag i en sektor,

(******) Europaparlamentets och rådets direktiv

2009/138/EG av den 25 november 2009 om

upptagande och utövande av försäkrings- och b) samordnaren som utsetts i enlighet med artikel 10, återförsäkringsverksamhet (Solvens II) (EUT

om annan än de myndigheter som anges i led a, L 335, 17.12.2009, s. 1).

(*******) Europaparlamentets och rådets direktiv

2011/61/EU av den 8 juni 2011 om förvaltare

av alternativa investeringsfonder (EUT L 174, c) andra berörda behöriga myndigheter, om de myn­

1.7.2011, s. 1).

digheter som anges i leden a och b anser detta

(********) EUT L 177, 30.6.2006, s. 201.

vara relevant.

(*********) EGT L 193, 18.7.1983, s. 1.

(**********) EGT L 222, 14.8.1978, s. 11.”

18. koncerninterna transaktioner: alla transaktioner genom vilka reglerade enheter inom ett finansiellt konglome­ rat direkt eller indirekt anlitar andra företag inom 2. Artikel 3 ska ändras på följande sätt: samma grupp eller en fysisk eller juridisk person som har nära förbindelser med företagen i den grup­ pen, för att uppfylla en skyldighet, oavsett om den är a) Punkterna 1, 2 och 3 ska ersättas med följande: avtalsenlig eller ej och om den sker mot betalning eller ej.

”1. För att en grupp ska bedömas bedriva verksamhet

huvudsakligen inom den finansiella sektorn i den me­

ning som avses i artikel 2.14 b i, bör balansomslut­ 19. riskkoncentration: alla exponeringar med förlustpoten­

ningen inom gruppens reglerade och icke reglerade en­ tial som bärs av enheter inom ett finansiellt konglo­

heter inom den finansiella sektorn utgöra mer än 40 % merat, vilka är tillräckligt stora för att hota dessa

av hela gruppens balansomslutning. reglerade enheters solvens eller deras finansiella ställ­ ning i allmänhet, oavsett om sådana exponeringar orsakas av motpartsrisk/kreditrisk, investeringsrisk, försäkringsrisk, marknadsrisk eller andra risker, eller 2. För att verksamheten inom olika finansiella sekto­

rer ska bedömas som betydande i den mening som en kombination av eller samverkan mellan dessa ris­

avses i artikel 2.14 a iii eller 2.14 b iii, bör för varje ker.

finansiell sektor genomsnittet av kvoten mellan denna

finansiella sektors balansomslutning och den totala ba­

lansomslutningen för gruppens enheter inom finansiella Tills de tekniska standarder för tillsyn som antas i sektorer och kvoten mellan solvenskraven för denna enlighet med artikel 21a.1 b trätt i kraft ska det ytt­ finansiella sektor och de totala solvenskraven för grup­ rande som avses i punkt 17 c särskilt beakta den pens enheter inom finansiella sektorer överstiga 10 %. marknadsandel de reglerade enheterna i det finansiella konglomeratet har i andra medlemsstater, i synnerhet om den överstiger 5 %, och den betydelse varje regle­ I detta direktiv är den minsta finansiella sektorn i ett rad enhet som är etablerad i en annan medlemsstat finansiellt konglomerat den sektor som har det lägsta har inom det finansiella konglomeratet. genomsnittet och den mest betydande finansiella sek­

torn i ett finansiellt konglomerat den sektor som har

det högsta genomsnittet. Vid beräkningen av genomsnit­ ___________ tet för den minsta finansiella sektorn och den mest

(*) Europaparlamentets och rådets direktiv betydande finansiella sektorn ska banksektorn och vär­

2002/83/EG av den 5 november 2002 om liv­ depapperssektorn beaktas tillsammans.

försäkring (EGT L 345, 19.12.2002, s. 1). (**) Europaparlamentets och rådets direktiv

2004/39/EG av den 21 april 2004 om mark­ Kapitalförvaltningsbolag ska läggas till den sektor som

nader för finansiella instrument (EUT L 145, de hör till inom gruppen. Om de inte enbart hör till en

30.4.2004, s. 1). sektor inom gruppen, ska de läggas till den minsta fi­ (***) Europaparlamentets och rådets direktiv nansiella sektorn.

2005/68/EG av den 16 november 2005 om

återförsäkring (EUT L 323, 9.12.2005, s. 1). (****) Europaparlamentets och rådets direktiv Förvaltare av alternativa investeringsfonder ska läggas till

2006/48/EG av den 14 juni 2006 om rätten den sektor som de hör till inom gruppen. Om de inte

att starta och driva verksamhet i kreditinstitut enbart hör till en sektor inom gruppen, ska de läggas till

(EUT L 177, 30.6.2006, s. 1). den minsta finansiella sektorn.

Bilaga 1

L 326/120 SV Europeiska unionens officiella tidning 8.12.2011

3. Sektorsövergripande verksamhet ska också bedö­ och i samförstånd, ersätta balansomslutningen som kri­ mas som betydande i den mening som avses i terium med en eller flera av följande parametrar eller artikel 2.14 a iii eller 2.14 b iii, om balansomslutningen lägga till en eller flera av dessa parametrar, om de anser för den minsta finansiella sektorn i gruppen överstiger 6 att de är av särskild relevans för syftet med extra tillsyn miljarder EUR. enligt detta direktiv: intäktsstruktur, poster utanför ba­

lansräkningen, totala förvaltade tillgångar.”

Om gruppen inte uppnår det tröskelvärde som anges i punkt 2 i denna artikel, får de relevanta behöriga myn­ d) Följande punkter ska läggas till: digheterna i samförstånd besluta sig för att inte betrakta gruppen som ett finansiellt konglomerat. De kan också ”8. Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska bank­ besluta sig för att inte tillämpa bestämmelserna i artik­

myndigheten) inrättad genom Europaparlamentets och larna 7, 8 eller 9, om de anser att det inte är nödvändigt

rådets förordning (EU) nr 1093/2010 (*) (EBA), Europe­ eller att det vore olämpligt eller vilseledande att låta iska tillsynsmyndigheten (Europeiska försäkrings- och gruppen omfattas av detta direktivs räckvidd eller att tjänstepensionsmyndigheten) inrättad genom Europapar­ tillämpa sådana bestämmelser med hänsyn till de mål lamentets och rådets förordning (EU) nr 1094/2010 (**) som ska uppnås genom extra tillsyn.

(Eiopa) och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska

värdepappers- och marknadsmyndigheten) inrättad ge­ Beslut som fattas i överensstämmelse med denna punkt nom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) ska anmälas till övriga berörda behöriga myndigheter nr 1095/2010 (***) (Esma) (nedan gemensamt kallade och ska, förutom under exceptionella omständigheter, ESA-myndigheterna) ska genom ESA:s gemensamma offentliggöras av de behöriga myndigheterna. kommitté (gemensamma kommittén) utfärda gemen­

samma riktlinjer för att se till att tillsynsmetoderna

stämmer överens med tillämpningen av punkterna 2, 3a. Om gruppen uppnår det tröskelvärde som anges i

3, 3a, 4 och 5 i den här artikeln. punkt 2 i denna artikel, men den minsta sektorn inte överstiger 6 miljarder EUR, får de relevanta behöriga myndigheterna i samförstånd besluta sig för att inte 9. De behöriga myndigheterna ska varje år göra en betrakta gruppen som ett finansiellt konglomerat. De ny bedömning av undantagen från extra tillsyn och se kan också besluta sig för att inte tillämpa bestämmel­ över de kvantitativa indikatorerna som fastställs i denna serna i artiklarna 7, 8 eller 9, om de anser att det inte är artikel och de riskbaserade bedömningar som tillämpas nödvändigt eller att det vore olämpligt eller vilseledande på finansiella grupper. att låta gruppen omfattas av detta direktivs räckvidd eller att tillämpa sådana bestämmelser med hänsyn till ___________ de mål som ska uppnås genom extra tillsyn. (*) EUT L 331, 15.12.2010, s. 12.

(**) EUT L 331, 15.12.2010, s. 48.

(***) EUT L 331, 15.12.2010, s. 84.” Beslut som fattas i överensstämmelse med denna punkt ska anmälas till övriga berörda behöriga myndigheter och ska, förutom under exceptionella omständigheter, offentliggöras av de behöriga myndigheterna.” 3. Artikel 4 ska ändras på följande sätt:

b) Punkt 4 ska ändras på följande sätt: a) I punkt 1 ska andra stycket ersättas med följande:

i) led a ska ersättas med följande: ”För det ändamålet

”a) undanta en enhet från beräkningen av procent­ — ska de behöriga myndigheter som har auktoriserat

satserna i de fall som avses i artikel 6.5, såvida reglerade enheter i denna grupp ha ett nära sam­ inte enheten flyttat från en medlemsstat till tred­ arbete, jelandet och det finns bevis för att detta gjordes för att undvika reglering.” — ska en behörig myndighet som anser att en av denna

myndighet auktoriserad reglerad enhet tillhör en

grupp som kan vara ett finansiellt konglomerat ii) följande led ska läggas till:

och som inte redan har identifierats i enlighet med

detta direktiv, underrätta de andra berörda behöriga

”c) undanta ett eller flera ägarintressen i den mindre myndigheterna och den gemensamma kommittén

sektorn om dessa ägarintressen är avgörande för om sin inställning.” en identifiering som finansiellt konglomerat och tillsammans är av försumbart intresse med hän­

b) I punkt 2 ska andra stycket ersättas med följande: syn till målen för extra tillsyn.”

”Samordnaren ska också informera de behöriga myndig­

c) Punkt 5 ska ersättas med följande:

heter som har auktoriserat reglerade enheter i gruppen,

de behöriga myndigheterna i den medlemsstat i vilken ”5. Vid tillämpningen av punkterna 1 och 2 får de det blandade finansiella holdingföretaget har sitt huvud­ relevanta behöriga myndigheterna, i exceptionella fall kontor och den gemensamma kommittén.”

Bilaga 1

8.12.2011 Europeiska SV unionens officiella tidning L 326/121

c) Punkt 3 ska ersättas med följande: 4. Vid beräkning av de extra kapitaltäckningskraven av­

seende ett finansiellt konglomerat genom tillämpning av

metod 1 (metod baserad på sammanställd redovisning) ”3. Den gemensamma kommittén ska på sin som avses i bilaga I till detta direktiv ska kapitalbas och webbplats offentliggöra och fortlöpande uppdatera den solvenskrav för enheterna i gruppen beräknas genom till­ förteckning över finansiella konglomerat som fastställs i lämpning av de motsvarande särregler för sammanställning­ enlighet med artikel 2.14. Dessa uppgifter ska vara till­

ens form och omfattning som fastställs framför allt i artik­ gängliga via länk på var och en av ESA-myndigheternas larna 133 och 134 i direktiv 2006/48/EG och i artikel 221 webbplatser. i direktiv 2009/138/EG.

Namnet på varje reglerad enhet som avses i artikel 1 och som ingår i ett finansiellt konglomerat ska föras in i Vid tillämpning av metod 2 (avräknings- och totalmetoden) en förteckning som den gemensamma kommittén ska som avses i bilaga I ska hänsyn tas till den del av det offentliggöra på sin webbplats och fortlöpande upp­ tecknade kapitalet som direkt eller indirekt innehas av mo­ datera.” derföretaget eller företaget med ägarintresse i en annan

enhet i gruppen.”

4. Artikel 5 ska ändras på följande sätt:

6. Artikel 7 ska ändras på följande sätt: a) Punkt 2 b ska ersättas med följande:

a) Punkt 3 ska ersättas med följande: ”b) Varje reglerad enhet vars moderföretag är ett blan­

dat finansiellt holdingföretag med huvudkontor inom unionen.” ”3. Till dess att unionslagstiftningen har samordnats

ytterligare får medlemsstaterna fastställa kvantitativa

gränser, låta sina behöriga myndigheter fastställa kvan­ b) Punkt 3 ska ersättas med följande:

titativa gränser, eller vidta andra tillsynsåtgärder som

skulle kunna uppfylla målen för extra tillsyn när det ”3. Varje reglerad enhet som inte är föremål för extra gäller riskkoncentration på nivån finansiellt konglome­ tillsyn enligt punkt 2 och vars moderföretag är en re­ rat.” glerad enhet eller ett blandat finansiellt holdingföretag med huvudkontor i ett tredjeland ska vara föremål för extra tillsyn på det finansiella konglomeratets nivå i den b) Följande punkt ska läggas till: omfattning och på det sätt som föreskrivs i artikel 18.”

”5. ESA-myndigheterna ska genom den gemensamma c) I punkt 4 ska andra stycket ersättas med följande: kommittén utfärda gemensamma riktlinjer för att se till

att tillsynsmetoderna är anpassade till tillämpningen av ”För att sådan extra tillsyn ska kunna utövas, ska minst den extra tillsyn över riskkoncentrationen i enlighet med en av enheterna vara en reglerad enhet enligt artikel 1 punkterna 1–4 i denna artikel. För att undvika dubbel­

arbete ska riktlinjerna säkerställa att tillämpningen av och de villkor som anges i artikel 2.14 a ii eller 2.14 b ii och artikel 2.14 a iii eller 2.14 b iii ska vara uppfyllda. tillsynsverktyg enligt denna artikel är anpassad till till­ De relevanta behöriga myndigheterna ska fatta sitt beslut lämpningen av artiklarna 106–118 i direktiv med beaktande av målen för extra tillsyn som anges i 2006/48/EG och artikel 244 i direktiv 2009/138/EG.

De ska utfärda särskilda gemensamma riktlinjer om till­ detta direktiv.”

lämpningen av punkterna 1–4 i den här artikeln på

ägarintressen i det finansiella konglomeratet i de fall 5. Artikel 6.3 och 6.4 ska ersättas med följande: där nationell bolagsrätt hindrar att artikel 14.2 i det

här direktivet tillämpas.”

”3. För den beräkning av kapitaltäckningskraven som avses i punkt 2 första stycket ska följande enheter omfattas

7. Artikel 8 ska ändras på följande sätt: av extra tillsyn i enlighet med bilaga I:

a) Kreditinstitut, finansiella institut eller ett företag som a) Punkt 3 ska ersättas med följande: tillhandahåller anknutna tjänster.

”3. Till dess att unionslagstiftningen har samordnats b) Försäkringsföretag, återförsäkringsföretag eller försäk­ ytterligare får medlemsstaterna fastställa kvantitativa ringsholdingföretag. gränser, låta sina behöriga myndigheter fastställa kvan­

titativa gränser eller kvalitativa krav eller vidta andra c) Värdepappersföretag. tillsynsåtgärder som skulle kunna uppfylla målen för

extra tillsyn när det gäller koncerninterna transaktioner

som vidtas av reglerade enheter i ett finansiellt konglo­ d) Blandade finansiella holdingföretag. merat.”

Bilaga 1

L 326/122 SV Europeiska unionens officiella tidning 8.12.2011

b) Följande punkt ska läggas till: intressen i det finansiella konglomeratet i de fall där

nationell bolagsrätt hindrar att artikel 14.2 i det här

direktivet tillämpas.” ”5. ESA-myndigheterna ska genom den gemensamma kommittén utfärda gemensamma riktlinjer för att se till att tillsynsmetoderna är anpassade till tillämpningen av 9. Följande artikel ska införas: den extra tillsyn över koncerninterna transaktioner i enlighet med punkterna 1–4 i denna artikel. För att undvika dubbelarbete ska riktlinjerna säkerställa att till­ ”Artikel 9b lämpningen av tillsynsverktyg enligt denna artikel är Stresstest anpassad till tillämpningen av artikel 245 i direktiv 2009/138/EG. De ska utfärda särskilda riktlinjer om till­ 1. Medlemsstaterna kan begära att samordnaren ska sä­ lämpningen av punkterna 1–4 i den här artikeln på kerställa att det regelbundet görs lämpliga stresstest av fi­ ägarintressen i det finansiella konglomeratet i de fall nansiella konglomerat. De ska kräva att de behöriga myn­ där nationell bolagsrätt hindrar att artikel 14.2 i det digheterna till fullo samarbetar med samordnaren. här direktivet tillämpas.”

2. För genomförandet av unionsomfattande stresstester

kan ESA-myndigheterna genom den gemensamma kommit­ 8. Artikel 9 ska ändras på följande sätt:

tén, och i samarbete med Europeiska Systemrisknämnden

(ESRB), inrättad genom Europaparlamentets och rådet för­

ordning (EU) nr 1092/2010 av den 24 november 2010 om a) Punkt 4 ska ersättas med följande: makrotillsyn av det finansiella systemet på EU-nivå och om

inrättande av en europeisk systemrisknämnd (*) utarbeta

ytterligare parametrar som beaktar de särskilda risker som ”4. Medlemsstaterna ska se till att det i alla företag är förknippade med finansiella konglomerat, i enlighet med som omfattas av extra tillsyn enligt artikel 5 finns er­ förordning (EU) nr 1093/2010, förordning (EU) forderliga rutiner för intern kontroll för att ta fram de nr 1094/2010 och förordning (EU) nr 1095/2010. Sam­ uppgifter och upplysningar som kan vara av betydelse ordnaren ska underrätta den gemensamma kommittén för den extra tillsynen. om resultaten av stresstesterna.

___________ Medlemsstaterna ska kräva att reglerade enheter, på ni­ (*) EUT L 331, 15.12.2010, s. 1.” vån för det finansiella konglomeratet, regelbundet till­ handahåller sina berörda myndigheter uppgifter om sin juridiska struktur samt styr- och organisationsstruktur, inbegripet alla reglerade enheter, icke-reglerade dotterbo­ 10. Artikel 10.2 b ska ändras på följande sätt: lag och alla betydande filialer.

a) I led ii ska första stycket ersättas med följande: Medlemsstaterna ska kräva att reglerade enheter, på ni­ vån för det finansiella konglomeratet, årligen offentlig­ gör, antingen i fullständig form eller genom hänvisning ”ii) Om minst två reglerade enheter som har sitt säte i till likvärdiga uppgifter, en beskrivning av sin juridiska unionen har samma blandade finansiella holding­ struktur samt styr- och organisationsstruktur.” företag som moderföretag och en av dessa enheter

har auktoriserats i den medlemsstat där det blan­

dade finansiella holdingföretaget har sitt huvudkon­

tor, ska samordningen utövas av den behöriga b) Följande punkt ska läggas till: myndighet som ansvarar för tillsynen över den re­

glerade enhet som auktoriserats i den medlemssta­

ten.” ”6. Behöriga myndigheter ska anpassa tillämpningen av den extra tillsynen över rutiner för intern kontroll och metoderna för riskhantering enligt denna artikel till b) Led iii ska ersättas med följande: den översyn av tillsynsprocessen som anges i artikel 124 i direktiv 2006/48/EG och artikel 248 i direktiv 2009/138/EG. ESA-myndigheterna ska genom den ge­ ”iii) Om minst två reglerade enheter som har sitt säte i mensamma kommittén utfärda gemensamma riktlinjer unionen har samma blandade finansiella holding­ för att anpassa metoderna för den extra tillsynen över företag som moderföretag och ingen av dessa en­ rutiner för intern kontroll och metoder för riskhantering heter har auktoriserats i den medlemsstat där det enligt den här artikeln, samt om anpassning till den blandade finansiella holdingföretaget har sitt hu­ översyn av tillsynsprocessen som anges i artikel 124 i vudkontor, ska samordningen utövas av den behö­ direktiv 2006/48/EG och artikel 248 i direktiv riga myndighet som har auktoriserat den reglerade 2009/138/EG. De ska utfärda särskilda gemensamma enhet som har den största balansomslutningen riktlinjer om tillämpningen av den här artikeln på ägar­ inom den största finansiella sektorn.”

Bilaga 1

8.12.2011 Europeiska SV unionens officiella tidning L 326/123

11. Artikel 11 ska ändras på följande sätt: 14. Följande artikel ska införas:

”Artikel 12b

a) Punkt 3 ska ersättas med följande:

Gemensamma riktlinjer

1. ESA-myndigheterna ska genom den gemensamma ”3. Utan att det påverkar möjligheten att delegera kommittén utarbeta gemensamma riktlinjer om hur risk­ specifika tillsynsbefogenheter och specifikt tillsynsansvar baserade bedömningar av finansiella konglomerat ska ge­ enligt unionens lagstiftningsakter, ska förekomsten av en nomföras av den behöriga myndigheten. Dessa riktlinjer ska samordnare som anförtrotts specifika uppgifter i sam­ i synnerhet säkerställa att riskbaserade bedömningar inklu­ band med den extra tillsynen över reglerade enheter i ett derar lämpliga metoder för att bedöma grupprisker som finansiellt konglomerat inte påverka de behöriga myn­ finansiella konglomerat är exponerade för. digheternas uppgifter och ansvar enligt särreglerna.”

2. ESA-myndigheterna ska genom den gemensamma b) Följande punkt ska läggas till: kommittén utfärda gemensamma riktlinjer som syftar till

att utveckla tillsynsrutiner som möjliggör extra tillsyn

över blandade finansiella holdingföretag för att på lämpligt

sätt komplettera den grupptillsyn som fastställs i direktiven ”4. Det samarbete som krävs enligt detta avsnitt och 98/78/EG och 2009/138/EG eller, om så är lämpligt, den de uppgifter som anges i punkterna 1, 2 och 3 i denna gruppbaserade tillsyn som fastställs i direktiv 2006/48/EG. artikel samt i artikel 12 ska, med hänsyn till kraven på Genom dessa riktlinjer ska alla relevanta risker kunna be­ sekretess och förenlighet med unionslagstiftningen och aktas i tillsynen, samtidigt som eventuella tillsyns- och för­ samordning med relevanta tillsynsmyndigheter i tredje­ siktighetsöverlappningar undviks.” land när så är lämpligt, fullgöras genom kollegier som bildas enligt artikel 131a i direktiv 2006/48/EG eller artikel 248.2 i direktiv 2009/138/EG. 15. Artikel 18 ska ändras på följande sätt:

a) Rubriken ska ersättas med följande: De samordningsarrangemang som avses i punkt 1 andra stycket ska återspeglas separat i den skriftliga samord­ ningsöverenskommelse som upprättats enligt artikel 131 i direktiv 2006/48/EG eller artikel 248 av direktiv ”Moderföretag i ett tredjeland” 2009/138/EG. Samordnaren ska, som ordförande för ett kollegium som inrättats enligt artikel 131a i direktiv b) Punkt 3 ska ersättas med följande: 2006/48/EG eller artikel 248.2 i direktiv 2009/138/EG, besluta vilka övriga behöriga myndigheter som ska delta i ett möte eller annan aktivitet med kollegiet.” ”3. De behöriga myndigheterna får tillämpa andra

metoder som säkerställer lämplig extra tillsyn över re­

glerade enheter i ett finansiellt konglomerat. Metoderna

måste godkännas av samordnaren, efter samråd med de 12. I artikel 12.1 andra stycket ska led a ersättas med följande:

andra relevanta behöriga myndigheterna. De behöriga

myndigheterna kan särskilt kräva att det inrättas ett

blandat finansiellt holdingföretag som har sitt huvud­ ”a) Redovisning av gruppens juridiska struktur samt styr- kontor i unionen och tillämpa detta direktiv på de re­ och organisationsstruktur, inbegripet alla reglerade en­ glerade enheterna i det finansiella konglomerat som leds heter, icke-reglerade dotterbolag och betydande filialer av det holdingföretaget. De behöriga myndigheterna ska som tillhör det finansiella konglomeratet, personer med säkerställa att sådana metoder uppfyller målet med extra kvalificerade innehav på nivån för det moderföretag tillsyn enligt detta direktiv och ska underrätta de övriga som har det yttersta ägarintresset samt redovisning av berörda behöriga myndigheterna och kommissionen om de behöriga myndigheter som ansvarar för tillsynen detta.” över de reglerade enheterna i gruppen.”

16. Artikel 19 ska ersättas med följande:

13. Följande punkt ska läggas till i artikel 12a:

”Artikel 19

Samarbete med behöriga myndigheter i tredjeland

”3. Samordnarna ska förse den gemensamma kommittén med de uppgifter som avses i artiklarna 9.4 och 12.1 andra Artikel 39.1 och 39.2 i direktiv 2006/48/EG, artikel 10a i stycket led a. Den gemensamma kommittén ska tillhanda­ direktiv 98/78/EG och artikel 264 i direktiv 2009/138/EG hålla de behöriga myndigheterna uppgifter om finansiella ska även tillämpas vid förhandlingar om avtal med ett eller konglomerats juridiska struktur samt styr- och organisa­ flera tredjeländer rörande metoder för utövande av extra tionsstruktur.” tillsyn över reglerade enheter i ett finansiellt konglomerat.”

Bilaga 1

L 326/124 SV Europeiska unionens officiella tidning 8.12.2011

17. Rubriken på kapitel III ska ersättas med: c) Följande punkt ska läggas till:

”DELEGERADE AKTER OCH GENOMFÖRANDE-

ÅTGÄRDER”. ”3. Inom två år efter antagandet av tekniska genom­

förandestandarder i enlighet med punkt 2 a ska med­

lemsstaterna kräva enhetliga format, och ska fastställa

frekvenser och datum för rapportering av de beräk­ 18. Artikel 20 ska ersättas med följande: ningar som avses i denna artikel.”

”Artikel 20

21. Följande artiklar ska införas i kapitel III:

Kommissionens befogenheter

Kommissionen ska ges befogenheter att anta delegerade akter i enlighet med artikel 21c avseende tekniska ”Artikel 21b ändringar av detta direktiv på följande områden:

Gemensamma riktlinjer

a) En mer precis formulering av definitionerna i artikel 2 i ESA-myndigheterna ska genom den gemensamma kommit­

syfte att beakta utvecklingen på finansmarknaderna vid tén utfärda de gemensamma riktlinjer som avses i artiklarna

tillämpningen av detta direktiv. 3.8, 7.5, 8.5, 9.6, 11.1 tredje stycket, 12b och 21.4 i

enlighet med det förfarande som anges i artikel 56 i för­

ordning (EU) nr 1093/2010, i förordning (EU) b) Harmonisering av terminologin och ramarna för defini­

nr 1094/2010 och i förordning (EU) nr 1095/2010. tionerna i detta direktiv i överensstämmelse med fram­ tida unionsrättsakter om reglerade enheter och närlig­ gande frågor.

Artikel 21c

c) En mer precis definition av beräkningsmetoderna i bi­ Utövande av delegering

laga I för att beakta utvecklingen på finansmarknaderna 1. Befogenheten att anta delegerade akter ges till kom­

och av tillsynsmetoderna. missionen med förbehåll för de villkor som anges i denna

artikel. Dessa åtgärder ska inte omfatta innehållet i de befogenheter som delegerats till och tilldelats kommissionen i fråga om de poster som anges i artikel 21a.” 2. Den delegering av befogenhet som avses i artikel 20

ska ges till kommissionen för en period på fyra år från den 19. I artikel 21 ska punkterna 2, 3 och 5 utgå. 9 december 2011. Kommissionen ska utarbeta en rapport

om de delegerade befogenheterna senast sex månader före

utgången av perioden av fyra år. Delegeringen av befogen­ 20. Artikel 21a ska ändras på följande sätt: het ska genom tyst medgivande förlängas med perioder av

samma längd, om inte Europaparlamentet eller rådet mot­ a) I första stycket i punkt 1 ska följande led läggas till: sätter sig en sådan förlängning senast tre månader efter

utgången av varje period.

”d) Artikel 6.2 i syfte att säkerställa enhetliga format

(med instruktioner) för och fastställa frekvens och,

3. Den delegering av befogenheter som avses i artikel 20

vid behov, datum för rapportering.”

får när som helst återkallas av Europaparlamentet eller rå­

det. Ett beslut om återkallelse innebär att delegeringen av b) Följande punkt ska införas: befogenheter som anges i beslutet upphör att gälla. Beslutet

får verkan dagen efter det att det offentliggörs i Europeiska

”1a. För att säkerställa en konsekvent tillämpning av unionens officiella tidning, eller vid ett senare i beslutet an­

artiklarna 2, 7 och 8 och bilaga II ska ESA-myndighe­ givet datum. Det påverkar inte giltigheten av delegerade

terna genom den gemensamma kommittén utarbeta för­ akter som redan har trätt i kraft. slag till tekniska standarder för tillsyn för att fastställa en mer exakt formulering av de definitioner som fastställs i

artikel 2 och för att samordna de bestämmelser som 4. Så snart kommissionen antar en delegerad akt ska

antagits i enlighet med artiklarna 7 och 8 och bilaga II. den samtidigt delge Europaparlamentet och rådet denna.

Den gemensamma kommittén ska överlämna dessa för­ 5. En delegerad akt som antas i enlighet med artikel 20

slag till tekniska genomförandestandarder till kommis­ ska träda i kraft endast om varken Europaparlamentet eller

sionen senast den 1 januari 2015. rådet har gjort invändningar mot den delegerade akten

inom en period av tre månader från den dag då akten

Kommissionen ska delegeras befogenhet att anta de för­ delgavs Europaparlamentet och rådet, eller om både Euro­

slag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första paparlamentet och rådet, före utgången av den perioden,

stycket i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning har underrättat kommissionen om att de inte kommer att

(EU) nr 1093/2010, i förordning (EU) nr 1094/2010 invända. Denna period ska förlängas med tre månader på

och i förordning (EU) nr 1095/2010.” Europaparlamentets eller rådets initiativ.”

