Kommissionens delegerade förordning (EU) 2026/440 av den 24 februari 2026 om ändring av delegerad förordning (EU) 2015/63 vad gäller beräkningen av bidrag från vissa institut, strykningen av en riskindikator och förfarandemässiga ändringar
EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING
med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,
med beaktande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/59/EU av den 15 maj 2014 om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av rådets direktiv 82/891/EEG och Europaparlamentets och rådets direktiv 2001/24/EG, 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG, 2011/35/EU, 2012/30/EU och 2013/36/EU samt Europaparlamentets och rådets förordningar (EU) nr 1093/2010 och (EU) nr 648/2012, särskilt artikel 103.7, och
1 På grund av det tillsynsramverk för värdepappersföretag som infördes genom Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2019/2034 och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2033 måste vissa ändringar göras i kommissionens delegerade förordning (EU) 2015/63. Framför allt har definitionen av värdepappersföretag i direktiv 2014/59/EU ändrats genom direktiv (EU) 2019/2034. Det är därför nödvändigt att ändra definitionen av värdepappersföretag i delegerad förordning (EU) 2015/63 i enlighet med detta. Den ändrade definitionen bör bevara de undantag som anges i delegerad förordning (EU) 2015/63. Eftersom värdepappersföretag som är auktoriserade att driva en multilateral handelsplattform utan att bedriva sådan riskrelevant verksamhet som avses i punkt 3 eller 6 i avsnitt A i bilaga I till Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU inte längre omfattas av den ändrade definitionen i direktiv 2014/59/EU, har motsvarande undantag i artikel 3.2 i delegerad förordning (EU) 2015/63 blivit föråldrat och bör utgå. Undantaget för vissa värdepappersföretag med låg risk som omfattas av artikel 96.1 a och b i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 är fortfarande nödvändigt för att upprätthålla det ursprungliga tillämpningsområdet för delegerad förordning (EU) 2015/63. Eftersom artikel 96 i förordning (EU) nr 575/2013 upphörde att gälla den 1 januari 2026 bör delegerad förordning (EU) 2015/63 införliva de materiella kriterierna i den bestämmelsen. Medlemsstaterna behåller befogenheten att fastställa riskjusteringen för dessa undantagna värdepappersföretag, som är skyldiga att betala förhandsbidrag enligt artikel 103.1 i direktiv 2014/59/EU men endast är auktoriserade att utföra begränsade tjänster och verksamheter och, för att inte belastas i oproportionell grad, inte omfattas av vissa kapital- och likviditetskrav. Dessa värdepappersföretag bör därför även framöver vara undantagna från tillämpningsområdet för delegerad förordning (EU) 2015/63.
2 Genom direktiv (EU) 2019/2034 infördes en ny definition av behöriga myndigheter med befogenhet att utöva tillsyn av värdepappersföretag som omfattas av det tillsynsramverk som fastställs genom det direktivet och genom förordning (EU) 2019/2033. Definitionen av behörig myndighet i delegerad förordning (EU) 2015/63 bör därför ändras så att den både omfattar behöriga myndigheter med befogenhet att utöva tillsyn av kreditinstitut och behöriga myndigheter med befogenhet att utöva tillsyn av värdepappersföretag.
3 På grund av det tillsynsramverk som infördes genom direktiv (EU) 2019/2034 och förordning (EU) 2019/2033 omfattas värdepappersföretag vars totala konsoliderade tillgångar understiger vissa tröskelvärden i princip inte längre av kapital- och likviditetskraven i Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU och förordning (EU) nr 575/2013 och av därmed förbundna rapporteringsskyldigheter. Många av de riskjusteringsmått som anges i delegerad förordning (EU) 2015/63 och som bygger på dessa krav är därför inte längre tillämpliga på dessa värdepappersföretag. Värdepappersföretag som enligt artikel 103.1 i direktiv 2014/59/EU omfattas av skyldigheten att bidra till finansieringsarrangemang för resolution har i regel en lägre riskprofil och är mindre systemviktiga än större värdepappersföretag, och det är mindre sannolikt att de försätts i resolution, eftersom de omfattas av ett krav på fasta omkostnader som bör göra det möjligt att i händelse av fallissemang avveckla dem enligt normala insolvensförfaranden. Dessa värdepappersföretags bidrag till finansieringsarrangemang för resolution bör i enlighet med proportionalitetsprincipen därför fastställas med hjälp av en förenklad beräkning. Det är lämpligt att på dessa värdepappersföretag enbart tillämpa den riskjusteringsmetod som baseras på deras storlek (grundläggande årligt bidrag). För att säkerställa att dessa värdepappersföretag inte missgynnas jämfört med hur de skulle ha behandlats med den metod som är tillämplig på alla institut bör de ha möjlighet att begära tillämpning av den ytterligare riskjustering som baseras på riskfaktorer, om tillämpning av denna metod skulle leda till ett lägre bidragsbelopp. För att göra det möjligt för resolutionsmyndigheter att fastställa vilken metod som leder till ett lägre bidrag bör värdepappersföretag i dessa fall förse resolutionsmyndigheterna med nödvändig information. Denna ändring bör inte gälla små värdepappersföretag som för närvarande omfattas av det system med engångsbelopp som fastställs i artikel 10 i delegerad förordning (EU) 2015/63, vilket även fortsättningsvis bör tillämpas på värdepappersföretag som omfattas av den artikeln. Detta är berättigat med tanke på att dessa institut är mycket små, vilket minskar sannolikheten för att de kommer att försättas i resolution och begränsar inverkan på den finansiella stabiliteten och på resolutionsfonden om så ändå blir fallet.
