Nya bestämmelser om hållbarhetsrelaterade upplysningar för vissa aktörer på finansmarknadsområdet

Regeringens proposition

2020/21:66

Nya bestämmelser om hållbarhetsrelaterade Prop. upplysningar för vissa aktörer på 2020/21:66 finansmarknadsområdet

Regeringen överlämnar denna proposition till riksdagen.

Stockholm den 17 december 2020

Stefan Löfven

Per Bolund (Finansdepartementet)

Propositionens huvudsakliga innehåll

I propositionen föreslås lagändringar som föranleds av EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Förslagen innebär följande. Nuvarande bestämmelser om hållbarhetsinformation i lagen om värdepappersfonder och lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder tas bort, eftersom de ersätts av regler på EU-nivå. Till följd av detta görs en ändring i socialförsäkringsbalken som innebär att en fondförvaltare ska lämna och åta sig att lämna sådan information som avses i EU-förordningen för att få ingå fondavtal med Pensionsmyndigheten. En konsekvensändring görs också i lagen om allmänna pensionsfonder (APfonder). Den innebär att Sjunde AP-fonden även i fortsättningen ska lämna samma hållbarhetsinformation som i dag. Även försäkringsförmedlare och värdepappersbolag med färre än tre anställda ska omfattas av EU-förordningen. Den möjlighet som EUförordningen ger medlemsstaterna att tillämpa förordningen på mindre företag utnyttjas alltså. Finansinspektionen kommer att vara behörig myndighet och ha tillsynsoch ingripandebefogenheter enligt EU-förordningen. Verksamheten bekostas av avgifter. Detta medför ändringar i lagen om värdepappersfonder, lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder och i lagen om tryggande av pensionsutfästelse m.m. Lagändringarna föreslås träda i kraft den 10 mars 2021, vilket är då EUförordningen i huvudsak ska börja tillämpas.

1 Förslag till riksdagsbeslut

Regeringens förslag: 1. Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i socialförsäkringsbalken. 2. Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse m.m. 3. Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder). 4. Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) om värdepappersfonder. 5. Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. 6. Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. 7. Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2018:1219) om försäkringsdistribution. 8. Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2019:542) om ändring i lagen (2018:1798) om ändring i lagen (2018:545) om ändring i lagen (2017:1148) om ändring i lagen (2014:797) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. 9. Riksdagen antar regeringens förslag till lag om ändring i lagen (2019:543) om ändring i lagen (2018:1799) om ändring i lagen (2018:546) om ändring i lagen (2017:1149) om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder.

2 Lagtext 8. fonden uppfyller krav på minsta tillåtna förvaltat kapital utanför premiepensionssystemet, och 9. fondförvaltaren och fonden i övrigt uppfyller de villkor i fondavtalet Regeringen har följande förslag till lagtext. som Pensionsmyndigheten bestämmer.

2.1 Förslag till lag om ändring i Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. socialförsäkringsbalken

Härigenom föreskrivs att 64 kap. 17 c § socialförsäkringsbalken ska ha följande lydelse.

Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse

64 kap.

17 c § 1 Ett fondavtal ingås efter ansökan av en fondförvaltare hos Pensionsmyndigheten. Om ansökan bifalls, är ett avtal ingånget mellan fondförvaltaren och Pensionsmyndigheten. Pensionsmyndigheten ska bifalla ansökan, om 1. fondförvaltaren uppfyller krav på verksamhetshistorik, 2. fondförvaltaren lämnar och 2. fondförvaltaren lämnar och åtar sig att lämna sådan information åtar sig att lämna sådan information som avses i 4 kap. 24 § lagen som avses i Europaparlamentets (2004:46) om värdepappersfonder , och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn , 3. fondförvaltaren åtar sig att på 3. fondförvaltaren åtar sig att på begäran lämna sådana informa- begäran lämna sådana informationshandlingar som avses i 4 kap. tionshandlingar som avses i 4 kap. 15, 16 a och 18 §§ lagen om värde- 15, 16 a och 18 §§ lagen (2004:46) pappersfonder till pensionssparare om värdepappersfonder till som har valt eller överväger att pensionssparare som har valt eller välja förvaltarens fond i premie- överväger att välja förvaltarens pensionssystemet, fond i premiepensionssystemet, 4. fondförvaltaren åtar sig att inte ta ut några avgifter för inlösen av fondandelar, 5. fondförvaltaren åtar sig att, med eller utan prisnedsättning, inte ta ut avgifter i övrigt utöver vad som godtagits av Pensionsmyndigheten, 6. fondförvaltaren åtar sig att för varje år till Pensionsmyndigheten rapportera dels alla kostnader som har tagits ut ur fonden, uppdelade på olika kostnadsslag, dels de kostnader som dagligen belastat fonden redovisade per fondandel, och då ange hur stor del som avser förvaltningskostnader, inklusive kostnader för förvaring av fondtillgångarna, 7. fonden uppfyller krav på avkastningshistorik,

6 7 1 Senaste lydelse 2018:772.

8. fonden uppfyller krav på minsta tillåtna förvaltat kapital utanför premiepensionssystemet, och 9. fondförvaltaren och fonden i övrigt uppfyller de villkor i fondavtalet som Pensionsmyndigheten bestämmer.

Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021.

2.2 Förslag till lag om ändring i lagen (1967:531) 2.3 Förslag till lag om ändring i lagen (2000:192) om tryggande av pensionsutfästelse m.m. om allmänna pensionsfonder (AP-fonder)

Härigenom föreskrivs att 34 § lagen (1967:531) om tryggande av Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2000:192) om allmänna pensionspensionsutfästelse m.m. ska ha följande lydelse. fonder (AP-fonder) dels att 5 kap. 7 § ska ha följande lydelse, Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse dels att det ska införas en ny paragraf, 5 kap. 5 a §, och närmast före 5 kap. 5 a § en ny rubrik av följande lydelse. 34 § 1 Finansinspektionen ska utöva tillsyn över att en pensionsstiftelse Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse förvaltas i enlighet med 10 a § första stycket andra meningen och andra stycket, 10 b–10 l och 10 n §§, 11 § fjärde och femte styckena, 15 a–15 d 5 kap. och 16 a–16 l §§ samt i enlighet med föreskrifter som meddelats med stöd av någon av dessa bestämmelser. Information om hållbarhet Finansinspektionen ska också Finansinspektionen ska också utöva tillsyn över att en pensions- utöva tillsyn över att en pensions- 5 a § stiftelse som avses i 9 a § andra stiftelse som avses i 9 a § andra Sjunde AP-fonden ska för varje eller tredje stycket följer artikel 5 i eller tredje stycket följer fond som AP-fonden förvaltar Europaparlamentets och rådets för- 1. artikel 5 i Europaparlamentets lämna den information som behövs ordning (EU) 2017/2402 av den och rådets förordning (EU) för förståelsen av fondens förvalt- 12 december 2017 om ett allmänt 2017/2402 av den 12 december ning med avseende på hållbarhet, ramverk för värdepapperisering 2017 om ett allmänt ramverk för däribland i frågor som rör miljö, och om inrättande av ett särskilt värdepapperisering och om inrätt- sociala förhållanden, personal, ramverk för enkel, transparent och ande av ett särskilt ramverk för respekt för mänskliga rättigheter standardiserad värdepapperisering enkel, transparent och standard- och motverkande av korruption. samt om ändring av direktiven iserad värdepapperisering samt om Informationen ska beskriva 2009/65/EG, 2009/138/EG och ändring av direktiven 2009/65/EG, 1. vilka hållbarhetsaspekter som 2011/61/EU och förordningarna 2009/138/EG och 2011/61/EU och beaktas i förvaltningen, (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr förordningarna (EG) nr 1060/2009 2. den eller de metoder som an- 648/2012 . och (EU) nr 648/2012 , och vänds för hållbarhetsarbetet, och 2. Europaparlamentets och 3. uppföljningen av hållbarhetsrådets förordning (EU) 2019/2088 arbetet. av den 27 november 2019 om håll- Informationen ska finnas tillbarhetsrelaterade upplysningar gänglig på Sjunde AP-fondens som ska lämnas inom den finansi- webbplats. Därutöver ska informaella tjänstesektorn . tion enligt andra stycket 1 och 2 Finansinspektionen ska i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta lämnas i fondens informationsinformation med motsvarande utländska tillsynsmyndigheter, Europeiska broschyr och årsberättelse. Inforkommissionen och Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndig- mation enligt andra stycket 3 ska heten i den utsträckning som följer av Sveriges medlemskap i Europeiska lämnas i fondens årsberättelse eller unionen. i en separat rapport.

7 § 1 Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. Följande bestämmelser i lagen (2004:46) om värdepappersfonder ska gälla för förvaltningen av fonderna: – 2 kap. 18 § om förbud för vissa personer med insynsställning att handla med en värdepappersfond, – 2 kap. 21 § första stycket om skadestånd,

8 9 1 Senaste lydelse 2019:1216. 1 Senaste lydelse 2019:1217.

2.3 Förslag till lag om ändring i lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder)

Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder) dels att 5 kap. 7 § ska ha följande lydelse, dels att det ska införas en ny paragraf, 5 kap. 5 a §, och närmast före 5 kap. 5 a § en ny rubrik av följande lydelse.

Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse

5 kap.

Information om hållbarhet

5 a § Sjunde AP-fonden ska för varje fond som AP-fonden förvaltar lämna den information som behövs för förståelsen av fondens förvaltning med avseende på hållbarhet, däribland i frågor som rör miljö, sociala förhållanden, personal, respekt för mänskliga rättigheter och motverkande av korruption. Informationen ska beskriva 1. vilka hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen, 2. den eller de metoder som används för hållbarhetsarbetet, och 3. uppföljningen av hållbarhetsarbetet. Informationen ska finnas tillgänglig på Sjunde AP-fondens webbplats. Därutöver ska information enligt andra stycket 1 och 2 lämnas i fondens informationsbroschyr och årsberättelse. Information enligt andra stycket 3 ska lämnas i fondens årsberättelse eller i en separat rapport.

7 § 1 Följande bestämmelser i lagen (2004:46) om värdepappersfonder ska gälla för förvaltningen av fonderna: – 2 kap. 18 § om förbud för vissa personer med insynsställning att handla med en värdepappersfond, – 2 kap. 21 § första stycket om skadestånd,

1 Senaste lydelse 2019:1217.

– 4 kap. 2 § om företrädare för andelsägarna i en värdepappersfond 2.4 Förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) m.m., om värdepappersfonder – 4 kap. 8 och 9 §§ om upprättande och godkännande av fondbestämmelser, Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2004:46) om värdepappersfonder 1 – 4 kap. 13 § första stycket om inlösen av fondandelar, dels att 4 kap. 24 § ska upphöra att gälla, – 4 kap. 15–28 §§ om informa- – 4 kap. 15– 23 och 25– 28 §§ om dels att rubriken närmast före 4 kap. 24 § ska utgå, tion om en värdepappersfond, information om en värdepappersdels att 4 kap. 15 och 18 §§, 10 kap. 11 §, 12 kap. 1 a och 10 §§ och fond, 13 kap. 1 § ska ha följande lydelse, – 5 kap. 1, 3–19 och 21–26 §§ om placering av medel i en värdepappersdels att det ska införas en ny paragraf, 4 kap. 18 a §, av följande lydelse. fond m.m., samt – 10 kap. 8 § om skyldighet för revisor att anmäla vissa förhållanden till Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse Finansinspektionen. Vid tillämpningen av de bestämmelser som anges i första stycket ska

4 kap.

fonderna anses som värdepappersfonder och Pensionsmyndigheten som 15 § 2 fondandelsägare. Det som föreskrivs om fondbolag ska avse Sjunde AP- För varje värdepappersfond ska det finnas en aktuell informationsfonden. broschyr. Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får, utom Informationsbroschyren ska innehålla såvitt avser 2 kap. 18 § om förbud för vissa personer med insynsställning 1. fondbestämmelserna, att handla med en värdepappersfond och 2 kap. 21 § första stycket om 2. de ytterligare uppgifter som behövs för att man ska kunna bedöma skadestånd, meddela föreskrifter om avvikelser från de bestämmelser som fonden och den risk som är förenad med att investera i den, anges i första stycket och i ett enskilt fall besluta om undantag från dessa 3. en tydlig och lättbegriplig förklaring av fondens riskprofil, bestämmelser. 4. uppgifter om det arbete eller de funktioner som fondbolaget får uppdra åt någon annan att utföra enligt 4 och 5 §§, 5. uppgifter om vilka tillgångsslag fondmedlen får placeras i, Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. 6. för det fall fondmedlen får placeras i derivatinstrument, uppgifter om i vilket syfte och hur det möjliga resultatet av användningen av derivatinstrument kan påverka fondens riskprofil, och 7. uppgifter om fondbolagets ersättningspolicy. För en värdepappersfond som hänvisar till ett referensvärde som avses i artikel 3.1.3 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 av den 8 juni 2016 om index som används som referensvärden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och om ändring av direktiven 2008/48/EG och 2014/17/EU och förordning (EU) nr 596/2014 finns det i artikel 29.2 ytterligare bestämmelser om informationsbroschyrens innehåll. Bestämmelser om vad en Bestämmelser om vad en informationsbroschyr ska innehålla informationsbroschyr ska innehålla finns även i artikel 14 i Europa- finns även i parlamentets och rådets förordning 1. artikel 14 i Europaparlamen- (EU) 2015/2365 av den 25 novem- tets och rådets förordning (EU) ber 2015 om transparens i transak- 2015/2365 av den 25 november tioner för värdepappersfinansiering 2015 om transparens i transaktioner och om återanvändning samt om för värdepappersfinansiering och ändring av förordning (EU) nr om återanvändning samt om 648/2012.

1 Senaste lydelse av lagens rubrik 2013:563 4 kap. 24 § 2017:1143 rubriken närmast före 4 kap. 24 § 2017:1143. 10 11 2 Senaste lydelse 2019:279.

2.4 Förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) om värdepappersfonder

Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2004:46) om värdepappersfonder 1 dels att 4 kap. 24 § ska upphöra att gälla, dels att rubriken närmast före 4 kap. 24 § ska utgå, dels att 4 kap. 15 och 18 §§, 10 kap. 11 §, 12 kap. 1 a och 10 §§ och 13 kap. 1 § ska ha följande lydelse, dels att det ska införas en ny paragraf, 4 kap. 18 a §, av följande lydelse.

Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse

4 kap.

15 § 2 För varje värdepappersfond ska det finnas en aktuell informationsbroschyr. Informationsbroschyren ska innehålla 1. fondbestämmelserna, 2. de ytterligare uppgifter som behövs för att man ska kunna bedöma fonden och den risk som är förenad med att investera i den, 3. en tydlig och lättbegriplig förklaring av fondens riskprofil, 4. uppgifter om det arbete eller de funktioner som fondbolaget får uppdra åt någon annan att utföra enligt 4 och 5 §§, 5. uppgifter om vilka tillgångsslag fondmedlen får placeras i, 6. för det fall fondmedlen får placeras i derivatinstrument, uppgifter om i vilket syfte och hur det möjliga resultatet av användningen av derivatinstrument kan påverka fondens riskprofil, och 7. uppgifter om fondbolagets ersättningspolicy. För en värdepappersfond som hänvisar till ett referensvärde som avses i artikel 3.1.3 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 av den 8 juni 2016 om index som används som referensvärden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och om ändring av direktiven 2008/48/EG och 2014/17/EU och förordning (EU) nr 596/2014 finns det i artikel 29.2 ytterligare bestämmelser om informationsbroschyrens innehåll. Bestämmelser om vad en Bestämmelser om vad en informationsbroschyr ska innehålla informationsbroschyr ska innehålla finns även i artikel 14 i Europa- finns även i parlamentets och rådets förordning 1. artikel 14 i Europaparlamen- (EU) 2015/2365 av den 25 novem- tets och rådets förordning (EU) ber 2015 om transparens i transak- 2015/2365 av den 25 november tioner för värdepappersfinansiering 2015 om transparens i transaktioner och om återanvändning samt om för värdepappersfinansiering och ändring av förordning (EU) nr om återanvändning samt om 648/2012.

1 Senaste lydelse av lagens rubrik 2013:563 4 kap. 24 § 2017:1143 rubriken närmast före 4 kap. 24 § 2017:1143. 2 Senaste lydelse 2019:279.

ändring av förordning (EU) 10 kap. nr 648/2012 , och 11 § 4 2. artiklarna 6–9 i Europaparla- Fondbolag samt förvaltningsbolag och fondföretag som anges i 1 § mentets och rådets förordning (EU) första stycket ska betala en årlig avgift för 2019/2088 av den 27 november 1. Finansinspektionens verksamhet enligt 2019 om hållbarhetsrelaterade a) denna lag, och a) denna lag, upplysningar som ska lämnas inom b) Europaparlamentets och b) Europaparlamentets och den finansiella tjänstesektorn . rådets förordning (EU) 2017/1131, rådets förordning (EU) 2017/1131, samt och 18 § 3 c) Europaparlamentets och Fondbolaget ska för varje värdepappersfond som det förvaltar lämna rådets förordning (EU) 2019/2088, 1. en årsberättelse inom fyra månader från räkenskapsårets utgång, och samt 2. en halvårsredogörelse för räkenskapsårets första sex månader inom 2. Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en två månader från halvårets utgång. databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna. Årsberättelser och halvårsredogörelser ska innehålla den information Finansinspektionen får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, som behövs för att man ska kunna bedöma varje värdepappersfonds ut- anmälningar och underrättelser enligt denna lag och Europaparlamentets veckling och ställning. Handlingarna ska på begäran kostnadsfritt skickas och rådets förordning (EU) 2017/1131. till andelsägarna och finnas att tillgå hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. Fondbolaget ska i samband med att bolaget lämnar sådan infor- 12 kap. mation som avses i 22 § tillfråga andelsägarna om de vill ha årsberättelsen 1 a § 5 och halvårsredogörelsen. Finansinspektionen ska ingripa mot någon som ingår i ett fondbolags Utöver det som anges i andra stycket ska årsberättelsen innehålla upp- styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av gifter om det sammanlagda ersättningsbeloppet för räkenskapsåret, för- dem, om fondbolaget delat på fasta och rörliga ersättningar, som fondbolaget betalat ut till sin 1. har fått tillstånd att driva fondverksamhet genom att lämna falska personal samt om efterlevnaden och väsentliga förändringar av fond- uppgifter eller på annat otillbörligt sätt, bolagets ersättningspolicy. 2. tillhandahåller diskretionär portföljförvaltning i strid med 1 kap. 4 §, Bestämmelser om vad en års- 3. påbörjar marknadsföring av en av bolaget förvaltad värdepappersfond berättelse och en halvårsredo- i ett annat land inom EES innan en underrättelse om detta gjorts hos görelse ska innehålla finns även i Finansinspektionen i enlighet med 2 kap. 15 c §, artikel 13 i Europaparlamentets 4. inte uppfyller grundläggande krav på organisation och drift av verkoch rådets förordning (EU) samheten enligt 2 kap. 17 eller 17 f § eller föreskrifter som har meddelats 2015/2365. med stöd av 13 kap. 1 § 6 avseende dessa bestämmelser, 5. åsidosätter sina skyldigheter eller på annat sätt överträder det som 18 a § anges om uppdragsavtal i 4 kap. 4–6 §§ och 7 § första stycket, Bestämmelser om vad en årsbe- 6. påbörjar förvaltning och marknadsföring av en värdepappersfond rättelse ska innehålla finns även i utan att fondbestämmelserna godkänts enligt 4 kap. 9 §, 1. artikel 13 i Europaparlamen- 7. vid upprepade tillfällen låter bli att upprätta eller tillhandahålla tets och rådets förordning (EU) informationsbroschyr, faktablad, årsberättelse och halvårsberättelse i 2015/2365, och enlighet med 4 kap. 15–21 §§, 2. artikel 11 i Europaparlamen- 8. vid upprepade tillfällen place- 8. vid upprepade tillfällen placetets och rådets förordning (EU) rar medel i en värdepappersfond i rar medel i en värdepappersfond i 2019/2088. strid med det som anges i 5 kap. 1, strid med det som anges i 5 kap. 1, Bestämmelser om vad en halv- 3–22, 24 eller 25 § eller föreskrifter 3–22, 24 eller 25 § eller föreskrifter årsredogörelse ska innehålla finns som har meddelats med stöd av som har meddelats med stöd av även i artikel 13 i Europaparla- 13 kap. 1 § 16 , 17 , 19 och 20 av- 13 kap. 1 § 15 , 16 , 18 och 19 avmentets och rådets förordning (EU) seende dessa bestämmelser, seende dessa bestämmelser, 2015/2365.

3 Senaste lydelse 2019:279. 4 Senaste lydelse 2018:542. 12 13 5 Senaste lydelse 2019:540.

10 kap. 11 § 4 Fondbolag samt förvaltningsbolag och fondföretag som anges i 1 § första stycket ska betala en årlig avgift för 1. Finansinspektionens verksamhet enligt a) denna lag, och a) denna lag, b) Europaparlamentets och b) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131, rådets förordning (EU) 2017/1131, samt och c) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088, samt 2. Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna. Finansinspektionen får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, anmälningar och underrättelser enligt denna lag och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131.

12 kap.

1 a § 5 Finansinspektionen ska ingripa mot någon som ingår i ett fondbolags styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, om fondbolaget 1. har fått tillstånd att driva fondverksamhet genom att lämna falska uppgifter eller på annat otillbörligt sätt, 2. tillhandahåller diskretionär portföljförvaltning i strid med 1 kap. 4 §, 3. påbörjar marknadsföring av en av bolaget förvaltad värdepappersfond i ett annat land inom EES innan en underrättelse om detta gjorts hos Finansinspektionen i enlighet med 2 kap. 15 c §, 4. inte uppfyller grundläggande krav på organisation och drift av verksamheten enligt 2 kap. 17 eller 17 f § eller föreskrifter som har meddelats med stöd av 13 kap. 1 § 6 avseende dessa bestämmelser, 5. åsidosätter sina skyldigheter eller på annat sätt överträder det som anges om uppdragsavtal i 4 kap. 4–6 §§ och 7 § första stycket, 6. påbörjar förvaltning och marknadsföring av en värdepappersfond utan att fondbestämmelserna godkänts enligt 4 kap. 9 §, 7. vid upprepade tillfällen låter bli att upprätta eller tillhandahålla informationsbroschyr, faktablad, årsberättelse och halvårsberättelse i enlighet med 4 kap. 15–21 §§, 8. vid upprepade tillfällen place- 8. vid upprepade tillfällen placerar medel i en värdepappersfond i rar medel i en värdepappersfond i strid med det som anges i 5 kap. 1, strid med det som anges i 5 kap. 1, 3–22, 24 eller 25 § eller föreskrifter 3–22, 24 eller 25 § eller föreskrifter som har meddelats med stöd av som har meddelats med stöd av 13 kap. 1 § 16 , 17 , 19 och 20 av- 13 kap. 1 § 15 , 16 , 18 och 19 avseende dessa bestämmelser, seende dessa bestämmelser,

4 Senaste lydelse 2018:542. 5 Senaste lydelse 2019:540.

9. inte uppfyller kraven på hante- 9. inte uppfyller kraven på hante- 3. vilka poster som får räknas in i egna medel enligt 2 kap. 8–10 §§, ring av risker i 5 kap. 2 § första ring av risker i 5 kap. 2 § första 4. på vilket språk underrättelsen enligt 2 kap. 15 c § första stycket ska eller andra stycket eller i före- eller andra stycket eller i före- skrivas, skrifter som har meddelats med skrifter som har meddelats med 5. hur fondbolaget ska offentliggöra handlingarna enligt 2 kap. 15 c § stöd av 13 kap. 1 § 18 avseende stöd av 13 kap. 1 § 17 avseende tredje stycket, dessa bestämmelser, dessa bestämmelser, 6. vad ett fondbolag ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 2 kap. 17, 10. i strid med 11 kap. 5 § första stycket låter bli att till Finansinspek- 17 c och 17 f §§, tionen anmäla sådana förvärv och avyttringar som avses där, 7. vilka åtgärder ett fondbolag ska vidta för att uppfylla de krav som 11. i strid med 11 kap. 5 § tredje stycket låter bli att till Finansinspek- följer av 2 kap. 17 g §, tionen anmäla namnen på de ägare som har ett kvalificerat innehav av 8. hur uppgifter enligt 2 kap. 20 § första stycket ska lämnas, aktier i bolaget samt storleken på innehavet, eller 9. vilken information som ska lämnas i underrättelsen till andelsägare 12. har befunnits ansvarigt för en allvarlig, upprepad eller systematisk enligt 4 kap. 9 a § och på vilket sätt underrättelsen ska lämnas, överträdelse av lagen (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finan- 10. villkor som en andelsklass får vara förenad med enligt 4 kap. 10 § siering av terrorism eller föreskrifter som har meddelats med stöd av den andra stycket 2 och under vilka förutsättningar en andelsklass får vara förlagen. enad med ett visst villkor, Om en sådan person som anges i första stycket omfattas av tillstånds- 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt eller underrättelseskyldighet enligt 11 kap. 1 eller 4 § för förvärv eller 4 kap. 20 §, avyttring av aktier i bolaget, ska första stycket 10 och 11 inte gälla för den 12. på vilket språk informationen enligt 4 kap. 20 § ska tillhandahållas, personen i fråga om dessa aktier. 13. hur informationen enligt Ett ingripande enligt första stycket får ske endast om bolagets över- 4 kap. 24 § ska presenteras, trädelse är allvarlig och personen i fråga uppsåtligen eller av grov 14 . hur volatiliteten i skillnaden 13 . hur volatiliteten i skillnaden oaktsamhet har orsakat överträdelsen. mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och Ingripande sker genom jämförelseindexets avkastning jämförelseindexets avkastning 1. beslut att personen i fråga under en viss tid, lägst tre och högst tio år, enligt 4 kap. 26 § ska beräknas, enligt 4 kap. 26 § ska beräknas, eller, för upprepade allvarliga överträdelser, permanent inte får vara 15 . hur informationen enligt 14 . hur informationen enligt styrelseledamot eller verkställande direktör i ett fondbolag, eller ersättare 4 kap. 28 § ska presenteras, 4 kap. 28 § ska presenteras, för någon av dem, eller 16 . kriterier för de finansiella till- 15 . kriterier för de finansiella till- 2. beslut om sanktionsavgift. gångar som medel i en värde- gångar som medel i en värdepappersfond får placeras i enligt pappersfond får placeras i enligt 10 § 6 5 kap. 1 § andra stycket första 5 kap. 1 § andra stycket första Om ett fondbolag inte i tid Om ett fondbolag inte i tid meningen, meningen, lämnar de upplysningar som det är lämnar de upplysningar som det är 17 . vilka tekniker och instrument 16 . vilka tekniker och instrument skyldigt att göra enligt föreskrifter skyldigt att göra enligt föreskrifter ett fondbolag får använda enligt ett fondbolag får använda enligt som har meddelats med stöd av som har meddelats med stöd av 5 kap. 1 § tredje stycket samt vill- 5 kap. 1 § tredje stycket samt vill- 13 kap. 1 § 27 , får Finansinspek- 13 kap. 1 § 26 , får Finansinspek- kor och gränser för sådan använd- kor och gränser för sådan användtionen besluta att bolaget ska betala tionen besluta att bolaget ska betala ning, ning, en förseningsavgift på högst en förseningsavgift på högst 18 . det system för riskhantering 17 . det system för riskhantering 100 000 kronor. 100 000 kronor. ett fondbolag ska ha enligt 5 kap. ett fondbolag ska ha enligt 5 kap. Avgiften tillfaller staten. 2 § första och andra styckena, 2 § första och andra styckena, 19 . kriterier för indexfonder 18 . kriterier för indexfonder

13 kap. enligt 5 kap. 7 §, enligt 5 kap. 7 §, 1 § 7 20 . beräkning av exponeringar 19 . beräkning av exponeringar Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela enligt 5 kap. 13 och 14 §§, enligt 5 kap. 13 och 14 §§, föreskrifter om 21 . på vilket sätt underrättelsen 20 . på vilket sätt underrättelsen 1. vilka åtgärder ett fondbolag ska vidta om det tar emot medel med till andelsägarna enligt 5 a kap. 7 § till andelsägarna enligt 5 a kap. 7 § redovisningsskyldighet enligt 1 kap. 4 § eller 7 kap. 1 §, ska lämnas, ska lämnas, 2. vilka poster som får räknas in i startkapitalet enligt 2 kap. 4 §, 22 . vilka fel och försummelser 21 . vilka fel och försummelser som ska rapporteras enligt 5 a kap. som ska rapporteras enligt 5 a kap. 18 §, 18 §, 6 Senaste lydelse 2019:540. 23 . förutsättningar för överföring 22 . förutsättningar för överföring 14 av finansiella instrument och för- av finansiella instrument och för- 15 7 Senaste lydelse 2019:540.

3. vilka poster som får räknas in i egna medel enligt 2 kap. 8–10 §§, 4. på vilket språk underrättelsen enligt 2 kap. 15 c § första stycket ska skrivas, 5. hur fondbolaget ska offentliggöra handlingarna enligt 2 kap. 15 c § tredje stycket, 6. vad ett fondbolag ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 2 kap. 17, 17 c och 17 f §§, 7. vilka åtgärder ett fondbolag ska vidta för att uppfylla de krav som följer av 2 kap. 17 g §, 8. hur uppgifter enligt 2 kap. 20 § första stycket ska lämnas, 9. vilken information som ska lämnas i underrättelsen till andelsägare enligt 4 kap. 9 a § och på vilket sätt underrättelsen ska lämnas, 10. villkor som en andelsklass får vara förenad med enligt 4 kap. 10 § andra stycket 2 och under vilka förutsättningar en andelsklass får vara förenad med ett visst villkor, 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 4 kap. 20 §, 12. på vilket språk informationen enligt 4 kap. 20 § ska tillhandahållas, 13. hur informationen enligt 4 kap. 24 § ska presenteras, 14 . hur volatiliteten i skillnaden 13 . hur volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och jämförelseindexets avkastning jämförelseindexets avkastning enligt 4 kap. 26 § ska beräknas, enligt 4 kap. 26 § ska beräknas, 15 . hur informationen enligt 14 . hur informationen enligt 4 kap. 28 § ska presenteras, 4 kap. 28 § ska presenteras, 16 . kriterier för de finansiella till- 15 . kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en värde- gångar som medel i en värdepappersfond får placeras i enligt pappersfond får placeras i enligt 5 kap. 1 § andra stycket första 5 kap. 1 § andra stycket första meningen, meningen, 17 . vilka tekniker och instrument 16 . vilka tekniker och instrument ett fondbolag får använda enligt ett fondbolag får använda enligt 5 kap. 1 § tredje stycket samt vill- 5 kap. 1 § tredje stycket samt villkor och gränser för sådan använd- kor och gränser för sådan användning, ning, 18 . det system för riskhantering 17 . det system för riskhantering ett fondbolag ska ha enligt 5 kap. ett fondbolag ska ha enligt 5 kap. 2 § första och andra styckena, 2 § första och andra styckena, 19 . kriterier för indexfonder 18 . kriterier för indexfonder enligt 5 kap. 7 §, enligt 5 kap. 7 §, 20 . beräkning av exponeringar 19 . beräkning av exponeringar enligt 5 kap. 13 och 14 §§, enligt 5 kap. 13 och 14 §§, 21 . på vilket sätt underrättelsen 20 . på vilket sätt underrättelsen till andelsägarna enligt 5 a kap. 7 § till andelsägarna enligt 5 a kap. 7 § ska lämnas, ska lämnas, 22 . vilka fel och försummelser 21 . vilka fel och försummelser som ska rapporteras enligt 5 a kap. som ska rapporteras enligt 5 a kap. 18 §, 18 §, 23 . förutsättningar för överföring 22 . förutsättningar för överföring av finansiella instrument och för- av finansiella instrument och för- 15

valtning enligt 5 a kap. 37 och valtning enligt 5 a kap. 37 och 2.5 Förslag till lag om ändring i lagen (2007:528) 46 §§, 46 §§, om värdepappersmarknaden 24 . vilka åtgärder ett fondbolag 23 . vilka åtgärder ett fondbolag ska vidta för att uppfylla de krav ska vidta för att uppfylla de krav Härigenom föreskrivs att det i lagen (2007:528) om värdepapperssom följer av bestämmelserna i som följer av bestämmelserna i marknaden ska införas två nya paragrafer, 1 kap. 2 a och 2 b §§, och 7 kap. 3 §, 7 kap. 3 §, närmast före 1 kap. 2 a § en ny rubrik av följande lydelse. 25 . vad informationen enligt 24 . vad informationen enligt 8 kap. 8 § ska innehålla, hur den 8 kap. 8 § ska innehålla, hur den Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse ska utformas, på vilket sätt den ska ska utformas, på vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska

1 kap.

bifogas informationen, bifogas informationen, 26 . på vilket språk de handlingar 25 . på vilket språk de handlingar

Hållbarhetsrelaterade

som ska lämnas tillsammans med som ska lämnas tillsammans med

upplysningar

ansökan enligt 8 kap. 19 § ska upp- ansökan enligt 8 kap. 19 § ska upprättas, rättas, 2 a § 27 . vilka upplysningar fond- 26 . vilka upplysningar fond- I Europaparlamentets och rådets bolag, förvaltningsbolag, fond- bolag, förvaltningsbolag, fondförordning (EU) 2019/2088 av företag samt förvaringsinstitut ska företag samt förvaringsinstitut ska den 27 november 2019 om hållbarlämna till Finansinspektionen lämna till Finansinspektionen hetsrelaterade upplysningar som enligt 10 kap. 2 § första stycket och enligt 10 kap. 2 § första stycket och ska lämnas inom den finansiella när upplysningarna ska lämnas, och när upplysningarna ska lämnas, och tjänstesektorn finns bestämmelser 28 . sådana avgifter som avses i 27 . sådana avgifter som avses i som, utöver bestämmelserna i 10 kap. 11 §. 10 kap. 11 §. denna lag, gäller för den som tillhandahåller investeringsrådgivning eller portföljförvaltning 1. Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. enligt denna lag. 2. Den upphävda 4 kap. 24 § ska fortfarande gälla för information i en årsberättelse som lämnas före den 1 januari 2023. 2 b §

Bestämmelserna i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 ska även gälla för 1. värdepappersbolag som – tillhandahåller investeringsrådgivning, och – har färre än tre anställda, och 2. utländska värdepappersföretag som – driver värdepappersrörelse från filial i Sverige eller genom att använda anknutna ombud som är etablerade i Sverige, – tillhandahåller investeringsrådgivning, och – har färre än tre anställda.

Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021.

16 17

2.5 Förslag till lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

Härigenom föreskrivs att det i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden ska införas två nya paragrafer, 1 kap. 2 a och 2 b §§, och närmast före 1 kap. 2 a § en ny rubrik av följande lydelse.

Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse

1 kap.

Hållbarhetsrelaterade

upplysningar

2 a § I Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn finns bestämmelser som, utöver bestämmelserna i denna lag, gäller för den som tillhandahåller investeringsrådgivning eller portföljförvaltning enligt denna lag.

2 b § Bestämmelserna i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 ska även gälla för 1. värdepappersbolag som – tillhandahåller investeringsrådgivning, och – har färre än tre anställda, och 2. utländska värdepappersföretag som – driver värdepappersrörelse från filial i Sverige eller genom att använda anknutna ombud som är etablerade i Sverige, – tillhandahåller investeringsrådgivning, och – har färre än tre anställda.

Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021.

2.6 Förslag till lag om ändring i lagen (2013:561) 14. den senaste årsberättelsen enligt 4 § och det senaste beräknade nettotillgångsvärdet (NAV) eller marknadsvärdet för fondens andelar eller om förvaltare av alternativa investeringsfonder aktier, och 15. historisk avkastning. Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2013:561) om förvaltare av alter- Bestämmelser om vad en Bestämmelser om vad en nativa investeringsfonder 1 informationsbroschyr ska innehålla informationsbroschyr ska innehålla dels att 10 kap. 11 § ska upphöra att gälla, finns även i artikel 14 i Europa- finns även i dels att rubriken närmast före 10 kap. 11 § ska utgå, parlamentets och rådets förordning 1. artikel 14 i Europaparladels att 10 kap. 1 och 5 §§, 12 kap. 10 §, 13 kap. 15 § och 15 kap. 2 § (EU) 2015/2365 av den 25 novem- mentets och rådets förordning ska ha följande lydelse. ber 2015 om transparens i transak- (EU) 2015/2365 av den 25 novemtioner för värdepappersfinansiering ber 2015 om transparens i transak- Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse och om återanvändning samt om tioner för värdepappersfinansiering ändring av förordning (EU) nr och om återanvändning samt om

10 kap.

648/2012. ändring av förordning (EU) 1 § 2 nr 648/2012 , och För varje EES-baserad alternativ investeringsfond som AIF-förvaltaren 2. artiklarna 6–9 i Europaförvaltar och för varje alternativ investeringsfond som förvaltaren marknadsför inom EES ska det finnas en aktuell informationsbroschyr. parlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 novem- Informationsbroschyren ska innehålla uppgifter om ber 2019 om hållbarhetsrelaterade 1. fondens investeringsstrategi och mål samt de omständigheter under upplysningar som ska lämnas inom vilka dessa eller investeringspolicyn kan ändras, den finansiella tjänstesektorn . 2. var mottagarfonden är etablerad om fonden är en matarfond till en För en alternativ investeringsfond som omfattas av ett krav på att offentalternativ investeringsfond samt information om var de underliggande liggöra prospekt behöver AIF-förvaltaren endast lämna information enligt fonderna är etablerade om fonden är en fond-i-fond, första stycket som inte redan framgår av prospektet. 3. de tillgångsslag som fonden får placera i och fondens riskprofil, inklusive information om användande av finansiell hävstång, 5 § 3 4. de viktigaste rättsliga följderna av en investering i fonden, Årsberättelsen ska innehålla 5. AIF-förvaltare, förvaringsinstitut, revisorer och andra tjänsteleveran- 1. en balansräkning eller annan redovisning av tillgångar och skulder, törer, 2. en resultaträkning, 6. ansvarsförsäkring eller tillgängliga medel i enlighet med 7 kap. 5 § 3. en verksamhetsberättelse, för att täcka eventuella skadeståndsanspråk, 4. information om väsentliga förändringar i den information som ska 7. delegering av förvaltnings- och förvaringsfunktioner, lämnas enligt 1, 9 och 10 §§, och 8. principer och rutiner för värdering av tillgångarna i fonden, 5. information om ersättningar. 9. hantering av likviditetsrisker och rätt till inlösen samt förfarande och Bestämmelser om vad en års- Bestämmelser om vad en årsvillkor för emission och försäljning av andelar eller aktier, berättelse ska innehålla finns även i berättelse ska innehålla finns även i 10. avgifter och alla andra kostnader samt maximibelopp för direkta och artikel 13 i Europaparlamentets och 1. artikel 13 i Europaparlamenindirekta avgifter och kostnader som belastar fondens investerare, rådets förordning (EU) 2015/2365. tets och rådets förordning (EU) 11. förvaltarens principer för likabehandling av investerare och rätt till 2015/2365 , och förmånligare villkor för någon investerare i fonden, 2. artikel 11 i Europaparlamen- 12. fondens primärmäklare samt relevanta arrangemang mellan sådan tets och rådets förordning (EU) mäklare och fonden, 2019/2088 . 13. hur och när regelbunden information om fonden enligt 9 och 10 §§ Uppgifterna om räkenskaperna i årsberättelsen ska sammanställas i lämnas, enlighet med 1. bestämmelserna om redovisning i den alternativa investeringsfondens hemland eller, om det är fråga om en icke EES-baserad alternativ investeringsfond, i det land där fonden är etablerad, och 2. fondens fondbestämmelser, bolagsordning eller motsvarande regelverk. 1 Senaste lydelse av 10 kap. 11 § 2017:1147 rubriken närmast före 10 kap. 11 § 2017:1147. 18 19 2 Senaste lydelse 2019:281. 3 Senaste lydelse 2019:281.

14. den senaste årsberättelsen enligt 4 § och det senaste beräknade nettotillgångsvärdet (NAV) eller marknadsvärdet för fondens andelar eller aktier, och 15. historisk avkastning. Bestämmelser om vad en Bestämmelser om vad en informationsbroschyr ska innehålla informationsbroschyr ska innehålla finns även i artikel 14 i Europa- finns även i parlamentets och rådets förordning 1. artikel 14 i Europaparla- (EU) 2015/2365 av den 25 novem- mentets och rådets förordning ber 2015 om transparens i transak- (EU) 2015/2365 av den 25 novemtioner för värdepappersfinansiering ber 2015 om transparens i transakoch om återanvändning samt om tioner för värdepappersfinansiering ändring av förordning (EU) nr och om återanvändning samt om 648/2012. ändring av förordning (EU) nr 648/2012 , och 2. artiklarna 6–9 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn . För en alternativ investeringsfond som omfattas av ett krav på att offentliggöra prospekt behöver AIF-förvaltaren endast lämna information enligt första stycket som inte redan framgår av prospektet.

5 § 3 Årsberättelsen ska innehålla 1. en balansräkning eller annan redovisning av tillgångar och skulder, 2. en resultaträkning, 3. en verksamhetsberättelse, 4. information om väsentliga förändringar i den information som ska lämnas enligt 1, 9 och 10 §§, och 5. information om ersättningar. Bestämmelser om vad en års- Bestämmelser om vad en årsberättelse ska innehålla finns även i berättelse ska innehålla finns även i artikel 13 i Europaparlamentets och 1. artikel 13 i Europaparlamenrådets förordning (EU) 2015/2365. tets och rådets förordning (EU) 2015/2365 , och 2. artikel 11 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 . Uppgifterna om räkenskaperna i årsberättelsen ska sammanställas i enlighet med 1. bestämmelserna om redovisning i den alternativa investeringsfondens hemland eller, om det är fråga om en icke EES-baserad alternativ investeringsfond, i det land där fonden är etablerad, och 2. fondens fondbestämmelser, bolagsordning eller motsvarande regelverk.

3 Senaste lydelse 2019:281.

12 kap. 2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot 10 § medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, För specialfonder ska, i stället för För specialfonder ska, i stället för 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 10 kap. 4 § och utöver 10 kap. 5 §, 10 kap. 4 § och utöver 10 kap. 5 §, 4 kap. 2 § första stycket 4 och 3 § andra stycket och 5 kap. 5 § tredje 4 kap. 18 § lagen (2004:46) om 4 kap. 18 § och 18 a § andra stycket, värdepappersfonder tillämpas. Det stycket lagen (2004:46) om värde- 4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt som anges där om värdepappers- pappersfonder tillämpas. Det som 7 kap. 1–4 §§, fond ska avse specialfond och det anges där om värdepappersfond ska 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som som anges om fondbolag ska avse avse specialfond och det som anges följer av 8 kap. 1 a §, AIF-förvaltare. om fondbolag ska avse AIF-för- 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och valtare. i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen,

13 kap. 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta 15 § 4 för att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, Finansinspektionen får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas, anmälningar och underrättelser enligt 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1. denna lag, 1 § och 12 kap. 7 §, 2. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 345/2013, 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och 3. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 346/2013, 12 kap. 8 §, 4. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/760, och 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 5. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131. 10 kap. 3 §, AIF-förvaltare som anges i 1 § ska betala en årlig avgift för 12. hur informationen enligt 1. Finansinspektionens verksamhet enligt 10 kap. 11 § ska presenteras, a) denna lag, 13 . hur volatiliteten i skillnaden 12 . hur volatiliteten i skillnaden b) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 345/2013, mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och c) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 346/2013, jämförelseindexets avkastning jämförelseindexets avkastning d) Europaparlamentets och d) Europaparlamentets och rådets enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, rådets förordning (EU) 2015/760, förordning (EU) 2015/760, 14 . hur informationen enligt 13 . hur informationen enligt och 10 kap. 16 § ska presenteras, 10 kap. 16 § ska presenteras, e) Europaparlamentets och rådets e) Europaparlamentets och rådets 15 . vilka uppgifter som ska ingå i 14 . vilka uppgifter som ska ingå i förordning (EU) 2017/1131, samt förordning (EU) 2017/1131, och underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 f) Europaparlamentets och rådets och 7 §§ samt vilken information och 7 §§ samt vilken information förordning (EU) 2019/2088, samt och vilka handlingar som samtidigt och vilka handlingar som samtidigt 2. Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en ska lämnas till Finansinspektionen, ska lämnas till Finansinspektionen, databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna. 16 . vad AIF-förvaltaren ska iakt- 15 . vad AIF-förvaltaren ska iakt- Skyldigheten att betala en årlig avgift gäller även utländska AIF-förval- ta för att uppfylla bestämmelserna i ta för att uppfylla bestämmelserna i tare som förvaltar sådana alternativa investeringsfonder som Finans- 12 kap. 3 §, 12 kap. 3 §, inspektionen har tillsyn över enligt Europaparlamentets och rådets förord- 17 . innehåll i årsberättelser och 16 . innehåll i årsberättelser och ning (EU) 2015/760 och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) halvårsredogörelser enligt 12 kap. halvårsredogörelser enligt 12 kap. 2017/1131. 10 §, 10 §, 18 . kriterier för de finansiella till- 17 . kriterier för de finansiella till-

15 kap. gångar som medel i en specialfond gångar som medel i en specialfond 2 § 5 får placeras i, vilka tekniker och får placeras i, vilka tekniker och Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela instrument en AIF-förvaltare får instrument en AIF-förvaltare får föreskrifter om använda samt villkor och gränser använda samt villkor och gränser 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som för sådan användning, det system för sådan användning, det system följer av 3 kap. 2 § tredje stycket, för riskhantering som en AIF- för riskhantering som en AIFförvaltare som förvaltar special- förvaltare som förvaltar specialfonder ska ha och beräkning av fonder ska ha och beräkning av 4 Senaste lydelse 2018:544. exponeringar enligt 12 kap. 13 §, exponeringar enligt 12 kap. 13 §, 20 21 5 Senaste lydelse 2019:541.

2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 4 kap. 2 § första stycket 4 och 3 § andra stycket och 5 kap. 5 § tredje stycket, 4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt 7 kap. 1–4 §§, 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer av 8 kap. 1 a §, 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta för att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas, 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 § och 12 kap. 7 §, 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och 12 kap. 8 §, 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 10 kap. 3 §, 12. hur informationen enligt 10 kap. 11 § ska presenteras, 13 . hur volatiliteten i skillnaden 12 . hur volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och jämförelseindexets avkastning jämförelseindexets avkastning enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, 14 . hur informationen enligt 13 . hur informationen enligt 10 kap. 16 § ska presenteras, 10 kap. 16 § ska presenteras, 15 . vilka uppgifter som ska ingå i 14 . vilka uppgifter som ska ingå i underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 och 7 §§ samt vilken information och 7 §§ samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, ska lämnas till Finansinspektionen, 16 . vad AIF-förvaltaren ska iakt- 15 . vad AIF-förvaltaren ska iaktta för att uppfylla bestämmelserna i ta för att uppfylla bestämmelserna i 12 kap. 3 §, 12 kap. 3 §, 17 . innehåll i årsberättelser och 16 . innehåll i årsberättelser och halvårsredogörelser enligt 12 kap. halvårsredogörelser enligt 12 kap. 10 §, 10 §, 18 . kriterier för de finansiella till- 17 . kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en specialfond gångar som medel i en specialfond får placeras i, vilka tekniker och får placeras i, vilka tekniker och instrument en AIF-förvaltare får instrument en AIF-förvaltare får använda samt villkor och gränser använda samt villkor och gränser för sådan användning, det system för sådan användning, det system för riskhantering som en AIF- för riskhantering som en AIFförvaltare som förvaltar special- förvaltare som förvaltar specialfonder ska ha och beräkning av fonder ska ha och beräkning av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, exponeringar enligt 12 kap. 13 §,

. på vilket sätt underrättelse . på vilket sätt underrättelse 2.7 Förslag till lag om ändring i lagen (2018:1219) 19 18 ska lämnas, vilka fel och försum- ska lämnas, vilka fel och försumom försäkringsdistribution melser som ska rapporteras till melser som ska rapporteras till Finansinspektionen samt förutsätt- Finansinspektionen samt förutsätt- Härigenom föreskrivs att det i lagen (2018:1219) om försäkringsningar för överföring av finansiella ningar för överföring av finansiella distribution ska införas två nya paragrafer, 6 kap. 1 a och 1 b §§, och instrument och förvaltning enligt instrument och förvaltning enligt närmast före 6 kap. 1 a § en ny rubrik av följande lydelse. 12 kap. 14 §, 12 kap. 14 §, 20 . hur beräkning och redovis- 19 . hur beräkning och redovis- Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse ning av en specialfonds risknivå ning av en specialfonds risknivå ska utföras enligt 12 kap. 15 §, ska utföras enligt 12 kap. 15 §,

6 kap.

21 . vilken information som ska 20 . vilken information som ska lämnas till andelsägare, hur den ska lämnas till andelsägare, hur den ska

Hållbarhetsrelaterade

utformas, på vilket sätt den ska utformas, på vilket sätt den ska

upplysningar

tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska bifogas informationen enligt bifogas informationen enligt 1 a § 12 kap. 16 §, 12 kap. 16 §, I Europaparlamentets och rådets 22 . vad som vid förvaltning av 21 . vad som vid förvaltning av förordning (EU) 2019/2088 av den specialfonder ska iakttas för att specialfonder ska iakttas för att 27 november 2019 om hållbarhetsuppfylla skyldigheterna i 12 kap. uppfylla skyldigheterna i 12 kap. relaterade upplysningar som ska 19 §, 19 §, lämnas inom den finansiella 23 . vilka upplysningar AIF-för- 22 . vilka upplysningar AIF-förtjänstesektorn finns bestämmelser valtare ska lämna till Finans- valtare ska lämna till Finanssom, utöver bestämmelserna i inspektionen enligt 13 kap. 6 §, inspektionen enligt 13 kap. 6 §, denna lag, gäller för rådgivning om 24 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, försäkringsbaserade investeringssamt samt produkter. 25 . på vilket språk handlingar 24 . på vilket språk handlingar som avses i denna lag ska upprättas. som avses i denna lag ska upprättas. 1 b § Bestämmelserna i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 1. Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. 2019/2088 ska även gälla för 2. Den upphävda 10 kap. 11 § ska fortfarande gälla för information i en försäkringsförmedlare som har årsberättelse som lämnas före den 1 januari 2023. färre än tre anställda.

Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021.

22 23

2.7 Förslag till lag om ändring i lagen (2018:1219) om försäkringsdistribution

Härigenom föreskrivs att det i lagen (2018:1219) om försäkringsdistribution ska införas två nya paragrafer, 6 kap. 1 a och 1 b §§, och närmast före 6 kap. 1 a § en ny rubrik av följande lydelse.

Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse

6 kap.

Hållbarhetsrelaterade

upplysningar

1 a § I Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn finns bestämmelser som, utöver bestämmelserna i denna lag, gäller för rådgivning om försäkringsbaserade investeringsprodukter.

1 b § Bestämmelserna i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 ska även gälla för försäkringsförmedlare som har färre än tre anställda.

Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021.

2.8 Förslag till lag om ändring i lagen (2019:542) 14 . hur informationen enligt 13 . hur informationen enligt

10 kap. 16 § ska presenteras, 10 kap. 16 § ska presenteras, om ändring i lagen (2018:1798) om ändring i 15 . vilka uppgifter som ska ingå i 14 . vilka uppgifter som ska ingå i lagen (2018:545) om ändring i lagen underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5

(2017:1148) om ändring i lagen (2014:797) om och 7 §§ samt vilken information och 7 §§ samt vilken information

och vilka handlingar som samtidigt och vilka handlingar som samtidigt ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av

ska lämnas till Finansinspektionen, ska lämnas till Finansinspektionen, alternativa investeringsfonder 16 . vad AIF-förvaltaren ska iakt- 15 . vad AIF-förvaltaren ska iakt-

ta för att uppfylla bestämmelserna i ta för att uppfylla bestämmelserna i Härigenom föreskrivs att 15 kap. 2 § lagen (2013:561) om förvaltare av 12 kap. 3 §, 12 kap. 3 §, alternativa investeringsfonder i stället för lydelsen enligt lagen (2019:542) 17 . innehåll i årsberättelser och 16 . innehåll i årsberättelser och om ändring i lagen (2018:1798) om ändring i lagen (2018:545) om ändring halvårsredogörelser enligt 12 kap. halvårsredogörelser enligt 12 kap. i lagen (2017:1148) om ändring i lagen (2014:797) om ändring i lagen om 10 §, 10 §, förvaltare av alternativa investeringsfonder ska ha följande lydelse. 18 . kriterier för de finansiella till- 17 . kriterier för de finansiella

gångar som medel i en specialfond tillgångar som medel i en special- Lydelse enligt SFS 2019:542 Föreslagen lydelse får placeras i, vilka tekniker och fond får placeras i, vilka tekniker

instrument en AIF-förvaltare får och instrument en AIF-förvaltare

15 kap.

använda samt villkor och gränser får använda samt villkor och grän- 2 § för sådan användning, det system ser för sådan användning, det Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela för riskhantering som en AIF- system för riskhantering som en föreskrifter om förvaltare som förvaltar special- AIF-förvaltare som förvaltar 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som fonder ska ha och beräkning av specialfonder ska ha och beräkning följer av 3 kap. 2 § tredje stycket, exponeringar enligt 12 kap. 13 §, av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, 2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot 19 . på vilket sätt underrättelse 18 . på vilket sätt underrättelse medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, ska lämnas, vilka fel och försum- ska lämnas, vilka fel och försum- 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i melser som ska rapporteras till melser som ska rapporteras till 4 kap. 2 § första stycket 4 och 8 § tredje stycket och 5 kap. 5 § tredje Finansinspektionen samt förutsätt- Finansinspektionen samt förutsättstycket, ningar för överföring av finansiella ningar för överföring av finansiella 4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt instrument och förvaltning enligt instrument och förvaltning enligt 7 kap. 1–4 §§, 12 kap. 14 §, 12 kap. 14 §, 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som 20 . hur beräkning och redovis- 19 . hur beräkning och redovisföljer av 8 kap. 1 a §, ning av en specialfonds risknivå ning av en specialfonds risknivå 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och ska utföras enligt 12 kap. 15 §, ska utföras enligt 12 kap. 15 §, i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information 21 . vilken information som ska 20 . vilken information som ska och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, lämnas till andelsägare, hur den ska lämnas till andelsägare, hur den ska 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta utformas, på vilket sätt den ska utformas, på vilket sätt den ska för att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas, bifogas informationen enligt bifogas informationen enligt 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 12 kap. 16 §, 12 kap. 16 §, 1 § och 12 kap. 7 §, 22 . vad som vid förvaltning av 21 . vad som vid förvaltning av 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och specialfonder ska iakttas för att specialfonder ska iakttas för att 12 kap. 8 §, uppfylla skyldigheterna i 12 kap. uppfylla skyldigheterna i 12 kap. 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 19 §, 19 §, 10 kap. 3 §, 23 . vilka upplysningar AIF- 22 . vilka upplysningar AIF- 12 . hur informationen enligt förvaltare ska lämna till Finans- förvaltare ska lämna till Finans- 10 kap. 11 § ska presenteras, inspektionen enligt 13 kap. 6 §, inspektionen enligt 13 kap. 6 §, 13 . hur volatiliteten i skillnaden 12 . hur volatiliteten i skillnaden 24 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och samt samt jämförelseindexets avkastning jämförelseindexets avkastning 25 . på vilket språk handlingar 24 . på vilket språk handlingar enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, som avses i denna lag ska upprättas. som avses i denna lag ska upprättas.