Bilaga 1

8.12.2011 Europeiska SV unionens officiella tidning L 326/125

22. I artikel 30 ska första stycket ersättas med följande: valtare av alternativa investeringsfonder respektive de behö­

riga myndigheter som ansvarar för tillsynen över förvaltare

av alternativa investeringsfonder. Detta ska också tillämpas ”Till dess att särreglerna har samordnats ytterligare ska på sådana grupper som avses i punkt 1 a.” medlemsstaterna föreskriva att kapitalförvaltningsbolag ska omfattas av

24. Bilaga I ska ändras i enlighet med bilaga II till detta direktiv.

a) tillämpningsområdet för gruppbaserad tillsyn av kredit­

institut eller värdepappersföretag eller tillämpningsområ­ Artikel 3 det för extra tillsyn över sådana försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp, och Ändringar av direktiv 2006/48/EG

Direktiv 2006/48/EG ska ändras på följande sätt:

b) tillämpningsområdet för extra tillsyn i den mening som

avses i detta direktiv, om gruppen är ett finansiellt kon­ glomerat. 1. Artikel 1.2 ska ersättas med följande:

c) under identifieringsprocessen i enlighet med artikel 3.2.” ”2. Artikel 39 och artiklarna 124–143 ska gälla för fi­

nansiella holdingföretag, blandade finansiella holdingföretag

och holdingföretag med blandad verksamhet med säte i 23. Följande artikel ska läggas till: unionen.”

”Artikel 30a 2. Artikel 4 ska ändras på följande sätt:

Förvaltare av alternativa investeringsfonder

1. Till dess att särreglerna har samordnats ytterligare ska a) Punkterna 14–17 ska ersättas med följande: medlemsstaterna föreskriva att förvaltare av alternativa in­ vesteringsfonder ska omfattas av

”14. moderkreditinstitut i en medlemsstat: ett kreditinstitut

som har ett kreditinstitut eller ett finansiellt insti­ a) tillämpningsområdet för gruppbaserad tillsyn av kredit­

tut som dotterföretag, eller som har ett ägar­

institut och värdepappersföretag eller tillämpningsområ­

intresse i ett sådant institut, och som inte självt

det för extra tillsyn över sådana försäkringsföretag som är ett dotterföretag till ett annat kreditinstitut som

ingår i en försäkringsgrupp,

auktoriserats i samma medlemsstat eller till ett

finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt

holdingföretag som är etablerat i samma medlems­ b) tillämpningsområdet för extra tillsyn i den mening som stat.

avses i detta direktiv, om gruppen är ett finansiellt kon­

glomerat, och

15. finansiellt moderholdingföretag i en medlemsstat: ett c) identifieringsprocessen i enlighet med artikel 3.2. finansiellt holdingföretag som inte självt är ett dot­

terföretag till ett kreditinstitut som auktoriserats i

samma medlemsstat eller till ett finansiellt holding­

företag eller blandat finansiellt holdingföretag som 2. För tillämpningen av punkt 1 ska medlemsstaterna fastställa eller ge sina behöriga myndigheter behörighet är etablerat i samma medlemsstat. att besluta om enligt vilka särregler (för banksektorn, för­ säkringssektorn eller värdepapperssektorn) förvaltare av al­ ternativa investeringsfonder ska omfattas av vid den grupp­ 15a. blandat finansiellt moderholdingföretag i en medlems­ baserade tillsyn eller den extra tillsyn som avses i punkt 1 stat: ett blandat finansiellt holdingföretag som inte a. Vid tillämpning av denna punkt ska de relevanta sär­ självt är ett dotterföretag till ett kreditinstitut som reglerna avseende i vilken form och utsträckning finansiella auktoriserats i samma medlemsstat eller till ett institut ska omfattas också tillämpas på förvaltare av alter­ finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt nativa investeringsfonder. Vad avser den extra tillsyn som holdingföretag som är etablerat i samma medlems­ avses i punkt 1 b ska förvaltare av alternativa investerings­ stat. fonder behandlas som en del av den sektor som de ska räknas till i enlighet med punkt 1 a.

16. moderkreditinstitut inom EU: ett moderkreditinstitut i

en medlemsstat som inte självt är ett dotterföretag Om en förvaltare av alternativa investeringsfonder utgör en till ett kreditinstitut som auktoriserats i någon del av ett finansiellt konglomerat ska hänvisningar till reg- medlemsstat eller till ett finansiellt holdingföretag lerade enheter och till behöriga myndigheter och berörda eller blandat finansiellt holdingföretag som är eta­ behöriga myndigheter i detta direktiv anses inbegripa för­ blerat i någon medlemsstat.

Bilaga 1

L 326/126 SV Europeiska unionens officiella tidning 8.12.2011

17. finansiellt moderholdingföretag inom EU: ett finansi­ inom unionen och som har dotterföretag som är

ellt moderholdingföretag i en medlemsstat som kreditinstitut eller finansiella institut etablerade i ett

inte är ett dotterföretag till ett kreditinstitut som tredjeland eller som innehar ägarintressen i sådana

auktoriserats i någon medlemsstat eller till ett an­ institut,” nat finansiellt holdingföretag eller blandat finansi­ ellt holdingföretag som är etablerat i någon med­ lemsstat. 5. Artikel 69.2 ska ersättas med följande:

17a. blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU: ett ”2. Medlemsstaterna får utnyttja den möjlighet som

blandat finansiellt moderholdingföretag i en med­ anges i punkt 1 om moderföretaget är ett finansiellt hol­

lemsstat som inte är ett dotterföretag till ett kredit­ dingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som

institut som auktoriserats i någon medlemsstat el­ är etablerat i samma medlemsstat som kreditinstitutet, för­

ler till ett annat finansiellt holdingföretag eller utsatt att det omfattas av samma tillsyn som den som

blandat finansiellt holdingföretag som är etablerat utövas över kreditinstitut och särskilt av de normer som

i någon medlemsstat.” fastställs genom artikel 71.1.”

b) följande punkt ska införas: 6. Artikel 71.2 ska ersättas med följande:

”19a. blandat finansiellt holdingföretag: blandat finansiellt

”2. Utan att detta påverkar tillämpningen av artiklarna

holdingföretag såsom definierat i artikel 2.15 i

68, 69 och 70, ska kreditinstitut som kontrolleras av ett

direktiv 2002/87/EG.”

finansiellt moderholdingföretag i en medlemsstat eller ett

blandat finansiellt moderholdingföretag i en medlemsstat, i c) punkt 48 ska ersättas med följande: den omfattning och på det sätt som föreskrivs i artikel 133,

uppfylla de krav som anges i artiklarna 75, 120 och 123

”48. samordnande tillsynsmyndighet: den behöriga myn­ samt avsnitt 5 på grundval av det finansiella holdingföre­ digheten med ansvar för att utöva gruppbaserad tagets eller det blandade finansiella holdingföretagets grupp­ tillsyn över moderkreditinstitut inom EU och baserade finansiella ställning. över kreditinstitut som kontrolleras av finansiella

moderholdingföretaget i EU eller blandade finansi­ Om fler än ett kreditinstitut kontrolleras av ett finansiellt

ella moderholdingföretag i EU.” moderholdingföretag i en medlemsstat eller av ett blandat

finansiellt moderholdingföretag i en medlemsstat, ska första 3. Artikel 14 ska ersättas med följande: stycket endast tillämpas på det kreditinstitut som ska om­

fattas av gruppbaserad tillsyn enligt artiklarna 125 och

126.”

”Artikel 14

Varje auktorisation ska anmälas till EBA. Namnen på varje enskilt kreditinstitut som har beviljats auktorisation ska 7. Artikel 72.2 ska ersättas med följande: uppföras på en förteckning som EBA ska offentliggöra och fortlöpande uppdatera på sin webbplats. Den behöriga ”2. Kreditinstitut som kontrolleras av ett finansiellt mo­ myndighet som ansvarar för den gruppbaserade tillsynen derholdingföretag inom EU eller av ett blandat finansiellt ska tillhandahålla de behöriga myndigheterna och EBA moderholdingföretag inom EU ska uppfylla kraven i kapitel alla uppgifter som berör bankgruppen i enlighet med ar­

5 på grundval av det finansiella holdingföretagets eller det tiklarna 12.3, 22.1 och 73.3, särskilt avseende gruppens blandade finansiella holdingföretagets finansiella ställning juridiska struktur samt dess styr- och organisationsstruktur.” på gruppbasis.

4. Artikel 39 ska ändras på följande sätt:

Betydande dotterföretag till finansiella moderholdingföretag

inom EU eller blandade finansiella moderholdingföretag a) Punkt 1 b ska ersättas med följande: inom EU ska offentliggöra de uppgifter som anges i bilaga

XII del 1 punkt 5, individuellt eller på undergruppsbasis.”

”b) kreditinstitut som är etablerade i tredjeland och vars moderföretag, antingen detta är ett kreditinsti­

8. Följande artikel ska införas: tut, ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag, har sitt huvudkontor inom unionen.” ”Artikel 72a

1. Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av b) Punkt 2 a ska ersättas med följande: likvärdiga bestämmelser i både detta direktiv och i direktiv

2002/87/EG, särskilt med avseende på tillsyn på grundval

”a) att medlemsstaternas behöriga myndigheter kan in­ av riskbedömning, får den samordnande tillsynsmyndighe­

hämta de uppgifter som behövs för tillsyn på ten, efter samråd med de övriga behöriga myndigheter som

grundval av gruppbaserad finansiell ställning över ansvarar för tillsyn av dotterföretag, besluta att endast till­

kreditinstitut, finansiella holdingföretag eller blan­ lämpa den relevanta bestämmelsen i direktiv 2002/87/EG

dade finansiella holdingföretag som är belägna på detta blandade finansiella holdingföretag.

Bilaga 1

8.12.2011 Europeiska SV unionens officiella tidning L 326/127

2. Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av 11. Artikel 84 ska ändras på följande sätt: likvärdiga bestämmelser i både detta direktiv och i direktiv 2009/138/EG, särskilt med avseende på tillsyn på grundval av riskbedömning, får den samordnande tillsynsmyndighe­ a) I punkt 2 ska andra stycket ersättas med följande: ten, i samförstånd med grupptillsynsmyndigheten i försäk­ ringssektorn, besluta att endast tillämpa bestämmelsen i direktivet för den mest betydande finansiella sektorn enligt

”Om ett moderkreditinstitut inom EU och dess dotter­ artikel 3.2 i direktiv 2002/87/EG.

företag eller ett finansiellt moderholdingföretag inom EU

och dess dotterföretag eller ett blandat finansiellt mo­

derholdingföretag inom EU och dess dotterföretag till­ 3. Den samordnande tillsynsmyndigheten ska underrätta lämpar internmetoden enhetligt, får de behöriga myn­ EBA och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska för­ digheterna tillåta att moderföretaget och dess dotterfö­ säkrings- och tjänstepensionsmyndigheten), inrättad genom retag betraktas som en enhet när det gäller minimikra­ Europaparlamentets och rådets förordning (EU) ven i bilaga VII, del 4.” nr 1094/2010 (*) (Eiopa), om de beslut som fattas inom ramen för punkterna 1 och 2 i denna artikel. EBA, Eiopa och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska värdepap­ b) Punkt 6 ska ersättas med följande: pers- och marknadsmyndigheten), inrättad genom Europa­ parlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 (**) (Esma), ska genom de Europeiska tillsynsmyndigheternas

”6. När ett moderkreditinstitut inom EU och dess gemensamma kommitté (den gemensamma kommittén) ut­ dotterföretag eller ett finansiellt moderholdingföretag arbeta riktlinjer som syftar till konvergens inom till­

inom EU och dess dotterföretag eller ett blandat finan­ synspraxisen och ska utarbeta förslag till tekniska standar­

siellt moderholdingföretag inom EU avser att tillämpa der för tillsyn, vilka ska överlämnas till kommissionen

internmetoden, ska de behöriga myndigheterna för de inom tre år efter det att riktlinjerna antagits. olika juridiska personerna samarbeta nära enligt före­

skrifterna i artiklarna 129–132.”

Kommissionen ska delegeras befogenhet att anta de förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket 12. Artikel 89.1 e ska ersättas med följande: i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010, i förordning (EU) nr 1094/2010 och i för­ ordning (EU) nr 1095/2010. ”e) Ett kreditinstituts exponeringar mot en motpart som är

dess moderföretag, dotterföretag eller dotterföretag till

dess moderföretag, förutsatt att motparten är ett insti­ ___________ tut eller ett finansiellt holdingföretag, ett blandat finan­ (*) EUT L 331, 15.12.2010, s. 48. siellt holdingföretag, ett finansiellt institut, ett kapital­ (**) EUT L 331, 15.12.2010, s. 84.” förvaltningsbolag eller ett företag för anknutna tjänster

som omfattas av tillfredsställande tillsynskrav eller ett

företag med en anknytning som omfattas av

artikel 12.1 i rådets direktiv 83/349/EEG och expone­

ringar mellan kreditinstitut som uppfyller de krav som 9. Artikel 73.2 ska ersättas med följande: anges i artikel 80.8.”

”2. De behöriga myndigheterna ska kräva att dotterkre­ 13. Artikel 105.3 och 105.4 ska ersättas med följande: ditinstitut tillämpar kraven i artiklarna 75, 120 och 123 samt avsnitt 5 i detta direktiv på undergruppsbasis, om sådana kreditinstitut, eller deras moderföretag, om det mo­ ”3. När ett moderkreditinstitut inom EU och dess dot­ derföretaget är ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat terföretag eller dotterföretagen till ett finansiellt holding­ finansiellt holdingföretag, har ett kreditinstitut, ett finansi­ företag inom EU eller ett blandat finansiellt moderholding­ ellt institut eller ett kapitalförvaltningsbolag enligt definitio­ företag inom EU avser att tillämpa någon internmätnings­ nen i artikel 2.5 i direktiv 2002/87/EG som dotterföretag i metod, ska de behöriga myndigheterna för de olika juri­ ett tredjeland eller har ett ägarintresse i ett sådant företag.” diska personerna samarbeta nära enligt föreskrifterna i ar­

tiklarna 129–132. Ansökan ska innehålla de uppgifter som

anges i bilaga X del 3.

10. Artikel 80.7 a ska ersättas med följande:

4. Om ett moderkreditinstitut inom EU och dess dotter­

företag eller dotterföretagen till ett finansiellt moderhol­ ”a) Motparten är ett institut eller ett finansiellt holding­ dingföretag inom EU eller ett blandat finansiellt moderhol­

företag, ett blandat finansiellt holdingföretag, ett finan­ dingföretag inom EU tillämpar någon internmätningsmetod

siellt institut, ett kapitalförvaltningsbolag eller ett före­ enhetligt, får de behöriga myndigheterna tillåta att moder­

tag för anknutna tjänster som omfattas av tillfredsstäl­ företaget och dess dotterföretag betraktas som en enhet när

lande tillsynskrav.” det gäller kvalifikationskraven i bilaga X del 3.”

Bilaga 1

L 326/128 SV Europeiska unionens officiella tidning 8.12.2011

14. Artikel 122a.2 ska ersättas med följande: som har auktoriserat det kreditinstitut som har den största

totala balansomslutningen, och detta kreditinstitut ska vid

tillämpningen av detta direktiv betraktas som det kredit­ ”2. När ett moderkreditinstitut inom EU, ett finansiellt

institut som kontrolleras av ett finansiellt moderholding­ moderholdingföretag inom EU eller ett blandat finansiellt

företag inom EU eller ett blandat finansiellt moderholding­ moderholdingföretag inom EU eller något av dess dotter­

företag inom EU. bolag i egenskap av originator eller medverkande kredit­ institut värdepapperiserar exponeringar från flera kredit­ institut, värdepappersföretag eller andra finansiella institut 3. I särskilda fall får de behöriga myndigheterna i sam­ som omfattas av gruppbaserad tillsyn kan kravet i punkt 1 förstånd bortse från kriterierna i punkterna 1 och 2, om det uppfyllas på grundval av den gruppbaserade ställningen för skulle vara olämpligt att tillämpa dem med hänsyn till de det närstående moderkreditinstitutet inom EU, det finansi­ kreditinstitut det gäller och den relativa betydelsen av deras ella moderholdingföretaget inom EU eller det blandade fi­ verksamheter i de olika länderna, och i stället utse en annan nansiella moderholdingföretaget inom EU. Denna punkt är behörig myndighet för att ansvara för den gruppbaserade tillämplig endast om de kreditinstitut, värdepappersföretag tillsynen. De behöriga myndigheterna ska innan de fattar ett eller finansiella institut som gav upphov till de värdepap­ sådant beslut ge moderkreditinstitutet inom EU, det finan­ periserade exponeringarna själva har åtagit sig att följa de siella moderholdingföretaget inom EU, det blandade finan­ krav som anges i punkt 6 och i god tid till originatorn eller siella moderholdingföretaget inom EU eller det kreditinsti­ det medverkande kreditinstitutet och till moderkreditinsti­ tut som har den största totala balansomslutningen, bero­ tutet inom EU, det finansiella moderholdingföretaget inom ende på vad som är tillämpligt, tillfälle att yttra sig. EU eller det blandade finansiella moderholdingföretaget inom EU överlämna de uppgifter som behövs för att upp­ 4. De behöriga myndigheterna ska underrätta kommis­ fylla kraven i punkt 7.” sionen och EBA om alla beslut inom ramen för punkt 3.”

15. Artikel 125.2 ska ersättas med följande: 17. Artikel 127 ska ändras på följande sätt:

”2. Om moderföretaget till ett kreditinstitut är ett finan­ a) Punkt 1 ska ersättas med följande: siellt moderholdingföretag i en medlemsstat, ett blandat finansiellt moderholdingföretag i en medlemsstat, ett finan­ ”1. Medlemsstaterna ska när det är lämpligt besluta siellt moderholdingföretag inom EU eller ett blandat finan­ om de åtgärder som behövs för att finansiella holding­ siellt moderholdingföretag inom EU ska den gruppbaserade företag eller blandade finansiella holdingföretag ska om­ tillsynen utövas av de behöriga myndigheter som beviljat fattas av bestämmelserna om gruppbaserad tillsyn. Utan kreditinstitutet auktorisation enligt artikel 6.” att det påverkar tillämpningen av artikel 135, ska sam­

manställningen av den finansiella ställningen i det finan­

siella holdingföretaget eller det blandade finansiella hol­ 16. Artikel 126 ska ersättas med följande:

dingföretaget inte på något sätt anses innebära att de

behöriga myndigheterna har skyldighet att utöva tillsyn i ”Artikel 126 förhållande till det enskilda finansiella holdingföretaget

eller det enskilda blandade finansiella holdingföretaget.” 1. När kreditinstitut som beviljats auktorisation i två eller flera medlemsstater har samma finansiella moderhol­ dingföretag i en medlemsstat, samma blandade finansiella b) Punkt 3 ska ersättas med följande: moderholdingföretag i en medlemsstat, samma finansiella moderholdingföretag inom EU eller samma blandade finan­ ”3. Medlemsstaterna ska se till att de behöriga myn­ siella moderholdingföretag inom EU som moderföretag, ska digheter som har ansvaret för den gruppbaserade till­ den gruppbaserade tillsynen utövas av de behöriga myndig­ synen kan inhämta sådana uppgifter som avses i heterna för det kreditinstitut som beviljats auktorisation i artikel 137, från dotterföretag till ett kreditinstitut eller den medlemsstat där det finansiella holdingföretaget eller ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt det blandade finansiella holdingföretaget är etablerat. holdingföretag som inte omfattas av bestämmelserna

om gruppbaserad tillsyn. I sådana fall ska reglerna i

samma artikel om överföring och kontroll av uppgifter När kreditinstitut som är auktoriserade i två eller flera med­

gälla.” lemsstater som moderföretag har mer än ett finansiellt hol­ dingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag med hu­ vudkontor i olika medlemsstater och det finns kreditinstitut 18. Artikel 129 ska ändras på följande sätt: i var och en av dessa medlemsstater, ska den gruppbaserade tillsynen utövas av den behöriga myndigheten för det kre­ a) I punkt 1 första stycket ska inledningen ersättas med ditinstitut som har den största totala balansomslutningen. följande:

2. När mer än ett kreditinstitut, som är auktoriserat ”1. Utöver de skyldigheter den åläggs enligt detta di­ inom unionen, har samma finansiella holdingföretag eller rektiv ska den behöriga myndighet som ansvarar för den samma blandade finansiella holdingföretag som moderföre­ gruppbaserade tillsynen över moderkreditinstitut inom tag, och inget av dessa kreditinstitut har auktoriserats i den EU och kreditinstitut som kontrolleras av finansiella medlemsstat där det finansiella holdingföretaget eller det moderholdingföretag inom EU eller blandade finansiella blandade finansiella holdingföretaget är etablerat, ska den moderholdingföretag inom EU utföra följande uppgif­ gruppbaserade tillsynen utövas av den behöriga myndighet ter:”

Bilaga 1

8.12.2011 Europeiska SV unionens officiella tidning L 326/129

b) I punkt 2 ska första stycket ersättas med följande: iii) Nionde stycket ska ersättas med följande:

”2. När det gäller ansökningar om sådana tillstånd ”Det gemensamma beslut som avses i första stycket som avses i artiklarna 84.1, 87.9 respektive och varje beslut som fattas i avsaknad av ett gemen­ artikel 105, och i bilaga III del 6, som inlämnas av ett samt beslut i enlighet med fjärde och femte styckena moderkreditinstitut inom EU och dess dotterföretag eller ska uppdateras årligen eller, i undantagsfall, om en gemensamt av dotterföretagen till ett finansiellt moder­ behörig myndighet som har ansvar för tillsynen av holdingföretag inom EU eller ett blandat finansiellt mo­ dotterföretag till ett moderkreditinstitut inom EU, ett derholdingföretag inom EU, ska de behöriga myndighe­ finansiellt moderholdingföretag inom EU eller ett terna arbeta tillsammans under fullt utvecklat samråd för blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU att besluta om det begärda tillståndet bör beviljas eller gör en skriftlig och fullständigt motiverad framstäl­ inte samt eventuella villkor och bestämmelser som ska lan hos den samordnande tillsynsmyndigheten om gälla för tillståndet.” en uppdatering av beslutet om tillämpningen av

artikel 136.2. I det sistnämnda fallet får uppdate­

ringen tas upp på bilateral basis mellan den sam­

ordnande tillsynsmyndigheten och den behöriga c) Punkt 3 ska ändras på följande sätt: myndighet som gör framställan.”

i) Första stycket ska ersättas med följande: 19. I artikel 131a.2 ska sjätte stycket ersättas med följande:

”Följande kan delta i tillsynskollegierna: ”3. Den samordnande tillsynsmyndigheten och de behöriga myndigheterna med ansvar för tillsynen av dotterföretag till ett moderkreditinstitut inom EU, till ett finansiellt moderholdingföretag inom EU eller ett a) de behöriga myndigheter som har ansvaret för tillsynen blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU ska av dotterföretagen till ett moderkreditinstitut inom EU, göra allt som står i deras makt för att fatta ett ett finansiellt moderholdingföretag inom EU eller ett gemensamt beslut om tillämpningen av artiklarna blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU, 123 och 124 för att avgöra huruvida den konsoli­ derade nivån på gruppens kapitalbas är tillräcklig med hänsyn till dess finansiella situation och risk­ b) de behöriga myndigheterna i ett värdland där betydande profil och den nivå på kapitalbasen som krävs för att filialer enligt artikel 42a har inrättats, tillämpa artikel 136.2 på var och en av enheterna inom bankgruppen på en konsoliderad grund.”

c) centralbanker i tillämpliga fall,

ii) Femte stycket ska ersättas med följande:

d) tredjeländers behöriga myndigheter när det är motiverat

och om det finns krav på sekretess som enligt samtliga ”Beslutet om tillämpningen av artiklarna 123, 124 behöriga myndigheter ska anses vara likvärdiga med och 136.2 ska fattas individuellt eller på under­ kraven i artiklarna 44–52.” gruppsbasis av de behöriga myndigheter som har ansvar för tillsynen av dotterföretag till ett moderk­ reditinstitut inom EU, ett finansiellt moderholding­ 20. Artikel 132.1 ska ersättas med följande: företag inom EU eller ett blandat finansiellt moder­ holdingföretag inom EU efter vederbörligt beaktande av synpunkter och invändningar som framförts av

a) Femte stycket ska ersättas med följande: den samordnande tillsynsmyndigheten. Om någon av de berörda behöriga myndigheterna har hänskju­ tit ärendet till EBA enligt artikel 19 i förordning (EU) nr 1093/2010 när fyramånadersperioden har löpt ”De behöriga myndigheter som ansvarar för gruppbase­ ut, ska de behöriga myndigheterna skjuta upp sitt rad tillsyn över moderkreditinstitut inom EU och kredit­ beslut och invänta eventuella beslut som EBA kan institut som kontrolleras av finansiella moderholding­ fatta i enlighet med artikel 19.3 i den förordningen företag inom EU eller av blandade finansiella moderhol­ och fatta sitt beslut i enlighet med EBA:s beslut. dingföretag inom EU ska särskilt förse de behöriga myn­ Denna fyramånadersperiod ska anses utgöra förlik­ digheterna i andra medlemsstater som utövar tillsyn ningsperioden i den mening som avses i den för­ över dotterföretag till dessa moderföretag med alla rele­ ordningen. EBA ska fatta sitt beslut inom en månad. vanta uppgifter. När man fastställer hur omfattande de Ärendet får inte hänskjutas till EBA efter det att relevanta uppgifterna ska vara, ska hänsyn tas till dot­ fyramånadersperioden har löpt ut eller ett gemen­ terföretagens betydelse inom det finansiella systemet i samt beslut har fattats.” respektive medlemsstat.”

Bilaga 1

L 326/130 SV Europeiska unionens officiella tidning 8.12.2011

b) I sjätte stycket ska led a ersättas med följande: 24. Artiklarna 141 och 142 ska ersättas med följande:

”a) Redovisning av gruppens juridiska struktur samt ”Artikel 141 styr- och organisationsstruktur, inbegripet alla regle­ rade enheter icke-reglerade dotterbolag och bety­ Om de behöriga myndigheterna i en medlemsstat vid till­

dande filialer som tillhör gruppen, moderföretagen, lämpning av detta direktiv i ett särskilt fall önskar kon-

i enlighet med artiklarna 12.3, 22.1 och 73.3, samt trollera uppgifter om ett kreditinstitut, ett finansiellt hol­ redovisning av de behöriga myndigheter som ansva­ dingföretag, ett finansiellt institut, ett företag som tillhan­

rar för tillsynen över de reglerade enheterna i grup­ dahåller anknutna tjänster, ett holdingföretag med blandad

pen.” verksamhet, ett blandat finansiellt holdingföretag, ett dot­

terföretag som avses i artikel 137 eller ett dotterföretag

som avses i artikel 127.3 och institutet eller företaget är 21. Artikel 135 ska ersättas med följande: beläget i en annan medlemsstat, ska de hos de behöriga

myndigheterna i den andra medlemsstaten begära att sådan

kontroll företas. De myndigheter som erhållit en sådan

”Artikel 135

framställning ska inom ramen för sina befogenheter efter­ Medlemsstaterna ska kräva att de personer som faktiskt komma denna, antingen genom att själva utföra kontrollen leder affärsverksamheten i ett finansiellt holdingföretag eller eller genom att tillåta att de myndigheter som begärt konett blandat finansiellt holdingföretag har tillräckligt gott trollen utför den, eller genom att tillåta en revisor eller anseende och tillräcklig erfarenhet för att kunna fullgöra expert att utföra den. Den behöriga myndighet som har dessa åligganden.” framställt begäran får delta i kontrollen, om den inte själv

utför den.

22. I artikel 139.3 ska första stycket ersättas med följande:

Artikel 142

”3. Medlemsstaterna ska tillåta sina behöriga myndighe­ Utan att detta påverkar tillämpningen av medlemsstaternas ter att utbyta sådana uppgifter som avses i punkt 2, varvid straffrättsliga bestämmelser ska medlemsstaterna se till att ska gälla att inhämtande av eller förfogande över uppgifter sanktioner eller andra åtgärder, som syftar till att stoppa avseende finansiella holdingföretag, blandade finansiella konstaterade överträdelser eller avlägsna orsakerna till så­ holdingföretag, finansiella institut eller företag som tillhan­ dana överträdelser, kan vidtas mot finansiella holdingföre­ dahåller anknutna tjänster, inte på något sätt ska anses tag, blandade finansiella holdingföretag och holdingföretag innebära att de behöriga myndigheterna har någon skyldig­ med blandad verksamhet eller mot deras ansvariga ledning het att utöva en tillsynsfunktion i förhållande till dessa för överträdelser av lagar eller andra författningar som an­ enskilda institut eller företag.” tagits för genomförandet av artiklarna 124–141 och denna

artikel. De behöriga myndigheterna ska ha ett nära sam­

arbete för att säkerställa att dessa sanktioner och andra 23. Artikel 140 ska ändras på följande sätt:

åtgärder leder till önskat resultat, särskilt när den centrala

förvaltningen eller den centrala ledningen i ett finansiellt a) Punkt 1 ska ersättas med följande: holdingföretag, ett blandat finansiellt holdingföretag eller

ett holdingföretag med blandad verksamhet inte är placerad

i samma medlemsstat som företagets säte.” ”1. Om ett kreditinstitut, ett finansiellt holdingföre­ tag, ett blandat finansiellt holdingföretag eller ett hol­ dingföretag med blandad verksamhet kontrollerar ett 25. Artikel 143 ska ändras på följande sätt: eller flera dotterföretag som är försäkringsföretag eller andra företag som tillhandahåller investeringstjänster som fordrar auktorisation, ska de behöriga myndighe­ a) Punkt 1 ska ersättas med följande: terna och de myndigheter som bemyndigats att utöva den offentliga tillsynen över försäkringsföretag eller över

”1. Om ett kreditinstitut, vars moderföretag är ett

andra företag som tillhandahåller investeringstjänster ha

kreditinstitut eller ett finansiellt holdingföretag eller ett

ett nära samarbete. Utan att detta påverkar respektive

blandat finansiellt holdingföretag med huvudkontor i

myndighets ansvar ska dessa myndigheter förse varandra

tredjeland, inte är föremål för gruppbaserad tillsyn enligt

med alla uppgifter som är ägnade att underlätta deras

artiklarna 125 och 126, ska de behöriga myndigheterna

uppgift och tillåta tillsyn över verksamheten och den

kontrollera huruvida kreditinstitutet är föremål för

finansiella ställningen i de företag över vilka de utövar gruppbaserad tillsyn av en behörig myndighet i tredje­ tillsyn.” land, vilken är likvärdig med den som styrs av de prin­ ciper som anges i detta direktiv.

b) Punkt 3 ska ersättas med följande:

Kontrollen ska utföras av den behöriga myndighet som

”3. De behöriga myndigheter som har ansvar för skulle ha ansvaret för gruppbaserad tillsyn om punkt 3

gruppbaserad tillsyn ska upprätta förteckningar över så­ hade varit tillämplig, på begäran av moderföretaget eller

dana finansiella holdingföretag eller blandade finansiella av någon av de reglerade enheter som auktoriserats i

holdingföretag som avses i artikel 71.2. Dessa förteck­ unionen eller på eget initiativ. Den behöriga myndighe­ ningar ska överlämnas till de behöriga myndigheterna i ten ska samråda med de andra berörda behöriga myn­ andra medlemsstater, till EBA och till kommissionen.” digheterna.”