4 Enligt det tillsynsramverk som infördes genom direktiv (EU) 2019/2034 och förordning (EU) 2019/2033 får behöriga myndigheter under vissa omständigheter besluta att ändå tillämpa tillsynskraven i direktiv 2013/36/EU och i förordning (EU) nr 575/2013 på vissa värdepappersföretag som i princip inte omfattas av dessa krav, i fall där dessa värdepappersföretag utgör en högre risk, eller tillåta värdepappersföretag att tillämpa dessa tillsynskrav. Delegerad förordning (EU) 2015/63 bör ta hänsyn till denna flexibilitet och metoden för beräkning av bidragen bör i sådana fall beakta tillsynsbehandlingen av dessa värdepappersföretag. I sådana fall bör berörda värdepappersföretag inte längre enbart omfattas av det grundläggande årliga bidraget utan även av den ytterligare riskjustering som baseras på riskfaktorer.
5 Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2019/879 och Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2024/1174 har i mycket hög grad ändrat det minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder (MREL) som fastställs i direktiv 2014/59/EU. Till följd av dessa ändringar ska MREL, som ursprungligen utformades som ett allmänt krav för alla institut, anpassas till varje institut beroende på den specifika resolutionsstrategi som valts för institutet eller den koncern som institutet är en del av. Avvecklingsenheter omfattas inte längre av MREL och när det gäller koncerner kan institut omfattas eller inte omfattas av MREL beroende på om de är avvecklings- eller resolutionsenheter. MREL ska dessutom bestå av olika finansiella instrument och kalibreras på olika sätt (externt eller internt MREL) beroende på om institutet är ingångspunkten för resolutionsförfarandet avseende koncernen eller inte. Till följd av detta är riskindikatorn Kapitalbas och kvalificerade skulder som innehas av institutet utöver minimikravet för kapitalbas och kvalificerade skulder i delegerad förordning (EU) 2015/63, som utgör en del av riskpelaren Riskexponering och som utformades för ett enhetligt MREL-krav tillämpligt på alla institut, inte längre lämplig att tillämpas på alla institut för att justera dessa instituts bidrag i förhållande till deras riskprofil. Denna riskindikator kan i synnerhet missgynna avvecklingsenheter, där MREL inte är relevant. Riskpelaren Ytterligare riskindikatorer som fastställs av resolutionsmyndigheten, som bland annat föreskriver riskindikatorn för möjligheten till resolution, är lämpligare för att ta hänsyn till MREL för alla institut. Riskindikatorn Kapitalbas och kvalificerade skulder som innehas av institutet utöver minimikravet för kapitalbas och kvalificerade skulder i riskpelaren Riskexponering bör tillsammans med relaterade bestämmelser och hänvisningar därför utgå.
6 Det är lämpligt att behålla lika stor relativ vikt för var och en av de tre resterande riskindikatorerna i riskpelaren Riskexponering, som bör omskalas efter strykningen av riskindikatorn Kapitalbas och kvalificerade skulder som innehas av institutet utöver minimikravet för kapitalbas och kvalificerade skulder för att säkerställa att summan av var och en av dem förblir 1.