24 25

14 . hur informationen enligt 13 . hur informationen enligt 10 kap. 16 § ska presenteras, 10 kap. 16 § ska presenteras, 15 . vilka uppgifter som ska ingå i 14 . vilka uppgifter som ska ingå i underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 och 7 §§ samt vilken information och 7 §§ samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, ska lämnas till Finansinspektionen, 16 . vad AIF-förvaltaren ska iakt- 15 . vad AIF-förvaltaren ska iaktta för att uppfylla bestämmelserna i ta för att uppfylla bestämmelserna i 12 kap. 3 §, 12 kap. 3 §, 17 . innehåll i årsberättelser och 16 . innehåll i årsberättelser och halvårsredogörelser enligt 12 kap. halvårsredogörelser enligt 12 kap. 10 §, 10 §, 18 . kriterier för de finansiella till- 17 . kriterier för de finansiella gångar som medel i en specialfond tillgångar som medel i en specialfår placeras i, vilka tekniker och fond får placeras i, vilka tekniker instrument en AIF-förvaltare får och instrument en AIF-förvaltare använda samt villkor och gränser får använda samt villkor och gränför sådan användning, det system ser för sådan användning, det för riskhantering som en AIF- system för riskhantering som en förvaltare som förvaltar special- AIF-förvaltare som förvaltar fonder ska ha och beräkning av specialfonder ska ha och beräkning exponeringar enligt 12 kap. 13 §, av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, 19 . på vilket sätt underrättelse 18 . på vilket sätt underrättelse ska lämnas, vilka fel och försum- ska lämnas, vilka fel och försummelser som ska rapporteras till melser som ska rapporteras till Finansinspektionen samt förutsätt- Finansinspektionen samt förutsättningar för överföring av finansiella ningar för överföring av finansiella instrument och förvaltning enligt instrument och förvaltning enligt 12 kap. 14 §, 12 kap. 14 §, 20 . hur beräkning och redovis- 19 . hur beräkning och redovisning av en specialfonds risknivå ning av en specialfonds risknivå ska utföras enligt 12 kap. 15 §, ska utföras enligt 12 kap. 15 §, 21 . vilken information som ska 20 . vilken information som ska lämnas till andelsägare, hur den ska lämnas till andelsägare, hur den ska utformas, på vilket sätt den ska utformas, på vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska bifogas informationen enligt bifogas informationen enligt 12 kap. 16 §, 12 kap. 16 §, 22 . vad som vid förvaltning av 21 . vad som vid förvaltning av specialfonder ska iakttas för att specialfonder ska iakttas för att uppfylla skyldigheterna i 12 kap. uppfylla skyldigheterna i 12 kap. 19 §, 19 §, 23 . vilka upplysningar AIF- 22 . vilka upplysningar AIFförvaltare ska lämna till Finans- förvaltare ska lämna till Finansinspektionen enligt 13 kap. 6 §, inspektionen enligt 13 kap. 6 §, 24 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, samt samt 25 . på vilket språk handlingar 24 . på vilket språk handlingar som avses i denna lag ska upprättas. som avses i denna lag ska upprättas.

2.9 Förslag till lag om ändring i lagen (2019:543) 15 . vilka uppgifter som ska ingå i 14 . vilka uppgifter som ska ingå i

underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 om ändring i lagen (2018:1799) om ändring i och 7 §§ samt vilken information och 7 §§ samt vilken information lagen (2018:546) om ändring i lagen och vilka handlingar som samtidigt och vilka handlingar som samtidigt

(2017:1149) om ändring i lagen (2014:798) om ska lämnas till Finansinspektionen, ska lämnas till Finansinspektionen,

16 . vad AIF-förvaltaren ska 15 . vad AIF-förvaltaren ska ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av

iaktta för att uppfylla bestämmel- iaktta för att uppfylla bestämmelalternativa investeringsfonder serna i 12 kap. 3 §, serna i 12 kap. 3 §,

17 . innehåll i årsberättelser och 16 . innehåll i årsberättelser och Härigenom föreskrivs att 15 kap. 2 § lagen (2013:561) om förvaltare av halvårsredogörelser enligt 12 kap. halvårsredogörelser enligt 12 kap. alternativa investeringsfonder i stället för lydelsen enligt lagen (2019:543) 10 §, 10 §, om ändring i lagen (2018:1799) om ändring i lagen (2018:546) om ändring 18 . kriterier för de finansiella 17 . kriterier för de finansiella i lagen (2017:1149) om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen om tillgångar som medel i en special- tillgångar som medel i en specialförvaltare av alternativa investeringsfonder ska ha följande lydelse. fond får placeras i, vilka tekniker fond får placeras i, vilka tekniker

och instrument en AIF-förvaltare och instrument en AIF-förvaltare Lydelse enligt SFS 2019:543 Föreslagen lydelse får använda samt villkor och får använda samt villkor och

gränser för sådan användning, det gränser för sådan användning, det

15 kap.

system för riskhantering som en system för riskhantering som en 2 § AIF-förvaltare som förvaltar AIF-förvaltare som förvaltar Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela specialfonder ska ha och beräkning specialfonder ska ha och beräkning föreskrifter om av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som 19 . på vilket sätt underrättelse 18 . på vilket sätt underrättelse följer av 3 kap. 2 § tredje stycket, ska lämnas, vilka fel och försum- ska lämnas, vilka fel och försum- 2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot melser som ska rapporteras till melser som ska rapporteras till medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, Finansinspektionen samt förutsätt- Finansinspektionen samt förutsätt- 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i ningar för överföring av finansiella ningar för överföring av finansiella 4 kap. 2 § första stycket 4, instrument och förvaltning enligt instrument och förvaltning enligt 4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt 12 kap. 14 §, 12 kap. 14 §, 7 kap. 1–4 §§, 20 . hur beräkning och redovis- 19 . hur beräkning och redovis- 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som ning av en specialfonds risknivå ning av en specialfonds risknivå följer av 8 kap. 1 a §, ska utföras enligt 12 kap. 15 §, ska utföras enligt 12 kap. 15 §, 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och 21 . vilken information som ska 20 . vilken information som ska i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information lämnas till andelsägare, hur den ska lämnas till andelsägare, hur den ska och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, utformas, på vilket sätt den ska utformas, på vilket sätt den ska 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska för att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, bifogas informationen enligt bifogas informationen enligt 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas, 12 kap. 16 §, 12 kap. 16 §, 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 22 . vad som vid förvaltning av 21 . vad som vid förvaltning av 1 § och 12 kap. 7 §, specialfonder ska iakttas för att specialfonder ska iakttas för att 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och uppfylla skyldigheterna i 12 kap. uppfylla skyldigheterna i 12 kap. 12 kap. 8 §, 19 §, 19 §, 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 23 . vilka upplysningar AIF-för- 22 . vilka upplysningar AIF-för- 10 kap. 3 §, valtare ska lämna till Finansinspek- valtare ska lämna till Finansinspek- 12 . hur informationen enligt tionen enligt 13 kap. 6 §, tionen enligt 13 kap. 6 §, 10 kap. 11 § ska presenteras, 24 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, 13 . hur volatiliteten i skillnaden 12 . hur volatiliteten i skillnaden samt samt mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och 25 . på vilket språk handlingar 24 . på vilket språk handlingar jämförelseindexets avkastning en- jämförelseindexets avkastning ensom avses i denna lag ska upprättas. som avses i denna lag ska upprättas. ligt 10 kap. 14 § ska beräknas, ligt 10 kap. 14 § ska beräknas,

14 . hur informationen enligt 13 . hur informationen enligt

10 kap. 16 § ska presenteras, 10 kap. 16 § ska presenteras, 26 27

15 . vilka uppgifter som ska ingå i 14 . vilka uppgifter som ska ingå i underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 och 7 §§ samt vilken information och 7 §§ samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, ska lämnas till Finansinspektionen, 16 . vad AIF-förvaltaren ska 15 . vad AIF-förvaltaren ska iaktta för att uppfylla bestämmel- iaktta för att uppfylla bestämmelserna i 12 kap. 3 §, serna i 12 kap. 3 §, 17 . innehåll i årsberättelser och 16 . innehåll i årsberättelser och halvårsredogörelser enligt 12 kap. halvårsredogörelser enligt 12 kap. 10 §, 10 §, 18 . kriterier för de finansiella 17 . kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en special- tillgångar som medel i en specialfond får placeras i, vilka tekniker fond får placeras i, vilka tekniker och instrument en AIF-förvaltare och instrument en AIF-förvaltare får använda samt villkor och får använda samt villkor och gränser för sådan användning, det gränser för sådan användning, det system för riskhantering som en system för riskhantering som en AIF-förvaltare som förvaltar AIF-förvaltare som förvaltar specialfonder ska ha och beräkning specialfonder ska ha och beräkning av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, 19 . på vilket sätt underrättelse 18 . på vilket sätt underrättelse ska lämnas, vilka fel och försum- ska lämnas, vilka fel och försummelser som ska rapporteras till melser som ska rapporteras till Finansinspektionen samt förutsätt- Finansinspektionen samt förutsättningar för överföring av finansiella ningar för överföring av finansiella instrument och förvaltning enligt instrument och förvaltning enligt 12 kap. 14 §, 12 kap. 14 §, 20 . hur beräkning och redovis- 19 . hur beräkning och redovisning av en specialfonds risknivå ning av en specialfonds risknivå ska utföras enligt 12 kap. 15 §, ska utföras enligt 12 kap. 15 §, 21 . vilken information som ska 20 . vilken information som ska lämnas till andelsägare, hur den ska lämnas till andelsägare, hur den ska utformas, på vilket sätt den ska utformas, på vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska bifogas informationen enligt bifogas informationen enligt 12 kap. 16 §, 12 kap. 16 §, 22 . vad som vid förvaltning av 21 . vad som vid förvaltning av specialfonder ska iakttas för att specialfonder ska iakttas för att uppfylla skyldigheterna i 12 kap. uppfylla skyldigheterna i 12 kap. 19 §, 19 §, 23 . vilka upplysningar AIF-för- 22 . vilka upplysningar AIF-förvaltare ska lämna till Finansinspek- valtare ska lämna till Finansinspektionen enligt 13 kap. 6 §, tionen enligt 13 kap. 6 §, 24 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, samt samt 25 . på vilket språk handlingar 24 . på vilket språk handlingar som avses i denna lag ska upprättas. som avses i denna lag ska upprättas.

3 Ärendet och dess beredning omfattas av kraven är dels finansmarknadsaktörer, dels finansiella råd-

givare, som båda definieras i förordningen.

Finansmarknadsaktörer definieras (artikel 2.1) som Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den a) ett försäkringsföretag som tillhandahåller en försäkringsbaserad 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas investeringsprodukt (Ibip), inom den finansiella tjänstesektorn, i det följande benämnd EU:s förordb) ett värdepappersföretag som tillhandahåller portföljförvaltning, ning om hållbarhetsrelaterade upplysningar, ställer krav på finansmarkc) ett tjänstepensionsinstitut, nadsaktörer och finansiella rådgivare som tillhandahåller investeringsrådd) en utvecklare av en pensionsprodukt, givning eller försäkringsrådgivning avseende försäkringsbaserade investee) en förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIF-förvaltare), ringsprodukter (eng. insurance-based investment product, Ibip). Dessa f) ett sparinstitut för paneuropeiska privata pensionsprodukter (PEPPaktörer och rådgivare ska, oavsett den finansiella produktens utformning produkter), och målmarknaden, offentliggöra skriftliga policyer om hur hållbarhetsg) en förvaltare av en godkänd riskkapitalfond som är registrerad i risker integreras och säkerställer transparens i fråga om integreringen av enlighet med artikel 14 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) hållbarhetsrisker i investeringsbeslut (skäl 13 och artikel 6). nr 345/2013 av den 17 april 2013 om europeiska riskkapitalfonder Förordningen syftar till att minska informationsasymmetrin i förhåll- (EU:s förordning om riskkapitalfonder), andet mellan huvudman och ombud. Detta tar sikte på hur hållbarhetsh) en förvaltare av en godkänd fond för socialt företagande som är risker integreras och negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas registrerad i enlighet med artikel 15 i Europaparlamentets och rådets och på hur miljörelaterade eller sociala egenskaper och hållbara investförordning (EU) nr 346/2013 av den 17 april 2013 om europeiska fonder eringar främjas genom att kräva att finansmarknadsaktörer och finansiella för socialt företagande (EU:s förordning om fonder för socialt förerådgivare lämnar upplysningar till slutinvesterare innan avtal ingås och tagande), under den tid då avtalet löper, när de agerar som ombud för dessa sluti) ett förvaltningsbolag för företag för kollektiva investeringar i överinvesterare (huvudmän) (se skäl 10). Förordningen kompletterar de upplåtbara värdepapper (fondföretag), eller lysningskrav som fastställs i sektorspecifika direktiv och förordningar j) ett kreditinstitut som tillhandahåller portföljförvaltning. (skäl 11). Förordningen finns i bilaga 1 . Finansiella rådgivare definieras (artikel 2.11) som Inom Finansdepartementet har promemorian Nya bestämmelser om a) en försäkringsförmedlare som tillhandahåller försäkringsrådgivning hållbarhetsrelaterade upplysningar för vissa aktörer på finansmarknadsmed avseende på försäkringsbaserade investeringsprodukter, området tagits fram. Promemorian innehåller lagförslag som föranleds av b) ett försäkringsföretag som tillhandahåller försäkringsrådgivning med förordningen. En sammanfattning av promemorian och promemorians avseende på försäkringsbaserade investeringsprodukter, lagförslag finns i bilagorna 2 och 3 . Promemorian har remissbehandlats. c) ett kreditinstitut som tillhandahåller investeringsrådgivning, En förteckning över remissinstanserna finns i bilaga 4 . Remissvaren finns d) ett värdepappersföretag som tillhandahåller investeringsrådgivning, tillgängliga på regeringens webbplats (www.regeringen.se) och i Finanse) en AIF-förvaltare som tillhandahåller investeringsrådgivning i enligdepartementet (Fi2020/03070). het med artikel 6.4 b i i Europaparlamentets och rådets direktiv

2011/61/EU av den 8 juni 2011 om förvaltare av alternativa investe- Lagrådet ringsfonder samt om ändring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och

Regeringen beslutade den 19 november 2020 att inhämta Lagrådets förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010, i det följande

yttrande över de lagförslag som finns i bilaga 5 . Lagrådets yttrande finns benämnt AIFM-direktivet, eller

i bilaga 6 . Lagrådet har lämnat förslagen utan erinran. I förhållande till f) ett förvaltningsbolag för fondföretag som tillhandahåller investerings-

lagrådsremissen görs vissa språkliga och redaktionella ändringar. rådgivning i enlighet med artikel 6.3 b i i Europaparlamentets och rådets

direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 om samordning av lagar och

andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåt-

bara värdepapper (fondföretag), i det följande benämnt UCITS-direktivet.

4 EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade

upplysningar 4.2 EU-förordningens krav på hållbarhetsrelaterade

upplysningar 4.1 Finansmarknadsaktörer och finansiella

rådgivare som omfattas av EU-förordningen EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ställer krav på

upplysningar som ska lämnas av finansmarknadsaktörer respektive

EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ställer upp krav på finansiella rådgivare inom den finansiella sektorn (se avsnitt 4.1).

att vissa hållbarhetsrelaterade upplysningar ska lämnas. De aktörer som Finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare ska på sina webbplatser 28 29

omfattas av kraven är dels finansmarknadsaktörer, dels finansiella rådgivare, som båda definieras i förordningen. Finansmarknadsaktörer definieras (artikel 2.1) som a) ett försäkringsföretag som tillhandahåller en försäkringsbaserad investeringsprodukt (Ibip), b) ett värdepappersföretag som tillhandahåller portföljförvaltning, c) ett tjänstepensionsinstitut, d) en utvecklare av en pensionsprodukt, e) en förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIF-förvaltare), f) ett sparinstitut för paneuropeiska privata pensionsprodukter (PEPPprodukter), g) en förvaltare av en godkänd riskkapitalfond som är registrerad i enlighet med artikel 14 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 345/2013 av den 17 april 2013 om europeiska riskkapitalfonder (EU:s förordning om riskkapitalfonder), h) en förvaltare av en godkänd fond för socialt företagande som är registrerad i enlighet med artikel 15 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 346/2013 av den 17 april 2013 om europeiska fonder för socialt företagande (EU:s förordning om fonder för socialt företagande), i) ett förvaltningsbolag för företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag), eller j) ett kreditinstitut som tillhandahåller portföljförvaltning. Finansiella rådgivare definieras (artikel 2.11) som a) en försäkringsförmedlare som tillhandahåller försäkringsrådgivning med avseende på försäkringsbaserade investeringsprodukter, b) ett försäkringsföretag som tillhandahåller försäkringsrådgivning med avseende på försäkringsbaserade investeringsprodukter, c) ett kreditinstitut som tillhandahåller investeringsrådgivning, d) ett värdepappersföretag som tillhandahåller investeringsrådgivning, e) en AIF-förvaltare som tillhandahåller investeringsrådgivning i enlighet med artikel 6.4 b i i Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010, i det följande benämnt AIFM-direktivet, eller f) ett förvaltningsbolag för fondföretag som tillhandahåller investeringsrådgivning i enlighet med artikel 6.3 b i i Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag), i det följande benämnt UCITS-direktivet.

4.2 EU-förordningens krav på hållbarhetsrelaterade upplysningar

EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ställer krav på upplysningar som ska lämnas av finansmarknadsaktörer respektive finansiella rådgivare inom den finansiella sektorn (se avsnitt 4.1). Finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare ska på sina webbplatser

offentliggöra information om policyer för hållbarhetsrisker (artikel 3) och 4.3 Behörig myndighet, tillsyn och

information om negativa konsekvenser för hållbar utveckling på utredningsbefogenheter bolagsnivå (artikel 4). Finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare

ska i sina ersättningspolicyer inkludera information om hur dessa policyer Enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ska är förenliga med integrering av hållbarhetsrisker och offentliggöra detta på medlemsstaterna säkerställa att de behöriga myndigheter som har utsetts i sina webbplatser (artikel 5). enlighet med sektorsspecifik lagstiftning övervakar att finansmarknads- Finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare ska i upplysningar som aktörer och finansiella rådgivare följer kraven i förordningen lämnas innan avtal ingås inkludera viss information om integreringen av (artikel 14.1). De behöriga myndigheterna ska ha alla tillsyns- och hållbarhetsrisker (artikel 6). Finansmarknadsaktörer ska i sin information utredningsbefogenheter som krävs för att de ska kunna utföra sina uppom negativa konsekvenser för hållbar utveckling på enhetsnivå och gifter enligt förordningen. Vidare ska de behöriga myndigheterna samintegrering av hållbarhetsrisker även inkludera negativa konsekvenser för arbeta och förse varandra, utan onödigt dröjsmål, med den information hållbar utveckling med avseende på finansiella produkter (artikel 7). som är relevant för fullgörandet av deras uppgifter enligt förordningen När en finansiell produkt främjar bl.a. miljörelaterade eller sociala egen- (artikel 14.2). skaper ställs ytterligare krav på de upplysningar som ska lämnas innan Förordningen kompletterar de upplysningskrav som fastställs i UCITSavtal ingås. Upplysningarna ska innehålla information om hur de miljödirektivet, Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/138/EG av den relaterade eller sociala egenskaperna uppnås, om ett index valts som 25 november 2009 om upptagande och utövande av försäkrings- och återreferensvärde ska information om detta index förenlighet med dessa egenförsäkringsverksamhet (Solvens II), AIFM-direktivet, Europaparlamenskaper lämnas och ange var den metod som används vid beräkning av tets och rådets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader för index finns tillgänglig (artikel 8). finansiella instrument och om ändring av direktiv 2002/92/EG och av När det gäller en finansiell produkt som har hållbarhet som mål ställs direktiv 2011/61/EU (direktivet om marknader för finansiella instrument), ytterligare krav, bl.a. när det gäller val av index. Ett jämförelseindex kan Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2016/97 av den 20 januari vara ett verktyg för att se hur en produkt presterar. Om ett index har valts 2016 om försäkringsdistribution (försäkringsdistributionsdirektivet), som referensvärde ska information lämnas om hur det valda indexet är Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2016/2341 av den 14 decemanpassat till målet, hur och varför indexet skiljer sig från ett brett ber 2016 om verksamhet i och tillsyn över tjänstepensionsinstitut (andra marknadsindex. Om inget index har valts ska upplysningar som lämnas tjänstepensionsdirektivet) och EU:s förordning om riskkapitalfonder, innan avtal inkludera hur målet ska uppnås. Om en finansiell produkt har EU:s förordning om fonder för socialt företagande, Europaparlamentets minskning av koldioxidutsläpp som mål tillkommer ytterligare krav på och rådets förordning (EU) 2015/760 av den 29 april 2015 om europeiska upplysningar. Upplysningskraven vid finansiella produkter med hållbarhet långsiktiga investeringsfonder (EU:s förordning om långsiktiga som mål omfattar även att ange var den metod som används vid beräkning investeringsfonder) och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) av index finns tillgänglig (artikel 9). 2019/1238 av den 20 juni 2019 om en paneuropeisk privat pensions- Finansmarknadsaktörer ska, för vissa finansiella produkter, på sina produkt (PEPP-produkt), i det följande benämnd EU:s förordning om webbplatser lämna information i fråga om främjande av miljörelaterade PEPP-produkter, liksom i nationell rätt som reglerar privata och eller sociala egenskaper och av hållbar investering (artikel 10). Finansindividuella pensionsprodukter. För att säkerställa en välorganiserad och marknadsaktörer som tillhandahåller vissa finansiella produkter ska lämna effektiv tillsyn av att förordningen följs bör medlemsstaterna förlita sig på upplysningar i regelbundna rapporter om främjandet av miljörelaterade de behöriga myndigheter som redan utsetts enligt de reglerna (skäl 11). eller sociala egenskaper och av hållbara investeringar (artikel 11).

Information som offentliggörs ska vara uppdaterad och om den ändras ska

detta tydligt förklaras (artikel 12). Finansmarknadsaktörer och finansiella 4.4 Övrigt om förordningen rådgivare ska säkerställa att deras marknadsföringsmaterial inte motsäger

den information som lämnas enligt förordningen (artikel 13). Medlemsstaterna får besluta att tillämpa förordningen på utvecklare av Särskilda bestämmelser gäller för hur tjänstepensionsinstitut och försäkpensionsprodukter som förvaltar nationella sociala trygghetssystem som ringsförmedlare ska offentliggöra och tillhandahålla informationen omfattas av Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 883/2004 (artikel 15). av den 29 april 2004 om samordning av de sociala trygghetssystemen och Av förordningen följer vidare att de europeiska tillsynsmyndigheterna Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 987/2009 av den Europeiska bankmyndigheten (Eba), Europeiska försäkrings- och tjänste- 16 september 2009 om tillämpningsbestämmelser till förordning (EG) pensionsmyndigheten (Eiopa) och Europeiska värdepappers- och marknr 883/2004 om samordning av de sociala trygghetssystemen (artikel 16). nadsmyndigheten (Esma) ska utarbeta förslag till tekniska standarder som Förordningen ska enligt huvudregeln inte tillämpas på försäkringsnärmare specificerar dessa krav. Dessa tekniska standarder ska sedan antas förmedlare som tillhandahåller försäkringsförmedling med avseende på av Europeiska kommissionen. försäkringsbaserade investeringsprodukter eller på värdepappersföretag

som tillhandahåller investeringsrådgivning vilka är företag med färre än 30 31

4.3 Behörig myndighet, tillsyn och utredningsbefogenheter

Enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ska medlemsstaterna säkerställa att de behöriga myndigheter som har utsetts i enlighet med sektorsspecifik lagstiftning övervakar att finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare följer kraven i förordningen (artikel 14.1). De behöriga myndigheterna ska ha alla tillsyns- och utredningsbefogenheter som krävs för att de ska kunna utföra sina uppgifter enligt förordningen. Vidare ska de behöriga myndigheterna samarbeta och förse varandra, utan onödigt dröjsmål, med den information som är relevant för fullgörandet av deras uppgifter enligt förordningen (artikel 14.2). Förordningen kompletterar de upplysningskrav som fastställs i UCITSdirektivet, Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/138/EG av den 25 november 2009 om upptagande och utövande av försäkrings- och återförsäkringsverksamhet (Solvens II), AIFM-direktivet, Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av direktiv 2002/92/EG och av direktiv 2011/61/EU (direktivet om marknader för finansiella instrument), Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2016/97 av den 20 januari 2016 om försäkringsdistribution (försäkringsdistributionsdirektivet), Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2016/2341 av den 14 december 2016 om verksamhet i och tillsyn över tjänstepensionsinstitut (andra tjänstepensionsdirektivet) och EU:s förordning om riskkapitalfonder, EU:s förordning om fonder för socialt företagande, Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/760 av den 29 april 2015 om europeiska långsiktiga investeringsfonder (EU:s förordning om långsiktiga investeringsfonder) och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/1238 av den 20 juni 2019 om en paneuropeisk privat pensionsprodukt (PEPP-produkt), i det följande benämnd EU:s förordning om PEPP-produkter, liksom i nationell rätt som reglerar privata och individuella pensionsprodukter. För att säkerställa en välorganiserad och effektiv tillsyn av att förordningen följs bör medlemsstaterna förlita sig på de behöriga myndigheter som redan utsetts enligt de reglerna (skäl 11).

4.4 Övrigt om förordningen

Medlemsstaterna får besluta att tillämpa förordningen på utvecklare av pensionsprodukter som förvaltar nationella sociala trygghetssystem som omfattas av Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 883/2004 av den 29 april 2004 om samordning av de sociala trygghetssystemen och Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 987/2009 av den 16 september 2009 om tillämpningsbestämmelser till förordning (EG) nr 883/2004 om samordning av de sociala trygghetssystemen (artikel 16). Förordningen ska enligt huvudregeln inte tillämpas på försäkringsförmedlare som tillhandahåller försäkringsförmedling med avseende på försäkringsbaserade investeringsprodukter eller på värdepappersföretag som tillhandahåller investeringsrådgivning vilka är företag med färre än

tre anställda. Medlemsstaterna får dock besluta att tillämpa förordningen om förvaltare av alternativa investeringsfonder bestämmelser som inte har på sådana aktörer (artikel 17). sin bakgrund i EU:s regelverk. På samma sätt som för fondbolag finns krav på förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIF-förvaltare) att lämna viss information om hållbarhet (se prop. 2017/18:5). En AIF-förvaltare ska för varje alternativ investeringsfond som förvaltaren marknadsför till icke- 4.5 EU:s förordning om taxonomi professionella investerare i Sverige lämna den information som behövs för Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2020/852 av den 18 juni förståelsen av fondens förvaltning med avseende på hållbarhet, däribland 2020 om inrättande av en ram för att underlätta hållbara investeringar och i frågor som rör miljö, sociala förhållanden, personal, respekt för mänskom ändring av förordning (EU) 2019/2088, i det följande benämnd liga rättigheter och motverkande av korruption (10 kap. 11 § första EU:s förordning om taxonomi, innehåller vissa ändringar i EU:s förord- stycket). Informationen ska beskriva vilka hållbarhetsaspekter som beakning om hållbarhetsrelaterade upplysningar, vilket påverkar tillämpningen tas i förvaltningen, den eller de metoder som används för hållbarhetsav den senare förordningen i vissa delar. EU:s förordning om taxonomi arbetet, och uppföljningen av hållbarhetsarbetet (andra stycket). Informamedför dock ingen åtgärd inom ramen för detta lagstiftningsärende. tionen ska finnas tillgänglig på AIF-förvaltarens webbplats. Därutöver ska information om vilka hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen, den eller de metoder som används för hållbarhetsarbetet, lämnas i fondens informationsbroschyr och årsberättelse (tredje stycket). Information om uppföljningen av hållbarhetsarbetet ska lämnas i fondens årsberättelse 5 Nationella krav på information om eller i en separat rapport (fjärde stycket). Om hållbarhetsaspekter inte hållbarhet på fondområdet beaktas vid förvaltningen av fonden, ska i stället uppgift om detta finnas tillgänglig på förvaltarens webbplats samt i fondens informationsbroschyr och årsberättelse (femte stycket). 5.1 Hållbarhetsupplysningar för Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela värdepappersfonder och förvaltare av föreskrifter om hur informationen ska presenteras (13 kap. 1 § 13 lagen alternativa investeringsfonder om värdepappersfonder respektive 15 kap. 2 § 12 lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder). Finansinspektionen har fått ett sådant Det svenska regelverket för fonder omfattar dels värdepappersfonder, dels bemyndigande men har inte utnyttjat detta (18 § 22 förordningen alternativa investeringsfonder, inbegripet specialfonder. Dessa regleras i [2013:588] om värdepappersfonder respektive 5 § 11 förordningen huvudsak i lagen (2004:46) om värdepappersfonder och i lagen (2013:561) [2013:587] om förvaltare av alternativa investeringsfonder). om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Det kan även noteras att Fondbolagens förening tagit fram en standard Lagen om värdepappersfonder genomför UCITS-direktivet. I lagen för fonders hållbarhetsinformation, se Riktlinjer för fondbolagens markfinns även bestämmelser som inte har sin bakgrund i EU:s regelverk. nadsföring och information. Riktlinjerna inbegriper både värdepappers- Sverige har genom nationell lagstiftning infört krav på fondbolag att lämna fonder och specialfonder och såväl förvaltare av värdepappersfonder som viss information om hållbarhet (se prop. 2017/18:5). Ett fondbolag ska för av specialfonder (AIF-förvaltare). Riktlinjerna behandlar frågor om varje värdepappersfond som bolaget förvaltar lämna den information som information och marknadsföring av fonder samt rådgivning och innehåller behövs för förståelsen av fondens förvaltning med avseende på hållbarhet, bl.a. en standard för hur hållbarhetsinformation ska presenteras i fondens däribland i frågor som rör miljö, sociala förhållanden, personal, respekt för informationsbroschyr och årsberättelse. mänskliga rättigheter och motverkande av korruption (4 kap. 24 § första stycket). Informationen ska beskriva vilka hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen, den eller de metoder som används för hållbarhets- 5.2 Hållbarhetsupplysningar för fondförvaltare som arbetet, och uppföljningen av hållbarhetsarbetet (andra stycket). Informationen ska finnas tillgänglig på fondbolagets webbplats. Därutöver ska erbjuder fonder på fondtorget för information om vilka hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen och premiepension den eller de metoder som används för hållbarhetsarbetet, lämnas i fondens informationsbroschyr och årsberättelse. Information om uppföljningen av Det svenska pensionssystemet består av tre delar: den statliga allmänna hållbarhetsarbetet ska lämnas i fondens årsberättelse eller i en separat pensionen, tjänstepensionssystemet och privat pensionssparande. Den rapport (tredje stycket). Om hållbarhetsaspekter inte beaktas vid förvalt- allmänna pensionen består i sin tur av flera delar: garantipension, inkomstningen av fonden, ska i stället uppgift om detta finnas tillgänglig på pension och premiepension. Inom premiepensionssystemet kan var och en fondbolagets webbplats samt i fondens informationsbroschyr och års- själv välja värdepappersfonder som den för premiepensionen avsatta delen berättelse (fjärde stycket). av den pensionsgrundande inkomsten ska placeras i. Detta görs på ett Lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder genomför AIFM- fondtorg som administreras av Pensionsmyndigheten. För de personer som direktivet. I likhet med lagen om värdepappersfonder finns det även i lagen inte själva valt fonder finns ett förvalsalternativ. 32 33

om förvaltare av alternativa investeringsfonder bestämmelser som inte har sin bakgrund i EU:s regelverk. På samma sätt som för fondbolag finns krav på förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIF-förvaltare) att lämna viss information om hållbarhet (se prop. 2017/18:5). En AIF-förvaltare ska för varje alternativ investeringsfond som förvaltaren marknadsför till ickeprofessionella investerare i Sverige lämna den information som behövs för förståelsen av fondens förvaltning med avseende på hållbarhet, däribland i frågor som rör miljö, sociala förhållanden, personal, respekt för mänskliga rättigheter och motverkande av korruption (10 kap. 11 § första stycket). Informationen ska beskriva vilka hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen, den eller de metoder som används för hållbarhetsarbetet, och uppföljningen av hållbarhetsarbetet (andra stycket). Informationen ska finnas tillgänglig på AIF-förvaltarens webbplats. Därutöver ska information om vilka hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen, den eller de metoder som används för hållbarhetsarbetet, lämnas i fondens informationsbroschyr och årsberättelse (tredje stycket). Information om uppföljningen av hållbarhetsarbetet ska lämnas i fondens årsberättelse eller i en separat rapport (fjärde stycket). Om hållbarhetsaspekter inte beaktas vid förvaltningen av fonden, ska i stället uppgift om detta finnas tillgänglig på förvaltarens webbplats samt i fondens informationsbroschyr och årsberättelse (femte stycket). Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om hur informationen ska presenteras (13 kap. 1 § 13 lagen om värdepappersfonder respektive 15 kap. 2 § 12 lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder). Finansinspektionen har fått ett sådant bemyndigande men har inte utnyttjat detta (18 § 22 förordningen [2013:588] om värdepappersfonder respektive 5 § 11 förordningen [2013:587] om förvaltare av alternativa investeringsfonder). Det kan även noteras att Fondbolagens förening tagit fram en standard för fonders hållbarhetsinformation, se Riktlinjer för fondbolagens marknadsföring och information. Riktlinjerna inbegriper både värdepappersfonder och specialfonder och såväl förvaltare av värdepappersfonder som av specialfonder (AIF-förvaltare). Riktlinjerna behandlar frågor om information och marknadsföring av fonder samt rådgivning och innehåller bl.a. en standard för hur hållbarhetsinformation ska presenteras i fondens informationsbroschyr och årsberättelse.

5.2 Hållbarhetsupplysningar för fondförvaltare som erbjuder fonder på fondtorget för premiepension

Det svenska pensionssystemet består av tre delar: den statliga allmänna pensionen, tjänstepensionssystemet och privat pensionssparande. Den allmänna pensionen består i sin tur av flera delar: garantipension, inkomstpension och premiepension. Inom premiepensionssystemet kan var och en själv välja värdepappersfonder som den för premiepensionen avsatta delen av den pensionsgrundande inkomsten ska placeras i. Detta görs på ett fondtorg som administreras av Pensionsmyndigheten. För de personer som inte själva valt fonder finns ett förvalsalternativ.

Fonderna på fondtorget tillhandahålls av fondförvaltare, dvs. ett fond- Sjunde AP-fonden har sedan starten 2000 bedrivit ett aktivt påverkansbolag, fondföretag eller förvaltningsbolag (64 kap. 3 § socialförsäkrings- arbete. Utgångspunkten för arbetet med ansvarsfulla investeringar är de balken), som ansökt om och beviljats få ingå fondavtal med Pensions- värdenormer som kommer till uttryck i internationella konventioner som myndigheten. För att en fondförvaltare ska få ingå fondavtal med Sverige har undertecknat när det gäller mänskliga rättigheter, arbetsrätt, Pensionsmyndigheten krävs att fondförvaltaren och fonden som erbjuds miljö och korruption. Sjunde AP-fonden arbetar även med tre sinsemellan uppfyller vissa i lag uppställda krav och vissa krav som Pensions- överlappande fördjupningsteman. Varje år avslutas det tema som pågått i myndigheten ställer upp i fondavtalet. Enligt lag krävs att fondförvaltaren tre år och ett nytt tema introduceras. Det nya temat för 2019 var ”hållbar till Pensionsmyndigheten bl.a. lämnar och åtar sig att lämna den informa- e ff ektmätning” som syftar till att utveckla metoder att mäta samhällstion som behövs för förståelsen av fondens förvaltning med avseende på e ff ekter av ägarstyrningsarbete och gröna investeringar. hållbarhet, däribland i frågor som rör miljö, sociala förhållanden, personal, Beträffande AP7 Aktiefond arbetar Sjunde AP-fonden i dagsläget med respekt för mänskliga rättigheter och motverkande av korruption (64 kap. fyra olika påverkansmetoder för hållbara och ansvarsfulla investeringar: 17 c § socialförsäkringsbalken och 4 kap. 24 § lagen om värdepappers- agera på bolagsstämmor, påverkansdialog, o ff entlig svartlistning fonder). (exkludering) och juridiska processer. Dessutom ska Pensionsmyndighetens fondavtal åtminstone innehålla AP7 Räntefond får avvika från jämförelseindex inom ramen för angiven vissa villkor bl.a. om fondförvaltares hållbarhetsarbete vid fondförvaltning risktolerans. Sjunde AP-fonden har beslutat att detta riskutrymme i huvud- (64 kap. 17 a § socialförsäkringsbalken). Pensionsmyndigheten har som sak ska användas till att bidra med  nansiering till gröna projekt som uppminimikrav på hållbarhetsarbete vid kapitalförvaltning uppställt att fond- fyller Sjunde AP-fondens kriterier för hållbarhet och lönsamhet. Detta ska förvaltare ska ha undertecknat och omfattas av de FN-stödda principerna primärt ske genom deltagande i nyemissioner av gröna obligationer för ansvarsfulla investeringar, Principles for Responsible Investment emitterade i svenska kronor. (PRI). Det innebär att fondförvaltarna som erbjuder fonder på fondtorget Sjunde AP-fonden beskriver sin förvaltningsstrategi inklusive hållbarför premiepension är anslutna till PRI. Genom anslutning förbinder hetsarbete på sin webbplats och i fondernas informationsbroschyr och årsfondförvaltaren sig att integrera PRI:s sex principer. Syftet är att driva berättelse. utvecklingen för ansvarsfulla investeringar för ett mer hållbart samhälle.

5.3 Hållbarhetsupplysningar för Sjunde AP-fonden 6 Nya krav på hållbarhetsrelaterade

Sjunde AP-fonden är en myndighet under regeringen som har till uppgift upplysningar

att dels förvalta premiepensionen åt de individer som inte själva valt fonder för sin premiepension (förvalsalternativet), dels erbjuda placerings- 6.1 Nationella bestämmelser om information om alternativ med skilda riskprofiler. För dessa ändamål förvaltar Sjunde hållbarhet från fondbolag och AIF-förvaltare AP-fonden fonderna AP7 Aktiefond, som är en global aktiefond, och AP7 Räntefond, som är en svensk räntefond. Med hjälp av dessa två fonder tas bort skapas förvalsalternativet och de tre fondportföljerna som Sjunde AP-fonden erbjuder. Även aktiefonden och räntefonden är valbara på Regeringens förslag: Bestämmelserna om information om hållbarhet i fondtorget för premiepension. lagen om värdepappersfonder och lagen om förvaltare av alternativa Sjunde AP-fondens verksamhet regleras i lagen (2000:192) om all- investeringsfonder ska tas bort. männa pensionsfonder (AP-fonder). Beträffande förvaltningen av fond- Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. erna gäller i stort sett alla bestämmelserna om förvaltning av värde- Remissinstanserna tillstyrker förslaget eller har inget att invända mot pappersfonder i 5 kap. lagen om värdepappersfonder (5 kap. 7 § lagen om det. allmänna pensionsfonder). Det medför att Sjunde AP-fonden arbetar som Skälen för regeringens förslag: EU:s förordning om hållbarhetsett fondbolag med förvaltning av värdepappersfonder. relaterade upplysningar fastställer harmoniserade regler för finansmark- Enligt gällande rätt ska Sjunde AP-fonden lämna den information som nadsaktörer och finansiella rådgivare om transparens med avseende på behövs för förståelsen av förvaltningen av fonderna när det gäller hållintegrering av hållbarhetsrisker och beaktande av negativa konsekvenser barhet, däribland i frågor som rör miljö, sociala förhållanden, personal, för hållbar utveckling i sina processer och tillhandahållande av hållbarrespekt för mänskliga rättigheter och motverkande av korruption (5 kap. hetsrelaterade upplysningar med avseende på finansiella produkter (se 7 § lagen om allmänna pensionsfonder och 4 kap. 24 § lagen om värdeartikel 1). Förordningen är avsedd att komplettera de upplysningskrav som pappersfonder). Om hållbarhetsaspekter inte beaktas vid förvaltningen av gäller till följd av den sektorslagstiftning som genomför EU-direktiv på fonden, ska i stället uppgift om detta finnas tillgänglig på fondbolagets finansmarknadsområdet (skäl 12 i förordningen). Enligt skälen i förordwebbplats samt i fondens informationsbroschyr och årsberättelse. ningen bör den inte hindra en medlemsstat från att anta eller behålla 34 35

Sjunde AP-fonden har sedan starten 2000 bedrivit ett aktivt påverkansarbete. Utgångspunkten för arbetet med ansvarsfulla investeringar är de värdenormer som kommer till uttryck i internationella konventioner som Sverige har undertecknat när det gäller mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och korruption. Sjunde AP-fonden arbetar även med tre sinsemellan överlappande fördjupningsteman. Varje år avslutas det tema som pågått i tre år och ett nytt tema introduceras. Det nya temat för 2019 var ”hållbar e ff ektmätning” som syftar till att utveckla metoder att mäta samhällse ff ekter av ägarstyrningsarbete och gröna investeringar. Beträffande AP7 Aktiefond arbetar Sjunde AP-fonden i dagsläget med fyra olika påverkansmetoder för hållbara och ansvarsfulla investeringar: agera på bolagsstämmor, påverkansdialog, o ff entlig svartlistning (exkludering) och juridiska processer. AP7 Räntefond får avvika från jämförelseindex inom ramen för angiven risktolerans. Sjunde AP-fonden har beslutat att detta riskutrymme i huvudsak ska användas till att bidra med  nansiering till gröna projekt som uppfyller Sjunde AP-fondens kriterier för hållbarhet och lönsamhet. Detta ska primärt ske genom deltagande i nyemissioner av gröna obligationer emitterade i svenska kronor. Sjunde AP-fonden beskriver sin förvaltningsstrategi inklusive hållbarhetsarbete på sin webbplats och i fondernas informationsbroschyr och årsberättelse.

6 Nya krav på hållbarhetsrelaterade

upplysningar

6.1 Nationella bestämmelser om information om hållbarhet från fondbolag och AIF-förvaltare tas bort

Regeringens förslag: Bestämmelserna om information om hållbarhet i lagen om värdepappersfonder och lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder ska tas bort.

Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. Remissinstanserna tillstyrker förslaget eller har inget att invända mot det. Skälen för regeringens förslag: EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar fastställer harmoniserade regler för finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare om transparens med avseende på integrering av hållbarhetsrisker och beaktande av negativa konsekvenser för hållbar utveckling i sina processer och tillhandahållande av hållbarhetsrelaterade upplysningar med avseende på finansiella produkter (se artikel 1). Förordningen är avsedd att komplettera de upplysningskrav som gäller till följd av den sektorslagstiftning som genomför EU-direktiv på finansmarknadsområdet (skäl 12 i förordningen). Enligt skälen i förordningen bör den inte hindra en medlemsstat från att anta eller behålla

strängare bestämmelser om offentliggörande av policyer för anpassning Remissinstanserna tillstyrker förslaget och bedömningen eller har till klimatförändringar och ytterligare upplysningar som lämnas till slut- inget att invända mot dem. investerare avseende hållbarhetsrisker förutsatt att berörda finans- Skälen för regeringens förslag och bedömning: EU:s förordning om marknadsaktörer och finansiella rådgivare har sina huvudkontor på dess hållbarhetsrelaterade upplysningar ställer vissa krav på information som territorium. Sådana bestämmelser bör dock inte hindra den effektiva ska lämnas innan avtal ingås. Sådan information ska lämnas på olika sätt tillämpningen av förordningen eller att målet med den uppfylls (skäl 28). beroende på den sektorsspecifika lagstiftningens närmare utformning En EU-förordning är direkt tillämplig i varje medlemsstat. En sådan (artiklarna 6–9). På fondområdet ska informationen lämnas i informationsrättsakt ska inte inkorporeras i eller transformeras till nationell rätt. Det är broschyren (artikel 6.3 a och g). Förordningen ställer även krav på att viss bara när svensk rätt kan anses strida mot förordningen eller när det i för- information ska tas med i regelbundna rapporter (artikel 11). På fondordningen föreskrivs en skyldighet eller möjlighet att vidta lagstiftnings- området ska information lämnas i årsredovisningen respektive årsåtgärder på det nationella planet eller när det behövs andra nationella rapporten (artikel 11.2 a och g). åtgärder till stöd för förordningens syfte som ändringar i svensk rätt Enligt lagen om värdepappersfonder ska det för varje värdepappersfond aktualiseras. finnas en informationsbroschyr (4 kap. 15 §). Lagen innehåller i dag en I svensk nationell reglering finns redan i dag krav på fondbolag att lämna upplysning om att bestämmelser om vad en informationsbroschyr ska information om hållbarhet för varje värdepappersfond som bolaget för- innehålla även finns i artikel 13 i Europaparlamentets och rådets förordvaltar (se 4 kap. 24 § lagen om värdepappersfonder och avsnitt 5.1). Det- ning (EU) 2015/2365 av den 25 november 2015 om transparens i transaksamma gäller för AIF-förvaltare för varje alternativ investeringsfond som tioner för värdepappersfinansiering och om återanvändning samt om förvaltaren marknadsför till icke-professionella investerare i Sverige (se ändring av förordning (EU) nr 648/2012, i det följande benämnd SFT-för- 10 kap. 11 § lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder och av- ordningen. En motsvarande bestämmelse om vad en informationsbroschyr snitt 5.1). Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får ska innehålla, också den med upplysning om att bestämmelser även finns meddela föreskrifter om hur informationen ska presenteras (13 kap. 1 § 12 i SFT-förordningen, finns i fråga om alternativa investeringsfonder lagen om värdepappersfonder respektive 15 kap. 2 § 12 lagen om förval- (10 kap. 1 § lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder). När tare av alternativa investeringsfonder). det gäller årsberättelser ska ett fondbolag lämna en årsberättelse för varje EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar medför nya och fond bolaget förvaltar (4 kap. 18 § lagen om värdepappersfonder). Också mer detaljerade krav på hållbarhetsrelaterade upplysningar för ett stort i den bestämmelsen finns i dag en upplysning om att bestämmelser även antal finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare, inbegripet de fond- finns SFT-förordningen. Motsvarande bestämmelser om vad en årsbolag och AIF-förvaltare som i dag omfattas av nationella regler. Att ha berättelse ska innehålla, med upplysning om att bestämmelser om vad en dubbla krav på hållbarhetsrelaterade upplysningar, som bara gäller vissa årsberättelse ska innehålla även finns i SFT-förordningen, finns också av de aktörer som omfattas av förordningen, framstår som omotiverat. Mot i fråga om alternativa investeringsfonder (10 kap. 4 och 5 §§ lagen om bakgrund av förordningens mer omfattande och detaljerade krav på upp- förvaltare av alternativa investeringsfonder). lysningar är det inte heller lämpligt eller ändamålsenligt att behålla de Det framstår som lämpligt att, i anslutning till bestämmelserna i lagen nationella bestämmelserna om upplysningskrav för vissa aktörer. De om värdepappersfonder respektive lagen om förvaltare av alternativa nationella bestämmelserna för fondbolag och AIF-förvaltare bör därför tas investeringsfonder om den information som fondbolag och AIF-förvaltare bort. ska tillhandahålla, införa upplysningsbestämmelser om att EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar innehåller ytterligare bestämmelser om vilken information som ska lämnas i informationsbroschyrer och årsberättelser. Förordningens krav på upplysningar i informations- 6.2 Upplysning om att ytterligare information ska broschyrer gäller alla fondbolag och AIF-förvaltare medan kraven på inkluderas i informationsbroschyrer och vissa information i årsrapporter bara avser vissa fondbolag och vissa AIFårsrapporter förvaltare. När det gäller årsrapporter ska finansmarknadsaktörer som tillhandahåller finansiella produkter som främjar bl.a. miljörelaterade eller Regeringens förslag: Det ska införas upplysningsbestämmelser i lagen sociala egenskaper, eller en kombination av dessa, som har hållbar om värdepappersfonder och i lagen om förvaltare av alternativa investering eller en minskning av koldioxidutsläpp som mål inkludera en investeringsfonder om att det i EU:s förordning om hållbarhets- beskrivning av detta i sina årsberättelser (se artikel 11 samt artiklarna 8.1 relaterade upplysningar finns ytterligare bestämmelser om vad en och 9.1–9.3 i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar). informationsbroschyr och årsberättelse ska innehålla. Fondbolag och AIF-förvaltare som inte tillhandahåller en sådan produkt Regeringens bedömning: Det finns inte skäl att införa sådana behöver således inte uppfylla detta krav. upplysningsbestämmelser i några andra lagar. Det saknas skäl att införa motsvarande upplysningsbestämmelser i övrig sektorslagstiftning (jfr avsnitt 8). Promemorians förslag och bedömning överensstämmer med regeringens förslag och bedömning. 36 37

Remissinstanserna tillstyrker förslaget och bedömningen eller har inget att invända mot dem. Skälen för regeringens förslag och bedömning: EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ställer vissa krav på information som ska lämnas innan avtal ingås. Sådan information ska lämnas på olika sätt beroende på den sektorsspecifika lagstiftningens närmare utformning (artiklarna 6–9). På fondområdet ska informationen lämnas i informationsbroschyren (artikel 6.3 a och g). Förordningen ställer även krav på att viss information ska tas med i regelbundna rapporter (artikel 11). På fondområdet ska information lämnas i årsredovisningen respektive årsrapporten (artikel 11.2 a och g). Enligt lagen om värdepappersfonder ska det för varje värdepappersfond finnas en informationsbroschyr (4 kap. 15 §). Lagen innehåller i dag en upplysning om att bestämmelser om vad en informationsbroschyr ska innehålla även finns i artikel 13 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/2365 av den 25 november 2015 om transparens i transaktioner för värdepappersfinansiering och om återanvändning samt om ändring av förordning (EU) nr 648/2012, i det följande benämnd SFT-förordningen. En motsvarande bestämmelse om vad en informationsbroschyr ska innehålla, också den med upplysning om att bestämmelser även finns i SFT-förordningen, finns i fråga om alternativa investeringsfonder (10 kap. 1 § lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder). När det gäller årsberättelser ska ett fondbolag lämna en årsberättelse för varje fond bolaget förvaltar (4 kap. 18 § lagen om värdepappersfonder). Också i den bestämmelsen finns i dag en upplysning om att bestämmelser även finns SFT-förordningen. Motsvarande bestämmelser om vad en årsberättelse ska innehålla, med upplysning om att bestämmelser om vad en årsberättelse ska innehålla även finns i SFT-förordningen, finns också i fråga om alternativa investeringsfonder (10 kap. 4 och 5 §§ lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder). Det framstår som lämpligt att, i anslutning till bestämmelserna i lagen om värdepappersfonder respektive lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder om den information som fondbolag och AIF-förvaltare ska tillhandahålla, införa upplysningsbestämmelser om att EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar innehåller ytterligare bestämmelser om vilken information som ska lämnas i informationsbroschyrer och årsberättelser. Förordningens krav på upplysningar i informationsbroschyrer gäller alla fondbolag och AIF-förvaltare medan kraven på information i årsrapporter bara avser vissa fondbolag och vissa AIFförvaltare. När det gäller årsrapporter ska finansmarknadsaktörer som tillhandahåller finansiella produkter som främjar bl.a. miljörelaterade eller sociala egenskaper, eller en kombination av dessa, som har hållbar investering eller en minskning av koldioxidutsläpp som mål inkludera en beskrivning av detta i sina årsberättelser (se artikel 11 samt artiklarna 8.1 och 9.1–9.3 i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar). Fondbolag och AIF-förvaltare som inte tillhandahåller en sådan produkt behöver således inte uppfylla detta krav. Det saknas skäl att införa motsvarande upplysningsbestämmelser i övrig sektorslagstiftning (jfr avsnitt 8).

7 Behörig myndighet, tillsyn, författningar som reglerar företagens verksamhet (17 kap. 2 §). Med författningar avses även EU-förordningar (jfr t.ex. prop. 2006/07:115 utredningsbefogenheter och avgifter s. 628). Försäkringsrörelselagen innehåller även bestämmelser om Finans-

inspektionens utredningsmöjligheter (t.ex. 17 kap. 7 §). Finansinspektionen ska ingripa om ett försäkringsföretag har åsidosatt sina skyldigheter 7.1 Behörig myndighet, tillsyn och enligt försäkringsrörelselagen eller andra författningar som reglerar utredningsbefogenheter företagets verksamhet (18 kap. 1 §). Beträffande tjänstepensionsinstitut som är tjänstepensionsföretag finns Regeringens förslag: Finansinspektionen ska utöva tillsyn över att en motsvarande bestämmelser i lagen (2019:742) om tjänstepensionsföretag pensionsstiftelse som tryggar utfästelser om pension till minst (14 kap. 3 och 6 §§ och 15 kap. 1 §). Finansinspektionens tillsyn över för- 100 personer följer EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade uppsäkringsföretag och tjänstepensionsföretag kommer således även att lysningar. Även en pensionsstiftelse som tryggar utfästelse om pension omfatta att företagen följer EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade till färre än 100 personer och som valt att tillämpa de bestämmelser i upplysningar när den börjar tillämpas. Finansinspektionen kommer även lagen om tryggande av pensionsutfästelse m.m. som omfattas av att ha befogenhet att utreda och ingripa om ett försäkringsföretag eller ett Finansinspektionens tillsyn ska stå under sådan tillsyn. tjänstepensionsföretag överträder den förordningen. Regeringens bedömning: Förordningens krav när det gäller behörig Tjänstepensionsinstitut som är pensionsstiftelser regleras i lagen myndighet och dess tillsyns- och utredningsmöjligheter kräver i övrigt (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse m.m. (tryggandelagen). inte några lagstiftningsåtgärder. EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar är tillämplig på pensionsstiftelser som tryggar utfästelse om pension till minst 100 per- Promemorians förslag och bedömning överensstämmer med soner för vilka avsättningar har gjorts till stiftelsen (9 a § andra stycket regeringens förslag och bedömning. tryggandelagen) och pensionsstiftelser som tryggar utfästelse om pension Remissinstanserna: Flertalet remissinstanser tillstyrker förslaget och bedömningen eller har inget att invända mot dem. Konsumentverket efter- till färre än 100 personer för vilka avsättningar har gjorts till stiftelsen och frågar ett mer utvecklat resonemang kring gränsdragningen mellan som har valt att tillämpa vissa bestämmelser i tryggandelagen (9 a § tredje stycket samma lag). EU-förordningen är däremot inte tillämplig på Konsumentverkets och Finansinspektionens tillsynsansvar. pensionsstiftelser som tryggar utfästelser om pension till minst 16 personer (9 a § första stycket tryggandelagen), eftersom de är sådana tjänste-

Skälen för regeringens förslag och bedömning

pensionsinstitut som Sverige har valt att undanta från tillämpning av andra EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar tjänstepensionsdirektivet (i enlighet med artikel 5 i direktivet).

Enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ska med- Finansinspektionen har finansiell tillsyn över samtliga pensionsstiftelser lemsstaterna säkerställa att de behöriga myndigheter som har utsetts i men tillsynens omfattning är beroende av pensionsstiftelsens storlek och enlighet med sektorsspecifik lagstiftning övervakar att finansmarknads- om pensionsstiftelsen valt att tillämpa vissa bestämmelser i tryggandeaktörer och finansiella rådgivare följer kraven i förordningen lagen (9 a och 34 §§ tryggandelagen). Finansinspektionens ingripande- (artikel 14.1). De behöriga myndigheterna ska ha alla tillsyns- och möjligheter enligt tryggandelagen omfattar bl.a. att inspektionen kan utredningsbefogenheter som krävs för att de ska kunna utföra sina meddela den berörda pensionsstiftelsen anmärkningar (35 § första stycket) uppgifter enligt förordningen. och i vissa fall ska förelägga pensionsstiftelsen eller dess styrelse att vidta I Sverige är det Finansinspektionen som utsetts till behörig myndighet i rättelse (35 § andra stycket). Vidare kan Finansinspektionen i vissa fall all den sektorsspecifika lagstiftning som nämns i EU:s förordning om utse en särskild företrädare att sköta hela eller delar av driften av pensionshållbarhetsrelaterade upplysningar. För att Finansinspektionen ska ha stiftelsen (35 § tredje stycket). För att Finansinspektionen även ska kunna tillgång till de befogenheter som krävs för att utöva tillsyn över att de nu utöva tillsyn, utreda och ingripa om en pensionsstiftelse gör sig skyldig till aktuella kraven i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar en överträdelse av EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar uppfylls är det nödvändigt att de bestämmelser i svensk rätt som genomför krävs att en sådan möjlighet införs i lagen. Tryggandelagen bör därför de EU-rättsakter som räknas upp i förordningen är utformade så att Finans- kompletteras på så sätt att Finansinspektionens tillsyn enligt den lagen inspektionen kan ingripa även när ett företag som avses i de rättsakterna även ska omfatta att EU-förordningen följs. Bestämmelsen bör formuleras gör sig skyldigt till en överträdelse av förordningen. så att hänvisningen till EU-förordningen är dynamisk, se avsnitt 8. Utländska försäkringsgivare och utländska tjänstepensionsinstitut har Behörig myndighet, tillsyn och utredningsbefogenheter på rätt att bedriva verksamhet i Sverige i enlighet med lagen (1998:293) om försäkringsområdet utländska försäkringsgivares och tjänstepensionsinstituts verksamhet i Sverige. I lagen avses med EES-försäkringsgivare en utländsk försäkrings- För försäkringsföretag finns det bestämmelser i försäkringsrörelselagen givare vars hemland hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (2010:2043) som innebär att Finansinspektionen har tillsyn över dessa. (EES) och vars verksamhet inom EES står under finansiell tillsyn bara av Tillsynen omfattar att verksamheten drivs enligt bl.a. den lagen och andra 38 den behöriga myndigheten i hemlandet. Finansinspektionen ska, i sam- 39

författningar som reglerar företagens verksamhet (17 kap. 2 §). Med författningar avses även EU-förordningar (jfr t.ex. prop. 2006/07:115 s. 628). Försäkringsrörelselagen innehåller även bestämmelser om Finansinspektionens utredningsmöjligheter (t.ex. 17 kap. 7 §). Finansinspektionen ska ingripa om ett försäkringsföretag har åsidosatt sina skyldigheter enligt försäkringsrörelselagen eller andra författningar som reglerar företagets verksamhet (18 kap. 1 §). Beträffande tjänstepensionsinstitut som är tjänstepensionsföretag finns motsvarande bestämmelser i lagen (2019:742) om tjänstepensionsföretag (14 kap. 3 och 6 §§ och 15 kap. 1 §). Finansinspektionens tillsyn över försäkringsföretag och tjänstepensionsföretag kommer således även att omfatta att företagen följer EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar när den börjar tillämpas. Finansinspektionen kommer även att ha befogenhet att utreda och ingripa om ett försäkringsföretag eller ett tjänstepensionsföretag överträder den förordningen. Tjänstepensionsinstitut som är pensionsstiftelser regleras i lagen (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse m.m. (tryggandelagen). EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar är tillämplig på pensionsstiftelser som tryggar utfästelse om pension till minst 100 personer för vilka avsättningar har gjorts till stiftelsen (9 a § andra stycket tryggandelagen) och pensionsstiftelser som tryggar utfästelse om pension till färre än 100 personer för vilka avsättningar har gjorts till stiftelsen och som har valt att tillämpa vissa bestämmelser i tryggandelagen (9 a § tredje stycket samma lag). EU-förordningen är däremot inte tillämplig på pensionsstiftelser som tryggar utfästelser om pension till minst 16 personer (9 a § första stycket tryggandelagen), eftersom de är sådana tjänstepensionsinstitut som Sverige har valt att undanta från tillämpning av andra tjänstepensionsdirektivet (i enlighet med artikel 5 i direktivet). Finansinspektionen har finansiell tillsyn över samtliga pensionsstiftelser men tillsynens omfattning är beroende av pensionsstiftelsens storlek och om pensionsstiftelsen valt att tillämpa vissa bestämmelser i tryggandelagen (9 a och 34 §§ tryggandelagen). Finansinspektionens ingripandemöjligheter enligt tryggandelagen omfattar bl.a. att inspektionen kan meddela den berörda pensionsstiftelsen anmärkningar (35 § första stycket) och i vissa fall ska förelägga pensionsstiftelsen eller dess styrelse att vidta rättelse (35 § andra stycket). Vidare kan Finansinspektionen i vissa fall utse en särskild företrädare att sköta hela eller delar av driften av pensionsstiftelsen (35 § tredje stycket). För att Finansinspektionen även ska kunna utöva tillsyn, utreda och ingripa om en pensionsstiftelse gör sig skyldig till en överträdelse av EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar krävs att en sådan möjlighet införs i lagen. Tryggandelagen bör därför kompletteras på så sätt att Finansinspektionens tillsyn enligt den lagen även ska omfatta att EU-förordningen följs. Bestämmelsen bör formuleras så att hänvisningen till EU-förordningen är dynamisk, se avsnitt 8. Utländska försäkringsgivare och utländska tjänstepensionsinstitut har rätt att bedriva verksamhet i Sverige i enlighet med lagen (1998:293) om utländska försäkringsgivares och tjänstepensionsinstituts verksamhet i Sverige. I lagen avses med EES-försäkringsgivare en utländsk försäkringsgivare vars hemland hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EES) och vars verksamhet inom EES står under finansiell tillsyn bara av den behöriga myndigheten i hemlandet. Finansinspektionen ska, i sam- 39

arbete med den behöriga myndigheten i hemlandet, utöva tillsyn över att sig skyldiga till en överträdelse av EU-förordningen och i så fall kunna EES-försäkringsgivare eller utländska tjänstepensionsinstitut bedriver sin ingripa. verksamhet i Sverige i enlighet med lagen om utländska försäkrings- Ett sparinstitut för paneuropeiska privata pensionsprodukter (PEPPgivares och tjänstepensionsinstituts verksamhet i Sverige och andra för- produkter) är ett sådant finansiellt företag som auktoriserats eller registfattningar som reglerar deras näringsverksamhet (3 kap. 2 §). Finans- rerats enligt unionsrätt och som är av det slag som anges i artikel 6 i inspektionens tillsyns- och utredningsmöjligheter regleras i den lagen (se EU:s förordning om PEPP-produkter. Bara kreditinstitut, försäkrings- 3 kap.). Finansinspektionen bedöms således ha befogenhet att utöva tillsyn företag med viss slags verksamhet, tjänstepensionsinstitut, värdepappersöver att EES-försäkringsgivare och utländska tjänstepensionsinstitut följer företag med viss slags verksamhet, investeringsbolag eller förvaltnings- EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar när den börjar bolag och EU-baserade förvaltare av alternativa investeringsfonder tillämpas. Finansinspektionen kommer även att ha befogenhet att utreda (EU-baserade AIF-förvaltare) kan vara sparinstitut (se artikel 6.1). och ingripa om EES-försäkringsgivare och utländska tjänstepensions- I svensk lagstiftning finns inga investeringsbolag, dvs. associationsrättsinstitut överträder EU-förordningen. liga fonder med rörligt aktiekapital. Med EU-baserade AIF-förvaltare Vilka institut som kan vara utvecklare av en pensionsprodukt definieras avses enligt AIFM-direktivet en AIF-förvaltare som har sitt säte i en inte i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Begreppet medlemsstat (se skäl 4 i det direktivet). Det bör även noteras att EU:s förpensionsprodukt definieras genom hänvisning till EU:s förordning om ordning om PEPP-produkter ännu inte har börjat tillämpas eftersom den Priip-produkter. Med pensionsprodukt avses enligt EU:s förordning om ska börja tillämpas först 12 månader efter offentliggörandet av vissa delehållbarhetsrelaterade upplysningar (artikel 2.8) en pensionsprodukt som gerade akter (artikel 74) och de delegerade akterna ännu inte har offentligenligt nationell rätt har som främsta syfte att ge investeraren en inkomst gjorts. Som konstateras ovan kommer Finansinspektionen att ha befogenvid pensionering och som berättigar investeraren till vissa förmåner het att med stöd av nuvarande bestämmelser i de lagar som reglerar (artikel 2.2 e i EU:s förordning om Priip-produkter), eller en individuell försäkringsföretags och tjänstepensionsinstituts verksamhet att kunna pensionsprodukt för vilka ett finansiellt bidrag från arbetsgivaren krävs utöva tillsyn över att försäkringsföretag och tjänstepensionsinstitut följer enligt nationell rätt och där arbetsgivaren eller arbetstagaren inte kan välja EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar när den börjar pensionsprodukt eller vem som tillhandahåller pensionsprodukten tillämpas. Finansinspektionen kommer även att kunna utreda om huruvida (artikel 2.2 g i EU:s förordning om Priip-produkter). dessa har gjort sig skyldiga till en överträdelse av EU-förordningen och i I EU:s förordning om Priip-produkter anges att privata pensions- så fall kunna ingripa. Detsamma gäller för värdepappersinstituts, fondprodukter och tjänstepensionsprodukter, som enligt nationell rätt erkänts bolags och AIF-förvaltares verksamhet, se nedan. ha som främsta syfte att ge investeraren en inkomst efter pensionering, bör För försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som tillhandahåller undantas från den förordningens tillämpningsområde med hänsyn till försäkringsrådgivning med avseende på försäkringsbaserade investeringsprodukternas särart och syfte (skäl 7). produkter finns bestämmelser i lagen (2018:1219) om försäkringsdistribu- I svensk rätt motsvaras privata pensionsprodukter och tjänstepensions- tion som innebär att Finansinspektionen har tillsyn över den verksamprodukter i EU:s förordning om Priip-produkter av det som benämns heten. Tillsynen omfattar att verksamheten drivs enligt den lagen och livförsäkringar med sparmoment. I sådan försäkring är syftet att premierna andra författningar som reglerar försäkringsdistributörens verksamhet som betalas in förr eller senare ska betalas ut, med tillägg för eventuell (8 kap. 3 §). Detta inbegriper EU-förordningar (samma prop.). Finansavkastning. Pensionsförsäkring används ofta som ett samlingsbegrepp för inspektionen får genomföra en undersökning hos försäkringsdistributören försäkringar som skyddar mot risken att den försäkrade efter en viss om den anser det nödvändigt (8 kap. 5 §). Finansinspektionen ska även tidpunkt inte har en viss inkomst och normalt även försäkringar som ingripa om en försäkringsdistributör har åsidosatt sina skyldigheter enligt omfattar skydd mot att efterlevande drabbas ekonomiskt av den lagen om försäkringsdistribution eller annan författning som reglerar försäkrades död. Skatterättsligt är en försäkring i stället att anse som en försäkringsdistributörens verksamhet (9 kap. 1 §). Finansinspektionen pensionsförsäkring om den uppfyller de särskilda villkor som anges i kommer således ha befogenhet att med stöd av lagen om försäkrings- 58 kap. 4–16 b §§ inkomstskattelagen (1999:1229). Övriga livförsäk- distribution utöva tillsyn över att en försäkringsdistributör följer EU:s förringar är skatterättsligt kapitalförsäkringar. Med personförsäkring avses ordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar när den börjar tillämpas. civilrättsligt enligt försäkringsavtalslagen (2005:104) bl.a. individuell Finansinspektionen kommer även att kunna utreda om huruvida en livförsäkring (1 kap. 2 §). I den lagen görs även en indelning i grupp- försäkringsdistributör har gjort sig skyldig till en överträdelse av EUpersonförsäkring och kollektivavtalsgrundad personförsäkring. I svensk förordningen och i så fall kunna ingripa. rätt motsvaras således utvecklare av pensionsprodukter av försäkrings- Finansinspektionen bedöms därmed komma att ha möjlighet att överföretag eller tjänstepensionsföretag. Finansinspektionen kommer, som vaka att aktörer på försäkringsområdet uppfyller kraven i EU:s förordning anges ovan, att ha befogenhet att med stöd av bestämmelser i de lagar som om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Finansinspektionen kommer även reglerar de berörda verksamheterna kunna utöva tillsyn över att ha de tillsyns- och utredningsbefogenheter som krävs. EU-förordningen försäkringsföretag och tjänstepensionsföretag följer EU:s förordning om motiverar därmed, förutom den ändring i tryggandelagen som föreslås hållbarhetsrelaterade upplysningar när den börjar tillämpas. Finans- ovan, inte någon ytterligare lagstiftningsåtgärd i denna del. 40 inspektionen kommer även att kunna utreda om huruvida dessa har gjort 41

sig skyldiga till en överträdelse av EU-förordningen och i så fall kunna ingripa. Ett sparinstitut för paneuropeiska privata pensionsprodukter (PEPPprodukter) är ett sådant finansiellt företag som auktoriserats eller registrerats enligt unionsrätt och som är av det slag som anges i artikel 6 i EU:s förordning om PEPP-produkter. Bara kreditinstitut, försäkringsföretag med viss slags verksamhet, tjänstepensionsinstitut, värdepappersföretag med viss slags verksamhet, investeringsbolag eller förvaltningsbolag och EU-baserade förvaltare av alternativa investeringsfonder (EU-baserade AIF-förvaltare) kan vara sparinstitut (se artikel 6.1). I svensk lagstiftning finns inga investeringsbolag, dvs. associationsrättsliga fonder med rörligt aktiekapital. Med EU-baserade AIF-förvaltare avses enligt AIFM-direktivet en AIF-förvaltare som har sitt säte i en medlemsstat (se skäl 4 i det direktivet). Det bör även noteras att EU:s förordning om PEPP-produkter ännu inte har börjat tillämpas eftersom den ska börja tillämpas först 12 månader efter offentliggörandet av vissa delegerade akter (artikel 74) och de delegerade akterna ännu inte har offentliggjorts. Som konstateras ovan kommer Finansinspektionen att ha befogenhet att med stöd av nuvarande bestämmelser i de lagar som reglerar försäkringsföretags och tjänstepensionsinstituts verksamhet att kunna utöva tillsyn över att försäkringsföretag och tjänstepensionsinstitut följer EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar när den börjar tillämpas. Finansinspektionen kommer även att kunna utreda om huruvida dessa har gjort sig skyldiga till en överträdelse av EU-förordningen och i så fall kunna ingripa. Detsamma gäller för värdepappersinstituts, fondbolags och AIF-förvaltares verksamhet, se nedan. För försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som tillhandahåller försäkringsrådgivning med avseende på försäkringsbaserade investeringsprodukter finns bestämmelser i lagen (2018:1219) om försäkringsdistribution som innebär att Finansinspektionen har tillsyn över den verksamheten. Tillsynen omfattar att verksamheten drivs enligt den lagen och andra författningar som reglerar försäkringsdistributörens verksamhet (8 kap. 3 §). Detta inbegriper EU-förordningar (samma prop.). Finansinspektionen får genomföra en undersökning hos försäkringsdistributören om den anser det nödvändigt (8 kap. 5 §). Finansinspektionen ska även ingripa om en försäkringsdistributör har åsidosatt sina skyldigheter enligt lagen om försäkringsdistribution eller annan författning som reglerar försäkringsdistributörens verksamhet (9 kap. 1 §). Finansinspektionen kommer således ha befogenhet att med stöd av lagen om försäkringsdistribution utöva tillsyn över att en försäkringsdistributör följer EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar när den börjar tillämpas. Finansinspektionen kommer även att kunna utreda om huruvida en försäkringsdistributör har gjort sig skyldig till en överträdelse av EUförordningen och i så fall kunna ingripa. Finansinspektionen bedöms därmed komma att ha möjlighet att övervaka att aktörer på försäkringsområdet uppfyller kraven i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Finansinspektionen kommer även ha de tillsyns- och utredningsbefogenheter som krävs. EU-förordningen motiverar därmed, förutom den ändring i tryggandelagen som föreslås ovan, inte någon ytterligare lagstiftningsåtgärd i denna del.

Behörig myndighet, tillsyn och utredningsbefogenheter på fondområdet ordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Finansinspektionen har Enligt lagen om värdepappersfonder är Finansinspektionen behörig även de tillsyns- och utredningsbefogenheter som krävs. EU-förordningen myndighet och utövar tillsyn över fondbolag, förvaltningsbolag, fond- motiverar därmed inte någon lagstiftningsåtgärd i denna del. företag samt förvaringsinstitut (10 kap. 1 § första stycket). För fondbolag Behörig myndighet, tillsyn och utredningsbefogenheter enligt lagen om och svenska förvaringsinstitut omfattar tillsynen att verksamheten drivs värdepappersmarknaden enligt den lagen, andra författningar som reglerar företagets verksamhet, fondbestämmelserna, företagets bolagsordning, stadgar eller reglemente För att driva värdepappersrörelse i form av portföljförvaltning eller investoch interna instruktioner som har sin grund i en författning som reglerar eringsrådgivning krävs enligt lagen om värdepappersmarknaden tillstånd företagets verksamhet (10 kap. 1 § andra stycket). Även tillsynen över från Finansinspektionen (2 kap. 1 § 4 och 5). Finansinspektionen har förvaltningsbolag och fondföretag (dvs. utländska motsvarigheter till enligt samma lag tillsynen över värdepappersinstitut (23 kap. 1 §). Med fondbolag och värdepappersfonder som hör hemma i andra länder inom värdepappersinstitut avses ett värdepappersbolag, ett svenskt kreditinstitut EES) samt förvaringsinstitut som driver verksamhet från Sverige omfattar som har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse eller ett utländskt föreatt företaget följer de lagar och andra författningar som gäller för före- tag som driver värdepappersrörelse från filial i Sverige eller genom att tagets verksamhet i Sverige (10 kap. 1 § tredje stycket). Finansinspek- använda anknutna ombud etablerade i Sverige (1 kap. 4 b §). För svenska tionens tillsyn omfattar således enligt gällande rätt att verksamheten drivs värdepappersinstitut omfattar tillsynen att rörelsen drivs enligt lagen om inte bara enligt lagen om värdepappersfonder utan också enligt andra för- värdepappersmarknaden, andra författningar som reglerar företagets verkfattningar som reglerar företagets verksamhet. Detta inbegriper EU- samhet, företagets bolagsordning, stadgar eller reglemente och interna förordningar såsom EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplys- instruktioner som har sin grund i en författning som reglerar företagets ningar (jfr prop. 2012/13:155 s. 383). Enligt samma lag har Finansinspek- verksamhet. (23 kap. 1 § andra stycket). För ett utländskt företag som tionen en rad tillsyns- och utredningsmöjligheter (se 10–12 kap.). driver värdepappersrörelse omfattar tillsynen att företaget följer de lagar Enligt lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder är Finans- och andra författningar som gäller för företagets verksamhet i Sverige inspektionen behörig myndighet och utövar tillsyn över AIF-förvaltare (23 kap. 1 § tredje stycket). Finansinspektionens tillsyn omfattar således som har tillstånd eller är registrerade och över förvaringsinstitut (13 kap. enligt gällande rätt att verksamheten drivs inte bara enligt lagen om 1 §). Detta inbegriper bl.a. förvaltare av riskkapitalfonder och fonder för värdepappersmarknaden utan också enligt andra författningar som reglerar socialt företagande (se avsnitt 4.3). För svenska AIF-förvaltare och företagets verksamhet. Detta inbegriper EU-förordningar (se prop. svenska förvaringsinstitut omfattar tillsynen att verksamheten drivs enligt 2006/07:115 s. 628). Finansinspektionens tillsyn över de aktörer som lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder, andra författningar omfattas av lagen om värdepappersmarknaden omfattar således även att som reglerar företagets verksamhet, fondbestämmelserna, bolagsord- EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar följs när den ningen eller motsvarande regelverk för en alternativ investeringsfond, börjar tillämpas. Enligt samma lag har Finansinspektionen en rad tillsynsföretagets bolagsordning, stadgar eller reglemente och interna instruk- och utredningsbefogenheter (se 22–26 kap.). tioner som har sin grund i en författning som reglerar företagets verk- Mot denna bakgrund har Finansinspektionen möjlighet att övervaka att samhet (13 kap. 1 § andra stycket samma lag). För AIF-förvaltare och aktörer som har tillstånd att driva värdepappersrörelse t.ex. i form av förvaringsinstitut som driver verksamhet från filial i Sverige eller mark- investeringsrådgivning och portföljförvaltning uppfyller kraven i nadsför eller förvaltar alternativa investeringsfonder i Sverige omfattar EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Finansinspektillsynen att företaget följer de lagar och andra författningar som gäller för tionen har även de tillsyns- och utredningsbefogenheter som krävs. EUföretagets verksamhet i Sverige samt, när en specialfond förvaltas, även förordningen motiverar därmed inte någon lagstiftningsåtgärd i denna del. det som anges i fondbestämmelserna (13 kap. 1 § tredje stycket lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder). Finansinspektionens tillsyn Marknadsföring och Konsumentverkets tillsyn omfattar således enligt gällande rätt att verksamheten drivs inte bara enligt Enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ska finanslagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder utan också enligt marknadsaktörer och finansiella rådgivare säkerställa att deras marknadsandra författningar som reglerar företagets verksamhet. Detta inbegriper föringsmaterial inte motsäger den information som lämnas i enlighet med EU-förordningar (samma prop.). Finansinspektionens tillsyn över de förordningen (artikel 13.1). Som redovisas ovan är Finansinspektionen aktörer som omfattas av lagen om förvaltare av alternativa investerings- behörig myndighet i Sverige enligt den sektorslagstiftning som anges i fonder omfattar således även att EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade förordningen (se artikel 14). Finansinspektionen har därmed tillsyn över upplysningar följs när den börjar tillämpas. Enligt samma lag har Finans- att förordningen följs. inspektionen en rad tillsyns- och utredningsbefogenheter (se 13 och Konsumentverket efterfrågar ett utvecklat resonemang kring gräns- 14 kap.). dragningen mellan Konsumentverkets och Finansinspektionens tillsyns- Mot denna bakgrund har Finansinspektionen möjlighet att övervaka att ansvar. Det kan noteras att i Sverige har Konsumentverket ingripandede aktörer som omfattas av lagen om värdepappersfonder och lagen om möjligheter när det gäller marknadsföring enligt marknadsföringslagen förvaltare av alternativa investeringsfonder uppfyller kraven i EU:s för- (2008:486). Lagen tillämpas bl.a. då näringsidkare marknadsför eller 42 43

ordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Finansinspektionen har även de tillsyns- och utredningsbefogenheter som krävs. EU-förordningen motiverar därmed inte någon lagstiftningsåtgärd i denna del.

Behörig myndighet, tillsyn och utredningsbefogenheter enligt lagen om värdepappersmarknaden För att driva värdepappersrörelse i form av portföljförvaltning eller investeringsrådgivning krävs enligt lagen om värdepappersmarknaden tillstånd från Finansinspektionen (2 kap. 1 § 4 och 5). Finansinspektionen har enligt samma lag tillsynen över värdepappersinstitut (23 kap. 1 §). Med värdepappersinstitut avses ett värdepappersbolag, ett svenskt kreditinstitut som har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse eller ett utländskt företag som driver värdepappersrörelse från filial i Sverige eller genom att använda anknutna ombud etablerade i Sverige (1 kap. 4 b §). För svenska värdepappersinstitut omfattar tillsynen att rörelsen drivs enligt lagen om värdepappersmarknaden, andra författningar som reglerar företagets verksamhet, företagets bolagsordning, stadgar eller reglemente och interna instruktioner som har sin grund i en författning som reglerar företagets verksamhet. (23 kap. 1 § andra stycket). För ett utländskt företag som driver värdepappersrörelse omfattar tillsynen att företaget följer de lagar och andra författningar som gäller för företagets verksamhet i Sverige (23 kap. 1 § tredje stycket). Finansinspektionens tillsyn omfattar således enligt gällande rätt att verksamheten drivs inte bara enligt lagen om värdepappersmarknaden utan också enligt andra författningar som reglerar företagets verksamhet. Detta inbegriper EU-förordningar (se prop. 2006/07:115 s. 628). Finansinspektionens tillsyn över de aktörer som omfattas av lagen om värdepappersmarknaden omfattar således även att EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar följs när den börjar tillämpas. Enligt samma lag har Finansinspektionen en rad tillsynsoch utredningsbefogenheter (se 22–26 kap.). Mot denna bakgrund har Finansinspektionen möjlighet att övervaka att aktörer som har tillstånd att driva värdepappersrörelse t.ex. i form av investeringsrådgivning och portföljförvaltning uppfyller kraven i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Finansinspektionen har även de tillsyns- och utredningsbefogenheter som krävs. EUförordningen motiverar därmed inte någon lagstiftningsåtgärd i denna del.

Marknadsföring och Konsumentverkets tillsyn Enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ska finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare säkerställa att deras marknadsföringsmaterial inte motsäger den information som lämnas i enlighet med förordningen (artikel 13.1). Som redovisas ovan är Finansinspektionen behörig myndighet i Sverige enligt den sektorslagstiftning som anges i förordningen (se artikel 14). Finansinspektionen har därmed tillsyn över att förordningen följs. Konsumentverket efterfrågar ett utvecklat resonemang kring gränsdragningen mellan Konsumentverkets och Finansinspektionens tillsynsansvar. Det kan noteras att i Sverige har Konsumentverket ingripandemöjligheter när det gäller marknadsföring enligt marknadsföringslagen (2008:486). Lagen tillämpas bl.a. då näringsidkare marknadsför eller

själva efterfrågar produkter i sin näringsverksamhet (2 § 1 marknads- Avgifter till Finansinspektionen på fondområdet

föringslagen). Konsumentombudsmannen kan utfärda förelägganden och Enligt lagen om värdepappersfonder ska fondbolag samt förvaltningsbolag även väcka talan om förbud, ålägganden eller marknadsstörningsavgift vid och fondföretag betala en årlig avgift för Finansinspektionens verksamhet överträdelser av lagen (28, 47 och 48 §§ marknadsföringslagen). Som enligt den lagen och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nämns ovan är det Finansinspektionen som har tillsyn över att EU:s för- 2017/1131 av den 14 juni 2017 om penningmarknadsfonder (EU:s förordordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar följs. Det är inte uteslutet ning om penningmarknadsfonder), samt för Statistiska centralbyråns verkatt de upplysningar som ska lämnas enligt förordningen kan förekomma i samhet enligt lagen (2014:484) om en databas för övervakning av och sammanhang som kan utgöra marknadsföring i marknadsföringslagens tillsyn över finansmarknaderna (10 kap. 11 § första stycket). Finansmening och som därmed kan komma i fråga för ingripande från inspektionen får även ta ut avgifter för prövning av ansökningar, anmäl- Konsumentverket. Att det är Finansinspektionen som har tillsynsansvar ningar och underrättelser enligt lagen om värdepappersfonder och över att EU-förordningen följs och kan ingripa vid överträdelser av denna EU:s förordning om penningmarknadsfonder (10 kap. 11 § andra stycket). hindrar i sig inte Konsumentverket att ingripa om det finns förutsättningar Även enligt lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder får för det. EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar motiverar Finansinspektionen ta ut avgifter för prövning av ansökningar, anmäldärför inte någon lagstiftningsåtgärd i denna del. ningar och underrättelser enligt den lagen, EU:s förordning om riskkapital-

fonder, EU:s förordning om fonder för socialt företagande, EU:s förordning om långsiktiga investeringsfonder och EU:s förordning om penning- 7.2 Avgifter till Finansinspektionen marknadsfonder (13 kap. 15 § första stycket). AIF-förvaltare ska även

betala en årlig avgift för Finansinspektionens verksamhet enligt lagen om Regeringens förslag: Företag som står under Finansinspektionens förvaltare av alternativa investeringsfonder och nyss nämnda EU-förordtillsyn enligt lagen om värdepappersfonder och lagen om förvaltare av ningar, samt Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen om en alternativa investeringsfonder ska betala årliga avgifter för att bekosta databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna (13 kap. Finansinspektionens verksamhet enligt EU:s förordning om hållbar- 15 § andra stycket). Skyldigheten att betala en årlig avgift gäller även hetsrelaterade upplysningar. utländska AIF-förvaltare som förvaltar sådana alternativa investerings- Regeringens bedömning: Det behövs inte några ytterligare lagstift- fonder som Finansinspektionen har tillsyn över enligt EU:s förordning om ningsåtgärder avseende avgifter till Finansinspektionen. långsiktiga investeringsfonder och EU:s förordning om penningmarknadsfonder (13 kap. 15 § tredje stycket). Promemorians förslag och bedömning överensstämmer med Finansinspektionen ska ha tillsyn över att de krav som följer av regeringens förslag och bedömning. EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar följs (se avsnitt Remissinstanserna tillstyrker förslaget och bedömningen eller har 7.1). Den grundläggande principen när det gäller finansiering av tillsyn på inget att invända mot dem. finansmarknadsområdet är att tillsynsobjekten ska bekosta tillsynen.

EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar bör därför läggas Skälen för regeringens förslag och bedömning till i den uppräkning för avgiftsgrundande rättsakter som i dag finns i respektive lag när det gäller årlig avgift till Finansinspektionen. När det EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar och avgifter för att bekosta Finansinspektionens verksamhet gäller utländska AIF-förvaltare är de AIF-förvaltare som har tillstånd eller är registrerade enligt lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar medför krav på skyldiga att betala en årlig avgift (13 kap. 15 § tredje stycket jämförd med vissa finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare att lämna vissa 1 §). Det saknas därför anledning att särskilt ange att skyldigheten att hållbarhetsrelaterade upplysningar (se avsnitt 4). Medlemsstaterna ska betala årlig avgift för Finansinspektionens verksamhet enligt EU:s försäkerställa att de behöriga myndigheterna som utsetts i enlighet med ordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar även gäller för vissa sektorsspecifik lagstiftning övervakar att finansmarknadsaktörer och utländska AIF-förvaltare. EU-förordningen innehåller inte några bestämfinansiella rådgivare följer förordningen (artikel 14). I Sverige är det melser som medför att Finansinspektionen kommer att behöva pröva Finansinspektionen som är den myndighet som ska övervaka att förordansökningar, anmälningar eller underrättelser enligt den. Något tillägg i ningen följs (se avsnitt 7.1). EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade denna del är därför inte nödvändigt. upplysningar innehåller inte några bestämmelser som medför att Finans- I lagen om värdepappersfonder och lagen om förvaltare av alternativa inspektionen kommer att behöva pröva ansökningar, anmälningar eller investeringsfonder finns i dag bemyndiganden för regeringen eller den underrättelser enligt förordningen. Däremot bör Finansinspektionen kunna myndighet som regeringen bestämmer att meddela föreskrifter om avgifter ta ut årliga avgifter. (13 kap. 1 § 28 lagen om värdepappersfonder och 15 kap. 2 § 24 lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder). Dessa bemyndiganden omfattar även de avgifter som föreslås i denna proposition.

44 45

Avgifter till Finansinspektionen på fondområdet Enligt lagen om värdepappersfonder ska fondbolag samt förvaltningsbolag och fondföretag betala en årlig avgift för Finansinspektionens verksamhet enligt den lagen och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131 av den 14 juni 2017 om penningmarknadsfonder (EU:s förordning om penningmarknadsfonder), samt för Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna (10 kap. 11 § första stycket). Finansinspektionen får även ta ut avgifter för prövning av ansökningar, anmälningar och underrättelser enligt lagen om värdepappersfonder och EU:s förordning om penningmarknadsfonder (10 kap. 11 § andra stycket). Även enligt lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder får Finansinspektionen ta ut avgifter för prövning av ansökningar, anmälningar och underrättelser enligt den lagen, EU:s förordning om riskkapitalfonder, EU:s förordning om fonder för socialt företagande, EU:s förordning om långsiktiga investeringsfonder och EU:s förordning om penningmarknadsfonder (13 kap. 15 § första stycket). AIF-förvaltare ska även betala en årlig avgift för Finansinspektionens verksamhet enligt lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder och nyss nämnda EU-förordningar, samt Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen om en databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna (13 kap. 15 § andra stycket). Skyldigheten att betala en årlig avgift gäller även utländska AIF-förvaltare som förvaltar sådana alternativa investeringsfonder som Finansinspektionen har tillsyn över enligt EU:s förordning om långsiktiga investeringsfonder och EU:s förordning om penningmarknadsfonder (13 kap. 15 § tredje stycket). Finansinspektionen ska ha tillsyn över att de krav som följer av EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar följs (se avsnitt 7.1). Den grundläggande principen när det gäller finansiering av tillsyn på finansmarknadsområdet är att tillsynsobjekten ska bekosta tillsynen. EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar bör därför läggas till i den uppräkning för avgiftsgrundande rättsakter som i dag finns i respektive lag när det gäller årlig avgift till Finansinspektionen. När det gäller utländska AIF-förvaltare är de AIF-förvaltare som har tillstånd eller är registrerade enligt lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder skyldiga att betala en årlig avgift (13 kap. 15 § tredje stycket jämförd med 1 §). Det saknas därför anledning att särskilt ange att skyldigheten att betala årlig avgift för Finansinspektionens verksamhet enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar även gäller för vissa utländska AIF-förvaltare. EU-förordningen innehåller inte några bestämmelser som medför att Finansinspektionen kommer att behöva pröva ansökningar, anmälningar eller underrättelser enligt den. Något tillägg i denna del är därför inte nödvändigt. I lagen om värdepappersfonder och lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder finns i dag bemyndiganden för regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer att meddela föreskrifter om avgifter (13 kap. 1 § 28 lagen om värdepappersfonder och 15 kap. 2 § 24 lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder). Dessa bemyndiganden omfattar även de avgifter som föreslås i denna proposition.

Avgifter till Finansinspektionen enligt lagen om värdepappersmarknaden 8 Små företag med färre än tre anställda Enligt lagen om värdepappersmarknaden ska värdepappersinstitut med årliga avgifter bekosta Finansinspektionens verksamhet och Statistiska Regeringens förslag: Det ska införas upplysningsbestämmelser i lagen centralbyråns verksamhet enligt lagen om en databas för övervakning av om försäkringsdistribution och lagen om värdepappersmarknaden om och tillsyn över finansmarknaderna (24 kap. 12 § första stycket). Finansatt det i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar finns inspektionen får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, anmälningar ytterligare bestämmelser för den som tillhandahåller rådgivning om och underrättelser enligt lagen om värdepappersmarknaden och förordförsäkringsbaserade investeringsprodukter respektive för den som ningen om marknader för finansiella instrument (24 kap. 12 § andra tillhandahåller investeringsrådgivning eller portföljförvaltning. stycket). Försäkringsförmedlare som tillhandahåller rådgivning om Finansinspektionen ska ha tillsyn över att EU:s förordning om hållbarförsäkringsbaserade investeringsprodukter ska omfattas av EU:s förhetsrelaterade upplysningar följs (se avsnitt 7.1). Som nämns ovan är den ordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar även när de har färre än grundläggande principen när det gäller finansiering av tillsyn på tre anställda. finansmarknadsområdet att tillsynsobjekten ska bekosta tillsynen. Förordningen ska även tillämpas på Gällande rätt ger utrymme för Finansinspektionen att ta ut årlig avgift även 1. värdepappersbolag som för tillsyn enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. – tillhandahåller investeringsrådgivning, och Någon lagstiftningsåtgärd är därför inte nödvändig i denna del. – har färre än tre anställda, och 2. utländska värdepappersföretag som Avgifter till Finansinspektionen på försäkringsområdet – driver värdepappersrörelse från filial i Sverige eller genom att Enligt försäkringsrörelselagen ska försäkringsföretag med avgifter bidra använda anknutna ombud som är etablerade i Sverige, till att täcka kostnaderna för Finansinspektionens verksamhet (17 kap. – tillhandahåller investeringsrådgivning, och 29 §). Detsamma gäller för tjänstepensionsföretag enligt lagen om tjänste- – har färre än tre anställda. pensionsföretag (14 kap. 17 §) och pensionsstiftelser enligt tryggandelagen (35 § och 14 kap. 17 § lagen om tjänstepensionsföretag). Enligt Promemorians förslag överensstämmer i sak med regeringens förslag. lagen om försäkringsdistribution ska försäkringsföretag och försäkrings- Remissinstanserna tillstyrker förslaget eller har inget att invända mot förmedlare med årliga avgifter bekosta Finansinspektionens verksamhet det. med anknytning till den lagen (8 kap. 10 §). Regeringen får meddela före- Skälen för regeringens förslag: EU:s förordning om hållbarhetsskrifter om sådana avgifter (17 kap. 30 § försäkringsrörelselagen, 14 kap. relaterade upplysningar innehåller ett undantag som innebär att den inte 18 § lagen om tjänstepensionsföretag, 38 § tryggandelagen och 8 kap. 11 § ska tillämpas vare sig på försäkringsförmedlare som tillhandahåller lagen om försäkringsdistribution). Regeringen får även föreskriva att en försäkringsrådgivning som avser försäkringsbaserade investeringsutländsk försäkringsgivare som enligt lagen om utländska försäkrings- produkter eller på värdepappersföretag som tillhandahåller investeringsgivares och tjänstepensionsinstituts verksamhet i Sverige bedriver verk- rådgivning vilka är företag, oavsett deras rättsliga form, inbegripet fysiska samhet från en sekundäretablering här i landet ska betala årliga avgifter till personer och egenföretagare, förutsatt att de har färre än tre anställda Finansinspektionen (10 kap. 9 §). Med sekundäretablering avses i den (artikel 17.1). Medlemsstaterna får dock besluta att tillämpa förordningen lagen utländsk försäkringsgivares etablering i Sverige genom general- på sådana försäkringsförmedlare eller sådana värdepappersbolag (artikel agent, filial eller generalrepresentation för försäkringsgivare i en samman- 17.2). slutning (1 kap. 8 §). Av skälen i förordningen framgår att undantaget för finansiella rådgivare Finansinspektionen ska ha tillsyn över att EU:s förordning om som sysselsätter färre än tre personer inte bör påverka tillämpningen av de hållbarhetsrelaterade upplysningar följs (se avsnitt 7.1). Som nämns ovan bestämmelser i nationell rätt som införlivar direktivet om marknader för är den grundläggande principen när det gäller finansiering av tillsyn på finansiella instrument och försäkringsdistributionsdirektivet, i synnerhet finansmarknadsområdet att tillsynsobjekten ska bekosta tillsynen. Gäl- reglerna om investerings- och försäkringsrådgivning. Även om sådana lande rätt ger även på försäkringsområdet Finansinspektionen utrymme för rådgivare inte är skyldiga att tillhandahålla information i enlighet med att ta ut årlig avgift för att finansiera tillsynen enligt EU:s förordning om EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar är de skyldiga att hållbarhetsrelaterade upplysningar när den börjar tillämpas. Någon beakta och inkludera hållbarhetsriskerna i sina rådgivningsprocesser lagstiftningsåtgärd är därför inte nödvändig i denna del. (skäl 6). Det finns inga officiella data att tillgå över hur många aktörer i Sverige som skulle omfattas av undantaget i dag. Finansinspektionen har dock uppgett att det finns omkring 940 försäkringsförmedlare som tillhandahåller försäkringsrådgivning som avser försäkringsbaserade investeringsprodukter. Av dessa är färre än 400 fysiska personer och kan antas omfattas av förordningens undantag. Uppskattningsvis har därmed i vart 46 47

8 Små företag med färre än tre anställda

Regeringens förslag: Det ska införas upplysningsbestämmelser i lagen om försäkringsdistribution och lagen om värdepappersmarknaden om att det i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar finns ytterligare bestämmelser för den som tillhandahåller rådgivning om försäkringsbaserade investeringsprodukter respektive för den som tillhandahåller investeringsrådgivning eller portföljförvaltning. Försäkringsförmedlare som tillhandahåller rådgivning om försäkringsbaserade investeringsprodukter ska omfattas av EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar även när de har färre än tre anställda. Förordningen ska även tillämpas på 1. värdepappersbolag som – tillhandahåller investeringsrådgivning, och – har färre än tre anställda, och 2. utländska värdepappersföretag som – driver värdepappersrörelse från filial i Sverige eller genom att använda anknutna ombud som är etablerade i Sverige, – tillhandahåller investeringsrådgivning, och – har färre än tre anställda.

Promemorians förslag överensstämmer i sak med regeringens förslag. Remissinstanserna tillstyrker förslaget eller har inget att invända mot det. Skälen för regeringens förslag: EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar innehåller ett undantag som innebär att den inte ska tillämpas vare sig på försäkringsförmedlare som tillhandahåller försäkringsrådgivning som avser försäkringsbaserade investeringsprodukter eller på värdepappersföretag som tillhandahåller investeringsrådgivning vilka är företag, oavsett deras rättsliga form, inbegripet fysiska personer och egenföretagare, förutsatt att de har färre än tre anställda (artikel 17.1). Medlemsstaterna får dock besluta att tillämpa förordningen på sådana försäkringsförmedlare eller sådana värdepappersbolag (artikel 17.2). Av skälen i förordningen framgår att undantaget för finansiella rådgivare som sysselsätter färre än tre personer inte bör påverka tillämpningen av de bestämmelser i nationell rätt som införlivar direktivet om marknader för finansiella instrument och försäkringsdistributionsdirektivet, i synnerhet reglerna om investerings- och försäkringsrådgivning. Även om sådana rådgivare inte är skyldiga att tillhandahålla information i enlighet med EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar är de skyldiga att beakta och inkludera hållbarhetsriskerna i sina rådgivningsprocesser (skäl 6). Det finns inga officiella data att tillgå över hur många aktörer i Sverige som skulle omfattas av undantaget i dag. Finansinspektionen har dock uppgett att det finns omkring 940 försäkringsförmedlare som tillhandahåller försäkringsrådgivning som avser försäkringsbaserade investeringsprodukter. Av dessa är färre än 400 fysiska personer och kan antas omfattas av förordningens undantag. Uppskattningsvis har därmed i vart

fall 400 försäkringsförmedlare färre än tre anställda och skulle omfattas av ningen bör därför vara dynamiska. Det är också den hänvisningsteknik

förordningens undantag när den ska börja tillämpas. Det finns omkring som regeringen ofta har använt i senare propositioner (se t.ex. prop.

130 värdepappersinstitut med tillstånd att tillhandahålla investerings- 2018/19:83 s. 54 f. och prop. 2019/20:37 s. 33).

rådgivning. Av dessa är ungefär hälften kreditinstitut och faller utanför Det framstår som lämpligt att, i anslutning till de nya bestämmelserna i

möjligheten till undantag redan av den anledningen. Av de kvarvarande lagen om försäkringsdistribution respektive lagen om värdepappers-

aktörerna i denna del är det uppskattningsvis bara fråga om en handfull marknaden, införa upplysningsbestämmelser om att det i EU:s förordning

aktörer som har färre än tre anställda och skulle omfattas av undantaget om hållbarhetsrelaterade upplysningar finns ytterligare bestämmelser för

när förordningen ska börja tillämpas. den som tillhandahåller rådgivning om försäkringsbaserade investerings-

Syftet med EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar är att produkter respektive för den som tillhandahåller investeringsrådgivning

minska informationsasymmetrin i förhållandet mellan huvudmannen och eller portföljförvaltning.

ombudet när det gäller hur hållbarhetsrisker integreras och negativa

konsekvenser för hållbar utveckling beaktas och hur miljörelaterade eller

sociala egenskaper och hållbara investeringar främjas genom att kräva att

finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare till slutinvesterare lämnar 9 Krav på att lämna hållbarhetsrelaterade

upplysningar innan avtal ingås och under den tid då avtalet löper, när de agerar som ombud för dessa slutinvesterare (huvudmän) (se skäl 10 i upplysningar för att få ingå fondavtal

förordningen). Det är inte ovanligt att det är en konsument som är slutmed Pensionsmyndigheten

investeraren.

Information om hur hållbarhetsrisker, beaktandet av negativa konsekvenser för hållbar utveckling, mål för hållbar investering eller främjande Regeringens förslag: En av förutsättningarna för att Pensions-

av miljörelaterade eller sociala egenskaper har integrerats i rådgivnings- myndigheten ska bifalla en ansökan om att få ingå fondavtal ska vara

processen är en viktig del av den information som en finansiell rådgivare att fondförvaltaren lämnar och åtar sig att lämna sådan information som

bör lämna när den tillhandahåller försäkrings- eller investeringsrådgiv- avses i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar.

ning. Ur ett konsumentperspektiv är det viktigt att få del av denna infor- Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. mation. Det är inte tillfredsställande om det kan bero på hur många Remissinstanserna tillstyrker förslaget eller har inget att invända mot anställda som den finansiella rådgivaren har om informationen lämnas till det. konsumenten eller inte. Sverige bör därför utnyttja möjligheten att tillämpa Skälen för regeringens förslag: En förutsättning för att en fond- EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar även på aktörer förvaltares ansökan om att ingå fondavtal med Pensionsmyndigheten om med färre än tre anställda. Därmed kommer EU-förordningen även att att få erbjuda en fond på fondtorget för premiepension är att fondförvalomfatta sådana försäkringsförmedlare som tillhandahåller rådgivning om taren lämnar och åtar sig att lämna sådan information som avses i bestämförsäkringsbaserade investeringsprodukter, värdepappersbolag som melsen om hållbarhet i lagen om värdepappersfonder (64 kap. 17 c § tillhandahåller investeringsrådgivning och utländska värdepappersföretag socialförsäkringsbalken och 4 kap. 24 § lagen om värdepappersfonder). som tillhandahåller investeringsrådgivning från filial i Sverige eller genom I avsnitt 6.1 föreslås att bestämmelsen om information om hållbarhet i att använda anknutna ombud etablerade i Sverige. Bestämmelser som lagen om värdepappersfonder ska tas bort när EU:s förordning om anger detta bör föras in i lagen om värdepappersmarknaden respektive hållbarhetsrelaterade upplysningar ska börja tillämpas. lagen om försäkringsdistribution. Skälet för att kravet på att lämna information om hållbarhet till Pensions- Hänvisningar till EU-rättsakter kan göras antingen statiska eller myndigheten infördes är att det är viktigt att pensionssparare kan göra dynamiska. En statisk hänvisning innebär att hänvisningen avser EU-rättshållbara fondval. Hållbarhetsinformation ansågs kunna tillgängliggöras på akten i en viss angiven lydelse. En dynamisk hänvisning innebär att hänfondtorget på ett för pensionsspararna lättillgängligt sätt. Fondregelverket visningen avser EU-rättsakten i den vid varje tidpunkt gällande lydelsen. innebär ingen skyldighet för (svenska och utländska) fondförvaltare att EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar anger vilken lämna hållbarhetsinformation till Pensionsmyndigeten. För att möjliggöra information som ska lämnas och hur den ska lämnas. Genom förslaget i detta infördes ett krav på fondförvaltare att lämna och åta sig att lämna denna proposition gäller EU-förordningen även för aktörer med färre än hållbarhetsinformation för att få ingå ett fondavtal (prop. 2017/18:247 tre anställda. Det är lämpligt att de aktörer med färre än tre anställda som s. 40). Dessa skäl gör sig fortfarande gällande. föreslås omfattas av förordningens krav ska rapportera på samma sätt som En fondförvaltare ska när EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade övriga aktörer vid varje tidpunkt. För att ändringar i förordningen ska få upplysningar börjar tillämpas lämna sådana upplysningar. För att en fondomedelbart genomslag i de aktuella lagarna är det lämpligt att här aktuella förvaltare ska lämna sådan information till Pensionsmyndigheten krävs hänvisningar till förordningen görs dynamiska. För det fall förordningens dock att det även i fortsättningen anges i socialförsäkringsbalken. bestämmelser skulle ändras vore det inte heller lämpligt att det uppstår I bestämmelsen i socialförsäkringsbalken om att en fondförvaltare ska oklarheter kring vilken information som ovan nämnda finansiella lämna och åta sig att lämna information om hållbarhet bör därför hänvis- 48 rådgivare ska lämna och hur den ska lämnas. Hänvisningar till förord- 49

ningen bör därför vara dynamiska. Det är också den hänvisningsteknik som regeringen ofta har använt i senare propositioner (se t.ex. prop. 2018/19:83 s. 54 f. och prop. 2019/20:37 s. 33). Det framstår som lämpligt att, i anslutning till de nya bestämmelserna i lagen om försäkringsdistribution respektive lagen om värdepappersmarknaden, införa upplysningsbestämmelser om att det i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar finns ytterligare bestämmelser för den som tillhandahåller rådgivning om försäkringsbaserade investeringsprodukter respektive för den som tillhandahåller investeringsrådgivning eller portföljförvaltning.

9 Krav på att lämna hållbarhetsrelaterade

upplysningar för att få ingå fondavtal

med Pensionsmyndigheten

Regeringens förslag: En av förutsättningarna för att Pensionsmyndigheten ska bifalla en ansökan om att få ingå fondavtal ska vara att fondförvaltaren lämnar och åtar sig att lämna sådan information som avses i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar.

Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. Remissinstanserna tillstyrker förslaget eller har inget att invända mot det. Skälen för regeringens förslag: En förutsättning för att en fondförvaltares ansökan om att ingå fondavtal med Pensionsmyndigheten om att få erbjuda en fond på fondtorget för premiepension är att fondförvaltaren lämnar och åtar sig att lämna sådan information som avses i bestämmelsen om hållbarhet i lagen om värdepappersfonder (64 kap. 17 c § socialförsäkringsbalken och 4 kap. 24 § lagen om värdepappersfonder). I avsnitt 6.1 föreslås att bestämmelsen om information om hållbarhet i lagen om värdepappersfonder ska tas bort när EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ska börja tillämpas. Skälet för att kravet på att lämna information om hållbarhet till Pensionsmyndigheten infördes är att det är viktigt att pensionssparare kan göra hållbara fondval. Hållbarhetsinformation ansågs kunna tillgängliggöras på fondtorget på ett för pensionsspararna lättillgängligt sätt. Fondregelverket innebär ingen skyldighet för (svenska och utländska) fondförvaltare att lämna hållbarhetsinformation till Pensionsmyndigeten. För att möjliggöra detta infördes ett krav på fondförvaltare att lämna och åta sig att lämna hållbarhetsinformation för att få ingå ett fondavtal (prop. 2017/18:247 s. 40). Dessa skäl gör sig fortfarande gällande. En fondförvaltare ska när EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar börjar tillämpas lämna sådana upplysningar. För att en fondförvaltare ska lämna sådan information till Pensionsmyndigheten krävs dock att det även i fortsättningen anges i socialförsäkringsbalken. I bestämmelsen i socialförsäkringsbalken om att en fondförvaltare ska lämna och åta sig att lämna information om hållbarhet bör därför hänvis-

ningen till ovan nämnda bestämmelse i lagen om värdepappersfonder pappersfonder). Om hållbarhetsaspekter inte beaktas vid förvaltningen av

ersättas med en hänvisning till EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade fonden, ska i stället uppgift om detta finnas tillgänglig på fondbolagets

upplysningar. Bestämmelsen bör formuleras så att hänvisningen till EU- webbplats samt i fondens informationsbroschyr och årsberättelse.

förordningen är dynamisk, se avsnitt 8. I avsnitt 6.1 föreslås att nuvarande bestämmelser i lagen om värde-

pappersfonder om vilken information om hållbarhet som ska lämnas om

värdepappersfonder ska tas bort eftersom EU:s förordning om hållbarhets-

relaterade upplysningar i stället kommer att reglera detta. Som redovisas

ovan gäller de bestämmelserna även för de fonder som Sjunde AP-fonden 10 Sjunde AP-fonden ska även förvaltar. Sjunde AP-fonden omfattas dock inte av EU-förordningen efterfortsättningsvis lämna som myndigheten inte är någon finansmarknadsaktör eller finansiell

rådgivare enligt förordningen (artikel 2). hållbarhetsinformation

I promemorian föreslås att Sjunde AP-fonden även efter det att EU:s för-

ordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar har börjat tillämpas den

Regeringens förslag: Sjunde AP-fonden ska även fortsättningsvis för 10 mars 2021 ska lämna hållbarhetsinformation om de fonder som AP-

varje fond som myndigheten förvaltar lämna den information som fonden förvaltar i enlighet med nuvarande bestämmelser om hållbarhets-

behövs för förståelsen av fondens förvaltning med avseende på håll- information. Vidare föreslås att den nuvarande hänvisningen till bestäm-

barhet, däribland i frågor som rör miljö, sociala förhållanden, personal, melsen om hållbarhetsinformation i lagen om värdepappersfonder ska

respekt för mänskliga rättigheter och motverkande av korruption. ersättas med en ny bestämmelse i lagen om allmänna pensionsfonder.

Informationen ska beskriva Fondbolagens förening och Pensionsmyndigheten anser däremot att

1. vilka hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen, Sjunde AP-fonden bör omfattas av de informationskrav som gäller enligt

2. den eller de metoder som används för hållbarhetsarbetet, och EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. De anser att det

3. uppföljningen av hållbarhetsarbetet. skulle underlätta en jämförelse mellan de fonder som förvaltas av Sjunde

Informationen ska finnas tillgänglig på Sjunde AP-fondens webb- AP-fonden och övriga fonder som erbjuds på fondtorget för premie-

plats. Därutöver ska information om hållbarhetsaspekter och metoder pension, vilket skulle förbättra spararnas möjligheter att fatta medvetna

lämnas i fondens informationsbroschyr och årsberättelse. Information beslut.

om uppföljning ska lämnas i fondens årsberättelse eller i en separat Finansdepartementet har remitterat en promemoria med förslag till

rapport. ändringar av placeringsreglerna för de fonder som Sjunde AP-fonden för-

valtar (Fi2020/00584). I den promemorian föreslås att förvalsalternativet Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. ska utformas som en enda pensionsfond med placeringsregler liknande Remissinstanserna: Flertalet remissinstanser tillstyrker förslaget eller dem som gäller för Första–Fjärde AP-fonderna. För Första–Fjärde APhar inget att invända mot det. Fondbolagens förening anser att Sjunde APfonderna gäller att de ska förvalta fondmedlen på ett föredömligt sätt fonden bör omfattas av de informationskrav som gäller enligt EU:s förordgenom ansvarsfulla investeringar och ansvarsfullt ägande (4 kap. 1 a § ning om hållbarhetsrelaterade upplysningar eftersom lämnande av hållbarlagen om allmänna pensionsfonder). Vid förvaltningen ska särskild vikt hetsinformation i samma format möjliggör en jämförelse mellan fonderna fästas vid hur en hållbar utveckling kan främjas utan att det görs avkall på på fondtorget för premiepension. Pensionsmyndigheten föreslår att det övergripande målet för placeringsverksamheten (4 kap. 1 § lagen om EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar bör tillämpas på allmänna pensionsfonder). Vidare föreslås att Sjunde AP-fonden ska Sjunde AP-fonden på samma sätt som föreslås för övriga fondförvaltare omfattas av målet föredömlig förvaltning. I den promemorian föreslås att eftersom pensionsspararnas möjligheter att fatta medvetna beslut förlagändringarna ska träda i kraft den 1 april 2021. Promemorian bereds för bättras om hållbarhetsinformationen är reglerad och utformad på samma närvarande i Regeringskansliet. Regeringen avser att i det lagstiftningssätt för hela premiepensionens fondutbud. ärendet även överväga hur Sjunde AP-fonden bör lämna hållbarhets- Skälen för regeringens förslag: Sjunde AP-fonden har som uppgift att information. dels förvalta premiepensionen åt de individer som inte själva valt för- I denna proposition föreslås att bestämmelsen om hållbarhetsvaltare för sin premiepension (förvalsalternativet), dels erbjuda placeinformation i lagen om värdepappersfonder ska upphävas den 10 mars ringsalternativ med skilda riskprofiler. För dessa ändamål förvaltar Sjunde 2021, dvs. samma dag EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade AP-fonden fonderna AP7 Aktiefond, som är en global aktiefond, och upplysningar ska börja tillämpas (se avsnitt 11). För att undvika att det AP7 Räntefond, som är en svensk räntefond. uppstår oklarhet om huruvida Sjunde AP-fonden ska lämna hållbarhets- Enligt gällande rätt ska Sjunde AP-fonden lämna den information som information om de fonder som AP-fonden förvaltar enligt gällande behövs för förståelsen av förvaltningen av fonderna när det gäller hållplaceringsregler, bör nuvarande hänvisning till bestämmelsen om barhet, däribland i frågor som rör miljö, sociala förhållanden, personal, hållbarhetsinformation i lagen om värdepappersfonder ersättas med en ny respekt för mänskliga rättigheter och motverkande av korruption (5 kap. bestämmelse i lagen om allmänna pensionsfonder. Sjunde AP-fonden ska 7 § lagen om allmänna pensionsfonder och 4 kap. 24 § lagen om värde- 50 beakta miljö och etik i placeringsverksamheten utan att avkall görs på det 51

pappersfonder). Om hållbarhetsaspekter inte beaktas vid förvaltningen av fonden, ska i stället uppgift om detta finnas tillgänglig på fondbolagets webbplats samt i fondens informationsbroschyr och årsberättelse. I avsnitt 6.1 föreslås att nuvarande bestämmelser i lagen om värdepappersfonder om vilken information om hållbarhet som ska lämnas om värdepappersfonder ska tas bort eftersom EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar i stället kommer att reglera detta. Som redovisas ovan gäller de bestämmelserna även för de fonder som Sjunde AP-fonden förvaltar. Sjunde AP-fonden omfattas dock inte av EU-förordningen eftersom myndigheten inte är någon finansmarknadsaktör eller finansiell rådgivare enligt förordningen (artikel 2). I promemorian föreslås att Sjunde AP-fonden även efter det att EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar har börjat tillämpas den 10 mars 2021 ska lämna hållbarhetsinformation om de fonder som APfonden förvaltar i enlighet med nuvarande bestämmelser om hållbarhetsinformation. Vidare föreslås att den nuvarande hänvisningen till bestämmelsen om hållbarhetsinformation i lagen om värdepappersfonder ska ersättas med en ny bestämmelse i lagen om allmänna pensionsfonder. Fondbolagens förening och Pensionsmyndigheten anser däremot att Sjunde AP-fonden bör omfattas av de informationskrav som gäller enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. De anser att det skulle underlätta en jämförelse mellan de fonder som förvaltas av Sjunde AP-fonden och övriga fonder som erbjuds på fondtorget för premiepension, vilket skulle förbättra spararnas möjligheter att fatta medvetna beslut. Finansdepartementet har remitterat en promemoria med förslag till ändringar av placeringsreglerna för de fonder som Sjunde AP-fonden förvaltar (Fi2020/00584). I den promemorian föreslås att förvalsalternativet ska utformas som en enda pensionsfond med placeringsregler liknande dem som gäller för Första–Fjärde AP-fonderna. För Första–Fjärde APfonderna gäller att de ska förvalta fondmedlen på ett föredömligt sätt genom ansvarsfulla investeringar och ansvarsfullt ägande (4 kap. 1 a § lagen om allmänna pensionsfonder). Vid förvaltningen ska särskild vikt fästas vid hur en hållbar utveckling kan främjas utan att det görs avkall på det övergripande målet för placeringsverksamheten (4 kap. 1 § lagen om allmänna pensionsfonder). Vidare föreslås att Sjunde AP-fonden ska omfattas av målet föredömlig förvaltning. I den promemorian föreslås att lagändringarna ska träda i kraft den 1 april 2021. Promemorian bereds för närvarande i Regeringskansliet. Regeringen avser att i det lagstiftningsärendet även överväga hur Sjunde AP-fonden bör lämna hållbarhetsinformation. I denna proposition föreslås att bestämmelsen om hållbarhetsinformation i lagen om värdepappersfonder ska upphävas den 10 mars 2021, dvs. samma dag EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ska börja tillämpas (se avsnitt 11). För att undvika att det uppstår oklarhet om huruvida Sjunde AP-fonden ska lämna hållbarhetsinformation om de fonder som AP-fonden förvaltar enligt gällande placeringsregler, bör nuvarande hänvisning till bestämmelsen om hållbarhetsinformation i lagen om värdepappersfonder ersättas med en ny bestämmelse i lagen om allmänna pensionsfonder. Sjunde AP-fonden ska beakta miljö och etik i placeringsverksamheten utan att avkall görs på det 51

övergripande målet om hög avkastning (prop. 1999/2000 s. 76 f.). Bestäm- de metoder som används för hållbarhetsarbetet ska lämnas i fondens årsmelsen bör därför utformas som ett krav på att Sjunde AP-fonden för varje berättelse. Information som beskriver uppföljningen av hållbarhetsarbetet fond som AP-fonden förvaltar ska lämna information om hållbarhet som ska lämnas i fondens årsberättelse eller i en separat rapport (4 kap. 24 § motsvarar det i den nuvarande bestämmelsen i lagen om värdepappers- tredje stycket lagen om värdepappersfonder respektive 10 kap. 11 § tredje fonder, med undantag av det som anges i sistnämnda bestämmelse om vad stycket lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder). Om hållbarsom gäller om hållbarhetsaspekter inte beaktas vid förvaltningen (4 kap. hetsaspekter inte beaktas vid förvaltningen ska även detta anges i års- 24 § fjärde stycket). berättelsen. Fondbolag och AIF-förvaltare ska inom fyra respektive sex månader från utgången av varje räkenskapsår tillhandahålla årsberättelser för varje fond (4 kap. 18 § lagen om värdepappersfonder respektive 10 kap. 4 § lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder). Förslaget i avsnitt 6.1 att nuvarande bestämmelser om information 11 Ikraftträdande- och om hållbarhet i de båda lagarna ska tas bort innebär att skyldigheten att övergångsbestämmelser lämna information enligt det regelverk som gäller i dag kommer att upphöra när lagändringarna träder i kraft. När det gäller hållbarhetsrelaterade upplysningar i årsrapporter in- Regeringens förslag: Lagändringarna ska träda i kraft den 10 mars stämmer Finansinspektionen i den tolkning som görs i promemorian 2021. Bestämmelserna om lämnande av information om hållbarhet i avseende när kraven enligt artikel 11.1–11.3 i EU:s förordning om lagen om värdepappersfonder och lagen om förvaltare av alternativa hållbarhetsrelaterade upplysningar ska börja tillämpas, dvs att de årsinvesteringsfonder ska fortfarande gälla för information i en årsrapporter som lämnas eller tillgängliggörs från den 1 januari 2022 ska berättelse som lämnas eller tillgängliggörs före den 1 januari 2023. utformas i enlighet med förordningen. Fondbolagens förening invänder Promemorians förslag överensstämmer delvis med regeringens för- mot denna tolkning och anser att det första rapporteringstillfället enligt slag. I promemorian föreslås att äldre bestämmelser fortfarande ska gälla EU-förordningen måste föregås av en mätperiod som utgörs av ett helt för information om hållbarhet i årsberättelse som lämnas eller tillgänglig- kalenderår och som börjar den 1 januari 2022. Det innebär att den första görs före den 1 januari 2022. årsberättelse som ska utformas i enlighet med EU-förordningen ska Remissinstanserna: Flertalet remissinstanser tillstyrker förslaget eller lämnas 2023 och avse kalenderåret 2022. har inget att invända mot det. Finansinspektionen instämmer i den tolkning Det är lämpligt att lagändringarna träder i kraft den dag EU:s förordning som görs i promemorian avseende när kraven enligt artikel 11.1–11.3 i om hållbarhetsrelaterade upplysningar börjar tillämpas, dvs. den 10 mars EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ska börja 2021. När det gäller information om hållbarhet som ska lämnas i fonders tillämpas. Fondbolagens förening invänder mot promemorians förslag och årsberättelser återspeglar Finansinspektionens och Fondbolagens anser att det första rapporteringstillfället enligt EU:s förordning om förenings synpunkter den otydlighet som finns i förordningen om huruvida hållbarhetsrelaterade upplysningar måste föregås av en mätperiod som ett helt kalenderår ska ligga till grund för de hållbarhetsrelaterade utgörs av ett helt kalenderår och som börjar den 1 januari 2022. Det upplysningar som lämnas i en årsrapport enligt förordningen. När det innebär att den första årsberättelse som ska utformas i enlighet med EU- gäller årsrapporter är det enligt regeringens mening viktigt att de nu förordningen ska lämnas 2023 och avse kalenderåret 2022. gällande svenska bestämmelserna inte upphör att gälla innan Skälen för regeringens förslag: EU:s förordning om hållbarhetsrela- förordningens krav har börjat tillämpas i denna del. Mot denna bakgrund terade upplysningar trädde i kraft den 29 december 2019 (se artikel 20). bör övergångsbestämmelsen utformas så att bestämmelserna om lämnande Förordningen ska tillämpas från och med den 10 mars 2021, med undantag av information om hållbarhet i lagen om värdepappersfonder och lagen om för vissa artiklar som reglerar de europeiska tillsynsmyndigheternas arbete förvaltare av alternativa investeringsfonder fortfarande ska gälla för med förslag till tekniska standarder som ska tillämpas redan från och med information om hållbarhet i årsberättelse som lämnas eller tillgängliggörs den dag förordningen trädde i kraft och artikel 11.1–11.3 om transparens före den 1 januari 2023. i fråga om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper och av hållbara investeringar i regelbundna rapporter som ska tillämpas från och med den 1 januari 2022. I skälen i förordningen anges att eftersom årsrapporter i princip sammanfattar affärsresultat för hela kalenderår, bör 12 Konsekvensanalys bestämmelserna i förordningen avseende transparenskraven för sådana rapporter inte tillämpas före den 1 januari 2022 (skäl 32).

EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar

Enligt gällande svensk rätt ska information om hållbarhet i viss utsträckning lämnas i årsberättelser som ska lämnas enligt lagen om värdepappers- Propositionens förslag föranleds av EU:s förordning om hållbarhetsrelafonder och lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Informa- terade upplysningar och överensstämmer med de skyldigheter som följer tion om vilka hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen och den eller av Sveriges anslutning till Europeiska unionen. Förordningen syftar till att 52 minska informationsasymmetrin i förhållandet mellan huvudman och 53

de metoder som används för hållbarhetsarbetet ska lämnas i fondens årsberättelse. Information som beskriver uppföljningen av hållbarhetsarbetet ska lämnas i fondens årsberättelse eller i en separat rapport (4 kap. 24 § tredje stycket lagen om värdepappersfonder respektive 10 kap. 11 § tredje stycket lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder). Om hållbarhetsaspekter inte beaktas vid förvaltningen ska även detta anges i årsberättelsen. Fondbolag och AIF-förvaltare ska inom fyra respektive sex månader från utgången av varje räkenskapsår tillhandahålla årsberättelser för varje fond (4 kap. 18 § lagen om värdepappersfonder respektive 10 kap. 4 § lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder). Förslaget i avsnitt 6.1 att nuvarande bestämmelser om information om hållbarhet i de båda lagarna ska tas bort innebär att skyldigheten att lämna information enligt det regelverk som gäller i dag kommer att upphöra när lagändringarna träder i kraft. När det gäller hållbarhetsrelaterade upplysningar i årsrapporter instämmer Finansinspektionen i den tolkning som görs i promemorian avseende när kraven enligt artikel 11.1–11.3 i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ska börja tillämpas, dvs att de årsrapporter som lämnas eller tillgängliggörs från den 1 januari 2022 ska utformas i enlighet med förordningen. Fondbolagens förening invänder mot denna tolkning och anser att det första rapporteringstillfället enligt EU-förordningen måste föregås av en mätperiod som utgörs av ett helt kalenderår och som börjar den 1 januari 2022. Det innebär att den första årsberättelse som ska utformas i enlighet med EU-förordningen ska lämnas 2023 och avse kalenderåret 2022. Det är lämpligt att lagändringarna träder i kraft den dag EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar börjar tillämpas, dvs. den 10 mars 2021. När det gäller information om hållbarhet som ska lämnas i fonders årsberättelser återspeglar Finansinspektionens och Fondbolagens förenings synpunkter den otydlighet som finns i förordningen om huruvida ett helt kalenderår ska ligga till grund för de hållbarhetsrelaterade upplysningar som lämnas i en årsrapport enligt förordningen. När det gäller årsrapporter är det enligt regeringens mening viktigt att de nu gällande svenska bestämmelserna inte upphör att gälla innan förordningens krav har börjat tillämpas i denna del. Mot denna bakgrund bör övergångsbestämmelsen utformas så att bestämmelserna om lämnande av information om hållbarhet i lagen om värdepappersfonder och lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder fortfarande ska gälla för information om hållbarhet i årsberättelse som lämnas eller tillgängliggörs före den 1 januari 2023.

12 Konsekvensanalys

EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar

Propositionens förslag föranleds av EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar och överensstämmer med de skyldigheter som följer av Sveriges anslutning till Europeiska unionen. Förordningen syftar till att minska informationsasymmetrin i förhållandet mellan huvudman och 53

ombud med avseende på hur hållbarhetsrisker integreras och negativa Konsekvenser för företag och enskilda

konsekvenser för hållbar utveckling beaktas och på hur miljörelaterade En rad aktörer (se avsnitt 4) får nya krav på att lämna hållbarhetsrelaterade

och sociala egenskaper och hållbara investeringar främjas genom att kräva upplysningar. Detta är en direkt följd av EU:s förordning om hållbarhets-

att finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare till slutinvesterare relaterade upplysningar, vars konsekvenser redovisats i kommissionens lämnar upplysningar innan avtal ingås och under den tid då avtalet löper, konsekvensutredning (se Commission staff working document, Impact när de agerar som ombud för dessa slutinvesterare (huvudmän) (se skäl 10 assessment, SWD (2018) 264 final). Där anges att hållbarhetsrisker kan

i förordningen). Förordningen innebär ett nytt regelverk som ska tillämpas förväntas komma att hanteras mer systematiskt, vilket kan bidra till en

från och med den 10 mars 2021 och det medför i sig olika konsekvenser bättre risk- och avkastningsavvägning, som på lång sikt kan öka markför de aktörer som berörs av förordningen. Eftersom dessa konsekvenser nadens effektivitet. Vidare kan ett inkluderande av fler, även icke-finantill stor del följer direkt av förordningen hänvisas i den delen till kommis- siella, faktorer leda till ett ökat nytänkande inom investeringsstrategier,

sionens konsekvensanalys beträffande handlingsplanen för en hållbar vilket kan locka nya investerare. Förordningen kan också leda till ökad

finansmarknad, där förslaget till förordning ingår (Commission staff konkurrens, vilket ger aktörer ökade incitament att anta höga hållbarhetsworking document, Impact assessment, SWD (2018) 264 final). EU-förkrav. När det gäller kostnader antas i kommissionens konsekvensutredning ordningen är i stort i linje med kommissionens förslag. Det innebär att att för de aktörer som redan beaktar hållbarhetsfaktorer i sin verksamhet

kommissionens konsekvensanalys i huvudsak är relevant även för förord- så blir kostnaden begränsad. För aktörer som inte tidigare beaktat

ningen. hållbarhetsfaktorer kan däremot en viss kostnad förväntas för att följa

förordningens krav. Kostnaderna förväntas inte bli påtagligt höga. Vidare

Alternativa lösningar gynnas aktörernas renommé av att lämna hållbarhetsupplysningar. Slut-

ligen får investerare lägre kostnader för att hitta finansiella produkter och Propositionens förslag innebär att de nationella bestämmelserna om tjänster som motsvarar deras preferenser när det gäller hållbarhet hållbarhetsrelaterade upplysningar i lagen om värdepappersfonder och (SWD (2018) 264 final s. 106 f.). lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder tas bort. Det skulle i Det kan noteras att vissa svenska aktörer – främst förvaltare av värdesig kunna anses möjligt att behålla dessa bestämmelser, tillsammans med pappersfonder eller alternativa investeringsfonder – redan i dag omfattas kraven i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Detta av nationella bestämmelser om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Dessa skulle dock innebära en administrativt betungande dubbelreglering som är aktörer kan förväntas ha en nytta av sitt nuvarande arbete på hållbarhetssvår att överblicka och tillämpa för såväl enskilda aktörer som tillsynsområdet och ha lättare att följa förordningens krav, även om förordningens myndigheten. När det gäller Sjunde AP-fonden vore en alternativ lösning krav är mer omfattande och mer detaljerade än de krav som gäller i dag till att behålla dagens reglering för myndigheten, antingen att helt ta bort enligt svensk lagstiftning. dagens nationella bestämmelser eller att införa förordningens krav även EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ska tillämpas på för Sjunde AP-fonden. Ett förslag till ändringar av Sjunde AP-fondens ett stort antal finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare på finansplaceringsregler bereds dock för närvarande i Regeringskansliet. Det finns marknadsområdet. Dessa varierar i storlek när det gäller såväl antal därför inte skäl att i detta lagstiftningsärende föreslå ändringar när det anställda som omsättning. Det är inte möjligt att, som Regelrådet eftergäller nuvarande krav på Sjunde AP-fonden att lämna av hållbarhetsfrågar, inom ramen för detta lagstiftningsärende närmare redovisa antalet information. eller storleken för de aktörer som direkt omfattas av förordningen. För- EU-förordningen gör undantag för vissa aktörer men ger samtidigt utslaget att Sverige ska utnyttja valmöjligheten att tillämpa förordningen rymme för medlemsstaterna att tillämpa förordningen på dessa aktörer. även på de aktörer med färre än tre anställda som enligt förordningen Undantagen avser dels utvecklare av pensionsprodukter som förvaltar annars skulle vara undantagna ökar konsumentskyddet eftersom informanationella sociala trygghetssystem (artikel 16), dels vissa försäkringsförtionskraven blir desamma oberoende av hur många anställda den finanmedlare eller värdepappersföretag med färre än tre anställda (artikel 17). siella rådgivaren har. Denna del av förslaget beräknas beröra åtminstone I Sverige finns det inte några utvecklare av pensionsprodukter som föromkring 400 försäkringsförmedlare och en handfull värdepappersinstitut. valtar nationella sociala trygghetssystem. Det förslås inte heller att förord- För de aktörer som inte direkt omfattas av förordningen innebär ett ningen ska tillämpas också på sådana aktörer. Enligt förslagen ska förordinkluderande av dessa genom svensk lag en viss administrationskostnad ningen däremot tillämpas på försäkringsförmedlare som tillhandahåller för att uppfylla förordningens krav. Denna kostnad kan vara proportionellt försäkringsrådgivning med avseende på försäkringsbaserade investeringsstörre för små aktörer jämfört med för stora aktörer. Hur stor denna produkter och värdepappersinstitut som tillhandahåller investeringsrådkostnad är får antas variera beroende på aktörens verksamhet och givning, även när de har färre än tre anställda. Ett alternativ till det är att eventuella tidigare hållbarhetsarbete. Kommissionen har i sin inte utnyttja denna valmöjlighet och därmed låta undantaget i EU-förordkonsekvensutredning förutsett att en viss kostnad kan tillkomma för ningen gälla. Då skulle dessa aktörer inte behöva uppfylla förordningens aktörer som ska följa förordningen men att denna inte är påtagligt hög krav. Det skulle å andra sidan innebära ett sämre konsumentskydd efter- (SWD (2018) 264 final s. 106 f.). Det kan i detta sammanhang även som det då skulle bero på hur många anställda som den finansiella noteras att aktörer i vissa fall kan välja att inte närmare redovisa viss rådgivaren har om information enligt förordningen lämnas eller inte. 54 55

Konsekvenser för företag och enskilda En rad aktörer (se avsnitt 4) får nya krav på att lämna hållbarhetsrelaterade upplysningar. Detta är en direkt följd av EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar, vars konsekvenser redovisats i kommissionens konsekvensutredning (se Commission staff working document, Impact assessment, SWD (2018) 264 final). Där anges att hållbarhetsrisker kan förväntas komma att hanteras mer systematiskt, vilket kan bidra till en bättre risk- och avkastningsavvägning, som på lång sikt kan öka marknadens effektivitet. Vidare kan ett inkluderande av fler, även icke-finansiella, faktorer leda till ett ökat nytänkande inom investeringsstrategier, vilket kan locka nya investerare. Förordningen kan också leda till ökad konkurrens, vilket ger aktörer ökade incitament att anta höga hållbarhetskrav. När det gäller kostnader antas i kommissionens konsekvensutredning att för de aktörer som redan beaktar hållbarhetsfaktorer i sin verksamhet så blir kostnaden begränsad. För aktörer som inte tidigare beaktat hållbarhetsfaktorer kan däremot en viss kostnad förväntas för att följa förordningens krav. Kostnaderna förväntas inte bli påtagligt höga. Vidare gynnas aktörernas renommé av att lämna hållbarhetsupplysningar. Slutligen får investerare lägre kostnader för att hitta finansiella produkter och tjänster som motsvarar deras preferenser när det gäller hållbarhet (SWD (2018) 264 final s. 106 f.). Det kan noteras att vissa svenska aktörer – främst förvaltare av värdepappersfonder eller alternativa investeringsfonder – redan i dag omfattas av nationella bestämmelser om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Dessa aktörer kan förväntas ha en nytta av sitt nuvarande arbete på hållbarhetsområdet och ha lättare att följa förordningens krav, även om förordningens krav är mer omfattande och mer detaljerade än de krav som gäller i dag enligt svensk lagstiftning. EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ska tillämpas på ett stort antal finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare på finansmarknadsområdet. Dessa varierar i storlek när det gäller såväl antal anställda som omsättning. Det är inte möjligt att, som Regelrådet efterfrågar, inom ramen för detta lagstiftningsärende närmare redovisa antalet eller storleken för de aktörer som direkt omfattas av förordningen. Förslaget att Sverige ska utnyttja valmöjligheten att tillämpa förordningen även på de aktörer med färre än tre anställda som enligt förordningen annars skulle vara undantagna ökar konsumentskyddet eftersom informationskraven blir desamma oberoende av hur många anställda den finansiella rådgivaren har. Denna del av förslaget beräknas beröra åtminstone omkring 400 försäkringsförmedlare och en handfull värdepappersinstitut. För de aktörer som inte direkt omfattas av förordningen innebär ett inkluderande av dessa genom svensk lag en viss administrationskostnad för att uppfylla förordningens krav. Denna kostnad kan vara proportionellt större för små aktörer jämfört med för stora aktörer. Hur stor denna kostnad är får antas variera beroende på aktörens verksamhet och eventuella tidigare hållbarhetsarbete. Kommissionen har i sin konsekvensutredning förutsett att en viss kostnad kan tillkomma för aktörer som ska följa förordningen men att denna inte är påtagligt hög (SWD (2018) 264 final s. 106 f.). Det kan i detta sammanhang även noteras att aktörer i vissa fall kan välja att inte närmare redovisa viss

hållbarhetsinformation (se t.ex. artikel 4.1 b i förordningen). Den Finansinspektionens beslut kan överklagas till allmän förvaltningsadministrativa bördan och de medföljande kostnaderna får i dessa fall domstol. Mot bakgrund av att förordningens krav ersätter nuvarande anses vara begränsade. nationella bestämmelser på fondområdet förväntas inte någon påtaglig De svenska aktörer med färre än tre anställda som enligt förslaget i ökning av ingripanden eller överklaganden av beslut om ingripanden. Det propositionen ska omfattas av förordningens krav kan få en ökad faktum att fler finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare kommer administrativ börda jämfört med utländska aktörer av samma storlek som att omfattas av regelverket framöver föranleder ingen annan bedömning. är etablerade i medlemsstater som inte utnyttjar valmöjligheten att tillämpa Eventuella merkostnader som kan uppstå för de allmänna förvaltningsförordningen på dem. Det bör dock även beaktas att aktörers renommé domstolarna med anledning förslagen ska därför hanteras inom befintliga bedöms gynnas om de lämnar hållbarhetsupplysningar. ekonomiska ramar. Sammantaget bedöms den administrativa börda och de kostnader som Konsumentombudsmannen får väcka talan i enlighet med marknadsföljer av förslaget att förordningens krav ska omfatta fler aktörer inte vara föringslagen. Marknadsföringslagen är tillämplig bl.a. då näringsidkare oproportionerlig för dessa. Förordningens krav på hållbarhetsinformation marknadsför eller själva efterfrågar produkter i sin näringsverksamhet. kan förväntas ge positiva effekter för investerare som eftersträvar ett Delar av förordningen avser situationer som kan falla inom marknadshållbart fondsparande eller andra hållbara produkter på finansmarknaden, föringslagens tillämpningsområde. Förordningen kan inte förväntas påeftersom dessa får bättre möjligheter att välja en lämplig produkt. verka Konsumentverkets verksamhet i någon egentlig omfattning. Eventuella ökade kostnader ska hanteras inom myndighetens befintliga ekonomiska ramar.

Konsekvenser för myndigheter och domstolar

Förslagen medför inte något behov av några särskilda informations- Finansinspektionen har genom sektorslagstiftning tillsyn över att de insatser från Finansinspektionen utöver den sedvanliga information om aktörer som omfattas av respektive lag driver sin verksamhet enligt bl.a. nya regelverk som myndigheter tillhandahåller. Pensionsmyndigheten lag och andra författningar som reglerar företagets verksamhet. Till de bedöms komma att behöva justera fondavtalet med anledning av förslaget. senare läggs nu EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Eventuella ökade kostnader ska hanteras inom myndigheternas befintliga Till detta kommer att ansökningar t.ex. om ändring av fondbestämmelser ekonomiska ramar. enligt lagen om värdepappersfonder (4 kap. 9 §) kan komma att omfatta även frågor kring EU-förordningen. Samtidigt tas dagens nationella krav

Övriga konsekvenser

på information om hållbarhet bort för fondbolag och AIF-förvaltare. Kraven på Sjunde AP-fonden förblir dock i detta hänseende i sak EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar förväntas enligt oförändrade. kommissionens konsekvensutredning leda till en ökad transparens och Finansinspektionen har redan i dag kompetens och kapacitet på hållbar- integrering av hållbarhetsaspekter i finansmarknadsaktörers och finanhetsområdet. Som Naturvårdsverket framhåller är det viktigt att denna siella rådgivares verksamhet. Detta kan öka medvetenheten om hållbaräven fortsatt är tillräcklig. hetsaspekter på marknaden, vilket kan medföra att mer kapital överförs till Finansinspektionens arbete med tillståndsärenden finansieras genom hållbara investeringar. Vidare blir det svårare för aktörer att ange att de har avgifter som disponeras av inspektionen och som tas ut från dem som hållbar verksamhet utan att närmare redovisa detta, vilket i sin tur kan leda söker tillstånd. Avgifterna regleras i förordningen (2001:911) om avgifter till ökat förtroende för hållbara investeringar (SWD (2018) 264 final för prövning av ärenden hos Finansinspektionen. EU:s förordning om s. 109). hållbarhetsrelaterade upplysningar innehåller inte några bestämmelser När det gäller övriga frågor som anges i förordningen (2007:1244) om som medför att Finansinspektionen kommer att behöva pröva ansökningar, konsekvensutredning vid regelgivning och som inte berörs ovan, görs anmälningar eller underrättelser enligt den förordningen. EU-förordningen bedömningen att förslagen inte har sådan betydelse att särskilda överinnebär således inte några kostnadsökningar i denna del. väganden behöver redovisas. Finansinspektionens övriga verksamhet finansieras via anslag i statens budget. Huvuddelen av de kostnaderna, bl.a. kostnaderna för arbetet med regelgivning och tillsyn, täcks genom avgifter enligt förordningen (2007:1135) om årliga avgifter för finansiering av Finansinspektionens verksamhet, som ska uppgå till ett belopp som motsvarar kostnaden för den verksamhet som ska finansieras. Inspektionen redovisar de avgiftsintäkterna mot inkomsttitel på statens budget. Eventuella ökade kostnader för inspektionen med anledning av EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar bedöms vara begränsade och ryms inom befintliga ekonomiska ramar. Detta särskilt med beaktande av att dagens krav samtidigt tas bort. 56 57

Finansinspektionens beslut kan överklagas till allmän förvaltningsdomstol. Mot bakgrund av att förordningens krav ersätter nuvarande nationella bestämmelser på fondområdet förväntas inte någon påtaglig ökning av ingripanden eller överklaganden av beslut om ingripanden. Det faktum att fler finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare kommer att omfattas av regelverket framöver föranleder ingen annan bedömning. Eventuella merkostnader som kan uppstå för de allmänna förvaltningsdomstolarna med anledning förslagen ska därför hanteras inom befintliga ekonomiska ramar. Konsumentombudsmannen får väcka talan i enlighet med marknadsföringslagen. Marknadsföringslagen är tillämplig bl.a. då näringsidkare marknadsför eller själva efterfrågar produkter i sin näringsverksamhet. Delar av förordningen avser situationer som kan falla inom marknadsföringslagens tillämpningsområde. Förordningen kan inte förväntas påverka Konsumentverkets verksamhet i någon egentlig omfattning. Eventuella ökade kostnader ska hanteras inom myndighetens befintliga ekonomiska ramar. Förslagen medför inte något behov av några särskilda informationsinsatser från Finansinspektionen utöver den sedvanliga information om nya regelverk som myndigheter tillhandahåller. Pensionsmyndigheten bedöms komma att behöva justera fondavtalet med anledning av förslaget. Eventuella ökade kostnader ska hanteras inom myndigheternas befintliga ekonomiska ramar.

Övriga konsekvenser

EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar förväntas enligt kommissionens konsekvensutredning leda till en ökad transparens och integrering av hållbarhetsaspekter i finansmarknadsaktörers och finansiella rådgivares verksamhet. Detta kan öka medvetenheten om hållbarhetsaspekter på marknaden, vilket kan medföra att mer kapital överförs till hållbara investeringar. Vidare blir det svårare för aktörer att ange att de har hållbar verksamhet utan att närmare redovisa detta, vilket i sin tur kan leda till ökat förtroende för hållbara investeringar (SWD (2018) 264 final s. 109). När det gäller övriga frågor som anges i förordningen (2007:1244) om konsekvensutredning vid regelgivning och som inte berörs ovan, görs bedömningen att förslagen inte har sådan betydelse att särskilda överväganden behöver redovisas.

13 Författningskommentar enlighet med föreskrifter som meddelats med stöd av någon av dessa bestämmelser. Finansinspektionen ska också utöva tillsyn över att en pensionsstiftelse som 13.1 Förslaget till lag om ändring i avses i 9 a § andra eller tredje stycket följer 1. artikel 5 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/2402 av den socialförsäkringsbalken 12 december 2017 om ett allmänt ramverk för värdepapperisering och om inrätt-

ande av ett särskilt ramverk för enkel, transparent och standardiserad värde-

64 kap.

papperisering samt om ändring av direktiven 2009/65/EG, 2009/138/EG och

17 c § Ett fondavtal ingås efter ansökan av en fondförvaltare hos Pensions- 2011/61/EU och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 648/2012 , och myndigheten. Om ansökan bifalls, är ett avtal ingånget mellan fondförvaltaren och 2. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den Pensionsmyndigheten. 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom Pensionsmyndigheten ska bifalla ansökan, om den finansiella tjänstesektorn . 1. fondförvaltaren uppfyller krav på verksamhetshistorik, Finansinspektionen ska i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta informa- 2. fondförvaltaren lämnar och åtar sig att lämna sådan information som avses i tion med motsvarande utländska tillsynsmyndigheter, Europeiska kommissionen Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november och Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten i den utsträckning 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella som följer av Sveriges medlemskap i Europeiska unionen. tjänstesektorn , 3. fondförvaltaren åtar sig att på begäran lämna sådana informationshandlingar Paragrafen innehåller bestämmelser om Finansinspektionens tillsyn över som avses i 4 kap. 15, 16 a och 18 §§ lagen (2004:46) om värdepappersfonder till pensionsstiftelser. Övervägandena finns i avsnitt 7.1. pensionssparare som har valt eller överväger att välja förvaltarens fond i premie- Ändringen i andra stycket innebär att Finansinspektionen även ska utöva pensionssystemet, tillsyn över att pensionsstiftelser som avses i 9 a § andra eller tredje stycket 4. fondförvaltaren åtar sig att inte ta ut några avgifter för inlösen av fondandelar, 5. fondförvaltaren åtar sig att, med eller utan prisnedsättning, inte ta ut avgifter följer EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. De i övrigt utöver vad som godtagits av Pensionsmyndigheten, pensionsstiftelser som omfattas är de som tryggar utfästelser om pension 6. fondförvaltaren åtar sig att för varje år till Pensionsmyndigheten rapportera till minst 100 personer för vilka avsättningar har gjorts till stiftelsen (9 a § dels alla kostnader som har tagits ut ur fonden, uppdelade på olika kostnadsslag, andra stycket) eller som har gjort en anmälan till tillsynsmyndigheten i dels de kostnader som dagligen belastat fonden redovisade per fondandel, och då enlighet med 31 c § andra stycket (9 a § tredje stycket). Hänvisningen till ange hur stor del som avser förvaltningskostnader, inklusive kostnader för för- EU-förordningen är dynamisk, vilket innebär att hänvisningen avser EUvaring av fondtillgångarna, rättsakten i den vid varje tidpunkt gällande lydelsen. 7. fonden uppfyller krav på avkastningshistorik, 8. fonden uppfyller krav på minsta tillåtna förvaltat kapital utanför premiepensionssystemet, och 9. fondförvaltaren och fonden i övrigt uppfyller de villkor i fondavtalet som 13.3 Förslaget till lag om ändring i lagen (2000:192) Pensionsmyndigheten bestämmer. om allmänna pensionsfonder (AP-fonder)

Paragrafen innehåller bestämmelser om ansökan om fondavtal. Över- 5 kap. vägandena finns i avsnitt 9.

5 a § Sjunde AP-fonden ska för varje fond som AP-fonden förvaltar lämna den Ändringen i andra stycket 2 är en följd av att 4 kap. 24 § lagen om värde- information som behövs för förståelsen av fondens förvaltning med avseende på pappersfonder ska upphöra att gälla och EU:s förordning om hållbarhets- hållbarhet, däribland i frågor som rör miljö, sociala förhållanden, personal, relaterade upplysningar ska börja tillämpas. Ändringen medför även att respekt för mänskliga rättigheter och motverkande av korruption. Pensionsmyndighetens granskning av fondförvaltare enligt 64 kap. 3 § Informationen ska beskriva tredje stycket 2 omfattar att fondförvaltare löpande uppfyller kravet att 1. vilka hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen, 2. den eller de metoder som används för hållbarhetsarbetet, och lämna sådan information som avses i EU-förordningen. Hänvisningen till 3. uppföljningen av hållbarhetsarbetet. EU-förordningen är dynamisk, vilket innebär att hänvisningen avser EU- Informationen ska finnas tillgänglig på Sjunde AP-fondens webbplats. Därrättsakten i den vid varje tidpunkt gällande lydelsen. utöver ska information enligt andra stycket 1 och 2 lämnas i fondens informations- Ändringen i punkt 3 är en följd av ändringen i punkt 2. broschyr och årsberättelse. Information enligt andra stycket 3 ska lämnas i fondens årsberättelse eller i en separat rapport.

13.2 Förslaget till lag om ändring i lagen (1967:531) Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om den information om hållbarhet som Sjunde AP-fonden ska lämna om de fonder som AP-fonden om tryggande av pensionsutfästelse m.m. förvaltar. Övervägandena finns i avsnitt 10.

34 § Finansinspektionen ska utöva tillsyn över att en pensionsstiftelse förvaltas i Bestämmelserna motsvarar i huvudsak hittillsvarande 4 kap. 24 § enlighet med 10 a § första stycket andra meningen och andra stycket, 10 b–10 l första–tredje styckena lagen (2004:46) om värdepappersfonder. och 10 n §§, 11 § fjärde och femte styckena, 15 a–15 d och 16 a–16 l §§ samt i 58 59

enlighet med föreskrifter som meddelats med stöd av någon av dessa bestämmelser. Finansinspektionen ska också utöva tillsyn över att en pensionsstiftelse som avses i 9 a § andra eller tredje stycket följer 1. artikel 5 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/2402 av den 12 december 2017 om ett allmänt ramverk för värdepapperisering och om inrättande av ett särskilt ramverk för enkel, transparent och standardiserad värdepapperisering samt om ändring av direktiven 2009/65/EG, 2009/138/EG och 2011/61/EU och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 648/2012 , och 2. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn . Finansinspektionen ska i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta information med motsvarande utländska tillsynsmyndigheter, Europeiska kommissionen och Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten i den utsträckning som följer av Sveriges medlemskap i Europeiska unionen.

Paragrafen innehåller bestämmelser om Finansinspektionens tillsyn över pensionsstiftelser. Övervägandena finns i avsnitt 7.1. Ändringen i andra stycket innebär att Finansinspektionen även ska utöva tillsyn över att pensionsstiftelser som avses i 9 a § andra eller tredje stycket följer EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. De pensionsstiftelser som omfattas är de som tryggar utfästelser om pension till minst 100 personer för vilka avsättningar har gjorts till stiftelsen (9 a § andra stycket) eller som har gjort en anmälan till tillsynsmyndigheten i enlighet med 31 c § andra stycket (9 a § tredje stycket). Hänvisningen till EU-förordningen är dynamisk, vilket innebär att hänvisningen avser EUrättsakten i den vid varje tidpunkt gällande lydelsen.

13.3 Förslaget till lag om ändring i lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder)

5 kap.

5 a § Sjunde AP-fonden ska för varje fond som AP-fonden förvaltar lämna den information som behövs för förståelsen av fondens förvaltning med avseende på hållbarhet, däribland i frågor som rör miljö, sociala förhållanden, personal, respekt för mänskliga rättigheter och motverkande av korruption. Informationen ska beskriva 1. vilka hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen, 2. den eller de metoder som används för hållbarhetsarbetet, och 3. uppföljningen av hållbarhetsarbetet. Informationen ska finnas tillgänglig på Sjunde AP-fondens webbplats. Därutöver ska information enligt andra stycket 1 och 2 lämnas i fondens informationsbroschyr och årsberättelse. Information enligt andra stycket 3 ska lämnas i fondens årsberättelse eller i en separat rapport.

Paragrafen, som är ny, innehåller bestämmelser om den information om hållbarhet som Sjunde AP-fonden ska lämna om de fonder som AP-fonden förvaltar. Övervägandena finns i avsnitt 10. Bestämmelserna motsvarar i huvudsak hittillsvarande 4 kap. 24 § första–tredje styckena lagen (2004:46) om värdepappersfonder.

7 § Följande bestämmelser i lagen (2004:46) om värdepappersfonder ska gälla Bestämmelser om vad en informationsbroschyr ska innehålla finns även i för förvaltningen av fonderna: 1. artikel 14 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/2365 av – 2 kap. 18 § om förbud för vissa personer med insynsställning att handla med den 25 november 2015 om transparens i transaktioner för värdepappersfinansieen värdepappersfond, ring och om återanvändning samt om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 , och – 2 kap. 21 § första stycket om skadestånd, 2. artiklarna 6–9 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 – 4 kap. 2 § om företrädare för andelsägarna i en värdepappersfond m.m., av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas – 4 kap. 8 och 9 §§ om upprättande och godkännande av fondbestämmelser, inom den finansiella tjänstesektorn. – 4 kap. 13 § första stycket om inlösen av fondandelar, – 4 kap. 15– 23 och 25– 28 §§ om information om en värdepappersfond, Paragrafen innehåller bestämmelser om den informationsbroschyr som ska – 5 kap. 1, 3–19 och 21–26 §§ om placering av medel i en värdepappersfond finnas för varje värdepappersfond och om innehållet i denna. Överväganm.m., samt dena finns i avsnitt 6.2. – 10 kap. 8 § om skyldighet för revisor att anmäla vissa förhållanden till Finans- I fjärde stycket införs en upplysningsbestämmelse om att bestämmelser inspektionen. om vad en informationsbroschyr ska innehålla även finns i artiklarna 6–9 Vid tillämpningen av de bestämmelser som anges i första stycket ska fonderna anses som värdepappersfonder och Pensionsmyndigheten som fondandelsägare. i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Enligt artikel 6 i Det som föreskrivs om fondbolag ska avse Sjunde AP-fonden. förordningen ska det i informationsbroschyren anges på vilket sätt hållbar- Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får, utom såvitt hetsrisker är integrerade i investeringsbeslut och resultaten av bedömavser 2 kap. 18 § om förbud för vissa personer med insynsställning att handla med ningen av hållbarhetsriskernas troliga inverkan på avkastningen för de en värdepappersfond och 2 kap. 21 § första stycket om skadestånd, meddela före- finansiella produkter som fondbolaget tillhandahåller. Om fondbolaget skrifter om avvikelser från de bestämmelser som anges i första stycket och i ett anser att hållbarhetsrisker inte är relevanta, ska beskrivningen innehålla en enskilt fall besluta om undantag från dessa bestämmelser. tydlig och koncis redovisning av skälen för detta. Enligt artikel 7 i förordningen ska ett fondbolag, som tillämpar artikel 4.1 a, 4.3 eller 4.4 i I paragrafen regleras vilka bestämmelser i lagen om värdepappersfonder samma förordning, senast den 30 december 2022, för varje finansiell som ska gälla för förvaltningen av de fonder som Sjunde AP-fonden förprodukt även lämna ytterligare information om negativa konsekvenser för valtar. hållbar utveckling med avseende på den finansiella produkten. Enligt Ändringen i första stycket är en följdändring med anledning av att 4 kap. artikel 8 i förordningen ska ett fondbolag vars finansiella produkt främjar 24 § lagen om värdepappersfonder upphör att gälla. Bestämmelser om den bl.a. miljörelaterade eller sociala egenskaper, eller en kombination av information om hållbarhet som Sjunde AP-fonden ska lämna om de fonder dessa, inkludera ytterligare information i informationsbroschyren. Enligt som AP-fonden förvaltar finns i nya 5 a § denna lag. artikel 9 i förordningen ska ett fondbolag vars finansiella produkt har hållbarhet som mål, och om ett index har valts som referensvärde, lämna ytterligare information. Detsamma gäller för ett fondbolag vars finansiella 13.4 Förslaget till lag om ändring i lagen (2004:46) produkt har en minskning av koldioxidutsläpp som mål. om värdepappersfonder Av 1 kap. 6 d § följer att det som anges om fondbolag i denna paragraf även gäller för förvaltningsbolag som förvaltar en värdepappersfond.

4 kap.

15 § För varje värdepappersfond ska det finnas en aktuell informationsbroschyr. 18 § Fondbolaget ska för varje värdepappersfond som det förvaltar lämna Informationsbroschyren ska innehålla 1. en årsberättelse inom fyra månader från räkenskapsårets utgång, och 1. fondbestämmelserna, 2. en halvårsredogörelse för räkenskapsårets första sex månader inom 2. de ytterligare uppgifter som behövs för att man ska kunna bedöma fonden och två månader från halvårets utgång. den risk som är förenad med att investera i den, Årsberättelser och halvårsredogörelser ska innehålla den information som 3. en tydlig och lättbegriplig förklaring av fondens riskprofil, behövs för att man ska kunna bedöma varje värdepappersfonds utveckling och 4. uppgifter om det arbete eller de funktioner som fondbolaget får uppdra åt ställning. Handlingarna ska på begäran kostnadsfritt skickas till andelsägarna och någon annan att utföra enligt 4 och 5 §§, finnas att tillgå hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. Fondbolaget ska i sam- 5. uppgifter om vilka tillgångsslag fondmedlen får placeras i, band med att bolaget lämnar sådan information som avses i 22 § tillfråga andels- 6. för det fall fondmedlen får placeras i derivatinstrument, uppgifter om i vilket ägarna om de vill ha årsberättelsen och halvårsredogörelsen. syfte och hur det möjliga resultatet av användningen av derivatinstrument kan Utöver det som anges i andra stycket ska årsberättelsen innehålla uppgifter om påverka fondens riskprofil, och det sammanlagda ersättningsbeloppet för räkenskapsåret, fördelat på fasta och 7. uppgifter om fondbolagets ersättningspolicy. rörliga ersättningar, som fondbolaget betalat ut till sin personal samt om efter- För en värdepappersfond som hänvisar till ett referensvärde som avses i artikel levnaden och väsentliga förändringar av fondbolagets ersättningspolicy. 3.1.3 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 av den 8 juni 2016 om index som används som referensvärden för finansiella instrument och Paragrafen innehåller bestämmelser om den årsberättelse och halvårsfinansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och om ändring av redogörelse som ett fondbolag ska lämna för varje värdepappersfond som direktiven 2008/48/EG och 2014/17/EU och förordning (EU) nr 596/2014 finns det i artikel 29.2 ytterligare bestämmelser om informationsbroschyrens innehåll. 60 61

Bestämmelser om vad en informationsbroschyr ska innehålla finns även i 1. artikel 14 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/2365 av den 25 november 2015 om transparens i transaktioner för värdepappersfinansiering och om återanvändning samt om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 , och 2. artiklarna 6–9 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn.

Paragrafen innehåller bestämmelser om den informationsbroschyr som ska finnas för varje värdepappersfond och om innehållet i denna. Övervägandena finns i avsnitt 6.2. I fjärde stycket införs en upplysningsbestämmelse om att bestämmelser om vad en informationsbroschyr ska innehålla även finns i artiklarna 6–9 i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Enligt artikel 6 i förordningen ska det i informationsbroschyren anges på vilket sätt hållbarhetsrisker är integrerade i investeringsbeslut och resultaten av bedömningen av hållbarhetsriskernas troliga inverkan på avkastningen för de finansiella produkter som fondbolaget tillhandahåller. Om fondbolaget anser att hållbarhetsrisker inte är relevanta, ska beskrivningen innehålla en tydlig och koncis redovisning av skälen för detta. Enligt artikel 7 i förordningen ska ett fondbolag, som tillämpar artikel 4.1 a, 4.3 eller 4.4 i samma förordning, senast den 30 december 2022, för varje finansiell produkt även lämna ytterligare information om negativa konsekvenser för hållbar utveckling med avseende på den finansiella produkten. Enligt artikel 8 i förordningen ska ett fondbolag vars finansiella produkt främjar bl.a. miljörelaterade eller sociala egenskaper, eller en kombination av dessa, inkludera ytterligare information i informationsbroschyren. Enligt artikel 9 i förordningen ska ett fondbolag vars finansiella produkt har hållbarhet som mål, och om ett index har valts som referensvärde, lämna ytterligare information. Detsamma gäller för ett fondbolag vars finansiella produkt har en minskning av koldioxidutsläpp som mål. Av 1 kap. 6 d § följer att det som anges om fondbolag i denna paragraf även gäller för förvaltningsbolag som förvaltar en värdepappersfond.

18 § Fondbolaget ska för varje värdepappersfond som det förvaltar lämna 1. en årsberättelse inom fyra månader från räkenskapsårets utgång, och 2. en halvårsredogörelse för räkenskapsårets första sex månader inom två månader från halvårets utgång. Årsberättelser och halvårsredogörelser ska innehålla den information som behövs för att man ska kunna bedöma varje värdepappersfonds utveckling och ställning. Handlingarna ska på begäran kostnadsfritt skickas till andelsägarna och finnas att tillgå hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. Fondbolaget ska i samband med att bolaget lämnar sådan information som avses i 22 § tillfråga andelsägarna om de vill ha årsberättelsen och halvårsredogörelsen. Utöver det som anges i andra stycket ska årsberättelsen innehålla uppgifter om det sammanlagda ersättningsbeloppet för räkenskapsåret, fördelat på fasta och rörliga ersättningar, som fondbolaget betalat ut till sin personal samt om efterlevnaden och väsentliga förändringar av fondbolagets ersättningspolicy.

Paragrafen innehåller bestämmelser om den årsberättelse och halvårsredogörelse som ett fondbolag ska lämna för varje värdepappersfond som

det förvaltar. Övervägandena finns i avsnitt 6.2. 2. Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en databas Fjärde stycket tas bort och bestämmelsen förs över till nya 18 a §. för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna. Finansinspektionen får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, anmälningar och underrättelser enligt denna lag och Europaparlamentets och rådets förordning

18 a § Bestämmelser om vad en årsberättelse ska innehålla finns även i (EU) 2017/1131. 1. artikel 13 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/2365, och 2. artikel 11 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088. Bestämmelser om vad en halvårsredogörelse ska innehålla finns även i Paragrafen innehåller bestämmelser om avgifter till Finansinspektionen.

artikel 13 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/2365. Övervägandena finns i avsnitt 7.2.

Ändringen i första stycket innebär att den årliga avgift till Finans-

Paragrafen, som är ny, innehåller en upplysning om att krav på vad en inspektionen som fondbolag, förvaltningsbolag och fondföretag ska betala

årsberättelse och halvårsredogörelse ska innehålla även finns i två EU-för- även ska avse inspektionens verksamhet enligt EU:s förordning om

ordningar. Paragrafen motsvarar delvis hittillsvarande 18 § fjärde stycket. hållbarhetsrelaterade upplysningar.

Första stycket innehåller en upplysning om att krav på vad en års-

berättelse ska innehålla även finns i SFT-förordningen och EU:s förord-

12 kap.

ning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Enligt artikel 13 i SFT-för-

1 a § Finansinspektionen ska ingripa mot någon som ingår i ett fondbolags ordningen ska fondbolaget genom årsberättelsen informera om sin styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, om användning av transaktioner för värdepappersfinansiering och totalavkastfondbolaget ningsswappar. Informationen ska innehålla de uppgifter som anges i 1. har fått tillstånd att driva fondverksamhet genom att lämna falska uppgifter

avsnitt A i bilagan till förordningen, dvs. bl.a. samlade uppgifter om eller på annat otillbörligt sätt,

volymen av utlånade värdepapper och råvaror som andel av totala 2. tillhandahåller diskretionär portföljförvaltning i strid med 1 kap. 4 §,

utlåningsbara tillgångar, volymen tillgångar som ingår i varje typ av trans- 3. påbörjar marknadsföring av en av bolaget förvaltad värdepappersfond i ett aktion för värdepappersfinansiering och totalavkastningsswapp, typ av annat land inom EES innan en underrättelse om detta gjorts hos Finansinspekoch kvalitet på säkerheten som används för varje typ av transaktion för tionen i enlighet med 2 kap. 15 c §, 4. inte uppfyller grundläggande krav på organisation och drift av verksamheten värdepappersfinansiering och totalavkastningsswapp och uppgifter om enligt 2 kap. 17 eller 17 f § eller föreskrifter som har meddelats med stöd av återanvändning av säkerhet (se prop. 2018/19:38). Enligt artikel 11 i 13 kap. 1 § 6 avseende dessa bestämmelser, EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ska finansmark- 5. åsidosätter sina skyldigheter eller på annat sätt överträder det som anges om nadsaktörer som tillhandahåller finansiella produkter som främjar bl.a. uppdragsavtal i 4 kap. 4–6 §§ och 7 § första stycket,

miljörelaterade eller sociala egenskaper, eller en kombination av dessa, 6. påbörjar förvaltning och marknadsföring av en värdepappersfond utan att

som har hållbar investering eller en minskning av koldioxidutsläpp som fondbestämmelserna godkänts enligt 4 kap. 9 §,

mål inkludera en beskrivning av detta i sina årsberättelser (se artikel 11 7. vid upprepade tillfällen låter bli att upprätta eller tillhandahålla informations-

samt artiklarna 8.1 och 9.1–9.3 i förordningen). Fondbolag som inte broschyr, faktablad, årsberättelse och halvårsberättelse i enlighet med 4 kap. 15–21 §§, tillhandahåller en sådan produkt behöver således inte uppfylla detta krav. 8. vid upprepade tillfällen placerar medel i en värdepappersfond i strid med det Andra stycket innehåller en upplysning om att krav på vad en halvårssom anges i 5 kap. 1, 3–22, 24 eller 25 § eller föreskrifter som har meddelats med redogörelse ska innehålla även finns i SFT-förordningen. Kravet är detstöd av 13 kap. 1 § 15 , 16 , 18 och 19 avseende dessa bestämmelser, samma som för årsberättelser som redogörs för ovan när det gäller första 9. inte uppfyller kraven på hantering av risker i 5 kap. 2 § första eller andra stycket (se samma prop.). stycket eller i föreskrifter som har meddelats med stöd av 13 kap. 1 § 17 avseende

Av 1 kap. 6 d § följer att det som anges om fondbolag i denna paragraf dessa bestämmelser,

även gäller för förvaltningsbolag som förvaltar en värdepappersfond. Para- 10. i strid med 11 kap. 5 § första stycket låter bli att till Finansinspektionen

grafen gäller, genom hänvisningen i 12 kap. 10 § lagen (2013:561) om anmäla sådana förvärv och avyttringar som avses där,

förvaltare av alternativa investeringsfonder, även för AIF-förvaltare vid 11. i strid med 11 kap. 5 § tredje stycket låter bli att till Finansinspektionen anmäla namnen på de ägare som har ett kvalificerat innehav av aktier i bolaget förvaltning av specialfonder. Därmed gäller denna bestämmelse även för samt storleken på innehavet, eller sådana förvaltare. Se vidare författningskommentaren till 10 kap. 5 § 12. har befunnits ansvarigt för en allvarlig, upprepad eller systematisk överlagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder. trädelse av lagen (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism eller föreskrifter som har meddelats med stöd av den lagen.

10 kap. Om en sådan person som anges i första stycket omfattas av tillstånds- eller underrättelseskyldighet enligt 11 kap. 1 eller 4 § för förvärv eller avyttring av

11 § Fondbolag samt förvaltningsbolag och fondföretag som anges i 1 § första aktier i bolaget, ska första stycket 10 och 11 inte gälla för den personen i fråga om stycket ska betala en årlig avgift för dessa aktier. 1. Finansinspektionens verksamhet enligt Ett ingripande enligt första stycket får ske endast om bolagets överträdelse är a) denna lag, allvarlig och personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet har orsakat b) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131 , och överträdelsen. c) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088, samt 62 63

2. Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna. Finansinspektionen får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, anmälningar och underrättelser enligt denna lag och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131.

Paragrafen innehåller bestämmelser om avgifter till Finansinspektionen. Övervägandena finns i avsnitt 7.2. Ändringen i första stycket innebär att den årliga avgift till Finansinspektionen som fondbolag, förvaltningsbolag och fondföretag ska betala även ska avse inspektionens verksamhet enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar.

12 kap.

1 a § Finansinspektionen ska ingripa mot någon som ingår i ett fondbolags styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, om fondbolaget 1. har fått tillstånd att driva fondverksamhet genom att lämna falska uppgifter eller på annat otillbörligt sätt, 2. tillhandahåller diskretionär portföljförvaltning i strid med 1 kap. 4 §, 3. påbörjar marknadsföring av en av bolaget förvaltad värdepappersfond i ett annat land inom EES innan en underrättelse om detta gjorts hos Finansinspektionen i enlighet med 2 kap. 15 c §, 4. inte uppfyller grundläggande krav på organisation och drift av verksamheten enligt 2 kap. 17 eller 17 f § eller föreskrifter som har meddelats med stöd av 13 kap. 1 § 6 avseende dessa bestämmelser, 5. åsidosätter sina skyldigheter eller på annat sätt överträder det som anges om uppdragsavtal i 4 kap. 4–6 §§ och 7 § första stycket, 6. påbörjar förvaltning och marknadsföring av en värdepappersfond utan att fondbestämmelserna godkänts enligt 4 kap. 9 §, 7. vid upprepade tillfällen låter bli att upprätta eller tillhandahålla informationsbroschyr, faktablad, årsberättelse och halvårsberättelse i enlighet med 4 kap. 15–21 §§, 8. vid upprepade tillfällen placerar medel i en värdepappersfond i strid med det som anges i 5 kap. 1, 3–22, 24 eller 25 § eller föreskrifter som har meddelats med stöd av 13 kap. 1 § 15 , 16 , 18 och 19 avseende dessa bestämmelser, 9. inte uppfyller kraven på hantering av risker i 5 kap. 2 § första eller andra stycket eller i föreskrifter som har meddelats med stöd av 13 kap. 1 § 17 avseende dessa bestämmelser, 10. i strid med 11 kap. 5 § första stycket låter bli att till Finansinspektionen anmäla sådana förvärv och avyttringar som avses där, 11. i strid med 11 kap. 5 § tredje stycket låter bli att till Finansinspektionen anmäla namnen på de ägare som har ett kvalificerat innehav av aktier i bolaget samt storleken på innehavet, eller 12. har befunnits ansvarigt för en allvarlig, upprepad eller systematisk överträdelse av lagen (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism eller föreskrifter som har meddelats med stöd av den lagen. Om en sådan person som anges i första stycket omfattas av tillstånds- eller underrättelseskyldighet enligt 11 kap. 1 eller 4 § för förvärv eller avyttring av aktier i bolaget, ska första stycket 10 och 11 inte gälla för den personen i fråga om dessa aktier. Ett ingripande enligt första stycket får ske endast om bolagets överträdelse är allvarlig och personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet har orsakat överträdelsen.

Ingripande sker genom 17 . det system för riskhantering ett fondbolag ska ha enligt 5 kap. 2 § första och 1. beslut att personen i fråga under en viss tid, lägst tre och högst tio år, eller, för andra styckena, upprepade allvarliga överträdelser, permanent inte får vara styrelseledamot eller 18 . kriterier för indexfonder enligt 5 kap. 7 §, verkställande direktör i ett fondbolag, eller ersättare för någon av dem, eller 19 . beräkning av exponeringar enligt 5 kap. 13 och 14 §§, 2. beslut om sanktionsavgift. 20 . på vilket sätt underrättelsen till andelsägarna enligt 5 a kap. 7 § ska lämnas, 21 . vilka fel och försummelser som ska rapporteras enligt 5 a kap. 18 §, Paragrafen innehåller bestämmelser som anger förutsättningarna för 22 . förutsättningar för överföring av finansiella instrument och förvaltning enligt 5 a kap. 37 och 46 §§, ingripande mot personer som ingår i ett fondbolags styrelse eller är dess 23 . vilka åtgärder ett fondbolag ska vidta för att uppfylla de krav som följer av verkställande direktör eller ersättare för någon av dem. bestämmelserna i 7 kap. 3 §, Ändringarna i första stycket 8 och 9 är följdändringar med anledning av 24 . vad informationen enligt 8 kap. 8 § ska innehålla, hur den ska utformas, på att punkterna i 13 kap. 1 § får ny numrering. vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska bifogas informationen, 25 . på vilket språk de handlingar som ska lämnas tillsammans med ansökan

10 § Om ett fondbolag inte i tid lämnar de upplysningar som det är skyldigt att enligt 8 kap. 19 § ska upprättas, göra enligt föreskrifter som har meddelats med stöd av 13 kap. 1 § 26 , får Finans- 26 . vilka upplysningar fondbolag, förvaltningsbolag, fondföretag samt inspektionen besluta att bolaget ska betala en förseningsavgift på högst förvaringsinstitut ska lämna till Finansinspektionen enligt 10 kap. 2 § första 100 000 kronor. stycket och när upplysningarna ska lämnas, och Avgiften tillfaller staten. 27 . sådana avgifter som avses i 10 kap. 11 §.

Paragrafen innebär att Finansinspektionen får ta ut en förseningsavgift om Paragrafen innehåller ett bemyndigande för regeringen eller den myndigett fondbolag inte i tid lämnar de upplysningar som det är skyldigt att het som regeringen bestämmer att meddela föreskrifter. Övervägandena lämna enligt föreskrifter som har meddelats med stöd av ett bemyndigande finns i avsnitt 6.1. i 13 kap. 1 §. Bemyndigandet att meddela föreskrifter om hur informationen enligt Ändringen i första stycket är en följd av att punkterna i 13 kap. 1 § får 4 kap. 24 § ska presenteras tas bort som en följd av att den bestämmelsen ny numrering. upphör att gälla. Med anledning av att hittillsvarande punkt 13 tas bort ändras numreringen av hittillsvarande punkterna 14–28.

13 kap.