Bilaga 1

8.12.2011 Europeiska SV unionens officiella tidning L 326/131

b) I punkt 3 ska tredje stycket ersättas med följande: a) Försäkrings- eller återförsäkringsföretag med ägar­

intresse i åtminstone ett försäkringsföretag, återförsäk­

ringsföretag, försäkringsföretag i tredjeland eller återför­ ”De behöriga myndigheterna kan särskilt kräva att det säkringsföretag i tredjeland enligt artiklarna 218–258. inrättas ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag med huvudkontor inom unio­ nen och tillämpa bestämmelserna om gruppbaserad till­ syn på det finansiella holdingföretagets eller det blan­ b) Försäkrings- eller återförsäkringsföretag vilkas moderfö­ dade finansiella holdingföretagets ställning på grupp­ retag är ett försäkringsholdingföretag eller ett blandat nivå.” finansiellt holdingföretag med säte inom unionen enligt

artiklarna 218–258.

26. Följande artikel ska införas:

c) Försäkrings- eller återförsäkringsföretag vilkas moderfö­ ”Artikel 146a retag är ett försäkringsholdingbolag eller ett blandat

finansiellt holdingföretag med säte i ett tredjeland eller Medlemsstaterna ska kräva att kreditinstitut årligen offent­

ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag i tredjeland liggör på bankgruppsnivå, i fullständig form eller genom

enligt artiklarna 260–263. hänvisning till likvärdiga uppgifter, en beskrivning av sin juridiska struktur samt styr- och organisationsstruktur.”

d) Försäkrings- eller återförsäkringsföretag vilkas moderfö­ 27. Bilaga X ska ändras i enlighet med bilaga III till detta

retag är ett försäkringsholdingföretag med blandad direktiv.

verksamhet enligt artikel 265.

Artikel 4

Ändringar av direktiv 2009/138/EG 3. I de fall som avses i punkterna 2 a och b får grupp­

tillsynsmyndigheten, om försäkrings- eller återförsäkrings­ Direktiv 2009/138/EG ska ändras på följande sätt: företaget med ägarintresse eller försäkringsholdingföretaget

eller det blandade finansiella holdingföretaget med säte

inom unionen antingen är anknutet till eller själv är en 1. Artikel 212.1 f och 212.1 g ska ersättas med följande: reglerad enhet eller ett blandat finansiellt holdingföretag

som är underkastat extra tillsyn enligt artikel 5.2 i direktiv

2002/87/EG, efter samråd med övriga berörda tillsyns­ ”f) försäkringsholdingbolag: ett moderföretag som inte är ett myndigheter, besluta att tillsyn över riskkoncentrationer blandat finansiellt holdingföretag, vars huvudsakliga som avses i 244 i det här direktivet eller över transaktioner verksamhet består i att förvärva och ha ägarintresse i inom en grupp som avses i 245 i det här direktivet eller dotterföretag, vilka enbart eller huvudsakligen är för­ båda dessa former av tillsyn inte ska utövas på nivån för säkrings- eller återförsäkringsföretag, eller försäkrings- det försäkrings- eller återförsäkringsföretaget eller försäk­ eller återförsäkringsföretag i tredjeland, där minst ett av ringsholdingföretaget eller det blandade finansiella holding­ dotterföretagen är ett försäkrings- eller återförsäkrings­ företaget med ägarintresse. företag.

g) försäkringsholdingbolag med blandad verksamhet: ett annat 4. Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av moderföretag än ett försäkringsföretag, ett försäkrings­ likvärdiga bestämmelser i både detta direktiv och i direktiv företag i tredjeland, ett återförsäkringsföretag, ett åter­ 2002/87/EG, särskilt med avseende på tillsyn på grundval försäkringsföretag i tredjeland, ett försäkringsholding­ av riskbedömning, får grupptillsynsmyndigheten efter sam­ företag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som råd med övriga berörda tillsynsmyndigheter besluta att har minst ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag endast tillämpa de tillämpliga bestämmelserna i direktiv bland sina dotterföretag. 2002/87/EG på det blandade finansiella holdingföretaget.

h) blandat finansiellt holdingföretag: ett blandat finansiellt holdingföretag i den mening som avses i artikel 2.15 5. Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av i direktiv 2002/87/EG.” likvärdiga bestämmelser i både detta direktiv och i direktiv

2006/48/EG, särskilt med avseende på tillsyn på grundval

av riskbedömning, får grupptillsynsmyndigheten, i sam­ 2. Artikel 213. 2 och 213.3 ska ersättas med följande: förstånd med den samordnande tillsynsmyndigheten i

bank- eller värdepapperssektorn, besluta att endast tillämpa

de tillämpliga bestämmelserna i direktivet för den mest ”2. Medlemsstaterna ska se till att tillsyn på gruppnivå betydande sektorn i enlighet med artikel 3.2 i direktiv tillämpas på följande: 2002/87/EG.

Bilaga 1

L 326/132 SV Europeiska unionens officiella tidning 8.12.2011

6. Grupptillsynsmyndigheten ska underrätta Europeiska dingföretag som är det moderföretag med säte inom unio­ tillsynsmyndigheten (Europeiska bankmyndigheten), inrät­ nen som har det yttersta ägarintresset och som avses i tad genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) punkt 1 är dotterföretag till ett företag som är underkastat nr 1093/2010 (*) (EBA), och den europeiska tillsynsmyn­ extra tillsyn i enlighet med artikel 5.2 i direktiv digheten (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyn­ 2002/87/EG får grupptillsynsmyndigheten, efter samråd digheten), inrättad genom Europaparlamentets och rådets med övriga berörda tillsynsmyndigheter, besluta att tillsyn förordning (EU) nr 1094/2010 (**) (Eiopa), om de beslut över riskkoncentrationer som avses i artikel 244 eller till­ som fattas inom ramen för punkterna 4 och 5. EBA, Eiopa syn över transaktioner inom en grupp som avses i och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska värdepap­ artikel 245 eller över båda dessa former av tillsyn inte pers- och marknadsmyndigheten), inrättad genom Europa­ ska utövas på nivån för det moderföretag eller bolag parlamentets och rådets förordning (EU) som har det yttersta ägarintresset.” nr 1095/2010 (***) (Esma), ska genom de europeiska till­ synsmyndigheternas gemensamma kommitté (den gemen­ samma kommittén) utarbeta riktlinjer som syftar till har­ monisering av tillsynspraxisen och ska utarbeta förslag till 5. Artikel 216.1 ska ersättas med följande: tekniska standarder för tillsyn, vilka ska överlämnas till kommissionen inom tre år efter det att dessa riktlinjer antagits.

”1. Om det försäkrings- eller återförsäkringsföretag eller

försäkringsholdingföretag eller blandade finansiella hol­

dingföretag med ägarintresse och med säte inom unionen Kommissionen ska delegeras befogenhet att anta de förslag som avses i artikel 213.2 a och b inte har säte i samma till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket medlemsstat som det moderföretag med det yttersta ägar­ i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) intresset på unionsnivå som avses i artikel 215 får med­ nr 1093/2010, i förordning (EU) nr 1094/2010 och i för­ lemsstaterna tillåta sina tillsynsmyndigheter att, efter sam­ ordning (EU) nr 1095/2010. råd med grupptillsynsmyndigheten och detta moderföretag

på unionsnivå, låta grupptillsynen avse det försäkrings- ___________

eller återförsäkringsföretag, försäkringsholdingföretag eller

(*) EUT L 331, 15.12.2010, s. 12. blandade finansiella holdingföretag som är moderföretag (**) EUT L 331, 15.12.2010, s. 48. och som har det yttersta ägarintresset på nationell nivå.” (***) EUT L 331, 15.12.2010, s. 84.”

6. Artikel 219 ska ersättas med följande: 3. Artikel 214.1 ska ersättas med följande:

”Artikel 219

”1. Att grupptillsyn utövas i enlighet med artikel 213 ska inte innebära något krav på tillsynsmyndigheterna att Återkommande beräkningar utföra en tillsynsuppgift i fråga om det enskilda försäk­ rings- eller återförsäkringsföretaget i tredjeland, försäk­ 1. Grupptillsynsmyndigheten ska se till att de beräk­ ringsholdingföretaget, det blandade finansiella holdingföre­ ningar som avses i artikel 218.2 och 218.3 utförs minst taget eller försäkringsholdingföretaget med blandad verk­ en gång per år, av försäkringsföretaget eller återförsäk­ samhet, utan att detta ska påverka tillämpningen av ringsföretaget, försäkringsholdingföretaget eller det blan­ artikel 257 såvitt gäller försäkringsholdingföretag eller dade finansiella holdingföretaget med ägarintresse. blandade finansiella holdingföretag.”

Relevanta data för beräkningen och beräkningens resultat 4. Artikel 215.1 och 215.2 ska ersättas med följande:

ska lämnas till grupptillsynsmyndigheten av försäkrings-

eller återförsäkringsföretaget med ägarintresse eller, om

det ledande företaget inte är ett försäkrings- eller återför­ ”1. Om det försäkrings- eller återförsäkringsföretag eller säkringsföretag, av försäkringsholdingföretaget eller det försäkringsholdingföretag eller blandade finansiella hol­ blandade finansiella holdingföretaget eller av det företag i dingföretag med ägarintresse som avses i artikel 213.2 a gruppen som grupptillsynsmyndigheten utsett efter samråd och 213.2 b är ett dotterföretag till ett annat försäkrings- med övriga berörda tillsynsmyndigheter och med gruppen eller återförsäkringsföretag eller till ett annat försäkrings­ själv. holdingföretag eller till ett annat blandat finansiellt hol­ dingföretag som har sitt huvudkontor inom unionen ska artiklarna 218–258 tillämpas endast på nivån för moder­ försäkrings- eller moderåterförsäkringsföretag eller försäk­ 2. Försäkringsföretaget, återförsäkringsföretaget, försäk­ ringsholdingföretag eller blandade finansiella holdingföre­ ringsholdingföretaget och det blandade finansiella holding­ tag som har det yttersta ägarintresset och säte inom unio­ företaget ska fortlöpande övervaka solvenskapitalkravet för nen. gruppen. Om gruppens riskprofil avviker väsentligt från de

antaganden som låg till grund för det senast rapporterade

solvenskapitalkravet på gruppnivå ska en förnyad beräk­ 2. Om det försäkrings- eller återförsäkringsföretag eller ning av detta krav göras utan dröjsmål och rapporteras till försäkringsholdingföretag eller blandade finansiella hol­ grupptillsynsmyndigheten.

Bilaga 1

8.12.2011 Europeiska SV unionens officiella tidning L 326/133

Om det finns grundad anledning att anta att gruppens 8. I artikel 231.1 ska första stycket ersättas med följande: riskprofil förändrats väsentligt sedan dagen för den senaste rapporteringen av solvenskapitalkravet på gruppnivå får grupptillsynsmyndigheten kräva en förnyad beräkning av

”1. Om en ansökan om tillstånd att beräkna det sam­ solvenskapitalkravet på gruppnivå.”

manställda solvenskapitalkravet på gruppnivå och solven­

skapitalkraven för försäkrings- och återförsäkringsföretagen

i gruppen med en intern modell inlämnas av ett försäk­

rings- eller återförsäkringsföretag och dess anknutna före­

tag, eller gemensamt av företag som är anknutna till ett

försäkringsholdingföretag eller ett blandat finansiellt hol­ 7. Artikel 226 ska ersättas med följande: dingföretag, ska de berörda tillsynsmyndigheterna sam­

arbeta vid beslutet om huruvida ett sådant tillstånd ska

beviljas och om eventuella särskilda villkor för tillståndet.”

”Artikel 226

Mellanliggande försäkringsholdingföretag 9. Artikel 233.5 ska ersättas med följande:

1. Vid beräkning av solvens på gruppnivå för ett för­ säkrings- eller återförsäkringsföretag som har ett ägar­ ”5. Om en ansökan om tillstånd att beräkna solvenska­ intresse i ett anknutet försäkringsföretag, ett anknutet åter­ pitalkraven för försäkrings- och återförsäkringsföretagen i försäkringsföretag eller ett försäkrings- eller återförsäk­ en grupp med en intern modell inlämnas av ett försäk­ ringsföretag i tredjeland genom ett försäkringsholdingföre­ rings- eller återförsäkringsföretag och dess anknutna före­ tag eller ett blandat finansiellt holdingföretag ska ett sådant tag, eller gemensamt av företag som är anknutna till ett försäkringsholdingföretags eller blandat finansiellt holding­ försäkringsholdingbolag eller blandat finansiellt holding­ företags ställning beaktas. företag, ska artikel 231 gälla i tillämpliga delar.”

10. Rubriken till avdelning III kapitel II avsnitt I underavsnitt 5

ska ersättas med följande: Endast vid denna beräkning ska det mellanliggande försäk­ ringsholdingföretaget eller mellanliggande blandade finan­ siella holdingföretaget betraktas som om det vore ett för­

”Tillsyn över solvens på gruppnivå för försäkrings- och säkrings- eller återförsäkringsföretag som omfattas av be­

återförsäkringsföretag som är dotterföretag till ett stämmelserna om solvenskapitalkrav i avdelning I kapitel VI avsnitt 4 underavsnitten 1, 2 och 3 och av samma försäkringsholdingföretag eller ett blandat finansiellt villkor för att poster i kapitalbasen ska få medräknas för holdingföretag”. solvenskapitalkravet som fastställs genom avdelning I ka­ pitel VI avsnitt 3 underavsnitten 1, 2 och 3.

11. Artikel 235 ska ersättas med följande:

”Artikel 235

2. I de fall då ett mellanliggande försäkringsholdingföre­

Solvens på gruppnivå för ett försäkringsholding-

tag eller mellanliggande blandat finansiellt holdingföretag

företag eller ett blandat finansiellt holdingföretag

innehar efterställda skulder eller andra poster i kapitalba­ sen för vilka begränsningar gäller enligt artikel 98 ska dessa poster godkännas upp till de belopp som beräknats 1. När försäkrings- och återförsäkringsföretag är dotter­ med tillämpning av de gränsvärden som anges i artikel 98 företag till ett försäkringsholdingföretag eller till ett blandat för summan av de utestående posterna på gruppnivå jäm­ finansiellt holdingföretag ska grupptillsynsmyndigheten sä­ förd med solvenskapitalkravet på gruppnivå. kerställa att gruppens solvens beräknas på försäkringshol­

dingföretagsnivå eller på nivån för det blandade finansiella

holdingföretaget med tillämpning av artiklarna 220.2–233.

2. Vid denna beräkning ska moderföretaget behandlas Poster i kapitalbasen i ett mellanliggande försäkringshol­ som om det vore ett försäkrings- eller återförsäkringsföre­ dingbolag eller mellanliggande blandat finansiellt holding­ tag som omfattas av bestämmelserna om solvenskapital­ företag, för vilka tillsynsmyndighetens förhandsgodkän­ krav i avdelning I kapitel VI avsnitt 4 underavsnitten 1, 2 nande skulle krävas enligt artikel 90 om de innehades av och 3 och av samma villkor för att poster i kapitalbasen ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag, får ingå i be­ ska få medräknas för att täcka detta krav som de som räkningen av solvensen på gruppnivå endast om de veder­ fastställs genom avdelning I kapitel VI avsnitt 3 under­ börligen har godkänts av grupptillsynsmyndigheten.” avsnitten 1, 2 och 3.”

Bilaga 1

L 326/134 SV Europeiska unionens officiella tidning 8.12.2011

12. Artikel 243 ska ersättas med följande: ledande företaget inte är ett försäkrings- eller återförsäk­

ringsföretag, av försäkringsholdingbolaget, det blandade fi­

nansiella holdingföretaget eller det försäkrings- eller åter­

försäkringsföretag inom gruppen som grupptillsynsmyn­

”Artikel 243

digheten utser efter samråd med övriga berörda tillsyns­ Dotterföretag till ett försäkringsholdingföretag och till myndigheter och företagsgruppen.

ett blandat finansiellt holdingföretag

Artiklarna 236–242 ska gälla i tillämpliga delar för försäk­ rings- och återförsäkringsföretag som är dotterföretag till Transaktioner inom grupper ska bli föremål för tillsynens ett försäkringsholdingföretag eller till ett blandat finansiellt granskningsprocess utförd av grupptillsynsmyndigheten.” holdingföretag.”

15. I artikel 246.4 ska första, andra och tredje styckena ersät­ 13. Artikel 244.2 ska ersättas med följande:

tas med följande:

”2. Medlemsstaterna ska kräva att försäkrings- och åter­ försäkringsföretag eller försäkringsholdingbolag eller blan­ ”4. Medlemsstaterna ska kräva att försäkrings- eller åter­ dade finansiella holdingföretag regelbundet, och minst en försäkringsföretaget med ägarintresse, försäkringsholding­ gång per år, till grupptillsynsmyndigheten rapporterar varje företaget eller det blandade finansiella holdingföretaget väsentlig riskkoncentration på gruppnivå, om inte på gruppnivå genomför den bedömning som krävs enligt artikel 215.2 är tillämplig. artikel 45. Grupptillsynsmyndigheten ska i enlighet med

kapitel III genomföra tillsynens granskningsprocess beträf­

fande den egna risk- och solvensbedömningen på grupp­

nivå. De nödvändiga uppgifterna ska lämnas till grupptillsyns­ myndigheten av det försäkrings- eller återförsäkringsföre­ tag som är det ledande företaget i gruppen eller, om det ledande företaget inte är ett försäkrings- eller återförsäk­ Om solvensberäkningen på gruppnivå görs i enlighet med ringsföretag, av försäkringsholdingbolaget, det blandade fi­ metod 1 som avses i artikel 230 ska försäkrings- eller nansiella holdingföretaget eller av det försäkrings- eller återförsäkringsföretaget med ägarintresse eller försäkrings­ återförsäkringsföretag inom gruppen som grupptillsyns­ holdingföretaget eller det blandade finansiella holdingföre­ myndigheten utsett efter samråd med övriga berörda till­ taget visa för grupptillsynsmyndigheten att man verkligen synsmyndigheter och företagsgruppen. förstår skillnaden mellan summan av solvenskapitalkraven

för alla anknutna försäkrings- eller återförsäkringsföretag

inom gruppen och det sammanställda solvenskapitalkravet

för gruppen. Riskkoncentrationer i den mening som avses i första styc­ ket ska bli föremål för tillsynens granskningsprocess utförd av grupptillsynsmyndigheten.”

Försäkrings- eller återförsäkringsföretaget med ägarintresse,

försäkringsholdingföretaget eller det blandade finansiella 14. Artikel 245.2 ska ersättas med följande: holdingföretaget får, om grupptillsynsmyndigheten god­

känner detta, företa bedömningar som krävs enligt

artikel 45 samtidigt på gruppnivå och på nivån för ett

dotterföretag inom gruppen och ta fram en enda handling ”2. Medlemsstaterna ska kräva att försäkrings- och åter­ som omfattar samtliga bedömningar.” försäkringsföretag, försäkringsholdingbolag och blandade finansiella holdingföretag regelbundet, och minst en gång per år, till grupptillsynsmyndigheten rapporterar alla bety­ dande interna transaktioner som försäkrings- och återför­ 16. Artikel 247.2 b ska ersättas med följande: säkringsföretag gjort inom en grupp, inklusive de som gjorts med fysiska personer som har en nära koppling till något företag inom gruppen, såvida inte artikel 215.2 är tillämplig. ”b) Om det ledande företaget i en grupp inte är ett för­

säkrings- eller återförsäkringsföretag, av följande till­

synsmyndighet: Medlemsstaterna ska dessutom kräva att mycket betydande transaktioner inom en grupp rapporteras snarast möjligt.

i) Om moderföretaget till ett försäkrings- eller åter­

försäkringsföretag är ett försäkringsholdingföretag De nödvändiga uppgifterna ska lämnas till grupptillsyns­ eller ett blandat finansiellt holdingföretag ska den myndigheten av det försäkrings- eller återförsäkringsföre­ tillsynsmyndighet utses som auktoriserat det för­ tag som är det ledande företaget i gruppen eller, om det säkrings- eller återförsäkringsföretaget.

Bilaga 1

8.12.2011 Europeiska SV unionens officiella tidning L 326/135

ii) Om mer än ett försäkrings- eller återförsäkrings­ a) De uppgifter på gruppnivå som ska offentliggöras i

företag med säte i unionen är dotterföretag till enlighet med punkt 1. samma försäkringsholdingföretag eller blandade finansiella holdingföretag och ett av dessa företag har auktoriserats i den medlemsstat där försäk­

b) De uppgifter beträffande dotterföretag inom gruppen

ringsholdingföretaget eller det blandade finansiella

som ska vara identifierbara per företag och måste of­ holdingföretaget har sitt säte, ska tillsynsmyndig­

fentliggöras i enlighet med artiklarna 51, 53, 54

heten för det försäkrings- eller återförsäkringsföre­

och 55. tag som auktoriserats utses.

iii) Om gruppen har mer än ett ledande företag som Innan grupptillsynsmyndigheten ger sitt godkännande en­ är försäkringsholdingbolag eller blandat finansiellt ligt första stycket ska denna rådfråga medlemmarna i till­

holdingföretag, dessa företag har sina säten i synskollegiet och vederbörligen beakta deras synpunkter

skilda medlemsstater och det i båda dessa stater och reservationer.” finns ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag, ska tillsynsmyndigheten för det av dessa försäk­ rings- eller återförsäkringsföretag som har den största totala balansomslutningen utses. 19. Artikel 257 ska ersättas med följande:

iv) Om mer än ett försäkrings- eller återförsäkrings­ ”Artikel 257 företag med säte i unionen är dotterföretag till

samma försäkringsholdingföretag eller blandade Förvaltnings-, lednings- eller tillsynsorgan i

finansiella holdingföretag och inget av dessa före­ försäkringsholdingföretag eller blandade finansiella

tag har auktoriserats i den medlemsstat där för­ holdingföretag säkringsholdingföretaget eller det blandade finan­

Medlemsstaterna ska kräva att alla som i praktiken leder

siella holdingföretaget har sitt säte, ska tillsyns­

verksamheten i ett försäkringsholdingföretag eller blandat

myndigheten för det försäkrings- eller återförsäk­

finansiellt holdingföretag är lämpade att utföra sina upp­ ringsföretag som har den största balansomslut­

drag. ningen utses.

v) Om inget av företagen har ett moderföretag som Artikel 42 ska gälla i tillämpliga delar.” ingår i samma grupp, och i sådana fall som inte avses i leden i–iv ska den tillsynsmyndighet som auktoriserat det försäkrings- eller återförsäkrings­

20. Artikel 258.1 och 258.2 ska ersättas med följande: företag som har den största totala balansomslut­ ningen utses.”

”1. Om ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag i en 17. I artikel 249.1 ska följande stycke läggas till: grupp inte följer kraven i artiklarna 218–246, eller om

kraven är uppfyllda men solvensen ändå kan vara äventy­

rad eller om transaktioner inom gruppen eller riskkoncent­ ”Grupptillsynsmyndigheten ska till de berörda tillsynsmyn­ rationer hotar försäkrings- eller återförsäkringsföretagets digheterna och Eiopa lämna alla uppgifter beträffande finansiella ställning, ska följande myndigheter kräva nöd­ gruppen i enlighet med artikel 19, artikel 51.1 och vändiga åtgärder för att snarast möjligt rätta till situatio­ artikel 254.2, särskilt vad gäller gruppens juridiska struktur nen: och dess styr- och organisationsstruktur.”

18. Artikel 256.1 och 256.2 ska ersättas med följande: a) Grupptillsynsmyndigheten i fråga om försäkringshol­

dingföretag och blandade finansiella holdingföretag.

”1. Medlemsstaterna ska kräva att försäkrings- och åter­ försäkringsföretag med ägarintresse eller försäkringshol­

b) Tillsynsmyndigheterna i fråga om försäkrings- och åter­ dingföretag eller blandade finansiella holdingföretag årligen

försäkringsföretag. offentliggör en rapport om solvens och finansiell ställning på gruppnivå. Artiklarna 51, 53, 54 och 55 ska gälla i tillämpliga delar.

Om grupptillsynsmyndigheten, i det fall som avses i led a i

första stycket, inte är en av tillsynsmyndigheterna i den 2. Ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag med ägar­ medlemsstat där försäkringsholdingföretaget eller det blan­ intresse eller ett försäkringsholdingföretag eller blandat fi­ dade finansiella holdingföretaget har sitt säte, ska grupp­ nansiellt holdingföretag får, om grupptillsynsmyndigheten tillsynsmyndigheten underrätta dessa tillsynsmyndigheter godkänner detta, lämna en enda rapport om solvens och om vad den kommit fram till i syfte att göra det möjligt finansiell ställning som ska innehålla följande: för dem att vidta nödvändiga åtgärder.

Bilaga 1

L 326/136 SV Europeiska unionens officiella tidning 8.12.2011

Om grupptillsynsmyndigheten, i det fall som avses i led b i a) Ett solvenskapitalkrav som fastställts i enlighet med första stycket, inte är en av tillsynsmyndigheterna i den principerna i artikel 226 om företaget är ett försäk­ medlemsstat där försäkrings- eller återförsäkringsföretaget ringsholdingföretag eller blandat finansiellt holdingföre­ har sitt säte, ska grupptillsynsmyndigheten underrätta tag. dessa tillsynsmyndigheter om vad den kommit fram till i syfte att göra det möjligt för dem att vidta nödvändiga åtgärder.

b) Ett solvenskapitalkrav som fastställts i enlighet med

principerna i artikel 227 om företaget är ett försäk­ Utan att det påverkar punkt 2 ska medlemsstaterna fast­ ringsföretag i tredjeland eller ett återförsäkringsföretag ställa vilka åtgärder som deras tillsynsmyndigheter får vidta i tredjeland. i fråga om försäkringsholdingföretag eller blandade finan­ siella holdingföretag.

2. Medlemsstaterna ska tillåta att deras tillsynsmyndig­ De berörda tillsynsmyndigheterna, däribland grupptillsyns­ heter tillämpar andra metoder som säkerställer en tillfreds­ myndigheten, ska när så är lämpligt samordna sina åtgär­ ställande tillsyn över försäkrings- och återförsäkringsföre­ der. tagen i en grupp. Dessa metoder ska ha godkänts av

grupptillsynsmyndigheten efter samråd med övriga berörda

tillsynsmyndigheter.

2. Utan att det påverkar tillämpningen av deras straff­ rättsliga bestämmelser ska medlemsstaterna se till att sank­ tioner eller andra åtgärder kan åläggas försäkringsholding­ företag eller blandade finansiella holdingföretag eller per­ Tillsynsmyndigheterna får särskilt kräva att ett försäkrings­ soner som i praktiken leder dessa bolag, om de överträder holdingbolag eller blandat finansiellt holdingföretag med lagar och andra författningar som antagits för att genom­ säte inom unionen ska etableras och tillämpa denna av­ föra denna avdelning. Tillsynsmyndigheterna ska ha ett delning på försäkrings- och återförsäkringsföretagen i den nära samarbete för att säkerställa att sådana sanktioner grupp som leds av det försäkringsholdingföretaget eller eller åtgärder är effektiva, särskilt när den centrala förvalt­ blandade finansiella holdingföretaget. ningen eller det huvudsakliga etableringsstället för ett för­ säkringsholdingbolag eller blandat finansiellt holdingföre­ tag inte finns i samma medlemsstat som dess säte.”

De valda metoderna ska göra det möjligt att uppnå de mål

för grupptillsynen som anges i denna avdelning samt an­

mälas till övriga berörda tillsynsmyndigheter och kommis­ (21) Artikel 262 ska ersättas med följande:

sionen.”

”Artikel 262

Moderföretag med säte i ett tredjeland: om 22. I artikel 263 ska första och andra styckena ersättas med likvärdighet inte föreligger följande:

1. Om den tillsyn som utförs i enlighet med artikel 260 fastställer att ingen likvärdig tillsyn föreligger, ska med­ lemsstaterna på försäkrings- och återförsäkringsföretagen

”Om det moderföretag som avses i artikel 260 i sin tur är tillämpa antingen artiklarna 218–258, i tillämpliga delar och med undantag av artiklarna 236–243, eller någon ett dotterföretag till ett försäkringsholdingbolag eller blan­

dat finansiellt holdingföretag med säte i ett tredjeland eller annan metod enligt punkt 2 i den här artikeln.

till ett försäkringsföretag i tredjeland eller återförsäkrings­

företag i tredjeland, ska medlemsstaterna endast tillämpa

den kontroll som föreskrivs i artikel 260 endast på nivån De allmänna principer och metoder som anges i artiklarna för det moderföretag som har det yttersta ägarintresset och 218–258 ska tillämpas på nivån för försäkringsholding­ som är ett försäkringsholdingbolag i tredjeland, ett blandat företaget, det blandade finansiella holdingföretaget, försäk­ finansiellt holdingföretag i tredjeland, ett försäkringsföretag ringsföretaget i tredjeland eller återförsäkringsföretaget i i tredjeland eller ett återförsäkringsföretag i tredjeland. tredjeland.

Endast vid beräkningen av solvens på gruppnivå ska mo­ Tillsynsmyndigheterna får dock, om likvärdig tillsyn enligt derföretaget behandlas som om det vore ett försäkrings- artikel 260 saknas, besluta att utföra en ny kontroll på en eller återförsäkringsföretag som omfattas av samma villkor lägre nivå där det finns ett moderföretag till försäkringsför att poster i kapitalbasen ska få medräknas för att täcka eller återförsäkringsföretag, oavsett om det är på nivån för solvenskapitalkravet som de som fastställs genom avdel­ ett försäkringsholdingföretag i tredjeland, ett blandat finan­ ning I kapitel VI avsnitt 3 underavsnitten 1, 2 och 3 siellt holdingföretag i tredjeland, ett försäkringsföretag i och något av följande: tredjeland eller ett återförsäkringsföretag i tredjeland.”

Bilaga 1

8.12.2011 Europeiska SV unionens officiella tidning L 326/137

Artikel 5 med en jämförelsetabell över dessa bestämmelser och detta di­

rektiv.

Översyn

Kommissionen ska göra en fullständig översyn av direktiv 2002/87/EG, inbegripet delegerade akter och genomförandeak­ 3. Med avvikelse från punkt 1 ska medlemsstaterna senast ter som antagits i anslutning till detta. Efter denna översyn och den 22 juli 2013 sätta i kraft de lagar och andra författningar senast den 31 december 2012 ska kommissionen översända en som är nödvändiga för att uppfylla artiklarna 2.23, 2.1 och 2 a rapport till Europaparlamentet och rådet som särskilt tar upp i detta direktiv, i den utsträckning de bestämmelserna ändrar det direktivets tillämpningsområde, inbegripet huruvida detta artiklarna 1, 2.4, 2.5a, 2.16 och 3.2 i direktiv 2002/87/EG ska utvidgas genom en översyn av artikel 3, liksom tillämp­ gällande förvaltare av alternativa investeringsfonder. De ska till ningen av det direktivet på icke-reglerade enheter, särskilt spe­ kommissionen genast överlämna texten till dessa bestämmelser cialföretag. Rapporten ska också omfatta kriterierna för att iden­ tillsammans med en jämförelsetabell över dessa bestämmelser tifiera finansiella konglomerat som ägs av större icke-finansiella och detta direktiv. grupper vars totala verksamhet i banksektorn, försäkringssek­ torn och värdepapperssektorn är av betydande relevans på

4. När en medlemsstat antar de åtgärder som avses i denna den inre marknaden för finansiella tjänster.

artikel ska de innehålla en hänvisning till detta direktiv eller

åtföljas av en sådan hänvisning när de offentliggörs. Närmare Kommissionen ska också överväga huruvida ESA-myndighe­ föreskrifter om hur hänvisningen ska göras ska varje medlems­ terna, genom den gemensamma kommittén, bör utfärda riktlin­ stat själv utfärda. jer för bedömningen av denna betydande relevans.

5. Medlemsstaterna ska till kommissionen överlämna texten Rapporten bör samtidigt behandla systemviktiga finansiella kon­ till de centrala bestämmelser i nationell lagstiftning som de glomerat, som på grund av sin storlek, inbördes sammankopp­ antar inom det område som omfattas av detta direktiv. lingar och komplexitet blir särskilt sårbara, och som ska iden­ tifieras i analogi med de framväxande standarderna från FSB (Financial Stability Board) och Baselkommittén för banktillsyn. Artikel 7 Rapporten ska också se över möjligheten att införa obligatoriska Ikraftträdande stresstest. Rapporten ska vid behov åtföljas av lämpliga lagstift­ ningsförslag. Detta direktiv träder i kraft dagen efter det att det har offentlig-

gjorts i Europeiska unionens officiella tidning.

Artikel 6 Artikel 8

Genomförande Adressater

1. Medlemsstaterna ska sätta i kraft de lagar och andra för­ fattningar som är nödvändiga för att uppfylla artiklarna 1, 2 Detta direktiv riktar sig till medlemsstaterna. och 3 i detta direktiv senast den 10 juni 2013. De ska till kommissionen genast överlämna texten till dessa bestämmelser tillsammans med en jämförelsetabell över dessa bestämmelser Utfärdat i Strasbourg den 16 november 2011. och detta direktiv.

2. Medlemsstaterna ska sätta i kraft de lagar och andra för­ På Europaparlamentets vägnar På rådets vägnar fattningar som är nödvändiga för att uppfylla artikel 4 i detta

J. BUZEK W. SZCZUKA direktiv senast den 10 juni 2013. De ska till kommissionen genast överlämna texten till dessa bestämmelser tillsammans Ordförande Ordförande

Bilaga 1

L 326/138 SV Europeiska unionens officiella tidning 8.12.2011

BILAGA I

Bilagorna I och II till direktiv 98/78/EG ska ändras på följande sätt:

A. Bilaga I ska ändras på följande sätt:

1. Punkt 2.1. ska ändras enligt följande:

a) Andra strecksatsen i fjärde stycket ska ersättas med följande:

”— om det är fråga om ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag som är anknutet till ett försäkringsholding­ företag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som har sitt säte i samma medlemsstat som försäkringseller återförsäkringsföretaget, och både försäkringsholdingföretaget eller det blandade finansiella holding­ företaget och det anknutna försäkrings- eller återförsäkringsföretaget beaktas vid beräkningen.”

b) Femte stycket ska ersättas med följande:

”Medlemsstaterna får också avstå från att beräkna ett försäkrings- eller återförsäkringsföretags jämkade solvens om fråga är om ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag som är anknutet antingen till ett annat försäkrings­ företag eller till ett annat återförsäkringsföretag eller till ett försäkringsholdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som har sitt säte i en annan medlemsstat, om de behöriga myndigheterna i de berörda medlems­ staterna har enats om att låta den behöriga myndigheten i denna andra medlemsstat utöva extra tillsyn.”

2. Avsnitt 2.2 ska ersättas med följande:

”2.2 Mellanliggande försäkringsholdingbolag och mellanliggande blandade finansiella holdingföretag

Vid beräkning av den jämkade solvensen för ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag som har ägarintresse i ett anknutet försäkringsföretag, ett anknutet återförsäkringsföretag, ett försäkrings- eller återförsäkrings­ företag i ett tredjeland genom ett försäkringsholdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag ska det mellanliggande försäkringsholdingföretagets eller det mellanliggande blandade finansiella holdingföretagets ställning beaktas. Detta försäkringsholdingbolag eller blandade finansiella holdingföretag ska, dock endast såvitt avser denna beräkning, vilken ska utföras enligt de allmänna principer och metoder som beskrivs i denna bilaga, dels behandlas som om det var ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag som var underkastat ett solvenskrav med värdet noll, dels som om det var underkastat samma villkor som de som fastställs i artikel 16 i direktiv 73/239/EEG, artikel 27 i direktiv 2002/83/EG eller artikel 36 i direktiv 2005/68/EG såvitt avser vilka poster som får ingå i solvensmarginalen.”

B. Bilaga II ska ändras på följande sätt:

1. Rubriken ska ersättas med följande:

”EXTRA TILLSYN ÖVER FÖRSÄKRINGS- OCH ÅTERFÖRSÄKRINGSFÖRETAG SOM ÄR DOTTERFÖRETAG TILL ETT FÖRSÄKRINGSHOLDINGFÖRETAG, ETT BLANDAT FINANSIELLT HOLDINGFÖRETAG ELLER ETT FÖRSÄK­ RINGS- ELLER ÅTERFÖRSÄKRINGSFÖRETAG I TREDJELAND”

2. Punkt 1 första stycket ska ersättas med följande:

”1. I fall då det är fråga om två eller flera sådana försäkringsföretag eller återförsäkringsföretag som avses i artikel 2.2 och som är dotterföretag till ett försäkringsholdingföretag, ett blandat finansiellt holdingföretag eller ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag i tredjeland och som är etablerade i olika medlemsstater, ska de behöriga myndigheterna se till att den metod som beskrivs i denna bilaga tillämpas på ett konsekvent sätt.”

Bilaga 1

8.12.2011 Europeiska SV unionens officiella tidning L 326/139

3. I punkt 2 ska andra och tredje strecksatserna och stycket efter tredje strecksatsen ersättas med följande:

”— om detta försäkrings- eller återförsäkringsföretag och ett eller flera andra försäkrings- eller återförsäkrings­

företag som är auktoriserade i samma medlemsstat har samma försäkringsholdingföretag, blandade finansiella

holdingföretag eller försäkrings- eller återförsäkringsföretag i tredjeland som moderföretag, och försäkrings-

eller återförsäkringsföretaget beaktas vid den i denna bilaga föreskrivna beräkning som utförs för ett av dessa

andra företag,

— om detta försäkrings- eller återförsäkringsföretag och ett eller flera andra försäkrings- eller återförsäkrings­

företag som är auktoriserade i andra medlemsstater har samma försäkringsholdingföretag, blandade finansiella

holdingföretag eller försäkrings- eller återförsäkringsföretag i tredjeland som moderföretag, och om det i

enlighet med artikel 4.2 har ingåtts en överenskommelse som ger en tillsynsmyndighet i en annan medlemsstat

i uppgift att utöva den extra tillsyn som avses i denna bilaga.

När ett försäkringsholdingbolag, ett blandat finansiellt holdingföretag eller ett försäkrings- eller återförsäkrings­ företag i tredjeland har ett successivt ägarintresse i ett annat försäkringsholdingbolag, blandat finansiellt holding­ företag eller försäkrings- eller återförsäkringsföretag i tredjeland får medlemsstaterna tillämpa de beräkningar som avses i denna bilaga endast på nivån för det försäkringsholdingbolag, blandade finansiella holdingföretag eller försäkrings- eller återförsäkringsföretag i tredjeland som är det yttersta moderföretaget till försäkrings- eller åter­ försäkringsföretaget.”

4. Punkt 3 ska ersättas med följande:

”3. De behöriga myndigheterna ska säkerställa att beräkningar som motsvarar dem som beskrivs i bilaga I utförs i

fråga om försäkringsholdingföretag, blandade finansiella holdingföretag eller försäkrings- och återförsäkrings­

företag i ett tredjeland.

Denna motsvarighet ska bestå i tillämpning av de allmänna principer och de metoder som beskrivs i bilaga I i

fråga om försäkringsholdingföretag, ett blandat finansiellt holdingföretag samt försäkrings- och återförsäk­

ringsföretag i tredjeland.

Moderföretaget ska, dock endast såvitt avser denna beräkning, behandlas som om det var fråga om ett

försäkrings- eller återförsäkringsföretag som är underkastat

— ett solvenskrav med värdet noll när det är fråga om ett försäkringsholdingföretag, eller ett blandat

finansiellt holdingföretag,

— ett solvenskrav bestämt enligt principerna i avsnitt 2.3 i bilaga I när det är fråga om ett försäkrings- eller

återförsäkringsföretag i tredjeland,

— samma villkor som de som anges i artikel 16.1 i direktiv 73/239/EEG eller artikel 18 i direktiv

79/267/EEG i fråga om vilka poster som får ingå i solvensmarginalen.”

Bilaga 1

L 326/140 SV Europeiska unionens officiella tidning 8.12.2011

BILAGA II

I bilaga I till direktiv 2002/87/EG, under II ”Tekniska beräkningsmetoder”, ska metod 3 och metod 4 ersättas med

följande:

”Metod 3: ’Kombinerad metod’

Behöriga myndigheter kan tillåta att metod 1 och metod 2 kombineras.”

Bilaga 1

8.12.2011 Europeiska SV unionens officiella tidning L 326/141

BILAGA III

I direktiv 2006/48/EG ska punkt 30 i avsnitt 3 i del 3 i bilaga X ersättas med följande: ”30. Om ett moderkreditinstitut inom EU och dess dotterföretag eller dotterföretagen till ett finansiellt moderholding­ företag inom EU eller ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU avser att tillämpa en internmätnings­ metod ska ansökan innehålla en beskrivning av den metod som används för att fördela operativt riskkapital på de olika enheterna i gruppen.”

Promemorians lagförslag

Bilaga 2

Förslag till lag om ändring i lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat

Härigenom föreskrivs att 1 kap. 3 §, 2 kap. 5 och 6 §§, 3 kap. 4 § samt 5 kap. 5 § lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat ska ha följande lydelse.

1 kap.

3 §

1. anknutet företag: ett svenskt eller utländskt företag vars

huvudsakliga verksamhet är att äga eller förvalta fast egendom,

tillhandahålla datatjänster eller driva annan liknande verksamhet som har

samband med den huvudsakliga verksamheten i ett eller flera

kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländska företag,

2. behörig myndighet: Finansinspektionen eller någon annan

myndighet inom EES som utövar tillsyn, individuellt eller på gruppnivå,

över ett reglerat företag med huvudkontor inom EES,

3. blandat finansiellt holdingföretag: ett moderföretag som inte är ett

reglerat företag och som tillsammans med sina dotterföretag, varav minst

ett är ett reglerat företag med huvudkontor inom EES, och andra företag

4. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet,

5. finansiellt institut: ett företag som inte är ett kreditinstitut,

värdepappersbolag eller fondbolag eller motsvarande utländskt företag

och vars huvudsakliga verksamhet är att

b) driva en eller flera av de verksamheter som anges i 7 kap. 1 § andra

stycket 2–10, 12 och 15 lagen (2004:297) om bank- och

finansieringsrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 §

c) driva värdepappersrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap.

1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden,

6. finansiell sektor: ett eller flera av följande företag

Jfr Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/89/EU av den 16 november 2011 om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat (EUT L 326, 8.12.2011, s. 113, Celex 32011L0089). Senaste lydelse 2012: 195.

anknutna företag (bank- och företag samt finansiella institut värdepapperssektorn), och anknutna företag (bank- och Bilaga 2

värdepapperssektorn), b) försäkringsföretag, utländska b) försäkringsföretag eller motdirektförsäkringsföretag, utländ- svarande utländska företag och ska återförsäkringsföretag och försäkringsholdingföretag försäkringsholdingföretag (försäkringssektorn), och (försäkringssektorn), och

c) blandade finansiella holdingföretag, 7. fondbolag: ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att driva

fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder,

8. försäkringsföretag: ett försäkringsaktiebolag, ömsesidigt försäkringsbolag eller en försäkringsförening enligt försäkringsrörelselagen (2010:2043),

9. försäkringsholdingföretag: ett 9. försäkringsholdingföretag: ett moderföretag som inte är ett moderföretag som inte är ett försäkringsföretag, ett utländskt försäkringsföretag, ett direktförsäkringsföretag, ett ut- motsvarande utländskt företag ländskt återförsäkringsföretag eller ett blandat finansiellt eller ett blandat finansiellt holdingföretag och vars holdingföretag och vars huvudsakliga verksamhet är att huvudsakliga verksamhet är att förvärva och förvalta andelar i förvärva och förvalta andelar i dotterföretag som uteslutande eller dotterföretag som uteslutande eller huvudsakligen är försäkringshuvudsakligen är företag eller motsvarande utlförsäkringsbolag, utländska ändska företag,

direktförsäkringsföretag eller

utländska återförsäkringsföretag,

9a. Förvaltare av alternativa investeringsfonder: en svensk förvaltare av alternativa investeringsfonder i den mening som avses i artikel 4.1 b i Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni

2011 om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr

1095/2010 . 10. institut: kreditinstitut, värde- 10. institut: kreditinstitut, värde-

pappersbolag och fondbolag, pappersbolag, fondbolag och

förvaltare av alternativa

investeringsfonder, 11. konglomeratdirektivet: 11. konglomeratdirektivet:

Europaparlamentets och rådets Europaparlamentets och rådets

3 EUT L 174, 1.7.2011, s. 1 (Celex 32011L0061).

direktiv 2002/87/EG av den direktiv 2002/87/EG av den Bilaga 2 16 december 2002 om extra tillsyn 16 december 2002 om extra tillsyn över kreditinstitut, försäkrings- över kreditinstitut, försäkringsföretag och värdepappersföretag i företag och värdepappersföretag i ett finansiellt konglomerat och om ett finansiellt konglomerat och om ändring av rådets direktiv ändring av rådets direktiv 73/239/EEG, 79/267/EEG, 73/239/EEG, 79/267/EEG, 92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG 92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG och 93/22/EEG samt Europa- och 93/22/EEG samt Europaparlamentets och rådets direktiv parlamentets och rådets direktiv 98/78/EG och 2000/12/EG, senast 98/78/EG och 2000/12/EG , senast ändrat genom Europaparlamentets ändrat genom Europaparlamentets och rådets direktiv 2010/78/EU, och rådets direktiv 2011/89/EU,

12. kreditinstitut: en bank eller ett kreditmarknadsföretag enligt lagen om bank- och finansieringsrörelse,

13. reglerat företag: 13. reglerat företag: a) ett institut eller ett mot- a) ett institut eller ett mot-

svarande utländskt företag, eller svarande utländskt företag, eller

b) ett försäkringsföretag eller ett b) ett försäkringsföretag eller ett utländskt direktförsäkringsföretag, motsvarande utländskt företag.

14. relevant behörig myndighet: 14. relevant behörig myndighet: a) en behörig myndighet som a) en behörig myndighet som

ansvarar för tillsynen över en ansvarar för tillsynen över en finansiell företagsgrupp, försäk- finansiell företagsgrupp, försäkringsgrupp eller en motsvarande ringsgrupp eller en motsvarande utländsk grupp som ingår i ett utländsk grupp som ingår i ett finansiellt konglomerat, finansiellt konglomerat, även över

det företag som är det överordnade moderföretaget i bank- och värdepapperssektorn

respektive försäkringssektorn. b) någon annan behörig myndighet än som avses i a som utsetts till

samordnare för ett finansiellt konglomerat, eller

c) någon annan behörig myndighet som de myndigheter som avses i a och b kommer överens om är relevant,

15. samordnare: den behöriga myndighet som enligt 4 kap. ansvarar för tillsynen över ett finansiellt konglomerat,

16. sektorsbestämmelser: de bestämmelser i lag och andra författningar som gäller för den rörelse som drivs av institut och försäkringsföretag,

17. utländskt återförsäkringsföretag: ett företag som inte är ett försäkringsföretag eller ett utländskt direktförsäkringsföretag och vars huvudsakliga verksamhet är att försäkra risker som överlåts av försäkringsföretag, utländska direktförsäkringsföretag eller utländska återförsäkringsföretag, och

18. värdepappersbolag: ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt lagen om värdepappersmarknaden.

4 EUT L 35, 11.2.2003, s. 1 (Celex 32002L0087).

2 kap.

5 § Bilaga 2

Vid beräkningar enligt 2–4 §§ Vid beräkningar enligt 2–4 §§ skall inte företag som avses i ska företag som avses i 5 kap. 6 § 5 kap. 6 § första stycket tas med. första stycket undantas, om inte

företaget har flyttat från ett land inom EES till tredje land för att

undvika reglering.

Vid de beräkningar som anges i första stycket ska också undantas ägarintressen som ingår i den minsta av bank- och värdepapperssektorn eller försäkringssektorn och är av avgörande betydelse för om ett finansiellt konglomerat föreligger, men som tillsammans är av försumbar betydelse med hänsyn till syftet med den särskilda tillsynen över

ett finansiellt konglomerat.

6 § Vid tillämpning av 2 och 3 §§ Vid tillämpning av 2 och 3 §§

skall intäktsstrukturen eller ska intäktsstrukturen, posterna posterna utanför balansräkningen utanför balansräkningen eller eller båda ersätta balans- förvaltade tillgångar användas omslutningen eller användas som enda beräkningsgrund eller i tillsammans med den, om det finns kombination för att ersätta särskilda skäl och de nämnda balansomslutningen eller användas faktorerna bedöms vara av vikt för tillsammans med den, om det finns den särskilda tillsynen över ett särskilda skäl och de nämnda finansiellt konglomerat. faktorerna bedöms vara av vikt för

den särskilda tillsynen över ett

finansiellt konglomerat.

3 kap.

4 §

Om en grupps verksamhet i Om en grupps verksamhet i försäkringssektorn eller bank- och försäkringssektorn eller bank- och värdepapperssektorn är betydande värdepapperssektorn är betydande enligt 2 kap. 4 §, men gruppen inte enligt 2 kap. 4 §, men gruppen inte når upp till de gränsvärden som når upp till de gränsvärden som anges i 2 kap. 3 § och det inte är anges i 2 kap. 3 §, eller om nödvändigt eller lämpligt att gruppen når upp till dessa gruppen omfattas av bestämmelser gränsvärden men verksamheten om särskild tillsyn över finansiella inte är betydande enligt 2 kap. 4 §, konglomerat, skall gruppen och det inte är nödvändigt eller antingen lämpligt att gruppen omfattas av

bestämmelser om särskild tillsyn

över finansiella konglomerat, ska

gruppen antingen 111

1. undantas helt från denna lags tillämpning, eller Bilaga 2 2. undantas från tillämpning av en eller flera av bestämmelserna i 5 kap. 7–9 och 11–14 §§.

5 kap.

5 §

I andra fall än som avses i 4 § I andra fall än som avses i 4 § skall Finansinspektionen, efter att ska Finansinspektionen, efter att ha hört övriga relevanta behöriga ha hört övriga relevanta behöriga myndigheter och det finansiella myndigheter och det finansiella konglomeratet, besluta vilken av konglomeratet, besluta vilken av följande metoder som skall följande metoder som ska användas för beräkning av användas för beräkning av kapitalkapitalbasen och kapitalkravet för basen och kapitalkravet för det det finansiella konglomeratet: finansiella konglomeratet:

1. sammanläggnings- och avräkningsmetoden, 2. konsolideringsmetoden, 2. konsolideringsmetoden, eller

3. kravavräkningsmetoden (metod 3 enligt bilaga I till konglomeratdirektivet), eller

4. en kombination av dessa 3. en kombination av dessa metoder. metoder.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013. 2. Äldre bestämmelser tillämpas på rapporter som avser tiden före den

1 januari 2014.

Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om

Bilaga 2

kapitaltäckning och stora exponeringar

Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar

dels att 1 kap. 3 och 4 §§, 4 kap. 8 §, 6 kap. 7 §, 7 a kap. 4 §, 9 kap. 1– 3, 6, 7 och 13 §§, 10 kap. 2, 3, 5, 6 a, 6 b, 6 d, 7 och 12 §§, 11 kap. 1 och 3 §§, 12 kap. 2 och 4 §§ samt rubriken närmast före 9 kap. 13 § ska ha följande lydelse,

dels att det ska införas två nya paragrafer, 1 kap. 1 a § och 9 kap. 15 §, av följande lydelse.

1 kap.

3 §

1. anknutet företag: ett svenskt eller utländskt företag vars huvudsakliga verksamhet består i att äga eller förvalta fast egendom, tillhandahålla datatjänster eller driva annan liknande verksamhet som har samband med den huvudsakliga verksamheten i ett eller flera kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländska företag,

2. behörig myndighet: Finansinspektionen eller en annan myndighet inom EES som utövar tillsyn över institut, institut för elektroniska pengar eller motsvarande utländska företag,

2a. blandat finansiellt holdingföretag: ett företag som avses i

1 kap. 3 § 3 lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella

konglomerat,

2b. blandat finansiellt moder-

1 Jfr Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/89/EU av den 16 november om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat (EUT L 326, 8.12.2011, s. 113, Celex 32011L0089). 2 Senaste lydelse 2011:772.

holdingföretag inom EES: ett inom

Bilaga 2 EES etablerat blandat finansiellt

holdingföretag, som inte är dotterföretag till ett institut eller ett motsvarande utländskt företag som auktoriserats inom EES eller till ett finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag

som är etablerat inom EES,

2c. direktivet om förvaltare av

alternativa investeringsfonder:

Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni

2011 om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och

EU nr 1095/2010, 3. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, 4. exponeringar: poster som redovisas som tillgång i balansräkningen,

derivatavtal som redovisas som skulder eller åtaganden utanför balansräkningen,

5. finansiellt holdingföretag: ett 5. finansiellt holdingföretag: ett finansiellt institut som inte är ett finansiellt institut som inte är ett blandat finansiellt holdingföretag blandat finansiellt holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3 lagen och

(2006:531) om särskild tillsyn

över finansiella konglomerat och

a) som har minst ett dotterföretag som är kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt företag, och

b) vars dotterföretag uteslutande eller huvudsakligen utgörs av sådana företag som avses i a eller finansiella institut,

6. finansiellt institut: ett svenskt eller utländskt företag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt företag och vars huvudsakliga verksamhet är att

a) förvärva eller inneha aktier eller andelar, b) driva en eller flera av de verksamheter som anges i 7 kap. 1 § andra

stycket 2–10, 12 och 15 lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § samma lag, eller

c) driva värdepappersrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden,

7. finansiellt instrument: ett avtal som ger upphov till en finansiell tillgång för en part samtidigt som en annan part får en finansiell skuld eller utfärdar ett egetkapitalinstrument,

8. finansiellt moderholding- 8. finansiellt moderholdingföretag inom EES: ett inom EES företag inom EES: ett inom EES etablerat finansiellt holding- etablerat finansiellt holdingföretag, som inte är dotterföretag företag, som inte är dotterföretag till ett institut eller ett motsvarande till ett institut eller ett motsvarande 114 utländskt företag som auktoriserats utländskt företag som auktoriserats

inom EES eller till ett annat inom EES eller till ett annat finansiellt holdingföretag som är finansiellt holdingföretag eller ett Bilaga 2 etablerat inom EES, blandat finansiellt holdingföretag

som är etablerat inom EES,

8a. förvaltare av alternativa

investeringsfonder: en förvaltare av alternativa investeringsfonder i den mening som avses i artikel 4.1 b direktivet om förvaltare av

alternativa investeringsfonder. 9. holdingföretag med blandad 9. holdingföretag med blandad

verksamhet: ett svenskt eller verksamhet: ett svenskt eller utländskt moderföretag som inte är utländskt moderföretag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag, kreditinstitut, värdepappersbolag, motsvarande utländskt företag, motsvarande utländskt företag, finansiellt holdingföretag eller ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag blandat finansiellt holdingföretag, enligt 1 kap. 3 § 3 lagen om men som har minst ett särskild tillsyn över finansiella dotterföretag som är kreditinstitut, konglomerat, men som har minst värdepappersbolag eller ett dotterföretag som är motsvarande utländskt företag, kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt företag,

10. institut: kreditinstitut och värdepappersbolag, 11. kapitalkravsdirektivet: Europaparlamentets och rådets direktiv

2006/49/EG av den 14 juni 2006 om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut (omarbetning), senast ändrat genom Europaparlamentets och rådets direktiv 2010/78/EU,

12. kreditinstitut: bank, kreditmarknadsföretag och Svenska skeppshypotekskassan,

13. kreditinstitutsdirektivet: 13. kreditinstitutsdirektivet: Europaparlamentets och rådets Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/48/EG av den 14 direktiv 2006/48/EG av den 14 juni 2006 om rätten att starta och juni 2006 om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut driva verksamhet i kreditinstitut (omarbetning), senast ändrat (omarbetning), senast ändrat genom Europaparlamentets och genom Europaparlamentets och rådets direktiv 2010/78/EU, rådets direktiv 2011/89/EU,

14. medverkande institut: institut, annat än det institut som är originator, som upprättar och förvaltar ett tillgångsbaserat certifikatprogram eller någon annan värdepapperisering och som förvärvar exponeringar från tredje man,

15. moderinstitut inom EES: ett institut eller motsvarande utländskt företag som auktoriserats inom EES och som

a) har ett institut, ett finansiellt institut eller ett motsvarande utländskt företag som dotterföretag eller som har ett ägarintresse i ett sådant företag, och

b) inte är dotterföretag till ett b) inte är dotterföretag till ett annat institut eller ett motsvarande annat institut eller ett motsvarande utländskt företag som auktoriserats utländskt företag som auktoriserats 115

inom EES eller till ett finansiellt inom EES eller till ett finansiellt Bilaga 2 holdingföretag som är etablerat holdingföretag eller blandat inom EES, finansiellt holdingföretag som är

etablerat inom EES,

16. operativa risker: risker för förluster till följd av inte ändamålsenliga eller inte fungerande interna förfaranden eller system eller på grund av mänskliga fel eller yttre händelser, samt rättsliga risker,

17. originator: ett företag som a) självt eller via anknutna företag, direkt eller indirekt, var part i det

ursprungliga avtal som gav upphov till de förpliktelser eller potentiella förpliktelser för gäldenären, eller den potentiella gäldenären, som ligger till grund för den exponering som värdepapperiseras, eller

b) förvärvar tredje mans exponeringar, tar upp dem i sin balansräkning och därefter värdepapperiserar dem,

18. riskvikt: en procentsats som beskriver en risknivå hos en exponering,

19. värdepapperisering: en transaktion eller ett program varigenom den kreditrisk som är förenad med en exponering eller en grupp exponeringar delas upp i delar, och som har följande egenskaper:

a) betalningarna inom ramen för transaktionen eller programmet är beroende av utvecklingen av exponeringen eller gruppen av exponeringar, och

b) prioriteringen av delarna avgör hur förluster fördelas under den tid transaktionen eller programmet pågår,

20. värdepappersbolag: ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt lagen om värdepappersmarknaden, och

21. återvärdepapperisering: en värdepapperisering i vilken den risk som är förenad med en underliggande grupp av exponeringar delas upp i delar och minst en av de underliggande exponeringarna är en värdepapperiseringsposition.

4 §

Ett institut, ett finansiellt Ett institut, ett finansiellt holdingföretag eller ett holding- holdingföretag, ett blandat finanföretag med blandad verksamhet siellt holdingföretag eller ett är moderföretag och en annan holdingföretag med blandad juridisk person är dotterföretag, verksamhet är moderföretag och om moderföretaget en annan juridisk person är

dotterföretag, om moderföretaget

1. innehar mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar i den juridiska personen,

2. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och på grund av avtal med andra delägare i denna förfogar över mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar,

3. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att utse eller avsätta mer än hälften av ledamöterna i dess styrelse eller motsvarande ledningsorgan, eller

4. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att ensamt utöva ett bestämmande inflytande över denna på grund av avtal med den juridiska personen eller på grund av bestämmelse i dess 116 bolagsordning, bolagsavtal eller därmed jämförbara stadgar.

Vidare är en juridisk person dotterföretag till moderföretaget, om ett annat dotterföretag till moderföretaget eller moderföretaget tillsammans Bilaga 2 med ett eller flera andra dotterföretag eller flera andra dotterföretag tillsammans

1. innehar mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar i den juridiska personen,

2. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och på grund av avtal med andra delägare i denna förfogar över mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar, eller

3. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att utse eller avsätta mer än hälften av ledamöterna i dess styrelse eller motsvarande ledningsorgan.

Om ett dotterföretag äger aktier eller andelar i en juridisk person och på grund av avtal med den juridiska personen eller på grund av bestämmelse i dess bolagsordning, bolagsavtal eller därmed jämförbara stadgar har rätt att ensamt utöva ett bestämmande inflytande över den juridiska personen, är även denna dotterföretag till moderföretaget.

Moderföretag och dotterföretag utgör tillsammans en koncern.

4 kap.

8 §

Tillstånd för ett institut att Tillstånd för ett institut att använda en internmetod skall ges använda en internmetod ska ges om förutsättningarna i 9 § är om förutsättningarna i 9 § är uppfyllda och om uppfyllda och om

1. institutet har ett för ändamålet lämpligt utformat riskhanteringssystem för kreditrisker som uppfyller kraven i 6 kap. 2 och 5 §§ lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt 8 kap. 4 och 8 §§ lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden,

2. institutets riskklassificeringssystem är tillförlitligt och tillräckligt integrerat med institutets övriga verksamhet, och

3. institutet dokumenterar sitt riskklassificeringssystem och motiven för dess utformning.

Om ett moderinstitut inom EES Om ett moderinstitut inom EES och dess dotterföretag eller ett och dess dotterföretag, ett finansiellt moderholdingföretag finansiellt moderholdingföretag inom EES och dess dotterföretag inom EES och dess dotterföretag använder internmetoden enhetligt, eller ett blandat finansiellt får företagen i den omfattning som moderholdingföretag inom EES framgår av föreskrifter meddelade och dess dotterföretag använder med stöd av 13 kap. 1 § 13 internmetoden enhetligt, får betraktas som en enhet vid företagen i den omfattning som bedömningen av om kraven i framgår av föreskrifter meddelade första stycket är uppfyllda. med stöd av 13 kap. 1 § 13

betraktas som en enhet vid bedömningen av om kraven i första stycket är uppfyllda.

3 Senaste lydelse 2007:570.

6 kap.

Bilaga 2 7 §

Tillstånd att använda Tillstånd att använda internmätningsmetoden skall ges, internmätningsmetoden ska ges, om om

1. institutet har ett för ändamålet lämpligt utformat riskhanteringssystem för operativa risker som uppfyller kraven i 1 kap. 6 d och 6 h §§ lagen (1991:981) om värdepappersrörelse och 6 kap. 2 och 5 §§ lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, och

2. institutets riskmätningssystem är tillförlitligt och tillräckligt integrerat med institutets övriga verksamhet.

Om ett moderinstitut inom EES Om ett moderinstitut inom EES och dess dotterföretag eller ett och dess dotterföretag eller ett finansiellt moderholdingföretag finansiellt moderholdingföretag inom EES och dess dotterföretag inom EES och dess dotterföretag använder en internmätningsmetod eller ett blandat finansiellt enhetligt, får företagen i den moderholdingföretag inom EES omfattning som framgår av och dess dotterföretag använder en föreskrifter meddelade med stöd internmätningsmetod enhetligt, får av 13 kap. 1 § 26 betraktas som en företagen i den omfattning som enhet vid bedömningen av om framgår av föreskrifter meddelade kraven i första stycket är med stöd av 13 kap. 1 § 26 uppfyllda. betraktas som en enhet vid

bedömningen av om kraven i

första stycket är uppfyllda.

7 a kap.

4 §

När ett moderkreditinstitut inom När ett moderkreditinstitut inom EES eller ett finansiellt holding- EES, ett finansiellt holdingföretag företag inom EES, eller ett inom EES, ett blandat finansiellt dotterföretag till ett sådant institut holdingföretag eller ett dottereller företag, i egenskap av företag till ett sådant institut eller originator eller medverkande företag, i egenskap av originator institut värdepapperiserar expo- eller medverkande institut värdeneringar från flera kreditinstitut papperiserar exponeringar från eller finansiella institut som flera kreditinstitut eller finansiella omfattas av gruppbaserad tillsyn institut som omfattas av gruppfår kravet i 1 § uppfyllas på baserad tillsyn får kravet i 1 § gruppnivå, om de institut eller uppfyllas på gruppnivå, om de finansiella institut som gett upp- institut eller finansiella institut hov till de värdepapperiserade som gett upphov till de värdeexponeringarna papperiserade exponeringarna

1. har åtagit sig att följa de krav som anges i 5 §, och 2. har lämnat den information som anges i 6 §.

4 Senaste lydelse 2007:570. 5 Senaste lydelse 2011:752.

9 kap.

1 § Bilaga 2

En finansiell företagsgrupp består av 1. ett institut eller ett finansiellt 1. ett institut, ett finansiellt

holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de dotterföretag finansiellt holdingföretag som är institut, institut för hemmahörande inom EES och de elektroniska pengar, motsvarande dotterföretag som är institut, utländska företag eller finansiella institut för elektroniska pengar, institut, eller motsvarande utländska företag

eller finansiella institut, eller

2. ett institut eller ett finansiellt 2. ett institut, ett finansiellt holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de institut, institut finansiellt holdingföretag hemmaför elektroniska pengar, mot- hörande inom EES och de institut, svarande utländska företag eller institut för elektroniska pengar, finansiella institut som det motsvarande utländska företag inledningsvis nämnda institutet eller finansiella institut som det eller holdingföretaget har inledningsvis nämnda institutet ägarintresse i och som leds eller holdingföretaget har tillsammans med ett eller flera ägarintresse i och som leds andra företag, om ägarnas ansvar tillsammans med ett eller flera är begränsat till den andel av andra företag, om ägarnas ansvar kapitalet som dessa innehar, eller är begränsat till den andel av

kapitalet som dessa innehar, eller

3. ett institut eller ett finansiellt 3. ett institut, ett finansiellt holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de institut, institut finansiellt holdingföretag för elektroniska pengar, hemmahörande inom EES och de motsvarande utländska företag institut, institut för elektroniska eller finansiella institut som det pengar, motsvarande utländska inledningsvis nämnda institutet företag eller finansiella institut eller holdingföretaget har en som det inledningsvis nämnda gemensam eller i huvudsak institutet eller holdingföretaget har gemensam ledning, eller en gemensam eller i huvudsak

gemensam ledning, eller

4. ett institut eller ett finansiellt 4. ett institut, ett finansiellt holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och dotterföretag enligt finansiellt holdingföretag 1 samt företag som det finns hemmahörande inom EES och ägarintresse i enligt 2 eller dotterföretag enligt 1 samt företag gemensam eller i huvudsak som det finns ägarintresse i enligt gemensam ledning med enligt 3. 2 eller gemensam eller i huvudsak

gemensam ledning med enligt 3.

När en finansiell företagsgrupp När en finansiell företagsgrupp finns enligt första stycket, skall finns enligt första stycket, ska även ett anknutet företag som är även ett anknutet företag som är dotterföretag eller som det finns dotterföretag eller som det finns ägarintresse i anses ingå i gruppen. ägarintresse i anses ingå i gruppen.

2 § Bilaga 2 Om det framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 40, ska bestämmelserna om finansiella företagsgrupper gälla även för

1. ett institut eller ett finansiellt 1. ett institut, ett finansiellt holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de institut, institut finansiellt holdingföretag hemmaför elektroniska pengar, mot- hörande inom EES och de institut, svarande utländska företag eller institut för elektroniska pengar, finansiella institut som det finns motsvarande utländska företag andra ägarintressen i än sådana eller finansiella institut som det som anges i 1 § första stycket 2, finns andra ägarintressen i än

sådana som anges i 1 § första stycket 2, 2. ett institut eller ett finansiellt 2. ett institut, ett finansiellt

holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de institut, institut finansiellt holdingföretag hemmaför elektroniska pengar, mot- hörande inom EES och de institut, svarande utländska företag eller institut för elektroniska pengar, finansiella institut, som det motsvarande utländska företag inledningsvis nämnda institutet eller finansiella institut, som det eller holdingföretaget har andra inledningsvis nämnda institutet former av kapitalbindningar till, eller holdingföretagen har andra eller former av kapitalbindningar till,

eller

3. ett institut eller ett finansiellt 3. ett institut, ett finansiellt holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de institut, institut finansiellt holdingföretag hemmaför elektroniska pengar, mot- hörande inom EES och de institut, svarande utländska företag eller institut för elektroniska pengar, finansiella institut, som det motsvarande utländska företag inledningsvis nämnda institutet eller finansiella institut, som det eller holdingföretaget utövar ett inledningsvis nämnda institutet väsentligt inflytande över. eller holdingföretagen utövar ett

väsentligt inflytande över.

Om bestämmelserna om finansiella företagsgrupper ska gälla för företag som avses i första stycket, ska även ett anknutet företag som är dotterföretag eller som det finns ägarintresse i anses ingå i gruppen.

3 §

För en finansiell företagsgrupp För en finansiell företagsgrupp skall ansvaret för att de ska ansvaret för att de gruppbaserade kraven uppfylls gruppbaserade kraven uppfylls åligga det institut åligga det institut

1. som inte är dotterföretag till 1. som inte är dotterföretag till ett annat institut, ett svenskt ett annat institut, ett svenskt finansiellt holdingföretag, eller finansiellt holdingföretag eller ett

svensk blandat finansiellt

holdingföretag, eller

6 Senaste lydelse 2011:752.

2. vars moderföretag är ett 2. vars moderföretag är ett finansiellt holdingföretag som inte finansiellt holdingföretag eller ett Bilaga 2 är dotterföretag till ett institut eller blandat finansiellt holdingföretag ett svenskt finansiellt som inte är dotterföretag till ett holdingföretag. institut, ett svenskt finansiellt

holdingföretag eller ett svenskt blandat finansiellt holdingföretag. Om ett finansiellt holdingföretag Om ett finansiellt holdingföretag

som avses i första stycket 2 är eller ett blandat finansiellt moderföretag till både ett holdingföretag som avses i första kreditinstitut och ett värde- stycket 2 är moderföretag till både pappersbolag, är det kredit- ett kreditinstitut och ett värdeinstitutet som skall ansvara för att pappersbolag, är det kreditinstide gruppbaserade kraven är upp- tutet som ska ansvara för att de fyllda. gruppbaserade kraven är upp-

fyllda.

Om holdingföretaget är Om holdingföretaget är moderföretag till två eller flera moderföretag till två eller flera kreditinstitut eller till två eller kreditinstitut eller till två eller flera värdepappersbolag, skall det flera värdepappersbolag, ska det kreditinstitut respektive det kreditinstitut respektive det värdepappersbolag som har den värdepappersbolag som har den största balansomslutningen största balansomslutningen ansvara för att de gruppbaserade ansvara för att de gruppbaserade kraven uppfylls. kraven uppfylls.

6 §

Bestämmelserna i 5 § skall Bestämmelserna i 5 § ska tillämpas även på den del av en tillämpas även på den del av en finansiell företagsgrupp som finansiell företagsgrupp som består av består av

1. ett institut och de utländska institut, finansiella institut eller förvaltningsbolag i ett land utanför EES som är dotterföretag till institutet eller som institutet har ägarintresse i, eller

2. ett institut vars moderföretag 2. ett institut vars moderföretag är ett finansiellt holdingföretag är ett finansiellt holdingföretag och de utländska institut, eller ett blandat finansiellt finansiella institut eller förvalt- holdingföretag och de utländska ningsbolag i ett land utanför EES institut, finansiella institut eller som är dotterföretag till holding- förvaltningsbolag i ett land utanför företaget eller som holding- EES som är dotterföretag till företaget har ägarintresse i. holdingföretaget eller som

holdingföretaget har ägarintresse i.

Med förvaltningsbolag avses ett utländskt företag som i sitt hemland har tillstånd att förvalta investeringsfonder.

7 §

Ett institut som är moderinstitut Ett institut som är moderinstitut

7 Senaste lydelse 2011:752.

inom EES eller vars moderföretag inom EES eller vars moderföretag Bilaga 2 är ett finansiellt moder- är ett finansiellt moderholdingföretag inom EES ska holdingföretag inom EES eller ett uppfylla kraven i 8 kap. om blandat finansiellt moderoffentliggörande av information på holdingföretag inom EES ska gruppnivå. Om ett moderinstitut uppfylla kraven i 8 kap. om har ett betydande dotterföretag offentliggörande av information på som är institut, ska även gruppnivå. Om ett moderinstitut dotterföretaget offentliggöra sådan har ett betydande dotterföretag information om bland annat som är institut, ska även kapitalbasen och kapitalkravet dotterföretaget offentliggöra sådan samt institutets riskhantering som information om bland annat framgår av föreskrifter meddelade kapitalbasen och kapitalkravet med stöd av 13 kap. 1 § 42. samt institutets riskhantering som

framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 42. Finansinspektionen får efter ansökan i ett enskilt fall besluta om

undantag från första stycket, om ett institut omfattas av information som ska offentliggöras av ett moderföretag utanför EES och den informationen är likvärdig med den information som ska offentliggöras enligt denna lag.

Ledningen i ett finansiellt Ledningen i ett finansiellt holdingföretag holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag

13 §

Den som ingår i ledningen för Den som ingår i ledningen för ett finansiellt holdingföretag skall ett finansiellt holdingföretag eller ha tillräcklig insikt och erfarenhet ett blandat finansiellt holdingför att delta i ledningen av företag ska ha tillräcklig insikt och företaget och även i övrigt vara erfarenhet för att delta i ledningen lämplig för en sådan uppgift. av företaget och även i övrigt vara

lämplig för en sådan uppgift.

15 § Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser om tillsyn av finansiella företagsgrupper och tillsyn av konglomerat, särskilt med avseende på tillsyn på grund av riskbedömning, får Finansinspektionen, efter samråd med de övriga behöriga myndigheter som ansvarar för tillsyn av dotterföretag, medge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella holdingföretaget bara behöver tillämpa de relevanta

bestämmelserna för konglomerat. 122 Finansinspektionen ska under-

rätta Europeiska bankmyndigheten

och Europeiska värdepappers- och Bilaga 2

marknadsmyndigheten om beslut som inspektionen fattar enligt

första stycket.

10 kap.

2 § Finansinspektionen skall utöva Finansinspektionen ska utöva

tillsyn över en finansiell företags- tillsyn över en finansiell företagsgrupp som avses i 9 kap. 1 eller grupp som avses i 9 kap. 1 eller 2 §, om 2 §, om

1. det i toppen av den finansiella företagsgruppen finns ett institut, 2. det finansiella holding- 2. det finansiella holding-

företaget är moderföretag till ett företaget eller det blandade institut men inte till något finansiella holdingföretaget är motsvarande utländskt företag, moderföretag till ett institut men

inte till något motsvarande utländskt företag, 3. det finansiella holding- 3. det finansiella holding-

företaget är etablerat i Sverige och företaget eller det blandade är moderföretag till institut och finansiella holdingföretaget är motsvarande utländska företag, etablerat i Sverige och är moder-

företag till institut och motsvarande utländska företag, 4. det finns två eller flera 4. det finns två eller flera

finansiella holdingföretag med finansiella holdingföretag, eller två huvudkontor i olika stater inom eller flera blandade finansiella EES, däribland Sverige, som är holdingföretag, med huvudkontor i moderföretag till både institut och olika stater inom EES, däribland motsvarande utländska företag och Sverige, som är moderföretag till ett institut är det dotterföretag som både institut och motsvarande har den största balansomslut- utländska företag och ett institut är ningen, eller det dotterföretag som har den

största balansomslutningen, eller

5. det finansiella holding- 5. det finansiella holdingföretaget är moderföretag till två företaget eller det blandade eller flera institut och motsvarande finansiella holdingföretaget är utländska företag, som inte är moderföretag till två eller flera auktoriserade i den stat inom EES institut och motsvarande utländska där holdingföretaget är etablerat, företag, som inte är auktoriserade i och ett institut har den största den stat inom EES där holdingbalansomslutningen. företaget är etablerat, och ett

institut har den största balansomslutningen. Finansinspektionen skall även Finansinspektionen ska även

utöva tillsynen om inspektionen utöva tillsynen om inspektionen tillsammans med övriga berörda tillsammans med övriga berörda behöriga myndigheter kommer behöriga myndigheter kommer överens om det i enlighet med överens om det i enlighet med bestämmelserna i 4 §. bestämmelserna i 4 §. 123

I 11 kap. finns bestämmelser om I 11 kap. finns bestämmelser om Bilaga 2 tillsyn över ett institut vars tillsyn över ett institut vars moderföretag är ett institut eller ett moderföretag är ett institut, ett finansiellt holdingföretag som har finansiellt holdingföretag eller ett sitt huvudkontor utanför EES. blandat finansiellt holdingföretag

som har sitt huvudkontor utanför

EES.

3 §

När Finansinspektionen enligt 2 § första stycket 3–5 ska utöva tillsynen, får inspektionen komma överens med övriga berörda behöriga myndigheter om att en annan behörig myndighet inom EES än inspektionen ska ansvara för tillsynen. Finansinspektionen får ingå en sådan överenskommelse, om det är olämpligt att inspektionen ansvarar för tillsynen med hänsyn till de institut det gäller och den relativa betydelsen av deras verksamheter i de olika länderna.

I ett sådant fall ska moder- I ett sådant fall ska moderinstitutet inom EES, det finansiella institutet inom EES, det finansiella moderholdingföretaget inom EES moderholdingföretaget inom EES, eller det institut som har den det blandade finansiella moderstörsta balansomslutningen, be- holdingföretaget inom EES eller roende på vad som är tillämpligt, det institut som har den största ges tillfälle att yttra sig innan balansomslutningen, beroende på Finansinspektionen och de övriga vad som är tillämpligt, ges tillfälle berörda behöriga myndigheterna att yttra sig innan Finansingår överenskommelsen. Euro- inspektionen och de övriga peiska kommissionen ska under- berörda behöriga myndigheterna rättas om sådana överens- ingår överenskommelsen. Eurokommelser. peiska kommissionen och Euro-

peiska bankmyndigheten ska underrättas om sådana överenskommelser.

5 § När Finansinspektionen ansvarar När Finansinspektionen ansvarar

för tillsynen över en finansiell för tillsynen över en finansiell företagsgrupp som består av ett företagsgrupp som består av ett moderinstitut inom EES eller ett moderinstitut inom EES eller ett institut vars moderföretag är ett institut vars moderföretag är ett finansiellt moderholdingföretag finansiellt moderholdingföretag inom EES, får moderföretagen och inom EES eller ett blandat dotterföretagen i gruppen finansiellt holdingföretag inom gemensamt ansöka om tillstånd EES, får moderföretagen och hos inspektionen om att använda dotterföretagen i gruppen gemenmetoden med interna modeller, samt ansöka om tillstånd hos internmetoden för kreditrisker, inspektionen om att använda egna riskberäkningsmodeller för metoden med interna modeller, marknadsrisker eller internmät- internmetoden för kreditrisker,

8 Senaste lydelse 2011:752.

ningsmetoden för operativa risker. egna riskberäkningsmodeller för Om ett institut ingår i en marknadsrisker eller intern- Bilaga 2 motsvarande utländsk grupp enligt mätningsmetoden för operativa en offentlig reglering som bygger risker. Om ett institut ingår i en på kreditinstitutsdirektivet eller motsvarande utländsk grupp enligt kapitalkravsdirektivet, får insti- en offentlig reglering som bygger tutet göra en sådan ansökan hos på kreditinstitutsdirektivet eller den behöriga myndighet som kapitalkravsdirektivet, får instiansvarar för tillsynen. tutet göra en sådan ansökan hos

den behöriga myndighet som

ansvarar för tillsynen.

När Finansinspektionen prövar en ansökan enligt första stycket tillämpas denna lag. Inspektionen får dock även tillämpa bestämmelser som enligt författningar i en annan stat inom EES gäller för den metod som ansökan avser. När ansökan har getts in till inspektionen gäller detta dock bara om det är nödvändigt för en effektiv tillsyn över institut eller motsvarande utländska företag.

6 a §

När Finansinspektionen ansvarar När Finansinspektionen ansvarar för tillsynen över en finansiell för tillsynen över en finansiell företagsgrupp som består av ett företagsgrupp som består av ett moderinstitut inom EES eller ett moderinstitut inom EES eller ett institut vars moderföretag är ett institut vars moderföretag är ett finansiellt moderholdingföretag finansiellt moderholdingföretag inom EES, ska inspektionen lämna inom EES eller ett blandat en rapport som innehåller en finansiellt holdingföretag inom riskvärdering av gruppen till EES, ska inspektionen lämna en övriga behöriga myndigheter. rapport som innehåller en

riskvärdering av gruppen till

övriga behöriga myndigheter.

Inom fyra månader från det att Finansinspektionen har lämnat en sådan rapport som avses i första stycket, ska inspektionen försöka komma överens med övriga behöriga myndigheter om vilket beslut som bör fattas i fråga om huruvida nivån på gruppens kapitalbas är tillräcklig. Överenskommelsen ska grundas på en bedömning av gruppens finansiella situation och riskprofil och den nivå på gruppens kapitalbas som krävs för att tillämpa 2 kap. 2 § påvar och en av enheterna inom gruppen och på gruppnivå.

Finansinspektionen ska härefter fatta ett beslut i enlighet med överenskommelsen. Beslutet och skälen för det ska redovisas skriftligt och skickas till övriga behöriga myndigheter och till moderinstitutet inom EES.

Om en överenskommelse inte kan nås, ska Finansinspektionen på begäran av någon av de övriga behöriga myndigheterna samråda med Europeiska bankmyndigheten. Inspektionen får även samråda med Europeiska bankmyndigheten på eget initiativ.

9 Senaste lydelse 2011:752.

6 b § Bilaga 2 Om en överenskommelse enligt 6 a § inte har träffats inom fyra månader, ska Finansinspektionen, med beaktande av de behöriga myndigheternas bedömning av risken hos dotterföretagen, ensam fatta ett beslut på gruppnivå.

Om Finansinspektionen ansvarar Om Finansinspektionen ansvarar för tillsynen över dotterföretag till för tillsynen över dotterföretag till ett moderinstitut inom EES eller ett moderinstitut inom EES eller till ett finansiellt moderholding- till ett finansiellt moderholdingföretag inom EES, ska företag inom EES eller till ett inspektionen fatta ett sådant beslut blandat finansiellt modersom avses i 6 a § tredje stycket på holdingföretag inom EES, ska individuell nivå eller under- inspektionen fatta ett sådant beslut gruppsnivå. Inför beslutet ska som avses i 6 a § tredje stycket på inspektionen beakta synpunkter individuell nivå eller som framförts av den utländska undergruppsnivå. Inför beslutet behöriga myndighet som ansvarar ska inspektionen beakta för den gruppvisa tillsynen. synpunkter som framförts av den

utländska behöriga myndighet som ansvarar för den gruppvisa tillsynen. Om någon eller några av de berörda behöriga myndigheterna, inom

fyra månader från det att Finansinspektionen har lämnat sin rapport enligt 6 a §, har hänskjutit ärendet till Europeiska bankmyndigheten i enlighet med artikel 19 i förordning (EU) nr 1093/2010, ska inspektionen skjuta upp sitt beslut enligt första stycket och invänta det beslut som Europeiska bankmyndigheten kan komma att fatta enligt artikel 19.3 i samma förordning. Finansinspektionen ska följa ett beslut i saken från Europeiska bankmyndigheten.

Finansinspektionen får inte hänskjuta ett ärende till Europeiska bankmyndigheten efter det att fyramånaders-perioden har löpt ut eller ett gemensamt beslut har fattats.

6 d §

Beslut som fattats enligt 6 a eller Beslut som fattats enligt 6 a eller 6 b § ska omprövas årligen. Ett 6 b § ska omprövas årligen. Ett beslut enligt 6 a § om tillämpning beslut enligt 6 a § om tillämpning av 2 kap. 2 § får även, i undantags- av 2 kap. 2 § får även, i undantagsfall, omprövas om en behörig fall, omprövas om en behörig myndighet som ansvarar för myndighet som ansvarar för tillsynen av dotterföretag till ett tillsynen av dotterföretag till ett moderinstitut inom EES eller ett moderinstitut inom EES eller ett finansiellt moderholdingföretag finansiellt moderholdingföretag

inom EES skriftligen begär det inom EES eller ett blandat hos Finansinspektionen och finansiellt moderholdingföretag samtidigt anger skälen för inom EES skriftligen begär det hos begäran. Finansinspektionen och samtidigt

10 Senaste lydelse 2012:196. 11 Senaste lydelse 2011:752.

anger skälen för begäran.

Bilaga 2

7 §

Följande företag skall till Följande företag ska till Finansinspektionen lämna de Finansinspektionen lämna de upplysningar om sin verksamhet upplysningar om sin verksamhet och därmed sammanhängande och därmed sammanhängande omständigheter som inspektionen omständigheter som inspektionen begär för tillsynen: begär för tillsynen:

1. företag som ingår i en finansiell företagsgrupp enligt denna lag eller enligt en utländsk offentlig reglering som bygger på kreditinstitutsdirektivet eller kapitalkravsdirektivet,

2. andra dotterföretag till ett 2. andra dotterföretag till ett institut eller ett finansiellt institut eller ett finansiellt holdingholdingföretag än de som avses i företag eller ett blandat finansiellt 1, och holdingföretag än de som avses i 1,

och 3. ett holdingföretag med blandad verksamhet och dotterföretag till ett

holdingföretag med blandad verksamhet.

Om företaget inte lämnar upplysningarna till Finansinspektionen, får inspektionen förelägga företaget att göra det.

12 §

Ett institut och ett finansiellt Ett institut och ett finansiellt holdingföretag som avses i 9 kap. holdingföretag eller ett blandat 3 § ska upprätta och ge in den finansiellt holdingföretag som gruppbaserade redovisningen till avses i 9 kap. 3 § ska upprätta och Finansinspektionen för de räken- ge in den gruppbaserade skapsperioder och vid de tid- redovisningen till Finanspunkter som framgår av före- inspektionen för de räkenskapsskrifter meddelade med stöd av perioder och vid de tidpunkter som 13 kap. 1 § 47. I fråga om en framgår av föreskrifter meddelade finansiell företagsgrupp enligt med stöd av 13 kap. 1 § 47. I fråga 9 kap. 2 §, ska redovisningen om en finansiell företagsgrupp upprättas och ges in av de företag enligt 9 kap. 2 §, ska som anges i föreskrifter meddelade redovisningen upprättas och ges in med stöd av 13 kap. 1 § 48. av de företag som anges i före-

skrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 48. Ett holdingföretag med blandad verksamhet ska upprätta och ge in den

samlade informationen till Finansinspektionen för de räkenskapsperioder och vid de tidpunkter som framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 47.

11 kap.

1 §

Om ett institut inte står under Om ett institut inte står under gruppbaserad tillsyn enligt artikel gruppbaserad tillsyn enligt artikel

12 Senaste lydelse 2011:752.

125 eller 126 i kreditinstituts- 125 eller 126 i kreditinstituts- Bilaga 2 direktivet och dess moderföretag direktivet och dess moderföretag är ett utländskt institut eller ett är ett utländskt institut eller ett finansiellt holdingföretag som har finansiellt holdingföretag eller ett sitt huvudkontor utanför EES blandat finansiellt holdingföretag gäller 2 och 3 §§ för det fall som har sitt huvudkontor utanför Finansinspektionen enligt 10 kap. EES gäller 2 och 3 §§ för det fall 2–4 §§ skulle ha utövat tillsynen Finansinspektionen enligt 10 kap. över gruppen om de bestämmel- 2–4 §§ skulle ha utövat tillsynen serna hade gällt. över gruppen om de bestämmel-

serna hade gällt.

3 §

Om tillsynen inte bedöms likvärdig, ska Finansinspektionen tillämpa bestämmelserna om finansiella företagsgrupper i 9 och 10 kap. som om moderföretaget haft sitt huvudkontor inom EES.

Efter att ha hört övriga berörda behöriga myndigheter får Finansinspektionen i stället besluta att använda sig av andra tillsynsmetoder som säkerställer att instituten i företagsgruppen är föremål för tillräcklig tillsyn.

Inspektionen får då förelägga en Inspektionen får då förelägga en ägare till institutet att inrätta ett ägare till institutet att inrätta ett finansiellt holdingföretag med finansiellt holdingföretag eller ett huvudkontor inom EES och blandat finansiellt holdingföretag tillämpa bestämmelserna i denna med huvudkontor inom EES och lag på instituten i den företags- tillämpa bestämmelserna i denna grupp som leds av detta holding- lag på instituten i den företagsföretag. grupp som leds av detta holding-

företag.

Finansinspektionen ska underrätta de berörda behöriga myndigheterna, Europeiska kommissionen och Europeiska bankmyndigheten när sådana andra tillsynsmetoder som anges i andra stycket används.

12 kap.

2 §

Finansinspektionen skall före- Finansinspektionen ska förelägga ett finansiellt holdingföretag lägga ett finansiellt holdingföretag, eller ett holdingföretag med ett blandat finansiellt holdingblandad verksamhet att vidta företag eller ett holdingföretag åtgärder för att göra rättelse, om med blandad verksamhet att vidta holdingföretaget inte uppfyller de åtgärder för att göra rättelse, om krav som ställs på det enligt denna holdingföretaget inte uppfyller de lag eller föreskrifter meddelade krav som ställs på det enligt denna med stöd av lagen. Ett sådant lag eller föreskrifter meddelade föreläggande skall också riktas med stöd av lagen. Ett sådant mot ett finansiellt holdingföretag, föreläggande ska också riktas mot vars ledning inte uppfyller kraven ett finansiellt holdingföretag eller i denna lag. ett blandat finansiellt holding-

13 Senaste lydelse 2012:196.

företag, vars ledning inte uppfyller

kraven i denna lag. Bilaga 2

4 §

Om ett institut, ett finansiellt Om ett institut, ett finansiellt holdingföretag eller ett holding- holdingföretag, ett blandat finanföretag med blandad verksamhet siellt holdingföretag eller ett med huvudkontor i Sverige inte i holdingföretag med blandad tid lämnar upplysningar enligt verksamhet med huvudkontor i föreskrifter meddelade med stöd Sverige inte i tid lämnar av 13 kap. 1 § 46, 49 och 50, får upplysningar enligt föreskrifter Finansinspektionen besluta att meddelade med stöd av 13 kap. företaget ska betala en 1 § 46, 49 och 50, får Finansförseningsavgift med högst inspektionen besluta att företaget 100 000 kronor. ska betala en förseningsavgift med

högst 100 000 kronor. Avgiften tillfaller staten.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013. 2. Äldre bestämmelser tillämpas på rapporter som avser tiden före den

1 januari 2014.

14 Senaste lydelse 2011:752.

Förslag till lag om ändring i försäkringsrörelselagen

Bilaga 2

(2010:2043)

Härigenom föreskrivs i fråga om försäkringsrörelselagen (2010:2043)

dels att 9 kap. 1 § ska ha följande lydelse,

dels att det ska införas en ny paragraf, 9 kap. 8 a §, av följande lydelse.

9 kap.

1 §

En försäkringsgrupp enligt denna lag består av

a) dess dotterföretag eller intresseföretag som är försäkringsgivare,

b) en annan försäkringsgivare med vilken försäkringsföretaget har en

gemensam eller i huvudsak gemensam ledning,

2. ett försäkringsföretag och dess moderföretag som är

b) en annan utländsk c) en annan utländsk

försäkringsgivare med hemvist försäkringsgivare med hemvist

3. ett försäkringsföretag och 3. ett försäkringsföretag och

Bestämmelserna i detta kapitel som gäller intresseföretag ska även

gälla företag som inte är dotterföretag eller intresseföretag, om ägandet i

företaget direkt eller indirekt uppgår till minst 20 procent av kapitalet

Jfr Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/89/EU av den 16 november 2011 om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat (EUT L 326, 8.12.2011, s. 113, Celex 32011L0089).

med avseende på tillsyn på grund

av riskbedömning, får Finans- Bilaga 2

inspektionen, efter samråd med

övriga behöriga myndigheter,

medge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella företaget bara behöver tillämpa de relevanta bestämmelserna för

konglomerat.

Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser om extra tillsyn över försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp och om tillsyn av finansiella företagsgrupper, särskilt med avseende på

tillsyn på grund av riskbedömning,

får Finansinspektionen, efter samråd med den myndighet som ansvarar för tillsyn av den

finansiella företagsgruppen,

medge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella företaget bara behöver tillämpa de relevanta bestämmelserna för den största sektorn enligt 2 kap. 3 § lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella

konglomerat.

Finansinspektionen ska underrätta Europeiska bankmyndigheten, Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten samt Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten om sådana beslut som inspektionen fattar

enligt första eller andra stycket.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013. 2. Äldre bestämmelser tillämpas på rapporter som avser tiden före den 1 januari 2014.

Förteckning över remissinstanserna

Bilaga 3

Sveriges riksbank, Kammarrätten i Stockholm, Finansinspektionen, Åklagarmyndigheten, Ekobrottsmyndigheten, Datainspektionen, Konsumentverket, Juridiska fakultetsnämnden vid Stockholms universitet, Regelrådet, Näringslivets regelnämnd, Konsumenternas försäkringsbyrå, Konsumenternas Bank- och finansbyrå, Sveriges advokatsamfund, Svensk Försäkring, Svenska Aktuarieföreningen, AFA försäkring, Försäkringsjuridiska föreningen, Utländska försäkringsbolags förening, Svenska försäkringsförmedlares förening, Dina Försäkringar Riksförbund, Svenska Bankföreningen, Sparbankernas riksförbund, Finansbolagens förening, Svenska Fondhandlareföreningen, Fondbolagens förening, Svenskt Näringsliv, Tjänstemännens Centralorganisation (TCO), Sveriges Akademikers Centralorganisation (SACO), Landsorganisationen i Sverige (LO), Svenska Riskkapitalföreningen.

Parallelluppställning - Förteckning över

Bilaga 4

bestämmelser som genomför ändringsdirektivet i svensk rätt

Förkortningar

Ändringsdirektivet – direktiv 2011/89/EU Försäkringsgruppsdirektivet – direktiv 98/78/EG Konglomeratdirektivet – direktiv 2002/87EG Kreditinstitutsdirektivet – direktiv 2006/48/EG

FRL – försäkringsrörelselagen (2010:2043) LFK – lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat LIF – lagen (2004:46) om investeringsfonder KapL – lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar OSL – offentlighets- och sekretesslagen (2009:400)

Ändringsdirektivet Försäkringsgruppsdirektivet Genomförande

Artikel 1.1 Artikel 1 9 kap. 1 § FRL Artikel 1.2 Artikel 2.2 9 kap. 1 § FRL

(5 och 6 §§) Artikel 1.3 Artikel 2 a 9 kap. 1 och

8 a §§ FRL (5

och 6 §§) Artikel 1.4 Artikel 3.1 9 kap. 1 § FRL

(5 och 6 §§) Artikel 1.5 Artikel 4.2 9 kap. 1, 6 och

7 §§ FRL Artikel 1.6 Artikel 10 9 kap. 1 § FRL

(5 och 6 §§) Artikel 1.7 Bilaga I och II 9 kap. 1 § FRL

(genomförs i

övrigt inte i lag)

Ändringsdirektivet Konglomeratdirektivet Genomförande

Artikel 2.1 Artikel 1 Genomförd (jfr

1 kap. 1 § LFK

och den lagen i

övrigt)

Artikel 2.1 Genomförd (jfr

1 kap. 3 § 13

LFK)

Artikel 2.2 Genomförd (jfr

1 kap. 3 § 9

LFK)

Artikel 2.3 Genomförd (jfr

1 kap. 3 § 18

LFK) Bilaga 4 Artikel 2.4 1 kap. 3 § 14

LFK) Artikel 2.5 Genomförd (jfr

1 kap. 3 § 8

LFK) Artikel 2.5 a 1 kap. 3 § 1

LFK Artikel 2.6 Genomförd (jfr

1 kap. 3 § 17

LFK som enl.

förslaget

upphävs jfr

ändringarna i

punkterna 7b

och 14b samma

lagrum –

direktiv

2009/138/EG

genomförs inte

nu) Artikel 2.7 Genomförd (jfr

1 kap. 3 § 17

LFK) Artikel 2.8 1 kap. 3 §

7 LFK Artikel 2.9 Genomförd (jfr

1 kap. 4 och

6 §§ LFK) Artikel 2.10 Genomförd (jfr

1 kap. 4 och

6 §§ LFK) Artikel 2.11 Genomförd (jfr

1 kap. 5 och

6 §§ LFK) Artikel 12 Genomförd (jfr

1 kap. 7 § LFK) Artikel 2.12a och 13 Genomförd (jfr

1 kap. 8 § LFK) Artikel 2.14 Genomförd (jfr

2 kap. 1 § LFK) Artikel 2.15 Genomförd (jfr

1 kap. 3 § 4

LFK) Artikel 2.16 Genomförd (jfr

1 kap. 3 § 3

LFK) Artikel 2.17 1 kap. 3 § 15

LFK Artikel 2.18 Genomförd (jfr

5 kap. 9 § andra

stycket LFK) Bilaga 4 Artikel 2.19 Genomförd (jfr

5 kap. 7 § LFK

– nytt andra

stycke i artikeln

genomförs inte i

lag)

Artikel 2.2 Artikel 3.1 Genomförd (jfr

2 kap. 2 § LFK) Artikel 3.2, 1 och 2 st. Genomförd (jfr

2 kap. 3 § LFK) Artikel 3.2, 3 och 4 st. Se

genomförande

av artikel 30 och

artikel 30 a Artikel 3.3 Genomförd (jfr

2 kap. 4 §,

3 kap. 4 § och

6 kap. 2 § LFK) Artikel 3.3 a 3 kap. 4 § LFK Artikel 3.4 a) och c) 2 kap. 5 § LFK Artikel 3.5 2 kap. 6 § LFK Artikel 3.8 Genomförs ej Artikel 3.9 Genomförs ej

Artikel 2.3 Artikel 4.1 Genomförd (jfr

6 kap. 5 § LFK) Artikel 4.2 Genomförd (jfr

4 kap. 5 § LFK) Artikel 4.3 Genomförs ej

Artikel 2.4 Artikel 5.2 b, 3 och 4 Genomförd (jfr

3 kap. 1–3 §§

LFK)

Artikel 2.5 Artikel 6.3 Genomförd (jfr

9 kap. 1 § 3

LFK +

föreskrifter) Artikel 6.4 5 kap. 5 § LFK

(genomförd, jfr

5 kap. 3 § och

9 kap. 1 § 3

LFK +

föreskrifter)

Artikel 2.6 Artikel 7.3 Genomförs ej

Artikel 7.5 Genomförs ej Bilaga 4 Artikel 2.7 Artikel 8.3 Genomförs ej

Artikel 8.5 Genomförs ej

Artikel 2.8 Artikel 9.4 Genomförd (jfr

5 kap. 14 § och

9 kap. 1 § LFK

+ föreskrifter)

Artikel 9.6 Genomförs ej

Artikel 2.9 Artikel 9 b Genomförd (jfr

6 kap. 5 § LFK)

Artikel 2.10 Artikel 10.2 b Genomförd (jfr

4 kap. 2 § LFK)

+ 1 kap. 3 § 11

Artikel 2.11 Artikel 11.3 Genomförd (jfr

6 kap. 5 § LFK)

Artikel 11.4 Genomförd (jfr

6 kap. 5 § LFK)

Artikel 2.12 Artikel 12.1 Genomförd (jfr

6 kap. 5 § LFK)

Artikel 2.13 Artikel 12 a Genomförd (jfr

6 kap. 5 § LFK)

Artikel 2.14 Artikel 12 b Genomförs ej

Artikel 2.15 Artikel 18.3 Genomförd (jfr

8 kap. LFK)

Artikel 2.16 Artikel 19 Genomförs ej

Artikel 2.17 Kapitel III, ny rubrik Genomförs ej

Artikel 2.18 Artikel 20 Genomförs ej

Artikel 2.19 Artikel 21 Genomförs ej

Artikel 2.20 Artikel 21 a Genomförs ej

Artikel 2.21 Artikel 21 b och c Genomförs ej

Artikel 2.22 Artikel 30 Genomförd (jfr

2 kap. 10 a §

LIF och 1 kap.

3 § 7, 8 och 11 samt 2 kap. 1 § Bilaga 4 LFK) Artikel 2.23 Artikel 30 a 1 kap. 1 a § KapL och 1 kap. 3 § 7, 1 och 11 samt 2 kap. 1 § LFK Artikel 2.24 Ändring i Bilaga I Ändrade föreskrifter (jfr 5 kap. 3–5 §§, 9 kap. 1 § 3 LFK + föreskrifter)

Ändringsdirektivet Kreditinstitutsdirektivet Genomförande

Artikel 3.1 Artikel 1.2 9 kap. 1 och 2 §§ samt 10 kap. 2 § KapL

Artikel 3.2 Artikel 4.14 Definieras inte (begreppet används inte). Se exempelvis i stället 9 kap. 3 § KapL Artikel 4.15 Definieras inte (begreppet används inte). Se exempelvis i stället 9 kap. 3 § KapL Artikel 4.15 a Definieras inte (begreppet används inte). Se exempelvis i stället 9 kap. 3 § KapL Artikel 4.16 1 kap. 3 § 17 KapL Artikel 4.17 1 kap. 3 § 10 KapL Artikel 4.17 a 1 kap. 3 § 4 KapL Artikel 4.19 a 1 kap. 3 § 3 KapL Artikel 4.48 Definieras inte – se 10 kap. KapL

Bilaga 4 Artikel 3.3 Artikel 14 Genomförd (jfr

10 kap. 9 §

KapL)

Artikel 3.4 Artikel 39 Genomförs ej

Artikel 3.5 Artikel 69.2 Möjligheten

enligt artikeln

har inte

utnyttjats

Artikel 3.6 Artikel 71.2 9 kap. 1–3 §§

KapL

Artikel 3.7 Artikel 72.2 9 kap. 7 § KapL

Artikel 3.8 Artikel 72 a 9 kap. 15 §

KapL (punkt 3

genomförs ej

när det gäller

riktlinjer)

Artikel 3.9 Artikel 73.2 9 kap. 6 § KapL

Artikel 3.10 Artikel 80.7 a Genomförs inte

i lag

(föreskrifter) Artikel 3.11 Artikel 84.2 4 kap. 8 § KapL

Artikel 84.6 Genomförd (jfr 10 kap. 9 § KapL)

Artikel 3.12 Artikel 89.1 Genomförs inte

i lag

(föreskrifter)

Artikel 3.13 Artikel 105.3 Genomför (jfr

10 kap. 9 § KapL) Artikel 105.4 6 kap. 7 § andra stycket KapL

Artikel 3.14 Artikel 122a.2 7 a kap. 4 §

KapL

Artikel 3.15 Artikel 125.2 10 kap. 2 §

KapL

Artikel 3.16 Artikel 126 9 kap. 3 § KapL

samt 10 kap. 2– Bilaga 4

4 §§ KapL

Artikel 3.17 Artikel 127.1 10 kap. 12 §

KapL Artikel 127.3 10 kap. 7 § KapL

Artikel 3.18 Artikel 129.1 Genomförd (jfr

10 kap. 9 och

9 a §§ KapL

Artikel 129.2 10 kap. 5 och

6 §§ KapL Artikel 129.3 10 kap. 6 a, 6 b och 6 d §§ KapL

Artikel 3.19 Artikel 131a.2 Genomförd (se

10 kap. 9 §

KapL

Artikel 3.20 Artikel 132.1 Genomförd (se

10 kap. 9 §

KapL

Artikel 3.21 Artikel 135 9 kap. 13 §

KapL

Artikel 3.22 Artikel 139.3 Genomförd

(10 kap. 9 §

KapL och 8 kap.

3 § 2 samt

30 kap. 4 och

7 §§ OSL)

Artikel 3.23 Artikel 140.1 Genomförd

(10 kap. 9 §

KapL och 8 kap.

3 § 2 samt

30 kap. 4 och

7 §§ OSL)

Artikel 140.3 Genomförs inte

i lag

Artikel 3.24 Artikel 141 Genomförd (jfr

10 kap. 10 § KapL) Artikel 142 12 kap. 2–4 §§

Artikel 3.25 Artikel 143.1 11 kap. 1 § Bilaga 4 KapL

Artikel 143.3 11 kap. 3 §

KapL

Artikel 3.26 Artikel 146 a Genomförs inte

i lag

Artikel 3.27 Ändring i Bilaga X Genomförs inte

i lag

Lagrådsremissens lagförslag

Bilaga 5

Lagtext

Regeringen har följande förslag till lagtext.

Förslag till lag om ändring i lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat

Härigenom föreskrivs att 1 kap. 3 §, 2 kap. 5 och 6 §§, 3 kap. 4 § samt 5 kap. 5 § lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat ska ha följande lydelse.

förvaltare av alternativa investeringsfonder

1 kap.

3 §

I denna lag betyder

1. AIF-förvaltare: en svensk förvaltare av alternativa

investeringsfonder enligt 1 kap.

3 § lagen (2013:000) om förvaltare av alternativa

investeringsfonder,

1. anknutet företag: ett svenskt 2. anknutet företag: ett svenskt eller utländskt företag vars eller utländskt företag vars huvudsakliga verksamhet är att huvudsakliga verksamhet är att äga eller förvalta fast egendom, äga eller förvalta fast egendom, tillhandahålla datatjänster eller tillhandahålla datatjänster eller driva annan liknande verksamhet driva annan liknande verksamhet som har samband med den som har samband med den huvudsakliga verksamheten i ett huvudsakliga verksamheten i ett eller flera kreditinstitut, eller flera kreditinstitut, värdepappersbolag eller värdepappersbolag eller motsvarande utländska företag, motsvarande utländska företag,

2. behörig myndighet: 3. behörig myndighet: Finansinspektionen eller någon Finansinspektionen eller någon annan myndighet inom EES som annan myndighet inom EES som utövar tillsyn, individuellt eller på utövar tillsyn, individuellt eller på gruppnivå, över ett reglerat företag gruppnivå, över ett reglerat företag

1 Jfr Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/89/EU av den 16 november 2011 om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat (EUT L 326, 8.12.2011, s. 113, Celex 32011L0089).

med huvudkontor inom EES, med huvudkontor inom EES, Bilaga 5 3. blandat finansiellt 4. blandat finansiellt holdingföretag: ett moderföretag holdingföretag: ett moderföretag som inte är ett reglerat företag och som inte är ett reglerat företag och som tillsammans med sina som tillsammans med sina dotterföretag, varav minst ett är ett dotterföretag, varav minst ett är ett reglerat företag med huvudkontor reglerat företag med huvudkontor inom EES, och andra företag utgör inom EES, och andra företag utgör ett finansiellt konglomerat, ett finansiellt konglomerat,

4. EES: Europeiska ekonomiska 5. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, samarbetsområdet,

5. finansiellt institut: ett företag 6. finansiellt institut: ett företag som inte är ett kreditinstitut, som inte är ett kreditinstitut, värdepappersbolag, eller värdepappersbolag, fondbolag, fondbolag eller motsvarande eller AIF-förvaltare eller utländskt företag och vars motsvarande utländskt företag och huvudsakliga verksamhet är att vars huvudsakliga verksamhet är

att a) förvärva aktier eller andelar, a) förvärva aktier eller andelar, b) driva en eller flera av de b) driva en eller flera av de

verksamheter som anges i 7 kap. verksamheter som anges i 7 kap. 1 § andra stycket 2–10, 12 och 15 1 § andra stycket 2–10, 12 och 15 lagen (2004:297) om bank- och lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse utan att vara finansieringsrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § samma lag, eller samma lag, eller

c) driva värdepappersrörelse c) driva värdepappersrörelse utan att vara tillståndspliktigt utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, om värdepappersmarknaden,

6. finansiell sektor: ett eller flera 7. finansiell sektor: ett eller flera av följande företag av följande företag

a) kreditinstitut, värdepappers- a) kreditinstitut, värdepappersbolag, fondbolag eller bolag, fondbolag, AIF-förvaltare motsvarande utländska företag eller motsvarande utländska samt finansiella institut och företag samt finansiella institut anknutna företag (bank- och och anknutna företag (bank- och värdepapperssektorn), värdepapperssektorn),

b) försäkringsföretag, utländska b) försäkringsföretag eller motdirektförsäkringsföretag, utländ- svarande utländska företag och ska återförsäkringsföretag och försäkringsholdingföretag försäkringsholdingföretag (försäkringssektorn), och (försäkringssektorn), och

c) blandade finansiella c) blandade finansiella holdingföretag, holdingföretag,

7. fondbolag: ett svenskt 8. fondbolag: ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att aktiebolag som har fått tillstånd att driva fondverksamhet enligt lagen driva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, (2004:46) om värdepappersfonder,

8. försäkringsföretag: ett 9. försäkringsföretag: ett 142 försäkringsaktiebolag, ömsesidigt försäkringsaktiebolag, ömsesidigt

försäkringsbolag eller en försäkringsbolag eller en försäkringsförening enligt försäkringsförening enligt Bilaga 5 försäkringsrörelselagen försäkringsrörelselagen (2010:2043), (2010:2043),

9. försäkringsholdingföretag: ett 10. försäkringsholdingföretag: moderföretag som inte är ett ett moderföretag som inte är ett försäkringsföretag, ett utländskt försäkringsföretag, ett motsvarande direktförsäkringsföretag, ett ut- utländskt företag eller ett blandat ländskt återförsäkringsföretag finansiellt holdingföretag och vars eller ett blandat finansiellt huvudsakliga verksamhet är att holdingföretag och vars huvud- förvärva och förvalta andelar i sakliga verksamhet är att förvärva dotterföretag som uteslutande eller och förvalta andelar i dotterföretag huvudsakligen är försäkringssom uteslutande eller huvud- företag eller motsvarande utlsakligen är försäkringsbolag, ändska företag,

utländska direktförsäkringsföretag eller utländska återförsäkrings-

företag,

10. institut: kreditinstitut, värde- 11. institut: kreditinstitut, värdepappersbolag och fondbolag, pappersbolag, fondbolag och AIF-

förvaltare,

11. konglomeratdirektivet: 12. konglomeratdirektivet: Europaparlamentets och rådets Europaparlamentets och rådets direktiv 2002/87/EG av den direktiv 2002/87/EG av den 16 december 2002 om extra tillsyn 16 december 2002 om extra tillsyn över kreditinstitut, försäkrings- över kreditinstitut, försäkringsföretag och värdepappersföretag i företag och värdepappersföretag i ett finansiellt konglomerat och om ett finansiellt konglomerat och om ändring av rådets direktiv ändring av rådets direktiv 73/239/EEG, 79/267/EEG, 73/239/EEG, 79/267/EEG, 92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG 92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG och 93/22/EEG samt Europa- och 93/22/EEG samt Europaparlamentets och rådets direktiv parlamentets och rådets direktiv 98/78/EG och 2000/12/EG, senast 98/78/EG och 2000/12/EG , senast ändrat genom Europaparlamentets ändrat genom Europaparlamentets

2 4

och rådets direktiv 2010/78/EU , och rådets direktiv 2011/89/EU ,

12. kreditinstitut: en bank eller 13. kreditinstitut: en bank eller ett kreditmarknadsföretag enligt ett kreditmarknadsföretag enligt lagen om bank- och lagen om bank- och finansieringsrörelse, finansieringsrörelse,

13. reglerat företag: 14. reglerat företag: a) ett institut eller ett mot- a) ett institut eller ett mot-

svarande utländskt företag, eller svarande utländskt företag, eller

b) ett försäkringsföretag eller ett b) ett försäkringsföretag eller ett utländskt direktförsäkringsföretag, motsvarande utländskt företag.

14. relevant behörig myndighet: 15. relevant behörig myndighet:

2 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078). 3 EUT L 35, 11.2.2003, s. 1 (Celex 32002L0087). 4 EUT L 326, 8.12.2011, s. 113 (Celex 32011L0089).

a) en behörig myndighet som a) en behörig myndighet som Bilaga 5 ansvarar för tillsynen över en ansvarar för tillsynen över en finansiell företagsgrupp, försäk- finansiell företagsgrupp, försäkringsgrupp eller en motsvarande ringsgrupp eller en motsvarande utländsk grupp som ingår i ett utländsk grupp som ingår i ett finansiellt konglomerat, finansiellt konglomerat, särskilt

över det företag som är det överordnade moderföretaget i bank- och värdepapperssektorn

respektive försäkringssektorn,

b) någon annan behörig myndighet än som avses i a som utsetts till samordnare för ett finansiellt konglomerat, eller

c) någon annan behörig myndighet som de myndigheter som avses i a och b kommer överens om är relevant,

15. samordnare: den behöriga 16. samordnare: den behöriga myndighet som enligt 4 kap. myndighet som enligt 4 kap. ansvarar för tillsynen över ett ansvarar för tillsynen över ett finansiellt konglomerat, finansiellt konglomerat,

16. sektorsbestämmelser: de 17. sektorsbestämmelser: de bestämmelser i lag och andra bestämmelser i lag och andra författningar som gäller för den författningar som gäller för den rörelse som drivs av institut och rörelse som drivs av institut och försäkringsföretag, försäkringsföretag, och

17. utländskt återförsäkringsföretag: ett företag som inte är ett försäkringsföretag eller ett utländskt direktförsäkringsföretag och vars huvudsakliga verksamhet är att försäkra risker som överlåts av försäkringsföretag, utländska direktförsäkringsföretag eller

utländska återförsäkringsföretag,

och

18. värdepappersbolag: ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt lagen om värdepappersmarknaden.

2 kap.

5 §

skall inte företag som avses i ska företag som avses i 5 kap. 6 §

försäkringssektorn och är av

avgörande betydelse för om det är Bilaga 5

ett finansiellt konglomerat, men som tillsammans är av försumbar betydelse med hänsyn till syftet med den särskilda tillsynen över

ett finansiellt konglomerat.

6 § Vid tillämpning av 2 och 3 §§ Vid tillämpning av 2 och 3 §§

skall intäktsstrukturen eller ska intäktsstrukturen, posterna posterna utanför balansräkningen utanför balansräkningen eller eller båda ersätta balans- förvaltade tillgångar användas omslutningen eller användas som enda beräkningsgrund eller i tillsammans med den, om det finns kombination för att ersätta särskilda skäl och de nämnda balansomslutningen eller användas faktorerna bedöms vara av vikt för tillsammans med den, om det finns den särskilda tillsynen över ett särskilda skäl och de nämnda finansiellt konglomerat. faktorerna bedöms vara av vikt för

den särskilda tillsynen över ett

finansiellt konglomerat.

3 kap.

4 §

Om en grupps verksamhet i Under de förutsättningar som

försäkringssektorn eller bank- och anges i andra stycket ska en grupp

värdepapperssektorn är betydande som har verksamhet i

enligt 2 kap. 4 § men gruppen inte försäkringssektorn eller bank- och

når upp till de gränsvärden som värdepapperssektorn undantas anges i 2 kap. 3 § och det inte är 1. helt från denna lags nödvändigt eller lämpligt att tillämpning, eller

gruppen omfattas av bestämmelser 2. från tillämpning av en eller om särskild tillsyn över finansiella flera av bestämmelserna i 5 kap. konglomerat, skall gruppen 7–9 och 11–14 §§. antingen En sådan grupp ska undantas,

1. undantas helt från denna lags om tillämpning, eller 1. gruppen når upp till de

2. undantas från tillämpning av gränsvärden som anges i 2 kap. en eller flera av bestämmelserna i 3 § men har en verksamhet som 5 kap. 7–9 och 11–14 §§. inte är betydande enligt 2 kap. 4 §,

eller har en verksamhet som är betydande enligt 2 kap. 4 § men gruppen inte når upp till de

gränsvärden som anges i 2 kap.

3 §, och 2. det inte är nödvändigt eller lämpligt att gruppen omfattas av bestämmelser om särskild tillsyn

över finansiella konglomerat.

5 kap.

Bilaga 5 5 §

I andra fall än som avses i 4 § I andra fall än som avses i 4 § skall Finansinspektionen, efter att ska Finansinspektionen, efter att ha hört övriga relevanta behöriga ha hört övriga relevanta behöriga myndigheter och det finansiella myndigheter och det finansiella konglomeratet, besluta vilken av konglomeratet, besluta vilken av följande metoder som skall följande metoder som ska användas för beräkning av användas för beräkning av kapitalkapitalbasen och kapitalkravet för basen och kapitalkravet för det det finansiella konglomeratet: finansiella konglomeratet:

1. sammanläggnings- och avräkningsmetoden, 2. konsolideringsmetoden, 2. konsolideringsmetoden, eller

3. kravavräkningsmetoden (metod 3 enligt bilaga I till konglomeratdirektivet), eller

4. en kombination av dessa 3. en kombination av dessa metoder. metoder.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013. 2. Äldre bestämmelser gäller fortfarande för rapporter som avser tiden

före den 1 januari 2014.

Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om

Bilaga 5

kapitaltäckning och stora exponeringar

Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar

dels att 1 kap. 3 och 4 §§, 4 kap. 8 §, 6 kap. 7 §, 7 a kap. 4 §, 9 kap. 1– 3, 6, 7 och 13 §§, 10 kap. 2, 3, 5, 6 a, 6 b, 6 d, 7 och 12 §§, 11 kap. 1 och 3 §§, 12 kap. 2 och 4 §§ samt rubriken närmast före 9 kap. 13 § ska ha följande lydelse,

dels att det i lagen ska införas två nya paragrafer, 1 kap. 1 a § och 9 kap. 15 §, av följande lydelse.

1 kap.

3 §

har samband med den har samband med den huvudsakliga verksamheten i ett huvudsakliga verksamheten i ett eller flera kreditinstitut, eller flera kreditinstitut, värdepappersbolag eller värdepappersbolag eller motmotsvarande utländska företag, svarande utländska företag,

2. behörig myndighet: 3. behörig myndighet:

1 Jfr Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/89/EU av den 16 november om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat (EUT L 326, 8.12.2011, s. 113, Celex 32011L0089). 2 Senaste lydelse 2011:772.

Finansinspektionen eller en annan Finansinspektionen eller en annan Bilaga 5 myndighet inom EES som utövar myndighet inom EES som utövar tillsyn över institut, institut för tillsyn över institut, institut för elektroniska pengar eller elektroniska pengar eller motsvarande utländska företag, motsvarande utländska företag,

4. blandat finansiellt holdingföretag: ett företag som avses i

1 kap. 3 § 4 lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella

konglomerat,

5. blandat finansiellt moderholdingföretag inom EES: ett inom EES etablerat blandat finansiellt holdingföretag, som inte är dotterföretag till ett institut eller ett motsvarande utländskt företag som auktoriserats inom EES eller till ett finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag

som är etablerat inom EES, 3. EES: Europeiska ekonomiska 6. EES: Europeiska ekonomiska

samarbetsområdet, samarbetsområdet,

4. exponeringar: poster som 7. exponeringar: poster som redovisas som tillgång i redovisas som tillgång i balansräkningen, derivatavtal som balansräkningen, derivatavtal som redovisas som skulder eller redovisas som skulder eller åtaganden utanför åtaganden utanför balansräkningen, balansräkningen,

5. finansiellt holdingföretag: ett 8. finansiellt holdingföretag: ett finansiellt institut som inte är ett finansiellt institut som inte är ett blandat finansiellt holdingföretag blandat finansiellt holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3 lagen och

(2006:531) om särskild tillsyn

över finansiella konglomerat och

a) som har minst ett dotterföretag som är kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt företag, och

b) vars dotterföretag uteslutande eller huvudsakligen utgörs av sådana företag som avses i a eller finansiella institut,

6. finansiellt institut: ett svenskt 9. finansiellt institut: ett svenskt eller utländskt företag som inte är eller utländskt företag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt eller motsvarande utländskt företag och vars huvudsakliga företag och vars huvudsakliga verksamhet är att verksamhet är att

a) förvärva eller inneha aktier eller andelar, b) driva en eller flera av de verksamheter som anges i 7 kap. 1 § andra

stycket 2–10, 12 och 15 lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § samma lag, eller

c) driva värdepappersrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, 148 7. finansiellt instrument: ett 10. finansiellt instrument: ett

avtal som ger upphov till en avtal som ger upphov till en finansiell tillgång för en part finansiell tillgång för en part Bilaga 5 samtidigt som en annan part får en samtidigt som en annan part får en finansiell skuld eller utfärdar ett finansiell skuld eller utfärdar ett egetkapitalinstrument, egetkapitalinstrument,

8. finansiellt moderholding- 11. finansiellt moderholdingföretag inom EES: ett inom EES företag inom EES: ett inom EES etablerat finansiellt holding- etablerat finansiellt holdingföretag, som inte är dotterföretag företag, som inte är dotterföretag till ett institut eller ett motsvarande till ett institut eller ett motsvarande utländskt företag som auktoriserats utländskt företag som auktoriserats inom EES eller till ett annat inom EES eller till ett annat finansiellt holdingföretag som är finansiellt holdingföretag eller ett etablerat inom EES, blandat finansiellt holdingföretag

som är etablerat inom EES,

9. holdingföretag med blandad 12. holdingföretag med blandad verksamhet: ett svenskt eller verksamhet: ett svenskt eller utländskt moderföretag som inte är utländskt moderföretag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag, kreditinstitut, värdepappersbolag, motsvarande utländskt företag, motsvarande utländskt företag, finansiellt holdingföretag eller ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag blandat finansiellt holdingföretag, enligt 1 kap. 3 § 3 lagen om men som har minst ett särskild tillsyn över finansiella dotterföretag som är kreditinstitut, konglomerat, men som har minst värdepappersbolag eller ett dotterföretag som är motsvarande utländskt företag, kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt företag,

10. institut: kreditinstitut och 13. institut: kreditinstitut och värdepappersbolag, värdepappersbolag,

11. kapitalkravsdirektivet: 14. kapitalkravsdirektivet: Europaparlamentets och rådets Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/49/EG av den 14 direktiv 2006/49/EG av den 14 juni 2006 om kapitalkrav för juni 2006 om kapitalkrav för värdepappersföretag och värdepappersföretag och kreditinstitut (omarbetning), senast kreditinstitut (omarbetning), senast ändrat genom Europaparlamentets ändrat genom Europaparlamentets

3 4 och rådets direktiv 2010/78/EU , och rådets direktiv 2010/78/EU ,

12. kreditinstitut: bank, 15. kreditinstitut: bank, kreditmarknadsföretag och kreditmarknadsföretag och Svenska skeppshypotekskassan, Svenska skeppshypotekskassan,

13. kreditinstitutsdirektivet: 16. kreditinstitutsdirektivet: Europaparlamentets och rådets Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/48/EG av den direktiv 2006/48/EG av den 14 juni 2006 om rätten att starta 14 juni 2006 om rätten att starta och driva verksamhet i kredit- och driva verksamhet i kredit-

3 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078). 4 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).

institut (omarbetning), senast institut (omarbetning), senast Bilaga 5 ändrat genom Europaparlamentets ändrat genom Europaparlamentets

5 6

och rådets direktiv 2010/78/EU , och rådets direktiv 2011/89/EU ,

14. medverkande institut: 17. medverkande institut: institut, annat än det institut som institut, annat än det institut som är originator, som upprättar och är originator, som upprättar och förvaltar ett tillgångsbaserat förvaltar ett tillgångsbaserat certifikatprogram eller någon certifikatprogram eller någon annan värdepapperisering och som annan värdepapperisering och som förvärvar exponeringar från tredje förvärvar exponeringar från tredje man, man,

15. moderinstitut inom EES: ett 18. moderinstitut inom EES: ett institut eller motsvarande institut eller motsvarande utländskt företag som auktoriserats utländskt företag som auktoriserats inom EES och som inom EES och som

a) har ett institut, ett finansiellt institut eller ett motsvarande utländskt företag som dotterföretag eller som har ett ägarintresse i ett sådant företag, och b) inte är dotterföretag till ett b) inte är dotterföretag till ett

annat institut eller ett motsvarande annat institut eller ett motsvarande utländskt företag som auktoriserats utländskt företag som auktoriserats inom EES eller till ett finansiellt inom EES eller till ett finansiellt holdingföretag som är etablerat holdingföretag eller blandat inom EES, finansiellt holdingföretag som är

etablerat inom EES,

16. operativa risker: risker för 19. operativa risker: risker för förluster till följd av inte förluster till följd av inte ändamålsenliga eller inte ändamålsenliga eller inte fungerande interna förfaranden fungerande interna förfaranden eller system eller på grund av eller system eller på grund av mänskliga fel eller yttre händelser, mänskliga fel eller yttre händelser, samt rättsliga risker, samt rättsliga risker,

17. originator: ett företag som 20. originator: ett företag som a) självt eller via anknutna företag, direkt eller indirekt, var part i det

ursprungliga avtal som gav upphov till de förpliktelser eller potentiella förpliktelser för gäldenären, eller den potentiella gäldenären, som ligger till grund för den exponering som värdepapperiseras, eller

b) förvärvar tredje mans exponeringar, tar upp dem i sin balansräkning och därefter värdepapperiserar dem,

18. riskvikt: en procentsats som 21. riskvikt: en procentsats som beskriver en risknivå hos en beskriver en risknivå hos en exponering, exponering,

19. värdepapperisering: en 22. värdepapperisering: en transaktion eller ett program transaktion eller ett program varigenom den kreditrisk som är varigenom den kreditrisk som är förenad med en exponering eller förenad med en exponering eller en grupp exponeringar delas upp i en grupp exponeringar delas upp i

5 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078). 6 EUT L 326, 8.12.2011, s. 113 (Celex 32011L0089).

delar, och som har följande delar, och som har följande egenskaper: egenskaper: Bilaga 5

a) betalningarna inom ramen för transaktionen eller programmet är beroende av utvecklingen av exponeringen eller gruppen av exponeringar, och

b) prioriteringen av delarna avgör hur förluster fördelas under den tid transaktionen eller programmet pågår,

20. värdepappersbolag: ett 23. värdepappersbolag: ett svenskt svenskt aktiebolag som har fått aktiebolag som har fått tillstånd att tillstånd att driva driva värdepappersrörelse enligt värdepappersrörelse enligt lagen lagen om värdepappersmarknaden, om värdepappersmarknaden, och och

21. återvärdepapperisering: en 24. återvärdepapperisering: en värdepapperisering i vilken den värdepapperisering i vilken den risk som är förenad med en risk som är förenad med en underliggande grupp av underliggande grupp av exponeringar delas upp i delar och exponeringar delas upp i delar och minst en av de underliggande minst en av de underliggande exponeringarna är en värde- exponeringarna är en värdepapperiseringsposition. papperiseringsposition.

4 §

Ett institut, ett finansiellt Ett institut, ett finansiellt holdingföretag eller ett holding- holdingföretag, ett blandat finanföretag med blandad verksamhet siellt holdingföretag eller ett är moderföretag och en annan holdingföretag med blandad juridisk person är dotterföretag, verksamhet är moderföretag och om moderföretaget en annan juridisk person är

dotterföretag, om moderföretaget

1. innehar mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar i den juridiska personen,

2. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och på grund av avtal med andra delägare i denna förfogar över mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar,

3. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att utse eller avsätta mer än hälften av ledamöterna i dess styrelse eller motsvarande ledningsorgan, eller

4. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att ensamt utöva ett bestämmande inflytande över denna på grund av avtal med den juridiska personen eller på grund av bestämmelse i dess bolagsordning, bolagsavtal eller därmed jämförbara stadgar.

Vidare är en juridisk person dotterföretag till moderföretaget, om ett annat dotterföretag till moderföretaget eller moderföretaget tillsammans med ett eller flera andra dotterföretag eller flera andra dotterföretag tillsammans

1. innehar mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar i den juridiska personen,

2. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och på grund av avtal med andra delägare i denna förfogar över mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar, eller

3. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att utse Bilaga 5 eller avsätta mer än hälften av ledamöterna i dess styrelse eller motsvarande ledningsorgan.

Om ett dotterföretag äger aktier eller andelar i en juridisk person och på grund av avtal med den juridiska personen eller på grund av bestämmelse i dess bolagsordning, bolagsavtal eller därmed jämförbara stadgar har rätt att ensamt utöva ett bestämmande inflytande över den juridiska personen, är även denna dotterföretag till moderföretaget.

Moderföretag och dotterföretag utgör tillsammans en koncern.

4 kap.

8 §

Tillstånd för ett institut att Tillstånd för ett institut att använda en internmetod skall ges använda en internmetod ska ges om förutsättningarna i 9 § är om förutsättningarna i 9 § är uppfyllda och om uppfyllda och om

1. institutet har ett för ändamålet lämpligt utformat riskhanteringssystem för kreditrisker som uppfyller kraven i 6 kap. 2 och 5 §§ lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt 8 kap. 4 och 8 §§ lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden,

2. institutets riskklassificeringssystem är tillförlitligt och tillräckligt integrerat med institutets övriga verksamhet, och

3. institutet dokumenterar sitt riskklassificeringssystem och motiven för dess utformning.

Om ett moderinstitut inom EES Om ett moderinstitut inom EES och dess dotterföretag eller ett och dess dotterföretag, ett finansiellt moderholdingföretag finansiellt moderholdingföretag inom EES och dess dotterföretag inom EES och dess dotterföretag använder internmetoden enhetligt, eller ett blandat finansiellt får företagen i den omfattning som moderholdingföretag inom EES framgår av föreskrifter meddelade och dess dotterföretag använder med stöd av 13 kap. 1 § 13 internmetoden enhetligt, får betraktas som en enhet vid företagen i den omfattning som bedömningen av om kraven i framgår av föreskrifter meddelade första stycket är uppfyllda. med stöd av 13 kap. 1 § 13

betraktas som en enhet vid

bedömningen av om kraven i

första stycket är uppfyllda.

6 kap.

7 §

Tillstånd att använda Tillstånd att använda internmätningsmetoden skall ges, internmätningsmetoden ska ges, om om

1. institutet har ett för ändamålet lämpligt utformat riskhanteringssystem för operativa risker som uppfyller kraven i 6 kap. 2

7 Senaste lydelse 2007:570. 8 Senaste lydelse 2007:570.

och 5 §§ lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt 8 kap. 4 och 8 §§ lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och Bilaga 5

2. institutets riskmätningssystem är tillförlitligt och tillräckligt integrerat med institutets övriga verksamhet.

Om ett moderinstitut inom EES Om ett moderinstitut inom EES och dess dotterföretag eller ett och dess dotterföretag eller ett finansiellt moderholdingföretag finansiellt moderholdingföretag inom EES och dess dotterföretag inom EES och dess dotterföretag använder en internmätningsmetod eller ett blandat finansiellt enhetligt, får företagen i den moderholdingföretag inom EES omfattning som framgår av och dess dotterföretag använder en föreskrifter meddelade med stöd internmätningsmetod enhetligt, får av 13 kap. 1 § 26 betraktas som en företagen i den omfattning som enhet vid bedömningen av om framgår av föreskrifter meddelade kraven i första stycket är med stöd av 13 kap. 1 § 26 uppfyllda. betraktas som en enhet vid

bedömningen av om kraven i

första stycket är uppfyllda.

7 a kap.

4 §

När ett moderkreditinstitut inom När ett moderkreditinstitut inom EES eller ett finansiellt holding- EES, ett finansiellt holdingföretag företag inom EES, eller ett inom EES, ett blandat finansiellt dotterföretag till ett sådant institut holdingföretag inom EES eller ett eller företag, i egenskap av dotterföretag till ett sådant institut originator eller medverkande eller företag, i egenskap av institut värdepapperiserar expo- originator eller medverkande neringar från flera kreditinstitut institut värdepapperiserar eller finansiella institut som exponeringar från flera omfattas av gruppbaserad tillsyn kreditinstitut eller finansiella får kravet i 1 § uppfyllas på institut som omfattas av gruppgruppnivå, om de institut eller baserad tillsyn får kravet i 1 § finansiella institut som gett upp- uppfyllas på gruppnivå, om de hov till de värdepapperiserade institut eller finansiella institut exponeringarna som gett upphov till de värde-

papperiserade exponeringarna 1. har åtagit sig att följa de krav som anges i 5 §, och 2. har lämnat den information som anges i 6 §.

9 kap.

1 § En finansiell företagsgrupp består av 1. ett institut eller ett finansiellt 1. ett institut, ett finansiellt

holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de dotterföretag finansiellt holdingföretag hemmasom är institut, institut för hörande inom EES och de elektroniska pengar, motsvarande dotterföretag som är institut,

9 Senaste lydelse 2011:752.

utländska företag eller finansiella institut för elektroniska pengar, Bilaga 5 institut, eller motsvarande utländska företag

eller finansiella institut, eller

2. ett institut eller ett finansiellt 2. ett institut, ett finansiellt holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de institut, institut finansiellt holdingföretag hemmaför elektroniska pengar, mot- hörande inom EES och de institut, svarande utländska företag eller institut för elektroniska pengar, finansiella institut som det motsvarande utländska företag inledningsvis nämnda institutet eller finansiella institut som det eller holdingföretaget har inledningsvis nämnda institutet ägarintresse i och som leds eller holdingföretaget har tillsammans med ett eller flera ägarintresse i och som leds andra företag, om ägarnas ansvar tillsammans med ett eller flera är begränsat till den andel av andra företag, om ägarnas ansvar kapitalet som dessa innehar, eller är begränsat till den andel av

kapitalet som dessa innehar, eller

3. ett institut eller ett finansiellt 3. ett institut, ett finansiellt holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de institut, institut finansiellt holdingföretag för elektroniska pengar, hemmahörande inom EES och de motsvarande utländska företag institut, institut för elektroniska eller finansiella institut som det pengar, motsvarande utländska inledningsvis nämnda institutet företag eller finansiella institut eller holdingföretaget har en som det inledningsvis nämnda gemensam eller i huvudsak institutet eller holdingföretaget har gemensam ledning med, eller en gemensam eller i huvudsak

gemensam ledning med, eller

4. ett institut eller ett finansiellt 4. ett institut, ett finansiellt holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och dotterföretag enligt finansiellt holdingföretag 1 samt företag som det finns hemmahörande inom EES och ägarintresse i enligt 2 eller dotterföretag enligt 1 samt företag gemensam eller i huvudsak som det finns ägarintresse i enligt gemensam ledning med enligt 3. 2 eller gemensam eller i huvudsak

gemensam ledning med enligt 3.

När en finansiell företagsgrupp När en finansiell företagsgrupp finns enligt första stycket, skall finns enligt första stycket, ska även ett anknutet företag som är även ett anknutet företag som är dotterföretag eller som det finns dotterföretag eller som det finns ägarintresse i anses ingå i gruppen. ägarintresse i anses ingå i gruppen.

2 §

Om det framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 40, ska bestämmelserna om finansiella företagsgrupper gälla även för

1. ett institut eller ett finansiellt 1. ett institut, ett finansiellt holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de institut, institut finansiellt holdingföretag hemma-

10 Senaste lydelse 2011:752.

för elektroniska pengar, mot- hörande inom EES och de institut, svarande utländska företag eller institut för elektroniska pengar, Bilaga 5 finansiella institut som det finns motsvarande utländska företag andra ägarintressen i än sådana eller finansiella institut som det som anges i 1 § första stycket 2, finns andra ägarintressen i än

sådana som anges i 1 § första stycket 2, 2. ett institut eller ett finansiellt 2. ett institut, ett finansiellt

holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de institut, institut finansiellt holdingföretag hemmaför elektroniska pengar, mot- hörande inom EES och de institut, svarande utländska företag eller institut för elektroniska pengar, finansiella institut, som det motsvarande utländska företag inledningsvis nämnda institutet eller finansiella institut, som det eller holdingföretaget har andra inledningsvis nämnda institutet former av kapitalbindningar till, eller holdingföretagen har andra eller former av kapitalbindningar till,

eller

3. ett institut eller ett finansiellt 3. ett institut, ett finansiellt holdingföretag hemmahörande holdingföretag eller ett blandat inom EES och de institut, institut finansiellt holdingföretag hemmaför elektroniska pengar, mot- hörande inom EES och de institut, svarande utländska företag eller institut för elektroniska pengar, finansiella institut, som det motsvarande utländska företag inledningsvis nämnda institutet eller finansiella institut, som det eller holdingföretaget utövar ett inledningsvis nämnda institutet väsentligt inflytande över. eller holdingföretagen utövar ett

väsentligt inflytande över.

Om bestämmelserna om finansiella företagsgrupper ska gälla för företag som avses i första stycket, ska även ett anknutet företag som är dotterföretag eller som det finns ägarintresse i anses ingå i gruppen.

3 §

För en finansiell företagsgrupp För en finansiell företagsgrupp skall ansvaret för att de ska ansvaret för att de gruppbaserade kraven uppfylls gruppbaserade kraven uppfylls åligga det institut åligga det institut

1. som inte är dotterföretag till 1. som inte är dotterföretag till ett annat institut, ett svenskt ett annat institut, ett svenskt finansiellt holdingföretag, eller finansiellt holdingföretag eller ett

svenskt blandat finansiellt

holdingföretag, eller 2. vars moderföretag är ett 2. vars moderföretag är ett

finansiellt holdingföretag som inte sådant finansiellt holdingföretag är dotterföretag till ett institut eller eller blandat finansiellt ett svenskt finansiellt holdingföretag som inte är holdingföretag. dotterföretag till ett institut, ett

svenskt finansiellt holdingföretag

eller ett svenskt blandat finansiellt

holdingföretag.

Om ett finansiellt holdingföretag Om ett sådant finansiellt 155

som avses i första stycket 2 är holdingföretag eller blandat Bilaga 5 moderföretag till både ett finansiellt holdingföretag som kreditinstitut och ett värde- avses i första stycket 2 är pappersbolag, är det kredit- moderföretag till både ett institutet som skall ansvara för att kreditinstitut och ett värdede gruppbaserade kraven är upp- pappersbolag, är det kreditinstifyllda. tutet som ska ansvara för att de

gruppbaserade kraven är upp-

fyllda.

förvaltare av alternativa

6 §

Bestämmelserna i 5 § ska tillämpas även på den del av en finansiell

1. ett institut och de utländska institut, finansiella institut eller

förvaltningsbolag i ett land utanför EES som är dotterföretag till institutet

eller som institutet har ägarintresse i, eller

är ett finansiellt holdingföretag är ett finansiellt holdingföretag

och de utländska institut, eller ett blandat finansiellt

Med förvaltningsbolag avses ett utländskt företag som i sitt hemland

har tillstånd att förvalta värdepappersfonder.

7 §

holdingföretag inom EES ska holdingföretag inom EES eller ett

uppfylla kraven i 8 kap. om blandat finansiellt moder-

har ett betydande dotterföretag offentliggörande av information på

som är institut, ska även gruppnivå. Om ett moderinstitut

information om bland annat som är institut, ska även

kapitalbasen och kapitalkravet dotterföretaget offentliggöra sådan

Senaste lydelse 2011:752.

framgår av föreskrifter meddelade kapitalbasen och kapitalkravet med stöd av 13 kap. 1 § 42. samt institutets riskhantering som Bilaga 5

framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 42. Finansinspektionen får efter ansökan i ett enskilt fall besluta om

undantag från första stycket, om ett institut omfattas av information som ska offentliggöras av ett moderföretag utanför EES och den informationen är likvärdig med den information som ska offentliggöras enligt denna lag.

Ledningen i ett finansiellt Ledningen i ett finansiellt holdingföretag holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag

13 §

Den som ingår i ledningen för Den som ingår i ledningen för ett finansiellt holdingföretag skall ett finansiellt holdingföretag eller ha tillräcklig insikt och erfarenhet ett blandat finansiellt holdingför att delta i ledningen av företag ska ha tillräcklig insikt och företaget och även i övrigt vara erfarenhet för att delta i ledningen lämplig för en sådan uppgift. av företaget och även i övrigt vara

lämplig för en sådan uppgift.

15 § Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser om tillsyn av finansiella företagsgrupper och tillsyn av konglomerat, särskilt med avseende på tillsyn på grund av riskbedömning, får Finansinspektionen, efter samråd med de övriga behöriga myndigheter som ansvarar för tillsyn av dotterföretag, medge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella holdingföretaget bara behöver tillämpa de relevanta

bestämmelserna för konglomerat.

Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser om tillsyn av finansiella företagsgrupper och om extra tillsyn över försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp, särskilt med avseende på tillsyn på grund av riskbedömning, får Finansinspektionen, efter samråd med myndigheter som ansvarar för

tillsyn av försäkringsföretag,

medge undantag från detta kapitel 157

så att det blandade finansiella

Bilaga 5 holdingföretaget bara behöver

tillämpa de relevanta bestämmelserna för den största sektorn enligt 2 kap. 3 § lagen (2006:531) om särskild tillsyn

över finansiella konglomerat.

Finansinspektionen ska underrätta Europeiska bankmyndigheten och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten om beslut som inspektionen fattar enligt

första stycket.

10 kap.

2 § Finansinspektionen skall utöva Finansinspektionen ska utöva

tillsyn över en finansiell företags- tillsyn över en finansiell företagsgrupp som avses i 9 kap. 1 eller grupp som avses i 9 kap. 1 eller 2 §, om 2 §, om

1. det i toppen av den finansiella företagsgruppen finns ett institut, 2. det finansiella holding- 2. det finansiella holding-

företaget är moderföretag till ett företaget eller det blandade institut men inte till något finansiella holdingföretaget är motsvarande utländskt företag, moderföretag till ett institut men

inte till något motsvarande

utländskt företag,

3. det finansiella holding- 3. det finansiella holdingföretaget är etablerat i Sverige och företaget eller det blandade är moderföretag till institut och finansiella holdingföretaget är motsvarande utländska företag, etablerat i Sverige och är moder-

företag till institut och mot-

svarande utländska företag,

4. det finns två eller flera 4. det finns två eller flera finansiella holdingföretag med finansiella holdingföretag, eller två huvudkontor i olika stater inom eller flera blandade finansiella EES, däribland Sverige, som är holdingföretag, med huvudkontor i moderföretag till både institut och olika stater inom EES, däribland motsvarande utländska företag och Sverige, som är moderföretag till ett institut är det dotterföretag som både institut och motsvarande har den största balansomslut- utländska företag och ett institut är ningen, eller det dotterföretag som har den

största balansomslutningen, eller

5. det finansiella holding- 5. det finansiella holdingföretaget är moderföretag till två företaget eller det blandade eller flera institut och motsvarande finansiella holdingföretaget är utländska företag, som inte är moderföretag till två eller flera auktoriserade i den stat inom EES institut och motsvarande utländska där holdingföretaget är etablerat, företag, som inte är auktoriserade i och ett institut har den största den stat inom EES där holding- 158 balansomslutningen. företaget är etablerat, och ett

institut har den största balans-

omslutningen. Bilaga 5

Finansinspektionen skall även Finansinspektionen ska även utöva tillsynen om inspektionen utöva tillsynen om inspektionen tillsammans med övriga berörda tillsammans med övriga berörda behöriga myndigheter kommer behöriga myndigheter kommer överens om det i enlighet med överens om det i enlighet med bestämmelserna i 4 §. bestämmelserna i 4 §.

I 11 kap. finns bestämmelser om I 11 kap. finns bestämmelser om tillsyn över ett institut vars tillsyn över ett institut vars moderföretag är ett institut eller ett moderföretag är ett institut, ett finansiellt holdingföretag som har finansiellt holdingföretag eller ett sitt huvudkontor utanför EES. blandat finansiellt holdingföretag

som har sitt huvudkontor utanför

EES.

3 §

När Finansinspektionen enligt 2 § första stycket 3–5 ska utöva tillsynen, får inspektionen komma överens med övriga berörda behöriga myndigheter om att en annan behörig myndighet inom EES än inspektionen ska ansvara för tillsynen. Finansinspektionen får ingå en sådan överenskommelse, om det är olämpligt att inspektionen ansvarar för tillsynen med hänsyn till de institut det gäller och den relativa betydelsen av deras verksamheter i de olika länderna.

I ett sådant fall ska moder- I ett sådant fall ska moderinstitutet inom EES, det finansiella institutet inom EES, det finansiella moderholdingföretaget inom EES moderholdingföretaget inom EES, eller det institut som har den det blandade finansiella moderstörsta balansomslutningen, be- holdingföretaget inom EES eller roende på vad som är tillämpligt, det institut som har den största ges tillfälle att yttra sig innan balansomslutningen, beroende på Finansinspektionen och de övriga vad som är tillämpligt, ges tillfälle berörda behöriga myndigheterna att yttra sig innan Finansingår överenskommelsen. Euro- inspektionen och de övriga peiska kommissionen ska under- berörda behöriga myndigheterna rättas om sådana överens- ingår överenskommelsen. Eurokommelser. peiska kommissionen och Euro-

peiska bankmyndigheten ska underrättas om sådana överenskommelser.

5 § När Finansinspektionen ansvarar När Finansinspektionen ansvarar

för tillsynen över en finansiell för tillsynen över en finansiell företagsgrupp som består av ett företagsgrupp som består av ett moderinstitut inom EES eller ett moderinstitut inom EES eller ett institut vars moderföretag är ett institut vars moderföretag är ett finansiellt moderholdingföretag finansiellt moderholdingföretag

12 Senaste lydelse 2011:752.

inom EES, får moderföretagen och inom EES eller ett blandat Bilaga 5 dotterföretagen i gruppen finansiellt holdingföretag inom gemensamt ansöka om tillstånd EES, får moderföretagen och hos inspektionen om att använda dotterföretagen i gruppen gemenmetoden med interna modeller, samt ansöka om tillstånd hos internmetoden för kreditrisker, inspektionen om att använda egna riskberäkningsmodeller för metoden med interna modeller, marknadsrisker eller internmät- internmetoden för kreditrisker, ningsmetoden för operativa risker. egna riskberäkningsmodeller för Om ett institut ingår i en marknadsrisker eller internmotsvarande utländsk grupp enligt mätningsmetoden för operativa en offentlig reglering som bygger risker. Om ett institut ingår i en på kreditinstitutsdirektivet eller motsvarande utländsk grupp enligt kapitalkravsdirektivet, får insti- en offentlig reglering som bygger tutet göra en sådan ansökan hos på kreditinstitutsdirektivet eller den behöriga myndighet som kapitalkravsdirektivet, får instiansvarar för tillsynen. tutet göra en sådan ansökan hos

den behöriga myndighet som ansvarar för tillsynen. När Finansinspektionen prövar en ansökan enligt första stycket

tillämpas denna lag. Inspektionen får dock även tillämpa bestämmelser som enligt författningar i en annan stat inom EES gäller för den metod som ansökan avser. När ansökan har getts in till inspektionen gäller detta dock bara om det är nödvändigt för en effektiv tillsyn över institut eller motsvarande utländska företag.

6 a §

När Finansinspektionen ansvarar När Finansinspektionen ansvarar för tillsynen över en finansiell för tillsynen över en finansiell företagsgrupp som består av ett företagsgrupp som består av ett moderinstitut inom EES eller ett moderinstitut inom EES eller ett institut vars moderföretag är ett institut vars moderföretag är ett finansiellt moderholdingföretag finansiellt moderholdingföretag inom EES, ska inspektionen lämna inom EES eller ett blandat en rapport som innehåller en finansiellt holdingföretag inom riskvärdering av gruppen till EES, ska inspektionen lämna en övriga behöriga myndigheter. rapport som innehåller en

riskvärdering av gruppen till övriga behöriga myndigheter. Inom fyra månader från det att Finansinspektionen har lämnat en sådan

rapport som avses i första stycket, ska inspektionen försöka komma överens med övriga behöriga myndigheter om vilket beslut som bör fattas i fråga om huruvida nivån på gruppens kapitalbas är tillräcklig. Överenskommelsen ska grundas på en bedömning av gruppens finansiella situation och riskprofil och den nivå på gruppens kapitalbas som krävs för att tillämpa 2 kap. 2 § på var och en av enheterna inom gruppen och på gruppnivå.

13 Senaste lydelse 2011:752.

Finansinspektionen ska härefter fatta ett beslut i enlighet med överenskommelsen. Beslutet och skälen för det ska redovisas skriftligt Bilaga 5 och skickas till övriga behöriga myndigheter och till moderinstitutet inom EES.

Om en överenskommelse inte kan nås, ska Finansinspektionen på begäran av någon av de övriga behöriga myndigheterna samråda med Europeiska bankmyndigheten. Inspektionen får även samråda med Europeiska bankmyndigheten på eget initiativ.

6 b §

Om en överenskommelse enligt 6 a § inte har träffats inom fyra månader, ska Finansinspektionen, med beaktande av de behöriga myndigheternas bedömning av risken hos dotterföretagen, ensam fatta ett beslut på gruppnivå.

Om Finansinspektionen ansvarar Om Finansinspektionen ansvarar för tillsynen över dotterföretag till för tillsynen över dotterföretag till ett moderinstitut inom EES eller ett moderinstitut inom EES eller till ett finansiellt moderholding- till ett finansiellt moderholdingföretag inom EES, ska företag inom EES eller till ett inspektionen fatta ett sådant beslut blandat finansiellt modersom avses i 6 a § tredje stycket på holdingföretag inom EES, ska individuell nivå eller under- inspektionen fatta ett sådant beslut gruppsnivå. Inför beslutet ska som avses i 6 a § tredje stycket på inspektionen beakta synpunkter individuell nivå eller undergruppssom framförts av den utländska nivå. Inför beslutet ska behöriga myndighet som ansvarar inspektionen beakta synpunkter för den gruppvisa tillsynen. som framförts av den utländska

behöriga myndighet som ansvarar för den gruppvisa tillsynen. Om någon eller några av de berörda behöriga myndigheterna, inom

fyra månader från det att Finansinspektionen har lämnat sin rapport enligt 6 a §, har hänskjutit ärendet till Europeiska bankmyndigheten i enlighet med artikel 19 i förordning (EU) nr 1093/2010, ska inspektionen skjuta upp sitt beslut enligt första stycket och invänta det beslut som Europeiska bankmyndigheten kan komma att fatta enligt artikel 19.3 i samma förordning. Finansinspektionen ska följa ett beslut i saken från Europeiska bankmyndigheten.

Finansinspektionen får inte hänskjuta ett ärende till Europeiska bankmyndigheten efter det att fyramånadersperioden har löpt ut eller ett gemensamt beslut har fattats.

6 d §

Beslut som fattats enligt 6 a eller Beslut som fattats enligt 6 a eller 6 b § ska omprövas årligen. Ett 6 b § ska omprövas årligen. Ett beslut enligt 6 a § om tillämpning beslut enligt 6 a § om tillämpning av 2 kap. 2 § får även, i undantags- av 2 kap. 2 § får även, i undantagsfall, omprövas om en behörig fall, omprövas om en behörig

14 Senaste lydelse 2012:196. 15 Senaste lydelse 2011:752.

myndighet som ansvarar för myndighet som ansvarar för Bilaga 5 tillsynen av dotterföretag till ett tillsynen av dotterföretag till ett moderinstitut inom EES eller ett moderinstitut inom EES eller ett finansiellt moderholdingföretag finansiellt moderholdingföretag inom EES skriftligen begär det hos inom EES eller ett blandat Finansinspektionen och samtidigt finansiellt moderholdingföretag anger skälen för begäran. inom EES skriftligen begär det hos

Finansinspektionen och samtidigt

anger skälen för begäran.

7 §

Följande företag skall till Följande företag ska till Finansinspektionen lämna de Finansinspektionen lämna de upplysningar om sin verksamhet upplysningar om sin verksamhet och därmed sammanhängande och därmed sammanhängande omständigheter som inspektionen omständigheter som inspektionen begär för tillsynen: begär för tillsynen:

1. företag som ingår i en finansiell företagsgrupp enligt denna lag eller enligt en utländsk offentlig reglering som bygger på kreditinstitutsdirektivet eller kapitalkravsdirektivet,

2. andra dotterföretag till ett 2. andra dotterföretag till ett institut eller ett finansiellt institut eller ett finansiellt holdingholdingföretag än de som avses i företag eller ett blandat finansiellt 1, och holdingföretag än de som avses i

1, och 3. ett holdingföretag med blandad verksamhet och dotterföretag till ett

holdingföretag med blandad verksamhet.

Om företaget inte lämnar upplysningarna till Finansinspektionen, får inspektionen förelägga företaget att göra det.

12 §

Ett institut och ett finansiellt Ett sådant institut, finansiellt holdingföretag som avses i 9 kap. holdingföretag och blandat 3 § ska upprätta och ge in den finansiellt holdingföretag som gruppbaserade redovisningen till avses i 9 kap. 3 § ska upprätta och Finansinspektionen för de räken- ge in den gruppbaserade skapsperioder och vid de tid- redovisningen till Finanspunkter som framgår av före- inspektionen för de räkenskapsskrifter meddelade med stöd av perioder och vid de tidpunkter som 13 kap. 1 § 47. I fråga om en framgår av föreskrifter meddelade finansiell företagsgrupp enligt med stöd av 13 kap. 1 § 47. I fråga 9 kap. 2 §, ska redovisningen om en finansiell företagsgrupp upprättas och ges in av de företag enligt 9 kap. 2 §, ska redovissom anges i föreskrifter meddelade ningen upprättas och ges in av de med stöd av 13 kap. 1 § 48. företag som anges i föreskrifter

meddelade med stöd av 13 kap.

1 § 48.

16 Senaste lydelse 2011:752.

Ett holdingföretag med blandad verksamhet ska upprätta och ge in den samlade informationen till Finansinspektionen för de räkenskapsperioder Bilaga 5 och vid de tidpunkter som framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 47.

11 kap.

1 §

Om ett institut inte står under Om ett institut inte står under gruppbaserad tillsyn enligt artikel gruppbaserad tillsyn enligt artikel 125 eller 126 i kreditinstituts- 125 eller 126 i kreditinstitutsdirektivet och dess moderföretag direktivet och dess moderföretag är ett utländskt institut eller ett är ett utländskt institut eller ett finansiellt holdingföretag som har sådant finansiellt holdingföretag sitt huvudkontor utanför EES eller blandat finansiellt gäller 2 och 3 §§ för det fall holdingföretag som har sitt Finansinspektionen enligt 10 kap. huvudkontor utanför EES, gäller 2 2–4 §§ skulle ha utövat tillsynen och 3 §§ för det fall över gruppen om de bestämmel- Finansinspektionen enligt 10 kap. serna hade gällt. 2–4 §§ skulle ha utövat tillsynen

över gruppen om de bestämmel-

serna hade gällt.

3 §

Om tillsynen inte bedöms likvärdig, ska Finansinspektionen tillämpa bestämmelserna om finansiella företagsgrupper i 9 och 10 kap. som om moderföretaget haft sitt huvudkontor inom EES.

Efter att ha hört övriga berörda Efter att ha hört övriga berörda behöriga myndigheter får Finans- behöriga myndigheter får Finansinspektionen i stället besluta att inspektionen i stället besluta att använda sig av andra använda sig av andra tillsynstillsynsmetoder som säkerställer metoder som säkerställer att att instituten i företagsgruppen är instituten i företagsgruppen är föremål för tillräcklig tillsyn. föremål för tillräcklig tillsyn. Inspektionen får då förelägga en Inspektionen får då förelägga en ägare till institutet att inrätta ett ägare till institutet att inrätta ett finansiellt holdingföretag med finansiellt holdingföretag eller ett huvudkontor inom EES och blandat finansiellt holdingföretag tillämpa bestämmelserna i denna med huvudkontor inom EES och lag på instituten i den företags- tillämpa bestämmelserna i denna grupp som leds av detta holding- lag på instituten i den företagsföretag. grupp som leds av detta holding-

företag.

Finansinspektionen ska underrätta de berörda behöriga myndigheterna, Europeiska kommissionen och Europeiska bankmyndigheten när sådana andra tillsynsmetoder som anges i andra stycket används.

17 Senaste lydelse 2012:196.

12 kap.

Bilaga 5 2 §

Finansinspektionen skall före- Finansinspektionen ska förelägga ett finansiellt holdingföretag lägga ett finansiellt holdingföretag, eller ett holdingföretag med ett blandat finansiellt holdingblandad verksamhet att vidta företag eller ett holdingföretag åtgärder för att göra rättelse, om med blandad verksamhet att vidta holdingföretaget inte uppfyller de åtgärder för att göra rättelse, om krav som ställs på det enligt denna holdingföretaget inte uppfyller de lag eller föreskrifter meddelade krav som ställs på det enligt denna med stöd av lagen. Ett sådant lag eller föreskrifter meddelade föreläggande skall också riktas med stöd av lagen. Ett sådant mot ett finansiellt holdingföretag, föreläggande ska också riktas mot vars ledning inte uppfyller kraven ett finansiellt holdingföretag eller i denna lag. ett blandat finansiellt holding-

företag, vars ledning inte uppfyller

kraven i denna lag.

4 §

Om ett institut, ett finansiellt Om ett institut, ett finansiellt holdingföretag eller ett holding- holdingföretag, ett blandat finanföretag med blandad verksamhet siellt holdingföretag eller ett med huvudkontor i Sverige inte i holdingföretag med blandad tid lämnar upplysningar enligt verksamhet med huvudkontor i föreskrifter meddelade med stöd Sverige inte i tid lämnar av 13 kap. 1 § 46, 49 och 50, får upplysningar enligt föreskrifter Finansinspektionen besluta att meddelade med stöd av 13 kap. företaget ska betala en 1 § 46, 49 och 50, får Finansförseningsavgift med högst inspektionen besluta att företaget 100 000 kronor. ska betala en förseningsavgift med

högst 100 000 kronor. Avgiften tillfaller staten.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013. 2. Äldre bestämmelser gäller fortfarande för rapporter som avser tiden

före den 1 januari 2014.

18 Senaste lydelse 2011:752.

Förslag till lag om ändring i försäkringsrörelselagen

Bilaga 5

(2010:2043)

Härigenom föreskrivs i fråga om försäkringsrörelselagen (2010:2043)

dels att 1 kap. 12 § och 9 kap. 1 och 10 §§ ska ha följande lydelse,

dels att det i lagen ska införas en ny paragraf, 9 kap. 8 a §, av följande lydelse.

1 kap.

12 §

1. behörig myndighet: en utländsk myndighet som har behörighet att utöva tillsyn över en utländsk försäkringsgivare, 2. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, 3. försäkringsholdingföretag: ett 3. försäkringsholdingföretag: ett

moderföretag som inte är ett moderföretag som inte är ett försäkringsföretag, en utländsk försäkringsföretag, en utländsk försäkringsgivare eller ett blandat försäkringsgivare eller ett blandat finansiellt holdingföretag enligt finansiellt holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3 lagen (2006:531) om 1 kap. 3 § 4 lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella särskild tillsyn över finansiella konglomerat och vars huvud- konglomerat och vars huvudsakliga verksamhet är att förvärva sakliga verksamhet är att förvärva och förvalta andelar i dotterföretag och förvalta andelar i dotterföretag som uteslutande eller huvud- som uteslutande eller huvudsakligen är försäkringsföretag eller sakligen är försäkringsföretag eller utländska försäkringsgivare, och utländska försäkringsgivare, och

4. specialföretag: ett utländskt företag som, utan att vara försäkringsgivare, övertar risker från ett försäkringsföretag eller en utländsk försäkringsgivare och som helt finansierar sin verksamhet genom emissioner av skuldebrev eller någon annan liknande form av finansiering, för vilken rätten till återbetalning är underordnad företagens skyldigheter enligt avtal om riskövertagande.

9 kap.

1 § En försäkringsgrupp enligt denna lag består av 1. ett försäkringsföretag och a) dess dotterföretag eller intresseföretag som är försäkringsgivare, b) en annan försäkringsgivare med vilken försäkringsföretaget har en

gemensam eller i huvudsak gemensam ledning,

2. ett försäkringsföretag och dess moderföretag som är

1 Jfr Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/89/EU av den 16 november 2011 om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat (EUT L 326, 8.12.2011, s. 113, Celex 32011L0089).

a) ett försäkringsholdingföretag, a) ett försäkringsholdingföretag, Bilaga 5 eller b) ett blandat finansiellt

holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 4 lagen (2006:531) om särskild till-

syn över finansiella konglomerat,

eller

b) en annan utländsk c) en annan utländsk försäkringsgivare med hemvist försäkringsgivare med hemvist utanför EES, eller utanför EES, eller

3. ett försäkringsföretag och 3. ett försäkringsföretag och dess moderföretag som är ett annat dess moderföretag som är ett annat företag än som avses i 1 och 2 men företag än som avses i 1 och 2 som inte är ett blandat finansiellt (försäkringsholdingföretag med holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3 blandad verksamhet).

lagen (2006:531) om särskild till-

syn över finansiella konglomerat.

Bestämmelserna i detta kapitel som gäller intresseföretag ska även gälla företag som inte är ett dotterföretag eller intresseföretag, om ägandet i företaget direkt eller indirekt uppgår till minst 20 procent av kapitalet eller av samtliga röster.

8 a § Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser om extra tillsyn över försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp och tillsyn av konglomerat, särskilt med avseende på tillsyn på grund av riskbedömning, får Finansinspektionen, efter samråd med

övriga behöriga myndigheter,

medge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella holdingföretaget bara behöver tillämpa de relevanta

bestämmelserna för konglomerat.

Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser om extra tillsyn över försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp och om tillsyn av finansiella företagsgrupper, särskilt med avseende på

tillsyn på grund av riskbedömning,

får Finansinspektionen, efter samråd med den myndighet som ansvarar för tillsyn av den finansiella företagsgruppen, medge undantag från detta kapitel så

166 att det blandade finansiella

holdingföretaget bara behöver

tillämpa de relevanta Bilaga 5

bestämmelserna för den största sektorn enligt 2 kap. 3 § lagen (2006:531) om särskild tillsyn

över finansiella konglomerat.

Finansinspektionen ska underrätta Europeiska bankmyndigheten, Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten samt Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten om sådana beslut som inspektionen fattar

enligt första eller andra stycket.

Ledningen i ett Ledningen i ett

försäkringsholdingföretag försäkringsholdingföretag eller ett

blandat finansiellt holdingföretag

10 §

Den som ingår i ledningen för Den som ingår i ledningen för ett försäkringsholdingföretag ska ett försäkringsholdingföretag eller ha tillräcklig insikt och erfarenhet ett blandat finansiellt holdingför att delta i ledningen av företag ska ha tillräcklig insikt och företaget och även i övrigt vara erfarenhet för att delta i ledningen lämplig för en sådan uppgift. av företaget och även i övrigt vara

lämplig för en sådan uppgift.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013. 2. Äldre bestämmelser gäller fortfarande för rapporter som avser tiden före den 1 januari 2014.

Lagrådets yttrande

Bilaga 6

LAGRÅDET

Utdrag ur protokoll vid sammanträde 2013-04-30

Närvarande: F.d. justitieråden Susanne Billum och Dag Victor samt justitierådet Annika Brickman.

Nya regler för finansiella konglomerat och grupper

Enligt en lagrådsremiss den 11 april 2013 (Finansdepartementet) har regeringen beslutat inhämta Lagrådets yttrande över förslag till

1. lag om ändring i lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat,

2. lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar,

3. lag om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043).

Förslagen har inför Lagrådet föredragits av rättssakkunnige Jonas Olsson.

Förslagen föranleder följande yttrande av Lagrådet:

Allmänt

Vissa av förslagen i remissen har samband med den lagrådsremiss om förvaltare av alternativa investeringsfonder som har behandlats av Lagrådet i en annan sammansättning samtidigt som denna remiss. Formellt har detta bl.a. kommit till utryck genom att det i denna remiss lämnas förslag till ändringar i förhållande till förslagen i den andra lagrådsremissen. Det bör därför framhållas att yttrandet i detta ärende beslutats först efter det att yttrande beslutats i det andra ärendet.

Förslagen i remissen avser bl.a. ändringar och tillägg i definitionerna i berörda lagar. I allmänhet definieras de termer och uttryck som återkommer i de olika lagarna på samma sätt. Lagrådet har emellertid noterat att det i vissa fall förekommer smärre avvikelser.

Som exempel kan nämnas att s.k. AIF-förvaltare, som enligt förslaget ska definieras i såväl den särskilda tillsynslagen som i kapital-täckningslagen (se härom vidare under 1 kap. 3 § i den senare lagen), enligt ett av förslagen ska omfattas av termen institut men anses falla utanför enligt ett annat. Vid föredragningen har detta motiverats med att avsikten i det senare fallet är att endast delar av den i lagen upptagna regleringen av institut ska gälla för AIF-förvaltare.

Lagrådet är medvetet om att det kan vara svårt att upprätthålla en helt Bilaga 6 enhetlig terminologi mellan olika lagstiftningar. När det, som i det nu aktuella fallet, är fråga om lagstiftning som har ett betydande systematiskt och sakligt samband talar emellertid enligt Lagrådet starka skäl för att så långt som möjligt upprätthålla en enhetlig terminologi. I den mån som det enligt någon lagstiftning finns anledning till särbehandling i något hänseende som ryms under en term av detta slag bör det primärt ske genom den materiella regleringen och inte genom skiftande definitioner.

Inom ramen för den nu aktuella lagrådsgranskningen har det emellertid inte varit möjligt att vare sig mer generellt eller när det gäller det här nämnda exemplet göra någon närmare prövning av förutsättningarna för en enhetlig terminologi. Lagrådet vill därför inte heller på den grunden motsätta sig att förslagen i den utformning som de givits i remissen läggs till grund för lagstiftning. Lagrådet återkommer emellertid nedan till några av de förslag som gäller användningen av termer och uttryck.

Förslaget till lag om ändring i lagen om särskild tillsyn över finansiella konglomerat

1 kap. 3 §

I paragrafen lämnas definitioner av termer som används i lagen.

Ett av förslagen är att definitionen i punkt 15 a) av relevant behörig myndighet ska kompletteras med orden ”särskilt över det företag som är det överordnade moderföretaget i bank- och värdepapperssektorn respektive försäkringssektorn”. Förslaget motiveras med att en liknande ändring gjorts i direktivet (som dock, i motsats till den svenska lagtexten, avser myndigheter i pluralis). Enligt vad som sägs i remissen (avsnitt 6.9) innebär emellertid det föreslagna tillägget inte någon ändring i sak utan endast en betoning av ”vikten av att det utförs en effektiv tillsyn över företag som är överordnade moderföretaget i respektive sektor”.

När det gäller förslagets betydelse i sak har Lagrådet inte underlag för att göra någon annan bedömning än den som är gjord i remissen. Om avsikten med tillägget och dess betydelse endast är den som anges i allmänmotiveringen är det dock uppenbart att tillägget inte hör hemma i en definition utan i ett sådant sammanhang endast är ägnad att förvirra. Fråga skulle vara om en materiell regel som i så fall borde tas upp i ett annat sammanhang.

3 kap. 4 §

I paragrafen finns bestämmelser om undantag helt eller delvis från konglomeratstillsyn för en företagsgrupp som antingen inte når upp till de föreskrivna gränsvärdena eller inte har en verksamhet som anses betydande i lagens mening och det dessutom inte är nödvändigt eller

lämpligt att gruppen omfattas av tillsynen. Enligt den föreslagna lydelsen Bilaga 6 ”ska” undantag göras under de angivna förutsättningarna.

Enligt Lagrådets mening bör ordet ”ska” inte användas när det som här inte endast gäller att konstatera vissa fakta utan även att göra en individuell lämplighetsprövning. Vad som anförts i det tidigare lagstiftningsärendet (prop. 2005/06:45) föranleder inte någon annan bedömning. Lagrådet erinrar dessutom om att det aktuella direktivet använder det i sammanhanget betydligt mer adekvata uttrycket ”får” (ändringsdirektivet artikel 2.2a). Lagrådet anser att man bör välja samma uttryckssätt i den svenska författningstexten.

Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser

Enligt förslaget ska de ändrade bestämmelserna träda i kraft så snart som möjligt, vilket har bedömts vara den 1 augusti 2013. Äldre bestämmelser ska emellertid fortfarande gälla för rapporter som avser tiden före den 1 januari 2014. Syftet med övergångsbestämmelsen är att företag som ska avge gruppbaserade redovisningar eller gruppsammanställningar för perioder under 2013 inte ska behöva upprätta dessa enligt olika regler beroende på om de avser tid före eller efter den 1 augusti. Det bör emellertid tydligt framgå av övergångsbestämmelsen att den tar sikte på rapporteringsskyldigheten.

Förslaget till lag om ändring i lagen om kapitaltäckning och stora exponeringar

1 kap. 1 a §

Enligt förslaget ska det under rubriken lagens tillämpningsområde införas en ny paragraf om att vissa bestämmelser i lagen (och i viss annan lagstiftning) ska tillämpas för AIF-förvaltare. Utrycket AIFförvaltare ska enligt förslaget definieras i 1 kap. 3 §. Uttrycket återkommer inte på något ytterligare ställe i lagtexten.

Enligt Lagrådet bör definitioner i en lag i de fall som det finns behov av sådana om möjligt stå före de bestämmelser i vilka de definierade termerna används. Att så inte skett i detta fall har vid föredragningen motiverats med att den föreslagna bestämmelsen avser lagens tillämpningsområde. Lagrådet har förståelse för den synpunkten men vill framhålla att det finns en rad andra lagtekniska lösningar genom vilka det eftersträvade resultatet kan uppnås utan att behöva tillgripa en efterföljande definition.

En möjlighet, som också skulle tillgodose det inledningsvis berörda intresset av enhetlig terminologi i olika lagar som har samband med varandra, är att, liksom i den särskilda tillsynslagen, nämna AIFförvaltare i definitionerna av kreditinstitut och institut (vilket skulle innebära att bestämmelsen om lagens tillämpningsområde i 1 kap. 1 § i gällande lydelse blev rättvisande) och därefter genom materiell 170 reglering göra undantag för de regler i lagen som inte ska tillämpas för

AIF-förvaltare. En sådan lösning kräver emellertid närmare överväganden. Bilaga 6

En lösning som ligger närmare till hands är därför att inte ha någon särskild definitionsbestämmelse för AIF-förvaltare utan att ta in den föreslagna definitionen i den bestämmelse som anger vad som ska gälla för sådana förvaltare.

Enligt förslaget ska de bestämmelser i 9 och 10 kap. tillämpas som gäller för värdepappersbolag. Termen värdepappersbolag används varken i 9 eller 10 kap. Däremot finns det åtskilliga bestämmelser som gäller för institut. Att det i själva verket är dessa bestämmelser som åsyftas synes framgå av att definitionen av institut omfattar värdepappersbolag.

För det fall att den föreslagna paragrafen inte anses kunna placeras efter definitionsbestämmelserna föreslår Lagrådet, med beaktande även av vad som anförs under 1 kap. 3 §, att den ges exempelvis följande utformning:

De bestämmelser om finansiella företagsgrupper i 9 och 10 kap som gäller för institut tillämpas också för en svensk förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIF-förvaltare) enligt 1 kap. 3 § lagen (2013:000) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Vid den tillämpningen gäller dock kapitalkraven i 7 kap. i den nämnda lagen.

1 kap 3 §

I en ny punkt 1 definieras AIF-förvaltare. Definitionen överens-stämmer med motsvarande definition i den särskilda tillsynslagen utom så till vida att någon sådan begränsning till svenska förvaltare som görs enligt den definitionen inte finns upptagen här. Enligt vad som framkommit vid föredragningen bör dock även denna definition begränsas till svenska förvaltare.

Av vad som anförts under 1 kap. 1 a § framgår att Lagrådet för det fall att den paragrafen inte flyttas förordar att definitionen av AIF-förvaltare får utgå och i stället inarbetas i den paragrafen.

I en ny punkt 4 definieras blandat finansiellt holdingföretag genom en hänvisning till definitionen i den särskilda tillsynslagen. Någon annan sådan hänvisningsdefinition finns inte i paragrafen. Lagrådet förordar att hänvisningen byts ut mot den text som finns i den bestämmelse som det hänvisas till.

9 kap. 15 §

Bestämmelsen innebär att Finansinspektionen får medge undantag från bestämmelser i övriga paragrafer i kapitlet om vissa villkor är uppfyllda. Ett sådant undantag förutsätter, enligt första stycket, att Finansinspektionen har samrått med ”övriga behöriga myndigheter som ansvarar för tillsyn av dotterföretag”. Enligt andra stycket ska samråd äga rum med ”myndigheter som ansvarar för tillsyn av försäkringsföretag”.

Bilaga 6 Paragrafen har utformats efter ordalydelsen i kreditinstitutsdirektivet (2006/48/EG) och försäkringsgruppsdirektivet (98/78/EG). Direktivet kan enligt Lagrådets mening inte förstås så att det i varje enskilt fall skulle krävas samråd med samtliga behöriga myndigheter eller myndigheter med ansvar för tillsynen av försäkringsföretag. Den rimliga tolkningen av direktiven i dessa delar är att Finansinspektionen ska samråda med just de myndigheter som ansvarar för tillsynen av de dotterföretag respektive försäkringsföretag som ingår i den aktuella företagsgruppen. Detta bör framgå av bestämmelsen, lämpligen genom en hänvisning till ”övriga berörda behöriga myndigheter” i första och ”berörda myndigheter” i andra stycket. Liknande bestämmelser finns på åtskilliga ställen i lagen, se t.ex. 10 kap. 2-4 §§.

10 kap. 5 och 6 a §§

Lagrådet ifrågasätter om inte de föreslagna tilläggen om ”ett blandat finansiellt holdingföretag” rätteligen bör avse ”ett blandat finansiellt moderholdingföretag”.

Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser

Lagrådet hänvisar till vad som anförts ovan under förslaget till lag om ändring i lagen om särskild tillsyn över finansiella konglomerat.

Förslaget till lag om ändring i försäkringsrörelselagen

9 kap. 1 §

I första stycket 2 förslås en ny punkt b i vilken det beträffande blandat finansiellt holdingföretag hänvisas till definitionen i den särskilda tillsynslagen. Även i detta fall bör det övervägas om inte hänvisningen bör bytas ut mot den text som finns i den bestämmelse som det hänvisas till.

9 kap 8 a §

Lagrådet anser, av samma skäl som i fråga om 9 kap. 15 § kapitaltäckningslagen, att det bör framgå av paragrafen att Finansinspektionen får medge undantag från kapitlet efter samråd med ”berörda behöriga myndigheter”.

Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser

Lagrådet hänvisar till vad som anförts ovan under förslaget till lag om ändring i lagen om särskild tillsyn över finansiella konglomerat.

Finansdepartementet

Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde den 8 maj 2013 Närvarande: Statsministern Reinfeldt, ordförande, och statsråden Björklund, Ask, Erlandsson, Hägglund, Billström, Adelsohn Liljeroth, Norman, Attefall, Engström, Kristersson, Elmsäter-Svärd, Ullenhag, Hatt, Ek, Enström, Arnholm Föredragande: statsrådet Norman

Regeringen beslutar proposition Nya regler för finansiella konglomerat och grupper

Rättsdatablad

Författningsrubrik Bestämmelser som Celexnummer för inför, ändrar, upp- bakomliggande EUhäver eller upprepar regler ett normgivningsbemyndigande

Lag (2006:531) om 32011L0089 särskild tillsyn över finansiella konglomerat

Lag (2006:1371) om 32011L0089 kapitaltäckning och stora exponeringar

Försäkringsrörelselag 32011L0089 (2010:2043)