7 De praktiska erfarenheterna av uttaget av bidrag under den inledande period under vilken finansieringsarrangemangen för resolution skulle nå målnivån har visat att det i syfte att säkerställa rättssäkerhet och förutsägbarhet är nödvändigt att fastställa en tidsfrist för möjligheten att begära ändring eller revidering av information som lämnats till resolutionsmyndigheterna. Tidsfristen bör börja löpa den dag då institutet meddelas beslutet om fastställande av det årliga bidraget, och löpa ut den 31 januari året efter den fjärde bidragsperioden efter den bidragsperiod under vilken beslutet meddelades. Tidsfristen bör av hänsyn till rättssäkerheten inte kunna avbrytas.
8 För att säkerställa rättssäkerhet för bidragsperioder som föregår bidragsperioden 2026 bör en tillfällig tidsfrist tillämpas på begäranden om ändring eller revidering av uppgifter som lämnats in för beräkningen av årliga bidrag. Begäranden som avser bidragsperioder för vilka beslutet om fastställande av det årliga bidraget meddelades före bidragsperioden 2026 bör följaktligen endast godtas till och med den 31 januari 2031. Denna tillfälliga tidsfrist bör inte kunna avbrytas.
9 Pelaren Institutets betydelse för stabiliteten i det finansiella systemet eller ekonomin omfattar riskindikatorn Andel av utlåning och inlåning mellan finansförmedlare i Europeiska unionen, som återspeglar institutets betydelse för etableringsmedlemsstatens ekonomi. De praktiska erfarenheterna av uttaget av bidrag har visat att uppgifterna avseende nämnaren total utlåning + inlåning mellan finansförmedlare i EU i Steg 1 (Beräkning av råindikatorerna) i bilaga I till delegerad förordning (EU) 2015/63 är överflödiga, eftersom samma resultat i fråga om både multiplikatorn för riskjustering R ~ n och det årliga bidraget cn uppnås om bara täljaren i denna indikator används, dvs. total utlåning + inlåning mellan finansförmedlare i EU. Denna nämnare bör därför utgå, liksom även resolutionsmyndigheternas därmed sammanhängande rapporteringsskyldigheter. Hänvisningen till Andel av bör ersättas med en hänvisning till Total utlåning och inlåning mellan finansförmedlare.
10 Det är nödvändigt att förhindra osäkerhet om rättsläget när det gäller rapporteringsskyldigheter och beräkningen av bidrag till nationella finansieringsarrangemang för resolution. Om de uppgifter som krävs för en viss indikator inte ingår i det tillämpliga tillsynsrapporteringskravet för referensåret ska enligt artikel 20.1 i delegerad förordning (EU) 2015/63 denna riskindikator inte tillämpas fram till det att tillsynsrapporteringskravet i fråga börjar gälla. Vissa uppgifter som krävs för riskindikatorn Kapitalbas och kvalificerade skulder som innehas av institutet utöver minimikravet för kapitalbas och kvalificerade skulder började ingå i de tillämpliga tillsynsrapporteringskraven från och med den 28 juni 2021. De omfattande ändringarna av MREL gjorde det emellertid omöjligt att samla in de enhetliga uppgifter som behövs för att tillämpa indikatorn och därmed även att tillämpa indikatorn på ett enhetligt sätt i praktiken. För att ofördröjligen säkerställa överensstämmelse mellan den rättsliga och den faktiska situationen, och för att undvika den rapporteringsbörda som är förbunden med MREL-riskindikatorn bör denna riskindikator utgå från och med bidragsperioden 2026, dvs. från och med den 1 januari 2026.
11 För att säkerställa förenkling och snarast möjligt minimera rapporteringsbördan för resolutionsmyndigheter, Europeiska bankmyndigheten och institut bör de ändringar som innebär att nämnaren i indikatorn utlåning och inlåning mellan finansförmedlare, som har visat sig vara överflödig, utgå från och med bidragsperioden 2026, dvs. från och med den 1 januari 2026.
12 För att säkerställa en tydlig och förutsebar tillämpning av tidsfristerna för begäranden om ändring eller revidering av uppgifter som lämnats in för beräkning av årliga bidrag bör dessa tidsfrister tillämpas från och med bidragsperioden 2026, dvs. från och med den 1 januari 2026. Den tillfälliga tidsfristen, som löper ut den 31 januari 2031, bör gälla begäranden som avser bidragsperioder som föregår bidragsperioden 2026.
13 För att ge resolutionsmyndigheterna tillräckligt med tid att anpassa sina system och sin datainsamlingspraxis bör de ändringar som rör genomförandet av den nya metoden för beräkning av värdepappersföretagens bidrag och tillsynsmyndigheternas skyldighet i samband med detta att informera resolutionsmyndigheterna gälla från och med bidragsperioden 2027, dvs. från och med den 1 januari 2027.