1 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela före- Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser skrifter om 1. Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. 1. vilka åtgärder ett fondbolag ska vidta om det tar emot medel med redovis- 2. Den upphävda 4 kap. 24 § ska fortfarande gälla för information i en ningsskyldighet enligt 1 kap. 4 § eller 7 kap. 1 §, årsberättelse som lämnas före den 1 januari 2023. 2. vilka poster som får räknas in i startkapitalet enligt 2 kap. 4 §, 3. vilka poster som får räknas in i egna medel enligt 2 kap. 8–10 §§, Punkt 1 innebär att lagen träder i kraft 10 mars 2021, vilket är den tidpunkt 4. på vilket språk underrättelsen enligt 2 kap. 15 c § första stycket ska skrivas, då EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar i huvudsak ska 5. hur fondbolaget ska offentliggöra handlingarna enligt 2 kap. 15 c § tredje stycket, börja tillämpas. 6. vad ett fondbolag ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 2 kap. 17, 17 c Av punkt 2 följer att den upphävda bestämmelsen fortfarande ska gälla och 17 f §§, för den hållbarhetsinformation som ska lämnas i en årsberättelse som 7. vilka åtgärder ett fondbolag ska vidta för att uppfylla de krav som följer av lämnas före den 1 januari 2023. Det innebär att en fondförvaltare som 2 kap. 17 g §, lämnar en årsberättelse för en värdepappersfond före den 1 januari 2023 8. hur uppgifter enligt 2 kap. 20 § första stycket ska lämnas, ska ange hållbarhetsinformation enligt nuvarande bestämmelser medan en 9. vilken information som ska lämnas i underrättelsen till andelsägare enligt fondförvaltare som lämnar årsberättelse för en värdepappersfond efter den 4 kap. 9 a § och på vilket sätt underrättelsen ska lämnas, 31 december 2022 ska lämna hållbarhetsinformation i enlighet med vad 10. villkor som en andelsklass får vara förenad med enligt 4 kap. 10 § andra som följer av EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. stycket 2 och under vilka förutsättningar en andelsklass får vara förenad med ett visst villkor, 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 4 kap. 20 §, 13.5 Förslaget till lag om ändring i lagen (2007:528) 12. på vilket språk informationen enligt 4 kap. 20 § ska tillhandahållas, 13 . hur volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och jämförelseindexets avkastning enligt 4 kap. 26 § ska beräknas, om värdepappersmarknaden

14 . hur informationen enligt 4 kap. 28 § ska presenteras,

1 kap.

15 . kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en värdepappersfond får placeras i enligt 5 kap. 1 § andra stycket första meningen, 2 a § I Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 16 . vilka tekniker och instrument ett fondbolag får använda enligt 5 kap. 1 § 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom 64 tredje stycket samt villkor och gränser för sådan användning, den finansiella tjänstesektorn finns bestämmelser som, utöver bestämmelserna i 65

17 . det system för riskhantering ett fondbolag ska ha enligt 5 kap. 2 § första och andra styckena, 18 . kriterier för indexfonder enligt 5 kap. 7 §, 19 . beräkning av exponeringar enligt 5 kap. 13 och 14 §§, 20 . på vilket sätt underrättelsen till andelsägarna enligt 5 a kap. 7 § ska lämnas, 21 . vilka fel och försummelser som ska rapporteras enligt 5 a kap. 18 §, 22 . förutsättningar för överföring av finansiella instrument och förvaltning enligt 5 a kap. 37 och 46 §§, 23 . vilka åtgärder ett fondbolag ska vidta för att uppfylla de krav som följer av bestämmelserna i 7 kap. 3 §, 24 . vad informationen enligt 8 kap. 8 § ska innehålla, hur den ska utformas, på vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska bifogas informationen, 25 . på vilket språk de handlingar som ska lämnas tillsammans med ansökan enligt 8 kap. 19 § ska upprättas, 26 . vilka upplysningar fondbolag, förvaltningsbolag, fondföretag samt förvaringsinstitut ska lämna till Finansinspektionen enligt 10 kap. 2 § första stycket och när upplysningarna ska lämnas, och 27 . sådana avgifter som avses i 10 kap. 11 §.

Paragrafen innehåller ett bemyndigande för regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer att meddela föreskrifter. Övervägandena finns i avsnitt 6.1. Bemyndigandet att meddela föreskrifter om hur informationen enligt 4 kap. 24 § ska presenteras tas bort som en följd av att den bestämmelsen upphör att gälla. Med anledning av att hittillsvarande punkt 13 tas bort ändras numreringen av hittillsvarande punkterna 14–28.

Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser

1. Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. 2. Den upphävda 4 kap. 24 § ska fortfarande gälla för information i en årsberättelse som lämnas före den 1 januari 2023.

Punkt 1 innebär att lagen träder i kraft 10 mars 2021, vilket är den tidpunkt då EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar i huvudsak ska börja tillämpas. Av punkt 2 följer att den upphävda bestämmelsen fortfarande ska gälla för den hållbarhetsinformation som ska lämnas i en årsberättelse som lämnas före den 1 januari 2023. Det innebär att en fondförvaltare som lämnar en årsberättelse för en värdepappersfond före den 1 januari 2023 ska ange hållbarhetsinformation enligt nuvarande bestämmelser medan en fondförvaltare som lämnar årsberättelse för en värdepappersfond efter den 31 december 2022 ska lämna hållbarhetsinformation i enlighet med vad som följer av EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar.

13.5 Förslaget till lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

1 kap.

2 a § I Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn finns bestämmelser som, utöver bestämmelserna i 65

denna lag, gäller för den som tillhandahåller investeringsrådgivning eller portfölj- 1. fondens investeringsstrategi och mål samt de omständigheter under vilka

förvaltning enligt denna lag. dessa eller investeringspolicyn kan ändras,

2. var mottagarfonden är etablerad om fonden är en matarfond till en alternativ Paragrafen, som är ny, gäller krav på hållbarhetsrelaterade upplysningar investeringsfond samt information om var de underliggande fonderna är etablerade

om fonden är en fond-i-fond, för vissa värdepappersinstitut. Övervägandena finns i avsnitt 8. 3. de tillgångsslag som fonden får placera i och fondens riskprofil, inklusive Bestämmelsen är en upplysningsbestämmelse om att det för vissa information om användande av finansiell hävstång, värdepappersinstitut finns ytterligare bestämmelser i EU:s förordning om 4. de viktigaste rättsliga följderna av en investering i fonden, hållbarhetsrelaterade upplysningar. 5. AIF-förvaltare, förvaringsinstitut, revisorer och andra tjänsteleverantörer, Förordningen omfattar i här aktuellt avseende värdepappersinstitut som 6. ansvarsförsäkring eller tillgängliga medel i enlighet med 7 kap. 5 § för att

tillhandahåller portföljförvaltning eller investeringsrådgivning (se täcka eventuella skadeståndsanspråk,

artikel 2.1 b och j samt 2.11 c och d i förordningen). Värdepappersinstitut 7. delegering av förvaltnings- och förvaringsfunktioner,

definieras i 4 b § och portföljförvaltning och investeringsrådgivning i 8. principer och rutiner för värdering av tillgångarna i fonden, 4 c §. 9. hantering av likviditetsrisker och rätt till inlösen samt förfarande och villkor

för emission och försäljning av andelar eller aktier, 10. avgifter och alla andra kostnader samt maximibelopp för direkta och in-

2 b § Bestämmelserna i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) direkta avgifter och kostnader som belastar fondens investerare, 2019/2088 ska även gälla för 11. förvaltarens principer för likabehandling av investerare och rätt till för- 1. värdepappersbolag som månligare villkor för någon investerare i fonden, – tillhandahåller investeringsrådgivning, och 12. fondens primärmäklare samt relevanta arrangemang mellan sådan mäklare – har färre än tre anställda, och och fonden, 2. utländska värdepappersföretag som 13. hur och när regelbunden information om fonden enligt 9 och 10 §§ lämnas, – driver värdepappersrörelse från filial i Sverige eller genom att använda 14. den senaste årsberättelsen enligt 4 § och det senaste beräknade nettoanknutna ombud som är etablerade i Sverige, tillgångsvärdet (NAV) eller marknadsvärdet för fondens andelar eller aktier, och – tillhandahåller investeringsrådgivning, och 15. historisk avkastning. – har färre än tre anställda. Bestämmelser om vad en informationsbroschyr ska innehålla finns även i 1. artikel 14 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/2365 av den Paragrafen, som är ny, gäller krav på hållbarhetsrelaterade upplysningar 25 november 2015 om transparens i transaktioner för värdepappersfinansiering för vissa värdepappersinstitut. Övervägandena finns i avsnitt 8. och om återanvändning samt om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 , och Punkt 1 innebär att förordningen ska gälla även för värdepappersbolag 2. artiklarna 6–9 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088

som tillhandahåller investeringsrådgivning, även om de har färre än av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas

tre anställda. Punkt 2 innebär att förordningen gäller för utländska värde- inom den finansiella tjänstesektorn.

pappersföretag som tillhandahåller investeringsrådgivning från filial i För en alternativ investeringsfond som omfattas av ett krav på att offentliggöra

Sverige eller genom att använda anknutna ombud etablerade i Sverige, i prospekt behöver AIF-förvaltaren endast lämna information enligt första stycket som inte redan framgår av prospektet. båda fallen även om dessa har färre än tre anställda. Värdepappersbolag,

utländskt värdepappersföretag och anknutet ombud definieras i 4 b § och Paragrafen innehåller bestämmelser om den informationsbroschyr som ska filial i 5 §. finnas för varje alternativ investeringsfond som en AIF-förvaltare förvaltar Det innebär att den valmöjlighet medlemsstaterna har att inte tillämpa respektive marknadsför inom EES och om innehållet i denna. Överett undantag i förordningen för sådana företag utnyttjas i svensk rätt vägandena finns i avsnitt 6.2. (artikel 17 i förordningen). Därigenom omfattas alla värdepappersinstitut I andra stycket införs en upplysningsbestämmelse om att bestämmelser som tillhandahåller investeringsrådgivning av förordningens krav. Hänvisom vad en informationsbroschyr ska innehålla även finns i artiklarna 6–9 ningen till EU-förordningen är dynamisk, vilket innebär att hänvisningen i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. En motsvarande avser EU-rättsakten i den vid varje tidpunkt gällande lydelsen. upplysningsbestämmelse införs i 4 kap. 15 § lagen om värdepappers-

fonder, se författningskommentaren till den paragrafen.

13.6 Förslaget till lag om ändring i lagen (2013:561)

5 § Årsberättelsen ska innehålla om förvaltare av alternativa investeringsfonder 1. en balansräkning eller annan redovisning av tillgångar och skulder,

2. en resultaträkning,

10 kap.

3. en verksamhetsberättelse,

1 § För varje EES-baserad alternativ investeringsfond som AIF-förvaltaren för- 4. information om väsentliga förändringar i den information som ska lämnas valtar och för varje alternativ investeringsfond som förvaltaren marknadsför inom enligt 1, 9 och 10 §§, och

EES ska det finnas en aktuell informationsbroschyr. Informationsbroschyren ska 5. information om ersättningar. innehålla uppgifter om Bestämmelser om vad en årsberättelse ska innehålla finns även i 66 1. artikel 13 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/2365 , och 67

1. fondens investeringsstrategi och mål samt de omständigheter under vilka dessa eller investeringspolicyn kan ändras, 2. var mottagarfonden är etablerad om fonden är en matarfond till en alternativ investeringsfond samt information om var de underliggande fonderna är etablerade om fonden är en fond-i-fond, 3. de tillgångsslag som fonden får placera i och fondens riskprofil, inklusive information om användande av finansiell hävstång, 4. de viktigaste rättsliga följderna av en investering i fonden, 5. AIF-förvaltare, förvaringsinstitut, revisorer och andra tjänsteleverantörer, 6. ansvarsförsäkring eller tillgängliga medel i enlighet med 7 kap. 5 § för att täcka eventuella skadeståndsanspråk, 7. delegering av förvaltnings- och förvaringsfunktioner, 8. principer och rutiner för värdering av tillgångarna i fonden, 9. hantering av likviditetsrisker och rätt till inlösen samt förfarande och villkor för emission och försäljning av andelar eller aktier, 10. avgifter och alla andra kostnader samt maximibelopp för direkta och indirekta avgifter och kostnader som belastar fondens investerare, 11. förvaltarens principer för likabehandling av investerare och rätt till förmånligare villkor för någon investerare i fonden, 12. fondens primärmäklare samt relevanta arrangemang mellan sådan mäklare och fonden, 13. hur och när regelbunden information om fonden enligt 9 och 10 §§ lämnas, 14. den senaste årsberättelsen enligt 4 § och det senaste beräknade nettotillgångsvärdet (NAV) eller marknadsvärdet för fondens andelar eller aktier, och 15. historisk avkastning. Bestämmelser om vad en informationsbroschyr ska innehålla finns även i 1. artikel 14 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/2365 av den 25 november 2015 om transparens i transaktioner för värdepappersfinansiering och om återanvändning samt om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 , och 2. artiklarna 6–9 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn. För en alternativ investeringsfond som omfattas av ett krav på att offentliggöra prospekt behöver AIF-förvaltaren endast lämna information enligt första stycket som inte redan framgår av prospektet.

Paragrafen innehåller bestämmelser om den informationsbroschyr som ska finnas för varje alternativ investeringsfond som en AIF-förvaltare förvaltar respektive marknadsför inom EES och om innehållet i denna. Övervägandena finns i avsnitt 6.2. I andra stycket införs en upplysningsbestämmelse om att bestämmelser om vad en informationsbroschyr ska innehålla även finns i artiklarna 6–9 i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. En motsvarande upplysningsbestämmelse införs i 4 kap. 15 § lagen om värdepappersfonder, se författningskommentaren till den paragrafen.

5 § Årsberättelsen ska innehålla 1. en balansräkning eller annan redovisning av tillgångar och skulder, 2. en resultaträkning, 3. en verksamhetsberättelse, 4. information om väsentliga förändringar i den information som ska lämnas enligt 1, 9 och 10 §§, och 5. information om ersättningar. Bestämmelser om vad en årsberättelse ska innehålla finns även i 1. artikel 13 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/2365 , och 67

2. artikel 11 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088. b) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 345/2013,

Uppgifterna om räkenskaperna i årsberättelsen ska sammanställas i enlighet med c) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 346/2013,

1. bestämmelserna om redovisning i den alternativa investeringsfondens hem- d) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/760, land eller, om det är fråga om en icke EES-baserad alternativ investeringsfond, i e) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131 , och

det land där fonden är etablerad, och f) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088, samt 2. fondens fondbestämmelser, bolagsordning eller motsvarande regelverk. 2. Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en databas

för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna. Paragrafen innehåller bestämmelser om den årsberättelse och halvårs- Skyldigheten att betala en årlig avgift gäller även utländska AIF-förvaltare som

förvaltar sådana alternativa investeringsfonder som Finansinspektionen har tillsyn redogörelse som en AIF-förvaltare ska lämna för varje alternativ investeöver enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/760 och ringsfond som den förvaltar. Övervägandena finns i avsnitt 6.2. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131. I andra stycket införs en upplysningsbestämmelse om att bestämmelser

om vad en årsberättelse för en alternativ investeringsfond ska innehålla Paragrafen innehåller bestämmelser om avgifter till Finansinspektionen. även finns i artikel 11 i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplys- Övervägandena finns i avsnitt 7.2. ningar. Enligt den artikeln ska finansmarknadsaktörer som tillhandahåller Ändringen i andra stycket innebär att den årliga avgift till Finansfinansiella produkter som främjar bl.a. miljörelaterade eller sociala egeninspektionen som AIF-förvaltare ska betala även ska avse inspektionens skaper, eller en kombination av dessa, som har hållbar investering eller en verksamhet enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. minskning av koldioxidutsläpp som mål inkludera en beskrivning av detta

i sina årsberättelser (se artikel 11 samt artiklarna 8.1 och 9.1–9.3 i förordningen). AIF-förvaltare som inte tillhandahåller en sådan 15 kap.

produkt behöver således inte uppfylla detta krav. 2 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela före-

En motsvarande bestämmelse för värdepappersfonder införs i 4 kap. skrifter om

18 a § lagen om värdepappersfonder, se författningskommentaren till den 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer av 3 kap. 2 § tredje stycket, paragrafen. Den bestämmelsen ska enligt 12 kap. 10 § denna lag tillämpas 2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot medel med för alternativa investeringsfonder som är specialfonder. redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §,

3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 4 kap. 2 §

12 kap. första stycket 4 och 3 § andra stycket och 5 kap. 5 § tredje stycket,

4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt 7 kap.

10 § För specialfonder ska, i stället för 10 kap. 4 § och utöver 10 kap. 5 §, 4 kap. 1–4 §§, 18 § och 18 a § andra stycket lagen (2004:46) om värdepappersfonder tillämpas. 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer Det som anges där om värdepappersfond ska avse specialfond och det som anges av 8 kap. 1 a §, om fondbolag ska avse AIF-förvaltare. 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information och vilka Paragrafen innehåller en hänvisning till de bestämmelser som ska tillämhandlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, pas för specialfonder när det gäller årsberättelser och halvårsredogörelser. 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta för att

Av paragrafens hänvisning till 10 kap. 5 § följer att det finns bestämmel- uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §,

ser om vad en specialfonds årsberättelse ska innehålla även i vissa där 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas,

angivna EU-förordningar. Genom tillägg av en hänvisning till den nya 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 § och

4 kap. 18 a § andra stycket lämnas upplysning om att det för specialfonder 12 kap. 7 §,

10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och 12 kap. även finns en EU-förordning som är relevant för vad en halvårsredogörelse 8 §, ska innehålla. 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 10 kap. 3 §,

12 . hur volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och jämförelse-

13 kap. indexets avkastning enligt 10 kap. 14 § ska beräknas,

13 . hur informationen enligt 10 kap. 16 § ska presenteras,

15 § Finansinspektionen får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, anmäl- 14 . vilka uppgifter som ska ingå i underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 och 7 §§ samt ningar och underrättelser enligt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till 1. denna lag, Finansinspektionen, 2. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 345/2013, 15 . vad AIF-förvaltaren ska iaktta för att uppfylla bestämmelserna i 12 kap. 3 §, 3. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 346/2013, 16 . innehåll i årsberättelser och halvårsredogörelser enligt 12 kap. 10 §, 4. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/760, och 17 . kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en specialfond får placeras 5. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131. i, vilka tekniker och instrument en AIF-förvaltare får använda samt villkor och AIF-förvaltare som anges i 1 § ska betala en årlig avgift för gränser för sådan användning, det system för riskhantering som en AIF-förvaltare 1. Finansinspektionens verksamhet enligt som förvaltar specialfonder ska ha och beräkning av exponeringar enligt 12 kap. a) denna lag, 68 13 §, 69

b) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 345/2013, c) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 346/2013, d) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/760, e) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131 , och f) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088, samt 2. Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna. Skyldigheten att betala en årlig avgift gäller även utländska AIF-förvaltare som förvaltar sådana alternativa investeringsfonder som Finansinspektionen har tillsyn över enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/760 och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131.

Paragrafen innehåller bestämmelser om avgifter till Finansinspektionen. Övervägandena finns i avsnitt 7.2. Ändringen i andra stycket innebär att den årliga avgift till Finansinspektionen som AIF-förvaltare ska betala även ska avse inspektionens verksamhet enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar.

15 kap.

2 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer av 3 kap. 2 § tredje stycket, 2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 4 kap. 2 § första stycket 4 och 3 § andra stycket och 5 kap. 5 § tredje stycket, 4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt 7 kap. 1–4 §§, 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer av 8 kap. 1 a §, 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta för att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas, 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 § och 12 kap. 7 §, 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och 12 kap. 8 §, 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 10 kap. 3 §, 12 . hur volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och jämförelseindexets avkastning enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, 13 . hur informationen enligt 10 kap. 16 § ska presenteras, 14 . vilka uppgifter som ska ingå i underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 och 7 §§ samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, 15 . vad AIF-förvaltaren ska iaktta för att uppfylla bestämmelserna i 12 kap. 3 §, 16 . innehåll i årsberättelser och halvårsredogörelser enligt 12 kap. 10 §, 17 . kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en specialfond får placeras i, vilka tekniker och instrument en AIF-förvaltare får använda samt villkor och gränser för sådan användning, det system för riskhantering som en AIF-förvaltare som förvaltar specialfonder ska ha och beräkning av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, 69

18 . på vilket sätt underrättelse ska lämnas, vilka fel och försummelser som ska Paragrafen, som är ny, innehåller en upplysningsbestämmelse om att det rapporteras till Finansinspektionen samt förutsättningar för överföring av för försäkringsdistributörer som ger rådgivning om försäkringsbaserade finansiella instrument och förvaltning enligt 12 kap. 14 §, investeringsprodukter finns ytterligare bestämmelser i EU:s förordning om 19 . hur beräkning och redovisning av en specialfonds risknivå ska utföras enligt hållbarhetsrelaterade upplysningar. Övervägandena finns i avsnitt 8. 12 kap. 15 §, I artikel 2.21 i EU-förordningen definieras försäkringsrådgivning som 20 . vilken information som ska lämnas till andelsägare, hur den ska utformas, rådgivning enligt definitionen i artikel 2.1.15 i direktiv (EU) 2016/97 på vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska bifogas informationen enligt 12 kap. 16 §, (försäkringsdistributionsdirektivet). Artikel 2.1.15 har genomförts i 21 . vad som vid förvaltning av specialfonder ska iakttas för att uppfylla svensk rätt genom 1 kap. 9 § 19 denna lag, som innehåller en definition av skyldigheterna i 12 kap. 19 §, begreppet rådgivning. Rådgivning i denna paragraf motsvarar således 22 . vilka upplysningar AIF-förvaltare ska lämna till Finansinspektionen enligt försäkringsrådgivning enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade 13 kap. 6 §, upplysningar. Med försäkringsbaserade investeringsprodukter avses i 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, samt denna paragraf definitionen av begreppet såsom det anges i artikel 2.3 i 24 . på vilket språk handlingar som avses i denna lag ska upprättas. EU-förordningen.

Paragrafen innehåller ett bemyndigande för regeringen eller den myndig-

1 b § Bestämmelserna i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) het som regeringen bestämmer att meddela föreskrifter. Övervägandena 2019/2088 ska även gälla för försäkringsförmedlare som har färre än tre finns i avsnitt 6.1. anställda. Bemyndigandet att meddela föreskrifter om hur informationen enligt 10 kap. 11 § ska presenteras tas bort som en följd av att bestämmelsen Paragrafen, som är ny, gäller krav på försäkringsförmedlare som ger upphör att gälla. Med anledning av att hittillsvarande punkt 12 tas bort rådgivning om försäkringsbaserade investeringsprodukter och som har ändras numreringen av hittillsvarande punkterna 13–25. färre än tre anställda att lämna hållbarhetsrelaterade upplysningar. Övervägandena finns i avsnitt 8. Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser Bestämmelsen innebär att EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ska tillämpas också på försäkringsförmedlare som ger 1. Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. rådgivning om försäkringsbaserade investeringsprodukter, även om de har 2. Den upphävda 10 kap. 11 § ska fortfarande gälla för information i en färre än tre anställda. Det innebär att den valmöjlighet medlemsstaterna årsberättelse som lämnas före den 1 januari 2023. har att inte tillämpa ett undantag i förordningen för sådana företag utnyttjas innebär att lagen träder i kraft 10 mars 2021, vilket är den tidpunkt i svensk rätt (artikel 17 i förordningen). Därigenom omfattas alla Punkt 1 då EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar i huvudsak ska försäkringsförmedlare som ger rådgivning om försäkringsbaserade investeringsprodukter av förordningens krav. Hänvisningen till EU-förbörja tillämpas. Av punkt 2 följer att den upphävda bestämmelsen fortfarande ska gälla ordningen är dynamisk, vilket innebär att hänvisningen avser EU-rättsför den hållbarhetsinformation som ska lämnas i en årsberättelse som akten i den vid varje tidpunkt gällande lydelsen. tillgängliggörs före den 1 januari 2023. Det innebär att en AIF-förvaltare som tillgängliggör en årsberättelse före den 1 januari 2023 ska ange hållbarhetsinformation i årsberättelsen enligt nuvarande bestämmelser 13.8 Förslaget till lag om ändring i lagen (2019:542) medan en förvaltare som tillgängliggör en årsberättelse efter den om ändring i lagen (2018:1798) om ändring i 31 december 2022 ska lämna hållbarhetsinformation i enlighet med vad lagen (2018:545) om ändring i lagen som följer av EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. (2017:1148) om ändring i lagen (2014:797) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av 13.7 Förslaget till lag om ändring i lagen alternativa investeringsfonder (2018:1219) om försäkringsdistribution

15 kap.

6 kap. 2 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela före-

1 a § I Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den skrifter om 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer den finansiella tjänstesektorn finns bestämmelser som, utöver bestämmelserna i av 3 kap. 2 § tredje stycket, denna lag, gäller för rådgivning om försäkringsbaserade investeringsprodukter . 2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 4 kap. 2 § första stycket 4 och 8 § tredje stycket och 5 kap. 5 § tredje stycket, 70 71

Paragrafen, som är ny, innehåller en upplysningsbestämmelse om att det för försäkringsdistributörer som ger rådgivning om försäkringsbaserade investeringsprodukter finns ytterligare bestämmelser i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Övervägandena finns i avsnitt 8. I artikel 2.21 i EU-förordningen definieras försäkringsrådgivning som rådgivning enligt definitionen i artikel 2.1.15 i direktiv (EU) 2016/97 (försäkringsdistributionsdirektivet). Artikel 2.1.15 har genomförts i svensk rätt genom 1 kap. 9 § 19 denna lag, som innehåller en definition av begreppet rådgivning. Rådgivning i denna paragraf motsvarar således försäkringsrådgivning enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Med försäkringsbaserade investeringsprodukter avses i denna paragraf definitionen av begreppet såsom det anges i artikel 2.3 i EU-förordningen.

1 b § Bestämmelserna i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 ska även gälla för försäkringsförmedlare som har färre än tre anställda.

Paragrafen, som är ny, gäller krav på försäkringsförmedlare som ger rådgivning om försäkringsbaserade investeringsprodukter och som har färre än tre anställda att lämna hållbarhetsrelaterade upplysningar. Övervägandena finns i avsnitt 8. Bestämmelsen innebär att EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar ska tillämpas också på försäkringsförmedlare som ger rådgivning om försäkringsbaserade investeringsprodukter, även om de har färre än tre anställda. Det innebär att den valmöjlighet medlemsstaterna har att inte tillämpa ett undantag i förordningen för sådana företag utnyttjas i svensk rätt (artikel 17 i förordningen). Därigenom omfattas alla försäkringsförmedlare som ger rådgivning om försäkringsbaserade investeringsprodukter av förordningens krav. Hänvisningen till EU-förordningen är dynamisk, vilket innebär att hänvisningen avser EU-rättsakten i den vid varje tidpunkt gällande lydelsen.

13.8 Förslaget till lag om ändring i lagen (2019:542) om ändring i lagen (2018:1798) om ändring i lagen (2018:545) om ändring i lagen (2017:1148) om ändring i lagen (2014:797) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder

15 kap.

2 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer av 3 kap. 2 § tredje stycket, 2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 4 kap. 2 § första stycket 4 och 8 § tredje stycket och 5 kap. 5 § tredje stycket,

13.9 Förslaget till lag om ändring i lagen (2019:543) 4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt 7 kap. 1–4 §§, 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer om ändring i lagen (2018:1799) om ändring i

lagen (2018:546) om ändring i lagen av 8 kap. 1 a §, 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information och vilka (2017:1149) om ändring i lagen (2014:798) om handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta för att alternativa investeringsfonder uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas,

15 kap.

9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 § och 12 kap. 7 §, 2 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela före- 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och 12 kap. skrifter om 8 §, 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 10 kap. 3 §, av 3 kap. 2 § tredje stycket, 12 . hur volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och jämförelse- 2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot medel med indexets avkastning enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, 13 . hur informationen enligt 10 kap. 16 § ska presenteras, 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 4 kap. 2 § 14 . vilka uppgifter som ska ingå i underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 och 7 §§ samt första stycket 4, vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finans- 4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt 7 kap. inspektionen, 1–4 §§, 15 . vad AIF-förvaltaren ska iaktta för att uppfylla bestämmelserna i 12 kap. 3 §, 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer 16 . innehåll i årsberättelser och halvårsredogörelser enligt 12 kap. 10 §, av 8 kap. 1 a §, 17 . kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en specialfond får placeras 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och i en i, vilka tekniker och instrument en AIF-förvaltare får använda samt villkor och ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information och vilka gränser för sådan användning, det system för riskhantering som en AIF-förvaltare handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, som förvaltar specialfonder ska ha och beräkning av exponeringar enligt 12 kap. 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta för att 13 §, uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, 18 . på vilket sätt underrättelse ska lämnas, vilka fel och försummelser som ska 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas, rapporteras till Finansinspektionen samt förutsättningar för överföring av finans- 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 § och iella instrument och förvaltning enligt 12 kap. 14 §, 12 kap. 7 §, 19 . hur beräkning och redovisning av en specialfonds risknivå ska utföras enligt 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och 12 kap. 12 kap. 15 §, 8 §, 20 . vilken information som ska lämnas till andelsägare, hur den ska utformas, 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 10 kap. 3 §, på vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska bifogas informationen enligt 12 . hur volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och jämförelse- 12 kap. 16 §, indexets avkastning enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, 21 . vad som vid förvaltning av specialfonder ska iakttas för att uppfylla skyldig- 13 . hur informationen enligt 10 kap. 16 § ska presenteras, heterna i 12 kap. 19 §, 14 . vilka uppgifter som ska ingå i underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 och 7 §§ samt 22 . vilka upplysningar AIF-förvaltare ska lämna till Finansinspektionen enligt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finans- 13 kap. 6 §, inspektionen, 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, samt 15 . vad AIF-förvaltaren ska iaktta för att uppfylla bestämmelserna i 12 kap. 3 §, 24 . på vilket språk handlingar som avses i denna lag ska upprättas. 16 . innehåll i årsberättelser och halvårsredogörelser enligt 12 kap. 10 §, 17 . kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en specialfond får placeras i, vilka tekniker och instrument en AIF-förvaltare får använda samt villkor och Paragrafen innehåller ett bemyndigande för regeringen eller den myndiggränser för sådan användning, det system för riskhantering som en AIF-förvaltare het som regeringen bestämmer att meddela föreskrifter. Övervägandena som förvaltar specialfonder ska ha och beräkning av exponeringar enligt 12 kap. finns i avsnitt 6.1. 13 §, Bemyndigandet att meddela föreskrifter om hur informationen enligt 18 . på vilket sätt underrättelse ska lämnas, vilka fel och försummelser som ska 10 kap. 11 § ska presenteras tas bort som en följd av att den bestämmelsen rapporteras till Finansinspektionen samt förutsättningar för överföring av finansupphör att gälla. Med anledning av att hittillsvarande punkt 12 tas bort iella instrument och förvaltning enligt 12 kap. 14 §, ändras numreringen av hittillsvarande punkterna 13–25. 19 . hur beräkning och redovisning av en specialfonds risknivå ska utföras enligt 12 kap. 15 §, 20 . vilken information som ska lämnas till andelsägare, hur den ska utformas, på vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska bifogas informationen enligt 12 kap. 16 §,

72 73

13.9 Förslaget till lag om ändring i lagen (2019:543) om ändring i lagen (2018:1799) om ändring i lagen (2018:546) om ändring i lagen (2017:1149) om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder

15 kap.

2 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer av 3 kap. 2 § tredje stycket, 2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 4 kap. 2 § första stycket 4, 4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt 7 kap. 1–4 §§, 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer av 8 kap. 1 a §, 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta för att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas, 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 § och 12 kap. 7 §, 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och 12 kap. 8 §, 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 10 kap. 3 §, 12 . hur volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och jämförelseindexets avkastning enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, 13 . hur informationen enligt 10 kap. 16 § ska presenteras, 14 . vilka uppgifter som ska ingå i underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 och 7 §§ samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, 15 . vad AIF-förvaltaren ska iaktta för att uppfylla bestämmelserna i 12 kap. 3 §, 16 . innehåll i årsberättelser och halvårsredogörelser enligt 12 kap. 10 §, 17 . kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en specialfond får placeras i, vilka tekniker och instrument en AIF-förvaltare får använda samt villkor och gränser för sådan användning, det system för riskhantering som en AIF-förvaltare som förvaltar specialfonder ska ha och beräkning av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, 18 . på vilket sätt underrättelse ska lämnas, vilka fel och försummelser som ska rapporteras till Finansinspektionen samt förutsättningar för överföring av finansiella instrument och förvaltning enligt 12 kap. 14 §, 19 . hur beräkning och redovisning av en specialfonds risknivå ska utföras enligt 12 kap. 15 §, 20 . vilken information som ska lämnas till andelsägare, hur den ska utformas, på vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska bifogas informationen enligt 12 kap. 16 §,

Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 21 . vad som vid förvaltning av specialfonder ska iakttas för att uppfylla skyldigheterna i 12 kap. 19 §, Bilaga 1 2019/2088 av den 27 november 2019 om 22 . vilka upplysningar AIF-förvaltare ska lämna till Finansinspektionen enligt 13 kap. 6 §, 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, samt hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska

lämnas inom den finansiella tjänstesektorn 24 . på vilket språk handlingar som avses i denna lag ska upprättas.

Paragrafen innehåller ett bemyndigande för regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer att meddela föreskrifter. Övervägandena finns i avsnitt 6.1. Bemyndigandet att meddela föreskrifter om hur informationen enligt 10 kap. 11 § ska presenteras tas bort som en följd av att den bestämmelsen upphör att gälla. Med anledning av att hittillsvarande punkt 12 tas bort ändras numreringen av hittillsvarande punkterna 13–25.

74 75

Bilaga 1 9.12.2019 SV Europeiska unionens officiella tidning L 317/1

I

(Lagstiftningsakter)

FÖRORDNINGAR

EUROPAPARLAMENTETS OCH RÅDETS FÖRORDNING (EU) 2019/2088

av den 27 november 2019

om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn

(Text av betydelse för EES)

EUROPAPARLAMENTET OCH EUROPEISKA UNIONENS RÅD HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING

med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, särskilt artikel 114,

med beaktande av Europeiska kommissionens förslag,

efter översändande av utkastet till lagstiftningsakt till de nationella parlamenten,

med beaktande av Europeiska ekonomiska och sociala kommitténs yttrande ( 1 ),

i enlighet med det ordinarie lagstiftningsförfarandet ( 2 ), och

av följande skäl:

(1) Den 25 september 2015 antog FN:s generalförsamling en ny ram för global hållbar utveckling: Agenda 2030 för hållbar utveckling ( Agenda 2030 ), vars kärna utgörs av målen för hållbar utveckling. I kommissionens meddelande av den 22 november 2016 om nästa steg för en hållbar europeisk framtid kopplas målen för hållbar utveckling till unionens politikram för att säkerställa att unionens samtliga åtgärder och politiska initiativ, såväl inom unionen som globalt, redan från början integrerar målen för hållbar utveckling. I sina slutsatser av den 20 juni 2017 bekräftade rådet unionens och dess medlemsstaters åtagande att genomföra Agenda 2030 på ett fullständigt, samstämmigt, omfattande, integrerat och effektivt sätt, och i nära samarbete med sina partner och andra intressenter.

(2) Omställningen till en koldioxidsnål, mer hållbar, resurseffektiv och cirkulär ekonomi i linje med målen för hållbar utveckling är central för att unionen ska kunna bli långsiktigt ekonomiskt konkurrenskraftig. Parisavtalet, som antogs inom ramen för Förenta nationernas ramkonvention om klimatförändring ( Parisavtalet ) och som godkändes av unionen den 5 oktober 2016 ( 3 ) och trädde i kraft den 4 november 2016, avser att stärka åtgärderna mot klimatförändring, bland annat genom att göra finansiella flöden förenliga med en väg mot låga växthusgasutsläpp och en klimatmässigt motståndskraftig utveckling.

(3) För att uppnå målen i Parisavtalet och avsevärt minska riskerna med och konsekvenserna av klimatförändringarna är den övergripande målsättningen att hålla ökningen av den globala medeltemperaturen väl under 2 °C över förindustriell nivå och fortsätta ansträngningarna för att begränsa temperaturökningen till 1,5 °C över förindustriell nivå. ( 1 ) EUT C 62, 15.2.2019, s. 97. ( 2 ) Europaparlamentets ståndpunkt av den 18 april 2019 (ännu ej offentliggjord i EUT) och rådets beslut av den 8 november 2019. ( 3 ) Rådets beslut (EU) 2016/1841 av den 5 oktober 2016 om ingående, på Europeiska unionens vägnar, av Parisavtalet som antagits inom ramen för Förenta nationernas ramkonvention om klimatförändring (EUT L 282, 19.10.2016, s. 1).

Bilaga 1

L 317/2 SV Europeiska unionens officiella tidning 9.12.2019

(4) Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG ( 4 ), 2009/138/EG ( 5 ), 2011/61/EU ( 6 ), 2013/36/EU ( 7 ), 2014/65/EU ( 8 ), (EU) 2016/97 ( 9 ), (EU) 2016/2341 ( 10 ), och Europaparlamentets och rådets förordningar (EU) nr 345/2013 ( 11 ), (EU) nr 346/2013 ( 12 ), (EU) 2015/760 ( 13 ) och (EU) 2019/1238 ( 14 ) delar det gemensamma målet att göra det lättare att starta och bedriva verksamhet för företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag), kreditinstitut, förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIF-förvaltare) som förvaltar eller marknadsför alternativa investeringsfonder, inbegripet europeiska långsiktiga investeringsfonder, försäkringsföretag, värdepappersföretag, försäkringsförmedlare, tjänstepensionsinstitut, förvaltare av godkända riskkapitalfonder (EuVECA-förvaltare), förvaltare av godkända fonder för socialt företagande (EuSEF-förvaltare) och sparinstitut för paneuropeiska privata pensionsprodukter (PEPP-produkter). Dessa direktiv och förordningar säkerställer ett mer enhetligt skydd för slutinvesterare och gör det lättare för dessa att dra nytta av ett brett utbud av finansiella produkter, samtidigt som regler föreskrivs för att göra det möjligt för slutinvesterare att fatta välgrundade investeringsbeslut.

(5) Upplysningar som lämnas till slutinvesterare – om hur hållbarhetsrisker, beaktandet av negativa konsekvenser för hållbar utveckling, mål för hållbar investering eller främjande av miljörelaterade eller sociala egenskaper, har integrerats i investeringsbeslutsprocessen och i rådgivningsprocessen – är inte tillräckligt utvecklade eftersom sådana upplysningar ännu inte omfattas av harmoniserade krav.

(6) Undantaget från denna förordning för finansiella rådgivare som sysselsätter färre än tre personer bör inte påverka tillämpningen av de bestämmelser i nationell rätt som införlivar direktiven 2014/65/EU och (EU) 2016/97, i synnerhet reglerna om investerings- och försäkringsrådgivning. Även om sådana rådgivare inte är skyldiga att tillhandahålla information i enlighet med denna förordning är de skyldiga att beakta och inkludera hållbarhets­ riskerna i sina rådgivningsprocesser.

(7) Enheter som omfattas av denna förordning bör, beroende på den egna verksamhetens art, följa reglerna för finansmarknadsaktörer om de producerar finansiella produkter, och de bör följa reglerna för finansiella rådgivare om de tillhandahåller investeringsrådgivning eller försäkringsrådgivning. När sådana enheter bedriver verksamhet som både finansmarknadsaktör och finansiell rådgivare bör de därför anses vara finansmarknadsaktörer när de agerar i egenskap av producenter av finansiella produkter, inbegripet portföljförvaltning, och finansiella rådgivare när de tillhandahåller investerings- eller försäkringsrådgivning.

(8) Eftersom unionen allt oftare ställs inför de katastrofala och oberäkneliga konsekvenserna av klimatförändringar, utarmning av resurser och andra hållbarhetsrelaterade problem krävs snabba åtgärder för att mobilisera kapital, inte endast genom offentlig politik utan även genom finansiella tjänstesektorn. Därför bör finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare vara skyldiga att lämna specifika upplysningar om sina metoder för integrering av hållbarhetsrisker och om beaktandet av negativa konsekvenser för hållbar utveckling.

( 4 ) Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) (EUT L 302, 17.11.2009, s. 32). ( 5 ) Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/138/EG av den 25 november 2009 om upptagande och utövande av försäkrings- och återförsäkringsverksamhet (Solvens II) (EUT L 335, 17.12.2009, s. 1). ( 6 ) Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om förvaltare av alternativa investeringsfonder (EUT L 174, 1.7.2011, s. 1). ( 7 ) Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföretag, om ändring av direktiv 2002/87/EG och om upphävande av direktiv 2006/48/EG och 2006/49/EG (EUT L 176, 27.6.2013, s. 338). ( 8 ) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av direktiv 2002/92/EG och av direktiv 2011/61/EU (EUT L 173, 12.6.2014, s. 349). ( 9 ) Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2016/97 av den 20 januari 2016 om försäkringsdistribution (EUT L 26, 2.2.2016, s. 19). ( 10 ) Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2016/2341 av den 14 december 2016 om verksamhet i och tillsyn över tjänstepensionsinstitut (EUT L 354, 23.12.2016, s. 37). ( 11 ) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 345/2013 av den 17 april 2013 om europeiska riskkapitalfonder (EUT L 115, 25.4.2013, s. 1). ( 12 ) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 346/2013 av den 17 april 2013 om europeiska fonder för socialt företagande (EUT L 115, 25.4.2013, s. 18). ( 13 ) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/760 av den 29 april 2015 om europeiska långsiktiga investeringsfonder (EUT L 123, 19.5.2015, s. 98). ( 14 ) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/1238 av den 20 juni 2019 om en paneuropeisk privat pensionsprodukt (PEPPprodukt) (EUT L 198, 25.7.2019, s. 1).

Bilaga 1

9.12.2019 SV Europeiska unionens officiella tidning L 317/3

(9) Utan harmoniserade unionsregler för hållbarhetsrelaterade upplysningar till slutinvesterare är det sannolikt att medlemsstaterna även i fortsättningen kommer att anta olika nationella åtgärder, och olikheterna i fråga om tillvägagångssätt inom olika sektorer för finansiella tjänster kan komma att bestå. Sådana varierande åtgärder och tillvägagångssätt skulle fortsätta att skapa betydande snedvridning av konkurrensen till följd av stora skillnader i standarder för upplysningslämnande. Dessutom skapar för närvarande parallell utveckling av marknadsbaserad praxis baserad på kommersiellt motiverade prioriteringar som ger olika resultat ytterligare marknadsfragmentering och skulle till och med kunna leda till att den inre marknaden fungerar mindre effektivt i framtiden. Olika standarder för upplysningslämnande och marknadsbaserad praxis gör det mycket svårt att jämföra olika finansiella produkter, skapar olika förutsättningar för sådana produkter liksom för distributionskanalerna och reser nya hinder i vägen för den inre marknaden. Sådana olikheter kan också vara förvirrande för slutinvesterare och snedvrida deras investeringsbeslut. När medlemsstaterna ska säkerställa efterlevnad av Parisavtalet föreligger en risk för att de antar olika nationella åtgärder som skulle kunna hindra en smidigt fungerande inre marknad och vara till nackdel för finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare. Dessutom är det på grund av bristen på harmoniserade transparensregler svårt för slutinvesterare att effektivt jämföra olika finansiella produkter i olika medlemsstater i fråga om dels deras risker vad gäller miljö, samhällsansvar och bolagsstyrning, dels mål för hållbar investering. Det är därför nödvändigt att ta itu med befintliga hinder för den inre marknadens funktion och att göra det enklare att jämföra finansiella produkter för att undvika sannolika framtida hinder.

(10) Denna förordning syftar till att minska informationsasymmetrin i förhållandet mellan huvudman och ombud med avseende på hur hållbarhetsrisker integreras och negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas och på hur miljörelaterade eller sociala egenskaper och hållbara investeringar främjas genom att kräva att finansmark­ nadsaktörer och finansiella rådgivare till slutinvesterare lämnar upplysningar innan avtal ingås och under den tid då avtalet löper, när de agerar som ombud för dessa slutinvesterare (huvudmän).

(11) Denna förordning kompletterar de upplysningskrav som fastställs i direktiven 2009/65/EG, 2009/138/EG, 2011/61/EU, 2014/65/EU, (EU) 2016/97, (EU) 2016/2341 och förordningarna (EU) nr 345/2013, (EU) nr 346/2013, (EU) 2015/760 och (EU) 2019/1238 liksom i nationell rätt som reglerar privata och individuella pensionsprodukter. För att säkerställa en välorganiserad och effektiv tillsyn av efterlevnaden av denna förordning bör medlemsstaterna förlita sig på de behöriga myndigheter som redan utsetts enligt de reglerna.

(12) I denna förordning bibehålls kraven att finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare ska agera i slutinvesterarnas bästa intresse, inbegripet men inte begränsat till kravet att genomföra lämplig due diligence-kontroll innan investeringar görs, enligt vad som föreskrivs i direktiven 2009/65/EG, 2009/138/EG, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/65/EU, (EU) 2016/97 och (EU) 2016/2341 samt förordningarna (EU) nr 345/2013 och (EU) nr 346/2013 liksom i nationell rätt som reglerar privata och individuella pensionsprodukter. För att uppfylla sina skyldigheter enligt de reglerna bör finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare i sina processer, däribland processerna för due diligence-kontroll, integrera inte endast alla relevanta finansiella risker, utan även alla däri ingående relevanta hållbarhetsrisker som skulle kunna ha en relevant betydande negativ inverkan på den finansiella avkastningen av en investering eller rådgivning, och fortlöpande utvärdera dessa risker. Därför bör finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare enligt denna förordning i sina policyer ange hur de integrerar dessa risker och offentliggöra dessa policyer.

(13) Denna förordning kräver att finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare som tillhandahåller investerings­ rådgivning eller försäkringsrådgivning avseende försäkringsbaserade investeringsprodukter (Ibip), oavsett den finansiella produktens utformning och målmarknaden, offentliggör skriftliga policyer om hur hållbarhetsrisker integreras och säkerställer transparens i fråga om integreringen av hållbarhetsrisker.

(14) En hållbarhetsrisk innebär miljörelaterade, sociala eller styrningsrelaterade händelser eller förhållanden som, om de förverkligas, skulle kunna ha en negativ betydande inverkan på investeringens värde, enligt vad som anges i sektorsspecifik lagstiftning, särskilt direktiven 2009/65/EG, 2009/138/EG, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/65/EU, (EU) 2016/97 och (EU) 2016/2341, eller delegerade akter och tekniska standarder för tillsyn som antagits enligt dessa.

(15) Denna förordning bör inte påverka tillämpningen av reglerna om integrering av risker enligt direktiven 2009/65/EG, 2009/138/EG, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/65/EU, (EU) 2016/97 och (EU) 2016/2341 samt förordningarna (EU) nr 345/2013 och (EU) nr 346/2013 liksom i nationell rätt som reglerar privata och individuella pensionsprodukter, inbegripet men inte begränsat till sådana relevanta gällande proportionalitetskriterier som den

Bilaga 1

L 317/4 SV Europeiska unionens officiella tidning 9.12.2019

berörda verksamhetens storlek, interna organisation och art, omfattning och komplexitet. Den här förordningen syftar till att öka transparensen avseende hur finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare integrerar hållbarhetsrisker i sina investeringsbeslut och i sin investeringsrådgivning eller försäkringsrådgivning. Om bedömningen av hållbarhetsrisker leder till slutsatsen att det inte finns några hållbarhetsrisker som bedöms vara relevanta för den finansiella produkten bör skälen till detta redovisas. Om bedömningen leder till slutsatsen att riskerna är relevanta bör det upplysas om i vilken omfattning hållbarhetsriskerna skulle kunna påverka den finansiella produktens resultat, antingen i kvalitativa eller i kvantitativa termer. Bedömningen av hållbarhetsrisker och därtill hörande upplysningar som lämnas innan avtal ingås av finansmarknadsaktörer bör inkluderas i upplysningar som lämnas innan avtal ingås av finansiella rådgivare. Finansiella rådgivare bör före rådgivningen lämna upplysningar om hur de tar hänsyn till hållbarhetsrisker i urvalsprocessen för finansiella produkter som presenteras för slutinvesterare, oberoende av slutinvesterarnas hållbarhetspreferenser. Detta bör inte påverka tillämpningen av bestämmelser i nationell rätt som införlivar direktiven 2014/65/EU och (EU) 2016/97, i synnerhet inte när det gäller finansmarknadsaktörers och finansiella rådgivares skyldigheter när det gäller produktstyrning, bedömning av lämplighet och ändamålsenlighet och testet avseende krav och behov.

(16) Investeringsbeslut och investeringsrådgivning skulle kunna orsaka, bidra till eller vara direkt kopplat till negativa, betydande eller sannolikt betydande konsekvenser för hållbarhetsfaktorer.

(17) För att säkerställa en enhetlig och konsekvent tillämpning av denna förordning är det nödvändigt att fastställa en harmoniserad definition av hållbara investeringar , av vilken följer att de företag som det investeras i följer praxis för god styrning och att försiktighetsprincipen att inte göra någon betydande skada säkerställs, så att varken miljömålet eller det sociala målet åsamkas betydande skada.

(18) När finansmarknadsaktörer, med vederbörlig hänsyn tagen till deras storlek, verksamhetens art och omfattning och vilka typer av finansiella produkter de tillhandahåller, beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser, betydande eller sannolikt betydande sådana, av investeringsbeslut för hållbarhetsfaktorer, bör de i sina processer, däribland processerna för due diligence-kontroll, integrera förfaranden för beaktande av de huvudsakliga negativa konsekvenserna tillsammans med de relevanta finansiella riskerna och de relevanta hållbarhetsriskerna. Information om sådana förfaranden skulle kunna innehålla en beskrivning av hur finansmarknadsaktörerna fullgör sitt hållbarhetsrelaterade förvaltningsansvar eller andra aktieägarengagemang. Finansmarknadsaktörer bör på sina webbplatser ange information om dessa förfaranden och beskrivningar av de huvudsakliga negativa konsekvenserna. Härvid bör den gemensamma kommittén för Europeiska bankmyndigheten inrättad genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 ( 15 ) (EBA), Europeiska försäkrings- och tjänstepen­ sionsmyndigheten inrättad genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1094/2010 ( 16 ) (Eiopa) och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten inrättad genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 ( 17 ) (Esma) ( den gemensamma kommittén ) samt finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare beakta den vägledning om tillbörlig aktsamhet för ansvarsfullt företagande som tagits fram av Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling (OECD) samt de av Förenta nationerna stödda principerna för ansvarsfull investering.

(19) Att beakta hållbarhetsfaktorer i processer för investeringsbeslut och investeringsrådgivning kan leda till fördelar inte bara på finansmarknaderna. Det kan stärka motståndskraften i den reala ekonomin och stabiliteten i det finansiella systemet. Därigenom kan det i slutändan påverka finansiella produkters risk och avkastning. Det är därför mycket viktigt att finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare tillhandahåller den information som krävs för att slutinvesterare ska kunna fatta välgrundade investeringsbeslut.

( 15 ) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska bankmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/78/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 12). ( 16 ) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1094/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/79/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 48). ( 17 ) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/77/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 84).

Bilaga 1

9.12.2019 SV Europeiska unionens officiella tidning L 317/5

(20) Finansmarknadsaktörer som beaktar de huvudsakliga negativa konsekvenserna av investeringsbeslut för hållbarhets­ faktorer bör för varje finansiell produkt, innan avtal ingås, på ett koncist sätt och i kvalitativa eller kvantitativa termer, lämna upplysningar om hur sådana konsekvenser beaktas liksom en förklaring om att information om de huvudsakliga negativa konsekvenserna för hållbarhetsfaktorer finns tillgängliga i den löpande rapporteringen. Huvudsakliga negativa konsekvenser bör förstås som de konsekvenser av investeringsbeslut och investerings­ rådgivning som har negativa effekter för hållbarhetsfaktorer.

(21) Hittills har hållbara produkter utvecklats med olika ambitionsnivå. Det är därför nödvändigt att med avseende på upplysningar som lämnas innan avtal ingås och upplysningar som lämnas i regelbundna rapporter skilja mellan kraven för finansiella produkter som främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper och kraven för finansiella produkter som har som mål en positiv inverkan på miljön och samhället. När det gäller finansiella produkter med miljörelaterade eller sociala egenskaper bör finansmarknadsaktörerna därför lämna upplysningar om huruvida, och hur, det valda indexet, hållbarhetsindex eller konventionellt index, är anpassat till dessa egenskaper och, om inget referensvärde används, information om hur de finansiella produkternas hållbarhetsegenskaper uppfylls. När det gäller finansiella produkter som har som mål en positiv inverkan på miljön och samhället bör finansmarknads­ aktörerna lämna upplysningar om vilket hållbarhetsreferensvärde de använder för att mäta hållbarhetsresultatet och, om inget referensvärde används, förklara hur hållbarhetsmålet uppnås. Dessa upplysningar bör lämnas genom årliga rapporter.

(22) Denna förordning påverkar inte tillämpningen av reglerna om ersättning eller prestationsbedömning avseende personal vid finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare enligt direktiven 2009/65/EG, 2009/138/EG, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/65/EU, (EU) 2016/97 och (EU) 2016/2341 samt förordningarna (EU) nr 345/2013 och (EU) nr 346/2013, eller tillämpningen av genomförandeakter och nationell rätt som reglerar privata och individuella pensionsprodukter, inbegripet men inte begränsat till sådana relevanta gällande proportio­ nalitetskriterier som den berörda verksamhetens storlek, interna organisation och art, omfattning och komplexitet. Det är emellertid lämpligt att större transparens uppnås, i kvalitativa eller kvantitativa termer, vad gäller ersättnings­ policyer hos finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare som främjar en sund och effektiv riskhantering när det gäller hållbarhetsrisker, med avseende på deras investeringsrådgivning eller försäkringsrådgivning, samtidigt som ersättningsstrukturen inte uppmuntrar till överdrivet risktagande när det gäller hållbarhetsrisker och är kopplad till det riskjusterade resultatet.

(23) För att öka transparensen och för att informera slutinvesterare bör tillgången till information om hur finansmark­ nadsaktörer och finansiella rådgivare integrerar relevanta hållbarhetsrisker, betydande eller sannolikt betydande sådana, i investeringsbeslutsprocesser, inbegripet organisations-, riskhanterings- och styrningsaspekter av sådana processer, och rådgivningsprocesser, regleras genom krav på att dessa enheter ska tillhandahålla koncis information om dessa policyer på sina webbplatser.

(24) Gällande upplysningskrav enligt unionsrätten kräver inte att alla upplysningar lämnas som behövs för att på ett korrekt sätt informera slutinvesterarna om de hållbarhetsrelaterade konsekvenserna av deras investeringar genom finansiella produkter med miljörelaterade eller sociala egenskaper eller finansiella produkter med hållbarhetsmål. Det är därför lämpligt att fastställa mer specifika och standardiserade upplysningskrav med avseende på sådana investeringar. Exempelvis bör de övergripande hållbarhetsrelaterade konsekvenserna av finansiella produkter rapporteras regelbundet med hjälp av indikatorer som är relevanta för mätning av det valda målet för hållbar investering. Om ett lämpligt index har valts som ett referensvärde bör denna information också tillhandahållas avseende det valda indexet och för ett brett marknadsindex, för att möjliggöra jämförelse. Om EuSEF-förvaltare tillgängliggör information om den positiva sociala effekt som är målet för en viss fond, den övergripande sociala effekt som uppnås och de tillhörande metoder som används i enlighet med förordning (EU) nr 346/2013, skulle de i tillämpliga fall kunna använda sådan information när upplysningar lämnas enligt den här förordningen.

(25) Genom Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/34/EU ( 18 ) införs transparenskrav vad gäller miljöfrågor, sociala frågor och bolagsstyrningsfrågor med avseende på icke‐finansiell redovisning. Den form och presentation som fastställs genom det direktivet är emellertid inte alltid lämplig för direkt användning av finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare i deras kommunikation med slutinvesterare. Finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare bör när så är lämpligt ha möjlighet att använda informationen i förvaltningsberättelser och icke-finansiella rapporter vid tillämpning av denna förordning i enlighet med det direktivet.

( 18 ) Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/34/EU av den 26 juni 2013 om årsbokslut, koncernredovisning och rapporter i vissa typer av företag, om ändring av Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/43/EG och om upphävande av rådets direktiv 78/660/ EEG och 83/349/EEG (EUT L 182, 29.6.2013, s. 19).

Bilaga 1

L 317/6 SV Europeiska unionens officiella tidning 9.12.2019

(26) För att säkerställa att den information som publiceras på finansmarknadsaktörers och finansiella rådgivares webbplatser är tillförlitlig bör sådan information hållas uppdaterad, och all översyn och alla ändringar av sådan information bör tydligt förklaras.

(27) Även om denna förordning inte omfattar nationella socialförsäkringssystem som omfattas av förordningarna (EG) nr 883/2004 och (EG) nr 987/2009, bör medlemsstaterna – mot bakgrund av att de i allt högre grad öppnar delar av förvaltningen av obligatoriska pensionsplaner inom de sociala trygghetssystemen för finansmarknadsaktörer eller andra privaträttsliga organ, och eftersom sådana pensionsplaner är utsatta för hållbarhetsrisker och kan beakta negativa konsekvenser för hållbar utveckling, främja miljörelaterade eller sociala egenskaper eller eftersträva hållbara investeringar – ha möjlighet att tillämpa den här förordningen med avseende på sådana pensionsplaner i syfte att minska informationsasymmetrierna.

(28) Denna förordning bör inte hindra en medlemsstat från att anta eller bibehålla strängare bestämmelser om offentliggörande av policyer för anpassning till klimatförändringar och ytterligare upplysningar som lämnas till slutinvesterare avseende hållbarhetsrisker förutsatt att berörda finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare har sina huvudkontor på dess territorium. Sådana bestämmelser bör dock inte hindra den effektiva tillämpningen av denna förordning eller att målen med den uppnås.

(29) Tjänstepensionsinstituten är enligt direktiv (EU) 2016/2341 redan tvungna att tillämpa styrnings- och riskhant er­ ingsregler på sina investeringsbeslut och riskbedömningar för att säkerställa kontinuitet och regelbundenhet. Investeringsbesluten och bedömningen av relevanta risker, inbegripet miljörisker, sociala risker och f öretagsstyr­ ningsrisker, bör göras så att de överensstämmer med tjänstepensionsinstituts medlemmars och förmånstagares intressen. Eiopa bör utfärda riktlinjer som specificerar hur tjänstepensionsinstituten i sina investeringsbeslut och vid riskbedömningar ska ta hänsyn till miljörisker, sociala risker och företagsstyrningsrisker enligt det direktivet.

(30) EBA, Eiopa och Esma (gemensamt kallade de europeiska tillsynsmyndigheterna ) bör, genom den gemensamma kommittén, ges mandat att utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn för att ytterligare specificera innehållet, metoderna och presentationen av information om hållbarhetsindikatorer med avseende på klimatrelaterade och andra miljörelaterade negativa konsekvenser, om sociala och personalrelaterade frågor, om respekt för de mänskliga rättigheterna och om bekämpning av korruption och mutor, liksom för att specificera presentationen och innehållet i de upplysningar med avseende på främjande av miljörelaterade eller sociala egenskaper samt mål för hållbar investering som ska lämnas i finansmarknadsaktörers handlingar som lämnas innan avtal ingås, i deras årsrapporter och på deras webbplatser i enlighet med artiklarna 10–14 i förordningarna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 1094/2010 och (EU) nr 1095/2010. Kommissionen bör ges befogenhet att anta dessa tekniska standarder för tillsyn genom delegerade akter enligt artikel 290 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt (EUF-fördraget) och i enlighet med artiklarna 10–14 i förordningarna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 1094/2010 och (EU) nr 1095/2010.

(31) De europeiska tillsynsmyndigheterna bör, genom den gemensamma kommittén, ges mandat att utarbeta förslag till tekniska genomförandestandarder för att fastställa en standard för presentationen av information om främjande av miljörelaterade eller sociala egenskaper och hållbara investeringar i marknadsföringsmaterial. Kommissionen bör ges befogenhet att anta sådana tekniska genomförandestandarder genom en genomförandeakt enligt artikel 291 i EUF-fördraget och i enlighet med artikel 15 i förordningarna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 1094/2010 och (EU) nr 1095/2010.

(32) Eftersom årsrapporter i princip sammanfattar affärsresultat för hela kalenderår bör bestämmelserna i denna förordning avseende transparenskraven för sådana rapporter inte tillämpas före den 1 januari 2022.

(33) Reglerna om upplysningar i denna förordning bör komplettera bestämmelserna i direktiven 2009/65/EG, 2009/138/EG, 2011/61/EU, 2014/65/EU, (EU) 2016/97 och (EU) 2016/2341 samt förordningarna (EU) nr 345/2013, (EU) nr 346/2013, (EU) 2015/760 och (EU) 2019/1238.

(34) Denna förordning är förenlig med de grundläggande rättigheter och de principer som i synnerhet erkänns i Europeiska unionens stadga om de grundläggande rättigheterna.

(35) Eftersom målen för denna förordning, nämligen att stärka skyddet för slutinvesterare och förbättra de upplysningar de får, inbegripet i fall av gränsöverskridande köp för slutinvesterare, inte i tillräcklig utsträckning kan uppnås av medlemsstaterna, utan snarare, på grund av behovet att fastställa enhetliga upplysningskrav, kan uppnås bättre på unionsnivå, kan unionen vidta åtgärder i enlighet med subsidiaritetsprincipen i artikel 5 i fördraget om Europeiska unionen. I enlighet med proportionalitetsprincipen i samma artikel går denna förordning inte utöver vad som är nödvändigt för att uppnå dessa mål.

Bilaga 1 9.12.2019 SV Europeiska unionens officiella tidning L 317/7

HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.

Artikel 1

Syfte

Denna förordning fastställer harmoniserade regler för finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare om transparens med avseende på integrering av hållbarhetsrisker och beaktande av negativa konsekvenser för hållbar utveckling i sina processer och tillhandahållande av hållbarhetsrelaterade upplysningar med avseende på finansiella produkter.

Artikel 2

Definitioner

I denna förordning gäller följande definitioner: 1. finansmarknadsaktör : a) ett försäkringsföretag som tillhandahåller en försäkringsbaserad investeringsprodukt (Ibip), b) ett värdepappersföretag som tillhandahåller portföljförvaltning, c) ett tjänstepensionsinstitut, d) en utvecklare av en pensionsprodukt, e) en förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIF-förvaltare), f) ett sparinstitut för paneuropeiska privata pensionsprodukter (PEPP-produkter), g) en förvaltare av en godkänd riskkapitalfond som är registrerad i enlighet med artikel 14 i förordning (EU) nr 345/2013, h) en förvaltare av en godkänd fond för socialt företagande som är registrerad i enlighet med artikel 15 i förordning (EU) nr 346/2013, i) ett förvaltningsbolag för företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag), eller j) ett kreditinstitut som tillhandahåller portföljförvaltning. 2. försäkringsföretag : ett försäkringsföretag som är auktoriserat i enlighet med artikel 18 i direktiv 2009/138/EG. 3. försäkringsbaserad investeringsprodukt : a) en försäkringsbaserad investeringsprodukt enligt definitionen i artikel 4.2 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1286/2014 ( 19 ), eller b) en försäkringsprodukt som erbjuds en professionell investerare och som har en löptid eller ett återköpsvärde som helt eller delvis är direkt eller indirekt exponerat mot marknadsfluktuationer. 4. förvaltare av alternativa investeringsfonder eller AIF-förvaltare : en AIF-förvaltare enligt definitionen i artikel 4.1 b i direktiv 2011/61/EU. 5. värdepappersföretag : ett värdepappersföretag enligt definitionen i artikel 4.1.1 i direktiv 2014/65/EU. 6. portföljförvaltning : portföljförvaltning enligt definitionen i artikel 4.1.8 i direktiv 2014/65/EU. 7. tjänstepensionsinstitut : ett tjänstepensionsinstitut som auktoriserats eller registrerats i enlighet med artikel 9 i direktiv (EU) 2016/2341, utom institut med avseende på vilka en medlemsstat har valt att tillämpa artikel 5 i det direktivet, eller institut som förvaltar pensionsplaner som sammanlagt har färre än 15 medlemmar. ( 19 ) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1286/2014 av den 26 november 2014 om faktablad för paketerade och försäkringsbaserade investeringsprodukter för ic ke‐prof essionella investerare (Priip-produkter) (EUT L 352, 9.12.2014, s. 1).

Bilaga 1

L 317/8 SV Europeiska unionens officiella tidning 9.12.2019

8. pensionsprodukt : a) en pensionsprodukt enligt artikel 2.2 e i förordning (EU) nr 1286/2014, eller b) en individuell pensionsprodukt enligt artikel 2.2 g i förordning (EU) nr 1286/2014. 9. paneuropeisk privat pensionsprodukt (PEPP-produkt) : en produkt enligt artikel 2.2 i förordning (EU) 2019/1238. 10. förvaltningsbolag för fondföretag : a) ett förvaltningsbolag enligt definitionen i artikel 2.1 b i direktiv 2009/65/EG, eller b) ett investeringsbolag som är auktoriserat i enlighet med direktiv 2009/65/EG som inte har utsett ett förvaltningsbolag som är auktoriserat enligt det direktivet för sin förvaltning. 11. finansiell rådgivare : a) en försäkringsförmedlare som tillhandahåller försäkringsrådgivning med avseende på försäkringsbaserade investeringsprodukter, b) ett försäkringsföretag som tillhandahåller försäkringsrådgivning med avseende på försäkringsbaserade invester ings­ produkter, c) ett kreditinstitut som tillhandahåller investeringsrådgivning, d) ett värdepappersföretag som tillhandahåller investeringsrådgivning, e) en AIF-förvaltare som tillhandahåller investeringsrådgivning i enlighet med artikel 6.4 b i) i direktiv 2011/61/EU, eller f) ett förvaltningsbolag för fondföretag som tillhandahåller investeringsrådgivning i enlighet med artikel 6.3 b i) i direktiv 2009/65/EG. 12. finansiell produkt : a) en portfölj som förvaltas i enlighet med led 6 i denna artikel, b) en alternativ investeringsfond (AIF-fond), c) en försäkringsbaserad investeringsprodukt, d) en pensionsprodukt, e) en pensionsplan, f) ett fondföretag, eller g) en PEPP-produkt. 13. alternativ investeringsfond eller AIF-fond : en AIF-fond enligt definitionen i artikel 4.1 a i direktiv 2011/61/EU. 14. pensionsplan : en pensionsplan enligt definitionen i artikel 6.2 i direktiv (EU) 2016/2341. 15. företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper eller fondföretag : ett företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper som är auktoriserat enligt artikel 5 i direktiv 2009/65/EG. 16. investeringsrådgivning : investeringsrådgivning enligt definitionen i artikel 4.1.4 i direktiv 2014/65/EU. 17. hållbar investering : en investering i en ekonomisk verksamhet som bidrar till ett miljömål, i enlighet med vad som mäts genom till exempel centrala resurseffektivitetsindikatorer avseende användning av energi, förnybar energi, råvaror, vatten och mark, generering av avfall och utsläpp av växthusgaser eller avseende effekter på den biologiska mångfalden och den cirkulära ekonomin, eller en investering i en ekonomisk verksamhet som bidrar till ett socialt mål, i synnerhet investeringar som bidrar till att bekämpa ojämlikheter eller som främjar social sammanhållning, social integration och ett gott förhållande mellan arbetsmarknadens parter, eller en investering i humankapital eller ekonomiskt eller socialt missgynnade grupper, förutsatt att investeringarna inte orsakar betydande skada för något av dessa mål och att investeringsobjekten följer praxis för god styrning, särskilt med avseende på sunda för valtnings­ strukturer, relationer till arbetstagarna, löner till berörd personal och efterlevnad av skatteregler. 18. professionell investerare : en investerare som uppfyller kriterierna i bilaga II i direktiv 2014/65/EU. 19. icke-professionell investerare : en investerare som inte är en professionell investerare. 20. försäkringsförmedlare : en försäkringsförmedlare enligt definitionen i artikel 2.1.3 i direktiv (EU) 2016/97.

Bilaga 1 9.12.2019 SV Europeiska unionens officiella tidning L 317/9

21. försäkringsrådgivning : rådgivning enligt definitionen i artikel 2.1.15 i direktiv (EU) 2016/97. 22. hållbarhetsrisk : en miljörelaterad, social eller styrningsrelaterad händelse eller omständighet som, om den skulle inträffa, skulle ha en faktisk eller potentiell betydande negativ inverkan på investeringen värde. 23. europeisk långsiktig investeringsfond eller Eltif-fond : en fond som är auktoriserad i enlighet med artikel 6 i förordning (EU) 2015/760. 24. hållbarhetsfaktorer : miljörelaterade, sociala och personalrelaterade frågor, respekt för mänskliga rättigheter samt bekämpning av korruption och mutor.

Artikel 3

Transparens i fråga om policyer för hållbarhetsrisker

1. Finansmarknadsaktörer ska på sina webbplatser offentliggöra information avseende sina policyer för integreringen av hållbarhetsrisker i sin investeringsbeslutsprocess. 2. Finansiella rådgivare ska på sina webbplatser offentliggöra information avseende sina policyer för integreringen av hållbarhetsrisker i sin investerings- eller försäkringsrådgivning.

Artikel 4

Transparens i fråga om negativa konsekvenser för hållbar utveckling på enhetsnivå

1. Finansmarknadsaktörer ska på sina webbplatser offentliggöra och hålla uppdaterade följande, a) om investeringsbesluts huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas: en redogörelse för due diligence-policyer med avseende på dessa konsekvenser, varvid hänsyn ska tas till storleken, arten och omfattningen av deras verksamhet och typerna av finansiella produkter som de erbjuder, eller b) om investeringsbesluts negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer inte beaktas: tydliga skäl för att så inte sker, inbegripet, i relevanta fall, information om huruvida och i så fall när de avser att beakta sådana negativa konsekvenser. 2. Finansmarknadsaktörer ska, i den information som lämnas i enlighet med punkt 1 a, åtminstone inkludera följande: a) Information om sina policyer för identifiering och prioritering av huvudsakliga negativa konsekvenser och indikatorer för hållbar utveckling. b) En beskrivning av de huvudsakliga negativa konsekvenserna för hållbar utveckling och av eventuella åtgärder som vidtagits med avseende på dessa eller, i relevanta fall, planerade sådana. c) I tillämpliga fall, korta sammanfattningar av policyer för aktieägarengagemang i enlighet med artikel 3g i direktiv 2007/36/EG. d) En hänvisning till hur de följer uppförandekoder för ansvarsfullt företagande och internationellt erkända standarder för due diligence och rapportering och, i relevanta fall, i vilken grad de anpassat sig till målen i Parisavtalet. 3. Genom undantag från punkt 1 ska finansmarknadsaktörer, som på balansdagen överskrider kriteriet om att under räkenskapsåret i genomsnitt ha haft 500 anställda, från och med den 30 juni 2021 på sina webbplatser offentliggöra och hålla uppdaterad en redogörelse för sina due diligence-policyer med avseende på investeringsbesluts huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Den redogörelsen ska åtminstone inbegripa den information som avses i punkt 2. 4. Finansmarknadsaktörer som är moderföretag i en sådan stor koncern som avses i artikel 3.7 i direktiv 2013/34/EU och som på koncernens balansdag, efter konsolidering, överskrider kriteriet om att under räkenskapsåret i genomsnitt ha haft 500 anställda ska, genom undantag från punkt 1 i den här artikeln, från och med den 30 juni 2021 på sina webbplatser offentliggöra och hålla uppdaterade en redogörelse för sina due dilig ence‐policy er med avseende på investeringsbesluts huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Den redogörelsen ska åtminstone inbegripa den information som avses i punkt 2.

Bilaga 1

L 317/10 SV Europeiska unionens officiella tidning 9.12.2019

5. Finansiella rådgivare ska på sina webbplatser offentliggöra och hålla uppdaterad a) information om huruvida de, med hänsyn tagen till deras storlek, arten och omfattningen av deras verksamhet och vilka typer av finansiella produkter som de tillhandahåller rådgivning om, i sin investerings- eller försäkringsrådgivning beaktar de huvudsakliga negativa konsekvenserna för hållbarhetsfaktorer, eller b) information om varför investeringsbesluts negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer inte beaktas i deras investerings- eller försäkringsrådgivning och, i relevanta fall, information om huruvida och i så fall när sådana negativa konsekvenser kommer att beaktas.

6. De europeiska tillsynsmyndigheterna ska genom den gemensamma kommittén senast den 30 december 2020 utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn i enlighet med artiklarna 10–14 i förordningarna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 1094/2010 och (EU) nr 1095/2010, om innehållet, metoderna och presentationen av den information som avses i punkterna 1–5 i den här artikeln med avseende på hållbarhetsindikatorerna för negativa konsekvenser för klimatet och andra miljörelaterade negativa konsekvenser.

De europeiska tillsynsmyndigheterna ska vid behov inhämta synpunkter från Europeiska miljöbyrån och Europeiska kommissionens gemensamma forskningscentrum.

Kommissionen ges befogenhet att komplettera denna förordning genom att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10–14 i förordningarna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 1094/2010 och (EU) nr 1095/2010.

7. De europeiska tillsynsmyndigheterna ska, genom den gemensamma kommittén, senast den 30 december 2021 utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn i enlighet med artiklarna 10–14 i förordningarna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 1094/2010 och (EU) nr 1095/2010, om innehållet, metoderna och presentationen av den information som avses i punkterna 1–5 i den här artikeln med avseende på hållbarhetsindikatorer för negativa konsekvenser inom området sociala och personalrelaterade frågor, respekt för de mänskliga rättigheterna samt bekämpning av korruption och mutor.

Kommissionen ges befogenhet att komplettera denna förordning genom att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10–14 i förordningarna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 1094/2010 och (EU) nr 1095/2010.

Artikel 5

Transparens i fråga om ersättningspolicyer i samband med integreringen av hållbarhetsrisker

1. Finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare ska i sina ersättningspolicyer inkludera information om hur dessa policyer är förenliga med integreringen av hållbarhetsrisker och offentliggöra denna information på sina webbplatser.

2. Den information som avses i punkt 1 ska inkluderas i ersättningspolicyer som finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare ska upprätta och upprätthålla i enlighet med sektorsspecifik lagstiftning, i synnerhet direktiven 2009/65/EG, 2009/138/EG, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/65/EU, (EU) 2016/97 och (EU) 2016/2341.

Artikel 6

Transparens i fråga om integreringen av hållbarhetsrisker

1. Finansmarknadsaktörer ska i upplysningar som lämnas innan avtal ingås inkludera beskrivningar av a) på vilket sätt hållbarhetsriskerna är integrerade i investeringsbesluten, och b) resultaten av bedömningen av hållbarhetsriskernas troliga inverkan på avkastningen för de finansiella produkter som de tillhandahåller.

När finansmarknadsaktörer anser att hållbarhetsrisker inte är relevanta ska de beskrivningar som avses i första stycket inbegripa en tydlig och koncis redovisning av skälen till detta.

2. Finansiella rådgivare ska i upplysningar som lämnas innan avtal ingås inkludera beskrivningar av a) hur hållbarhetsriskerna är integrerade i investerings- eller försäkringsrådgivningen, och b) resultatet av bedömningen av hållbarhetsriskernas troliga inverkan på avkastningen för de finansiella produkter som de ger råd om.

När finansiella rådgivare anser att hållbarhetsrisker inte är relevanta ska de beskrivningar som avses i första stycket inbegripa en tydlig och koncis redovisning av skälen till detta.

Bilaga 1 9.12.2019 SV Europeiska unionens officiella tidning L 317/11

3. De upplysningar som avses i punkterna 1 och 2 i denna artikel ska lämnas på följande sätt: a) För AIF-förvaltare, i den information till investerare som avses i artikel 23.1 i direktiv 2011/61/EU. b) För försäkringsföretag, tillsammans med den information som avses i artikel 185.2 i direktiv 2009/138/EG eller, i tillämpliga fall, i enlighet med artikel 29.1 i direktiv (EU) 2016/97. c) För tjänstepensionsinstitut, tillsammans med den information som avses i artikel 41 i direktiv (EU) 2016/2341. d) För förvaltare av godkända riskkapitalfonder, tillsammans med den information som avses i artikel 13.1 i förordning (EU) nr 345/2013. e) För förvaltare av godkända fonder för socialt företagande, tillsammans med den information som avses i artikel 14.1 i förordning (EU) nr 346/2013. f) För utvecklare av pensionsprodukter, skriftligt och i god tid innan en ic ke‐prof essionell investerare blir bunden av ett avtal som gäller en pensionsprodukt. g) För förvaltningsbolag för fondföretag, i det prospekt som avses i artikel 69 i direktiv 2009/65/EG. h) För värdepappersföretag som tillhandahåller portföljförvaltning eller investeringsrådgivning, i enlighet med artikel 24.4 i direktiv 2014/65/EU. i) För kreditinstitut som tillhandahåller portföljförvaltning eller investeringsrådgivning, i enlighet med artikel 24.4 i direktiv 2014/65/EU. j) För försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som tillhandahåller försäkringsrådgivning med avseende på försäkringsbaserade investeringsprodukter och för försäkringsförmedlare som tillhandahåller försäkringsrådgivning med avseende på pensionsprodukter som är exponerade mot marknadsvolatilitet, i enlighet med artikel 29.1 i direktiv (EU) 2016/97. k) För AIF-förvaltare av Eltif-fonder, i det prospekt som avses i artikel 23 i förordning (EU) 2015/760. l) För PEPP-sparinstitut, i det dokument med basfakta som avses i artikel 26 i förordning (EU) 2019/1238.

Artikel 7

Transparens i fråga om negativa konsekvenser för hållbar utveckling med avseende på finansiella produkter

1. När en finansmarknadsaktör tillämpar artikel 4.1 a eller 4.3 eller 4.4 ska de upplysningar som avses i artikel 6.3, senast den 30 december 2022 för varje finansiell produkt inbegripa följande: a) En tydlig och motiverad förklaring av om, och i så fall hur, huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas för en finansiell produkt. b) En redogörelse för att information om huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer finns tillgänglig i den information som ska lämnas enligt artikel 11.2. När informationen i artikel 11.2 inbegriper kvantifieringar av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer får denna information grunda sig på bestämmelserna i de tekniska standarder för tillsyn som antagits enligt artikel 4.6 och 4.7. 2. När en finansmarknadsaktör tillämpar artikel 4.1 b ska den information som avses i artikel 6.3 för varje finansiell produkt inbegripa en redogörelse för att finansmarknadsaktören inte beaktar investeringsbesluts negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer och skälen till detta.

Artikel 8

Transparens i fråga om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper i den information som lämnas innan

avtal ingås

1. När en finansiell produkt främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper, eller en kombination av dessa egenskaper, ska, förutsatt att de företag i vilka investeringarna görs följer praxis för god styrning, de upplysningar som ska lämnas enligt artikel 6.1 och 6.3 inkludera följande: a) Information om hur dessa egenskaper uppnås. b) Om ett index har valts som referensvärde, information om huruvida och på vilket sätt detta index är förenligt med dessa egenskaper.

Bilaga 1

L 317/12 SV Europeiska unionens officiella tidning 9.12.2019

2. I de upplysningar som ska lämnas enligt artikel 6.1 och 6.3 ska finansmarknadsaktörerna ange var den metod som används vid beräkning av det index som avses i punkt 1 i denna artikel finns tillgänglig.

3. De europeiska tillsynsmyndigheterna ska genom den gemensamma kommittén utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn som specificerar kraven för presentation av och innehåll i de upplysningar som ska lämnas enligt denna artikel.

Vid utarbetandet av de förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket ska de europeiska tillsynsmy n­ digheterna ta hänsyn till de olika typerna av finansiella produkter, deras egenskaper och skillnader mellan dem, liksom målet att upplysningar ska vara korrekta, rättvisande, tydliga, inte vilseledande, lättfattliga och koncisa.

De europeiska tillsynsmyndigheterna ska överlämna de förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket till kommissionen senast den 30 december 2020.

Kommissionen ges befogenhet att komplettera denna förordning genom att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10–14 i förordningarna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 1094/2010 och (EU) nr 1095/2010.

Artikel 9

Transparens i fråga om hållbar investering i upplysningar som lämnas innan avtal ingås

1. Om en finansiell produkt har hållbar investering som mål, och om ett index har valts som referensvärde, ska den information som ska lämnas enligt artikel 6.1 och 6.3 åtföljas av följande:

a) Information om hur det valda indexet är anpassat till det målet.

b) En redogörelse för varför och hur det valda målanpassade indexet skiljer sig från ett brett marknadsindex.

2. Om en finansiell produkt har hållbar investering som mål, och om inget index har valts som referensvärde, ska de upplysningar som ska lämnas enligt artikel 6.1 och 6.3 innehålla en redogörelse för hur målet ska uppnås.

3. Om en finansiell produkt har en minskning av koldioxidutsläpp som mål ska de upplysningar som ska lämnas enligt artikel 6.1 och 6.3 inkludera målet att uppnå låg exponering för koldioxidutsläpp i syfte att uppnå de långsiktiga globala uppvärmningsmålen i Parisavtalet.

Genom undantag från punkt 2 i den här artikeln ska den information som avses i artikel 6, i det fall inget EU-referensvärde för klimatomställning eller för anpassning till Parisavtalet i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 ( 20 ) finns tillgängligt, innehålla en detaljerad redogörelse för hur fortsatta insatser för att uppnå målet att minska koldioxidutsläppen säkerställs, i syfte att uppnå de långsiktiga globala uppvärmningsmålen i Parisavtalet.

4. I de upplysningar som ska lämnas enligt artikel 6.1 och 6.3 ska finansmarknadsaktörerna ange var den metod som används vid beräkning av de index som avses i punkt 1 i den här artikeln och de referensvärden som avses i punkt 3 andra stycket i den här artikeln finns tillgängliga.

5. De europeiska tillsynsmyndigheterna ska genom den gemensamma kommittén utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn som specificerar kraven för presentation av och innehåll i de upplysningar som ska lämnas enligt denna artikel.

Vid utarbetandet av förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i denna punkt ska de europeiska tillsynsmyndigheterna ta hänsyn till de olika typerna av finansiella produkter, deras mål som avses i punkterna 1, 2 och 3 och skillnader mellan dem liksom målet att upplysningar ska vara korrekta, rättvisande, tydliga, inte vilseledande, lättfattliga och koncisa.

( 20 ) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 av den 8 juni 2016 om index som används som referensvärden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och om ändring av direktiven 2008/48/EG och 2014/17/EU och förordning (EU) nr 596/2014 (EUT L 171, 29.6.2016, s. 1).

Bilaga 1

9.12.2019 SV Europeiska unionens officiella tidning L 317/13

De europeiska tillsynsmyndigheterna ska överlämna de förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket till kommissionen senast den 30 december 2020.

Kommissionen ges befogenhet att komplettera denna förordning genom att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10–14 i förordningarna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 1094/2010 och (EU) nr 1095/2010.

Artikel 10

Transparens i fråga om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper och av hållbar investering på

webbplatser

1. Finansmarknadsaktörer ska på sina webbplatser offentliggöra och hålla uppdaterade följande information för var och en av de finansiella produkter som avses i artikel 8.1 och artikel 9.1, 9.2 och 9.3:

a) En beskrivning av de miljörelaterade eller sociala egenskaperna eller målet för hållbar investering. b) Information om de metoder som används för att bedöma, mäta och övervaka de miljörelaterade eller sociala egenskaperna eller effekten av de hållbara investeringar som valts för den finansiella produkten, inbegripet dess datakällor, granskningskriterier för de underliggande tillgångarna och relevanta hållbarhetsindikatorer som används för att mäta de miljörelaterade eller sociala egenskaperna eller den finansiella produktens övergripande hållbarhetseffekt.

c) Den information som avses i artiklarna 8 och 9.

d) Den information som avses i artikel 11.

De upplysningar som ska lämnas enligt första stycket ska vara tydliga, kortfattade och lättförståeliga för investerare. De ska offentliggöras på ett sätt som är korrekt, rättvisande, tydligt, inte vilseledande, lättfattligt och koncist samt på en framträdande och lättillgänglig del av webbplatsen.

2. De europeiska tillsynsmyndigheterna ska genom den gemensamma kommittén utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn som specificerar detaljerna för innehållet i den information som avses i punkt 1 första stycket leden a och b, och de presentationskrav som avses i andra stycket i den punkten.

Vid utarbetandet av de förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i denna punkt ska de europeiska tillsynsmyndigheterna ta hänsyn till de olika typerna av finansiella produkter, deras egenskaper och mål som avses i punkt 1 och skillnader mellan dem. De europeiska tillsynsmyndigheterna ska uppdatera de tekniska standarderna för tillsyn mot bakgrund av den tekniska och regulatoriska utvecklingen.

De europeiska tillsynsmyndigheterna ska överlämna de förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i denna punkt till kommissionen senast den 30 december 2020.

Kommissionen ges befogenhet att komplettera denna förordning genom att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10–14 i förordningarna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 1094/2010 och (EU) nr 1095/2010.

Artikel 11

Transparens i fråga om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper och av hållbara investeringar i

regelbundna rapporter

1. Om finansmarknadsaktörer tillhandahåller en sådan finansiell produkt som avses i artikel 8.1 eller i artikel 9.1, 9.2 eller 9.3 ska de inkludera en beskrivning av följande i regelbundna rapporter:

a) För en finansiell produkt som avses i artikel 8.1, i vilken utsträckning de miljörelaterade eller sociala egenskaperna har uppnåtts. b) För en finansiell produkt som avses i artikel 9.1, 9.2 eller 9.3,

i) den övergripande hållbarhetsrelaterade effekt som den finansiella produkten har enligt relevanta hållbarhetsin­ dikatorer, eller

ii) om ett index har valts som referensvärde, en jämförelse mellan den finansiella produktens övergripande hållbarhets­ relaterade effekt och effekterna av det valda indexet och av ett brett marknadsindex genom hållbarhetsindikatorer.

Bilaga 1

L 317/14 SV Europeiska unionens officiella tidning 9.12.2019

2. Den information som avses i punkt 1 i denna artikel ska lämnas på följande sätt: a) För AIF-förvaltare, i den årsredovisning som avses i artikel 22 i direktiv 2011/61/EU. b) För försäkringsföretag, årligen och skriftligen i enlighet med artikel 185.6 i direktiv 2009/138/EG. c) För tjänstepensionsinstitut, i den förvaltningsberättelse som avses i artikel 29 i direktiv (EU) 2016/2341. d) För förvaltare av godkända riskkapitalfonder, i den årsredovisning som avses i artikel 12 i förordning (EU) nr 345/2013. e) För förvaltare av godkända fonder för socialt företagande, i den årsredovisning som avses i artikel 13 i förordning (EU) nr 346/2013. f) För utvecklare av pensionsprodukter, skriftligen i årsredovisningarna eller i en rapport i enlighet med nationell rätt. g) För fondföretags förvaltningsbolag, i de årsrapporter som avses i artikel 69 i direktiv 2009/65/EG. h) För värdepappersföretag som tillhandahåller portföljförvaltning, i en regelbunden rapport enligt artikel 25.6 i direktiv 2014/65/EU. i) För kreditinstitut som tillhandahåller portföljförvaltning, i en regelbunden rapport enligt artikel 25.6 i direktiv 2014/65/EU. j) För PEPP-sparinstitut, i det PEPP-pensionsbesked som avses i artikel 36 i förordning (EU) 2019/1238. 3. Vid tillämpning av punkt 1 i denna artikel får finansmarknadsaktörer använda informationen i förvaltningsberättelser i enlighet med artikel 19 i direktiv 2013/34/EU eller informationen i icke-finansiella rapporter i enlighet med artikel 19a i det direktivet, i tillämpliga fall. 4. De europeiska tillsynsmyndigheterna ska genom den gemensamma kommittén utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn som i syfte att specificera detaljerna för innehållet i och presentationen av den information som avses i punkt 1. Vid utarbetandet av förslag till tekniska standarder för tillsyn enligt första stycket ska de europeiska tillsynsmyndigheterna ta hänsyn till de olika typerna av finansiella produkter, deras egenskaper och mål och skillnader mellan dem. De europeiska tillsynsmyndigheterna ska uppdatera de tekniska standarderna för tillsyn mot bakgrund av den tekniska och regulatoriska utvecklingen. De europeiska tillsynsmyndigheterna ska överlämna de förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket till kommissionen senast den 30 december 2020. Kommissionen ges befogenhet att komplettera denna förordning genom att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10–14 i förordningarna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 1094/2010 och (EU) nr 1095/2010.

Artikel 12

Granskning av upplysningar

1. Finansmarknadsaktörer ska säkerställa att all information som offentliggörs i enlighet med artikel 3, 5 eller 10 är uppdaterad. Om en finansmarknadsaktör ändrar sådan information ska en tydlig förklaring av ändringen offentliggöras på samma webbplats. 2. Punkt 1 ska i tillämpliga delar gälla för finansiella rådgivare med avseende på all information som offentliggörs i enlighet med artiklarna 3 och 5.

Artikel 13

Marknadsföringsmaterial

1. Utan att det påverkar tillämpningen av striktare sektorsspecifik lagstiftning, i synnerhet direktiven 2009/65/EG, 2014/65/EU och (EU) 2016/97 samt förordning (EU) nr 1286/2014, ska finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare säkerställa att deras marknadsföringsmaterial inte motsäger den information som lämnas i enlighet med den här förordningen. 2. De europeiska tillsynsmyndigheterna får genom den gemensamma kommittén utarbeta förslag till tekniska standarder för genomförande för att fastställa ett standardformat för presentation av information om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper och hållbara investeringar.

Bilaga 1

9.12.2019 SV Europeiska unionens officiella tidning L 317/15

Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med artikel 15 i förordningarna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 1094/2010 och (EU) nr 1095/2010.

Artikel 14

Behöriga myndigheter

1. Medlemsstaterna ska säkerställa att de behöriga myndigheter som har utsetts i enlighet med sektorsspecifik lagstiftning, i synnerhet den sektorsspecifika lagstiftning som avses i artikel 6.3 i denna förordning och i enlighet med direktiv 2013/36/EU, övervakar finansmarknadsaktörers och finansiella rådgivares efterlevnad av kraven i denna förordning. De behöriga myndigheterna ska ha alla tillsyns- och utredningsbefogenheter som krävs för att de ska kunna utföra sina uppgifter enligt denna förordning.

2. Vid tillämpning av denna förordning ska de behöriga myndigheterna samarbeta och förse varandra, utan onödigt dröjsmål, med den information som är relevant för fullgörandet av deras uppgifter enligt denna förordning.

Artikel 15

Transparens för tjänstepensionsinstitut och försäkringsförmedlare

1. Tjänstepensionsinstitut ska offentliggöra och tillhandahålla den information som avses i artiklarna 3–7 och artikel 10.1 första stycket i denna förordning i enlighet med artikel 36.2 f i direktiv (EU) 2016/2341.

2. Försäkringsförmedlare ska meddela den information som avses i artiklarna 3, 4.5, 5, 6 och artikel 10.1 första stycket i denna förordning i enlighet med artikel 23 i direktiv (EU) 2016/97.

Artikel 16

Pensionsprodukter som omfattas av förordningarna (EG) nr 883/2004 och (EG) nr 987/2009

1. Medlemsstaterna får besluta att tillämpa den här förordningen på utvecklare av pensionsprodukter som förvaltar nationella sociala trygghetssystem som omfattas av förordningarna (EG) nr 883/2004 och (EG) nr 987/2009. I sådana fall ska utvecklare av pensionsprodukter enligt artikel 2.1 d i den här förordningen innefatta utvecklare av pensionsprodukter som förvaltar nationella sociala trygghetssystem och av pensionsprodukter enligt artikel 2.8 i den här förordningen. I sådana fall ska definitionen av pensionsprodukter i artikel 2.8 i den här förordningen även anses omfatta de pensionsprodukter som avses i första meningen.

2. Medlemsstaterna ska underrätta kommissionen och de europeiska tillsynsmyndigheterna om beslut som fattats enligt punkt 1.

Artikel 17

Undantag

1. Denna förordning ska inte tillämpas vare sig på försäkringsförmedlare som tillhandahåller försäkringsrådgivning med avseende på försäkringsbaserade investeringsprodukter eller på värdepappersföretag som tillhandahåller invester ings­ rådgivning vilka är företag, oavsett deras rättsliga form, inbegripet fysiska personer och egenföretagare, förutsatt att de har färre än tre anställda.

2. Medlemsstaterna får besluta att tillämpa denna förordning på sådana försäkringsförmedlare som tillhandahåller försäkringsrådgivning med avseende på försäkringsbaserade investeringsprodukter eller värdepappersföretag som tillhandahåller investeringsrådgivning enligt punkt 1.

3. Medlemsstaterna ska underrätta kommissionen och de europeiska tillsynsmyndigheterna om beslut som fattats enligt punkt 2.

Bilaga 1 L 317/16 SV Europeiska unionens officiella tidning 9.12.2019

Artikel 18

Rapport

De europeiska tillsynsmyndigheterna ska bedöma i vilken utsträckning upplysningar lämnas frivilligt i enlighet med artiklarna 4.1 a och 7.1 a. De europeiska tillsynsmyndigheterna ska senast den 10 september 2022 lämna in en rapport till kommissionen om bästa praxis och ge rekommendationer om standarder för frivillig rapportering. I den årsrapporten ska konsekvenserna av due diligence-metoder på upplysningar som lämnas enligt denna förordning beaktas och vägledning ska ges i frågan. Rapporten ska offentliggöras och översändas till Europaparlamentet och rådet.

Artikel 19

Utvärdering

1. Senast den 30 december 2022 ska kommissionen utvärdera tillämpningen av denna förordning och i synnerhet beakta a) huruvida hänvisningen till genomsnittligt antal anställda i artikel 4.3 och 4.4 bör behållas, ersättas eller åtföljas av andra kriterier, och ska överväga fördelarna med och proportionaliteten för den därmed sammanhängande administrativa bördan, och b) huruvida tillämpningen av denna förordning hämmas av en brist på uppgifter eller av en bristande kvalitet på desamma, inbegripet indikatorer för negativa konsekvenser på hållbarhetsfaktorer från investeringsobjekt. 2. Den utvärdering som avses i punkt 1 ska vid behov åtföljas av ett lagstiftningsförslag.

Artikel 20

Ikraftträdande och tillämpning

1. Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning . 2. Denna förordning ska tillämpas från och med den 10 mars 2021. 3. Genom undantag från punkt 2 i denna artikel ska artiklarna 4.6, 4.7, 8.3, 9.5, 10.2, 11.4 och 13.2 tillämpas från och med den 29 december 2019 och artikel 11.1–11.3 ska tillämpas från och med den 1 januari 2022.

Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater.

Utfärdad i Strasbourg den 27 november 2019. På Europaparlamentets vägnar På rådets vägnar Ordförande Ordförande D. M. SASSOLI T. TUPPURAINEN

Sammanfattning av promemorian Bilaga 2

I promemorian föreslås lagändringar som föranleds av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella sektorn, i det följande benämnd EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Förordningen ska i huvudsak börja tillämpas den 10 mars 2021. Det föreslås att nuvarande bestämmelser om lämnande av hållbarhetsinformation i lagen om värdepappersfonder och lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder ska tas bort. Som en följd föreslås en ändring i socialförsäkringsbalken som innebär att en fondförvaltare ska lämna och åta sig att lämna sådan information som avses i förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar för att få ingå fondavtal med Pensionsmyndigheten. En konsekvensändring föreslås också i lagen om allmänna pensionsfonder (AP-fonder). Den innebär att Sjunde AP-fonden även i fortsättningen ska lämna samma hållbarhetsinformation som i dag. EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar medger att medlemsstaterna får besluta att tillämpa förordningen på försäkringsförmedlare som tillhandahåller försäkringsrådgivning som avser försäkringsbaserade investeringsprodukter och på värdepappersbolag som tillhandahåller investeringsrådgivning även om de har färre än tre anställda. Det föreslås att sådana företag ska omfattas av förordningen. I lagen om värdepappersfonder och lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder föreslås ändringar som innebär att de årliga avgifter som Finansinspektionen tar ut med stöd av de lagarna även ska bekosta inspektionens verksamhet enligt förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Det föreslås också en ändring i lagen om tryggande av pensionsutfästelse m.m. som innebär att kraven på tjänstepensionsinstitut att följa förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar ska vara föremål för Finansinspektionens tillsyns- och ingripandebefogenheter. Lagändringarna föreslås träda i kraft den 10 mars 2021.

Promemorians lagförslag 9. fondförvaltaren och fonden i övrigt uppfyller de villkor i fondavtalet Bilaga 3 som Pensionsmyndigheten bestämmer. Bilaga 3

Förslag till lag om ändring i socialförsäkringsbalken Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021.

Härigenom föreskrivs att 64 kap. 17 c § socialförsäkringsbalken ska ha följande lydelse.

Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse

64 kap.

17 c § 1 Ett fondavtal ingås efter ansökan av en fondförvaltare hos Pensionsmyndigheten. Om ansökan bifalls, är ett avtal ingånget mellan fondförvaltaren och Pensionsmyndigheten. Pensionsmyndigheten ska bifalla ansökan, om 1. fondförvaltaren uppfyller krav på verksamhetshistorik, 2. fondförvaltaren lämnar och 2. fondförvaltaren lämnar och åtar sig att lämna sådan information åtar sig att lämna sådan information som avses i 4 kap. 24 § lagen som avses i Europaparlamentets (2004:46) om värdepappersfonder , och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella sektorn , 3. fondförvaltaren åtar sig att på 3. fondförvaltaren åtar sig att på begäran lämna sådana informa- begäran lämna sådana informationshandlingar som avses i 4 kap. tionshandlingar som avses i 4 kap. 15, 16 a och 18 §§ lagen om värde- 15, 16 a och 18 §§ lagen (2004:46) pappersfonder till pensionssparare om värdepappersfonder till som har valt eller överväger att pensionssparare som har valt eller välja förvaltarens fond i premie- överväger att välja förvaltarens pensionssystemet, fond i premiepensionssystemet, 4. fondförvaltaren åtar sig att inte ta ut några avgifter för inlösen av fondandelar, 5. fondförvaltaren åtar sig att, med eller utan prisnedsättning, inte ta ut avgifter i övrigt utöver vad som godtagits av Pensionsmyndigheten, 6. fondförvaltaren åtar sig att för varje år till Pensionsmyndigheten rapportera dels alla kostnader som har tagits ut ur fonden, uppdelade på olika kostnadsslag, dels de kostnader som dagligen belastat fonden redovisade per fondandel, och då ange hur stor del som avser förvaltningskostnader, inklusive kostnader för förvaring av fondtillgångarna, 7. fonden uppfyller krav på avkastningshistorik, 8. fonden uppfyller krav på minsta tillåtna förvaltat kapital utanför premiepensionssystemet, och

92 93 1 Senaste lydelse 2018:772.

9. fondförvaltaren och fonden i övrigt uppfyller de villkor i fondavtalet som Pensionsmyndigheten bestämmer. Bilaga 3 Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021.

Förslag till lag om ändring i lagen (1967:531) om Förslag till lag om ändring i lagen (2000:192) om Bilaga 3 Bilaga 3 tryggande av pensionsutfästelse m.m. allmänna pensionsfonder (AP-fonder)

Härigenom föreskrivs att 34 § lagen (1967:531) om tryggande av Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2000:192) om allmänna pensionspensionsutfästelse m.m. ska ha följande lydelse. fonder (AP-fonder) dels att 5 kap. 7 § ska ha följande lydelse, Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse dels att det ska införas en ny paragraf, 5 kap. 5 a §, och närmast före 5 kap. 5 a § en ny rubrik av följande lydelse. 34 § 1 Finansinspektionen ska utöva tillsyn över att en pensionsstiftelse Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse förvaltas i enlighet med 10 a § första stycket andra meningen och andra stycket, 10 b–10 l och 10 n §§, 11 § fjärde och femte styckena, 15 a–15 d 5 kap. och 16 a–16 l §§ samt i enlighet med föreskrifter som meddelats med stöd av någon av dessa bestämmelser. Information om hållbarhet Finansinspektionen ska också Finansinspektionen ska också utöva tillsyn över att en pensions- utöva tillsyn över att en pensions- 5 a § stiftelse som avses i 9 a § andra stiftelse som avses i 9 a § andra Sjunde AP-fonden ska för varje eller tredje stycket följer artikel 5 i eller tredje stycket följer fond som AP-fonden förvaltar Europaparlamentets och rådets för- 1. artikel 5 i Europaparlamentets lämna den information som behövs ordning (EU) 2017/2402 av den och rådets förordning (EU) för förståelsen av fondens förvalt- 12 december 2017 om ett allmänt 2017/2402 av den 12 december ning med avseende på hållbarhet, ramverk för värdepapperisering 2017 om ett allmänt ramverk för däribland i frågor som rör miljö, och om inrättande av ett särskilt värdepapperisering och om inrätt- sociala förhållanden, personal, ramverk för enkel, transparent och ande av ett särskilt ramverk för respekt för mänskliga rättigheter standardiserad värdepapperisering enkel, transparent och standard- och motverkande av korruption. samt om ändring av direktiven iserad värdepapperisering samt om Informationen ska beskriva 2009/65/EG, 2009/138/EG och ändring av direktiven 2009/65/EG, 1. vilka hållbarhetsaspekter som 2011/61/EU och förordningarna 2009/138/EG och 2011/61/EU och beaktas i förvaltningen, (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr förordningarna (EG) nr 1060/2009 2. den eller de metoder som an- 648/2012 . och (EU) nr 648/2012 , och vänds för hållbarhetsarbetet, och 2. Europaparlamentets och 3. uppföljningen av hållbarhetsrådets förordning (EU) 2019/2088 arbetet. av den 27 november 2019 om håll- Informationen ska finnas tillbarhetsrelaterade upplysningar gänglig på Sjunde AP-fondens som ska lämnas inom den finans- webbplats. Därutöver ska informaiella tjänstesektorn . tion enligt andra stycket 1 och 2 Finansinspektionen ska i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta lämnas i fondens informationsinformation med motsvarande utländska tillsynsmyndigheter, Europeiska broschyr och årsberättelse. Inforkommissionen och Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndig- mation enligt andra stycket 3 ska heten i den utsträckning som följer av Sveriges medlemskap i Europeiska lämnas i fondens årsberättelse eller unionen. i en separat rapport.

7 § 1 Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. Följande bestämmelser i lagen (2004:46) om värdepappersfonder ska gälla för förvaltningen av fonderna: – 2 kap. 18 § om förbud för vissa personer med insynsställning att handla med en värdepappersfond, – 2 kap. 21 § första stycket om skadestånd,

94 95 1 Senaste lydelse 2019:1216. 1 Senaste lydelse 2019:1217.

Förslag till lag om ändring i lagen (2000:192) om Bilaga 3 allmänna pensionsfonder (AP-fonder)

Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder) dels att 5 kap. 7 § ska ha följande lydelse, dels att det ska införas en ny paragraf, 5 kap. 5 a §, och närmast före 5 kap. 5 a § en ny rubrik av följande lydelse.

Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse

5 kap.

Information om hållbarhet

5 a § Sjunde AP-fonden ska för varje fond som AP-fonden förvaltar lämna den information som behövs för förståelsen av fondens förvaltning med avseende på hållbarhet, däribland i frågor som rör miljö, sociala förhållanden, personal, respekt för mänskliga rättigheter och motverkande av korruption. Informationen ska beskriva 1. vilka hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen, 2. den eller de metoder som används för hållbarhetsarbetet, och 3. uppföljningen av hållbarhetsarbetet. Informationen ska finnas tillgänglig på Sjunde AP-fondens webbplats. Därutöver ska information enligt andra stycket 1 och 2 lämnas i fondens informationsbroschyr och årsberättelse. Information enligt andra stycket 3 ska lämnas i fondens årsberättelse eller i en separat rapport.

7 § 1 Följande bestämmelser i lagen (2004:46) om värdepappersfonder ska gälla för förvaltningen av fonderna: – 2 kap. 18 § om förbud för vissa personer med insynsställning att handla med en värdepappersfond, – 2 kap. 21 § första stycket om skadestånd,

1 Senaste lydelse 2019:1217.

– 4 kap. 2 § om företrädare för andelsägarna i en värdepappersfond Förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) om Bilaga 3 m.m., Bilaga 3 värdepappersfonder – 4 kap. 8 och 9 §§ om upprättande och godkännande av fondbestämmelser, Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2004:46) om värdepappersfonder 1 – 4 kap. 13 § första stycket om inlösen av fondandelar, dels att 4 kap. 24 § ska upphöra att gälla, – 4 kap. 15–28 §§ om informat- – 4 kap. 15– 23 och 25– 28 §§ om dels att rubriken närmast före 4 kap. 24 § ska utgå, ion om en värdepappersfond, information om en värdepappersdels att 4 kap. 15 och 18 §§, 10 kap. 11 §, 12 kap. 1 a och 10 §§ och fond, 13 kap. 1 § ska ha följande lydelse, – 5 kap. 1, 3–19 och 21–26 §§ om placering av medel i en värdepappersdels att det ska införas en ny paragraf, 4 kap. 18 a §, av följande lydelse. fond m.m., samt – 10 kap. 8 § om skyldighet för revisor att anmäla vissa förhållanden till Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse Finansinspektionen. Vid tillämpningen av de bestämmelser som anges i första stycket ska

4 kap.

fonderna anses som värdepappersfonder och Pensionsmyndigheten som 15 § 2 fondandelsägare. Det som föreskrivs om fondbolag ska avse Sjunde AP- För varje värdepappersfond ska det finnas en aktuell informationsfonden. broschyr. Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får, utom Informationsbroschyren ska innehålla såvitt avser 2 kap. 18 § om förbud för vissa personer med insynsställning 1. fondbestämmelserna, att handla med en värdepappersfond och 2 kap. 21 § första stycket om 2. de ytterligare uppgifter som behövs för att man ska kunna bedöma skadestånd, meddela föreskrifter om avvikelser från de bestämmelser som fonden och den risk som är förenad med att investera i den, anges i första stycket och i ett enskilt fall besluta om undantag från dessa 3. en tydlig och lättbegriplig förklaring av fondens riskprofil, bestämmelser. 4. uppgifter om det arbete eller de funktioner som fondbolaget får uppdra åt någon annan att utföra enligt 4 och 5 §§, 5. uppgifter om vilka tillgångsslag fondmedlen får placeras i, Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. 6. för det fall fondmedlen får placeras i derivatinstrument, uppgifter om i vilket syfte och hur det möjliga resultatet av användningen av derivatinstrument kan påverka fondens riskprofil, och 7. uppgifter om fondbolagets ersättningspolicy. För en värdepappersfond som hänvisar till ett referensvärde som avses i artikel 3.1.3 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 av den 8 juni 2016 om index som används som referensvärden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och om ändring av direktiven 2008/48/EG och 2014/17/EU och förordning (EU) nr 596/2014 finns det i artikel 29.2 ytterligare bestämmelser om informationsbroschyrens innehåll. Bestämmelser om vad en Bestämmelser om vad en informationsbroschyr ska innehålla informationsbroschyr ska innehålla finns även i artikel 14 i Europa- finns även i parlamentets och rådets förordning 1. artikel 14 i Europaparlamen- (EU) 2015/2365 av den 25 novem- tets och rådets förordning (EU) ber 2015 om transparens i transak- 2015/2365 av den 25 november tioner för värdepappersfinansiering 2015 om transparens i transaktioner och om återanvändning samt om för värdepappersfinansiering och ändring av förordning (EU) nr om återanvändning samt om 648/2012.

1 Senaste lydelse av lagens rubrik 2013:563 4 kap. 24 § 2017:1143 rubriken närmast före 4 kap. 24 § 2017:1143. 96 97 2 Senaste lydelse 2019:279.

Förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) om Bilaga 3 värdepappersfonder

Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2004:46) om värdepappersfonder 1 dels att 4 kap. 24 § ska upphöra att gälla, dels att rubriken närmast före 4 kap. 24 § ska utgå, dels att 4 kap. 15 och 18 §§, 10 kap. 11 §, 12 kap. 1 a och 10 §§ och 13 kap. 1 § ska ha följande lydelse, dels att det ska införas en ny paragraf, 4 kap. 18 a §, av följande lydelse.

Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse

4 kap.

15 § 2 För varje värdepappersfond ska det finnas en aktuell informationsbroschyr. Informationsbroschyren ska innehålla 1. fondbestämmelserna, 2. de ytterligare uppgifter som behövs för att man ska kunna bedöma fonden och den risk som är förenad med att investera i den, 3. en tydlig och lättbegriplig förklaring av fondens riskprofil, 4. uppgifter om det arbete eller de funktioner som fondbolaget får uppdra åt någon annan att utföra enligt 4 och 5 §§, 5. uppgifter om vilka tillgångsslag fondmedlen får placeras i, 6. för det fall fondmedlen får placeras i derivatinstrument, uppgifter om i vilket syfte och hur det möjliga resultatet av användningen av derivatinstrument kan påverka fondens riskprofil, och 7. uppgifter om fondbolagets ersättningspolicy. För en värdepappersfond som hänvisar till ett referensvärde som avses i artikel 3.1.3 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 av den 8 juni 2016 om index som används som referensvärden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och om ändring av direktiven 2008/48/EG och 2014/17/EU och förordning (EU) nr 596/2014 finns det i artikel 29.2 ytterligare bestämmelser om informationsbroschyrens innehåll. Bestämmelser om vad en Bestämmelser om vad en informationsbroschyr ska innehålla informationsbroschyr ska innehålla finns även i artikel 14 i Europa- finns även i parlamentets och rådets förordning 1. artikel 14 i Europaparlamen- (EU) 2015/2365 av den 25 novem- tets och rådets förordning (EU) ber 2015 om transparens i transak- 2015/2365 av den 25 november tioner för värdepappersfinansiering 2015 om transparens i transaktioner och om återanvändning samt om för värdepappersfinansiering och ändring av förordning (EU) nr om återanvändning samt om 648/2012.

1 Senaste lydelse av lagens rubrik 2013:563 4 kap. 24 § 2017:1143 rubriken närmast före 4 kap. 24 § 2017:1143. 2 Senaste lydelse 2019:279.

ändring av förordning (EU) 10 kap. Bilaga 3 nr 648/2012 och 11 § Bilaga 3 4 2. artiklarna 6–9 i Europaparla- Fondbolag samt förvaltningsbolag och fondföretag som anges i 1 § mentets och rådets förordning (EU) första stycket ska betala en årlig avgift för 2019/2088 av den 27 november 1. Finansinspektionens verksamhet enligt 2019 om hållbarhetsrelaterade a) denna lag, och a) denna lag, upplysningar som ska lämnas inom b) Europaparlamentets och b) Europaparlamentets och den finansiella tjänstesektorn. rådets förordning (EU) 2017/1131, rådets förordning (EU) 2017/1131, samt och 18 § 3 c) Europaparlamentets och Fondbolaget ska för varje värdepappersfond som det förvaltar lämna rådets förordning (EU) 2019/2088, 1. en årsberättelse inom fyra månader från räkenskapsårets utgång, och samt 2. en halvårsredogörelse för räkenskapsårets första sex månader inom 2. Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en två månader från halvårets utgång. databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna. Årsberättelser och halvårsredogörelser ska innehålla den information Finansinspektionen får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, som behövs för att man ska kunna bedöma varje värdepappersfonds ut- anmälningar och underrättelser enligt denna lag och Europaparlamentets veckling och ställning. Handlingarna ska på begäran kostnadsfritt skickas och rådets förordning (EU) 2017/1131. till andelsägarna och finnas att tillgå hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. Fondbolaget ska i samband med att bolaget lämnar sådan infor- 12 kap. mation som avses i 22 § tillfråga andelsägarna om de vill ha årsberättelsen 1 a § 5 och halvårsredogörelsen. Finansinspektionen ska ingripa mot någon som ingår i ett fondbolags Utöver det som anges i andra stycket ska årsberättelsen innehålla upp- styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av gifter om det sammanlagda ersättningsbeloppet för räkenskapsåret, för- dem, om fondbolaget delat på fasta och rörliga ersättningar, som fondbolaget betalat ut till sin 1. har fått tillstånd att driva fondverksamhet genom att lämna falska personal samt om efterlevnaden och väsentliga förändringar av fond- uppgifter eller på annat otillbörligt sätt, bolagets ersättningspolicy. 2. tillhandahåller diskretionär portföljförvaltning i strid med 1 kap. 4 §, Bestämmelser om vad en års- 3. påbörjar marknadsföring av en av bolaget förvaltad värdepappersfond berättelse och en halvårsredo- i ett annat land inom EES innan en underrättelse om detta gjorts hos görelse ska innehålla finns även i Finansinspektionen i enlighet med 2 kap. 15 c §, artikel 13 i Europaparlamentets 4. inte uppfyller grundläggande krav på organisation och drift av verkoch rådets förordning (EU) samheten enligt 2 kap. 17 eller 17 f § eller föreskrifter som har meddelats 2015/2365. med stöd av 13 kap. 1 § 6 avseende dessa bestämmelser, 5. åsidosätter sina skyldigheter eller på annat sätt överträder det som 18 a § anges om uppdragsavtal i 4 kap. 4–6 §§ och 7 § första stycket, Bestämmelser om vad en årsbe- 6. påbörjar förvaltning och marknadsföring av en värdepappersfond rättelse ska innehålla finns även i utan att fondbestämmelserna godkänts enligt 4 kap. 9 §, 1. artikel 13 i Europaparlamen- 7. vid upprepade tillfällen låter bli att upprätta eller tillhandahålla tets och rådets förordning (EU) informationsbroschyr, faktablad, årsberättelse och halvårsberättelse i 2015/2365 och enlighet med 4 kap. 15–21 §§, 2. artikel 11 i Europaparlamen- 8. vid upprepade tillfällen place- 8. vid upprepade tillfällen placetets och rådets förordning (EU) rar medel i en värdepappersfond i rar medel i en värdepappersfond i 2019/2088. strid med det som anges i 5 kap. 1, strid med det som anges i 5 kap. 1, Bestämmelser om vad en halv- 3–22, 24 eller 25 § eller föreskrifter 3–22, 24 eller 25 § eller föreskrifter årsredogörelse ska innehålla finns som har meddelats med stöd av som har meddelats med stöd av även i artikel 13 i Europaparla- 13 kap. 1 § 16 , 17 , 19 och 20 av- 13 kap. 1 § 15 , 16 , 18 och 19 avmentets och rådets förordning (EU) seende dessa bestämmelser, seende dessa bestämmelser, 2015/2365.

3 Senaste lydelse 2019:279. 4 Senaste lydelse 2018:542. 98 99 5 Senaste lydelse 2019:540.

10 kap. 11 § Bilaga 3 4 Fondbolag samt förvaltningsbolag och fondföretag som anges i 1 § första stycket ska betala en årlig avgift för 1. Finansinspektionens verksamhet enligt a) denna lag, och a) denna lag, b) Europaparlamentets och b) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131, rådets förordning (EU) 2017/1131, samt och c) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088, samt 2. Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna. Finansinspektionen får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, anmälningar och underrättelser enligt denna lag och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131.

12 kap.

1 a § 5 Finansinspektionen ska ingripa mot någon som ingår i ett fondbolags styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, om fondbolaget 1. har fått tillstånd att driva fondverksamhet genom att lämna falska uppgifter eller på annat otillbörligt sätt, 2. tillhandahåller diskretionär portföljförvaltning i strid med 1 kap. 4 §, 3. påbörjar marknadsföring av en av bolaget förvaltad värdepappersfond i ett annat land inom EES innan en underrättelse om detta gjorts hos Finansinspektionen i enlighet med 2 kap. 15 c §, 4. inte uppfyller grundläggande krav på organisation och drift av verksamheten enligt 2 kap. 17 eller 17 f § eller föreskrifter som har meddelats med stöd av 13 kap. 1 § 6 avseende dessa bestämmelser, 5. åsidosätter sina skyldigheter eller på annat sätt överträder det som anges om uppdragsavtal i 4 kap. 4–6 §§ och 7 § första stycket, 6. påbörjar förvaltning och marknadsföring av en värdepappersfond utan att fondbestämmelserna godkänts enligt 4 kap. 9 §, 7. vid upprepade tillfällen låter bli att upprätta eller tillhandahålla informationsbroschyr, faktablad, årsberättelse och halvårsberättelse i enlighet med 4 kap. 15–21 §§, 8. vid upprepade tillfällen place- 8. vid upprepade tillfällen placerar medel i en värdepappersfond i rar medel i en värdepappersfond i strid med det som anges i 5 kap. 1, strid med det som anges i 5 kap. 1, 3–22, 24 eller 25 § eller föreskrifter 3–22, 24 eller 25 § eller föreskrifter som har meddelats med stöd av som har meddelats med stöd av 13 kap. 1 § 16 , 17 , 19 och 20 av- 13 kap. 1 § 15 , 16 , 18 och 19 avseende dessa bestämmelser, seende dessa bestämmelser,

4 Senaste lydelse 2018:542. 5 Senaste lydelse 2019:540.

9. inte uppfyller kraven på hante- 9. inte uppfyller kraven på hante- 3. vilka poster som får räknas in i egna medel enligt 2 kap. 8–10 §§, Bilaga 3 ring av risker i 5 kap. 2 § första ring av risker i 5 kap. 2 § första 4. på vilket språk underrättelsen enligt 2 kap. 15 c § första stycket ska Bilaga 3 eller andra stycket eller i före- eller andra stycket eller i före- skrivas, skrifter som har meddelats med skrifter som har meddelats med 5. hur fondbolaget ska offentliggöra handlingarna enligt 2 kap. 15 c § stöd av 13 kap. 1 § 18 avseende stöd av 13 kap. 1 § 17 avseende tredje stycket, dessa bestämmelser, dessa bestämmelser, 6. vad ett fondbolag ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 2 kap. 17, 10. i strid med 11 kap. 5 § första stycket låter bli att till Finansinspek- 17 c och 17 f §§, tionen anmäla sådana förvärv och avyttringar som avses där, 7. vilka åtgärder ett fondbolag ska vidta för att uppfylla de krav som 11. i strid med 11 kap. 5 § tredje stycket låter bli att till Finansinspek- följer av 2 kap. 17 g §, tionen anmäla namnen på de ägare som har ett kvalificerat innehav av 8. hur uppgifter enligt 2 kap. 20 § första stycket ska lämnas, aktier i bolaget samt storleken på innehavet, eller 9. vilken information som ska lämnas i underrättelsen till andelsägare 12. har befunnits ansvarigt för en allvarlig, upprepad eller systematisk enligt 4 kap. 9 a § och på vilket sätt underrättelsen ska lämnas, överträdelse av lagen (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finan- 10. villkor som en andelsklass får vara förenad med enligt 4 kap. 10 § siering av terrorism eller föreskrifter som har meddelats med stöd av den andra stycket 2 och under vilka förutsättningar en andelsklass får vara förlagen. enad med ett visst villkor, Om en sådan person som anges i första stycket omfattas av tillstånds- 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt eller underrättelseskyldighet enligt 11 kap. 1 eller 4 § för förvärv eller 4 kap. 20 §, avyttring av aktier i bolaget, ska första stycket 10 och 11 inte gälla för den 12. på vilket språk informationen enligt 4 kap. 20 § ska tillhandahållas, personen i fråga om dessa aktier. 13. hur informationen enligt Ett ingripande enligt första stycket får ske endast om bolagets över- 4 kap. 24 § ska presenteras, trädelse är allvarlig och personen i fråga uppsåtligen eller av grov 14 . hur volatiliteten i skillnaden 13 . hur volatiliteten i skillnaden oaktsamhet har orsakat överträdelsen. mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och Ingripande sker genom jämförelseindexets avkastning jämförelseindexets avkastning 1. beslut att personen i fråga under en viss tid, lägst tre och högst tio år, enligt 4 kap. 26 § ska beräknas, enligt 4 kap. 26 § ska beräknas, eller, för upprepade allvarliga överträdelser, permanent inte får vara 15 . hur informationen enligt 14 . hur informationen enligt styrelseledamot eller verkställande direktör i ett fondbolag, eller ersättare 4 kap. 28 § ska presenteras, 4 kap. 28 § ska presenteras, för någon av dem, eller 16 . kriterier för de finansiella till- 15 . kriterier för de finansiella till- 2. beslut om sanktionsavgift. gångar som medel i en värde- gångar som medel i en värdepappersfond får placeras i enligt pappersfond får placeras i enligt 10 § 6 5 kap. 1 § andra stycket första 5 kap. 1 § andra stycket första Om ett fondbolag inte i tid Om ett fondbolag inte i tid meningen, meningen, lämnar de upplysningar som det är lämnar de upplysningar som det är 17 . vilka tekniker och instrument 16 . vilka tekniker och instrument skyldigt att göra enligt föreskrifter skyldigt att göra enligt föreskrifter ett fondbolag får använda enligt ett fondbolag får använda enligt som har meddelats med stöd av som har meddelats med stöd av 5 kap. 1 § tredje stycket samt vill- 5 kap. 1 § tredje stycket samt vill- 13 kap. 1 § 27 , får Finansinspek- 13 kap. 1 § 26 , får Finansinspek- kor och gränser för sådan använd- kor och gränser för sådan användtionen besluta att bolaget ska betala tionen besluta att bolaget ska betala ning, ning, en förseningsavgift på högst en förseningsavgift på högst 18 . det system för riskhantering 17 . det system för riskhantering 100 000 kronor. 100 000 kronor. ett fondbolag ska ha enligt 5 kap. ett fondbolag ska ha enligt 5 kap. Avgiften tillfaller staten. 2 § första och andra styckena, 2 § första och andra styckena, 19 . kriterier för indexfonder 18 . kriterier för indexfonder

13 kap. enligt 5 kap. 7 §, enligt 5 kap. 7 §, 1 § 7 20 . beräkning av exponeringar 19 . beräkning av exponeringar Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela enligt 5 kap. 13 och 14 §§, enligt 5 kap. 13 och 14 §§, föreskrifter om 21 . på vilket sätt underrättelsen 20 . på vilket sätt underrättelsen 1. vilka åtgärder ett fondbolag ska vidta om det tar emot medel med till andelsägarna enligt 5 a kap. 7 § till andelsägarna enligt 5 a kap. 7 § redovisningsskyldighet enligt 1 kap. 4 § eller 7 kap. 1 §, ska lämnas, ska lämnas, 2. vilka poster som får räknas in i startkapitalet enligt 2 kap. 4 §, 22 . vilka fel och försummelser 21 . vilka fel och försummelser som ska rapporteras enligt 5 a kap. som ska rapporteras enligt 5 a kap. 18 §, 18 §, 6 Senaste lydelse 2019:540. 23 . förutsättningar för överföring 22 . förutsättningar för överföring 100 av finansiella instrument och för- av finansiella instrument och för- 101 7 Senaste lydelse 2019:540.

3. vilka poster som får räknas in i egna medel enligt 2 kap. 8–10 §§, 4. på vilket språk underrättelsen enligt 2 kap. 15 c § första stycket ska Bilaga 3 skrivas, 5. hur fondbolaget ska offentliggöra handlingarna enligt 2 kap. 15 c § tredje stycket, 6. vad ett fondbolag ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 2 kap. 17, 17 c och 17 f §§, 7. vilka åtgärder ett fondbolag ska vidta för att uppfylla de krav som följer av 2 kap. 17 g §, 8. hur uppgifter enligt 2 kap. 20 § första stycket ska lämnas, 9. vilken information som ska lämnas i underrättelsen till andelsägare enligt 4 kap. 9 a § och på vilket sätt underrättelsen ska lämnas, 10. villkor som en andelsklass får vara förenad med enligt 4 kap. 10 § andra stycket 2 och under vilka förutsättningar en andelsklass får vara förenad med ett visst villkor, 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 4 kap. 20 §, 12. på vilket språk informationen enligt 4 kap. 20 § ska tillhandahållas, 13. hur informationen enligt 4 kap. 24 § ska presenteras, 14 . hur volatiliteten i skillnaden 13 . hur volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och jämförelseindexets avkastning jämförelseindexets avkastning enligt 4 kap. 26 § ska beräknas, enligt 4 kap. 26 § ska beräknas, 15 . hur informationen enligt 14 . hur informationen enligt 4 kap. 28 § ska presenteras, 4 kap. 28 § ska presenteras, 16 . kriterier för de finansiella till- 15 . kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en värde- gångar som medel i en värdepappersfond får placeras i enligt pappersfond får placeras i enligt 5 kap. 1 § andra stycket första 5 kap. 1 § andra stycket första meningen, meningen, 17 . vilka tekniker och instrument 16 . vilka tekniker och instrument ett fondbolag får använda enligt ett fondbolag får använda enligt 5 kap. 1 § tredje stycket samt vill- 5 kap. 1 § tredje stycket samt villkor och gränser för sådan använd- kor och gränser för sådan användning, ning, 18 . det system för riskhantering 17 . det system för riskhantering ett fondbolag ska ha enligt 5 kap. ett fondbolag ska ha enligt 5 kap. 2 § första och andra styckena, 2 § första och andra styckena, 19 . kriterier för indexfonder 18 . kriterier för indexfonder enligt 5 kap. 7 §, enligt 5 kap. 7 §, 20 . beräkning av exponeringar 19 . beräkning av exponeringar enligt 5 kap. 13 och 14 §§, enligt 5 kap. 13 och 14 §§, 21 . på vilket sätt underrättelsen 20 . på vilket sätt underrättelsen till andelsägarna enligt 5 a kap. 7 § till andelsägarna enligt 5 a kap. 7 § ska lämnas, ska lämnas, 22 . vilka fel och försummelser 21 . vilka fel och försummelser som ska rapporteras enligt 5 a kap. som ska rapporteras enligt 5 a kap. 18 §, 18 §, 23 . förutsättningar för överföring 22 . förutsättningar för överföring av finansiella instrument och för- av finansiella instrument och för- 101

valtning enligt 5 a kap. 37 och valtning enligt 5 a kap. 37 och Förslag till lag om ändring i lagen (2007:528) om Bilaga 3 46 §§, 46 §§, Bilaga 3 värdepappersmarknaden 24 . vilka åtgärder ett fondbolag 23 . vilka åtgärder ett fondbolag ska vidta för att uppfylla de krav ska vidta för att uppfylla de krav Härigenom föreskrivs att det i lagen om lagen (2007:528) om värdesom följer av bestämmelserna i som följer av bestämmelserna i pappersmarknaden ska införas en ny paragraf, 1 kap. 2 a §, och närmast 7 kap. 3 §, 7 kap. 3 §, före 1 kap. 2 a § en ny rubrik av följande lydelse 25 . vad informationen enligt 24 . vad informationen enligt 8 kap. 8 § ska innehålla, hur den 8 kap. 8 § ska innehålla, hur den Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse ska utformas, på vilket sätt den ska ska utformas, på vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska

1 kap.

bifogas informationen, bifogas informationen, 26 . på vilket språk de handlingar 25 . på vilket språk de handlingar

Hållbarhetsrelaterade

som ska lämnas tillsammans med som ska lämnas tillsammans med

upplysningar

ansökan enligt 8 kap. 19 § ska ansökan enligt 8 kap. 19 § ska upprättas, upprättas, 2 a § 27 . vilka upplysningar fond- 26 . vilka upplysningar fond- För den som tillhandahåller bolag, förvaltningsbolag, fond- bolag, förvaltningsbolag, fondinvesteringsrådgivning eller portföretag samt förvaringsinstitut ska företag samt förvaringsinstitut ska följförvaltning enligt denna lag lämna till Finansinspektionen lämna till Finansinspektionen finns ytterligare bestämmelser i enligt 10 kap. 2 § första stycket och enligt 10 kap. 2 § första stycket och Europaparlamentets och rådets när upplysningarna ska lämnas, och när upplysningarna ska lämnas, och förordning (EU) 2019/2088 av 28 . sådana avgifter som avses i 27 . sådana avgifter som avses i den 27 november 2019 om hållbar- 10 kap. 11 §. 10 kap. 11 §. hetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella sektorn. 1. Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. Bestämmelserna i förordningen 2. Äldre bestämmelser ska fortfarande gälla för information enligt 4 kap. ska även tillämpas på 24 § i årsberättelse som lämnas före den 1 januari 2022. 1. värdepappersbolag som

– tillhandahåller investeringsrådgivning, och – har färre än tre anställda, och 2. utländska värdepappersföretag som – driver värdepappersrörelse från filial i Sverige eller genom att använda anknutna ombud som är etablerade i Sverige, – tillhandahåller investeringsrådgivning, och – har färre än tre anställda.

Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021.

102 103

Förslag till lag om ändring i lagen (2007:528) om Bilaga 3 värdepappersmarknaden

Härigenom föreskrivs att det i lagen om lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden ska införas en ny paragraf, 1 kap. 2 a §, och närmast före 1 kap. 2 a § en ny rubrik av följande lydelse

Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse

1 kap.

Hållbarhetsrelaterade

upplysningar

2 a § För den som tillhandahåller investeringsrådgivning eller portföljförvaltning enligt denna lag finns ytterligare bestämmelser i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella sektorn. Bestämmelserna i förordningen ska även tillämpas på 1. värdepappersbolag som – tillhandahåller investeringsrådgivning, och – har färre än tre anställda, och 2. utländska värdepappersföretag som – driver värdepappersrörelse från filial i Sverige eller genom att använda anknutna ombud som är etablerade i Sverige, – tillhandahåller investeringsrådgivning, och – har färre än tre anställda.

Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021.

Förslag till lag om ändring i lagen (2013:561) om 15. historisk avkastning. Bilaga 3 Bestämmelser om vad en Bestämmelser om vad en Bilaga 3 förvaltare av alternativa investeringsfonder informationsbroschyr ska innehålla informationsbroschyr ska innehålla finns även i artikel 14 i Europa- finns även i Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2013:561) om förvaltare av alterparlamentets och rådets förordning 1. artikel 14 i Europaparlanativa investeringsfonder 1 (EU) 2015/2365 av den 25 novem- mentets och rådets förordning dels att 10 kap. 11 § ska upphöra att gälla, ber 2015 om transparens i transak- (EU) 2015/2365 av den 25 novemdels att rubriken närmast före 10 kap. 11 § ska utgå, tioner för värdepappersfinansiering ber 2015 om transparens i transakdels att 10 kap. 1 och 5 §§, 13 kap. 15 § och 15 kap. 2 § ska ha följande och om återanvändning samt om tioner för värdepappersfinansiering lydelse. ändring av förordning (EU) nr och om återanvändning samt om 648/2012. ändring av förordning (EU) Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse nr 648/2012 och 2. artiklarna 6–9 i Europa-

10 kap.

parlamentets och rådets förordning 1 § 2 (EU) 2019/2088 av den 27 novem- För varje EES-baserad alternativ investeringsfond som AIF-förvaltaren ber 2019 om hållbarhetsrelaterade förvaltar och för varje alternativ investeringsfond som förvaltaren marknadsför inom EES ska det finnas en aktuell informationsbroschyr. upplysningar som ska lämnas inom den finansiella sektorn. Informationsbroschyren ska innehålla uppgifter om För en alternativ investeringsfond som omfattas av ett krav på att offent- 1. fondens investeringsstrategi och mål samt de omständigheter under liggöra prospekt behöver AIF-förvaltaren endast lämna information enligt vilka dessa eller investeringspolicyn kan ändras, första stycket som inte redan framgår av prospektet. 2. var mottagarfonden är etablerad om fonden är en matarfond till en alternativ investeringsfond samt information om var de underliggande 5 § 3 fonderna är etablerade om fonden är en fond-i-fond, Årsberättelsen ska innehålla 3. de tillgångsslag som fonden får placera i och fondens riskprofil, inklu- 1. en balansräkning eller annan redovisning av tillgångar och skulder, sive information om användande av finansiell hävstång, 2. en resultaträkning, 4. de viktigaste rättsliga följderna av en investering i fonden, 3. en verksamhetsberättelse, 5. AIF-förvaltare, förvaringsinstitut, revisorer och andra tjänsteleveran- 4. information om väsentliga förändringar i den information som ska törer, lämnas enligt 1, 9 och 10 §§, och 6. ansvarsförsäkring eller tillgängliga medel i enlighet med 7 kap. 5 § 5. information om ersättningar. för att täcka eventuella skadeståndsanspråk, Bestämmelser om vad en års- Bestämmelser om vad en års- 7. delegering av förvaltnings- och förvaringsfunktioner, berättelse ska innehålla finns även i berättelse ska innehålla finns även i 8. principer och rutiner för värdering av tillgångarna i fonden, artikel 13 i Europaparlamentets och 1. artikel 13 i Europaparlamen- 9. hantering av likviditetsrisker och rätt till inlösen samt förfarande och rådets förordning (EU) 2015/2365. tets och rådets förordning (EU) villkor för emission och försäljning av andelar eller aktier, 2015/2365 och 10. avgifter och alla andra kostnader samt maximibelopp för direkta och 2. artikel 11 i Europaparlamenindirekta avgifter och kostnader som belastar fondens investerare, 11. förvaltarens principer för likabehandling av investerare och rätt till tets och rådets förordning (EU) 2019/2088. förmånligare villkor för någon investerare i fonden, Uppgifterna om räkenskaperna i årsberättelsen ska sammanställas i 12. fondens primärmäklare samt relevanta arrangemang mellan sådan enlighet med mäklare och fonden, 1. bestämmelserna om redovisning i den alternativa investeringsfondens 13. hur och när regelbunden information om fonden enligt 9 och 10 §§ hemland eller, om det är fråga om en icke EES-baserad alternativ investlämnas, eringsfond, i det land där fonden är etablerad, och 14. den senaste årsberättelsen enligt 4 § och det senaste beräknade netto- 2. fondens fondbestämmelser, bolagsordning eller motsvarande regeltillgångsvärdet (NAV) eller marknadsvärdet för fondens andelar eller verk. aktier, och

1 Senaste lydelse av 10 kap. 11 § 2017 2017:1147 3 rubriken närmast före 10 kap. 11 § 2017:1147. Senaste lydelse 2019:281. 104 105 2 Senaste lydelse 2019:281.

15. historisk avkastning. Bestämmelser om vad en Bestämmelser om vad en Bilaga 3 informationsbroschyr ska innehålla informationsbroschyr ska innehålla finns även i artikel 14 i Europa- finns även i parlamentets och rådets förordning 1. artikel 14 i Europaparla- (EU) 2015/2365 av den 25 novem- mentets och rådets förordning ber 2015 om transparens i transak- (EU) 2015/2365 av den 25 novemtioner för värdepappersfinansiering ber 2015 om transparens i transakoch om återanvändning samt om tioner för värdepappersfinansiering ändring av förordning (EU) nr och om återanvändning samt om 648/2012. ändring av förordning (EU) nr 648/2012 och 2. artiklarna 6–9 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella sektorn. För en alternativ investeringsfond som omfattas av ett krav på att offentliggöra prospekt behöver AIF-förvaltaren endast lämna information enligt första stycket som inte redan framgår av prospektet.

5 § 3 Årsberättelsen ska innehålla 1. en balansräkning eller annan redovisning av tillgångar och skulder, 2. en resultaträkning, 3. en verksamhetsberättelse, 4. information om väsentliga förändringar i den information som ska lämnas enligt 1, 9 och 10 §§, och 5. information om ersättningar. Bestämmelser om vad en års- Bestämmelser om vad en årsberättelse ska innehålla finns även i berättelse ska innehålla finns även i artikel 13 i Europaparlamentets och 1. artikel 13 i Europaparlamenrådets förordning (EU) 2015/2365. tets och rådets förordning (EU) 2015/2365 och 2. artikel 11 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088. Uppgifterna om räkenskaperna i årsberättelsen ska sammanställas i enlighet med 1. bestämmelserna om redovisning i den alternativa investeringsfondens hemland eller, om det är fråga om en icke EES-baserad alternativ investeringsfond, i det land där fonden är etablerad, och 2. fondens fondbestämmelser, bolagsordning eller motsvarande regelverk.

3 Senaste lydelse 2019:281.

13 kap. 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och Bilaga 3 15 § Bilaga 3 4 i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information Finansinspektionen får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, anmälningar och underrättelser enligt 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta 1. denna lag, för att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, 2. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 345/2013, 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas, 3. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 346/2013, 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 4. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/760, och 1 § och 12 kap. 7 §, 5. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131. 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och AIF-förvaltare som anges i 1 § ska betala en årlig avgift för 12 kap. 8 §, 1. Finansinspektionens verksamhet enligt 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt a) denna lag, 10 kap. 3 §, b) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 345/2013, 12. hur informationen enligt c) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 346/2013, 10 kap. 11 § ska presenteras, d) Europaparlamentets och d) Europaparlamentets och 13 . hur volatiliteten i skillnaden 12 . hur volatiliteten i skillnaden rådets förordning (EU) 2015/760, rådets förordning (EU) 2015/760, mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och och jämförelseindexets avkastning jämförelseindexets avkastning e) Europaparlamentets och rådets e) Europaparlamentets och rådets enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, förordning (EU) 2017/1131, samt förordning (EU) 2017/1131, och 14 . hur informationen enligt 13 . hur informationen enligt f) Europaparlamentets och 10 kap. 16 § ska presenteras, 10 kap. 16 § ska presenteras, rådets förordning (EU) 2019/2088, 15 . vilka uppgifter som ska ingå i 14 . vilka uppgifter som ska ingå i samt underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 2. Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en och 7 §§ samt vilken information och 7 §§ samt vilken information databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna. och vilka handlingar som samtidigt och vilka handlingar som samtidigt Skyldigheten att betala en årlig avgift gäller även utländska AIF-förval- ska lämnas till Finansinspektionen, ska lämnas till Finansinspektionen, tare som förvaltar sådana alternativa investeringsfonder som Finans- 16 . vad AIF-förvaltaren ska iakt- 15 . vad AIF-förvaltaren ska iaktinspektionen har tillsyn över enligt Europaparlamentets och rådets förord- ta för att uppfylla bestämmelserna i ta för att uppfylla bestämmelserna i ning (EU) 2015/760 och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 12 kap. 3 §, 12 kap. 3 §, 2017/1131. 17 . innehåll i årsberättelser och 16 . innehåll i årsberättelser och halvårsredogörelser enligt 12 kap. halvårsredogörelser enligt 12 kap.

15 kap. 10 §, 10 §, 2 § 5 18 . kriterier för de finansiella till- 17 . kriterier för de finansiella till- Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela gångar som medel i en specialfond gångar som medel i en specialfond föreskrifter om får placeras i, vilka tekniker och får placeras i, vilka tekniker och 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som instrument en AIF-förvaltare får instrument en AIF-förvaltare får följer av 3 kap. 2 § tredje stycket, använda samt villkor och gränser använda samt villkor och gränser 2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot för sådan användning, det system för sådan användning, det system medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, för riskhantering som en AIF- för riskhantering som en AIF- 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i förvaltare som förvaltar special- förvaltare som förvaltar special- 4 kap. 2 § första stycket 4 och 3 § andra stycket och 5 kap. 5 § tredje fonder ska ha och beräkning av fonder ska ha och beräkning av stycket, exponeringar enligt 12 kap. 13 §, exponeringar enligt 12 kap. 13 §, 4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt 19 . på vilket sätt underrättelse 18 . på vilket sätt underrättelse 7 kap. 1–4 §§, ska lämnas, vilka fel och försum- ska lämnas, vilka fel och försum- 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som melser som ska rapporteras till melser som ska rapporteras till följer av 8 kap. 1 a §, Finansinspektionen samt förutsätt- Finansinspektionen samt förutsättningar för överföring av finansiella ningar för överföring av finansiella instrument och förvaltning enligt instrument och förvaltning enligt 12 kap. 14 §, 12 kap. 14 §, 20 . hur beräkning och redovis- 19 . hur beräkning och redovis- 4 Senaste lydelse 2018:544. ning av en specialfonds risknivå ning av en specialfonds risknivå 106 ska utföras enligt 12 kap. 15 §, ska utföras enligt 12 kap. 15 §, 107 5 Senaste lydelse 2019:541.

6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information Bilaga 3 och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta för att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas, 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 § och 12 kap. 7 §, 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och 12 kap. 8 §, 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 10 kap. 3 §, 12. hur informationen enligt 10 kap. 11 § ska presenteras, 13 . hur volatiliteten i skillnaden 12 . hur volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och jämförelseindexets avkastning jämförelseindexets avkastning enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, 14 . hur informationen enligt 13 . hur informationen enligt 10 kap. 16 § ska presenteras, 10 kap. 16 § ska presenteras, 15 . vilka uppgifter som ska ingå i 14 . vilka uppgifter som ska ingå i underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 och 7 §§ samt vilken information och 7 §§ samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, ska lämnas till Finansinspektionen, 16 . vad AIF-förvaltaren ska iakt- 15 . vad AIF-förvaltaren ska iaktta för att uppfylla bestämmelserna i ta för att uppfylla bestämmelserna i 12 kap. 3 §, 12 kap. 3 §, 17 . innehåll i årsberättelser och 16 . innehåll i årsberättelser och halvårsredogörelser enligt 12 kap. halvårsredogörelser enligt 12 kap. 10 §, 10 §, 18 . kriterier för de finansiella till- 17 . kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en specialfond gångar som medel i en specialfond får placeras i, vilka tekniker och får placeras i, vilka tekniker och instrument en AIF-förvaltare får instrument en AIF-förvaltare får använda samt villkor och gränser använda samt villkor och gränser för sådan användning, det system för sådan användning, det system för riskhantering som en AIF- för riskhantering som en AIFförvaltare som förvaltar special- förvaltare som förvaltar specialfonder ska ha och beräkning av fonder ska ha och beräkning av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, exponeringar enligt 12 kap. 13 §, 19 . på vilket sätt underrättelse 18 . på vilket sätt underrättelse ska lämnas, vilka fel och försum- ska lämnas, vilka fel och försummelser som ska rapporteras till melser som ska rapporteras till Finansinspektionen samt förutsätt- Finansinspektionen samt förutsättningar för överföring av finansiella ningar för överföring av finansiella instrument och förvaltning enligt instrument och förvaltning enligt 12 kap. 14 §, 12 kap. 14 §, 20 . hur beräkning och redovis- 19 . hur beräkning och redovisning av en specialfonds risknivå ning av en specialfonds risknivå ska utföras enligt 12 kap. 15 §, ska utföras enligt 12 kap. 15 §, 107

. vilken information som ska . vilken information som ska Förslag till lag om ändring i lagen (2018:1219) om 21 20 Bilaga 3 lämnas till andelsägare, hur den ska lämnas till andelsägare, hur den ska Bilaga 3 försäkringsdistribution utformas, på vilket sätt den ska utformas, på vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska Härigenom föreskrivs att det i lagen (2018:1219) om försäkringsbifogas informationen enligt bifogas informationen enligt distribution ska införas en ny paragraf, 6 kap. 1 a §, och närmast före 12 kap. 16 §, 12 kap. 16 §, 6 kap. 1 a § en ny rubrik av följande lydelse. 22 . vad som vid förvaltning av 21 . vad som vid förvaltning av specialfonder ska iakttas för att specialfonder ska iakttas för att Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse uppfylla skyldigheterna i 12 kap. uppfylla skyldigheterna i 12 kap. 19 §, 19 §,

6 kap.

23 . vilka upplysningar AIF-för- 22 . vilka upplysningar AIF-förvaltare ska lämna till Finans- valtare ska lämna till Finans-

Hållbarhetsrelaterade

inspektionen enligt 13 kap. 6 §, inspektionen enligt 13 kap. 6 §,

upplysningar

24 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, samt samt 1 a § 25 . på vilket språk handlingar 24 . på vilket språk handlingar För försäkringsrådgivning av som avses i denna lag ska upprättas. som avses i denna lag ska upprättas. försäkringsbaserade investeringsprodukter finns ytterligare bestämmelser i Europaparlamentets och 1. Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. rådets förordning (EU) 2019/2088 2. Äldre bestämmelser ska fortfarande gälla för information enligt av den 27 november 2019 om 10 kap. 11 § i årsberättelse som tillhandahålls före den 1 januari 2022. hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella sektorn. Bestämmelserna i förordningen ska även tillämpas på försäkringsförmedlare som har färre än tre anställda.

Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021.

108 109

Förslag till lag om ändring i lagen (2018:1219) om Bilaga 3 försäkringsdistribution

Härigenom föreskrivs att det i lagen (2018:1219) om försäkringsdistribution ska införas en ny paragraf, 6 kap. 1 a §, och närmast före 6 kap. 1 a § en ny rubrik av följande lydelse.

Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse

6 kap.

Hållbarhetsrelaterade

upplysningar

1 a § För försäkringsrådgivning av försäkringsbaserade investeringsprodukter finns ytterligare bestämmelser i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella sektorn. Bestämmelserna i förordningen ska även tillämpas på försäkringsförmedlare som har färre än tre anställda.

Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021.

Förslag till lag om ändring i lagen (2019:542) om 15 . vilka uppgifter som ska ingå i 14 . vilka uppgifter som ska ingå i Bilaga 3 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 Bilaga 3 ändring i lagen (2018:1798) om ändring i lagen och 7 §§ samt vilken information och 7 §§ samt vilken information (2018:545) om ändring i lagen (2017:1148) om ändring och vilka handlingar som samtidigt och vilka handlingar som samtidigt i lagen (2014:797) om ändring i lagen (2013:561) om ska lämnas till Finansinspektionen, ska lämnas till Finansinspektionen, 16 . vad AIF-förvaltaren ska iakt- 15 . vad AIF-förvaltaren ska iaktförvaltare av alternativa investeringsfonder ta för att uppfylla bestämmelserna i ta för att uppfylla bestämmelserna i Härigenom föreskrivs att 15 kap. 2 § lagen (2013:561) om förvaltare av 12 kap. 3 §, 12 kap. 3 §, alternativa investeringsfonder i stället för lydelsen enligt lagen (2019:542) 17 . innehåll i årsberättelser och 16 . innehåll i årsberättelser och om ändring i lagen (2018:1798) om ändring i lagen (2018:545) om ändring halvårsredogörelser enligt 12 kap. halvårsredogörelser enligt 12 kap. i lagen (2017:1148) om ändring i lagen (2014:797) om ändring i lagen om 10 §, 10 §, förvaltare av alternativa investeringsfonder ska ha följande lydelse. 18 . kriterier för de finansiella till- 17 . kriterier för de finansiella gångar som medel i en specialfond tillgångar som medel i en special- Lydelse enligt SFS 2019:542 Föreslagen lydelse får placeras i, vilka tekniker och fond får placeras i, vilka tekniker instrument en AIF-förvaltare får och instrument en AIF-förvaltare

15 kap. använda samt villkor och gränser får använda samt villkor och grän- 2 § för sådan användning, det system ser för sådan användning, det Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela för riskhantering som en AIF- system för riskhantering som en föreskrifter om förvaltare som förvaltar special- AIF-förvaltare som förvaltar 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som fonder ska ha och beräkning av specialfonder ska ha och beräkning följer av 3 kap. 2 § tredje stycket, exponeringar enligt 12 kap. 13 §, av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, 2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot 19 . på vilket sätt underrättelse 18 . på vilket sätt underrättelse medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, ska lämnas, vilka fel och försum- ska lämnas, vilka fel och försum- 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i melser som ska rapporteras till melser som ska rapporteras till 4 kap. 2 § första stycket 4 och 8 § tredje stycket och 5 kap. 5 § tredje Finansinspektionen samt förutsätt- Finansinspektionen samt förutsättstycket, ningar för överföring av finansiella ningar för överföring av finansiella 4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt instrument och förvaltning enligt instrument och förvaltning enligt 7 kap. 1–4 §§, 12 kap. 14 §, 12 kap. 14 §, 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som 20 . hur beräkning och redovis- 19 . hur beräkning och redovisföljer av 8 kap. 1 a §, ning av en specialfonds risknivå ning av en specialfonds risknivå 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och ska utföras enligt 12 kap. 15 §, ska utföras enligt 12 kap. 15 §, i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information 21 . vilken information som ska 20 . vilken information som ska och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, lämnas till andelsägare, hur den ska lämnas till andelsägare, hur den ska 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta utformas, på vilket sätt den ska utformas, på vilket sätt den ska för att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas, bifogas informationen enligt bifogas informationen enligt 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 12 kap. 16 §, 12 kap. 16 §, 1 § och 12 kap. 7 §, 22 . vad som vid förvaltning av 21 . vad som vid förvaltning av 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och specialfonder ska iakttas för att specialfonder ska iakttas för att 12 kap. 8 §, uppfylla skyldigheterna i 12 kap. uppfylla skyldigheterna i 12 kap. 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 19 §, 19 §, 10 kap. 3 §, 23 . vilka upplysningar AIF- 22 . vilka upplysningar AIF- 12 . hur informationen enligt förvaltare ska lämna till Finans- förvaltare ska lämna till Finans- 10 kap. 11 § ska presenteras, inspektionen enligt 13 kap. 6 §, inspektionen enligt 13 kap. 6 §, 13 . hur volatiliteten i skillnaden 12 . hur volatiliteten i skillnaden 24 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och samt samt jämförelseindexets avkastning jämförelseindexets avkastning 25 . på vilket språk handlingar 24 . på vilket språk handlingar som enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, som avses i denna lag ska upprättas. avses i denna lag ska upprättas. 14 . hur informationen enligt 13 . hur informationen enligt 10 kap. 16 § ska presenteras, 10 kap. 16 § ska presenteras, 110 111

15 . vilka uppgifter som ska ingå i 14 . vilka uppgifter som ska ingå i underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 Bilaga 3 och 7 §§ samt vilken information och 7 §§ samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, ska lämnas till Finansinspektionen, 16 . vad AIF-förvaltaren ska iakt- 15 . vad AIF-förvaltaren ska iaktta för att uppfylla bestämmelserna i ta för att uppfylla bestämmelserna i 12 kap. 3 §, 12 kap. 3 §, 17 . innehåll i årsberättelser och 16 . innehåll i årsberättelser och halvårsredogörelser enligt 12 kap. halvårsredogörelser enligt 12 kap. 10 §, 10 §, 18 . kriterier för de finansiella till- 17 . kriterier för de finansiella gångar som medel i en specialfond tillgångar som medel i en specialfår placeras i, vilka tekniker och fond får placeras i, vilka tekniker instrument en AIF-förvaltare får och instrument en AIF-förvaltare använda samt villkor och gränser får använda samt villkor och gränför sådan användning, det system ser för sådan användning, det för riskhantering som en AIF- system för riskhantering som en förvaltare som förvaltar special- AIF-förvaltare som förvaltar fonder ska ha och beräkning av specialfonder ska ha och beräkning exponeringar enligt 12 kap. 13 §, av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, 19 . på vilket sätt underrättelse 18 . på vilket sätt underrättelse ska lämnas, vilka fel och försum- ska lämnas, vilka fel och försummelser som ska rapporteras till melser som ska rapporteras till Finansinspektionen samt förutsätt- Finansinspektionen samt förutsättningar för överföring av finansiella ningar för överföring av finansiella instrument och förvaltning enligt instrument och förvaltning enligt 12 kap. 14 §, 12 kap. 14 §, 20 . hur beräkning och redovis- 19 . hur beräkning och redovisning av en specialfonds risknivå ning av en specialfonds risknivå ska utföras enligt 12 kap. 15 §, ska utföras enligt 12 kap. 15 §, 21 . vilken information som ska 20 . vilken information som ska lämnas till andelsägare, hur den ska lämnas till andelsägare, hur den ska utformas, på vilket sätt den ska utformas, på vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska bifogas informationen enligt bifogas informationen enligt 12 kap. 16 §, 12 kap. 16 §, 22 . vad som vid förvaltning av 21 . vad som vid förvaltning av specialfonder ska iakttas för att specialfonder ska iakttas för att uppfylla skyldigheterna i 12 kap. uppfylla skyldigheterna i 12 kap. 19 §, 19 §, 23 . vilka upplysningar AIF- 22 . vilka upplysningar AIFförvaltare ska lämna till Finans- förvaltare ska lämna till Finansinspektionen enligt 13 kap. 6 §, inspektionen enligt 13 kap. 6 §, 24 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, samt samt 25 . på vilket språk handlingar 24 . på vilket språk handlingar som som avses i denna lag ska upprättas. avses i denna lag ska upprättas.

Förslag till lag om ändring i lagen (2019:543) om 15 . vilka uppgifter som ska ingå i 14 . vilka uppgifter som ska ingå i Bilaga 3 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 Bilaga 3 ändring i lagen (2018:1799) om ändring i lagen och 7 §§ samt vilken information och 7 §§ samt vilken information (2018:546) om ändring i lagen (2017:1149) om ändring och vilka handlingar som samtidigt och vilka handlingar som samtidigt i lagen (2014:798) om ändring i lagen (2013:561) om ska lämnas till Finansinspektionen, ska lämnas till Finansinspektionen, 16 . vad AIF-förvaltaren ska 15 . vad AIF-förvaltaren ska förvaltare av alternativa investeringsfonderlagen iaktta för att uppfylla bestämmel- iaktta för att uppfylla bestämmel- Härigenom föreskrivs att 15 kap. 2 § lagen (2013:561) om förvaltare av serna i 12 kap. 3 §, serna i 12 kap. 3 §, alternativa investeringsfonder i stället för lydelsen enligt lagen (2019:543) 17 . innehåll i årsberättelser och 16 . innehåll i årsberättelser och om ändring i lagen (2018:1799) om ändring i lagen (2018:546) om ändring halvårsredogörelser enligt 12 kap. halvårsredogörelser enligt 12 kap. i lagen (2017:1149) om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen om 10 §, 10 §, förvaltare av alternativa investeringsfonder ska ha följande lydelse. 18 . kriterier för de finansiella 17 . kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en special- tillgångar som medel i en special- Lydelse enligt SFS 2019:543 Föreslagen lydelse fond får placeras i, vilka tekniker fond får placeras i, vilka tekniker och instrument en AIF-förvaltare och instrument en AIF-förvaltare

15 kap. får använda samt villkor och får använda samt villkor och 2 § gränser för sådan användning, det gränser för sådan användning, det Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela system för riskhantering som en system för riskhantering som en föreskrifter om AIF-förvaltare som förvaltar AIF-förvaltare som förvaltar 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som specialfonder ska ha och beräkning specialfonder ska ha och beräkning följer av 3 kap. 2 § tredje stycket, av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, 2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot 19 . på vilket sätt underrättelse 18 . på vilket sätt underrättelse medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, ska lämnas, vilka fel och försum- ska lämnas, vilka fel och försum- 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i melser som ska rapporteras till melser som ska rapporteras till 4 kap. 2 § första stycket 4, Finansinspektionen samt förutsätt- Finansinspektionen samt förutsätt- 4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt ningar för överföring av finansiella ningar för överföring av finansiella 7 kap. 1–4 §§, instrument och förvaltning enligt instrument och förvaltning enligt 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som 12 kap. 14 §, 12 kap. 14 §, följer av 8 kap. 1 a §, 20 . hur beräkning och redovis- 19 . hur beräkning och redovis- 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och ning av en specialfonds risknivå ning av en specialfonds risknivå i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information ska utföras enligt 12 kap. 15 §, ska utföras enligt 12 kap. 15 §, och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, 21 . vilken information som ska 20 . vilken information som ska 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta lämnas till andelsägare, hur den ska lämnas till andelsägare, hur den ska för att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, utformas, på vilket sätt den ska utformas, på vilket sätt den ska 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas, tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. bifogas informationen enligt bifogas informationen enligt 1 § och 12 kap. 7 §, 12 kap. 16 §, 12 kap. 16 §, 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och 22 . vad som vid förvaltning av 21 . vad som vid förvaltning av 12 kap. 8 §, specialfonder ska iakttas för att specialfonder ska iakttas för att 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt uppfylla skyldigheterna i 12 kap. uppfylla skyldigheterna i 12 kap. 10 kap. 3 §, 19 §, 19 §, 12 . hur informationen enligt 23 . vilka upplysningar AIF-för- 22 . vilka upplysningar AIF-för- 10 kap. 11 § ska presenteras, valtare ska lämna till Finansinspek- valtare ska lämna till Finansinspek- 13 . hur volatiliteten i skillnaden 12 . hur volatiliteten i skillnaden tionen enligt 13 kap. 6 §, tionen enligt 13 kap. 6 §, mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och 24 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, jämförelseindexets avkastning en- jämförelseindexets avkastning en- samt samt ligt 10 kap. 14 § ska beräknas, ligt 10 kap. 14 § ska beräknas, 25 . på vilket språk handlingar 24 . på vilket språk handlingar 14 . hur informationen enligt 13 . hur informationen enligt som avses i denna lag ska upprättas. som avses i denna lag ska upprättas. 10 kap. 16 § ska presenteras, 10 kap. 16 § ska presenteras,

112 113

15 . vilka uppgifter som ska ingå i 14 . vilka uppgifter som ska ingå i underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 Bilaga 3 och 7 §§ samt vilken information och 7 §§ samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, ska lämnas till Finansinspektionen, 16 . vad AIF-förvaltaren ska 15 . vad AIF-förvaltaren ska iaktta för att uppfylla bestämmel- iaktta för att uppfylla bestämmelserna i 12 kap. 3 §, serna i 12 kap. 3 §, 17 . innehåll i årsberättelser och 16 . innehåll i årsberättelser och halvårsredogörelser enligt 12 kap. halvårsredogörelser enligt 12 kap. 10 §, 10 §, 18 . kriterier för de finansiella 17 . kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en special- tillgångar som medel i en specialfond får placeras i, vilka tekniker fond får placeras i, vilka tekniker och instrument en AIF-förvaltare och instrument en AIF-förvaltare får använda samt villkor och får använda samt villkor och gränser för sådan användning, det gränser för sådan användning, det system för riskhantering som en system för riskhantering som en AIF-förvaltare som förvaltar AIF-förvaltare som förvaltar specialfonder ska ha och beräkning specialfonder ska ha och beräkning av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, 19 . på vilket sätt underrättelse 18 . på vilket sätt underrättelse ska lämnas, vilka fel och försum- ska lämnas, vilka fel och försummelser som ska rapporteras till melser som ska rapporteras till Finansinspektionen samt förutsätt- Finansinspektionen samt förutsättningar för överföring av finansiella ningar för överföring av finansiella instrument och förvaltning enligt instrument och förvaltning enligt 12 kap. 14 §, 12 kap. 14 §, 20 . hur beräkning och redovis- 19 . hur beräkning och redovisning av en specialfonds risknivå ning av en specialfonds risknivå ska utföras enligt 12 kap. 15 §, ska utföras enligt 12 kap. 15 §, 21 . vilken information som ska 20 . vilken information som ska lämnas till andelsägare, hur den ska lämnas till andelsägare, hur den ska utformas, på vilket sätt den ska utformas, på vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska bifogas informationen enligt bifogas informationen enligt 12 kap. 16 §, 12 kap. 16 §, 22 . vad som vid förvaltning av 21 . vad som vid förvaltning av specialfonder ska iakttas för att specialfonder ska iakttas för att uppfylla skyldigheterna i 12 kap. uppfylla skyldigheterna i 12 kap. 19 §, 19 §, 23 . vilka upplysningar AIF-för- 22 . vilka upplysningar AIF-förvaltare ska lämna till Finansinspek- valtare ska lämna till Finansinspektionen enligt 13 kap. 6 §, tionen enligt 13 kap. 6 §, 24 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, samt samt 25 . på vilket språk handlingar 24 . på vilket språk handlingar som avses i denna lag ska upprättas. som avses i denna lag ska upprättas.

Förteckning över remissinstanserna Lagrådsremissens lagförslag Bilaga 4 Bilaga 5

Följande remissinstanser har lämnat synpunkter: Finansinspektionen, Regeringen har följande förslag till lagtext. Fondbolagens förening, Förvaltningsrätten i Stockholm, Handelshögskolan i Stockholm, Swedish House of Finance, Inspektionen för socialförsäkringen, Kammarrätten i Stockholm, Konkurrensverket, Konsument- Förslag till lag om ändring i socialförsäkringsbalken verket, Naturvårdsverket, Pensionsmyndigheten, Regelrådet, Riksgäldskontoret och Sveriges riksbank. Härigenom föreskrivs att 64 kap. 17 c § socialförsäkringsbalken ska ha Följande remissinstanser har inte svarat eller angett att de avstår från att följande lydelse. lämna några synpunkter: Finansbolagens Förening, Föreningen för god sed på värdepappersmarknaden, Föreningen Svensk Värdepappers- Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse marknad, Företagarna, Försäkringsjuridiska föreningen, Konsumenternas Bank- och finansbyrå, Konsumenternas Försäkringsbyrå, Näringslivets 64 kap. Regelnämnd, Pensionärernas Riksorganisation, Riksrevisionen, Sjunde 17 c § 1 AP-fonden, SPF Seniorerna, Swedish Private Equity & Venture Capital Ett fondavtal ingås efter ansökan av en fondförvaltare hos Pensions- Association (SVCA), Svensk Försäkring, Svenska försäkringsförmedlares myndigheten. Om ansökan bifalls, är ett avtal ingånget mellan fondförening (SFM), Svenska pensionsstiftelsers förening (SPFA), Svenskt förvaltaren och Pensionsmyndigheten. Näringsliv, Sveriges Finansanalytikers förening, Sveriges Forum för Pensionsmyndigheten ska bifalla ansökan, om hållbara investeringar (SWESIF), Sveriges Konsumenter, Sveriges 1. fondförvaltaren uppfyller krav på verksamhetshistorik, Pensionärers Riksförbund, Tjänstepensionsförbundet, Utländska 2. fondförvaltaren lämnar och 2. fondförvaltaren lämnar och försäkringsbolags förening och Världsnaturfonden (WWF). åtar sig att lämna sådan information åtar sig att lämna sådan information som avses i 4 kap. 24 § lagen som avses i Europaparlamentets (2004:46) om värdepappersfonder , och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn , 3. fondförvaltaren åtar sig att på 3. fondförvaltaren åtar sig att på begäran lämna sådana informa- begäran lämna sådana informationshandlingar som avses i 4 kap. tionshandlingar som avses i 4 kap. 15, 16 a och 18 §§ lagen om värde- 15, 16 a och 18 §§ lagen (2004:46) pappersfonder till pensionssparare om värdepappersfonder till som har valt eller överväger att pensionssparare som har valt eller välja förvaltarens fond i premie- överväger att välja förvaltarens pensionssystemet, fond i premiepensionssystemet, 4. fondförvaltaren åtar sig att inte ta ut några avgifter för inlösen av fondandelar, 5. fondförvaltaren åtar sig att, med eller utan prisnedsättning, inte ta ut avgifter i övrigt utöver vad som godtagits av Pensionsmyndigheten, 6. fondförvaltaren åtar sig att för varje år till Pensionsmyndigheten rapportera dels alla kostnader som har tagits ut ur fonden, uppdelade på olika kostnadsslag, dels de kostnader som dagligen belastat fonden redovisade per fondandel, och då ange hur stor del som avser förvaltningskostnader, inklusive kostnader för förvaring av fondtillgångarna, 7. fonden uppfyller krav på avkastningshistorik, 8. fonden uppfyller krav på minsta tillåtna förvaltat kapital utanför premiepensionssystemet, och

114 115 1 Senaste lydelse 2018:772.

Lagrådsremissens lagförslag Bilaga 5

Regeringen har följande förslag till lagtext.

Förslag till lag om ändring i socialförsäkringsbalken

Härigenom föreskrivs att 64 kap. 17 c § socialförsäkringsbalken ska ha följande lydelse.

Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse

64 kap.

17 c § 1 Ett fondavtal ingås efter ansökan av en fondförvaltare hos Pensionsmyndigheten. Om ansökan bifalls, är ett avtal ingånget mellan fondförvaltaren och Pensionsmyndigheten. Pensionsmyndigheten ska bifalla ansökan, om 1. fondförvaltaren uppfyller krav på verksamhetshistorik, 2. fondförvaltaren lämnar och 2. fondförvaltaren lämnar och åtar sig att lämna sådan information åtar sig att lämna sådan information som avses i 4 kap. 24 § lagen som avses i Europaparlamentets (2004:46) om värdepappersfonder , och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn , 3. fondförvaltaren åtar sig att på 3. fondförvaltaren åtar sig att på begäran lämna sådana informa- begäran lämna sådana informationshandlingar som avses i 4 kap. tionshandlingar som avses i 4 kap. 15, 16 a och 18 §§ lagen om värde- 15, 16 a och 18 §§ lagen (2004:46) pappersfonder till pensionssparare om värdepappersfonder till som har valt eller överväger att pensionssparare som har valt eller välja förvaltarens fond i premie- överväger att välja förvaltarens pensionssystemet, fond i premiepensionssystemet, 4. fondförvaltaren åtar sig att inte ta ut några avgifter för inlösen av fondandelar, 5. fondförvaltaren åtar sig att, med eller utan prisnedsättning, inte ta ut avgifter i övrigt utöver vad som godtagits av Pensionsmyndigheten, 6. fondförvaltaren åtar sig att för varje år till Pensionsmyndigheten rapportera dels alla kostnader som har tagits ut ur fonden, uppdelade på olika kostnadsslag, dels de kostnader som dagligen belastat fonden redovisade per fondandel, och då ange hur stor del som avser förvaltningskostnader, inklusive kostnader för förvaring av fondtillgångarna, 7. fonden uppfyller krav på avkastningshistorik, 8. fonden uppfyller krav på minsta tillåtna förvaltat kapital utanför premiepensionssystemet, och

1 Senaste lydelse 2018:772.

9. fondförvaltaren och fonden i övrigt uppfyller de villkor i fondavtalet Förslag till lag om ändring i lagen (1967:531) om Bilaga 5 som Pensionsmyndigheten bestämmer. Bilaga 5 tryggande av pensionsutfästelse m.m.

Härigenom föreskrivs att 34 § lagen (1967:531) om tryggande av Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. pensionsutfästelse m.m. ska ha följande lydelse.

Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse

34 § 1 Finansinspektionen ska utöva tillsyn över att en pensionsstiftelse förvaltas i enlighet med 10 a § första stycket andra meningen och andra stycket, 10 b–10 l och 10 n §§, 11 § fjärde och femte styckena, 15 a–15 d och 16 a–16 l §§ samt i enlighet med föreskrifter som meddelats med stöd av någon av dessa bestämmelser. Finansinspektionen ska också Finansinspektionen ska också utöva tillsyn över att en pensions- utöva tillsyn över att en pensionsstiftelse som avses i 9 a § andra stiftelse som avses i 9 a § andra eller tredje stycket följer artikel 5 i eller tredje stycket följer Europaparlamentets och rådets för- 1. artikel 5 i Europaparlamentets ordning (EU) 2017/2402 av den och rådets förordning (EU) 12 december 2017 om ett allmänt 2017/2402 av den 12 december ramverk för värdepapperisering 2017 om ett allmänt ramverk för och om inrättande av ett särskilt värdepapperisering och om inrättramverk för enkel, transparent och ande av ett särskilt ramverk för standardiserad värdepapperisering enkel, transparent och standardsamt om ändring av direktiven iserad värdepapperisering samt om 2009/65/EG, 2009/138/EG och ändring av direktiven 2009/65/EG, 2011/61/EU och förordningarna 2009/138/EG och 2011/61/EU och (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr förordningarna (EG) nr 1060/2009 648/2012 . och (EU) nr 648/2012 , och 2. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn . Finansinspektionen ska i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta information med motsvarande utländska tillsynsmyndigheter, Europeiska kommissionen och Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten i den utsträckning som följer av Sveriges medlemskap i Europeiska unionen.

Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021.

116 117 1 Senaste lydelse 2019:1216.

Förslag till lag om ändring i lagen (1967:531) om Bilaga 5 tryggande av pensionsutfästelse m.m.

Härigenom föreskrivs att 34 § lagen (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse m.m. ska ha följande lydelse.

Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse

34 § 1 Finansinspektionen ska utöva tillsyn över att en pensionsstiftelse förvaltas i enlighet med 10 a § första stycket andra meningen och andra stycket, 10 b–10 l och 10 n §§, 11 § fjärde och femte styckena, 15 a–15 d och 16 a–16 l §§ samt i enlighet med föreskrifter som meddelats med stöd av någon av dessa bestämmelser. Finansinspektionen ska också Finansinspektionen ska också utöva tillsyn över att en pensions- utöva tillsyn över att en pensionsstiftelse som avses i 9 a § andra stiftelse som avses i 9 a § andra eller tredje stycket följer artikel 5 i eller tredje stycket följer Europaparlamentets och rådets för- 1. artikel 5 i Europaparlamentets ordning (EU) 2017/2402 av den och rådets förordning (EU) 12 december 2017 om ett allmänt 2017/2402 av den 12 december ramverk för värdepapperisering 2017 om ett allmänt ramverk för och om inrättande av ett särskilt värdepapperisering och om inrättramverk för enkel, transparent och ande av ett särskilt ramverk för standardiserad värdepapperisering enkel, transparent och standardsamt om ändring av direktiven iserad värdepapperisering samt om 2009/65/EG, 2009/138/EG och ändring av direktiven 2009/65/EG, 2011/61/EU och förordningarna 2009/138/EG och 2011/61/EU och (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr förordningarna (EG) nr 1060/2009 648/2012 . och (EU) nr 648/2012 , och 2. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn . Finansinspektionen ska i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta information med motsvarande utländska tillsynsmyndigheter, Europeiska kommissionen och Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten i den utsträckning som följer av Sveriges medlemskap i Europeiska unionen.

Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021.

1 Senaste lydelse 2019:1216.

Förslag till lag om ändring i lagen (2000:192) om – 4 kap. 2 § om företrädare för andelsägarna i en värdepappersfond Bilaga 5 m.m., Bilaga 5 allmänna pensionsfonder (AP-fonder) – 4 kap. 8 och 9 §§ om upprättande och godkännande av fondbestämmelser, Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2000:192) om allmänna pensions- – 4 kap. 13 § första stycket om inlösen av fondandelar, fonder (AP-fonder) – 4 kap. 15–28 §§ om informa- – 4 kap. 15– 23 och 25– 28 §§ om dels att 5 kap. 7 § ska ha följande lydelse, tion om en värdepappersfond, information om en värdepappersdels att det ska införas en ny paragraf, 5 kap. 5 a §, och närmast före fond, 5 kap. 5 a § en ny rubrik av följande lydelse. – 5 kap. 1, 3–19 och 21–26 §§ om placering av medel i en värdepappersfond m.m., samt Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse – 10 kap. 8 § om skyldighet för revisor att anmäla vissa förhållanden till Finansinspektionen.

5 kap.

Vid tillämpningen av de bestämmelser som anges i första stycket ska fonderna anses som värdepappersfonder och Pensionsmyndigheten som Information om hållbarhet fondandelsägare. Det som föreskrivs om fondbolag ska avse Sjunde APfonden. 5 a § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får, utom Sjunde AP-fonden ska för varje såvitt avser 2 kap. 18 § om förbud för vissa personer med insynsställning fond som AP-fonden förvaltar att handla med en värdepappersfond och 2 kap. 21 § första stycket om lämna den information som behövs skadestånd, meddela föreskrifter om avvikelser från de bestämmelser som för förståelsen av fondens förvaltanges i första stycket och i ett enskilt fall besluta om undantag från dessa ning med avseende på hållbarhet, bestämmelser. däribland i frågor som rör miljö, sociala förhållanden, personal, respekt för mänskliga rättigheter Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. och motverkande av korruption. Informationen ska beskriva 1. vilka hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen, 2. den eller de metoder som används för hållbarhetsarbetet, och 3. uppföljningen av hållbarhetsarbetet. Informationen ska finnas tillgänglig på Sjunde AP-fondens webbplats. Därutöver ska information enligt andra stycket 1 och 2 lämnas i fondens informationsbroschyr och årsberättelse. Information enligt andra stycket 3 ska lämnas i fondens årsberättelse eller i en separat rapport.

7 § 1 Följande bestämmelser i lagen (2004:46) om värdepappersfonder ska gälla för förvaltningen av fonderna: – 2 kap. 18 § om förbud för vissa personer med insynsställning att handla med en värdepappersfond, – 2 kap. 21 § första stycket om skadestånd,

118 119 1 Senaste lydelse 2019:1217.

– 4 kap. 2 § om företrädare för andelsägarna i en värdepappersfond m.m., Bilaga 5 – 4 kap. 8 och 9 §§ om upprättande och godkännande av fondbestämmelser, – 4 kap. 13 § första stycket om inlösen av fondandelar, – 4 kap. 15–28 §§ om informa- – 4 kap. 15– 23 och 25– 28 §§ om tion om en värdepappersfond, information om en värdepappersfond, – 5 kap. 1, 3–19 och 21–26 §§ om placering av medel i en värdepappersfond m.m., samt – 10 kap. 8 § om skyldighet för revisor att anmäla vissa förhållanden till Finansinspektionen. Vid tillämpningen av de bestämmelser som anges i första stycket ska fonderna anses som värdepappersfonder och Pensionsmyndigheten som fondandelsägare. Det som föreskrivs om fondbolag ska avse Sjunde APfonden. Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får, utom såvitt avser 2 kap. 18 § om förbud för vissa personer med insynsställning att handla med en värdepappersfond och 2 kap. 21 § första stycket om skadestånd, meddela föreskrifter om avvikelser från de bestämmelser som anges i första stycket och i ett enskilt fall besluta om undantag från dessa bestämmelser.

Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021.

Förslag till lag om ändring i lagen (2004:46) om ändring av förordning (EU) Bilaga 5 nr 648/2012 , och Bilaga 5 värdepappersfonder 2. artiklarna 6–9 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2004:46) om värdepappersfonder 1 att 4 kap. 24 § ska upphöra att gälla, 2019/2088 av den 27 november dels 2019 om hållbarhetsrelaterade dels att rubriken närmast före 4 kap. 24 § ska utgå, upplysningar som ska lämnas inom dels att 4 kap. 15 och 18 §§, 10 kap. 11 §, 12 kap. 1 a och 10 §§ och den finansiella tjänstesektorn . 13 kap. 1 § ska ha följande lydelse, dels att det ska införas en ny paragraf, 4 kap. 18 a §, av följande lydelse. 18 § 3 Fondbolaget ska för varje värdepappersfond som det förvaltar lämna Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse 1. en årsberättelse inom fyra månader från räkenskapsårets utgång, och 2. en halvårsredogörelse för räkenskapsårets första sex månader inom

4 kap.

två månader från halvårets utgång. 15 § 2 Årsberättelser och halvårsredogörelser ska innehålla den information För varje värdepappersfond ska det finnas en aktuell informationssom behövs för att man ska kunna bedöma varje värdepappersfonds utbroschyr. veckling och ställning. Handlingarna ska på begäran kostnadsfritt skickas Informationsbroschyren ska innehålla till andelsägarna och finnas att tillgå hos fondbolaget och förvarings- 1. fondbestämmelserna, institutet. Fondbolaget ska i samband med att bolaget lämnar sådan infor- 2. de ytterligare uppgifter som behövs för att man ska kunna bedöma mation som avses i 22 § tillfråga andelsägarna om de vill ha årsberättelsen fonden och den risk som är förenad med att investera i den, och halvårsredogörelsen. 3. en tydlig och lättbegriplig förklaring av fondens riskprofil, Utöver det som anges i andra stycket ska årsberättelsen innehålla upp- 4. uppgifter om det arbete eller de funktioner som fondbolaget får uppgifter om det sammanlagda ersättningsbeloppet för räkenskapsåret, fördra åt någon annan att utföra enligt 4 och 5 §§, delat på fasta och rörliga ersättningar, som fondbolaget betalat ut till sin 5. uppgifter om vilka tillgångsslag fondmedlen får placeras i, personal samt om efterlevnaden och väsentliga förändringar av fond- 6. för det fall fondmedlen får placeras i derivatinstrument, uppgifter om bolagets ersättningspolicy. i vilket syfte och hur det möjliga resultatet av användningen av derivat- Bestämmelser om vad en årsinstrument kan påverka fondens riskprofil, och berättelse och en halvårsredo- 7. uppgifter om fondbolagets ersättningspolicy. För en värdepappersfond som hänvisar till ett referensvärde som avses i görelse ska innehålla finns även i artikel 13 i Europaparlamentets artikel 3.1.3 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 och rådets förordning (EU) av den 8 juni 2016 om index som används som referensvärden för finans- 2015/2365. iella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och om ändring av direktiven 2008/48/EG och 2014/17/EU och 18 a § förordning (EU) nr 596/2014 finns det i artikel 29.2 ytterligare bestämmel- Bestämmelser om vad en årsbeser om informationsbroschyrens innehåll. rättelse ska innehålla finns även i Bestämmelser om vad en Bestämmelser om vad en informationsbroschyr ska innehålla 1. artikel 13 i Europaparlameninformationsbroschyr ska innehålla tets och rådets förordning (EU) finns även i artikel 14 i Europa- finns även i 2015/2365, och parlamentets och rådets förordning 1. artikel 14 i Europaparlamen- 2. artikel 11 i Europaparlamen- (EU) 2015/2365 av den 25 novem- tets och rådets förordning (EU) tets och rådets förordning (EU) ber 2015 om transparens i transak- 2015/2365 av den 25 november 2019/2088. tioner för värdepappersfinansiering 2015 om transparens i transaktioner Bestämmelser om vad en halvoch om återanvändning samt om för värdepappersfinansiering och årsredogörelse ska innehålla finns ändring av förordning (EU) nr om återanvändning samt om även i artikel 13 i Europaparla- 648/2012. mentets och rådets förordning (EU) 2015/2365. 1 Senaste lydelse av lagens rubrik 2013:563 4 kap. 24 § 2017:1143 3 rubriken närmast före 4 kap. 24 § 2017:1143. Senaste lydelse 2019:279. 120 121 2 Senaste lydelse 2019:279.

ändring av förordning (EU) nr 648/2012 , och Bilaga 5 2. artiklarna 6–9 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn .

18 § 3 Fondbolaget ska för varje värdepappersfond som det förvaltar lämna 1. en årsberättelse inom fyra månader från räkenskapsårets utgång, och 2. en halvårsredogörelse för räkenskapsårets första sex månader inom två månader från halvårets utgång. Årsberättelser och halvårsredogörelser ska innehålla den information som behövs för att man ska kunna bedöma varje värdepappersfonds utveckling och ställning. Handlingarna ska på begäran kostnadsfritt skickas till andelsägarna och finnas att tillgå hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. Fondbolaget ska i samband med att bolaget lämnar sådan information som avses i 22 § tillfråga andelsägarna om de vill ha årsberättelsen och halvårsredogörelsen. Utöver det som anges i andra stycket ska årsberättelsen innehålla uppgifter om det sammanlagda ersättningsbeloppet för räkenskapsåret, fördelat på fasta och rörliga ersättningar, som fondbolaget betalat ut till sin personal samt om efterlevnaden och väsentliga förändringar av fondbolagets ersättningspolicy. Bestämmelser om vad en årsberättelse och en halvårsredogörelse ska innehålla finns även i artikel 13 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/2365.

18 a § Bestämmelser om vad en årsberättelse ska innehålla finns även i 1. artikel 13 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/2365, och 2. artikel 11 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088. Bestämmelser om vad en halvårsredogörelse ska innehålla finns även i artikel 13 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/2365.

3 Senaste lydelse 2019:279.

10 kap. 9. inte uppfyller kraven på hante- 9. inte uppfyller kraven på hante- Bilaga 5 11 § Bilaga 5 4 ring av risker i 5 kap. 2 § första ring av risker i 5 kap. 2 § första Fondbolag samt förvaltningsbolag och fondföretag som anges i 1 § eller andra stycket eller i före- eller andra stycket eller i föreförsta stycket ska betala en årlig avgift för skrifter som har meddelats med skrifter som har meddelats med 1. Finansinspektionens verksamhet enligt stöd av 13 kap. 1 § 18 avseende stöd av 13 kap. 1 § 17 avseende a) denna lag, och a) denna lag, dessa bestämmelser, dessa bestämmelser, b) Europaparlamentets och b) Europaparlamentets och 10. i strid med 11 kap. 5 § första stycket låter bli att till Finansinspekrådets förordning (EU) 2017/1131, rådets förordning (EU) 2017/1131, tionen anmäla sådana förvärv och avyttringar som avses där, samt och 11. i strid med 11 kap. 5 § tredje stycket låter bli att till Finansinspekc) Europaparlamentets och tionen anmäla namnen på de ägare som har ett kvalificerat innehav av rådets förordning (EU) 2019/2088, aktier i bolaget samt storleken på innehavet, eller samt 12. har befunnits ansvarigt för en allvarlig, upprepad eller systematisk 2. Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en överträdelse av lagen (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finandatabas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna. siering av terrorism eller föreskrifter som har meddelats med stöd av den Finansinspektionen får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, lagen. anmälningar och underrättelser enligt denna lag och Europaparlamentets Om en sådan person som anges i första stycket omfattas av tillståndsoch rådets förordning (EU) 2017/1131. eller underrättelseskyldighet enligt 11 kap. 1 eller 4 § för förvärv eller avyttring av aktier i bolaget, ska första stycket 10 och 11 inte gälla för den

12 kap. personen i fråga om dessa aktier. 1 a § 5 Ett ingripande enligt första stycket får ske endast om bolagets över- Finansinspektionen ska ingripa mot någon som ingår i ett fondbolags trädelse är allvarlig och personen i fråga uppsåtligen eller av grov styrelse eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för någon av oaktsamhet har orsakat överträdelsen. dem, om fondbolaget Ingripande sker genom 1. har fått tillstånd att driva fondverksamhet genom att lämna falska 1. beslut att personen i fråga under en viss tid, lägst tre och högst tio år, uppgifter eller på annat otillbörligt sätt, eller, för upprepade allvarliga överträdelser, permanent inte får vara 2. tillhandahåller diskretionär portföljförvaltning i strid med 1 kap. 4 §, styrelseledamot eller verkställande direktör i ett fondbolag, eller ersättare 3. påbörjar marknadsföring av en av bolaget förvaltad värdepappersfond för någon av dem, eller i ett annat land inom EES innan en underrättelse om detta gjorts hos 2. beslut om sanktionsavgift. Finansinspektionen i enlighet med 2 kap. 15 c §, 4. inte uppfyller grundläggande krav på organisation och drift av verk- 10 § 6 samheten enligt 2 kap. 17 eller 17 f § eller föreskrifter som har meddelats Om ett fondbolag inte i tid Om ett fondbolag inte i tid med stöd av 13 kap. 1 § 6 avseende dessa bestämmelser, lämnar de upplysningar som det är lämnar de upplysningar som det är 5. åsidosätter sina skyldigheter eller på annat sätt överträder det som skyldigt att göra enligt föreskrifter skyldigt att göra enligt föreskrifter anges om uppdragsavtal i 4 kap. 4–6 §§ och 7 § första stycket, som har meddelats med stöd av som har meddelats med stöd av 6. påbörjar förvaltning och marknadsföring av en värdepappersfond 13 kap. 1 § 27 , får Finansinspek- 13 kap. 1 § 26 , får Finansinspekutan att fondbestämmelserna godkänts enligt 4 kap. 9 §, tionen besluta att bolaget ska betala tionen besluta att bolaget ska betala 7. vid upprepade tillfällen låter bli att upprätta eller tillhandahålla en förseningsavgift på högst en förseningsavgift på högst informationsbroschyr, faktablad, årsberättelse och halvårsberättelse i 100 000 kronor. 100 000 kronor. enlighet med 4 kap. 15–21 §§, Avgiften tillfaller staten. 8. vid upprepade tillfällen place- 8. vid upprepade tillfällen placerar medel i en värdepappersfond i rar medel i en värdepappersfond i 13 kap. strid med det som anges i 5 kap. 1, strid med det som anges i 5 kap. 1, 1 § 7 3–22, 24 eller 25 § eller föreskrifter 3–22, 24 eller 25 § eller föreskrifter Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela som har meddelats med stöd av som har meddelats med stöd av föreskrifter om 13 kap. 1 § 16 , 17 , 19 och 20 av- 13 kap. 1 § 15 , 16 , 18 och 19 av- 1. vilka åtgärder ett fondbolag ska vidta om det tar emot medel med seende dessa bestämmelser, seende dessa bestämmelser, redovisningsskyldighet enligt 1 kap. 4 § eller 7 kap. 1 §, 2. vilka poster som får räknas in i startkapitalet enligt 2 kap. 4 §,

4 Senaste lydelse 2018:542. 6 Senaste lydelse 2019:540. 122 123 5 Senaste lydelse 2019:540. 7 Senaste lydelse 2019:540.

9. inte uppfyller kraven på hante- 9. inte uppfyller kraven på hantering av risker i 5 kap. 2 § första ring av risker i 5 kap. 2 § första Bilaga 5 eller andra stycket eller i före- eller andra stycket eller i föreskrifter som har meddelats med skrifter som har meddelats med stöd av 13 kap. 1 § 18 avseende stöd av 13 kap. 1 § 17 avseende dessa bestämmelser, dessa bestämmelser, 10. i strid med 11 kap. 5 § första stycket låter bli att till Finansinspektionen anmäla sådana förvärv och avyttringar som avses där, 11. i strid med 11 kap. 5 § tredje stycket låter bli att till Finansinspektionen anmäla namnen på de ägare som har ett kvalificerat innehav av aktier i bolaget samt storleken på innehavet, eller 12. har befunnits ansvarigt för en allvarlig, upprepad eller systematisk överträdelse av lagen (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism eller föreskrifter som har meddelats med stöd av den lagen. Om en sådan person som anges i första stycket omfattas av tillståndseller underrättelseskyldighet enligt 11 kap. 1 eller 4 § för förvärv eller avyttring av aktier i bolaget, ska första stycket 10 och 11 inte gälla för den personen i fråga om dessa aktier. Ett ingripande enligt första stycket får ske endast om bolagets överträdelse är allvarlig och personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet har orsakat överträdelsen. Ingripande sker genom 1. beslut att personen i fråga under en viss tid, lägst tre och högst tio år, eller, för upprepade allvarliga överträdelser, permanent inte får vara styrelseledamot eller verkställande direktör i ett fondbolag, eller ersättare för någon av dem, eller 2. beslut om sanktionsavgift.

10 § 6 Om ett fondbolag inte i tid Om ett fondbolag inte i tid lämnar de upplysningar som det är lämnar de upplysningar som det är skyldigt att göra enligt föreskrifter skyldigt att göra enligt föreskrifter som har meddelats med stöd av som har meddelats med stöd av 13 kap. 1 § 27 , får Finansinspek- 13 kap. 1 § 26 , får Finansinspektionen besluta att bolaget ska betala tionen besluta att bolaget ska betala en förseningsavgift på högst en förseningsavgift på högst 100 000 kronor. 100 000 kronor. Avgiften tillfaller staten.

13 kap.

1 § 7 Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om 1. vilka åtgärder ett fondbolag ska vidta om det tar emot medel med redovisningsskyldighet enligt 1 kap. 4 § eller 7 kap. 1 §, 2. vilka poster som får räknas in i startkapitalet enligt 2 kap. 4 §,

6 Senaste lydelse 2019:540. 7 Senaste lydelse 2019:540.

3. vilka poster som får räknas in i egna medel enligt 2 kap. 8–10 §§, valtning enligt 5 a kap. 37 och valtning enligt 5 a kap. 37 och Bilaga 5 4. på vilket språk underrättelsen enligt 2 kap. 15 c § första stycket ska 46 §§, 46 §§, Bilaga 5 skrivas, 24 . vilka åtgärder ett fondbolag 23 . vilka åtgärder ett fondbolag 5. hur fondbolaget ska offentliggöra handlingarna enligt 2 kap. 15 c § ska vidta för att uppfylla de krav ska vidta för att uppfylla de krav tredje stycket, som följer av bestämmelserna i som följer av bestämmelserna i 6. vad ett fondbolag ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 2 kap. 17, 7 kap. 3 §, 7 kap. 3 §, 17 c och 17 f §§, 25 . vad informationen enligt 24 . vad informationen enligt 7. vilka åtgärder ett fondbolag ska vidta för att uppfylla de krav som 8 kap. 8 § ska innehålla, hur den 8 kap. 8 § ska innehålla, hur den följer av 2 kap. 17 g §, ska utformas, på vilket sätt den ska ska utformas, på vilket sätt den ska 8. hur uppgifter enligt 2 kap. 20 § första stycket ska lämnas, tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska 9. vilken information som ska lämnas i underrättelsen till andelsägare bifogas informationen, bifogas informationen, enligt 4 kap. 9 a § och på vilket sätt underrättelsen ska lämnas, 26 . på vilket språk de handlingar 25 . på vilket språk de handlingar 10. villkor som en andelsklass får vara förenad med enligt 4 kap. 10 § som ska lämnas tillsammans med som ska lämnas tillsammans med andra stycket 2 och under vilka förutsättningar en andelsklass får vara för- ansökan enligt 8 kap. 19 § ska upp- ansökan enligt 8 kap. 19 § ska uppenad med ett visst villkor, rättas, rättas, 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 27 . vilka upplysningar fond- 26 . vilka upplysningar fond- 4 kap. 20 §, bolag, förvaltningsbolag, fond- bolag, förvaltningsbolag, fond- 12. på vilket språk informationen enligt 4 kap. 20 § ska tillhandahållas, företag samt förvaringsinstitut ska företag samt förvaringsinstitut ska 13. hur informationen enligt lämna till Finansinspektionen lämna till Finansinspektionen 4 kap. 24 § ska presenteras, enligt 10 kap. 2 § första stycket och enligt 10 kap. 2 § första stycket och 14 . hur volatiliteten i skillnaden 13 . hur volatiliteten i skillnaden när upplysningarna ska lämnas, och när upplysningarna ska lämnas, och mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och 28 . sådana avgifter som avses i 27 . sådana avgifter som avses i jämförelseindexets avkastning jämförelseindexets avkastning 10 kap. 11 §. 10 kap. 11 §. enligt 4 kap. 26 § ska beräknas, enligt 4 kap. 26 § ska beräknas, 15 . hur informationen enligt 14 . hur informationen enligt 4 kap. 28 § ska presenteras, 4 kap. 28 § ska presenteras, 1. Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. 16 . kriterier för de finansiella till- 15 . kriterier för de finansiella till- 2. Den upphävda 4 kap. 24 § ska fortfarande gälla för information i en gångar som medel i en värde- gångar som medel i en värde- årsberättelse som lämnas före den 1 januari 2023. pappersfond får placeras i enligt pappersfond får placeras i enligt 5 kap. 1 § andra stycket första 5 kap. 1 § andra stycket första meningen, meningen, 17 . vilka tekniker och instrument 16 . vilka tekniker och instrument ett fondbolag får använda enligt ett fondbolag får använda enligt 5 kap. 1 § tredje stycket samt vill- 5 kap. 1 § tredje stycket samt villkor och gränser för sådan använd- kor och gränser för sådan användning, ning, 18 . det system för riskhantering 17 . det system för riskhantering ett fondbolag ska ha enligt 5 kap. ett fondbolag ska ha enligt 5 kap. 2 § första och andra styckena, 2 § första och andra styckena, 19 . kriterier för indexfonder 18 . kriterier för indexfonder enligt 5 kap. 7 §, enligt 5 kap. 7 §, 20 . beräkning av exponeringar 19 . beräkning av exponeringar enligt 5 kap. 13 och 14 §§, enligt 5 kap. 13 och 14 §§, 21 . på vilket sätt underrättelsen 20 . på vilket sätt underrättelsen till andelsägarna enligt 5 a kap. 7 § till andelsägarna enligt 5 a kap. 7 § ska lämnas, ska lämnas, 22 . vilka fel och försummelser 21 . vilka fel och försummelser som ska rapporteras enligt 5 a kap. som ska rapporteras enligt 5 a kap. 18 §, 18 §, 23 . förutsättningar för överföring 22 . förutsättningar för överföring 124 av finansiella instrument och för- av finansiella instrument och för- 125

valtning enligt 5 a kap. 37 och valtning enligt 5 a kap. 37 och 46 §§, 46 §§, Bilaga 5 24 . vilka åtgärder ett fondbolag 23 . vilka åtgärder ett fondbolag ska vidta för att uppfylla de krav ska vidta för att uppfylla de krav som följer av bestämmelserna i som följer av bestämmelserna i 7 kap. 3 §, 7 kap. 3 §, 25 . vad informationen enligt 24 . vad informationen enligt 8 kap. 8 § ska innehålla, hur den 8 kap. 8 § ska innehålla, hur den ska utformas, på vilket sätt den ska ska utformas, på vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska bifogas informationen, bifogas informationen, 26 . på vilket språk de handlingar 25 . på vilket språk de handlingar som ska lämnas tillsammans med som ska lämnas tillsammans med ansökan enligt 8 kap. 19 § ska upp- ansökan enligt 8 kap. 19 § ska upprättas, rättas, 27 . vilka upplysningar fond- 26 . vilka upplysningar fondbolag, förvaltningsbolag, fond- bolag, förvaltningsbolag, fondföretag samt förvaringsinstitut ska företag samt förvaringsinstitut ska lämna till Finansinspektionen lämna till Finansinspektionen enligt 10 kap. 2 § första stycket och enligt 10 kap. 2 § första stycket och när upplysningarna ska lämnas, och när upplysningarna ska lämnas, och 28 . sådana avgifter som avses i 27 . sådana avgifter som avses i 10 kap. 11 §. 10 kap. 11 §.

1. Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. 2. Den upphävda 4 kap. 24 § ska fortfarande gälla för information i en årsberättelse som lämnas före den 1 januari 2023.

Förslag till lag om ändring i lagen (2007:528) om Förslag till lag om ändring i lagen (2013:561) om Bilaga 5 Bilaga 5 värdepappersmarknaden förvaltare av alternativa investeringsfonder

Härigenom föreskrivs att det i lagen (2007:528) om värde- Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2013:561) om förvaltare av alterpappersmarknaden ska införas en ny paragraf, 1 kap. 2 a §, och närmast nativa investeringsfonder 1 före 1 kap. 2 a § en ny rubrik av följande lydelse. dels att 10 kap. 11 § ska upphöra att gälla, dels att rubriken närmast före 10 kap. 11 § ska utgå, Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse dels att 10 kap. 1 och 5 §§, 12 kap. 10 §, 13 kap. 15 § och 15 kap. 2 § ska ha följande lydelse.

1 kap.

Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse

Hållbarhetsrelaterade

upplysningar 10 kap.

1 § 2 2 a § För varje EES-baserad alternativ investeringsfond som AIF-förvaltaren För den som tillhandahåller förvaltar och för varje alternativ investeringsfond som förvaltaren markinvesteringsrådgivning eller port- nadsför inom EES ska det finnas en aktuell informationsbroschyr. följförvaltning enligt denna lag Informationsbroschyren ska innehålla uppgifter om finns ytterligare bestämmelser i 1. fondens investeringsstrategi och mål samt de omständigheter under Europaparlamentets och rådets vilka dessa eller investeringspolicyn kan ändras, förordning (EU) 2019/2088 av 2. var mottagarfonden är etablerad om fonden är en matarfond till en den 27 november 2019 om hållbar- alternativ investeringsfond samt information om var de underliggande hetsrelaterade upplysningar som fonderna är etablerade om fonden är en fond-i-fond, ska lämnas inom den finansiella 3. de tillgångsslag som fonden får placera i och fondens riskprofil, inklutjänstesektorn. sive information om användande av finansiell hävstång, Bestämmelserna i förordningen 4. de viktigaste rättsliga följderna av en investering i fonden, ska även tillämpas på 5. AIF-förvaltare, förvaringsinstitut, revisorer och andra tjänsteleveran- 1. värdepappersbolag som törer, – tillhandahåller investerings- 6. ansvarsförsäkring eller tillgängliga medel i enlighet med 7 kap. 5 § rådgivning, och för att täcka eventuella skadeståndsanspråk, – har färre än tre anställda, och 7. delegering av förvaltnings- och förvaringsfunktioner, 2. utländska värdepappers- 8. principer och rutiner för värdering av tillgångarna i fonden, företag som 9. hantering av likviditetsrisker och rätt till inlösen samt förfarande och – driver värdepappersrörelse villkor för emission och försäljning av andelar eller aktier, från filial i Sverige eller genom att 10. avgifter och alla andra kostnader samt maximibelopp för direkta och använda anknutna ombud som är indirekta avgifter och kostnader som belastar fondens investerare, etablerade i Sverige, 11. förvaltarens principer för likabehandling av investerare och rätt till – tillhandahåller investerings- förmånligare villkor för någon investerare i fonden, rådgivning, och 12. fondens primärmäklare samt relevanta arrangemang mellan sådan – har färre än tre anställda. mäklare och fonden, 13. hur och när regelbunden information om fonden enligt 9 och 10 §§ lämnas, Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. 14. den senaste årsberättelsen enligt 4 § och det senaste beräknade nettotillgångsvärdet (NAV) eller marknadsvärdet för fondens andelar eller aktier, och

1 Senaste lydelse av 10 kap. 11 § 2017:1147 rubriken närmast före 10 kap. 11 § 2017:1147. 126 127 2 Senaste lydelse 2019:281.

Förslag till lag om ändring i lagen (2013:561) om Bilaga 5 förvaltare av alternativa investeringsfonder

Härigenom föreskrivs i fråga om lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder 1 dels att 10 kap. 11 § ska upphöra att gälla, dels att rubriken närmast före 10 kap. 11 § ska utgå, dels att 10 kap. 1 och 5 §§, 12 kap. 10 §, 13 kap. 15 § och 15 kap. 2 § ska ha följande lydelse.

Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse

10 kap.

1 § 2 För varje EES-baserad alternativ investeringsfond som AIF-förvaltaren förvaltar och för varje alternativ investeringsfond som förvaltaren marknadsför inom EES ska det finnas en aktuell informationsbroschyr. Informationsbroschyren ska innehålla uppgifter om 1. fondens investeringsstrategi och mål samt de omständigheter under vilka dessa eller investeringspolicyn kan ändras, 2. var mottagarfonden är etablerad om fonden är en matarfond till en alternativ investeringsfond samt information om var de underliggande fonderna är etablerade om fonden är en fond-i-fond, 3. de tillgångsslag som fonden får placera i och fondens riskprofil, inklusive information om användande av finansiell hävstång, 4. de viktigaste rättsliga följderna av en investering i fonden, 5. AIF-förvaltare, förvaringsinstitut, revisorer och andra tjänsteleverantörer, 6. ansvarsförsäkring eller tillgängliga medel i enlighet med 7 kap. 5 § för att täcka eventuella skadeståndsanspråk, 7. delegering av förvaltnings- och förvaringsfunktioner, 8. principer och rutiner för värdering av tillgångarna i fonden, 9. hantering av likviditetsrisker och rätt till inlösen samt förfarande och villkor för emission och försäljning av andelar eller aktier, 10. avgifter och alla andra kostnader samt maximibelopp för direkta och indirekta avgifter och kostnader som belastar fondens investerare, 11. förvaltarens principer för likabehandling av investerare och rätt till förmånligare villkor för någon investerare i fonden, 12. fondens primärmäklare samt relevanta arrangemang mellan sådan mäklare och fonden, 13. hur och när regelbunden information om fonden enligt 9 och 10 §§ lämnas, 14. den senaste årsberättelsen enligt 4 § och det senaste beräknade nettotillgångsvärdet (NAV) eller marknadsvärdet för fondens andelar eller aktier, och

1 Senaste lydelse av 10 kap. 11 § 2017:1147 rubriken närmast före 10 kap. 11 § 2017:1147. 2 Senaste lydelse 2019:281.

15. historisk avkastning. 12 kap. Bilaga 5 Bestämmelser om vad en Bestämmelser om vad en 10 § Bilaga 5 informationsbroschyr ska innehålla informationsbroschyr ska innehålla För specialfonder ska, i stället för För specialfonder ska, i stället för finns även i artikel 14 i Europa- finns även i 10 kap. 4 § och utöver 10 kap. 5 §, 10 kap. 4 § och utöver 10 kap. 5 §, parlamentets och rådets förordning 1. artikel 14 i Europaparla- 4 kap. 18 § lagen (2004:46) om 4 kap. 18 § och 18 a § andra (EU) 2015/2365 av den 25 novem- mentets och rådets förordning värdepappersfonder tillämpas. Det stycket lagen (2004:46) om värdeber 2015 om transparens i transak- (EU) 2015/2365 av den 25 novem- som anges där om värdepappers- pappersfonder tillämpas. Det som tioner för värdepappersfinansiering ber 2015 om transparens i transak- fond ska avse specialfond och det anges där om värdepappersfond ska och om återanvändning samt om tioner för värdepappersfinansiering som anges om fondbolag ska avse avse specialfond och det som anges ändring av förordning (EU) nr och om återanvändning samt om AIF-förvaltare. om fondbolag ska avse AIF-för- 648/2012. ändring av förordning (EU) valtare. nr 648/2012 , och 2. artiklarna 6–9 i Europa- 13 kap. parlamentets och rådets förordning 15 § 4 (EU) 2019/2088 av den 27 novem- Finansinspektionen får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, ber 2019 om hållbarhetsrelaterade anmälningar och underrättelser enligt upplysningar som ska lämnas inom 1. denna lag, den finansiella tjänstesektorn . 2. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 345/2013, För en alternativ investeringsfond som omfattas av ett krav på att offent- 3. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 346/2013, liggöra prospekt behöver AIF-förvaltaren endast lämna information enligt 4. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/760, och första stycket som inte redan framgår av prospektet. 5. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131. AIF-förvaltare som anges i 1 § ska betala en årlig avgift för 5 § 3 1. Finansinspektionens verksamhet enligt Årsberättelsen ska innehålla a) denna lag, 1. en balansräkning eller annan redovisning av tillgångar och skulder, b) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 345/2013, 2. en resultaträkning, c) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 346/2013, 3. en verksamhetsberättelse, d) Europaparlamentets och rådets d) Europaparlamentets och rådets 4. information om väsentliga förändringar i den information som ska förordning (EU) 2015/760, och förordning (EU) 2015/760, lämnas enligt 1, 9 och 10 §§, och e) Europaparlamentets och rådets e) Europaparlamentets och rådets 5. information om ersättningar. förordning (EU) 2017/1131, samt förordning (EU) 2017/1131, och Bestämmelser om vad en års- Bestämmelser om vad en års- f) Europaparlamentets och rådets berättelse ska innehålla finns även i berättelse ska innehålla finns även i förordning (EU) 2019/2088, samt artikel 13 i Europaparlamentets och 1. artikel 13 i Europaparlamen- 2. Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en rådets förordning (EU) 2015/2365. tets och rådets förordning (EU) databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna. 2015/2365 , och Skyldigheten att betala en årlig avgift gäller även utländska AIF-förval- 2. artikel 11 i Europaparlamen- tare som förvaltar sådana alternativa investeringsfonder som Finanstets och rådets förordning (EU) inspektionen har tillsyn över enligt Europaparlamentets och rådets förord- 2019/2088 . ning (EU) 2015/760 och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) Uppgifterna om räkenskaperna i årsberättelsen ska sammanställas i 2017/1131. enlighet med 1. bestämmelserna om redovisning i den alternativa investeringsfondens 15 kap. hemland eller, om det är fråga om en icke EES-baserad alternativ invest- 2 § 5 eringsfond, i det land där fonden är etablerad, och Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela 2. fondens fondbestämmelser, bolagsordning eller motsvarande regel- föreskrifter om verk. 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer av 3 kap. 2 § tredje stycket,

4 Senaste lydelse 2018:544. 128 129 3 Senaste lydelse 2019:281. 5 Senaste lydelse 2019:541.

12 kap. 10 § Bilaga 5 För specialfonder ska, i stället för För specialfonder ska, i stället för 10 kap. 4 § och utöver 10 kap. 5 §, 10 kap. 4 § och utöver 10 kap. 5 §, 4 kap. 18 § lagen (2004:46) om 4 kap. 18 § och 18 a § andra värdepappersfonder tillämpas. Det stycket lagen (2004:46) om värdesom anges där om värdepappers- pappersfonder tillämpas. Det som fond ska avse specialfond och det anges där om värdepappersfond ska som anges om fondbolag ska avse avse specialfond och det som anges AIF-förvaltare. om fondbolag ska avse AIF-förvaltare.

13 kap.

15 § 4 Finansinspektionen får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, anmälningar och underrättelser enligt 1. denna lag, 2. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 345/2013, 3. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 346/2013, 4. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/760, och 5. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131. AIF-förvaltare som anges i 1 § ska betala en årlig avgift för 1. Finansinspektionens verksamhet enligt a) denna lag, b) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 345/2013, c) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 346/2013, d) Europaparlamentets och rådets d) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/760, och förordning (EU) 2015/760, e) Europaparlamentets och rådets e) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131, samt förordning (EU) 2017/1131, och f) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088, samt 2. Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna. Skyldigheten att betala en årlig avgift gäller även utländska AIF-förvaltare som förvaltar sådana alternativa investeringsfonder som Finansinspektionen har tillsyn över enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/760 och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131.

15 kap.

2 § 5 Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer av 3 kap. 2 § tredje stycket,

4 Senaste lydelse 2018:544. 5 Senaste lydelse 2019:541.

2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot 19 . på vilket sätt underrättelse 18 . på vilket sätt underrättelse Bilaga 5 medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, ska lämnas, vilka fel och försum- ska lämnas, vilka fel och försum- Bilaga 5 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i melser som ska rapporteras till melser som ska rapporteras till 4 kap. 2 § första stycket 4 och 3 § andra stycket och 5 kap. 5 § tredje Finansinspektionen samt förutsätt- Finansinspektionen samt förutsättstycket, ningar för överföring av finansiella ningar för överföring av finansiella 4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt instrument och förvaltning enligt instrument och förvaltning enligt 7 kap. 1–4 §§, 12 kap. 14 §, 12 kap. 14 §, 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som 20 . hur beräkning och redovis- 19 . hur beräkning och redovisföljer av 8 kap. 1 a §, ning av en specialfonds risknivå ning av en specialfonds risknivå 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och ska utföras enligt 12 kap. 15 §, ska utföras enligt 12 kap. 15 §, i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information 21 . vilken information som ska 20 . vilken information som ska och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, lämnas till andelsägare, hur den ska lämnas till andelsägare, hur den ska 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta utformas, på vilket sätt den ska utformas, på vilket sätt den ska för att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas, bifogas informationen enligt bifogas informationen enligt 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 12 kap. 16 §, 12 kap. 16 §, 1 § och 12 kap. 7 §, 22 . vad som vid förvaltning av 21 . vad som vid förvaltning av 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och specialfonder ska iakttas för att specialfonder ska iakttas för att 12 kap. 8 §, uppfylla skyldigheterna i 12 kap. uppfylla skyldigheterna i 12 kap. 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 19 §, 19 §, 10 kap. 3 §, 23 . vilka upplysningar AIF-för- 22 . vilka upplysningar AIF-för- 12. hur informationen enligt valtare ska lämna till Finans- valtare ska lämna till Finans- 10 kap. 11 § ska presenteras, inspektionen enligt 13 kap. 6 §, inspektionen enligt 13 kap. 6 §, 13 . hur volatiliteten i skillnaden 12 . hur volatiliteten i skillnaden 24 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och samt samt jämförelseindexets avkastning jämförelseindexets avkastning 25 . på vilket språk handlingar 24 . på vilket språk handlingar enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, som avses i denna lag ska upprättas. som avses i denna lag ska upprättas. 14 . hur informationen enligt 13 . hur informationen enligt 10 kap. 16 § ska presenteras, 10 kap. 16 § ska presenteras, 15 . vilka uppgifter som ska ingå i 14 . vilka uppgifter som ska ingå i 1. Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 2. Den upphävda 10 kap. 11 § ska fortfarande gälla för information i en och 7 §§ samt vilken information och 7 §§ samt vilken information årsberättelse som lämnas före den 1 januari 2023. och vilka handlingar som samtidigt och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, ska lämnas till Finansinspektionen, 16 . vad AIF-förvaltaren ska iakt- 15 . vad AIF-förvaltaren ska iaktta för att uppfylla bestämmelserna i ta för att uppfylla bestämmelserna i 12 kap. 3 §, 12 kap. 3 §, 17 . innehåll i årsberättelser och 16 . innehåll i årsberättelser och halvårsredogörelser enligt 12 kap. halvårsredogörelser enligt 12 kap. 10 §, 10 §, 18 . kriterier för de finansiella till- 17 . kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en specialfond gångar som medel i en specialfond får placeras i, vilka tekniker och får placeras i, vilka tekniker och instrument en AIF-förvaltare får instrument en AIF-förvaltare får använda samt villkor och gränser använda samt villkor och gränser för sådan användning, det system för sådan användning, det system för riskhantering som en AIF- för riskhantering som en AIFförvaltare som förvaltar special- förvaltare som förvaltar specialfonder ska ha och beräkning av fonder ska ha och beräkning av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, exponeringar enligt 12 kap. 13 §, 130 131

19 . på vilket sätt underrättelse 18 . på vilket sätt underrättelse ska lämnas, vilka fel och försum- ska lämnas, vilka fel och försum- Bilaga 5 melser som ska rapporteras till melser som ska rapporteras till Finansinspektionen samt förutsätt- Finansinspektionen samt förutsättningar för överföring av finansiella ningar för överföring av finansiella instrument och förvaltning enligt instrument och förvaltning enligt 12 kap. 14 §, 12 kap. 14 §, 20 . hur beräkning och redovis- 19 . hur beräkning och redovisning av en specialfonds risknivå ning av en specialfonds risknivå ska utföras enligt 12 kap. 15 §, ska utföras enligt 12 kap. 15 §, 21 . vilken information som ska 20 . vilken information som ska lämnas till andelsägare, hur den ska lämnas till andelsägare, hur den ska utformas, på vilket sätt den ska utformas, på vilket sätt den ska tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska bifogas informationen enligt bifogas informationen enligt 12 kap. 16 §, 12 kap. 16 §, 22 . vad som vid förvaltning av 21 . vad som vid förvaltning av specialfonder ska iakttas för att specialfonder ska iakttas för att uppfylla skyldigheterna i 12 kap. uppfylla skyldigheterna i 12 kap. 19 §, 19 §, 23 . vilka upplysningar AIF-för- 22 . vilka upplysningar AIF-förvaltare ska lämna till Finans- valtare ska lämna till Finansinspektionen enligt 13 kap. 6 §, inspektionen enligt 13 kap. 6 §, 24 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, samt samt 25 . på vilket språk handlingar 24 . på vilket språk handlingar som avses i denna lag ska upprättas. som avses i denna lag ska upprättas.

1. Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. 2. Den upphävda 10 kap. 11 § ska fortfarande gälla för information i en årsberättelse som lämnas före den 1 januari 2023.

Förslag till lag om ändring i lagen (2018:1219) om Förslag till lag om ändring i lagen (2019:542) om Bilaga 5 Bilaga 5 försäkringsdistribution ändring i lagen (2018:1798) om ändring i lagen (2018:545) om ändring i lagen (2017:1148) om ändring Härigenom föreskrivs att det i lagen (2018:1219) om försäkringsdistribution ska införas en ny paragraf, 6 kap. 1 a §, och närmast före i lagen (2014:797) om ändring i lagen (2013:561) om 6 kap. 1 a § en ny rubrik av följande lydelse. förvaltare av alternativa investeringsfonder

Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse Härigenom föreskrivs att 15 kap. 2 § lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder i stället för lydelsen enligt lagen (2019:542)

6 kap. om ändring i lagen (2018:1798) om ändring i lagen (2018:545) om ändring i lagen (2017:1148) om ändring i lagen (2014:797) om ändring i lagen om Hållbarhetsrelaterade förvaltare av alternativa investeringsfonder ska ha följande lydelse.

upplysningar

Lydelse enligt SFS 2019:542 Föreslagen lydelse 1 a § För rådgivning om försäkrings- 15 kap. baserade investeringsprodukter 2 § finns ytterligare bestämmelser i Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela Europaparlamentets och rådets föreskrifter om förordning (EU) 2019/2088 av den 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som 27 november 2019 om hållbarhets- följer av 3 kap. 2 § tredje stycket, relaterade upplysningar som ska 2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot lämnas inom den finansiella medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, tjänstesektorn. 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i Bestämmelserna i förordningen 4 kap. 2 § första stycket 4 och 8 § tredje stycket och 5 kap. 5 § tredje ska även tillämpas på försäkrings- stycket, förmedlare som har färre än tre 4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt anställda. 7 kap. 1–4 §§, 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer av 8 kap. 1 a §, Denna lag träder i kraft den 10 mars 2021. 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta för att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas, 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 § och 12 kap. 7 §, 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och 12 kap. 8 §, 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 10 kap. 3 §, 12 . hur informationen enligt 10 kap. 11 § ska presenteras, 13 . hur volatiliteten i skillnaden 12 . hur volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och jämförelseindexets avkastning jämförelseindexets avkastning enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, 14 . hur informationen enligt 13 . hur informationen enligt 10 kap. 16 § ska presenteras, 10 kap. 16 § ska presenteras, 132 133

Förslag till lag om ändring i lagen (2019:542) om Bilaga 5 ändring i lagen (2018:1798) om ändring i lagen (2018:545) om ändring i lagen (2017:1148) om ändring i lagen (2014:797) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder

Härigenom föreskrivs att 15 kap. 2 § lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder i stället för lydelsen enligt lagen (2019:542) om ändring i lagen (2018:1798) om ändring i lagen (2018:545) om ändring i lagen (2017:1148) om ändring i lagen (2014:797) om ändring i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder ska ha följande lydelse.

Lydelse enligt SFS 2019:542 Föreslagen lydelse

15 kap.

2 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer av 3 kap. 2 § tredje stycket, 2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 4 kap. 2 § första stycket 4 och 8 § tredje stycket och 5 kap. 5 § tredje stycket, 4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt 7 kap. 1–4 §§, 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer av 8 kap. 1 a §, 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta för att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas, 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 § och 12 kap. 7 §, 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och 12 kap. 8 §, 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 10 kap. 3 §, 12 . hur informationen enligt 10 kap. 11 § ska presenteras, 13 . hur volatiliteten i skillnaden 12 . hur volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och jämförelseindexets avkastning jämförelseindexets avkastning enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, 14 . hur informationen enligt 13 . hur informationen enligt 10 kap. 16 § ska presenteras, 10 kap. 16 § ska presenteras,

. vilka uppgifter som ska ingå i . vilka uppgifter som ska ingå i Förslag till lag om ändring i lagen (2019:543) om 15 14 Bilaga 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 Bilaga 5 ändring i lagen (2018:1799) om ändring i lagen och 7 §§ samt vilken information och 7 §§ samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt och vilka handlingar som samtidigt (2018:546) om ändring i lagen (2017:1149) om ändring ska lämnas till Finansinspektionen, ska lämnas till Finansinspektionen, i lagen (2014:798) om ändring i lagen (2013:561) om 16 . vad AIF-förvaltaren ska iakt- 15 . vad AIF-förvaltaren ska iaktförvaltare av alternativa investeringsfonder ta för att uppfylla bestämmelserna i ta för att uppfylla bestämmelserna i 12 kap. 3 §, 12 kap. 3 §, Härigenom föreskrivs att 15 kap. 2 § lagen (2013:561) om förvaltare av 17 . innehåll i årsberättelser och 16 . innehåll i årsberättelser och alternativa investeringsfonder i stället för lydelsen enligt lagen (2019:543) halvårsredogörelser enligt 12 kap. halvårsredogörelser enligt 12 kap. om ändring i lagen (2018:1799) om ändring i lagen (2018:546) om ändring 10 §, 10 §, i lagen (2017:1149) om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen om 18 . kriterier för de finansiella till- 17 . kriterier för de finansiella förvaltare av alternativa investeringsfonder ska ha följande lydelse. gångar som medel i en specialfond tillgångar som medel i en specialfår placeras i, vilka tekniker och fond får placeras i, vilka tekniker Lydelse enligt SFS 2019:543 Föreslagen lydelse instrument en AIF-förvaltare får och instrument en AIF-förvaltare använda samt villkor och gränser får använda samt villkor och grän- 15 kap. för sådan användning, det system ser för sådan användning, det 2 § för riskhantering som en AIF- system för riskhantering som en Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela förvaltare som förvaltar special- AIF-förvaltare som förvaltar föreskrifter om fonder ska ha och beräkning av specialfonder ska ha och beräkning 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som exponeringar enligt 12 kap. 13 §, av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, följer av 3 kap. 2 § tredje stycket, 19 . på vilket sätt underrättelse 18 . på vilket sätt underrättelse 2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot ska lämnas, vilka fel och försum- ska lämnas, vilka fel och försum- medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, melser som ska rapporteras till melser som ska rapporteras till 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i Finansinspektionen samt förutsätt- Finansinspektionen samt förutsätt- 4 kap. 2 § första stycket 4, ningar för överföring av finansiella ningar för överföring av finansiella 4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt instrument och förvaltning enligt instrument och förvaltning enligt 7 kap. 1–4 §§, 12 kap. 14 §, 12 kap. 14 §, 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som 20 . hur beräkning och redovis- 19 . hur beräkning och redovis- följer av 8 kap. 1 a §, ning av en specialfonds risknivå ning av en specialfonds risknivå 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och ska utföras enligt 12 kap. 15 §, ska utföras enligt 12 kap. 15 §, i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information 21 . vilken information som ska 20 . vilken information som ska och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, lämnas till andelsägare, hur den ska lämnas till andelsägare, hur den ska 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta utformas, på vilket sätt den ska utformas, på vilket sätt den ska för att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas, bifogas informationen enligt bifogas informationen enligt 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 12 kap. 16 §, 12 kap. 16 §, 1 § och 12 kap. 7 §, 22 . vad som vid förvaltning av 21 . vad som vid förvaltning av 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och specialfonder ska iakttas för att specialfonder ska iakttas för att 12 kap. 8 §, uppfylla skyldigheterna i 12 kap. uppfylla skyldigheterna i 12 kap. 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 19 §, 19 §, 10 kap. 3 §, 23 . vilka upplysningar AIF- 22 . vilka upplysningar AIF- 12 . hur informationen enligt förvaltare ska lämna till Finans- förvaltare ska lämna till Finans- 10 kap. 11 § ska presenteras, inspektionen enligt 13 kap. 6 §, inspektionen enligt 13 kap. 6 §, 13 . hur volatiliteten i skillnaden 12 . hur volatiliteten i skillnaden 24 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och samt samt jämförelseindexets avkastning en- jämförelseindexets avkastning en- 25 . på vilket språk handlingar 24 . på vilket språk handlingar ligt 10 kap. 14 § ska beräknas, ligt 10 kap. 14 § ska beräknas, som avses i denna lag ska upprättas. som avses i denna lag ska upprättas. 14 . hur informationen enligt 13 . hur informationen enligt 10 kap. 16 § ska presenteras, 10 kap. 16 § ska presenteras,

134 135

Förslag till lag om ändring i lagen (2019:543) om Bilaga 5 ändring i lagen (2018:1799) om ändring i lagen (2018:546) om ändring i lagen (2017:1149) om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder

Härigenom föreskrivs att 15 kap. 2 § lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder i stället för lydelsen enligt lagen (2019:543) om ändring i lagen (2018:1799) om ändring i lagen (2018:546) om ändring i lagen (2017:1149) om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder ska ha följande lydelse.

Lydelse enligt SFS 2019:543 Föreslagen lydelse

15 kap.

2 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får meddela föreskrifter om 1. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer av 3 kap. 2 § tredje stycket, 2. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §, 3. vad en AIF-förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 4 kap. 2 § första stycket 4, 4. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt 7 kap. 1–4 §§, 5. vilka åtgärder en AIF-förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som följer av 8 kap. 1 a §, 6. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8 kap. 14 § och i en ansökan om godkännande enligt 8 kap. 16 §, samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen, 7. en AIF-förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta för att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §, 8. hur uppgifter enligt 8 kap. 25 § första stycket ska lämnas, 9. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 § och 12 kap. 7 §, 10. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10 kap. 2 § och 12 kap. 8 §, 11. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enligt 10 kap. 3 §, 12 . hur informationen enligt 10 kap. 11 § ska presenteras, 13 . hur volatiliteten i skillnaden 12 . hur volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och mellan fondens avkastning och jämförelseindexets avkastning en- jämförelseindexets avkastning enligt 10 kap. 14 § ska beräknas, ligt 10 kap. 14 § ska beräknas, 14 . hur informationen enligt 13 . hur informationen enligt 10 kap. 16 § ska presenteras, 10 kap. 16 § ska presenteras,

. vilka uppgifter som ska ingå i . vilka uppgifter som ska ingå i Lagrådets yttrande 15 14

Bilaga 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 underrättelser enligt 11 kap. 4, 5 Bilaga 6

och 7 §§ samt vilken information och 7 §§ samt vilken information

och vilka handlingar som samtidigt och vilka handlingar som samtidigt

ska lämnas till Finansinspektionen, ska lämnas till Finansinspektionen, Utdrag ur protokoll vid sammanträde 2020-11-25 16 . vad AIF-förvaltaren ska 15 . vad AIF-förvaltaren ska

iaktta för att uppfylla bestämmel- iaktta för att uppfylla bestämmel- Närvarande: F.d. justitierådet Eskil Nord samt justitieråden serna i 12 kap. 3 §, serna i 12 kap. 3 §, Inga-Lill Askersjö och Petter Asp 17 . innehåll i årsberättelser och 16 . innehåll i årsberättelser och

halvårsredogörelser enligt 12 kap. halvårsredogörelser enligt 12 kap.

Nya bestämmelser om hållbarhetsrelaterade upplysningar för vissa

10 §, 10 §,

aktörer på finansmarknadsområdet

18 . kriterier för de finansiella 17 . kriterier för de finansiella

tillgångar som medel i en special- tillgångar som medel i en special- Enligt en lagrådsremiss den 19 november 2020 har regeringen fond får placeras i, vilka tekniker fond får placeras i, vilka tekniker (Finansdepartementet) beslutat inhämta Lagrådets yttrande över förslag och instrument en AIF-förvaltare och instrument en AIF-förvaltare till får använda samt villkor och får använda samt villkor och

gränser för sådan användning, det gränser för sådan användning, det 1. lag om ändring i socialförsäkringsbalken, system för riskhantering som en system för riskhantering som en 2. lag om ändring i lagen (1967:531) om tryggande av AIF-förvaltare som förvaltar AIF-förvaltare som förvaltar pensionsutfästelse m.m., specialfonder ska ha och beräkning specialfonder ska ha och beräkning 3. lag om ändring i lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, av exponeringar enligt 12 kap. 13 §, (AP-fonder), 19 . på vilket sätt underrättelse 18 . på vilket sätt underrättelse 4. lag om ändring i lagen (2004:46) om värdepappersfonder, ska lämnas, vilka fel och försum- ska lämnas, vilka fel och försum- 5. lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, melser som ska rapporteras till melser som ska rapporteras till 6. lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa Finansinspektionen samt förutsätt- Finansinspektionen samt förutsättinvesteringsfonder, ningar för överföring av finansiella ningar för överföring av finansiella 7. lag om ändring i lagen (2018:1219) om försäkringsdistribution, instrument och förvaltning enligt instrument och förvaltning enligt 8. lag om ändring i lagen (2019:542) om ändring i lagen (2018:1798) om 12 kap. 14 §, 12 kap. 14 §, ändring i lagen (2018:545) om ändring i lagen (2017:1148) om ändring 20 . hur beräkning och redovis- 19 . hur beräkning och redovisi lagen (2014:797) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av ning av en specialfonds risknivå ning av en specialfonds risknivå alternativa investeringsfonder, ska utföras enligt 12 kap. 15 §, ska utföras enligt 12 kap. 15 §, 9. lag om ändring i lagen (2019:543) om ändring i lagen (2018:1799) om 21 . vilken information som ska 20 . vilken information som ska ändring i lagen (2018:546) om ändring i lagen (2017:1149) om ändring lämnas till andelsägare, hur den ska lämnas till andelsägare, hur den ska i lagen (2014:798) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av utformas, på vilket sätt den ska utformas, på vilket sätt den ska alternativa investeringsfonder. tillhandahållas och vad som ska tillhandahållas och vad som ska

bifogas informationen enligt bifogas informationen enligt Förslagen har inför Lagrådet föredragits av kansliråden 12 kap. 16 §, 12 kap. 16 §, Anne-Therése Zetterström och Mattias Laine. 22 . vad som vid förvaltning av 21 . vad som vid förvaltning av

specialfonder ska iakttas för att specialfonder ska iakttas för att Lagrådet lämnar förslagen utan erinran. uppfylla skyldigheterna i 12 kap. uppfylla skyldigheterna i 12 kap.

19 §, 19 §,

23 . vilka upplysningar AIF-för- 22 . vilka upplysningar AIF-för-

valtare ska lämna till Finansinspek- valtare ska lämna till Finansinspek-

tionen enligt 13 kap. 6 §, tionen enligt 13 kap. 6 §,

24 . avgifter enligt 13 kap. 15 §, 23 . avgifter enligt 13 kap. 15 §,

samt samt

25 . på vilket språk handlingar 24 . på vilket språk handlingar

som avses i denna lag ska upprättas. som avses i denna lag ska upprättas.

136 137

Lagrådets yttrande Bilaga 6

Utdrag ur protokoll vid sammanträde 2020-11-25

Närvarande: F.d. justitierådet Eskil Nord samt justitieråden Inga-Lill Askersjö och Petter Asp

Nya bestämmelser om hållbarhetsrelaterade upplysningar för vissa

aktörer på finansmarknadsområdet

Enligt en lagrådsremiss den 19 november 2020 har regeringen (Finansdepartementet) beslutat inhämta Lagrådets yttrande över förslag till

1. lag om ändring i socialförsäkringsbalken, 2. lag om ändring i lagen (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse m.m., 3. lag om ändring i lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder), 4. lag om ändring i lagen (2004:46) om värdepappersfonder, 5. lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, 6. lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, 7. lag om ändring i lagen (2018:1219) om försäkringsdistribution, 8. lag om ändring i lagen (2019:542) om ändring i lagen (2018:1798) om ändring i lagen (2018:545) om ändring i lagen (2017:1148) om ändring i lagen (2014:797) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, 9. lag om ändring i lagen (2019:543) om ändring i lagen (2018:1799) om ändring i lagen (2018:546) om ändring i lagen (2017:1149) om ändring i lagen (2014:798) om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder.

Förslagen har inför Lagrådet föredragits av kansliråden Anne-Therése Zetterström och Mattias Laine.

Lagrådet lämnar förslagen utan erinran.

Finansdepartementet

Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde den 17 december 2020

Närvarande: statsminister Löfven, ordförande, och statsråden Johansson, Baylan, Hultqvist, Andersson, Bolund, Damberg, Shekarabi, Eriksson, Linde, Ekström, Eneroth, Dahlgren, Nilsson, Ernkrans, Lindhagen, Lind, Hallberg, Nordmark, Micko

Föredragande: statsrådet Bolund

Regeringen beslutar proposition Nya bestämmelser om hållbarhetsrelaterade upplysningar för vissa aktörer på finansmarknadsområdet