14 Delegerad förordning (EU) 2015/63 bör därför ändras i enlighet med detta.
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
Artikel 1 – Ändringar av delegerad förordning (EU) 2015/63
Delegerad förordning (EU) 2015/63 ska ändras på följande sätt:
1 Artikel 3 ska ändras på följande sätt:
2 Artikel 6 ska ändras på följande sätt:
3 Artikel 7.2 ska ersättas med följande:
4 Artikel 8.2 ska utgå.
5 Följande artikel ska införas som artikel 11a:
6 Artikel 14 ska ändras på följande sätt:
7 Artikel 15 ska utgå.
8 I artikel 17 ska följande punkt läggas till som punkt 5:
9 Artikel 19.3 ska ersättas med följande:
10 I artikel 20 ska följande punkt läggas till som punkt 10:
11 Bilaga I ska ändras i enlighet med bilagan till den här förordningen.
Artikel 2 – Ikraftträdande och tillämpning
Denna förordning träder i kraft den tredje dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
Den ska tillämpas från och med den 1 januari 2026.
Genom undantag från andra stycket ska
a artikel 1.5 och 1.9 tillämpas från och med den 1 januari 2027,
b artikel 1.10 tillämpas från och med den 6 juni 2026
1 EUT L 173, 12.6.2014, s. 190, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2014/59/oj.
2 Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2019/2034 av den 27 november 2019 om tillsyn av värdepappersföretag och om ändring av direktiven 2002/87/EG, 2009/65/EG, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/59/EU och 2014/65/EU (EUT L 314, 5.12.2019, s. 64, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2019/2034/oj).
3 Europaparlamentets och rådets Förordning (EU) 2019/2033 av den 27 november 2019 om tillsynskrav för värdepappersföretag och om ändring av förordningarna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 575/2013, (EU) nr 600/2014 och (EU) nr 806/2014 (EUT L 314, 5.12.2019, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2019/2033/oj).
4 Kommissionens delegerade förordning (EU) 2015/63 av den 21 oktober 2014 om komplettering av Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/59/EU avseende förhandsbidrag till finansieringsarrangemang för resolution (EUT L 11, 17.1.2015, s. 44, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2015/63/oj).
5 Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av direktiv 2002/92/EG och av direktiv 2011/61/EU (EUT L 173, 12.6.2014, s. 349, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2014/65/oj).
6 Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 (EUT L 176, 27.6.2013, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2013/575/oj).
7 Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut, om ändring av direktiv 2002/87/EG och om upphävande av direktiv 2006/48/EG och 2006/49/EG (EUT L 176, 27.6.2013, s. 338, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2013/36/oj).
8 Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2019/879 av den 20 maj 2019 om ändring av direktiv 2014/59/EU vad gäller kreditinstituts och värdepappersföretags förlustabsorberings- och rekapitaliseringskapacitet och om direktiv 98/26/EG (EUT L 150, 7.6.2019, s. 296, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2019/879/oj).
9 Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2024/1174 av den 11 april 2024 om ändring av direktiv 2014/59/EU och förordning (EU) nr 806/2014 vad gäller vissa aspekter av minimikravet för kapitalbas och kvalificerade skulder ( EUT L, 2024/1174, 22.4.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2024/1174/oj).
11 Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2019/2034 av den 27 november 2019 om tillsyn av värdepappersföretag och om ändring av direktiven 2002/87/EG, 2009/65/EG, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/59/EU och 2014/65/EU (EUT L 314, 5.12.2019, s. 64, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2019/2034/oj).
13 Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2033 av den 27 november 2019 om tillsynskrav för värdepappersföretag och om ändring av förordningarna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 575/2013, (EU) nr 600/2014 och (EU) nr 806/2014 (EUT L 314, 5.12.2019, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2019/2033/oj).
15 Kommissionens genomförandeförordning (EU) 2021/451 av den 17 december 2020 om tekniska genomförandestandarder för tillämpningen av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 vad gäller instituts tillsynsrapportering och om upphävande av genomförandeförordning (EU) nr 680/2014 (EUT L 97, 19.3.2021, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_impl/2021/451/oj).
BILAGA
Bilaga I till delegerad förordning (EU) 2015/63 ska ändras på följande sätt:
1 Tabellen i Steg 1 ska ersättas med följande:
2 I Steg 4 punkt 1 ska tabellen ersättas med följande: